中國中成藥行業(yè)全景速覽一、產(chǎn)業(yè)鏈：原材料價(jià)格上漲，促使中成藥生產(chǎn)成本增加中藥材是中國傳統(tǒng)中醫(yī)的地道藥材，具有天然、副作用小、療效好等特點(diǎn)，因而受到人們的廣泛關(guān)注。2022年受多種因素影響，中藥材的種植面積逐漸下降，加之，新版《中華人民共和國藥典》實(shí)施等因素的影響，中藥材產(chǎn)量隨之下降，價(jià)格相應(yīng)上漲。到2022年，我國中藥材市場成交額達(dá)到2084.67億元，同比上升8.79%。隨著上游中藥材價(jià)格的上漲，為中成藥產(chǎn)品的生產(chǎn)增加了成本。二、發(fā)展現(xiàn)狀：中成藥價(jià)格上揚(yáng)，行業(yè)集采加速近年來，中藥材的產(chǎn)量減少，相應(yīng)的價(jià)格逐漸上升，同時(shí)，對(duì)中藥材高質(zhì)量要求的提高也增加了中成藥企業(yè)的成本，此外，中藥材在加工、儲(chǔ)存過程中的成本也在上升，推動(dòng)中成藥的價(jià)格大幅提升。為落實(shí)國務(wù)院常務(wù)會(huì)議關(guān)于集中帶量采購“提速擴(kuò)面”的要求，國家醫(yī)保局近期對(duì)地方聯(lián)盟集采作了統(tǒng)一部署協(xié)調(diào)，明確了到2022年底各省份（含省際聯(lián)盟）自行開展集采的藥品品種數(shù)累計(jì)不少于100個(gè)的目標(biāo)，其中就包括中成藥的集采?？梢?，中成藥帶集采進(jìn)入提速階段。三、企業(yè)格局：企業(yè)盈利增強(qiáng)，行業(yè)競爭激烈中成藥行業(yè)是醫(yī)藥行業(yè)的重要組成部分，也是我國的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。目前，我國中成藥相關(guān)企業(yè)眾多，主要包括同仁堂、康弘藥業(yè)、健民集團(tuán)、云南白藥、東阿阿膠、天士力、三九藥業(yè)等等。從營業(yè)收入來看，2017-2021年，康弘藥業(yè)的總營業(yè)收入保持逐年上漲的狀態(tài)，2021年，公司的營業(yè)收入達(dá)到36.05億元，較2020年上升9.4%，其中中成藥占營業(yè)收入的比重達(dá)到30%，營業(yè)收入為10.84億元，同比上升18.91%。健民集團(tuán)在2021年的營業(yè)收入逐步增長至32.78億元，較2020年同比上升33.48%，到2022年前三季度，公司的營業(yè)收入達(dá)到27.95億元，同比上升7.25%。四、發(fā)展趨勢(shì)：在利好政策的支持下，行業(yè)逐漸向高質(zhì)量發(fā)展中醫(yī)藥在疑難雜癥以及慢性病治療領(lǐng)域具備一定的先天優(yōu)勢(shì)，近年來，中國中醫(yī)藥行業(yè)受到各級(jí)政府的高度重視和國家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持，國家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策來鼓勵(lì)中醫(yī)藥行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。而中成藥作為中藥的重要組成部分，也將受到政策紅利的影響不斷發(fā)展，相關(guān)企業(yè)將不斷加強(qiáng)研發(fā)投入，加快推進(jìn)相關(guān)中藥創(chuàng)新藥上市速度，促進(jìn)中成藥創(chuàng)新藥的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國家藥品監(jiān)督管理局在2021年批準(zhǔn)了12個(gè)中藥新藥，超過了前四年的總批數(shù)。未來，中成藥將緊跟現(xiàn)代臨床的腳步，逐步加快對(duì)中成藥的創(chuàng)新研究，實(shí)現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。關(guān)鍵詞：中成藥、市場規(guī)模、營業(yè)收入、發(fā)展趨勢(shì)一、產(chǎn)業(yè)鏈：原材料價(jià)格上漲，促使中成藥生產(chǎn)成本增加中藥產(chǎn)業(yè)包括中草藥材、中藥飲片和中成藥三大支柱產(chǎn)業(yè)。