2024-2026電池鋁箔行業(yè)調(diào)研與市場研究報告匯報時間：2024-08-02匯報人：張俞幸目錄定義或者分類特點產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境目錄經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢前景機遇與挑戰(zhàn)競爭格局定義分類特點01什么是電池鋁箔相比普通的鋁箔，作為電池集流體鋁箔要求較高，其中厚度要求控制在10~50微米，部分電池廠甚至使用8微米的鋁箔。同時電池集流體還要求具有較低的粗糙度、更好的導(dǎo)電性、拉伸強度、伸長率，此外對產(chǎn)品的一致性和穩(wěn)定性也有較高的要求。因此，電池鋁箔對設(shè)備和工藝的要求較高，具有一定的進入壁壘。電池鋁箔使用上游供應(yīng)商提供的電解鋁（鋁錠）進行軋制，電池鋁箔在版型質(zhì)量、幾何尺寸、表面端面質(zhì)量、機械性能、表面濕潤張力等性能指標(biāo)非常高，擁有較高的技術(shù)門檻。制作工藝上，除熔煉、鑄軋/熱軋、冷軋、退火、箔軋等工藝外，還需經(jīng)合卷、精軋、電暈處理、凹版導(dǎo)電涂層、精密分切等加工工序。定義產(chǎn)業(yè)鏈02鋁土礦、電解鋁、再生鋁上游電池鋁箔生產(chǎn)企業(yè)中游動力、消費、儲能下游產(chǎn)業(yè)鏈010203發(fā)展歷程03政治環(huán)境04描述部門:《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》:對氧化鋁行業(yè)的要求主要在于赤泥高效綜合利用、防止產(chǎn)能無序擴張以及在沿海地區(qū)有序布局;對電解鋁行業(yè)的要求主要在于完善并嚴(yán)格落實產(chǎn)能置換政策，由“煤一電一鋁”向“水電、風(fēng)電等清潔能源一鋁”轉(zhuǎn)移，以及嚴(yán)格落實階梯電價政策;對鋁加工行業(yè)的要求主要在于提升鋁合金材料的綜合競爭力;對再生鋁行業(yè)的要求主要在于開發(fā)“城市礦山”資源，支持優(yōu)勢企業(yè)建立大型再生鋁回收基地和產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。部門:《關(guān)于深入打好污染防治攻堅戰(zhàn)的意見》:重點區(qū)域嚴(yán)禁新增電解鋁、氧化鋁產(chǎn)能;原則上不再新增自備燃煤機組，支持自備燃煤機組實施清潔能源替代，鼓勵自備電廣轉(zhuǎn)為公用電廠。部門:《鋁行業(yè)規(guī)范條件》:氧化鋁、電解鋁企業(yè)應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定經(jīng)有關(guān)部門備案，氧化鋁企業(yè)應(yīng)落實鋁土礦資源、赤泥堆存等外部條件:電解鋁企業(yè)應(yīng)落實氧化鋁、電力、水資源長期穩(wěn)定供應(yīng);鼓勵再生鋁企業(yè)靠近廢鋁資源聚集地區(qū)布局。政治環(huán)境1商業(yè)模式05經(jīng)濟環(huán)境06我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。我國經(jīng)濟趕超我國人口基數(shù)大，改革開放后人才競爭激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國發(fā)展過程中。就業(yè)問題挑戰(zhàn)促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決，個人需提前做好職業(yè)規(guī)劃與人生規(guī)劃重中之重。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境07總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決，對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。政治體系與法治化進程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展。中國當(dāng)前的環(huán)境下描述了當(dāng)前技術(shù)發(fā)展的日新月異，包括人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等前沿技術(shù)的涌現(xiàn)。