外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2024/4/3外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2024/4/2外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1討論題利用外資（外援、外國直接投資、外債）對發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正面影響是什么？利用外資（外援、外國直接投資、外債）對發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響是什么？外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展討論題利用外資（外援、外國直接投資、外債）對發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)2本章主要內(nèi)容外部資源對發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用外援外國直接投資及對其的干預(yù)外債及外債問題的預(yù)防和解決外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展本章主要內(nèi)容外部資源對發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用外部資源與經(jīng)3一、外部資源對發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用錢納里以前的理論錢納里的“兩缺口”理論“三缺口”和“四缺口”理論債務(wù)周期理論外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展一、外部資源對發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用錢納里以前的理論外部41.1錢納里以前的理論哈羅德在闡述經(jīng)濟(jì)增長時(shí)指出國內(nèi)儲(chǔ)蓄不足以支持理想的經(jīng)濟(jì)增長率時(shí)，應(yīng)利用外資提高儲(chǔ)蓄率和投資率羅斯托也指出發(fā)展中國家在經(jīng)濟(jì)起飛時(shí)可以利用外資來使投資率達(dá)到10%以上，滿足經(jīng)濟(jì)起飛的條件納克斯也指出要打破貧困惡性循環(huán)，利用外資加快資本形成是重要途徑外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.1錢納里以前的理論哈羅德在闡述經(jīng)濟(jì)增長時(shí)指出國內(nèi)儲(chǔ)蓄不51.2錢納里的“兩缺口”理論主要思想基本方程式兩個(gè)缺口的調(diào)整與平衡經(jīng)濟(jì)含義缺陷外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.2錢納里的“兩缺口”理論主要思想外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展61.2.1主要思想1966年，錢納里和斯特勞特在《外援與經(jīng)濟(jì)增長》一文中提出了“兩缺口（Two-gap）模型”，第一次比較系統(tǒng)的分析了利用外資和經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系。主要思想就是發(fā)展中國家國內(nèi)有效供給與資源計(jì)劃需求之間存在缺口，即儲(chǔ)蓄缺口與外匯缺口，而利用外資是填補(bǔ)這兩個(gè)缺口的有效手段外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.2.1主要思想1966年，錢納里和斯特勞特在《外援與經(jīng)71.2.2基本方程式需求方面：Y=C+I+(X－M)供給方面：Y=C+S于是：I－S=M－X這就是兩缺口模型的基本方程式I－S是儲(chǔ)蓄少于投資的部分，被稱為儲(chǔ)蓄缺口M－X是出口少于進(jìn)口的部分，被稱為外匯缺口兩缺口反映出發(fā)展中國家使用的資源超過了它實(shí)際擁有的資源，出現(xiàn)了發(fā)展瓶頸外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.2.2基本方程式需求方面：Y=C+I+(X－M)外部81.2.3兩個(gè)缺口的調(diào)整與平衡調(diào)整的必要性消極的調(diào)整積極的調(diào)整積極調(diào)整的三階段外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.2.3兩個(gè)缺口的調(diào)整與平衡調(diào)整的必要性外部資源與經(jīng)濟(jì)9調(diào)整的必要性正如國民收入均衡公式總供給與總需求的均衡發(fā)生在事后（expost）一樣，儲(chǔ)蓄缺口與外匯缺口的均衡也是事后的均衡在事前（exante），決定兩缺口的四要素都是獨(dú)立變動(dòng)的，儲(chǔ)蓄缺口不一定等于外匯缺口要使兩缺口平衡，適當(dāng)?shù)恼{(diào)整是必要的外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展調(diào)整的必要性正如國民收入均衡公式總供給與總需求的均衡發(fā)生在事10消極的調(diào)整儲(chǔ)蓄缺口大于外匯缺口，減少國內(nèi)投資或增加國內(nèi)儲(chǔ)蓄外匯缺口大于儲(chǔ)蓄缺口，減少進(jìn)口或增加出口但增加儲(chǔ)蓄或出口在短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)，而減少投資或進(jìn)口則不利于經(jīng)濟(jì)增長外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展消極的調(diào)整儲(chǔ)蓄缺口大于外匯缺口，減少國內(nèi)投資或增加國內(nèi)儲(chǔ)蓄外11積極的調(diào)整利用外資，使兩個(gè)缺口在更高的經