高級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)

（第五版）

每股收益13.1每股收益及其重要意義13.2基本每股收益13.3稀釋每股收益13.4每股收益的列報(bào)學(xué)習(xí)目標(biāo)熟練掌握每股收益的概念、表述公式及其分子項(xiàng)、分母項(xiàng)的具體內(nèi)容,理解每股收益指標(biāo)的重要作用。熟悉基本每股收益分子項(xiàng)、分母項(xiàng)及其在不同情況下的不同表現(xiàn)，理解我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與證券監(jiān)督管理部門對(duì)此指標(biāo)的不同要求。熟練掌握在各種條件下基本每股收益的計(jì)算過程及其表述方式。掌握潛在普通股、稀釋性潛在普通股的含義，熟練掌握稀釋每股收益的計(jì)算公式及其基本運(yùn)算過程。熟練掌握可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股票期權(quán)、企業(yè)承諾的回購股份合同幾種潛在普通股稀釋每股收益的計(jì)算過程。熟練掌握在多項(xiàng)潛在普通股情況下稀釋每股收益的計(jì)算程序和計(jì)算要求。理解在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中每股收益的計(jì)算與列示方式。掌握每股收益在計(jì)算、列報(bào)方面的具體要求，了解企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與證券監(jiān)督管理部門對(duì)每股收益的不同計(jì)算要求。13.1每股收益及其重要意義

13.1.1每股收益及其構(gòu)成內(nèi)容每股收益，即EPS，又稱每股盈余、每股稅后利潤等,它是股份有限公司某一時(shí)期凈利潤與股份數(shù)的比率。它能夠提供每股價(jià)值的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，是綜合反映公司獲利能力的關(guān)鍵指標(biāo)，在測定股票投資價(jià)值方面發(fā)揮著重要作用。每股收益的含義該指標(biāo)反映了每一股份創(chuàng)造的稅后利潤，數(shù)據(jù)越高，表明公司所創(chuàng)造的利潤就越多。

從計(jì)算指標(biāo)的角度分析問題，每股收益的最原始表現(xiàn)形式為：普通股的基本特點(diǎn)是其投資收益（股息和分紅）不是在購買時(shí)約定，而是事后根據(jù)股票發(fā)行公司的經(jīng)營業(yè)績來確定。普通股股東享受的權(quán)利一般為：選舉表決權(quán)，亦稱參與經(jīng)營權(quán)；剩余資產(chǎn)分配權(quán)；優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和收益分配權(quán)。優(yōu)先股及其與普通股之間的關(guān)系而優(yōu)先股的權(quán)利主要為：優(yōu)先獲得固定股息，優(yōu)先分配公司剩余財(cái)產(chǎn)和有限的股東權(quán)益。一般認(rèn)為優(yōu)先股不會(huì)影響每股收益，也不用計(jì)算每股收益，只有普通股才計(jì)算每股收益。每股收益對(duì)普通股的計(jì)算還有特定要求，即不同的普通股類型又可形成不同的每股收益概念：如果分母項(xiàng)的普通股只是公司發(fā)行在外的普通股，計(jì)算的每股收益即為基本每股收益；每股收益中的普通股若分母項(xiàng)的普通股是發(fā)行在外的普通股與假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股之和，則計(jì)算的每股收益就是稀釋每股收益。受普通股發(fā)行時(shí)間及其計(jì)算每股收益的時(shí)間要求，每股收益的分母項(xiàng)要計(jì)算每股收益的加權(quán)平均數(shù)。每股收益中的收益額就是公司的凈利潤。

在合并財(cái)務(wù)報(bào)表之中，每股收益中的凈利潤應(yīng)當(dāng)是歸屬于母公司普通股股東的當(dāng)期合并凈利潤；在母公司個(gè)別的財(cái)務(wù)報(bào)表中，每股收益中的凈利潤則應(yīng)是以母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中歸屬于母公司全部普通股股東的當(dāng)期凈利潤。每股收益中的收益額13.1.2每股收益的重要作用每股收益是股份公司最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。它反映了企業(yè)某會(huì)計(jì)年度內(nèi)平均每一普通股所獲得的收益，是衡量普通股持有者獲得報(bào)酬水平的重要依據(jù)。每股收益經(jīng)常被用來進(jìn)行公司之間的比較。公司股票價(jià)格制定的最重要依據(jù)。13.2基本每股收益

