《貨幣金融學(xué)》試題集及答案第一章金融與經(jīng)濟(jì)第一部分填空題1、引起通貨膨脹和通貨緊縮的原因是多種多樣的，但其中因素總是最主要的原因之一。2、銀行的中介職能有和兩方面，其中是銀行區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要特點(diǎn)。3、測量經(jīng)濟(jì)貨幣化的三個(gè)常用指標(biāo)、和。4、在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中貨幣已不僅僅是一種交換媒介，更是一種真正的。5、隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展和深化，已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的典型特征。6、是用來反映使用資金的價(jià)格的，其變動是受多種因素制約的。7、在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動中，一切貨幣供給都是通過實(shí)現(xiàn)的，發(fā)行現(xiàn)金，提供存款貨幣。8、銀行的功能是其他金融機(jī)構(gòu)所不及的一種特殊功能。第二部分是非判斷題1、貨幣和財(cái)富是同一個(gè)概念。（）2、貨幣和財(cái)富是兩個(gè)不同的概念，貨幣只是財(cái)富的一小部分。（）3、金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)果，同時(shí)金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要的促進(jìn)和推動作用。（）4、金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)也正在逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诮?jīng)濟(jì)。（）5、人們可以用貨幣來計(jì)量收入水平，所以人們的收入就是他所持有的貨幣。（）6、利率變動受多種因素制約，其中包括貨幣供求。當(dāng)貨幣供給增加，超過貨幣需求時(shí)，利率水平就會上升。（）第三部分名詞解釋1、貨幣2、財(cái)富3、收入4、金融5、金融深化第四部分簡答題簡述貨幣、收入和財(cái)富三者之間的關(guān)系。如何認(rèn)識金融市場發(fā)展的影響？第五部分論述題如何理解金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心？如何理解金融與經(jīng)濟(jì)的辨證關(guān)系？第五部分參考答案一、填空題：1、貨幣2、信用中介支付中介支付中介3、實(shí)際金融資產(chǎn)存量/國民生產(chǎn)總值實(shí)際金融資產(chǎn)存量/有形財(cái)富總量人均實(shí)際貨幣量4、資產(chǎn)5、金融深化6、利率7、銀行體系中央銀行商業(yè)銀行8、信用創(chuàng)造二、是非判斷題：1、錯(cuò)2、對3、對4、對5、對6、錯(cuò)三、名詞解釋1、貨幣：是充當(dāng)一般等價(jià)物的商品。2、收入（income）：是指一個(gè)人或一個(gè)家庭在一定時(shí)期（通常為一年）內(nèi)的全部進(jìn)帳和現(xiàn)金收入。所有收入的總和是國民收入，包括勞動收入和財(cái)產(chǎn)收入。3、財(cái)富(wealth)：是人們在某一時(shí)點(diǎn)所擁有資產(chǎn)的貨幣凈值。4、金融：是指貨幣流通和信用活動以及與之相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動。狹義的金融是指資金融通；廣義的金融還包括金融機(jī)構(gòu)體系和金融市場的構(gòu)成。5、金融深化：是指放松對金融市場和金融體系的過度干預(yù)，使利率和匯率能夠充分反映資金和外匯的實(shí)際供求情況，并能夠抑制通貨膨脹。四、簡答題1、答案要點(diǎn)：貨幣：是充當(dāng)一般等價(jià)物的商品。收入（income）：是指一個(gè)人或一個(gè)家庭在一定時(shí)期（通常為一年）內(nèi)的全部進(jìn)帳和現(xiàn)金收入。所有收入的總和是國民收入，包括勞動收入和財(cái)產(chǎn)收入。財(cái)富(wealth)：是人們在某一時(shí)點(diǎn)所擁有資產(chǎn)的貨幣凈值。貨幣、收入和財(cái)富三者之間的關(guān)系：（1）貨幣與財(cái)富是兩個(gè)不同的概念，它們包含的內(nèi)容不同。（2）財(cái)富可以用貨幣來計(jì)量，但貨幣只是財(cái)富的一小部分。（3）收入水平也可以用貨幣來計(jì)量，但收入不等于人們持有的貨幣。2、答案要點(diǎn)：金融市場是資金融通的場所，已成為人們經(jīng)濟(jì)活動中的主要場所。金融市場不僅與個(gè)人的收入或財(cái)富增長有關(guān)，還與整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)有著密切的聯(lián)系。就目前而言，銀行依然是金融市場中的主體，各種交易還是要借助貨幣的功能來進(jìn)行，只不過由于金融市場的發(fā)展，特別是多種金融衍生交易方式的出現(xiàn)，使金融市場的交易活動更加豐富多彩，以銀行貸款為代表的間接融資比重有所下降而已。五、論述題1、答案要點(diǎn)：金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的核心地位，可以從以下六個(gè)方面反映出來：⑴經(jīng)濟(jì)貨幣化程度加深；⑵以銀行為主體的多元化金融體系已經(jīng)形成；⑶金融創(chuàng)新方興未艾，貨幣形式正在發(fā)生變化；⑷經(jīng)濟(jì)主體的持幣動機(jī)發(fā)生轉(zhuǎn)移；⑸金融調(diào)控已經(jīng)成為主要的宏觀調(diào)控方式；⑹金融深化已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的典型特征。2、答案要點(diǎn)：金融與經(jīng)濟(jì)的辯證關(guān)系包括兩個(gè)方面：⑴金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)果。金融是指貨幣流通和信用活動以及與之相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動。狹義的金融就是指資金融通；廣義的金融是指除了資金融通外，還包括金融機(jī)構(gòu)體系和金融市場的構(gòu)成。金融是商品貨幣關(guān)系發(fā)展的必然產(chǎn)物。目前，人類社會處于傳統(tǒng)的貨幣經(jīng)濟(jì)向金融經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化的過程中。⑵金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從最早的金融活動——貨幣充當(dāng)交換媒介，到壟斷資本主義階段的金融資本與金融寡頭，再到目前國際金融業(yè)的發(fā)展，金融發(fā)展的每一次的演進(jìn)都對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的促進(jìn)和推進(jìn)作用。第二章貨幣和貨幣制度第一部分填空題1、是國家權(quán)力進(jìn)入貨幣流通領(lǐng)域的第一現(xiàn)象。2、典型的表征貨幣是。3、是由足值貨幣向現(xiàn)代信用貨幣發(fā)展的一種過渡性的貨幣形態(tài)。4、在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用貨幣存在的主要形式是和。5、是新型的信用貨幣形式，是高科技的信用貨幣。6、國家發(fā)行的短期債券、銀行簽發(fā)的承兌匯票以及大額可轉(zhuǎn)讓存單等短期證券，可在貨幣市場上隨時(shí)轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、抵押等多種形式變現(xiàn)，轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)的購買手段和支付手段，我們將它們成為。7、所謂“流通中的貨幣”，就是發(fā)揮職能的貨幣和發(fā)揮職能的貨幣的總和。8、從貨幣制度誕生以來，經(jīng)歷了、、和五種主要貨幣制度形態(tài)。9、金銀復(fù)本位制主要有兩種類型：和。10、在格雷欣法則中，實(shí)際價(jià)值高于法定比價(jià)的貨幣是。11、在格雷欣法則中，實(shí)際價(jià)值低于法定比價(jià)的貨幣是。12、金本位制有三種形式：、、。13、貨幣制度的四大構(gòu)成要素：、、、。、14、目前，世界各國普遍以金融資產(chǎn)的強(qiáng)弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。15、狹義貨幣M1由和構(gòu)成，廣義貨幣M2由M1加構(gòu)成。16、貨幣制度最基本的內(nèi)容是。17、貨幣既可以作為一般商品消費(fèi)，也可以作為貨幣進(jìn)行流通。18、一個(gè)國家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣稱為亦稱。19、在紙幣制度下，如果在同一市場上出現(xiàn)兩種以上紙幣流通時(shí)，會出現(xiàn)貨幣的。