(jīng)濟(jì)增長率下達(dá)到均衡如發(fā)展中國家從國外借款*再比如，一筆外資以機(jī)器設(shè)備的形式被捐贈(zèng)到發(fā)展中國家*利用外資不僅能縮減兩缺口，還能提高經(jīng)濟(jì)增長率*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展積極的調(diào)整利用外資，使兩個(gè)缺口在更高的經(jīng)濟(jì)增長率下達(dá)到均衡外12積極調(diào)整的三階段錢納里的實(shí)證研究發(fā)行利用外資調(diào)整兩缺口會(huì)依次經(jīng)過三個(gè)階段第一階段：彌補(bǔ)吸收能力的不足*第二階段：彌補(bǔ)儲(chǔ)蓄缺口*第三階段：彌補(bǔ)外匯缺口*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展積極調(diào)整的三階段錢納里的實(shí)證研究發(fā)行利用外資調(diào)整兩缺口會(huì)依次131.2.4經(jīng)濟(jì)含義強(qiáng)調(diào)了利用外資對促進(jìn)發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長的必要性和重要作用有效利用國外資源離不開計(jì)劃和政府的調(diào)節(jié)和干預(yù)*揭示了發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)改革的必要性*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.2.4經(jīng)濟(jì)含義強(qiáng)調(diào)了利用外資對促進(jìn)發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長的141.2.5缺陷沒有強(qiáng)調(diào)一個(gè)國家的借債能力和償債能力*與哈羅德—多馬一樣，過分強(qiáng)調(diào)了資本形成的作用*沒有看到利用外部資源失控也會(huì)給發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來負(fù)面影響*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.2.5缺陷沒有強(qiáng)調(diào)一個(gè)國家的借債能力和償債能力*外部資151.3“三缺口”和“四缺口”理論“三缺口”模型“四缺口”模型外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.3“三缺口”和“四缺口”理論“三缺口”模型外部資源與161.3.1“三缺口”模型錢納里重視對兩個(gè)階段，提出了“兩缺口”模型赫爾希曼等認(rèn)為還有第三個(gè)缺口，即技術(shù)、管理和企業(yè)家才能（Entrepreneurship）的缺口，也必須引進(jìn)外部資源來填補(bǔ)具體策略：實(shí)行“一攬子”計(jì)劃，注意技術(shù)、管理和企業(yè)家才能的配套引進(jìn)*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.3.1“三缺口”模型錢納里重視對兩個(gè)階段，提出了“兩缺171.3.2“四缺口”模型再加一個(gè)稅收缺口，即實(shí)際稅收與財(cái)政支出之間的差額彌補(bǔ)稅收缺口也離不開外部資源*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.3.2“四缺口”模型再加一個(gè)稅收缺口，即實(shí)際稅收與財(cái)政181.4債務(wù)周期模型主要思想埃弗拉莫維克（Avramovic,D.）的債務(wù)周期模型費(fèi)舍爾（Fisher,S.）和弗蘭克爾（Frenkel,J.A.）的五階段債務(wù)周期模型外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.4債務(wù)周期模型主要思想外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展191.4.1主要思想外資中除了外援和外國直接投資以外，是要還本付息的外債，外資流入的過程也是外債積累的過程。債務(wù)周期理論研究了在利用外資發(fā)展經(jīng)濟(jì)的過程中債務(wù)的變化外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.4.1主要思想外資中除了外援和外國直接投資以外，是要還201.4.2埃弗拉莫維克的債務(wù)周期模型如第247頁圖三階段債務(wù)周期的條件外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.4.2埃弗拉莫維克的債務(wù)周期模型如第247頁圖外部資源21債務(wù)周期的三階段第一階段*第二階段*第三階段*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展債務(wù)周期的三階段第一階段*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展22債務(wù)周期的條件邊際儲(chǔ)蓄傾向大于投資率*邊際出口傾向大于邊際進(jìn)口傾向*利用外資建設(shè)的項(xiàng)目必須有較高的市場效率和經(jīng)濟(jì)效益，并能出口創(chuàng)匯*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展債務(wù)周期的條件邊際儲(chǔ)蓄傾向大于投資率*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展231.4.3五階段債務(wù)周期模型不成熟的債務(wù)人階段*成熟的債務(wù)人階段*債務(wù)減少者階段*不成熟的債權(quán)人階段*成熟的債權(quán)人階段*“引進(jìn)來”與“走出去”戰(zhàn)略*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.4.3五階段債務(wù)周期模型不成熟的債務(wù)人階段*外部資源與24二、外援什么是外援

