培訓內(nèi)容1、PPP工程及PPP工程財務評價具體處理措施2、AdobeAcrobat7.0Professional應用3、甘肅2015版新定額宣貫PPP工程

及PPP工程財務評價具體處理措施PPP模式定義PPP是英文“Public-PrivatePartnership”的簡寫，中文直譯為“公私合伙制”，簡言之指公共部門通過與私人部門建立伙伴關系提供公共產(chǎn)品或效勞的一種方式。雖然私人部門參與提供公共產(chǎn)品或效勞已有很長歷史，但PPP術語的出現(xiàn)不過是近十年的事情。廣義定義PPP模式定義

PPP本身是一個意義非常寬泛的概念，加之意識形態(tài)的不同，要想使世界各國對PPP確實切內(nèi)涵達成共識是非常困難的。德國學者NorbertPortz甚至認為"試圖去總結PPP是什么或者應該是什么幾乎沒有任何意義，它沒有固定的定義，并且也很難去考證這個含義模糊的英文單詞的起源，PPP確實切含義要根據(jù)不同的案例來確定。廣義定義PPP模式定義從各國和國際組織對PPP的理解來看，PPP有廣義和狹義之分。廣義的PPP泛指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或效勞而建立的各種合作關系，而狹義的PPP可以理解為一系列工程融資模式的總稱，包含BOT、TOT、DBFO等多種模式。狹義的PPP更加強調(diào)合作過程中的風險分擔機制和工程的衡工量值(ValueForMoney)原那么〔符合經(jīng)濟原那么、符合經(jīng)濟效益、物有所值〕。狹義定義PPP模式特征這是PPP最為重要的特征。PPP中民營部門與政府公共部門的伙伴關系與其他關系相比，獨特之處就是工程目標一致，即在某個具體工程上，以最少的資源實現(xiàn)最多最好的產(chǎn)品或效勞的供給。第一是伙伴關系PPP模式特征PPP中公共部門與民營部門并不是簡單分享利潤，還需要控制民營部門可能的高額利潤，即不允許民營部門在工程執(zhí)行過程中形成超額利潤。共享利益除了指共享PPP的社會成果，還包括使作為參與者的私人部門、民營企業(yè)或機構取得長期相對穩(wěn)定的投資回報。第二是利益共享PPP模式特征

風險分擔是利益共享之外伙伴關系的另一個根底，這可以讓雙方合作產(chǎn)生一加一大于二的協(xié)同效應。如果每種風險都能由最善于應對該風險的合作方承擔，毫無疑問，整個根底設施建設工程的本錢就能最小化。PPP管理模式中，更多是要突破簡單化的“融資模式”理解，上升到從管理模式創(chuàng)新的層面上理解和總結。

第三是風險共擔PPP模式特征所謂國有資金杠桿化，是指工程實施過程中增加非國有資金的股權比例，從而提高國有資金效率。舉例：四是國有資金的杠桿化PPP模式特征舉例來說，在一個政府根底設施工程中，將工程分為建設和運營兩個階段，其中建設階段政府和中標民營企業(yè)共同發(fā)起設立工程公司，其中50%資金由政府旗下企業(yè)和民營企業(yè)出資，50%資金由金融機構設立的專項PPP產(chǎn)業(yè)基金提供，出資可為純債務或純股權或夾層融資性質(zhì)，根據(jù)工程運營實施進展，建設期結束后，由政府和參與運營的民營企業(yè)聯(lián)合回購或以其他市場化方式退出，PPP產(chǎn)業(yè)建設基金撤出實現(xiàn)收益，當政府資質(zhì)及前景較好時，杠桿率可酌情提高。四是國有資金的杠桿化PPP模式特征現(xiàn)存的大量BT和BOT工程由于政府資金在工程中沒有股權合作性質(zhì)，多半為簡單采購模式，因此在政府招投標過程中存在大量的內(nèi)幕交易和抽屜協(xié)議，總包壓低價格再分包給下游施工方，這種模式在實踐中存在很多隱患，不僅易造成投資效率低下及國有資產(chǎn)浪費的問題，更易滋生腐敗，為根底設施的建設及其后續(xù)平安帶來巨大隱患。以股權合作的公司制為紐帶的PPP模式，那么能在一開始將工程的實施透明化，提高經(jīng)營效率減少浪費，有效杜絕現(xiàn)有政府工程建設中的種種弊端。五是工程以透明化促進投資效率從廣義的層面講，公私合作〔PPP〕應用范圍很廣，從簡單的，短期〔有或沒有投資需求〕管理合同到長期合同，包括資金、規(guī)劃、建設、營運、維修和資產(chǎn)剝離。公私合作關系資金模式是由在工程的不同階段，對擁有和維持資產(chǎn)負責的合作伙伴所決定。PPP模式分類PPP廣義范疇內(nèi)的運作模式