20、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用貨幣的發(fā)行主體是。第二部分單項(xiàng)選擇題1、紙幣的發(fā)行是建立在貨幣職能基礎(chǔ)上的。A、價(jià)值尺度B、流通手段C、支付手段D、儲藏手段2、歷史上最早出現(xiàn)的貨幣形態(tài)是。A、實(shí)物貨幣B、信用貨幣C、表征貨幣D、電子貨幣3、典型的銀行券屬于類型的貨幣。A、實(shí)物貨幣B、信用貨幣C、表征貨幣D、電子貨幣4、我國M1層次的貨幣口徑是。A、MI=流通中現(xiàn)金B(yǎng)、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+企業(yè)定期存款C、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+個(gè)人儲蓄存款D、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款5、用貨幣數(shù)量來解釋貨幣屬性、貨幣價(jià)值與商品價(jià)格的學(xué)說是。A、貨幣金屬論B、貨幣名目論C、貨幣國定論D、貨幣數(shù)量論6、在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)有關(guān)貨幣的觀點(diǎn)中，把貨幣等同與貴金屬，并認(rèn)為只有金銀才是一國的真正財(cái)富等。A、貨幣金屬論B、貨幣名目論C、貨幣國定論D、貨幣數(shù)量論7、在一國貨幣制度中，是不具有無限法償能力的貨幣。A、主幣B、本位幣C、輔幣D、都不是8、格雷欣法則起作用于。A、平行本位制B、雙本位制C、跛行本位制D、單本位制9、如果金銀的法定比價(jià)位1：13，而市場比價(jià)位1：15，這時(shí)充斥市場的將是。A、銀幣B、金幣C、金幣銀幣同時(shí)D、都不是10、歷史上最早的貨幣制度是。A、金本位制B、銀本位制C、金銀復(fù)本位制D、金塊本位制11、在金屬貨幣制度下，本位幣的名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值是。A、呈正比B、呈反比C、相一致D、無關(guān)12、輔幣的名義價(jià)值其實(shí)際價(jià)值。A、高于B、低于C、等于D、不確定13、最早實(shí)行金幣本位制的國家是。A、美國B、英國C、法國D、日本14、商品價(jià)格與貨幣價(jià)值的大小成關(guān)系，與單位貨幣即價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的含金量成關(guān)系。A、反比正比B、反比反比C、正比反比D、正比正比15、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的信用貨幣是紙制的貨幣符號，貨幣所有者無論是手持現(xiàn)鈔，還是把它存入銀行，都發(fā)揮了的作用。A、儲藏手段B、價(jià)值尺度C、世界貨幣D、積累或儲蓄手段16、是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度，對資本主義的發(fā)展曾起著積極的作用。A、金幣本位制B、金匯兌本位制C、金銀復(fù)本位制D、金塊本位制第三部分是非判斷題1、表征貨幣是指由足值貨幣的代表物，包括銀行券、輔幣等執(zhí)行貨幣基本職能的貨幣形態(tài)。（）2、信用貨幣實(shí)際上是銀行債務(wù)憑證，信用貨幣流通也就是銀行債務(wù)的轉(zhuǎn)移。（）3、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的信用貨幣是紙制的貨幣符號，不具有典型意義上的儲藏手段職能。（）4、目前，世界各國普遍以金融資產(chǎn)安全性的強(qiáng)弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。（）通貨，即現(xiàn)實(shí)流通中的貨幣，包括鈔票、輔幣和銀行存款。（）格雷欣法則是在平行本位制下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。（）在格雷欣法則中，實(shí)際價(jià)值高于法定比價(jià)的貨幣是劣幣。（）8、紙幣是以國家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣，無論現(xiàn)金還是存款貨幣都是中央銀行代表國家對持有者的負(fù)債。（）在金屬貨幣制度下，本位幣可以自由鑄造與熔化。（）10、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的信用貨幣是紙制的價(jià)值符號，它不具備典型意義上的儲藏手段職能。（）11、國家信用保證一般是指銀行通過買入政府債券向流通中投放信用貨幣，因此，這一憑國家信用發(fā)行的信用貨幣是具備穩(wěn)定貨幣流通的保證作用。（）12、在紙幣本位制下，如果在同一市場上出現(xiàn)兩種以上紙幣流通，會出現(xiàn)實(shí)際價(jià)值較低的貨幣排斥實(shí)際價(jià)值高的貨幣的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。（）13、貨幣制度最基本的內(nèi)容是確定貨幣名稱和貨幣單位，貨幣名稱和貨幣單位確定了，一國的貨幣制度也就確定了。（）14、我國M1層次的貨幣口徑是：MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+個(gè)人活期儲蓄存款。（）15、在金屬貨幣制度下，本位幣的名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值是相一致的。（）16、在跛行本位制下，金幣和銀幣都可流通，所以“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律在這一貨幣制度下也同樣起作用。（）17、準(zhǔn)貨幣一般由活期存款、定期存款、儲蓄存款、外幣存款等各種存款以及各種短期信用工具等構(gòu)成。（）18、金塊本位制下，金幣可以自由鑄造、自由熔化。（）第四部分名詞解釋1、信用貨幣2、表征貨幣3、雙本位制4、金匯兌本位制5、金塊本位制6、本位幣7、輔幣8、準(zhǔn)貨幣9、無限法償10、有限法償11、金融資產(chǎn)的流動性12、貨幣制度13、格雷欣法則第五部分簡答題什么是貨幣制度？其主要構(gòu)成要素有哪些？什么是信用貨幣？其基本特征是什么？3、貨幣層次劃分的依據(jù)是什么？為什么說科學(xué)地劃分貨幣層次具有非常重要的意義？4、什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？試舉例說明之。5、為什么說金幣本位制是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度，金塊本位制和金匯兌本位制是不穩(wěn)定的貨幣制度？第六部分論述題如何理解貨幣的本質(zhì)？2、什么是紙幣本位制？其有何特點(diǎn)？應(yīng)如何正確理解目前我國的“一國三幣”制度？第七部分參考答案一、填空題鑄幣銀行券表征貨幣4、現(xiàn)金存款5、電子貨幣6、準(zhǔn)貨幣7、流通手段支付手段8、銀本位制金銀復(fù)本位制金本位制紙幣本位制9、平行本位制雙本位制10、良幣11、劣幣12、金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制13、貨幣材料的確定貨幣名稱、貨幣單位和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)本位幣、輔幣及其償付能力發(fā)行保證制度14、流動性15、現(xiàn)金活期存款準(zhǔn)貨幣16、貨幣材料的確定17、足值貨幣18、本位幣主幣19、良幣驅(qū)逐劣幣20、銀行二、單項(xiàng)選擇題1、B2、A3、C4、D5、D6、A7、C8、B9、A10、B11、C12、A13、B14、C15、D16、A三、是非判斷題對2、對3、對4、錯(cuò)5、錯(cuò)6、錯(cuò)7、錯(cuò)8、錯(cuò)9、對10、對11、錯(cuò)12、錯(cuò)13、錯(cuò)14、錯(cuò)15、對16、錯(cuò)17、錯(cuò)18、錯(cuò)四、名詞解釋1、信用貨幣：是以信用作為保證、通過一定信用程序發(fā)行、充當(dāng)流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展中的現(xiàn)代形態(tài)。2、表征貨幣：是指由足值貨幣的代表物，包括銀行券、輔幣等執(zhí)行貨幣基本職能的貨幣形態(tài)。3、本位幣：亦稱主幣，是一個(gè)國家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。輔幣：是本位幣以下的小額貨幣，主要提供小額零星交易和找零之用。5、雙本位制：是典型的金銀復(fù)本位制，是指國家和法律規(guī)定金、銀兩種鑄幣的固定比價(jià)，兩種鑄幣按國家比價(jià)流通，而不是隨著金、銀市場比價(jià)的變動而變動。6、金匯兌本位制：亦稱虛金本位制，主要特點(diǎn)是：不鑄造金幣，沒有金幣流通，實(shí)際流通的是紙幣—銀行券；中央銀行將黃金和外匯存入另一實(shí)行金本位制國家的中央銀行，并規(guī)定本國貨幣與該國貨幣的兌換比率；銀行券規(guī)定含金量，但不能直接兌換黃金，只能兌換外匯；政府或中央銀行通過按固定比價(jià)買賣外匯的辦法來穩(wěn)定本國幣值和匯率。