外援的起源和現(xiàn)狀

增加外援總量的方案

外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展二、外援什么是外援外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展252.1什么是外援

外援的定義外援的特點(diǎn)外援的種類外援的形式外援的動(dòng)機(jī)外援的效果

外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.1什么是外援外援的定義外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展262.1.1外援的定義國外援助，簡稱外援，是指為了減少貧困和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，通過貨幣和實(shí)物的形式，把資源從發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家的一切發(fā)展援助和優(yōu)惠貸款外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.1.1外援的定義國外援助，簡稱外援，是指為了減少貧困和272.1.2外援的特點(diǎn)非商業(yè)性具有一定的轉(zhuǎn)讓條件，或不需要償還，或貸款有優(yōu)惠條件無息或低息償還期長*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.1.2外援的特點(diǎn)非商業(yè)性外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展282.1.3外援的種類按援助主體的數(shù)目可以分為雙邊援助和多邊援助*按援助主體的性質(zhì)可以分為官方援助與非官方援助*按援助的具體方式最常見的是項(xiàng)目援助與計(jì)劃援助，特點(diǎn)不一樣*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.1.3外援的種類按援助主體的數(shù)目可以分為雙邊援助和多邊292.1.4外援的形式形式多樣*大類可以分為物質(zhì)資本、金融資本、人力資本和知識(shí)資本外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.1.4外援的形式形式多樣*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展302.1.5外援的動(dòng)機(jī)人道主義*宗教信仰、人文關(guān)懷等*政治、軍事動(dòng)機(jī)*歷史動(dòng)機(jī)*經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.1.5外援的動(dòng)機(jī)人道主義*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展312.1.6外援的效果正面的效果負(fù)面的效果外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.1.6外援的效果正面的效果外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展32正面效果卡森（Cassen,1994）的一項(xiàng)針對孟加拉、哥倫比亞、印度、肯尼亞、馬拉維、馬里等國的研究表明，大多數(shù)援助項(xiàng)目達(dá)到了目標(biāo)在滿足基本生活需要和消除貧困方面，外援（如支持東南亞綠色革命、南部非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的項(xiàng)目）起到了重要作用項(xiàng)目援助由于有比較嚴(yán)格的監(jiān)督和管理的程序，效果優(yōu)于計(jì)劃援助*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展正面效果卡森（Cassen,1994）的一項(xiàng)針對孟加拉、哥33負(fù)面效果可能支持了一個(gè)實(shí)行阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的政府*加強(qiáng)受援國政府的權(quán)力，助長腐敗、無效率和社會(huì)矛盾的激化（助紂為虐，延緩變革）*可能會(huì)鼓勵(lì)受援國采取不負(fù)責(zé)任的金融政策*外援如果是無償?shù)?，可能?huì)鼓勵(lì)受援國低效率的使用這些資源*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展負(fù)面效果可能支持了一個(gè)實(shí)行阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的政府*外部資源與342.2外援的起源和現(xiàn)狀