13.2.1基本每股收益及其表述公式如果公司只有普通股，沒有優(yōu)先股等，那么公司將當(dāng)期取得的稅后凈利潤與全部發(fā)行在外的股份數(shù)相比的相對(duì)數(shù)指標(biāo)，就是基本每股收益?；久抗墒找娴挠?jì)算公式即可簡單地表述為：基本每股收益=根據(jù)這一公式，我們可將基本每股收益的特點(diǎn)描述為：它只包括發(fā)行在外的普通股股數(shù)，不考慮潛在普通股的影響；它只限于本報(bào)告期普通股股東應(yīng)享有的凈利潤，不考慮少數(shù)股東的情況。13.2.2基本每股收益的具體內(nèi)容解析如果發(fā)布每股收益的公司是一個(gè)只有單一普通股、沒有其他股份的公司，那么，其分子項(xiàng)的內(nèi)容就是利潤表中的凈利潤額。基本每股收益分子項(xiàng)內(nèi)容解說如果發(fā)布每股收益的公司除占控股地位的普通股股東外，還有優(yōu)先股股東，那么，其分子項(xiàng)的內(nèi)容就是利潤表中的凈利潤額減去優(yōu)先股應(yīng)享受的股息額之差。而當(dāng)發(fā)布每股收益的財(cái)務(wù)報(bào)表為合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，分子項(xiàng)的內(nèi)容則是合并利潤表”歸屬于母公司所有者的凈利潤“中普通股股東應(yīng)享有的部分。每股收益的分子項(xiàng)是指歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于普通股股東的凈利潤，視二者孰低而定。

基本每股收益分母項(xiàng)內(nèi)容解說式中，報(bào)告期時(shí)間一般是指年度的天數(shù)，或者是簡化為12個(gè)月；已發(fā)行時(shí)間和已回購時(shí)間，則指發(fā)行或回購后的實(shí)際天數(shù)，或者是簡化為月份數(shù)。按照全面攤薄法計(jì)算每股收益時(shí)對(duì)分母項(xiàng)的要求為”年度末普通股股份總數(shù)“；而按照加權(quán)平均法計(jì)算每股收益時(shí)對(duì)分母項(xiàng)的要求則是“加權(quán)平均普通股股份數(shù)”?；久抗墒找娣帜疙?xiàng)內(nèi)容解說每一普通股當(dāng)年可獲得的凈收益數(shù)額，亦即每一股普通股在當(dāng)年應(yīng)得的凈利潤的份額。這一數(shù)據(jù)在企業(yè)進(jìn)行投資決策時(shí)有很重要的作用。

13.2.3基本每股收益的計(jì)算舉例例13-1某公司當(dāng)年歸屬于普通股股東的凈利潤為50000萬元。該公司年初發(fā)行在外的普通股股數(shù)為80000萬股，7月31日新發(fā)行普通股30000萬股，10月1日回購普通股股份6000萬股(準(zhǔn)備用于股票期權(quán))。請計(jì)算當(dāng)年的基本每股收益。分子項(xiàng):當(dāng)年的凈利潤數(shù)額=50000(萬元)

分母項(xiàng):發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=80000×12/12+30000×5/12-6000×3/12

=80000+12500-1500

=91000(萬股)

發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=80000×7/12+110000×2/12+104000×3/12

=91000(萬股)

基本每股收益=50000/91000=0.55(元/股)