7、金塊本位制：亦稱生金本位制，主要特點(diǎn)是：不鑄造金幣，沒有金幣流通，實(shí)際流通的是紙幣─銀行券；銀行券規(guī)定含金量，但不能自由兌換黃金，只能在規(guī)定的數(shù)額以上兌換金塊；黃金集中由政府保管，作為銀行券流通的保證金。本位幣是一個(gè)國家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣；輔幣是本位幣以下的小額貨幣，主要提供小額零星交易和找零之用。8、準(zhǔn)貨幣：本身是潛在的貨幣而非現(xiàn)實(shí)的貨幣，一般由定期存款、儲蓄存款、外幣存款以及各種短期信用工具等構(gòu)成。9、無限法償：是指無限的法定支付能力，不管是用本位幣償還債務(wù)或其他支付，也不管每次支付的本位幣的數(shù)額大小，債權(quán)人和受款人都不得拒絕接受，否則視為違法。10、有限法償：即每次支付輔幣的數(shù)量不能超過規(guī)定的額度，否則債權(quán)人或受款人有權(quán)拒收。11、金融資產(chǎn)的流動性：是指金融資產(chǎn)能及時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購買力并不蒙受損失的能力。12、貨幣制度：又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個(gè)國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。13、格雷欣法則：即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，當(dāng)兩種鑄幣在同一市場上流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值高于法定價(jià)值的“良幣”會被逐出流通，即被熔化或輸出國外，導(dǎo)致實(shí)際價(jià)值低于法定價(jià)值的“劣幣”充斥市場的現(xiàn)象。五、簡答題1、答案要點(diǎn)：貨幣制度又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個(gè)國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。其構(gòu)成要素有：（1）貨幣材料的確定。（2）貨幣名稱、貨幣單位和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。（3）本位幣、輔幣及其償付能力。（4）發(fā)行保證制度。2、答案要點(diǎn)：信用貨幣是以信用作為保證、通過一定信用程序發(fā)行、充當(dāng)流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展中的現(xiàn)代形態(tài)?；咎卣饔校海?）由中央銀行發(fā)行的信用貨幣是由中央銀行代表國家發(fā)行的紙制本位貨幣，它是一種價(jià)值符號，不具有十足的內(nèi)在價(jià)值，黃金基礎(chǔ)也已經(jīng)消失（2）信用貨幣是債務(wù)貨幣。信用貨幣實(shí)際上是銀行債務(wù)憑證，信用貨幣流通也就是銀行債務(wù)的轉(zhuǎn)移。（3）具有強(qiáng)制性。它是法定貨幣，銀行發(fā)行的強(qiáng)制流通使用。（4）國家可以通過銀行來控制和管理信用貨幣流通，把貨幣政策作為實(shí)現(xiàn)國家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的重要手段。3、答案要點(diǎn)：劃分貨幣層次的主要依據(jù)是金融資產(chǎn)流動性的強(qiáng)弱。流動性程度不同的金融資產(chǎn)在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不同，從而對商品流通和各種經(jīng)濟(jì)活動的影響程度也就不同。所以，按流動性強(qiáng)弱對不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，對科學(xué)地分析貨幣流通狀況，正確地制定、實(shí)施貨幣政策，及時(shí)有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控具有非常重要的意義。4、答案要點(diǎn)：格雷欣法則，即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，是指在雙本位制下，當(dāng)兩種鑄幣在同一市場上流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值高于法定價(jià)值的“良幣”會被逐出流通，即被熔化或輸出國外，導(dǎo)致實(shí)際價(jià)值低于法定價(jià)值的“劣幣”充斥市場的現(xiàn)象。5、答案要點(diǎn)：金幣本位制是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度。首先，由于幣制相對穩(wěn)定，不會發(fā)生通貨膨脹，能促進(jìn)商品生產(chǎn)的發(fā)展和商品流通的擴(kuò)大；其次，信用關(guān)系不受幣值波動的影響，促進(jìn)信用的發(fā)展；再次，各國貨幣含金量的比率相對穩(wěn)定，外匯市場也比較穩(wěn)定促進(jìn)了國際貿(mào)易的發(fā)展，保證了對外貸款和投資的安全性。金塊本位制和金匯兌本位制是兩種不穩(wěn)定的貨幣制度。第一，這兩種貨幣制度沒有鑄幣流通，失去了自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的可能性；第二，銀行券不能兌換自由黃金，一旦過多就會貶值；第三，在金匯兌本位制下，本國貨幣制度依附于外國貨幣制度，一旦外國貨幣制度動搖，本國貨幣制度也必然動搖。六、論述題1、答案要點(diǎn)：應(yīng)從以下幾個(gè)方面來理解：⑴貨幣是商品；⑵貨幣是一般等價(jià)物；⑶貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品；⑷貨幣是生產(chǎn)關(guān)系的反映。2、答案要點(diǎn)：所謂紙幣本位制，是指由中央銀行代表國家發(fā)行以紙幣為代表的國家信用貨幣，由政府賦予無限法償能力并強(qiáng)制流通的貨幣制度。其主要特點(diǎn)有：⑴紙幣本位幣是以國家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣；⑵紙幣本位制不規(guī)定含金量，不能兌換黃金，不建立準(zhǔn)備制度，只是流通中的價(jià)值符號；⑶紙幣本位制通過銀行信貸程序發(fā)行和回籠貨幣；⑷紙幣本位幣是沒有內(nèi)在價(jià)值的價(jià)值符號，不能自發(fā)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的需要。⑸紙幣本位制下的存款貨幣、電子貨幣流通廣泛發(fā)展，現(xiàn)金貨幣流通日趨縮小。紙幣本位制下會出現(xiàn)“良幣驅(qū)逐劣幣”現(xiàn)象。但中國的“一國三幣”是特定歷史條件下的智慧創(chuàng)造，不是三種貨幣在同一個(gè)市場上流通，因此不會產(chǎn)生“良幣驅(qū)逐劣幣”。的現(xiàn)象。第四章金融市場與金融工具第一部分填空題1、從微觀層面看,金融市場的主要功能包括、和。從宏觀層面看，金融市場的主要功能包括、和。2、按照所交易金融資產(chǎn)的期限劃分，金融市場可分為和。3、按照組織方式劃分，金融市場可分為和。4、按照金融資產(chǎn)的新舊程度不同，金融市場可分為和。5、按照金融資產(chǎn)的性質(zhì)不同，金融市場可分為和。6、按照開放程度不同，金融市場可分為和。7、、、和是金融工具最重要的三個(gè)特性。8、根據(jù)組織形式劃分，證券交易所可以實(shí)行，也可以實(shí)行。9、根據(jù)股東的權(quán)利不同，股票可以分為和。10、根據(jù)加權(quán)方式的不同，計(jì)算股票價(jià)格指數(shù)通?？梢圆捎?、和。11、目前，中國外匯市場可以分為以下三個(gè)層次：一是，二是，三是。12、我國境內(nèi)的票據(jù)包括、、和。13、貨幣市場主要包括、、、以及。14、資本市場主要包括、、和。15、一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為、、和。第二部分單項(xiàng)選擇題：1、按資金的償還期限分，金融市場可分為。A、一級市場和二級市場B、同業(yè)拆借市場和長期債券市場C、貨幣市場和資本市場D、股票市場和債券市場2、按照金融資產(chǎn)的新舊程度不同，金融市場可分為。A、一級市場和二級市場B、同業(yè)拆借市場和長期債券市場C、貨幣市場和資本市場D、貨幣市場和債券市場3、下列是金融市場所具有的主要宏觀功能。A、價(jià)格發(fā)現(xiàn)B、減少搜尋成本和信息成本C、提供流動性D、實(shí)現(xiàn)儲蓄─投資轉(zhuǎn)化4、債權(quán)類金融資產(chǎn)涉及到期期限和久期的概念。對零息票債權(quán)資產(chǎn)而言，久期到期期限。A、高于B、低于C、等于D、不一定5、下列屬于短期資金市場的是。A、債券市場B、資本市場C、票據(jù)市場D、股票市場6、短期資金融通市場又稱為。A、初級市場B、貨幣市場C、資本市場D、次級市場7、長期資金融通市場又稱為。A、貨幣市場B、資本市場C、初級市場D、次級市場8、下列屬于資本市場的有。A、同業(yè)拆借市場B、股票市場C、票據(jù)市場D、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單9、銀行在票據(jù)未到期時(shí)將票據(jù)買進(jìn)的做法叫。