外援的起源主要援助國家主要的外援接受國多邊外援外援的援助部分估計(jì)外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.2外援的起源和現(xiàn)狀外援的起源外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展352.2.1外援的起源1947年美國的馬歇爾計(jì)劃歐洲和日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后，國際經(jīng)濟(jì)援助重點(diǎn)開始轉(zhuǎn)向發(fā)展中國家一些國際發(fā)展援助機(jī)構(gòu)也相繼建立1960s，希臘、以色列、臺(tái)灣等有效利用外援取得了經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.2.1外援的起源1947年美國的馬歇爾計(jì)劃外部資源與經(jīng)362.2.2主要援助國家外援總額主要援助國家發(fā)展趨勢外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.2.2主要援助國家外援總額外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展37外援總額總量增長，但1990s后增速減緩1950－1955，官方援助總計(jì)19.5億美元1992年達(dá)到608億美元1995年達(dá)到694億美元外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展外援總額總量增長，但1990s后增速減緩?fù)獠抠Y源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展38主要援助國家主要是OECD國家，它們成立了OECD發(fā)展援助委員會(huì)DAC1995年官方外援694億美元中，DAC國家占600億，其中400億是捐贈(zèng)1995年提供外援絕對數(shù)最多的是日本，144.89億美元，其次是法國，84.43億美元，德國第三，美國第四，73.67億美元1995年提供外援占GNP比重最高的是丹麥，0.96%，其次是挪威，0.87%，荷蘭第三（0.81%），美國最低，0.10%外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要援助國家主要是OECD國家，它們成立了OECD發(fā)展援助委39發(fā)展趨勢1990s以后，外援的相對數(shù)不斷下降，以DAC國家為例，1984年外援平均占GNP的0.34%，但到1995年只占0.27%（原因與發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)衰退及相應(yīng)的保守主義抬頭有關(guān)）外援在發(fā)展中國家資本流入中所占比重也從52%下降到13%外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)展趨勢1990s以后，外援的相對數(shù)不斷下降，以DAC國家為402.2.3主要的外援接受國1995年外援的主要流向最大的外援接受國外援接受國的洲際分布外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.2.3主要的外援接受國1995年外援的主要流向外部資源411995年外援的主要流向50%流向了撒哈拉以南的非洲國家35%流向了亞洲國家其余的流向了南美洲、大洋洲和歐洲的發(fā)展中國家國家130多個(gè)國家和地區(qū)獲得了外援，數(shù)額從5000到1.45億不等外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1995年外援的主要流向50%流向了撒哈拉以南的非洲國家外部42最大的外援接受國獲外援絕對數(shù)最多的是印度，1.45億美元外援占GNP比重最高的是莫桑比克，占101%，其次是盧旺達(dá)，占95.9%，超過30%的國家還有布隆迪、馬拉維、塞拉利昂、幾內(nèi)亞比紹、海地、尼加拉瓜等外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展最大的外援接受國獲外援絕對數(shù)最多的是印度，1.45億美元外部43外援接受國的洲際分布撒哈拉以南的非洲國家平均外援占GNP的比重是16.3%，其次是南亞國家，平均1.9%，第三是拉丁美洲與加勒比地區(qū)國家，平均1.7%，東亞與太平洋地區(qū)國家平均1.1%，歐洲與中亞國家平均0.9%，中東與北非國家因石油輸出基本不接受外援，并且OPEC國家開始向發(fā)展中國家提供優(yōu)惠貸款外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展外援接受國的洲際分布撒哈拉以南的非洲國家平均外援占GNP的比442.2.4多邊外援1995年，多邊外援總支出240億美元，其中200億是優(yōu)惠貸款主要機(jī)構(gòu)是世界銀行及其兩個(gè)附屬機(jī)構(gòu)國家開發(fā)協(xié)會(huì)（IDA）和國際金融公司（IFC）以及主要的幾個(gè)地區(qū)開發(fā)銀行，如亞洲開發(fā)銀行，非洲開發(fā)銀行等IDA、世界銀行介紹外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.2.4多邊外援1995年，多邊外援總支出240億美元，45國際開發(fā)協(xié)會(huì)（IDA）最主要的優(yōu)惠多邊援助的提供者，貸款利率低，償還期長1960年以來，它已向90多個(gè)發(fā)展中國家和地區(qū)提供了總計(jì)超過1000億美元的優(yōu)惠貸款只有人均收入低于9000美元的國家和地區(qū)才有資格獲得IDA援助，目前符合條件的國家和地區(qū)有79個(gè)，人口30億外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展國際開發(fā)協(xié)會(huì)（IDA）最主要的優(yōu)惠多邊援助的提供者，貸款利率46世界銀行外援支持重點(diǎn)的改變早期和1960s支持重點(diǎn)是電力、運(yùn)輸、港口‘電信、灌溉等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)1960s后期和1970s開始在農(nóng)業(yè)和幫助城鄉(xiāng)窮人方面發(fā)揮更積極的作用目前，世界銀行的優(yōu)惠貸款主要用于農(nóng)業(yè)、教育、健康和人口控制計(jì)劃外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展世界銀行外援支持重點(diǎn)的改變早期和1960s支持重點(diǎn)是電力、運(yùn)472.2.5外援的援助成分估計(jì)影響外援援助成分的因素贈(zèng)與率公式經(jīng)濟(jì)含義目前外援的贈(zèng)與率外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.2.5外援的援助成分估計(jì)影響外援援助成分的因素外部資源48影響外援援助成分的因素贈(zèng)與還是貸款利息還貸時(shí)間寬限期外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響外援援助成分的因素贈(zèng)與還是貸款外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展49贈(zèng)與率（Grantelement）公式F為外援?dāng)?shù)額，P為還本付息額，T為貸款償還期，r為貼現(xiàn)率P等于0，贈(zèng)與率為100%，外援全是商業(yè)貸款，贈(zèng)與率等于0*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展贈(zèng)與率（Grantelement）公式F為外援?dāng)?shù)額，P為還50經(jīng)濟(jì)含義外援的利息率越低，期限越長，寬限期越長，贈(zèng)與部分越多，贈(zèng)與率就越高，越有利于發(fā)展中國家贈(zèng)與率與利率和貼現(xiàn)率（市場利率）的變動(dòng)最敏感，而對期限變化的敏感度不高外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)濟(jì)含義外援的利息率越低，期限越長，寬限期越長，贈(zèng)與部分越多51目前外援的贈(zèng)與率主要的多邊援助贈(zèng)與率大約為50%1972年以來，OECD的DAC要求成員國的官方援助必須達(dá)到至少84%的平均贈(zèng)與率外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展目前外援的贈(zèng)與率主要的多邊援助贈(zèng)與率大約為50%外部資源與經(jīng)522.3增加外援總量的方案