其中中成藥是以中藥材為原料，在中醫(yī)藥理論指導(dǎo)下，為了預(yù)防及治療疾病的需要，按規(guī)定的處方和制劑工藝將其加工制成一定劑型的中藥制品，是經(jīng)國家藥品監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)的商品化的一類中藥制劑。中成藥產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要是指中藥材的種植、采集以及初加工，中藥材大多以植物為主，還包括一些動(dòng)物和礦物類藥材，為中游環(huán)節(jié)的精加工提供充足的原材料，最后通過醫(yī)療機(jī)構(gòu)、藥店、電商平臺(tái)等渠道將中藥產(chǎn)品最終銷售給消費(fèi)者。中藥產(chǎn)業(yè)包括中草藥材、中藥飲片和中成藥三大支柱產(chǎn)業(yè)。其中中成藥是以中藥材為原料，在中醫(yī)藥理論指導(dǎo)下，為了預(yù)防及治療疾病的需要，按規(guī)定的處方和制劑工藝將其加工制成一定劑型的中藥制品，是經(jīng)國家藥品監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)的商品化的一類中藥制劑。中成藥產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要是指中藥材的種植、采集以及初加工，中藥材大多以植物為主，還包括一些動(dòng)物和礦物類藥材，為中游環(huán)節(jié)的精加工提供充足的原材料，最后通過醫(yī)療機(jī)構(gòu)、藥店、電商平臺(tái)等渠道將中藥產(chǎn)品最終銷售給消費(fèi)者。上游原材料的供應(yīng)將會(huì)直接影響中成藥的加工。隨著國家多項(xiàng)政策的出臺(tái)，推動(dòng)中藥行業(yè)的不斷發(fā)展，特別是2017年《中藥材產(chǎn)業(yè)扶貧行動(dòng)計(jì)劃（2017—2020年）》的發(fā)布，促進(jìn)各地區(qū)中藥材種植規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國中藥材種植面積達(dá)到5040萬畝，較2018年同比上升5.7%，到2021年，我國中藥材的種植面積增長至5638萬畝，同比上升3.35%，但2022年受多種因素影響，中藥材的種植面積逐漸下降，降幅為6.88%。上游原材料的供應(yīng)將會(huì)直接影響中成藥的加工。隨著國家多項(xiàng)政策的出臺(tái)，推動(dòng)中藥行業(yè)的不斷發(fā)展，特別是2017年《中藥材產(chǎn)業(yè)扶貧行動(dòng)計(jì)劃（2017—2020年）》的發(fā)布，促進(jìn)各地區(qū)中藥材種植規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國中藥材種植面積達(dá)到5040萬畝，較2018年同比上升5.7%，到2021年，我國中藥材的種植面積增長至5638萬畝，同比上升3.35%，但2022年受多種因素影響，中藥材的種植面積逐漸下降，降幅為6.88%。中藥材是中國傳統(tǒng)中醫(yī)的地道藥材，具有天然、副作用小、療效好等特點(diǎn)，因而受到人們的廣泛關(guān)注。受自然因素影響，中藥材產(chǎn)地受災(zāi)面臨減產(chǎn)，價(jià)格相應(yīng)上漲，此外，新版《中華人民共和國藥典》的實(shí)施，導(dǎo)致部分品種標(biāo)準(zhǔn)有所改變，原有的規(guī)格無法滿足現(xiàn)在的需求，合格品規(guī)總量減少，但市場需求大，導(dǎo)致價(jià)格上漲。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015-2021年，我國中藥材的市場成交額保持穩(wěn)定增長，到2022年，我國中藥材市場成交額達(dá)到2084.67億元，同比上升8.79%。中藥材是中成藥加工的主要原材料，隨著上游中藥材價(jià)格的上漲，為中成藥產(chǎn)品的生產(chǎn)增加了成本。中藥材是中國傳統(tǒng)中醫(yī)的地道藥材，具有天然、副作用小、療效好等特點(diǎn)，因而受到人們的廣泛關(guān)注。