A、票據(jù)交換B、票據(jù)承兌C、票據(jù)結(jié)算D、票據(jù)貼現(xiàn)10、是銀行間所進(jìn)行的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。A、貼現(xiàn)B、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)C、再貼現(xiàn)D、都不是11、在出售證券時(shí)與購買者約定到期買回證券的方式稱為。A、證券發(fā)行B、證券承銷C、期貨交易D、回購協(xié)議12、在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的交易稱為。A、場內(nèi)交易B、場外交易C、柜臺交易D、第三市場交易13、第一張大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由于1961年創(chuàng)造的。A、交通銀行B、花旗銀行C、東京銀行D、巴黎國民銀行14、股票是代表股份資本所有權(quán)的證書，它是一種。A、固定資本B、可變資本C、真實(shí)資本D、虛擬資本15、一般而言，金融資產(chǎn)的流動性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間的關(guān)系存在。A、正相關(guān)B、負(fù)相關(guān)C、不相關(guān)D、不確定關(guān)系16、按照美國的做法，垃圾債券一般是指信用評級在BBB（Baa）以下的債券，又稱為（）。A．無風(fēng)險(xiǎn)債券B．無收益?zhèn)疌．高風(fēng)險(xiǎn)債券D．投資級債券第三部分是非判斷題1、在股份公司盈利分配和公司破產(chǎn)清理時(shí)，優(yōu)先股股東優(yōu)先于普通股股東。（）2、有價(jià)證券從發(fā)行者手中轉(zhuǎn)移到投資者手中，這類交易屬于二級市場交易。（）3、債券回購交易實(shí)質(zhì)是一種以有價(jià)證券作為抵押品拆借資金的信用行為。（）4、一般而言，一年期以內(nèi)的短期資金融通市場我們都稱之為貨幣市場，那么商業(yè)銀行的短期流動資金借款也應(yīng)算做貨幣市場。（）5、再貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期得票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作得票據(jù)轉(zhuǎn)讓。（）6、信用評級在BBB（Baa）以下的非金融類企業(yè)債券稱為“垃圾債券”。（）7、根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，商業(yè)銀行通過發(fā)行期限較長的金融債券而獲得的資金來源可列入第一級資本，這是提高商業(yè)銀行資本充足率的一種有效方法。（）8、債權(quán)類金融資產(chǎn)涉及到期期限和久期的概念。對零息票債權(quán)資產(chǎn)而言，久期一般會比到期期限長（）。9、債權(quán)類金融資產(chǎn)涉及到期期限和久期的概念。對附息票債權(quán)資產(chǎn)而言，久期一般等于到期期限。10、久期表示用金融資產(chǎn)各期現(xiàn)金流現(xiàn)值加權(quán)以后計(jì)算的收回投資的平均期限。（）11、一般而言，金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性與收益性呈正向關(guān)系，與流動性呈反向關(guān)系。（）第四部分名詞解釋1、金融市場2、貨幣市場3、資本市場4、第三市場5、第四市場6、一級市場7、二級市場8、現(xiàn)貨市場9、期貨市場10、銀行同業(yè)拆借市場11、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單12、金融債券13、公司債券14、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)15、再貼現(xiàn)16、股票價(jià)格指數(shù)17、久期第五部分簡答題1、什么是貨幣市場？它包括哪些子市場？其主要功能有哪些？。2、在證券二級市場上，第一、第二、第三、第四市場分別是指什么？3、什么是銀行間同業(yè)拆借市場？其特點(diǎn)是什么？4、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通定期存單有哪些區(qū)別？5、什么叫債券回購？回購價(jià)格如何計(jì)算？6、什么叫綜合指數(shù)？什么叫成份指數(shù)？他們有何區(qū)別？第六部分論述題1、試述金融市場在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的主要功能。2、試述金融工具的特性及其相互關(guān)系。第七部分參考答案一、填空題1、價(jià)格發(fā)現(xiàn)提供流動性減少搜尋成本和信息成本實(shí)現(xiàn)儲蓄─投資轉(zhuǎn)化資源配置宏觀調(diào)控2、貨幣市場資本市場有組織市場無組織市場發(fā)行市場（一級市場）流通市場（二級市場）股權(quán)市場債券市場國內(nèi)金融市場國際金融市場收益性流動性風(fēng)險(xiǎn)性8、公司制會員制9、普通股優(yōu)先股10、拉斯貝爾指數(shù)派許指數(shù)費(fèi)雪指數(shù)11、外匯結(jié)售匯市場銀行間外匯市場居民個(gè)人實(shí)盤外匯買賣12、匯票本票支票13、銀行間同業(yè)拆借市場商業(yè)票據(jù)市場大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場短期債券市場債券回購市場14、股票市場中長期債券市場中長期銀行信貸市場15、貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)再貼現(xiàn)二、單項(xiàng)選擇題1、C2、Ａ3、D4、C5、C6、B7、B8、B9、D10、B11、D12、Ａ13、Ｂ14、Ｄ15、Ｄ16、C三、是非判斷題對２、錯(cuò)３、對４、對５、錯(cuò)６、對７、錯(cuò)8、錯(cuò)9、錯(cuò)10、對11、錯(cuò)四、名詞解釋1、金融市場：是實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)交易和服務(wù)交易的市場。2、貨幣市場：又稱短期資金市場，是指交易資產(chǎn)期限在一年以內(nèi)的金融市場。3、資本市場：又稱長期資金市場，是指交易資產(chǎn)在一年以上或沒有到期期限的金融市場。4、第三市場：是指那些已經(jīng)在證券交易所上市交易的證券卻在證券交易所以外進(jìn)行交易而形成的市場。它實(shí)際上是上市證券的場外交易市場，是場外市場的一部分。5、第四市場：是指不通過經(jīng)紀(jì)商中介而是通過電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗證券交易的場外市場。6、一級市場：是指新發(fā)行的證券從發(fā)行者手中出售到投資者手中的市場，即證券發(fā)行市場。7、二級市場：即證券流通市場，是指對已發(fā)行證券進(jìn)行交易的市場。8、現(xiàn)貨市場：是指證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行交割的市場。9、期貨市場：是指買賣雙方約定在將來某個(gè)日期按成交時(shí)雙方商定的條件交易一定數(shù)量某種商品的市場。１０、銀行間同業(yè)拆借市場：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的臨時(shí)性短期資金拆出拆入的市場。１１、大額可轉(zhuǎn)讓存單：是銀行發(fā)給存款人按一定期限和約定利率計(jì)算，到期前可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓的證券化存款憑證。１２、金融債券：是金融類企業(yè)發(fā)行的債券。１３、公司債券：是非金融類企業(yè)發(fā)行的債務(wù)工具。１４、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：是銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。１5、再貼現(xiàn)是指貼現(xiàn)銀行持未到期的已貼現(xiàn)匯票向中國人民銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，通過轉(zhuǎn)讓匯票取得中國人民銀行再貸款的行為。１6、股票價(jià)格指數(shù)：是以計(jì)算期樣本股市價(jià)總值除以基期市價(jià)總值再乘上基期指數(shù)而得到的。17、久期：是指用金融資產(chǎn)各期現(xiàn)金流現(xiàn)值加權(quán)以后計(jì)算的收回投資的平均期限。五、簡答題１、答案要點(diǎn)：貨幣市場主要功能是滿足短期流動性需求。主要包括銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單市場、短期債券市場以及債券回購市場等。貨幣市場是整個(gè)金融一體調(diào)劑流動性的重要渠道，為中央銀行實(shí)施公開市場操作提供了場所。貨幣市場利率在利率體系中占有重要地位。２、答案要點(diǎn)：第一市場即證券交易所市場，即在證券交易所進(jìn)行證券交易的市場。