外援的實(shí)際數(shù)額在下降需求在增加如何增加外援外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.3增加外援總量的方案外援的實(shí)際數(shù)額在下降外部資源與經(jīng)532.3.1外援的實(shí)際數(shù)額在下降1995年官方外援名以上與1990年相同，但由于通脹，實(shí)際減少18%*DAC國家官方外援同期下降6%多邊外援也是名義相同，實(shí)際下降*外援因發(fā)達(dá)國家減少公共預(yù)算而被一再縮減，多邊機(jī)構(gòu)也受到成員國捐贈(zèng)減少的威脅外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.3.1外援的實(shí)際數(shù)額在下降1995年官方外援名以上與1542.3.2需求在增加發(fā)展中國家窮人的總數(shù)在上升前蘇聯(lián)和東歐國家也開始爭奪外援災(zāi)害救濟(jì)、難民救濟(jì)、糧食援助等的需求仍象以前一樣尖銳外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.3.2需求在增加發(fā)展中國家窮人的總數(shù)在上升外部資源與經(jīng)552.3.3如何增加外援總的方針：名義外援不變，償還義務(wù)減少；或償還條件不變，名義外援增加*途徑一：提高外援在援助國國民收入中的比重，但難度越來越大*途徑二：以增加國際稅收的方法增加外援，避免國內(nèi)爭論和壓力途徑三：引發(fā)個(gè)人對國際外援的關(guān)心*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2.3.3如何增加外援總的方針：名義外援不變，償還義務(wù)減少56途徑二的大類對國際貿(mào)易和以各種方式損害人類福利的外部不經(jīng)濟(jì)征稅和收費(fèi)對沒有國家擁有主權(quán)的未開發(fā)資源征稅和收費(fèi)征收專門國際所得稅外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展途徑二的大類對國際貿(mào)易和以各種方式損害人類福利的外部不經(jīng)濟(jì)征57倫敦海外發(fā)展研究所的建議（1）對所有或部分國際金融交易（證券、金融衍生產(chǎn)品等）征稅對國際貿(mào)易征收一般附加稅對國際武器交易征稅對特殊商品（如燃料）征稅對國際電信、郵政征稅開展國際博彩業(yè)對國際水域礦產(chǎn)收取開采費(fèi)外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展倫敦海外發(fā)展研究所的建議（1）對所有或部分國際金融交易（證券58倫敦海外發(fā)展研究所的建議（2）對衛(wèi)星收取停泊費(fèi)對南極或北極勘探或開發(fā)收費(fèi)對國際水域捕魚收費(fèi)對國際航空、航運(yùn)收費(fèi)國際污染（向海洋傾倒廢物）收費(fèi)發(fā)行新的特別提款權(quán)，分配給發(fā)展中國家IMF部分黃金儲(chǔ)備銷售外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展倫敦海外發(fā)展研究所的建議（2）對衛(wèi)星收取停泊費(fèi)外部資源與經(jīng)濟(jì)59三、外國直接投資及對其的干預(yù)

什么是外國直接投資FDI的現(xiàn)狀

FDI對發(fā)展中國家的有利和不利影響

發(fā)展中國家對FDI的干預(yù)政策

外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展三、外國直接投資及對其的干預(yù)什么是外國直接投資外部資源與經(jīng)603.1什么是外國直接投資FDI的定義FDI的種類FDI的主要形式影響FDI的主要因素

