第六大題建設(shè)投資估算

一、考試要點(diǎn)

（1）進(jìn)口設(shè)備的購置費(fèi)估算；（2）漲價預(yù)備費(fèi)估算；（3）建設(shè)期貸款利息估算［長期借款

利息、流動資金借款利息、短期借款利息）；（4）流動資金估算。

二、涉及科目

本大題主要涉及：投資估算方法《工程決策分析與評價》。

三、考試難點(diǎn)

（1）建設(shè)期貸款利息估算；（2）進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)估算；（3）進(jìn)口設(shè)備貨價（到岸價（CIF）

離岸價（FOB）、本錢加運(yùn)費(fèi)價）。

四、典型題目

第一題：（進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)）

【背景資料】某公司擬從國外進(jìn)口一套機(jī)電設(shè)備，重量1500噸，離岸價為400萬美元。其

他有關(guān)費(fèi)用參數(shù)為：國外海運(yùn)費(fèi)率為4%；海上運(yùn)輸保險費(fèi)費(fèi)率為0.1%；銀行財務(wù)費(fèi)費(fèi)率為0.15%

外貿(mào)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率為1%;關(guān)稅稅率為10%；進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅稅率為17%；人民幣外匯牌價為1美元

=6.5元人民幣，設(shè)備的國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率為2.1%。

【問題】試對該套設(shè)備購置費(fèi)進(jìn)行估算（保存兩位小數(shù)）。

【解析】

進(jìn)口設(shè)備貨價包括：

①FOB價（離岸價——供貨方口岸）

②CIF價（到岸價——采購方口岸）

1）采用FOB價時

進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)=F0B價+國外運(yùn)輸費(fèi)+國外運(yùn)輸保險費(fèi)+進(jìn)口關(guān)稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅+進(jìn)口

環(huán)節(jié)增值稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+銀行財務(wù)費(fèi)+國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)

2）采用CIF價時

進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)=（：不價+進(jìn)口關(guān)稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+銀行

財務(wù)費(fèi)+國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)

國外運(yùn)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備離岸價X國外運(yùn)費(fèi)費(fèi)率

或

國外運(yùn)費(fèi)=單位運(yùn)價X運(yùn)量

國外運(yùn)輸保險費(fèi)=（進(jìn)口設(shè)備離岸價+國外運(yùn)費(fèi)）X國外運(yùn)輸保險費(fèi)費(fèi)率

進(jìn)口關(guān)稅=進(jìn)口設(shè)備到岸價X人民幣外匯牌價X進(jìn)口關(guān)稅稅率

進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅

進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅=〔進(jìn)口設(shè)備到岸價義人民幣外匯牌價+進(jìn)口關(guān)稅+消費(fèi)稅）義增值稅稅率外

貿(mào)手續(xù)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備到岸價X人民幣外匯牌價義外貿(mào)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率

銀行財務(wù)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備貨價X人民幣外匯牌價X銀行財務(wù)費(fèi)費(fèi)率

國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備離岸價X人民幣外匯牌價X國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率

【答案】

根據(jù)上述各項(xiàng)費(fèi)用的計算公式，那么有：

進(jìn)口設(shè)備離岸價=400X6.5=2600〔萬元）

國外運(yùn)費(fèi)=400X6.5X4%=104（萬元）

國外運(yùn)輸保險費(fèi)=（2600+104）X0.1%=2.7（萬元）

CIF=F0B+國際運(yùn)輸費(fèi)+國際運(yùn)輸保險費(fèi)=2600+104+2.7=2706.7（萬元）

進(jìn)口關(guān)稅=2706.7X10%=270.67（萬元）

進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅=〔2706.7+270.67）X17%=506.15〔萬元）