第二市場即非上市股票或債券的場外交易市場。第三市場是已上市股票或債券的場外交易市場。第四市場則是指不通過經(jīng)紀(jì)人中介而是通過電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗證券交易的場外市場。３、答案要點(diǎn)：銀行間同業(yè)拆借市場：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的臨時(shí)性短期資金拆出拆入的市場。銀行間同業(yè)拆借市場的特點(diǎn)有：（1）只允許經(jīng)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入。（2）融資期限較短（3）交易金額較大，且不需要擔(dān)?；虻盅?。（4）交易手續(xù)簡便，一般通過電話洽談，由全國性資金清算網(wǎng)絡(luò)完成交割；利率由雙方協(xié)商決定，隨行就市。４、答案要點(diǎn)：大額可轉(zhuǎn)讓存單與普通的定期存單不同：第一，它有規(guī)定的面額，面額一般很大。而普通的定期存款數(shù)額由存款人決定。第二，它可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓，具有較高流動性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罰息。第三，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大額可轉(zhuǎn)讓存單按照浮動利率計(jì)息。第四，通常只有規(guī)模較大的貨幣中心銀行才能發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單。５、答案要點(diǎn)：債券回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時(shí)就約定于未來某一時(shí)間以約定價(jià)格再進(jìn)行反向交易?；刭張?bào)價(jià)一般用拆借資金的年利息率表示。購回價(jià)格為每百元標(biāo)準(zhǔn)券的購回價(jià)：購回價(jià)格＝１００＋回購報(bào)價(jià)ⅹ（回購期限／全年天數(shù)）ⅹ１００６、答案要點(diǎn)：綜合指數(shù)包括全部上市股票，成份指數(shù)則是從上市股票中選擇一些具有代表性的上市公司編制。六、論述題１、答案要點(diǎn)：金融市場的主要功能有：⑴微觀層面功能：價(jià)格發(fā)現(xiàn)；提供流動性；減少搜尋成本和信息成本。⑵宏觀層面功能：實(shí)現(xiàn)儲蓄投資轉(zhuǎn)化；資源配置；宏觀調(diào)控。２、答案要點(diǎn)：收益性、流動性和風(fēng)險(xiǎn)性是金融工具最重要的三個(gè)特征。三特性之間的關(guān)系：一般而言，收益性與風(fēng)險(xiǎn)性呈正向相關(guān)關(guān)系，即所謂“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”。流動性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間的關(guān)系比較復(fù)雜，對于通過到期贖回方式獲得的流動性而言，流動性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間存在反向相關(guān)關(guān)系；但是，對于主要通過市場轉(zhuǎn)讓途徑獲取的流動性，流動性與風(fēng)險(xiǎn)性又呈反向相關(guān)關(guān)系。第五章金融創(chuàng)新第一部分填空題1、關(guān)于金融創(chuàng)新動因的理論分析，主要包括、、和。2、金融創(chuàng)新大致可分為三大類型：、和。3、根據(jù)期權(quán)頭寸持有者的權(quán)利不同，金融期權(quán)分為和。4、是否行使期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，是選擇。5、看漲期權(quán)的有買入的權(quán)利，有應(yīng)對方要求賣出該項(xiàng)的義務(wù)。6、看跌期權(quán)的有賣出的權(quán)利，有應(yīng)對方要求買入該項(xiàng)的義務(wù)。7、如果只能在到期日當(dāng)天執(zhí)行的期權(quán)交易方式，稱為。8、如果合約能夠在到期日之前的任何交易日執(zhí)行的期權(quán)交易方式，稱為。9、金融制度創(chuàng)新有兩條主線：一是，二是。10、加拿大經(jīng)濟(jì)委員會把金融創(chuàng)新分為三大類，即、和。11、按照金融互換中現(xiàn)金流的性質(zhì)，可以把互換分為三種類型：、以及。第二部分單項(xiàng)選擇題1、20世紀(jì)60年代以來，商業(yè)銀行在資產(chǎn)、負(fù)債以及中間業(yè)務(wù)等方面都有所創(chuàng)新，下列不屬于負(fù)債創(chuàng)新。A、NOW帳戶B、ATS帳戶C、CDs帳戶D、票據(jù)便利發(fā)行。2、是金融衍生產(chǎn)品中相對簡單的一種，交易雙方約定在未來特定日期按既定的價(jià)格購買或出售某項(xiàng)資產(chǎn)。A、金融期貨合約B、金融期權(quán)合約C、金融遠(yuǎn)期合約D、金融互換協(xié)議3、是否行使期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，是的選擇。A、多頭方B、空頭方C、交易所D、都不是4、期權(quán)交易如果只能在到期日當(dāng)天執(zhí)行，則稱為。A、美式期權(quán)B、歐式期權(quán)C、奇異型期權(quán)D、都不是5、如果合約能夠在到期日之前的任何交易日執(zhí)行的期權(quán)交易方式，稱為。A、美式期權(quán)B、歐式期權(quán)C、奇異型期權(quán)D、都不是6、做“多頭”期貨是指交易者預(yù)計(jì)價(jià)格將。A、上漲而進(jìn)行貴買賤賣B、下降而進(jìn)行賤買貴賣C、上漲而進(jìn)行賤買貴賣D、下降而進(jìn)行貴買賤賣7、看跌期權(quán)的有應(yīng)對方要求買入該項(xiàng)的義務(wù)。A、多頭方B、空頭方C、交易所D、都不是8、對沖基金是近年來國際上流行的一種。A、公募基金B(yǎng)、私募基金C、不一定D、都不是9、某公司需要借入美元進(jìn)行投資，擔(dān)心還債時(shí)美元匯率上漲，這時(shí)該公司可以在期貨市場上，實(shí)現(xiàn)套期保值。A、簽訂買入美元的合約B、簽訂賣出美元的合約C、簽訂買賣美元的雙向合約D、不簽合約第三部分是非判斷題1、金融遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，交易雙方約定在未來特定日期按即訂的價(jià)格購買或出售某項(xiàng)資產(chǎn)。（）2、看跌期權(quán)的空頭方有賣出的權(quán)利，多頭方有應(yīng)對方要求買入該項(xiàng)資產(chǎn)的義務(wù)。（）到期日之前的任何交易日執(zhí)行的期權(quán)稱為歐式期權(quán)。（）在期權(quán)交易中，期權(quán)的買賣雙方都可以選擇到期是否執(zhí)行合約。（）5、對沖基金從名稱上看就與套期保值有聯(lián)系，很多時(shí)候就是用于套期保值的。（）6、對沖基金相比共同基金來講，它不屬于金融機(jī)構(gòu)，不受金融機(jī)構(gòu)制度的管束。（）7、金融互換交易主要通過場外市場進(jìn)行交易。（）8、共同基金和私募基金的資金是通過公募方式獲得的。（）第四部分名詞解釋1、金融創(chuàng)新2、金融遠(yuǎn)期合約3、金融期貨合約4、金融期權(quán)合約5、看漲期權(quán)6、看跌期權(quán)7、貨幣互換8、利率互換9、交叉互換10、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品11、指數(shù)化貨幣期權(quán)票據(jù)12、對沖基金13、金融互換交易14、風(fēng)險(xiǎn)投資公司第五部分簡答題1、金融創(chuàng)新的類型主要有哪些？請簡述之。2、什么是金融期貨合約？它主要類型有哪些？作用何在？3、什么是金融期權(quán)合約？它包括哪些類型？作用何在？4、什么是對沖基金？它和共同基金有何異同？第六部分論述題什么是金融創(chuàng)新？關(guān)于金融創(chuàng)新的理論解釋主要有哪些？試述金融創(chuàng)新的社會經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。第七部分參考答案一、填空題1、技術(shù)進(jìn)步論管制的辯證過程論規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)論競爭趨同論2、金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新金融制度創(chuàng)新3、看漲期權(quán)看跌期權(quán)4、多頭方（買方）5、多頭方（買方）空頭方（買出方）6、多頭方（買方）空頭方（買出方）7、歐式期權(quán)8、美式期權(quán)9、金融監(jiān)管當(dāng)局適應(yīng)形勢變化，在一定程度上放松金融管制根據(jù)金融結(jié)構(gòu)的變化，改進(jìn)金融管制的手段和方法10、擴(kuò)展市場型工具風(fēng)險(xiǎn)管理型工具市場套利型工具11、貨幣互換利率互換交叉互換二、單項(xiàng)選擇題1、D2、C3、A4、B5、A6、C7、B8、B9、B三、是非判斷題1、錯(cuò)2、對3、對4、錯(cuò)5、錯(cuò)6、對7、對8、錯(cuò)四、名詞解釋1、金融創(chuàng)新：泛指金融領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn)的，有別于既往的新業(yè)務(wù)、新技術(shù)、新工具、新機(jī)構(gòu)、新市場與新制度安排的總稱。