外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.1什么是外國直接投資FDI的定義外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展613.1.1FDI的定義ForeignDirectInvestment，以直接投資建立企業(yè)的方式進(jìn)行的國與國之間的資源轉(zhuǎn)移。目的是獲取長期利潤，核心是控制企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)IMF規(guī)定，F(xiàn)DI必須擁有企業(yè)25%以上的有表決權(quán)的股份（優(yōu)先股除外）外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.1.1FDI的定義ForeignDirectInv623.1.2FDI的種類現(xiàn)金設(shè)備等有形資產(chǎn)專利權(quán)、專有技術(shù)等無形資產(chǎn)*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.1.2FDI的種類現(xiàn)金外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展633.1.3FDI的主要形式合資*合作*獨(dú)資*合作開發(fā)*BOT*外資金融機(jī)構(gòu)*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.1.3FDI的主要形式合資*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展643.1.4影響FDI的主要因素成本*利潤差別*市場增長*制度*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.1.4影響FDI的主要因素成本*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展653.2FDI的現(xiàn)狀大的背景發(fā)展迅速在發(fā)展中國家分布不均主要由跨國公司完成外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.2FDI的現(xiàn)狀大的背景外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展663.2.1大的背景全球經(jīng)濟(jì)一體化及國際分工的發(fā)展全球資本市場自由化發(fā)展中國家內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的自由化及開放程度的提高跨國公司的興旺及在全球范圍內(nèi)追逐利潤外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.2.1大的背景全球經(jīng)濟(jì)一體化及國際分工的發(fā)展外部資源與67全球經(jīng)濟(jì)一體化及國際分工的發(fā)展全球經(jīng)濟(jì)一體化使生產(chǎn)要素在全球的流動(dòng)更加自由，生產(chǎn)活動(dòng)也日益跨越國界國際分工體系進(jìn)一步完善國際分工分為垂直型和水平型國際分工外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展全球經(jīng)濟(jì)一體化及國際分工的發(fā)展全球經(jīng)濟(jì)一體化使生產(chǎn)要素在全球68垂直型國際分工垂直型國際分工分為三種：初級產(chǎn)品與制成品生產(chǎn)、同一產(chǎn)業(yè)技術(shù)密集程度較高的產(chǎn)品與技術(shù)密集程度較低的產(chǎn)品生產(chǎn)、同一產(chǎn)品生產(chǎn)過程中技術(shù)密集程度較高的工序與技術(shù)密集程度較低的工序垂直型分工主要表現(xiàn)為發(fā)達(dá)國家對發(fā)展中國家的FDI外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展垂直型國際分工垂直型國際分工分為三種：初級產(chǎn)品與制成品生產(chǎn)、69水平型國際分工經(jīng)濟(jì)和技術(shù)水平相同或相近的國家之間在工業(yè)制成品生產(chǎn)上的分工分為產(chǎn)業(yè)內(nèi)水平分工和產(chǎn)業(yè)間水平分工*水平下國際分工發(fā)生在發(fā)達(dá)國家或發(fā)展中國家之間，在FDI上表現(xiàn)不多外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平型國際分工經(jīng)濟(jì)和技術(shù)水平相同或相近的國家之間在工業(yè)制成品70全球資本市場自由化隨著全球資本市場自由化，加上現(xiàn)代通訊和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，資本的國際流動(dòng)更為自由和迅速，這也使得FDI提高外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展全球資本市場自由化隨著全球資本市場自由化，加上現(xiàn)代通訊和網(wǎng)絡(luò)71發(fā)展中國家內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的自由化及開放程度的提高在經(jīng)濟(jì)外向型國家的榜樣作用下，越來越多的發(fā)展中國家實(shí)行對外開放政策，吸引甚至爭奪外資*國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也正發(fā)生有利于吸引外資的變化*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)展中國家內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的自由化及開放程度的提高在經(jīng)濟(jì)外向型國家的72跨國公司的興旺及在全球范圍內(nèi)追逐利潤后資本主義時(shí)代，壟斷或寡頭壟斷取代自由競爭由于國內(nèi)市場有限，成本較高，跨國公司紛紛向海外擴(kuò)