外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=2706.7X1%=27.07（萬元）

銀行財務(wù)費(fèi)=2600X0.15%=3.9（萬元）

國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=2600X2.1%=54.6（萬元）

設(shè)備購置費(fèi)=2600+104+2.7+270.67+506.15+27.07+3.9+54.6=3569.09（萬元）

此題涉及《工程決策分析與評價》P195-198o

第二題：（漲價預(yù)備費(fèi)）

某工程的工程費(fèi)用為250000萬元，按工程進(jìn)度方案，工程建設(shè)期為5年，分年的工程費(fèi)用

比例為第1年10%,第2年20%,第3年30%,第4年30%,第5年10%,建設(shè)期內(nèi)年平均價格上

漲指數(shù)為6%,試估算該工程的漲價預(yù)備費(fèi)。

【答案】

(1)第1年工程費(fèi)用L=250000義10%=25000(萬元)

第1年漲價預(yù)備費(fèi)：

PCi-Ii：(1+f)-1]=25000X[(1+6%)-l]=1500(萬元)

⑵第2年工程費(fèi)用：

I2=250000X20%=50000(萬元)

第2年濯價預(yù)備購：一、21，十一、

PC=1[(1+f)--1]=50000X[(1+6%)2-1]=6180(萬兀)

22

(3)第3年工程費(fèi)用：13=250000XQ0%=75000(萬元),

第3年漲價預(yù)備贊：PC=1[(1+f)=75000X[(1+6%)-1]=14326.2(萬元)

33

(4)第4年工程費(fèi)用：L=250000義30%=75000(萬元)

第4年漲價預(yù)備費(fèi)：PC=1[(1+f)-l]=75000X[(1+6%)-1]=19685.8(萬元)

44

(5)第5年工程費(fèi)用：15=250000XQ0%=75000(萬元).

第5年漲價預(yù)/要：PC=1[[1+f)-l]=25000X[(1+6%)-1]=8455.6(萬元)

55

該工程的漲價預(yù)備費(fèi)為：

PC=PC1+PC2+PC3+PC4+PC5

=1500+6180+14326.2+19685.8+8455.6

=50147.6(萬元)

此題涉及《工程決策分析與評價》P206o

第三題：(建設(shè)期利息)

建設(shè)期利息分兩種情況：1)

借款發(fā)生在年初：

2)借款均衡發(fā)生在全年:

某新建工程，建設(shè)期為3年，第1年年初借款200萬元，第2年年初借款300萬元，第3年

年初借款200萬元，借款年利率6%,每年計息1次。試計算該工程的建設(shè)期利息。

【答案】

第1年借款利息：尸（Pi-i+AjXi=200X6%=12（萬元）

第2年借款利息：2=（P2-1+A2）Xi=（212+300）X6%=30.72（萬元）

第3年借款利息：3=（P3T+A3）Xi=（212+330.72+200）X6%=44.56（萬元）

該工程的建設(shè)利息為：=1+2+3=12+30.72+44.56=87.28（萬元）

第四題：（建設(shè)期利息）

某新建工程，建設(shè)期為4年，第1年借款200萬元，第2年借款300萬元，第3年借款300

萬元，第4年借款200萬元，各年借款均在年內(nèi)均衡發(fā)生，借款年利率為6%,每年計息1次，建

設(shè)期內(nèi)按期支付利息。試計算該工程的建設(shè)期利息。

【答案】

該項(xiàng)目的建設(shè)利息為：

1+2+3+4-6+21+39+54=120（萬兀）

第五題：流動資金估算P211-215

1.擴(kuò)大指標(biāo)估算法

流動資金=年營業(yè)收入額X營業(yè)收入資金率

或

流動資金=年經(jīng)營本錢X經(jīng)營本錢資金率

或

流動資金=年產(chǎn)量X單位產(chǎn)量占用流動資金額2.