從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義說，金融創(chuàng)新是指通過引進(jìn)新的金融要素或者將已有的金融要素進(jìn)行重新組合，在最大化原則基礎(chǔ)上構(gòu)造新的金融生產(chǎn)函數(shù)。2、金融遠(yuǎn)期合約：是交易雙方約定在未來特定日期按既定的價(jià)格購買或者出售某項(xiàng)資產(chǎn)的書面協(xié)議。3、金融期貨合約：是指買賣雙方約定在將來某個(gè)日期按成交時(shí)雙方既定的條件交易某種商品的書面協(xié)議，是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。其所交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)、合約規(guī)模、合約期限、合約交割安排等因素均采用固定的標(biāo)準(zhǔn)。4、金融期權(quán)合約：是一種能夠在合約到期日之前（或在到期日當(dāng)天）買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利。5、看漲期權(quán)：是期權(quán)的買方在約定的期限內(nèi)有按協(xié)議價(jià)格買入某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。6、看跌期權(quán)：是期權(quán)的買方在約定的期限內(nèi)有按協(xié)議價(jià)格賣出某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。7、貨幣互換：是指交易雙方協(xié)議把一種貨幣表示的現(xiàn)金流與對方的以另一種貨幣表示的現(xiàn)金流相交換。8、利率互換：是指交易雙方以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計(jì)算的利息收入（支出）流與對方的以另一種利率計(jì)算的利息收入（支出）流相交換。9、交叉互換：是貨幣互換和利率互換的綜合，交易雙方所交換的現(xiàn)金流所采用的標(biāo)價(jià)貨幣和利率都不相同。10、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品：是以金融工程學(xué)知識為基礎(chǔ)，利用基礎(chǔ)金融工具和金融衍生工具進(jìn)行不同的組合得到的一類金融創(chuàng)新產(chǎn)品。11、指數(shù)化貨幣期權(quán)票據(jù)：是一種使持有者在到期日收到的金額隨某一外匯匯率變化而變化的債券。12、對沖基金：是一種投資于多種證券的私營有限合伙制企業(yè)。13、金融互換交易：主要通過場外交易市場進(jìn)行，交易雙方簽訂互換協(xié)議，在未來一定時(shí)期內(nèi)交換具有不同內(nèi)容或不同性質(zhì)的現(xiàn)金流。14、風(fēng)險(xiǎn)投資公司：是專門風(fēng)險(xiǎn)基金（或風(fēng)險(xiǎn)資本），把所掌管的資金有效地投入富有盈利潛力的高科技企業(yè)，并通過后者的上市或被并購而獲取資本報(bào)酬的企業(yè)。五、簡答題1、答案要點(diǎn)：可分為三大類型：金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新；金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新；金融制度創(chuàng)新。2、答案要點(diǎn)：金融期貨合約是指買賣雙方約定在將來某個(gè)日期按成交時(shí)雙方既定的條件交易某種商品的書面協(xié)議，是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。其所交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)、合約規(guī)模、合約期限、合約交割安排等因素均采用固定的標(biāo)準(zhǔn)。金融期貨有三種主要類型：貨幣期貨；利率期貨；股票指數(shù)期貨。金融期貨的主要功能有套期保值、改變企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、套利、投機(jī)、進(jìn)行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)等。3、答案要點(diǎn)：金融期權(quán)合約是一種能夠在合約到期日之前（或在到期日當(dāng)天）買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利。金融期權(quán)合約可以分為貨幣期權(quán)、貨幣期貨期權(quán)、利率期權(quán)、利率期貨期權(quán)、股票期權(quán)、股價(jià)指數(shù)期貨期權(quán)。金融期權(quán)主要用于套期保值、防范風(fēng)險(xiǎn)、套利、投機(jī)以及構(gòu)造新的結(jié)構(gòu)化金融工具。4、答案要點(diǎn)：對沖基金是一種投資于多種證券的私營有限合伙制企業(yè)。對沖基金與共同基金的區(qū)別有：(1)共同基金由專門的投資公司運(yùn)作，受證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管；對沖基金不屬于金融機(jī)構(gòu)，不受有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的制度管束；(2)共同基金的資金通過公開募集方式獲得，很少投入自由資本；對沖基金的資金通過私募方式征集，通常一般合伙人也投入一部分資金；(3)共同基金的投資者按投資份額平等分享投資損益，而對沖基金的一般合伙人有權(quán)收取獎(jiǎng)金和管理費(fèi)；(4)共同基金的投資選擇面比對沖基金窄，一般僅投資于傳統(tǒng)的資本市場或貨幣市場，較少涉足衍生產(chǎn)品投資和真是領(lǐng)域投資，對沖基金均涉足。六、論述題1、答案要點(diǎn)：關(guān)于金融創(chuàng)新的理論解釋主要有：技術(shù)進(jìn)步論；管制的辯證過程論；規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)論；競爭趨同論。2、答案要點(diǎn)：金融創(chuàng)新：泛指金融領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn)的，有別于既往的新業(yè)務(wù)、新技術(shù)、新工具、新機(jī)構(gòu)、新市場與新制度安排的總稱。從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義說，金融創(chuàng)新是指通過引進(jìn)新的金融要素或者將已有的金融要素進(jìn)行重新組合，在最大化原則基礎(chǔ)上構(gòu)造新的金融生產(chǎn)函數(shù)。金融創(chuàng)新的社會經(jīng)濟(jì)效應(yīng)主要有：（！）金融創(chuàng)新提高了金融效率。（2）更好地滿足了社會對金融業(yè)的多種需求。（3）進(jìn)一步推動了真實(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（4）金融創(chuàng)新也增加了全球金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。（5）對貨幣控制和金融控制帶來了挑戰(zhàn)。第六章商業(yè)銀行第一部分填空題1、1694年成立的是歷史上第一家股份制銀行，也是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征。2、中國自辦的第一家銀行是1897年成立的中國，它的成立標(biāo)志著中國現(xiàn)代銀行事業(yè)的創(chuàng)始。3、商業(yè)銀行主要通過以下兩條途徑產(chǎn)生：一是，二是。4、是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。5、商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能是建立在職能和職能的基礎(chǔ)之上的。6、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)大體上可以分為三類：、、。7、商業(yè)銀行的資金來源可以分為和兩大類。8、和共同組成商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金。是商業(yè)銀行用于應(yīng)付日常提存的現(xiàn)金資產(chǎn)。9、中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)一般分為以下幾類：、、和其他資產(chǎn)。10、傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)包括、、、和。