張，開拓市場，降低成本外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展跨國公司的興旺及在全球范圍內(nèi)追逐利潤后資本主義時(shí)代，壟斷或寡733.2.2FDI發(fā)展迅速FDI增速明顯*FDI主要發(fā)生在發(fā)達(dá)國家之間*流入發(fā)展中國家的FDI絕對量是上升的*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.2.2FDI發(fā)展迅速FDI增速明顯*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展743.2.3FDI在發(fā)展中國家間分布不均FDI主要集中在少數(shù)幾個(gè)經(jīng)濟(jì)開放程度較高，經(jīng)濟(jì)增長較快或發(fā)展水平較高的發(fā)展中國家*其他的發(fā)展中國家，尤其是非洲的發(fā)展中國家獲得的FDI十分有限主要因素是東道國能否滿足FDI的盈利需求外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.2.3FDI在發(fā)展中國家間分布不均FDI主要集中在少數(shù)753.2.4FDI主要由跨國公司完成2001年全世界有6萬多家跨國公司，下屬80萬家分支機(jī)構(gòu)，控制90%以上的跨國FDI*中國的FDI經(jīng)歷了由華人資本向跨國公司的轉(zhuǎn)變*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.2.4FDI主要由跨國公司完成2001年全世界有6萬多763.3FDI對發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響有利影響不利影響外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.3FDI對發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響有利影響外部資源與經(jīng)773.3.1有利影響促進(jìn)發(fā)展中國家的資本形成FDI的生產(chǎn)活動(dòng)有利于東道國的GDP和稅收增加FDI同時(shí)帶來了科學(xué)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和生產(chǎn)技能，形成溢出效應(yīng)FDI將為東道國培訓(xùn)管理人員和熟練工人FDI有利于發(fā)展中國家擴(kuò)大出口鯰魚效應(yīng)實(shí)證研究也證實(shí)FDI與GDP之間存在正相關(guān)關(guān)系外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.3.1有利影響促進(jìn)發(fā)展中國家的資本形成外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)783.3.2不利影響（1）利潤匯出高于外債本利可能會(huì)延緩東道國的產(chǎn)出結(jié)構(gòu)和出口結(jié)構(gòu)升級可能帶來污染的轉(zhuǎn)移可能會(huì)加劇區(qū)域和城鄉(xiāng)差距可能會(huì)激發(fā)消費(fèi)早熟外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.3.2不利影響（1）利潤匯出高于外債本利外部資源與經(jīng)濟(jì)79不利影響（2）——源于跨國公司輸入不合適的技術(shù)*國內(nèi)的企業(yè)家精神受到窒息*危及發(fā)展中國家民族自主權(quán)和政治、經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性*掠奪性開發(fā)發(fā)展中國家的資源*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利影響（2）——源于跨國公司輸入不合適的技術(shù)*外部資源與經(jīng)803.4發(fā)展中國家對FDI的干預(yù)政策吸引政策控制政策外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.4發(fā)展中國家對FDI的干預(yù)政策吸引政策外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)813.4.1吸引政策原因（FDI也是一種稀缺資源）*主要的政策措施外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.4.1吸引政策原因（FDI也是一種稀缺資源）*外部資源82主要的政策措施財(cái)政激勵(lì)*金融激勵(lì)*其他激勵(lì)*經(jīng)濟(jì)特區(qū)（出口加工區(qū)、自由貿(mào)易區(qū)和科學(xué)工業(yè)園區(qū)）*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要的政策措施財(cái)政激勵(lì)*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展833.4.2控制政策（1）限制獨(dú)資企業(yè)的數(shù)量*對合資企業(yè)外方股份規(guī)定上限*增加國產(chǎn)化程度*規(guī)定外資企業(yè)產(chǎn)品出口的最低額度*限制外資進(jìn)入戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.4.2控制政策（1）限制獨(dú)資企業(yè)的數(shù)量*外部資源與經(jīng)濟(jì)84控制政策（2）——針對跨國公司協(xié)議限制并監(jiān)督履約情況*控制跨國公司的利潤匯出率*制定飽和法規(guī)（Saturationlaw）*禁止跨國公司對東道國的選舉、政治活動(dòng)、執(zhí)法活動(dòng)等施加影響*稅收政策引導(dǎo)*其他的控制措施*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展控制政策（2）——針對跨國公司協(xié)議限制并監(jiān)督履約情況*外部資85四、外債及外債問題的解決方案