技術(shù)環(huán)境需求增長、消費升級、技術(shù)創(chuàng)新等是行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動因素，推動了行業(yè)的進步。發(fā)展驅(qū)動因素行業(yè)壁壘包括資金、技術(shù)、人才、品牌、渠道等方面的優(yōu)勢，提高了新進入者的難度。行業(yè)壁壘我國經(jīng)濟不斷發(fā)展技術(shù)環(huán)境08技術(shù)驅(qū)動技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來了新的機遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動力。創(chuàng)新動力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進了人才的需求和流動，為行業(yè)的人才隊伍建設(shè)提供了機遇。團隊建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強團隊建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進了企業(yè)間的合作與交流，推動了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境0102030405發(fā)展驅(qū)動因素09行業(yè)壁壘10行業(yè)風(fēng)險11行業(yè)現(xiàn)狀12市場情況描述行業(yè)現(xiàn)狀就電池鋁箔出貨量情況而言，受下游新能源汽車整體需求大幅度提升影響，我國電池鋁箔出貨量大幅度增長，2021年超13萬噸，同比2020年增長超100%。整體來看，目前國內(nèi)整體鋁箔表現(xiàn)為產(chǎn)能過剩情況，而電池鋁箔受整體壁壘較高影響，加之下游需求爆發(fā)，行業(yè)整體供應(yīng)緊張，按照政策導(dǎo)向，我國新能源汽車滲透率仍有較大發(fā)展空間，電池鋁箔行業(yè)出貨量將持續(xù)增長。就電池鋁箔產(chǎn)量情況而言，整體需求帶動產(chǎn)量持續(xù)增長。根據(jù)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年我國電池鋁箔產(chǎn)量爆發(fā)，達14萬噸，同比2020年增長100%。作為電池正極材料集流體，鋁箔雖在鋰電池中的成本占比較低但卻不可或缺。尤其在新能源汽車行業(yè)景氣度持續(xù)高漲助推下，鋰電池鋁箔市場需求迎來爆發(fā)。目前電池鋁箔市場供應(yīng)偏緊，整體價格保持穩(wěn)中有漲趨勢。行業(yè)現(xiàn)狀01市場份額變化就鋁箔市場結(jié)構(gòu)而言，我國電池鋁箔占比持續(xù)提升。根據(jù)數(shù)據(jù)我國電池鋁箔占比鋁箔總產(chǎn)量從2020年7%增長至2021年1%，主要得益于下游需求的爆發(fā)帶動行業(yè)開工率提升。目前我國電池鋁箔增速遠超于鋁箔行業(yè)整體，隨著下游動力領(lǐng)域和儲能行業(yè)整體需求將帶動整體占比持續(xù)提升。鋁箔生產(chǎn)工序多，技術(shù)難度大，國內(nèi)鋁箔企業(yè)每年均投入大量資金用于研發(fā)。鋁箔生產(chǎn)過程涉及合金熔鑄、均勻化、鑄軋、冷軋、中間退火、箔軋等多個軋制工藝和熱處理工序，每一步驟都有技術(shù)難點和know-how積累，且各步驟環(huán)環(huán)相扣、互相影響與制約下一生產(chǎn)環(huán)節(jié)的良品率，所以國內(nèi)主要鋁箔企業(yè)整體研發(fā)投入較高。截至2020年底，國內(nèi)鋁箔生產(chǎn)相關(guān)的專利數(shù)1600多項。行業(yè)現(xiàn)狀02市場情況受益消費升級，特別是在食品飲料和醫(yī)藥領(lǐng)域的擴大應(yīng)用，包裝用鋁箔已成為鋁箔市場最主要的消費增長點。尤其表現(xiàn)在軟包裝市場。據(jù)最新報告顯示，2016-2020年間全球鋁箔包裝市場復(fù)合年增長率為69%。目前，中國人均包裝用鋁箔0.5公斤，雖高于全球平均0.3公斤，但提升空間仍較大（北美人均2公斤，日本人均0.9公斤）。