受自然因素影響，中藥材產(chǎn)地受災(zāi)面臨減產(chǎn)，價(jià)格相應(yīng)上漲，此外，新版《中華人民共和國藥典》的實(shí)施，導(dǎo)致部分品種標(biāo)準(zhǔn)有所改變，原有的規(guī)格無法滿足現(xiàn)在的需求，合格品規(guī)總量減少，但市場需求大，導(dǎo)致價(jià)格上漲。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015-2021年，我國中藥材的市場成交額保持穩(wěn)定增長，到2022年，我國中藥材市場成交額達(dá)到2084.67億元，同比上升8.79%。中藥材是中成藥加工的主要原材料，隨著上游中藥材價(jià)格的上漲，為中成藥產(chǎn)品的生產(chǎn)增加了成本。近年來，隨著人口老齡化程度逐漸加深，對(duì)醫(yī)療資源的需求也越來越多，此外，隨著人們經(jīng)濟(jì)收入的增長，健康觀念的改變，也會(huì)促進(jìn)醫(yī)療領(lǐng)域需求的擴(kuò)大，進(jìn)而促進(jìn)零售藥店規(guī)模的增長。在2017-2021年間，中國零售藥店的銷售規(guī)模從2017年的5422億元增加到2021年的7950億元，其中實(shí)體藥店規(guī)模仍占較大比重，但整體處于下降趨勢(shì)；隨著電商平臺(tái)的發(fā)展，網(wǎng)上藥店規(guī)模處于不斷上升的狀態(tài)。2021年實(shí)體藥店和網(wǎng)上藥店的規(guī)模占比分別為71.90%、28.10%。近年來，隨著人口老齡化程度逐漸加深，對(duì)醫(yī)療資源的需求也越來越多，此外，隨著人們經(jīng)濟(jì)收入的增長，健康觀念的改變，也會(huì)促進(jìn)醫(yī)療領(lǐng)域需求的擴(kuò)大，進(jìn)而促進(jìn)零售藥店規(guī)模的增長。在2017-2021年間，中國零售藥店的銷售規(guī)模從2017年的5422億元增加到2021年的7950億元，其中實(shí)體藥店規(guī)模仍占較大比重，但整體處于下降趨勢(shì)；隨著電商平臺(tái)的發(fā)展，網(wǎng)上藥店規(guī)模處于不斷上升的狀態(tài)。2021年實(shí)體藥店和網(wǎng)上藥店的規(guī)模占比分別為71.90%、28.10%。二、發(fā)展現(xiàn)狀：中成藥價(jià)格上揚(yáng)，行業(yè)集采加速作為供臨床應(yīng)用的中成藥，根據(jù)病患不同的情況給予不同的劑型，目前，常見的劑型主要有注射劑、口服液體劑型、口服固體劑型等。由于人們養(yǎng)生觀念很重，越來越多的人們喜歡使用中藥或者中成藥治療，市場需求量巨大，但是，中成藥的產(chǎn)量逐漸下滑，導(dǎo)致市場供應(yīng)緊張。2017年在醫(yī)?？刭M(fèi)、重點(diǎn)監(jiān)控輔助用藥、限輸令、新藥審批從嚴(yán)等政策影響下，2018年中成藥的產(chǎn)量大幅下降，數(shù)據(jù)顯示，2018年中成藥的產(chǎn)量達(dá)到259.01萬噸，較2017年下降32.48%，到2019年產(chǎn)量有所上升，但此后均處于下降態(tài)勢(shì)，2022年，中國中成藥的產(chǎn)量降至227.7萬噸，同比下降1.77%。作為供臨床應(yīng)用的中成藥，根據(jù)病患不同的情況給予不同的劑型，目前，常見的劑型主要有注射劑、口服液體劑型、口服固體劑型等。由于人們養(yǎng)生觀念很重，越來越多的人們喜歡使用中藥或者中成藥治療，市場需求量巨大，但是，中成藥的產(chǎn)量逐漸下滑，導(dǎo)致市場供應(yīng)緊張。2017年在醫(yī)?？刭M(fèi)、重點(diǎn)監(jiān)控輔助用藥、限輸令、新藥審批從嚴(yán)等政策影響下，2018年中成藥的產(chǎn)量大幅下降，數(shù)據(jù)顯示，2018年中成藥的產(chǎn)量達(dá)到259.01萬噸，較2017年下降32.48%，到2019年產(chǎn)量有所上升，但此后均處于下降態(tài)勢(shì)，2022年，中國中成藥的產(chǎn)量降至227.7萬噸，同比下降1.77%。近年來，中藥材產(chǎn)量減少，相應(yīng)的價(jià)格逐漸上升，同時(shí)，對(duì)中藥材高質(zhì)量要求的提高也增加了中成藥企業(yè)的成本，此外中藥材在加工、儲(chǔ)存過程中的成本也在上升，推動(dòng)中成藥的價(jià)格大幅提升。