什么是外債

發(fā)展中國家外債的現(xiàn)狀

外債對發(fā)展中國家的影響

發(fā)展中國家預(yù)防和解決外債問題的方案

外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展四、外債及外債問題的解決方案什么是外債外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展864.1什么是外債外債的定義外債的種類關(guān)于外債的幾個(gè)相關(guān)概念外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.1什么是外債外債的定義外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展874.1.1外債的定義根據(jù)國際清算銀行、IMF等的定義，外債是在任何特定的時(shí)期，一國居民對非居民承擔(dān)的具有契約性償還責(zé)任的負(fù)債嚴(yán)格的說，國際援助中需要還本付息的部分也屬于外債外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.1.1外債的定義根據(jù)國際清算銀行、IMF等的定義，外債884.1.2外債的種類長期外債和短期外債*外國政府外債（公共外債）、私人外債和國際金融組織外債*政府擔(dān)保的私人外債具有公共外債的性質(zhì)*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.1.2外債的種類長期外債和短期外債*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展894.1.3關(guān)于外債的幾個(gè)相關(guān)概念償債率債務(wù)率經(jīng)濟(jì)債務(wù)率償債比率外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.1.3關(guān)于外債的幾個(gè)相關(guān)概念償債率外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展904.2發(fā)展中國家外債的現(xiàn)狀總體增長迅速各國外債分布不均外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.2發(fā)展中國家外債的現(xiàn)狀總體增長迅速外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展914.2.1總體增長迅速發(fā)展中國家總體債務(wù)情況198019901995總債務(wù)（10億美元）57312801940債務(wù)/GDP（%）284240債務(wù)/出口（%）131177151利息支出（10億美元）476387償債比率（%）21.120.017.0外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.2.1總體增長迅速發(fā)展中國家總體債務(wù)情況1980199924.2.2各國外債分布不均1995年，外債規(guī)模最大的8個(gè)國家是墨西哥（1657億美元），巴西（1591億），中國（1180.9億），印度尼西亞（1078.3億），中非（937.6億），阿根廷（897億），土耳其（735.9億），泰國（567.9億），占當(dāng)年發(fā)展中國家外債總額19400億的44.6%而1982年，墨西哥、巴西、委內(nèi)瑞拉、阿根廷和韓國5個(gè)最大的債務(wù)國就占了發(fā)展中國家總債務(wù)的53%外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.2.2各國外債分布不均1995年，外債規(guī)模最大的8個(gè)國934.3外債對發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)的“雙刃劍”作用促進(jìn)作用成功案例副作用債務(wù)危機(jī)外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.3外債對發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)的“雙刃劍”作用促進(jìn)作用外部資源944.3.1促進(jìn)作用彌補(bǔ)兩缺口*有利于資本的有效配置*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.3.1促進(jìn)作用彌補(bǔ)兩缺口*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展954.3.2成功案例巴西奇跡*漢江奇跡*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.3.2成功案例巴西奇跡*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展964.3.3副作用易使國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，發(fā)生通貨膨脹如果外債的增長沒有帶來現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)增長，債務(wù)負(fù)擔(dān)將加重債務(wù)負(fù)擔(dān)加重將引發(fā)國際收支逆差，外匯短缺，進(jìn)出口進(jìn)一步失調(diào)，投資下降，經(jīng)濟(jì)增長減速，人均收入和福利下降，影響進(jìn)一步借款的信譽(yù)，甚至不能借新債還舊債債務(wù)危機(jī)外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.3.3副作用易使國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，發(fā)生通貨膨脹外部資974.3.4債務(wù)危機(jī)起因典型案例后果外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.3.4債務(wù)危機(jī)起因外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展98債務(wù)危機(jī)的起因發(fā)展中國家外債總額失控，結(jié)構(gòu)不合理，利用低效率*全球利率波動(dòng)*貿(mào)易保護(hù)主義抬頭*美元升值外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展債務(wù)危機(jī)的起因發(fā)展中國家外債總額失控，結(jié)構(gòu)不合理，利用低效率99債務(wù)危機(jī)的典型案例1982年8月，墨西哥成為第一個(gè)中止向私人銀行系統(tǒng)和貸款國償還到期債務(wù)的國家1987年巴西成為第一個(gè)中止向所有國外債權(quán)人支付利息的國家1990s俄羅斯也發(fā)生了債務(wù)危機(jī)債務(wù)危機(jī)的連鎖反應(yīng)外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展債務(wù)危機(jī)的典型案例1982年8月，墨西哥成為第一個(gè)中止向私人100債務(wù)危機(jī)的后果發(fā)達(dá)國家向這些國家的商業(yè)性貸款完全停止，官方援助大量下降發(fā)展中國家資金流入下降外匯缺口、儲(chǔ)蓄缺口上升，投資下降靠外債購買生活必需品的國家發(fā)生饑荒，死亡率上升拉丁美洲經(jīng)濟(jì)增長率和工業(yè)增長率大幅下降，1980s被稱為“失去的10年”外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展債務(wù)危機(jī)的后果發(fā)達(dá)國家向這些國家的商業(yè)性貸款完全停止，官方援1014.4發(fā)展中國家預(yù)防和解決外債問題的方案

預(yù)防方法解決方案外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.4發(fā)展中國家預(yù)防和解決外債問題的方案預(yù)防方法外部資源1024.4.1預(yù)防債務(wù)危機(jī)的方法控制外債規(guī)模優(yōu)化外債結(jié)構(gòu)提高外債的利用效率外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.4.1預(yù)防債務(wù)危機(jī)的方法控制外債規(guī)模外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展103控制外債規(guī)模建立全國性的外債統(tǒng)計(jì)和預(yù)警系統(tǒng)，做到不遺漏、早發(fā)現(xiàn)、早控制將償債率、債務(wù)率、經(jīng)濟(jì)償債率等指標(biāo)控制在安全線以內(nèi)*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展控制外債規(guī)模建立全國性的外債統(tǒng)計(jì)和預(yù)警系統(tǒng)，做到不遺漏、早發(fā)104優(yōu)化外債結(jié)構(gòu)優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)（長期、短期）*優(yōu)化種類結(jié)構(gòu)（政府貸款、商業(yè)貸款）*優(yōu)化幣種結(jié)構(gòu)*優(yōu)化利率結(jié)構(gòu)（固定、浮動(dòng))*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展優(yōu)化外債結(jié)構(gòu)優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)（長期、短期）*外部資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展