計(jì)算結(jié)果表明，某公司每股面值1元的普通股每股可得到的當(dāng)期凈利潤數(shù)額為0.55元。13.3稀釋每股收益

13.3.1稀釋每股收益及其計(jì)算公式調(diào)整稀釋每股收益與稀釋性潛在普通股潛在普通股是指賦予其持有者在報(bào)告期或以后期間享有取得普通股權(quán)利的一種金融工具或其他合同，包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等；而稀釋性潛在普通股則指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會(huì)減少每股收益的潛在普通股。稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算而得到的每股收益。稀釋每股收益的算式及其調(diào)整對(duì)分子項(xiàng)的調(diào)整，主要是兩項(xiàng)內(nèi)容，即應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列事項(xiàng)對(duì)歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤進(jìn)行調(diào)整：當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的稀釋性潛在普通股的利息；稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)產(chǎn)生的收益或費(fèi)用。對(duì)于分母項(xiàng)的調(diào)整，主要考慮的內(nèi)容：一是當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)應(yīng)為計(jì)算基本每股收益時(shí)普通股的加權(quán)平均數(shù)與假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)之和。二是假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股時(shí)，以前期間發(fā)行的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)假定在當(dāng)期期初轉(zhuǎn)換,當(dāng)期發(fā)行的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在發(fā)行日轉(zhuǎn)換。13.3.2可轉(zhuǎn)換公司債券對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額；分母的調(diào)整項(xiàng)目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)?？赊D(zhuǎn)換公司債券的一般轉(zhuǎn)換要求例13-2某公司當(dāng)年歸屬于普通股股東的凈利潤為40000萬元。該公司年初發(fā)行在外的普通股股數(shù)為80000萬股，年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生其他變化。該公司7月1日按面值發(fā)行60000萬元的3年期可轉(zhuǎn)換公司債券，每張債券可轉(zhuǎn)換公司債券形成稀釋每股收益的計(jì)算舉例的面值為1000元，固定票面利率為1.5%，每半年支付利息一次，自發(fā)行日結(jié)束6個(gè)月后即可轉(zhuǎn)換為公司股票，即轉(zhuǎn)股期為發(fā)行6個(gè)月后至債權(quán)到期日。轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股5元，即每張債券可轉(zhuǎn)換為200股面值為1元的普通股。該債券的利息支付計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用,該公司的所得稅稅率為25%。計(jì)算過程如下:

基本每股收益=假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的凈利潤=40000×1.5%×（1-25%）

=450（萬元）假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)=60000/5=12000（萬股）增量股的每股收益=450/12000=0.04（元/股）增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用。稀釋每股收益例13-3承例13-2假設(shè)市場上其他債券的利率為3%，該公司在發(fā)行債券時(shí)將可轉(zhuǎn)換公司債券中的負(fù)債和權(quán)益成分進(jìn)行了分拆。按照上述條件，該公司應(yīng)進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理如下，債券每年應(yīng)支付的利息=60000×1.5%=900（萬元）債券中負(fù)債成分的公允價(jià)值

=57454.25（萬元）債券中權(quán)益成分的公允價(jià)值=60000-57454.25=2545.75（萬元）假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的凈利潤=57454.25×3%×(1-25%)=1292.72（萬元）假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)=60000/5=12000(萬股)增量股的每股收益=1292.72/12000=0.11(元/股)增量股的每股收益小于基本每股收益,可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用稀釋每股收益=(40000+1292.72)/(80000+12000)=0.45(元/股)由上述計(jì)算結(jié)果可知，雖然稀釋每股收益低于基本每股收益，但若可轉(zhuǎn)換公司債券的持有者及時(shí)將持有的債券轉(zhuǎn)換為普通股股份，就可獲得0.44元/股(或0.45元/股)的收益額。應(yīng)當(dāng)說，這樣的收益水平比單純持有債券要高得多?？赊D(zhuǎn)換公司債券形成稀釋每股收益的決策意義13.3.3認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)認(rèn)股權(quán)證是指股票上市公司增發(fā)股票時(shí)可憑以認(rèn)購股份的一種憑證，表示的是持有者可以在一定期限內(nèi)購買發(fā)行公司新發(fā)行股票的權(quán)利，通常是普通股認(rèn)股權(quán)證；認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)的特征概述股份期權(quán)則是指股份公司授予持有人在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先約定的價(jià)格和一定的約束條件購買一定數(shù)量股份的權(quán)利。認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)特征均為:買方在向賣方支付一定的費(fèi)用后，取得了在一定時(shí)期內(nèi)按照一定價(jià)格買入或賣出約定數(shù)量金融工具的權(quán)利；賣方在收取了一定的費(fèi)用后則承擔(dān)了按照一定價(jià)格賣出或買入約定數(shù)量金融工具的責(zé)任；如果買方?jīng)Q定放棄執(zhí)行期權(quán)，賣方不能要求其執(zhí)行。行使認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)一般不會(huì)有凈利潤的變動(dòng)額，不需要進(jìn)行分子項(xiàng)的調(diào)整.因此，認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)在進(jìn)行轉(zhuǎn)換時(shí)主要是進(jìn)行分母項(xiàng)的調(diào)整。按照我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，在計(jì)算稀釋每股收益時(shí),增加的普通股股數(shù)。計(jì)算公式為：認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)的一般轉(zhuǎn)換要求增加的普