11、狹義的表外業(yè)務(wù)大致可分為、、等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，衍生工具的交易以及與等有關(guān)的投資銀行業(yè)務(wù)。12、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是、和。13、西方商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了、、以及四個(gè)階段。14、資產(chǎn)擔(dān)保證券是商業(yè)銀行將某些傳統(tǒng)的非流動性貸款經(jīng)過技術(shù)處理后重新組合為同質(zhì)量并可分割的標(biāo)準(zhǔn)貸款組合，以此為本金與利息的現(xiàn)金收入保證來發(fā)行證券，即。其中，住房抵押貸款一般采用的形式。15、1988年通過的對表內(nèi)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)都確定了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)以及相應(yīng)的資本充足率，它是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論完善與統(tǒng)一的標(biāo)志。第二部分單項(xiàng)選擇題1、是歷史上第一家股份制銀行，也是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征。A、德意志銀行B、法蘭西銀行C、英格蘭銀行D、日本銀行2、是中國自辦的第一家銀行，它的成立標(biāo)志著中國現(xiàn)代銀行事業(yè)的創(chuàng)始。A、中國通商銀行B、中國交通銀行C、戶部銀行D、中國實(shí)業(yè)銀行3、是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。A、信用創(chuàng)造B、支付中介C、信用中介D、金融服務(wù)4、下列不屬于商業(yè)銀行的交易存款。A、支票存款B、儲蓄存款C、NOWsD、CDs5、下列不屬于商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。A、庫存現(xiàn)金B(yǎng)、準(zhǔn)備金C、存放同業(yè)款項(xiàng)D、應(yīng)付款項(xiàng)6、下列屬于商業(yè)銀行狹義的表外業(yè)務(wù)。A、信托業(yè)務(wù)B、融資租賃業(yè)務(wù)C、信用卡業(yè)務(wù)D、承諾業(yè)務(wù)7、信托與租賃屬于商業(yè)銀行的。A．資產(chǎn)業(yè)務(wù)B．負(fù)債業(yè)務(wù)C．中間業(yè)務(wù)D．表外業(yè)務(wù)8、下列屬商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)。A、備用信用證B、信貸便利C、信用卡業(yè)務(wù)D、承諾業(yè)務(wù)第三部分是非判斷題1、在我國政府機(jī)關(guān)、企業(yè)單位的所有存款都不能稱之為儲蓄存款。（）2、儲蓄存款和儲蓄是兩個(gè)相同的概念。（）3、商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的基本區(qū)別在于商業(yè)銀行是唯一吸收活期存款、開設(shè)支票存款帳戶的金融中介機(jī)構(gòu)。（）4、商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的能力不受任何條件限制。（）5、商業(yè)銀行的信用中介職能并不改變貨幣資金的所有權(quán)，而只是把貨幣資金的使用權(quán)在資金盈余單位和資金短缺單位之間融通。（）6、永久性的股東權(quán)益和債務(wù)資本都屬于商業(yè)銀行的一級資本或核心資本。（）7、從會計(jì)處理角度而言，所有的表外業(yè)務(wù)都屬于中間業(yè)務(wù)。（）票據(jù)貼現(xiàn)是商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。（）9、非交易存款是指不能簽發(fā)支票的存款，因而是不能直接充當(dāng)交易媒介。（）10、NOW帳戶是以支付命令書取代了支票，實(shí)際上是一種不使用支票的支票帳戶。（）第四部分名詞解釋1、商業(yè)銀行2、負(fù)債業(yè)務(wù)3、資產(chǎn)業(yè)務(wù)4、中間業(yè)務(wù)5、表外業(yè)務(wù)6、支票存款7、NOW帳戶8、儲蓄9、儲蓄存款第五部分簡答題1、簡述商業(yè)銀行性質(zhì)。它與其他金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別何在？2、商業(yè)銀行的資金來源由哪幾部分構(gòu)成？其中支票存款和非交易存款在成本和流動性方面對銀行經(jīng)營有何不同影響？商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要分為哪幾類？現(xiàn)金資產(chǎn)是收益率最低的資產(chǎn)，那么，現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例越少越好嗎？為什么？4、試比較儲蓄與儲蓄存款的區(qū)別。5、什么是中間業(yè)務(wù)？什么是表外業(yè)務(wù)？兩者是同一個(gè)概念不同表述嗎？請簡要分析之。6、簡述商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則。第六部分論述題1、試述商業(yè)銀行的職能與作用？為什么商業(yè)銀行成為各國金融當(dāng)局監(jiān)管的核心？試述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展脈絡(luò)。第七部分參考答案一、填空題1、英格蘭銀行2、通商銀行3、從舊式高利貸銀行轉(zhuǎn)變過來以股份制公司形式組建而成4、信用中介5、信用中介支付中介6、負(fù)債業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)7、銀行資本銀行負(fù)債8、庫存現(xiàn)金存放中央銀行的款項(xiàng)庫存現(xiàn)金9、現(xiàn)金資產(chǎn)貸款證券投資10、結(jié)算業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)信托業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)信用卡業(yè)務(wù)11、擔(dān)保業(yè)務(wù)承諾業(yè)務(wù)貸款出售及資產(chǎn)證券化證券的發(fā)行、承銷12、流動性安全性盈利性13、資產(chǎn)管理負(fù)債管理資產(chǎn)負(fù)債綜合管理資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理14、資產(chǎn)證券化過手證券15、《巴塞爾協(xié)議》二、單項(xiàng)選擇題1、C2、A3、C4、B5、D6、D7、C8、C三、是非判斷題1、對2、錯(cuò)3、對4、錯(cuò)5、錯(cuò)6、錯(cuò)7、對8、錯(cuò)9、對10、對四、名詞解釋1、商業(yè)銀行：是以追求最大利潤為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，能將部分負(fù)債作為貨幣流通，同時(shí)可進(jìn)行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。2、負(fù)債業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行借以形成資金來源的業(yè)務(wù)。3、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行將通過負(fù)債所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，使其取得收益的主要途徑。4、中間業(yè)務(wù)：是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務(wù)，收取傭金、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等費(fèi)用的一種業(yè)務(wù)。5、表外業(yè)務(wù)：是指所有不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)直接反映的業(yè)務(wù)。6、支票存款：是銀行流動性最高的一項(xiàng)負(fù)債，其所有者可以隨時(shí)要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開出支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。7、NOW帳戶：是以支付命令書取代了支票，實(shí)際上是一種不使用支票的支票帳戶。開立NOW賬戶的存戶，可以隨時(shí)開出支付命令書，或直接提現(xiàn)，或直接向第三者支付，對其存款余額可取的利息收入。該帳戶推出的目的是為了避開不能對活期存款支付利息的限制。8、儲蓄：廣義的儲蓄是指政府、企業(yè)和居民個(gè)人的所有貨幣收入扣除各項(xiàng)生產(chǎn)性和消費(fèi)性支出后的剩余部分。