以罐料為例，下游消費屬性強，經(jīng)濟周期影響較小，市場空間大。尤其國內(nèi)市場增長潛力更大（全球易拉罐消費以每年6%增速增長，美國人均年消費易拉罐約400罐，而國內(nèi)人均消費量不足1/10）。受益下游茶飲料、功能飲料、碳酸飲料等多元化飲料品種的快速發(fā)展和啤酒罐化率不斷提高，未來市場容量有望繼續(xù)擴大。行業(yè)現(xiàn)狀電池鋁箔產(chǎn)量占比2021年我國鋁箔產(chǎn)量達455萬噸。其中，包裝及容器箱產(chǎn)量為235萬噸，同比增長3%；空調(diào)箔產(chǎn)量為100萬噸，同比增長3%；電子箔產(chǎn)量為11萬噸，同比增長10%；電池箔產(chǎn)量為14萬噸，同比增長達100%，增長速度最快。電池鋁箔在整體鋁箔產(chǎn)量中占比較小，僅為3%左右，但2021年產(chǎn)量14萬噸，2020年僅為7萬噸，同比增長達100%，是箔材產(chǎn)品中需求爆發(fā)式增長的細(xì)分品種。01鋁板帶投資高峰已過，鋁箔成為主要增長點2021年中國鋁加工材綜合產(chǎn)量達到4470萬噸，同比增長2%。從2019年開始鋁材產(chǎn)量增速觸底反彈，隨著疫情后全球經(jīng)濟復(fù)蘇以及海外生產(chǎn)的受阻，中國鋁材產(chǎn)量明顯回暖，2020年同比增長0%，2021年同比增長2%，鋁材產(chǎn)量與經(jīng)濟周期同步。2021年，剔除鋁箔坯料后的鋁加工材產(chǎn)量為3953萬噸，比上年增長8%。其中占比最大的是擠壓材，達到2202萬噸，擠壓材分為鋁型材、鋁管材、鋁棒材鋁型材占絕大多數(shù)，鋁型材又可分為工業(yè)鋁型材和建筑鋁型材。鋁加工材第二大類別是鋁壓延材，包括鋁板、鋁帶、鋁箔，合計占比32%，2021年產(chǎn)量1273萬噸。其中鋁箔坯料517萬噸，占比達到39%，其次下游行業(yè)有:建筑裝飾板材235萬噸、易拉罐/蓋料170萬噸、印刷版版基50萬噸、汽車車身薄板30萬噸，以及其他產(chǎn)品333萬噸。02行業(yè)痛點13問題及解決方案14行業(yè)發(fā)展趨勢前景15發(fā)展趨勢前景描述供給將保持偏緊狀況:行業(yè)擴產(chǎn)較多但釋放需時間，電池鋁箔未來2-3年內(nèi)處于緊平衡狀態(tài)。由于電池鋁箔具有長擴產(chǎn)周期和長驗證周期，良率較低，轉(zhuǎn)產(chǎn)困難，因此在未來2-3年內(nèi)新增產(chǎn)能難以釋放，2021年電池鋁箔加工費有所上漲，進一步體現(xiàn)賣方市場特征。動力和儲能需求持續(xù)上升:電池鋁箔下游動力電池需求占比大幅提升，儲能增速也較快，消費電池的份額進一步下降。由于消費電子的較穩(wěn)定增長，以及動力電池和儲能的較大前景，從2021年開始，動力電池的消費占比將持續(xù)，儲能的電池鋁箔需求占比也將保持上升持續(xù)。行業(yè)高景氣度將持續(xù):電池鋁箔主要用于鋰電池正極集流體中，可有效降低電池阻力、提高電池充放電效率和使用壽命。近年以來受益于儲能和新能源汽車的爆發(fā)式增長，電池鋁箔也迎來高光時刻。據(jù)GGII數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年我國動力電池出貨量超過200GWh，同比增長150%以上,按照1GWh動力電池需要450噸鋁箔的用量來計算，僅今年上半年就有超9萬噸的鋁箔投入市場,到2025年全球鋰電池需求將達到2TWh，屆時鋁箔市場需求量或?qū)⑦_到近100萬噸。鈉離子電池量產(chǎn)后行業(yè)或?qū)⒋蜷_新的增量空間:近期關(guān)注度比較高的鈉離子電池也進一步推高了電池鋁箔的需求量。目前寧德時代鈉離子電池產(chǎn)能規(guī)劃已經(jīng)落地，在2023年實現(xiàn)量產(chǎn)。此外，三峽能源、多氟多的鈉離子電池項目也有望在今明兩年內(nèi)投產(chǎn)。行業(yè)發(fā)展趨勢前景供給將保持偏緊狀況行業(yè)擴產(chǎn)較多但釋放需時間，電池鋁箔未來2-3年內(nèi)處于緊平衡狀態(tài)。由于電池鋁箔具有長擴產(chǎn)周期和長驗證周期，良率較低，轉(zhuǎn)產(chǎn)困難，因此在未來2-3年內(nèi)新增產(chǎn)能難以釋放，2021年電池鋁箔加工費有所上漲，進一步體現(xiàn)賣方市場特征。