PPP模式分類〔1〕建造、運營、移交〔BOT〕

BOT(build-operate-transfer),私營部門的合作伙伴被授權在特定的時間內(nèi)融資、設計、建造和運營根底設施組件〔和向用戶收費〕，在期滿后，轉(zhuǎn)交給公共部門的合作伙伴。融資性質(zhì)PPP廣義范疇內(nèi)的運作模式PFI是對BOT工程融資的優(yōu)化，指政府部門根據(jù)社會對根底設施的需求，提出需要建設的工程，通過招投標，由獲得特許權的私營部門進行公共根底設施工程的建設與運營，并在特許期〔通常為30年左右〕結束時將所經(jīng)營的工程完好地、無債務地歸還政府，而私營部門那么從政府部門或接受效勞方收取費用以回收本錢的工程融資方式。PPP模式分類〔2〕民間主動融資〔PFI〕

PPP模式分類〔3〕建造、擁有、運營、移交〔BOOT〕

私營部門為設施工程進行融資并負責建設、擁有和經(jīng)營這些設施，待期限屆滿，民營機構將該設施及其所有權移交給政府方。民營機構與政府方簽約，設立工程公司以階段性業(yè)主身份負責某項根底設施的融資、建設，并在完工后即交付給政府。PPP模式分類〔4〕建造、移交〔BT〕

PPP模式分類〔5〕建設、移交、運營〔BTO〕

民營機構為設施融資并負責其建設，完工后即將設施所有權移交給政府方；隨后政府方再授予其經(jīng)營該設施的長期合同。民營機構與政府方簽約，設立工程公司以階段性業(yè)主身份負責某項根底設施的融資、建設，并在完工后即交付給政府。PPP模式分類〔6〕重構、運營、移交〔ROT〕

PPP模式分類〔7〕設計建造〔DB〕

在私營部門的合作伙伴設計和制造根底設施，以滿足公共部門合作伙伴的標準，往往是固定價格。私營部門合作伙伴承擔所有風險。私營部門的合作伙伴設計，融資和構造一個新的根底設施組成局部，以長期租賃的形式，運行和維護它。當租約到期時，私營部門的合作伙伴將根底設施部件轉(zhuǎn)交給公共部門的合作伙伴。PPP模式分類〔8〕設計、建造、融資及經(jīng)營〔DB-FO〕PPP模式分類〔9〕建造、擁有、運營〔BOO〕

私營部門的合作伙伴融資、建立、擁有并永久的經(jīng)營根底設施部件。公共部門合作伙伴的限制，在協(xié)議上已聲明，并持續(xù)的監(jiān)管。一段時間內(nèi)，公有資產(chǎn)在法律上轉(zhuǎn)移給私營部門的合作伙伴。建造、租賃、營運及移交〔BLOT〕PPP模式分類〔10〕購置、建造及營運〔BBO〕PPP模式分類〔11〕只投資私營部門的合作伙伴，通常是一個金融效勞公司，投資建立根底設施，并向公共部門收取使用這些資金的利息。〔1〕作業(yè)外包政府或政府性公司通過簽定外包合同方式，將某些作業(yè)性、輔助性工作委托給外部企業(yè)/個人承擔和完成，以期到達集中資源和注意力于自己的核心事務的目的。一般由政府方給作業(yè)承擔方付費〔2〕運營與維護合同〔O&M〕私營部門的合作伙伴，根據(jù)合同，在特定的時間內(nèi)，運營公有資產(chǎn)。公共合作伙伴保存資產(chǎn)的所有權?！?〕移交、運營、移交〔TOT〕PPP模式分類非融資性質(zhì)PPP模式工程現(xiàn)狀完備的市政根底設施,對城市經(jīng)濟、社會和環(huán)境開展有著重要影響，是城市可持續(xù)開展的重要根底。面對社會需求迅猛攀升，政府財力缺乏的局限，尤其是受到中國經(jīng)濟增速放緩的影響，完全由政府提供公共根底設施的投融資、管理、設施維護等事務使得政府財政捉襟見肘。對公共根底設施的建設進行有效改革，提高效率和效勞質(zhì)量，以便更好地滿足社會的需求，成為亟待解決的關鍵問題。引言PPP模式工程現(xiàn)狀采取公私合作的PPP模式進行城市根底設施的建設與運行,將適度的市場競爭與政府規(guī)制相結合,可以在實現(xiàn)社會福利的同時也給企業(yè)帶來利潤,同時也能夠增強公共根底設施可持續(xù)開展的能力。引言PPP模式工程現(xiàn)狀目前在國家發(fā)改委網(wǎng)站上，已建立了PPP工程庫，將1000多個PPP工程進行公開推介，總投資約2萬億。由于PPP主要用做根底設施建設，所以市政設施工程將成為中國PPP工程中的大多數(shù)。信息PPP模式工程現(xiàn)狀近年來我院承接的PPP工程逐漸增多，本人近年先后完成了西寧市污泥無害化處理資源利用工程、西寧市餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理工程可研的工程經(jīng)濟局部工作，審查了蘭州市中鋪子生活垃圾燃燒發(fā)電工程和蘭州鹽池片區(qū)一期市政道路工程等多個PPP工程。實踐對于私營部門而言，財務評價的計算期是從工程啟動到工程特許期結束，且在特許期結束后，一般并沒有所謂的資產(chǎn)回收。對于公共部門而言，財務評價的計算期有兩個：一是從工程啟動到工程不能再提供產(chǎn)品或效勞〔如撤除〕時的經(jīng)濟壽命期，評價工程在整個經(jīng)濟壽命期內(nèi)的財務情況；二是從工程移交后到工程經(jīng)濟壽命期結束，作為計算公共部門利益的財務評價指標。PPP工程財務評價與一般政府投資工程的不同點〔1〕計算期不同。PPP工程的財務分析也需要預測工程提供的產(chǎn)品或效勞的價格、市場需求量、通貨膨脹率、利率、稅率、匯率等因素的變動，與其他工程不同的是，由于在特許權協(xié)議中會對以上因素做出一些特殊約定，這些約定直接影響各方的收益和風險。PPP工程財務評價與一般政府投資工程的不同點〔2〕特許權協(xié)議直接影響各參與者的收益和風險。PPP工程的一個主要特點是工程的參與者多，意味著工程的受益方也多，為到達多贏的目的，財務評價結果必需能夠表達主要參與者的受益情況。PPP工程財務評價與一般政府投資工程的不同點〔3〕工程受益人多。建設部二OO八年九月發(fā)布的《市政公用設施建設工程經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》中，供水基準收益率參考值為6%、污水基準收益率參考值為5%、垃圾綜合處理基準收益率參考值為4%。在公共供給品和PPP的財務評價中采用相同的折現(xiàn)率是不適宜的，在公共供給品的財務評價中應使用比PPP財務評價較低的折現(xiàn)率，如果不這樣做的話，就意味著PPP的效率沒有公共供給品高。PPP工程財務評價與一般政府投資工程的不同點〔4〕折現(xiàn)率的取值不同。PPP工程大多在特許期滿后，工程公司將設施無償?shù)囊平唤o簽約方的政府部門，工程公司沒有固定資產(chǎn)余值可回收，所以在工程現(xiàn)金流量表中要作相應處理。PPP工程財務評價與一般政府投資工程的不同點〔5〕固定資產(chǎn)折舊計算不同，不計算殘值。