分項(xiàng)詳細(xì)估算法

流動資金=流動資產(chǎn)一流動負(fù)債

流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金

流動負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款

流動資金本年增加額=本年流動資金一上年流動資金

【背景資料】

該工程依據(jù)市場開拓方案，確定計算期第3年（即投產(chǎn)第1年）生產(chǎn)負(fù)荷為30%,計算期第

4年生產(chǎn)負(fù)荷為60%,計算期第5年起生產(chǎn)負(fù)荷為100%。

該工程經(jīng)營本錢數(shù)據(jù)見下表。

表某生物農(nóng)藥工程的經(jīng)營本錢數(shù)據(jù)（萬元）

序號收入或本錢工程第3年第4年第5—12年

1經(jīng)營本錢（含進(jìn)項(xiàng)稅額）5646.59089.713680.5

1.1外購原材料（含進(jìn)項(xiàng)稅額）2044.64089.26815.3

1.2外購動力（含進(jìn)項(xiàng)稅額）404.0808.11346.8

1.3職工薪酬442.5442.5442.5

1.4修理費(fèi)436.4436.4436.4

1.5技術(shù)開發(fā)費(fèi)464.1928.21547.0

1.6其他制造費(fèi)用218.2218.2218.2

1.7其他管理費(fèi)用1106.31106.31106.3

1.8其他營業(yè)費(fèi)用530.41060.81768.0

根據(jù)該工程生產(chǎn)、銷售的實(shí)際情況確定其各項(xiàng)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為：應(yīng)收賬

款、應(yīng)付賬款均為45天；存貨中各項(xiàng)原材料平均為45天，在產(chǎn)品為4天，產(chǎn)成品為120天；

現(xiàn)金為30天；該工程不需外購燃料，一般也不發(fā)生預(yù)付賬款和預(yù)收賬款。

【問題】

估算該工程流動資金數(shù)額。

【答案】

表6-10某生物農(nóng)藥工程流動資金估算表（萬元）

運(yùn)營費(fèi)

序號工程最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)

第3年第4年第5?12年

1流動資產(chǎn)2936.34703.37059.2

1.1應(yīng)收賬款458705.81136.21710.1

1.2存貨2000.43254.14925.6

1.2.1原材料458255.6511.2851.9

1.2.2在產(chǎn)品49039.466.6102.9

1.2.3產(chǎn)成品12031705.42676.33970.8

1.3現(xiàn)金3012230.1313.0423.5

2流動負(fù)債306.1612.21020.3

2.1應(yīng)付賬款458306.1612.21020.3

3流動資金（1—2）2630.24091.16038.9

4流動資金本年增加額1460.91947.8

5用于流動資金的工程資本金789.11227.31811.7

6流動資金借款1841.12863.84227.2

第六題：綜合案例

【背景資料】

某企業(yè)擬進(jìn)行改擴(kuò)建，擴(kuò)建內(nèi)容包括生產(chǎn)主車間，與工藝生產(chǎn)相適應(yīng)的輔助生產(chǎn)設(shè)施、公用工

程以及有關(guān)的生產(chǎn)管理、生活福利等設(shè)施。預(yù)計建設(shè)期為3年。工程主要生產(chǎn)設(shè)備擬從國外進(jìn)口,

設(shè)備重量680t,離岸價（FOB價）為1200萬美元，其他有關(guān)費(fèi)用參數(shù)為：國際運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為480美

海上運(yùn)輸保險費(fèi)率為0.25%；銀行財務(wù)費(fèi)率為0.5%；外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為1.5%；關(guān)稅稅率為

20%；增值稅的稅率為17%；設(shè)備的國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率為3%。美元與人民幣匯率為7.92。建筑工程費(fèi)、

設(shè)備及工器具購置費(fèi)和安裝工程費(fèi)情況見下表。工程建設(shè)其他費(fèi)用為3042萬元，預(yù)備費(fèi)中根本

預(yù)備費(fèi)用為3749萬元。投資分年使用方案按第一年20%,第二年55%,第三年25%的比例分配。

工程建設(shè)期利息為3801萬元，正常年時經(jīng)營本錢20745萬元，經(jīng)營本錢資金率為0.34150

表建筑工程費(fèi)單位：萬元

序號工程建筑工程費(fèi)

1主要生產(chǎn)工程1031

2輔助生產(chǎn)工程383

3公用工程工程449

4效勞性工程工程262

5環(huán)境保護(hù)工程185

6總圖運(yùn)輸52

7生活福利工程1104

表設(shè)備及工器具購置費(fèi)單位：萬元

序號工程設(shè)備及工器具購置費(fèi)