通股股數(shù)

在計(jì)算認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)的稀釋每股收益時(shí)，可以省略增量股份是否具有稀釋性的判斷，而直接計(jì)算稀釋每股收益。在計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，也不用再考慮所得稅的影響因素。例13-4某公司今年歸屬于普通股股東的凈利潤為40000萬元。該公司年初發(fā)行在外的普通股股數(shù)為80000萬股，該普通股平均每股市場價(jià)格為11元。年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生其他變化。該公司去年1月1日發(fā)行12000萬份認(rèn)股權(quán)證，該認(rèn)股權(quán)證允許認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)所形成稀釋每股收益的計(jì)算舉例持有者于明年7月1日按10元的價(jià)格認(rèn)購該公司1股新發(fā)行的普通股。該公司在今年年末應(yīng)當(dāng)計(jì)算基本每股收益和稀釋每股收益。計(jì)算過程如下：基本每股收益=40000/80000=0.50(元/股)調(diào)整增加的普通股股數(shù)

=12000-10×12000/11=1090.91(萬股)稀釋每股收益=40000/(80000+1090.91)=0.49(元/股)13.3.4企業(yè)承諾的回購股份合同若公司有承諾的回購股份合同。應(yīng)當(dāng)根據(jù)股份合同價(jià)與股份平均市場價(jià)的實(shí)際情況來確定其是否具有稀釋性。若是回購股份合同中規(guī)定的回購價(jià)格高于當(dāng)期普通股市場平均價(jià)格。應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性；反之，則具有反稀釋性?；刭徆煞莺贤囊话戕D(zhuǎn)換要求

按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，增加的普通股股數(shù)按下列公式計(jì)算：增加的普通股股數(shù)

-承諾回購的普通股股數(shù)例13-5某公司今年歸屬于普通股股東的凈利潤為40000萬元。該公司年初發(fā)行在外的普通股股數(shù)為80000萬股，該普通股平均每股市場價(jià)格為10元。年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生其他變化。該公司與部分股東簽署了一份遠(yuǎn)期回購合同，承諾將于一年后企業(yè)承諾的回購其股份合同所形成稀釋每股收益的計(jì)算舉例按每股11元的價(jià)格回購本公司發(fā)行在外的普通股12000萬股。該公司在今年年末應(yīng)當(dāng)計(jì)算基本每股收益和稀釋每股收益。計(jì)算過程如下：基本每股收益=40000/80000=0.50(元/股)調(diào)整增加的普通股股數(shù)

=12000-10×12000/11=1090.91(萬股)稀釋每股收益=40000/(80000+1090.91)=0.49(元/股)13.3.5多項(xiàng)潛在普通股稀釋性潛在普通股應(yīng)當(dāng)按照其稀釋程度從大到小的順序計(jì)入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達(dá)到最小值。企業(yè)有多項(xiàng)潛在普通股時(shí)的轉(zhuǎn)換要求將企業(yè)發(fā)行在外的各種潛在普通股全部列示。計(jì)算分子項(xiàng)的數(shù)據(jù)變化情況。