具體處理方法和措施由于PPP工程參與方眾多，組織模式和合同比較復雜，從政府機構、銀行及金融機構、工程公司、運營公司的不同角度所做的財務評價有所不同，不同工程的特許經(jīng)營合同也是千差萬別的。設計院承接的設計任務大多是為工程公司效勞的，結合近年完成的幾個財務評價案例實踐，從為工程公司效勞的角度，探討針對PPP工程財務評價的不同點如何處理的方法和措施：具體處理方法和措施對于工程公司而言，財務評價的計算期是從工程啟動到工程特許期結束，一般按照特許經(jīng)營合同約定的經(jīng)營年限計算。個別工程也可能從委托咨詢年份開始到工程特許期結束計算，例如西寧市餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理工程特許經(jīng)營年限為30年，委托咨詢時工程已經(jīng)運行了5年，評價運營期最終按25年計算。具體處理方法和措施〔1〕計算期確實定。PPP工程由于在特許權協(xié)議中會對一些因素做出一些特殊約定，這些約定直接影響各方的收益和風險。工程公司的組成模式也各不相同，由于各種原因，業(yè)主一般不會提供所有的特許經(jīng)營協(xié)議文本，因為協(xié)議局部內(nèi)容對外是保密的！設計院做財務評價時一般只考慮一個投資方〔大業(yè)主〕，所以評價表格與一般市政工程趨同。具體處理方法和措施〔2〕特許權協(xié)議表達各參與者的收益和風險。PPP工程的一個主要特點是工程的參與者多，意味著工程的受益方也多，為到達多贏的目的，財務評價結果必需能夠表達主要參與者的受益情況。如果業(yè)主提供具體的融資模式結構、收益比例等細節(jié)內(nèi)容，操作時應該在資金籌措表、利潤與利潤分配表中表達這些特殊收益。具體處理方法和措施〔3〕工程受益人多。具體處理方法和措施A可供投資者分配的利潤（11-12）可供投資者分配的利潤=可供分配的利潤-提取法定盈余公積金1應付優(yōu)先股股利視企業(yè)情況填寫（A×相應比例）2提取任意盈余公積金視企業(yè)情況填寫（A×相應比例）3應付普通股股利（A-1-2）視企業(yè)情況填寫4各投資方利潤分配視企業(yè)情況填寫4.1

其中:××方

4.2

××方

一般市政工程供水基準收益率參考值為6%、污水基準收益率參考值為5%、垃圾綜合處理基準收益率參考值為4%。在公共供給