1主要生產(chǎn)工程（進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)）14220

2輔助生產(chǎn)工程1052

3公用工程工程2488

4環(huán)境保護(hù)工程1100

5總圖運(yùn)輸248

表設(shè)備及工器具安裝費(fèi)單位：萬元

序號工程設(shè)備及工器具安裝費(fèi)

1主要生產(chǎn)工程7320

2輔助生產(chǎn)工程51

3公用工程工程1017

4廠外工程工程38

5環(huán)境保護(hù)工程225

【問題】

編制建設(shè)投資估算表和工程總投資資金估算匯總表，并估算工程總投資。

【答案要點(diǎn)】

進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)=FOB價+國際運(yùn)費(fèi)+國際運(yùn)輸保險費(fèi)+進(jìn)口關(guān)稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅+進(jìn)口環(huán)

節(jié)增值稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+銀行財務(wù)費(fèi)+國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)

【答案】

1.進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)

（1）進(jìn)口設(shè)備貨價=離岸價（FOB價）X7.92=1200X7.92=9504萬元

（2）國際運(yùn)費(fèi)=單位運(yùn)價X重量=480X680X7.92=258.51萬元

⑶國際運(yùn)輸保險費(fèi)=（離岸價+國際運(yùn)費(fèi)）義國外保險費(fèi)率

=（9504+258.51）X0.25%

=24.41萬元

（4）進(jìn)口關(guān)稅=（進(jìn)口設(shè)備離岸價+國際運(yùn)費(fèi)+國際運(yùn)輸保險費(fèi)）義進(jìn)口關(guān)稅率

=（9504+258.51+24.41）X20%

=1957.38萬元

⑸進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅=［離岸價（FOB價）+國際運(yùn)費(fèi)+國際運(yùn)輸保險費(fèi)+進(jìn)口關(guān)稅］X增

值稅稅率

=（9504+258.51+24.41+1957.38）X17%

=1996.53萬元

（6）銀行財務(wù)費(fèi)=離岸價（FOB價）X銀行財務(wù)費(fèi)率

=9504X0.5%=47.52萬元

⑺外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=［離岸價（FOB價）+國際運(yùn)費(fèi)+國際運(yùn)輸保險費(fèi)］X外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率

=（9504+258.51+24.41）XI.5%

=146.80萬元

（8）國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=離岸價（FOB價）X3%=9504X3%=285.12萬元

進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)=離岸價（FOB價）+國際運(yùn)費(fèi)+國際運(yùn)輸保險費(fèi)+進(jìn)口關(guān)稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)增值

稅+銀行財務(wù)費(fèi)+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)

=9504+258.51+24.41+1957.38+1996.53+47.52+146.80+285.12

=14220.27萬元

根據(jù)以上結(jié)果編制建設(shè)投資估算表，見下表。

建設(shè)投資估算表單位：萬元

序工程或費(fèi)用名建筑工程設(shè)備及工器具購安裝工程其他費(fèi)

號合計投資比例?

稱費(fèi)置費(fèi)費(fèi)用

1工程費(fèi)用34661910886513122582.14

1.1主要生產(chǎn)工程103114220732022571

1.2輔助生產(chǎn)工程3831052511486

1.3公用工程工程449248810173954

效勞性工程項(xiàng)

1.4262

目

1.5廠外工程工程38

1.6環(huán)境保護(hù)工程1851100225

1.7總圖運(yùn)輸52248

1.8生活福利工程1104

工程建設(shè)其他

2304230428.00

費(fèi)用

3預(yù)備費(fèi)374937499.86

3.1根本預(yù)備費(fèi)37493749

3.2漲價預(yù)備費(fèi)

4建設(shè)投資3466191088651679138016100

投資比例（％）9.1250.2622.7617.86100

【參考文獻(xiàn)】：本案例涉及投資估算等相關(guān)內(nèi)容，詳見《工程決策分析與評價》第六章，P185?216。

2.工程總投資

體系1：

工程總投資=工程靜態(tài)投資+漲價預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期利息

工程靜態(tài)投資=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)用+