計(jì)算分母項(xiàng)的數(shù)據(jù)變化情況。計(jì)算各潛在普通股的增量股每股收益。分步驟計(jì)算稀釋每股收益。多項(xiàng)潛在普通股所形成稀釋每股收益的計(jì)算程序例13-6某公司當(dāng)年歸屬于普通股股東的凈利潤為40000萬元。該公司年初發(fā)行在外的普通股股數(shù)為80000萬股，年內(nèi)發(fā)行的潛在普通股情況為：(1)發(fā)行認(rèn)股權(quán)證6000萬份，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日按照10元的價(jià)格認(rèn)購1股本公司新發(fā)行的股票。多項(xiàng)潛在普通股所形成稀釋每股收益的計(jì)算舉例(2)按面值發(fā)行3年期可轉(zhuǎn)換公司債券30000萬元，債券面值為1000元，票面年利率為1.5%，每張債券可轉(zhuǎn)換為125股面值為1元的普股，即轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股8元。(3）按面值發(fā)行5年期可轉(zhuǎn)換公司債券40000萬元，債券面值為1000元，票面利率為1.2%，每張債券可轉(zhuǎn)換為111股面值為1元的普通股，即轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股9元。當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格為每股12元，所得稅稅率為25%，票面利率等于市場利率，年內(nèi)普通股沒有發(fā)生實(shí)際變動(dòng)和其他變動(dòng)。請據(jù)此資料計(jì)算該公司的稀釋每股收益。計(jì)算過程如下:（1）計(jì)算基本每股收益。(2)計(jì)算稀釋每股收益。按照前述的多項(xiàng)潛在普通股稀釋每股收益的計(jì)算程序"我們將計(jì)算的過程分為以下兩個(gè)步驟:首先，假設(shè)潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股，計(jì)算增量每股收益并排序。1)認(rèn)股權(quán)證的股數(shù)增加數(shù)=6000-2)3年期債券轉(zhuǎn)股增加的凈利潤=30000×1.5%×(1-25%)=337.5(萬元)3)3年期債券轉(zhuǎn)股增加的股數(shù)=4)3年期債券轉(zhuǎn)股的增量每股收益=5)5年期債券轉(zhuǎn)股增加的凈利潤=40000×1.2%×(1-25%)=360(萬元)6)5年期債券轉(zhuǎn)股增加的股數(shù)=7)5年期債券轉(zhuǎn)股的增量每股收益=通過計(jì)算可知3年期債券的增量每股收益為0.09元/股，5年期債券的增量每股收益為0.08元/股。按照增量股每股收益越小稀釋性越大的原理，3年期債券的稀釋性大，而5年期債券的稀釋性小。因此，按稀釋程度從大到小的排序要求，我們將5年期債券排列在前，3年期債券排列在后。排列結(jié)果見表13-1.然后,分步計(jì)入稀釋每股收益,得出最終的稀釋每股收益.1)基本每股收益=2)考慮認(rèn)股權(quán)證的稀釋每股收益

=3)考慮5年期債券的稀釋每股收益

=4)考慮5年期債券的稀釋每股收益

=根據(jù)計(jì)算結(jié)果得知，每股收益的數(shù)值仍在減少，因此計(jì)算得出的最小每股收益，即0.46元/股，就是本例得到的稀釋每股收益。例13-7承例13-6，假設(shè)該公司按面值發(fā)行3年期可轉(zhuǎn)換公司債券20000萬元，債券面值為1000元，票面年利率為1%，每張債券可轉(zhuǎn)換為100股面值為1元的普通股，即轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股10元。按面值發(fā)行5年期可轉(zhuǎn)換公司債券60000萬元，債券面值為1000元，票面利率為4%，每張債券可轉(zhuǎn)換為55股面值為1元的普通股，即轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股18.18元，要求據(jù)此資料計(jì)算稀釋每股收益?；久抗墒找娴挠?jì)算見例13-6

認(rèn)股權(quán)證的股數(shù)增加數(shù)=6000-(6000×10)/12=1000(萬股)

3年期債券轉(zhuǎn)股增加的凈利潤=2000×1%×(1-25%)=150(萬元)

3年期債券轉(zhuǎn)股增加的股數(shù)=20000/10=2000(萬股)

3年期債券轉(zhuǎn)股的增量每股收益=150/2000=0.08(元/股)

5年期債券轉(zhuǎn)股增加的凈利潤=60000×4%×(1-25%)=1800(萬元)

5年期債券轉(zhuǎn)股增加的股數(shù)=60000/18.18=3300(萬股)

5年期債券轉(zhuǎn)股的增量每股收益=1800/3300=0.55(元/股)