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018年，中草藥及中成藥類零售市場成交額上升幅度較大，同比增長182%，到2021年，中草藥及中成藥類零售市場成交額達(dá)到87.7億元，較2020年下降0.18%。近年來，中藥材產(chǎn)量減少，相應(yīng)的價(jià)格逐漸上升，同時(shí)，對(duì)中藥材高質(zhì)量要求的提高也增加了中成藥企業(yè)的成本，此外中藥材在加工、儲(chǔ)存過程中的成本也在上升，推動(dòng)中成藥的價(jià)格大幅提升。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018年，中草藥及中成藥類零售市場成交額上升幅度較大，同比增長182%，到2021年，中草藥及中成藥類零售市場成交額達(dá)到87.7億元，較2020年下降0.18%。在國務(wù)院常務(wù)會(huì)議關(guān)于中成藥集采帶量采購提速擴(kuò)面的統(tǒng)一部署下，國家醫(yī)保局明確2022年底各省自行開展中成藥采集品種數(shù)量不低于100個(gè)。就目前而言，在湖北19省聯(lián)盟、廣東6省聯(lián)盟為主的第一輪中成藥開標(biāo)后，北京市發(fā)布了和湖北、廣東聯(lián)盟品種結(jié)構(gòu)相似的中成藥集采文件，緊接著，湖北省中成藥集采聯(lián)盟又發(fā)布第二批中成藥集采品種，共計(jì)16組64個(gè)品種，規(guī)模已經(jīng)突破了100個(gè)億。在國務(wù)院常務(wù)會(huì)議關(guān)于中成藥集采帶量采購提速擴(kuò)面的統(tǒng)一部署下，國家醫(yī)保局明確2022年底各省自行開展中成藥采集品種數(shù)量不低于100個(gè)。就目前而言，在湖北19省聯(lián)盟、廣東6省聯(lián)盟為主的第一輪中成藥開標(biāo)后，北京市發(fā)布了和湖北、廣東聯(lián)盟品種結(jié)構(gòu)相似的中成藥集采文件，緊接著，湖北省中成藥集采聯(lián)盟又發(fā)布第二批中成藥集采品種，共計(jì)16組64個(gè)品種，規(guī)模已經(jīng)突破了100個(gè)億。三、企業(yè)格局：企業(yè)盈利增強(qiáng)，行業(yè)競爭激烈中成藥行業(yè)是醫(yī)藥行業(yè)的重要組成部分，也是我國的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。目前，我國中成藥相關(guān)企業(yè)眾多，主要包括同仁堂、康弘藥業(yè)、健民集團(tuán)、云南白藥、東阿阿膠、天士力、三九藥業(yè)等等。其中，康弘藥業(yè)主營業(yè)務(wù)為藥品和醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，公司以臨床需求為出發(fā)點(diǎn)，依據(jù)病種病機(jī)和病程的不同特點(diǎn)，針對(duì)性地開發(fā)中成藥、化學(xué)藥和生物制品等不同類別的藥品。根據(jù)營業(yè)收入來看，2017-2021年，公司的總營業(yè)收入保持逐年上漲的狀態(tài)，2021年，公司的營業(yè)收入達(dá)到36.05億元，較2020年上升9.4%，其中中成藥占營業(yè)收入的比重達(dá)到30%，營業(yè)收入為10.84億元，同比上升18.91%；2022年前三季度，公司的營業(yè)收入達(dá)到26.32億元，同比下降7.49%。健民集團(tuán)主營業(yè)務(wù)可分為醫(yī)藥工業(yè)板塊和醫(yī)藥商業(yè)板塊，其中醫(yī)藥工業(yè)主要是指藥品和大健康產(chǎn)品的研發(fā)、制造及銷售，以兒科和婦科藥品為首，醫(yī)藥商業(yè)板塊主要為藥品的批發(fā)和零售，主要經(jīng)營品種包括中成藥、化學(xué)藥品、生物制劑、保健品等等。從其營業(yè)收入來看，2018年，公司的營業(yè)收入同比減少20.28%，其中醫(yī)藥工業(yè)收入同比增長1.42%，醫(yī)藥商業(yè)收入同比減少27.34%，這主要是華燁和中維兩家子公司退出合并范圍以及福高公司營業(yè)收入同比減少所致。