-1-我國偏振光片行業(yè)現(xiàn)狀分析1、偏振光片概述偏振光片簡稱偏光片，可控制特定光束的偏振方向。偏振光片主要由PVA膜、TAC膜、保護膜、離型膜和壓敏膠等復合制成。偏振光片中起偏振作用的核心膜材是PVA膜。PVA膜經(jīng)染色后吸附具有二向吸收功能的碘分子，通過拉伸使碘分子在PVA膜上有序排列，形成具有均勻二向吸收性能的偏光膜，其透過軸與拉伸的方向垂直。偏振光片主要膜材類型性狀作用PVA膜聚乙烯醇，具有高透明、高延展性、好的碘吸附作用、良好的成膜特性等特點，延伸前厚度有75微米、60微米、45微米等幾種規(guī)格該層膜吸附碘的二向吸收分子后經(jīng)過延伸配向，起到偏振的作用，是偏光片的核心部分，決定了偏光片的偏光性能、透過率、色調(diào)等關鍵光學指標TAC膜三醋酸纖維素膜，具有優(yōu)異的支撐性、光學均勻性和高透明性，耐酸堿、耐紫外線，厚度主要有80微米、60微米、40微米、25微米等多種規(guī)格一方面作為PVA膜的支撐體，保證延伸的PVA膜不會回縮，另一方面保護PVA膜不受水汽、紫外線及其他外界物質(zhì)的損害，保證偏光片的環(huán)境耐候性保護膜具有高強度，透明性好、耐酸堿、防靜電等特點，一般厚度為58微米一面涂布有感壓膠黏劑，貼合在偏光片上可以保護偏光片本體不受外力損傷壓敏膠也稱感壓膠，與TAC具有很好的粘附性，透明性好，殘膠少偏光片用壓敏膠的厚度一般為20微米左右是偏光片貼合在LCD面板上的膠材，決定了偏光片的粘著性能及貼片加工性能離型膜單側(cè)涂布硅涂層的PET（聚對苯二甲酸乙二醇酯）膜，具有強度高、不易變形、透明性好、表面平整度高等特點，不同應用具有不同剝離強度在偏光片貼合到LCD之前，保護壓敏膠層不受損傷，避免產(chǎn)生貼合氣泡反射膜為單側(cè)蒸鋁的PET膜，反射率高主要用于不自帶光源的反射型LCD，將外界光反射回來作為顯示的光源位相差膜也稱為補償膜，不同的應用具有不同的光學各向異性及補償量用于補償液晶顯示器內(nèi)部液晶材料的位相差，起到提升液晶顯示器的對比度、觀看視角，校正顯示顏色等作用2、TAC及PVA膜占據(jù)主要成本，偏振光片行業(yè)技術壁壘亟待突破在原材料構成方面，TAC及PVA膜占據(jù)偏振光片行業(yè)主要成本。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2023年，偏振光片行業(yè)上游原材料成本占總成本的70%以上，其中TAC膜和PVA膜占材料成本的56%和16%左右，并且僅離型膜進口依賴度較低，PVA、TAC等核心材料尚依賴日韓廠商，技術壁壘亟待突破。偏振光片原材料廠商情況材料主要廠商PVA可樂麗、三菱化學TAC富士膠片、柯尼卡美能達。曉星化學PET東洋紡PMMA住友化學、東洋鋼板、大倉工業(yè)COP瑞藥、柯尼卡美能達保護膜滕森工業(yè)、LG化學，日東電工離型膜三菱化學、東麗3、日東、住化等日韓廠商占據(jù)偏振光片行業(yè)主要份額，國產(chǎn)廠商替代空間大由于偏振光片技術壁壘高，市場主要被住友化學、日東電工、LG化學等日韓企業(yè)占據(jù)，其中日東電工是全球第一大偏振光片制造商，其生產(chǎn)的液晶電視用多層光學補償膜在2023年占全球市場份額的40%以上，占據(jù)我國26%的市場份額。國產(chǎn)偏振光片廠商主要有京東方、華星光電等，國產(chǎn)廠商替代空間巨大。由于偏振光片技術壁壘高，市場主要被住友化學、日東電工、LG化學等日韓企業(yè)占據(jù)，其中日東電工是全球第一大偏振光片制造商，其生產(chǎn)的液晶電視用多層光學補償膜在2023年占全球市場份額的40%以上，占據(jù)我國26%的市場份額。國產(chǎn)偏振光片廠商主要有京東方、華星光電等，國產(chǎn)廠商替代空間巨大。4、偏振光片行業(yè)國產(chǎn)替代加速演進，廠商積極投產(chǎn)新建產(chǎn)線與技術創(chuàng)新不過，在全球顯示產(chǎn)能持續(xù)向大陸轉(zhuǎn)移的趨勢下，日東、住化等日韓廠商份額縮減，如日東電工已經(jīng)開始轉(zhuǎn)型不再開出新的產(chǎn)能，LG化學和住友化學放慢擴張步伐，韓國ACE和日本三立子資金問題嚴重，國內(nèi)面板廠商對國產(chǎn)偏振光片需求強烈，國產(chǎn)替代加速演進。例如，杉杉股份在2021年收購LG化學LCD偏光片業(yè)務，并且成為全球偏光片業(yè)務龍頭，以創(chuàng)新技術能力和關鍵解決方案，實現(xiàn)偏光片本土化的超越發(fā)展。近年來，杉杉股份持續(xù)落實聚焦戰(zhàn)略，全力發(fā)展負極材料和偏光片兩大核心優(yōu)勢業(yè)務，形成了“負極材料+偏光片”的雙科技引擎，雙發(fā)展動力業(yè)務格局，2023年偏光片營收占比已達54.0%，同比增長6.4pct。同時，2023年上半年，杉杉股份擁有5條超寬幅前端生產(chǎn)線，其中2600毫米超寬幅生產(chǎn)線是全球最大寬幅生產(chǎn)線；同時截至2023年底已累計安裝RTP生產(chǎn)線約30條，可以實現(xiàn)偏光片到卷材一體化的激光裁切，自動檢查及偏光片與玻璃基板貼附，具備貼近客戶、供應便利的優(yōu)勢，在滿足客戶產(chǎn)線特性需求的同時可