由于計(jì)算結(jié)果是3年期債券的增量每股收益最小，將例13-6中的排列順序變?yōu)?年期債券在前，而5年期債權(quán)在后。見表13-3。再進(jìn)行稀釋每股收益的計(jì)算,如表13-4.由于5年期債券的再計(jì)算結(jié)果是稀釋每股收益大于3年期債券時(shí)的情況，具有了反稀釋的效用，因此應(yīng)停止計(jì)算，將3年期債券計(jì)算的結(jié)果，即0.48元/股作為稀釋每股收益。13.3.6合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的潛在普通股及其每股收益在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中計(jì)算基本每股收益時(shí)，分子為歸屬于母公司普通股股東的合并凈利潤，分母為母公司發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)。子公司等發(fā)行潛在普通股與合并財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系例13-8A公司當(dāng)年歸屬于普通股股東的凈利潤為40000萬元，年初發(fā)行在外的普通股股數(shù)為80000萬股。該公司持有B公司60%的普通股股權(quán)。B公司當(dāng)年歸屬于普通股股東的凈利潤為18000萬元，發(fā)行潛在普通股、稀釋每股收益在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的反映舉例在外的普通股加權(quán)平均數(shù)為38000萬元，普通股平均價(jià)格為5元。本年年初，B公司對(duì)外發(fā)行5000萬股的普通股認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)價(jià)格為每股4元，A公司持有認(rèn)股權(quán)證的5%，即250萬份。A公司和B公司沒有其他內(nèi)部交易。B公司相關(guān)數(shù)據(jù)的賬面價(jià)值與其公允價(jià)值一致。要求，據(jù)此資料說明母子公司財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)每股收益的披露情況。(1)計(jì)算B公司的每股收益。B公司基本每股收益=B公司因轉(zhuǎn)換而增加的普通股B公司稀釋每股收益(2)計(jì)算合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的基本每股收益.A公司歸屬于普通股股東的凈利潤

=40000(萬元)A公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表每股收益中應(yīng)含有子公司凈利潤=18000×60%=10800(萬元)A公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的基本每股收益(3)計(jì)算合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的稀釋每股收益.B公司歸屬與合并財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)基本每股收益的凈利潤=0.39×38000×60%=8892(萬元)B公司凈利潤中歸屬于認(rèn)股權(quán)證并由A公司享有的部分=0.39×7600×250/5000=148.2(萬元)A公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的稀釋每股收益

=(40000+8892+148.2)/80000=0.61(元/股)在Ａ公司對(duì)外披露的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，應(yīng)當(dāng)按照0.61元披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的稀釋每股收益。13.4每股收益列報(bào)

13.4.1每股收益的計(jì)算、列報(bào)的要求對(duì)每股收益計(jì)算方面的要求：“發(fā)行在外普通股或潛在普通股的數(shù)量因派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股而增加或因并股而減少，不影響所有者權(quán)益金額的，應(yīng)當(dāng)按調(diào)整后的股數(shù)重新計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益。上述變化發(fā)生于資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間的，應(yīng)當(dāng)以調(diào)整后的股數(shù)重新計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益?！薄皩?duì)以前年度損益進(jìn)行追溯調(diào)整的”應(yīng)當(dāng)重新計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益”。

對(duì)每股收益披露與解釋方面的要求：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)在利潤表中單獨(dú)列示基本每股收益和稀釋每股收益”?！捌髽I(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與每股收益有關(guān)的下列信息：1基本每股收益和稀釋每股收益分子、分母的計(jì)算過程。2列報(bào)期間不具有稀釋性但以后期間很可能具有稀釋性的潛在普通股。3在資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間，企業(yè)發(fā)行在外普通股或潛在普通股股數(shù)發(fā)生重大變化的情況。”13.4.2每股收益的重新計(jì)算

企業(yè)派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增股本、拆股或并股等，會(huì)增加或減少其發(fā)行在外普通股或潛在普通股的數(shù)量，但不影響所有者權(quán)益總額，也不改變企業(yè)的盈利能力。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在相關(guān)報(bào)批手續(xù)全部完成后，按調(diào)整后的股數(shù)重新計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益。對(duì)于派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增股本、拆股和并股的重新計(jì)算要求例13-9某公司去年和今年歸屬于普通股股東的凈利潤分別是36000萬元和40000萬元，該公司去年年初發(fā)行在外的普通股為80000萬股，去年6月1日按市價(jià)新發(fā)行普通股24000萬股。今年5月1日派發(fā)股票股利，以去年年底的100000萬股為基數(shù)，每10股送3股，沒有其他變動(dòng)因素。在今年年末的利潤表中，每股收益指標(biāo)要進(jìn)行以下計(jì)算：今年發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=104000+30000×8/12=124000(萬股)去年發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=80000+24000×7/12=94000(萬股)今年的基本每股收益=40000/124000=0.32(元/股)去年的基本每股收益=36000/94000=0.38(元/股)企業(yè)當(dāng)期發(fā)生配股的情況下，計(jì)算基本每股收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮配股中包含的送股因素，據(jù)以調(diào)整各列報(bào)期間發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)。計(jì)算公式如下：對(duì)于配股的重新計(jì)算要求每股理論除權(quán)價(jià)格