行業(yè)發(fā)展趨勢前景01020304動力和儲能需求持續(xù)上升電池鋁箔下游動力電池需求占比大幅提升，儲能增速也較快，消費電池的份額進一步下降。由于消費電子的較穩(wěn)定增長，以及動力電池和儲能的較大前景，從2021年開始，動力電池的消費占比將持續(xù)，儲能的電池鋁箔需求占比也將保持上升持續(xù)。行業(yè)高景氣度將持續(xù)電池鋁箔主要用于鋰電池正極集流體中，可有效降低電池阻力、提高電池充放電效率和使用壽命。近年以來受益于儲能和新能源汽車的爆發(fā)式增長，電池鋁箔也迎來高光時刻。據(jù)GGII數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年我國動力電池出貨量超過200GWh，同比增長150%以上,按照1GWh動力電池需要450噸鋁箔的用量來計算，僅今年上半年就有超9萬噸的鋁箔投入市場,到2025年全球鋰電池需求將達到2TWh，屆時鋁箔市場需求量或?qū)⑦_到近100萬噸。鈉離子電池量產(chǎn)后行業(yè)或?qū)⒋蜷_新的增量空間近期關(guān)注度比較高的鈉離子電池也進一步推高了電池鋁箔的需求量。目前寧德時代鈉離子電池產(chǎn)能規(guī)劃已經(jīng)落地，在2023年實現(xiàn)量產(chǎn)。此外，三峽能源、多氟多的鈉離子電池項目也有望在今明兩年內(nèi)投產(chǎn)。機遇與挑戰(zhàn)16競爭格局17競爭格局就電池鋁箔市場格局而言，行業(yè)集中度在電池材料中出類拔萃。根據(jù)數(shù)據(jù)，電池鋁箔行業(yè)CR3達78%，目前行業(yè)處于供不應(yīng)求的情況主要原因是電池鋁箔相較于普通鋁箔技術(shù)壁壘深厚，國內(nèi)布局較早的企業(yè)具備先發(fā)優(yōu)勢。2021以來，隨著行業(yè)整體產(chǎn)銷兩旺，行業(yè)集中度下降小幅度下降，鼎勝新材和華北鋁業(yè)市占率變動較小，萬順新材等企業(yè)產(chǎn)量大幅度上升。電池箔技術(shù)壁壘較高，擴產(chǎn)周期也相對較長。一方面設(shè)備交付周期長，另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)鋁箔轉(zhuǎn)產(chǎn)難度大，需要時間積累技術(shù)、提升良率。新進入者的建設(shè)周期需要2-3年。其中設(shè)備制作一般要12~14個月，而德國進口設(shè)備制作更長，接近5-2年；還需要經(jīng)過海運、報關(guān)、安裝、調(diào)試、員工培訓(xùn)，安裝調(diào)試最少需要6~7個月。下游客戶尤其是車規(guī)級驗證周期長。由于客戶驗證周期較長，通過驗證后電池廠會重視合作關(guān)系，不會輕易更換供應(yīng)商，從而加劇了其他廠商入行難度。受益于下游電池廠商對電池鋁箔需求的拉動+電池鋁箔高毛利的特征，國內(nèi)包括鼎勝新材、南山鋁業(yè)、常鋁股份、明泰鋁業(yè)、萬順新材、華峰鋁業(yè)等，以及韓國的樂天鋁業(yè)等均開始布局或擴產(chǎn)電池鋁箔。競爭格局就電池鋁箔市場格局而言，行業(yè)集中度在電池材料中出類拔萃。根據(jù)數(shù)據(jù)，電池鋁箔行業(yè)CR3達78%，目前行業(yè)處于供不應(yīng)求的情況主要原因是電池鋁箔相較于普通鋁箔技術(shù)壁壘深厚，國內(nèi)布局較早的企業(yè)具備先發(fā)優(yōu)勢。2021以來，隨著行業(yè)整體產(chǎn)銷兩旺，行業(yè)集中度下降小幅度下降，鼎勝新材和華北鋁業(yè)市占率變動較小，萬順新材等企業(yè)產(chǎn)量大幅度上升。電池箔技術(shù)壁壘較高，擴產(chǎn)周期也相對較長。一方面設(shè)備交付周期長，另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)鋁箔轉(zhuǎn)產(chǎn)難度大，需要時間積累技術(shù)、提升良率。新進入者的建設(shè)周期需要2-3年。其中設(shè)備制作一般要12~14個月，而德國進口設(shè)備制作更長，接近5-2年；還需要經(jīng)過海運、報關(guān)、安裝、調(diào)試、員工培訓(xùn)，安裝調(diào)試最少需要6~7個月。下游客戶尤其是車規(guī)級驗證周期長。由于客戶驗證周期較長，通過驗證后電池廠會重視合作關(guān)系，不會輕易更換供應(yīng)商，從而加劇了其他