2021年，公司的營業(yè)收入逐步增長至32.78億元，較2020年同比上升33.48%，到2022年前三季度，公司的營業(yè)收入達(dá)到27.95億元，同比上升7.25%。健民集團(tuán)主營業(yè)務(wù)可分為醫(yī)藥工業(yè)板塊和醫(yī)藥商業(yè)板塊，其中醫(yī)藥工業(yè)主要是指藥品和大健康產(chǎn)品的研發(fā)、制造及銷售，以兒科和婦科藥品為首，醫(yī)藥商業(yè)板塊主要為藥品的批發(fā)和零售，主要經(jīng)營品種包括中成藥、化學(xué)藥品、生物制劑、保健品等等。從其營業(yè)收入來看，2018年，公司的營業(yè)收入同比減少20.28%，其中醫(yī)藥工業(yè)收入同比增長1.42%，醫(yī)藥商業(yè)收入同比減少27.34%，這主要是華燁和中維兩家子公司退出合并范圍以及福高公司營業(yè)收入同比減少所致。2021年，公司的營業(yè)收入逐步增長至32.78億元，較2020年同比上升33.48%，到2022年前三季度，公司的營業(yè)收入達(dá)到27.95億元，同比上升7.25%?？岛胨帢I(yè)以臨床需求為導(dǎo)向，持續(xù)在眼科、腦科、腫瘤等領(lǐng)域加大投入、深入研究、專業(yè)創(chuàng)新、不斷推出臨床迫切需要的高品質(zhì)新產(chǎn)品，進(jìn)一步鞏固公司在核心治療領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位。在中成藥方面，公司正在對(duì)治療阿爾茨海默癥的新藥KH110進(jìn)行臨床Ⅱ期，同時(shí)，渴絡(luò)欣膠囊新增“糖尿病視網(wǎng)膜病變（DR）”的IIb期臨床試驗(yàn)也正在開展中。從研發(fā)費(fèi)用來看，2020年受疫情的影響，公司不斷加大研發(fā)投入力度，研發(fā)費(fèi)用同比增長484.11%，到2021年，受同期KH916資本化轉(zhuǎn)費(fèi)用化影響，公司的研發(fā)費(fèi)用降至10.08億元。健民集團(tuán)在2021年加大研發(fā)投入，加快推進(jìn)新產(chǎn)品研發(fā)和立項(xiàng)，有序推進(jìn)老產(chǎn)品二次開發(fā)。在新產(chǎn)品開發(fā)方面，全年開展新藥研發(fā)項(xiàng)目25項(xiàng)，其中新立項(xiàng)兒科新制劑5項(xiàng)；在老產(chǎn)品二次開發(fā)方面，圍繞工藝技術(shù)改進(jìn)、藥理毒理及臨床試驗(yàn)開展系列研究。從研發(fā)費(fèi)用來看，公司的研發(fā)費(fèi)用保持平穩(wěn)狀態(tài)，2021年，公司的研發(fā)費(fèi)用達(dá)到0.53億元，同比上升40.67%?？岛胨帢I(yè)以臨床需求為導(dǎo)向，持續(xù)在眼科、腦科、腫瘤等領(lǐng)域加大投入、深入研究、專業(yè)創(chuàng)新、不斷推出臨床迫切需要的高品質(zhì)新產(chǎn)品，進(jìn)一步鞏固公司在核心治療領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位。在中成藥方面，公司正在對(duì)治療阿爾茨海默癥的新藥KH110進(jìn)行臨床Ⅱ期，同時(shí)，渴絡(luò)欣膠囊新增“糖尿病視網(wǎng)膜病變（DR）”的IIb期臨床試驗(yàn)也正在開展中。從研發(fā)費(fèi)用來看，2020年受疫情的影響，公司不斷加大研發(fā)投入力度，研發(fā)費(fèi)用同比增長484.11%，到2021年，受同期KH916資本化轉(zhuǎn)費(fèi)用化影響，公司的研發(fā)費(fèi)用降至10.08億元。健民集團(tuán)在2021年加大研發(fā)投入，加快推進(jìn)新產(chǎn)品研發(fā)和立項(xiàng)，有序推進(jìn)老產(chǎn)品二次開發(fā)。在新產(chǎn)品開發(fā)方面，全年開展新藥研發(fā)項(xiàng)目25項(xiàng)，其中新立項(xiàng)兒科新制劑5項(xiàng)；在老產(chǎn)品二次開發(fā)方面，圍繞工藝技術(shù)改進(jìn)、藥理毒理及臨床試驗(yàn)開展系列研究。從研發(fā)費(fèi)用來看，公司的研發(fā)費(fèi)用保持平穩(wěn)狀態(tài)，2021年，公司的研發(fā)費(fèi)用達(dá)到0.53億元，同比上升4