=(行權(quán)前發(fā)行在外普通股的公允價(jià)值+配股收到的款項(xiàng))/行權(quán)后發(fā)行在外普通股的股數(shù)調(diào)整系數(shù)因配股重新計(jì)算的上年度基本每股收益存在非流通股的企業(yè)可以采用簡化的計(jì)算方法，不考慮配股中內(nèi)含的送股因素，而將配股視為發(fā)行新股處理。例13-10某公司今年歸屬于普通股股東的凈利潤為40000萬元，該公司在年初發(fā)行在外的普通股為80000萬股。當(dāng)年5月12日發(fā)布增資配股公告，向截至5月31日(股權(quán)登記日)所有登記在冊的老股東配股,配股比例為10股配3股，配股價(jià)格為每股8元，除權(quán)交易基準(zhǔn)日為7月1日。設(shè)行權(quán)前一日的市價(jià)為每股10元。設(shè)去年的基本每股收益為0.45元/股，在今年年末的利潤表中，每股收益指標(biāo)要進(jìn)行以下計(jì)算。每股理論除權(quán)價(jià)格調(diào)整系數(shù)因配股重新計(jì)算的上年度基本每股收益年末基本每股收益如果企業(yè)對(duì)以前年度損益進(jìn)行過追溯調(diào)整或追溯重述，并且有凈利潤或者普通股數(shù)額的變動(dòng)等，應(yīng)當(dāng)及時(shí)重新計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益。以前年度損益的追溯調(diào)整]重述13.4.3每股收益的列報(bào)我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，均要求披露每股收益信息，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)布以后，每股收益成了利潤表中最后一項(xiàng)的構(gòu)成內(nèi)容。每股收益在利潤表中的列示根據(jù)本章內(nèi)容可知，A公司披露的每股收益既有基本每股收益，又有稀釋每股收益?？梢钥闯鯞公司披露的每股收益只有基本每股收益，沒有稀釋每股收益。其原因就在于B公司沒有潛在性稀釋普通股。與每股收益在利潤表中直接列示不同的是，每股收益在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的解釋根據(jù)各自的特點(diǎn)而有所區(qū)別。每股收益在財(cái)務(wù)報(bào)表附錄的解釋案例13-1(續(xù))

前述A公司在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中對(duì)每股收益的解釋如下:

基本每股收益和稀釋每股收益的計(jì)算過程.

基本每股收益:

1歸屬于公司普通股股東的凈利潤518857

2期末股數(shù)783800萬股

基本每股收益=歸屬于公司普通股股東的凈利潤/期末股數(shù)=518857/783800=0.662元/股

稀釋每股收益:

(1)歸屬于公司普通股股東的凈利潤:518857萬元(2)期初股份總數(shù):783800萬股(3)可轉(zhuǎn)債認(rèn)股權(quán)證總數(shù):72750萬股(4)增加的普通股股數(shù):14281萬股(5)本期總天數(shù):360天(6)本期可轉(zhuǎn)債認(rèn)股權(quán)證存續(xù)天數(shù):360天(7)認(rèn)股權(quán)證普通股利加權(quán)平均數(shù):14281萬元(8)稀釋后股數(shù):798081萬股(9)稀釋每股收益=歸屬于公司普通股股東的凈利潤/稀釋后股數(shù)

=518857/798081=0.650(元/股)上述數(shù)據(jù)采用以下計(jì)算公式計(jì)算而得：全面攤薄凈資產(chǎn)收益率=其中P為歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤；E為歸屬于公司普通股股東的期末凈資產(chǎn)。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率其中，P分別對(duì)應(yīng)于歸屬于公司普通股股東的凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤；NP為歸屬于公司普通股股東的凈利潤；E0

為歸屬于公司普通股股東的期初凈資產(chǎn)Ei

為報(bào)告期發(fā)行新股或債轉(zhuǎn)股等新增的、歸屬于公司普通股股東的凈資產(chǎn)；Ej為報(bào)告期回購或現(xiàn)金分紅等減少的、歸屬于公司普通股股東的凈資產(chǎn)；M0

為報(bào)告期月份數(shù)；Mi

為新增凈資產(chǎn)下一月份起至報(bào)告期期末的月份數(shù)；Mj

為減少凈資產(chǎn)下一月份起至報(bào)告期期末的月份數(shù)；Ek為因其他交易或事項(xiàng)引起的凈資產(chǎn)增減變動(dòng)Mk

為發(fā)生其他凈資產(chǎn)增減變動(dòng)下一月份起至報(bào)告期期末的月份數(shù)。

其中，P為歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于普通股股東的凈利潤；S為發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)；S0

為期初股份總數(shù)；S1為報(bào)告期因公積金轉(zhuǎn)增股本或股票股利分配等增加股份數(shù)；Si為報(bào)告期因發(fā)行新股或債轉(zhuǎn)股等增加股份數(shù)；Sj

為報(bào)告期因回購等減少股份數(shù)；Sk

為報(bào)告期縮股數(shù)；M0

為報(bào)告期月份數(shù)；Mi

為增加股份下一月份起至報(bào)告期期末的月份數(shù)；Mj為減少股份下一月份起至報(bào)告期期末的月份數(shù)。稀釋每股收益=[P+(已確認(rèn)為費(fèi)用的稀釋性潛在普通股利息-轉(zhuǎn)換費(fèi)用）

×(1-所得稅率)]/（+++認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)、可轉(zhuǎn)換公司債券等增加的普通股加權(quán)平均數(shù)）思考題什么是每股收益？以什么樣的計(jì)算公式表示？算式中的分子項(xiàng)和分母項(xiàng)各自的內(nèi)容是什么？每股收益有何重要作用？我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國外等的情況對(duì)每股收益的要求怎樣？什么是基本每股收益？基本每股收益的前提要求是什么？其分子項(xiàng)的內(nèi)容在不同情況下有何要求？其分母項(xiàng)呢？我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與證券監(jiān)督管理部門對(duì)此指標(biāo)有何不同要求？為什么？什么是潛在普通股？什么是稀釋性潛在普通股？什么是稀釋每股收益？與基本每股收益的關(guān)系如何？可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)稀釋、企業(yè)承諾的回購股份合同每股收益的計(jì)算過程如何？它們之間的聯(lián)系和區(qū)別何在？企業(yè)存在多項(xiàng)潛在普通股情況下稀釋每股收益的計(jì)算程序是怎樣的？在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)每股收益的計(jì)算要求是怎樣的？每股收益的重新計(jì)算及其對(duì)外披露的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求是怎樣的？其在財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的列示方式是怎樣的？練習(xí)題1某公司當(dāng)年歸屬于普通股股東的凈利潤為20000萬元。該公司年初發(fā)行在外的普通股股數(shù)為40000萬股，7月31日新發(fā)行普通股10000萬元，10月1日回購普通股股份5000萬股（準(zhǔn)備用于股票期權(quán)）。要求：計(jì)算該公司當(dāng)年的基本每股收益。2某公司當(dāng)年歸屬于普通股股東的凈利潤為20000萬元。該公司年初發(fā)行在外的普通股股數(shù)為40000萬股，年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生其他變化。該公司7月1日按面值發(fā)行20000萬元的3年期可轉(zhuǎn)換公司債券，每張債券的面值為1000元，固定票面利率為2%，每年年末支付利息一次，自發(fā)行日結(jié)束6個(gè)月后即可轉(zhuǎn)換為公司股票，即轉(zhuǎn)股期為發(fā)行6個(gè)月后至債權(quán)到期日。轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股8元，即每張債券可轉(zhuǎn)換為125股面值為1元的普通股。該債券的利息支付計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用，該公司的所得稅稅率為25%。要求：計(jì)算該公司當(dāng)年的稀釋每股收益。3某公司當(dāng)年歸屬于普通股股東的凈利潤為20000