狹義的儲蓄指儲蓄存款。9、儲蓄存款：在中國專指居民個(gè)人在銀行的存款，是銀行負(fù)債的一個(gè)重要組成部分。五、簡答題1、答案要點(diǎn)：商業(yè)銀行是以追求最大利潤為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，能將部分負(fù)債作為貨幣流通，同時(shí)可進(jìn)行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。首先，商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征。其次，商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，而是經(jīng)營貨幣資金、提供金融服務(wù)的企業(yè)，是一種特殊的企業(yè)。再次，商業(yè)銀行也不同于其他金融機(jī)構(gòu)：(1)不同于中央銀行。商業(yè)銀行為工商企業(yè)、公眾及政府提供金融服務(wù)。而中央銀行只向政府和金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣，并承擔(dān)制定貨幣政策，調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)。(2)不同于其他金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行能提供全面的金融服務(wù)并吸收活期存款；其他金融機(jī)構(gòu)不能吸收活期存款，只能提供某一個(gè)方面或某幾個(gè)方面的金融服務(wù)。2、答案要點(diǎn)：商業(yè)銀行的資金來源分為銀行資本和銀行負(fù)債兩大類。由于各國金融體制的差異合金融市場發(fā)達(dá)程度不同，商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)也不盡相同。一般有存款和其他負(fù)債組成。美國商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)包括：支票存款、非交易存款、其他負(fù)債。支票存款可以直接起到交易媒介的作用，曾經(jīng)是商業(yè)銀行最重要的資金來源。非交易存款不能直接充當(dāng)交易媒介，其流動性較低。3、答案要點(diǎn)：商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要分為：現(xiàn)金資產(chǎn)；貸款；證券投資；其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)等。現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持正常經(jīng)營所必需的，為了避免發(fā)生流動性危機(jī)，銀行總資產(chǎn)中必須保持一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率不是越少越好。4、答案要點(diǎn)：儲蓄存款和儲蓄是兩個(gè)不相同的概念。儲蓄的原始意義指的是貯藏，而儲蓄存款則是銀行負(fù)債的一個(gè)重要組成部分。在現(xiàn)代貨幣信用制度下，儲蓄的概念有廣義和狹義之分。廣義的儲蓄是指政府、企業(yè)和居民個(gè)人的所有貨幣收入扣除各項(xiàng)生產(chǎn)性和消費(fèi)性支出后的剩余部分。狹義的儲蓄指儲蓄存款。儲蓄存款概念在國內(nèi)外存在明顯差異。我國儲蓄存款專指居民個(gè)人在銀行的存款。5、答案要點(diǎn)：中間業(yè)務(wù)是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務(wù)，收取傭金、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等費(fèi)用的一種業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)是指所有不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)直接反映的業(yè)務(wù)。嚴(yán)格來說，表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)是有區(qū)別的。（1）從會計(jì)處理角度而言，所有的表外業(yè)務(wù)都屬于中間業(yè)務(wù)從銀行開展業(yè)務(wù)的角色而言，銀行辦理傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)時(shí)，一般充當(dāng)中介人的角色；而銀行在辦理表外業(yè)務(wù)時(shí)，銀行既可以是經(jīng)紀(jì)人，又可以作為自營商。（2）從與表內(nèi)業(yè)務(wù)的關(guān)系和銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)角度而言，傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)一般不發(fā)生由表外業(yè)務(wù)向表內(nèi)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)化，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相對較小，而或有負(fù)債性質(zhì)的表外業(yè)務(wù)，存在表外業(yè)務(wù)向表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化的可能，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)就大。國外商業(yè)銀行通常將中間業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為表外業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)是指所有的中間業(yè)務(wù)，狹義的表外業(yè)務(wù)是指構(gòu)成銀行或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)較高的表外業(yè)務(wù)。中國商業(yè)銀行一般將廣義的表外業(yè)務(wù)稱為中間業(yè)務(wù)。6、答案要點(diǎn)：商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則：流動性、安全性和盈利性。（1）商業(yè)銀行的流動性原則是指銀行具有隨時(shí)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金，隨時(shí)滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。（2）安全性原則是指銀行具有控制風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營的能力。（3）盈利性原則是指商業(yè)銀行在穩(wěn)健經(jīng)營的前提下，盡可能提高銀行盈利能力，力求獲得最大利潤，以實(shí)現(xiàn)銀行的價(jià)值最大化目標(biāo)。六、論述題1、答案要點(diǎn)：商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的主要功能有：（一）信用中介。信用中介是最基本也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。一方面，商業(yè)銀行通過受信業(yè)務(wù)，把社會上的各種閑散資金集中起來，形成銀行的資金來源；另一方面，商業(yè)銀行又通過授信業(yè)務(wù)，把資金投向社會經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，成為銀行資金運(yùn)用。（二）支付中介。商業(yè)銀行作為貨幣經(jīng)營機(jī)構(gòu)，具有為客戶保管、出納和代理支付貨幣的職能。（三）信用創(chuàng)造。信用創(chuàng)造職能是建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)之上的。在整個(gè)銀行體系中，商業(yè)銀行運(yùn)用所吸收的活期存款進(jìn)行貸款或投資，通過支票流通和轉(zhuǎn)帳結(jié)算的過程，形成存款貨幣的成倍擴(kuò)張或收縮。（四）金融服務(wù)。金融服務(wù)是商業(yè)銀行利用其在國民經(jīng)濟(jì)活動中特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介過程中所獲取的大量信息，憑借這些優(yōu)勢，運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)等先進(jìn)手段和工具，為客戶提供的其它服務(wù)。2、答案要點(diǎn)：西方商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理以及資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理四個(gè)階段。（1）資產(chǎn)管理(TheAssetManagement)20世紀(jì)60年代以前，在商業(yè)銀行為信用中介的間接融資占主導(dǎo)地位環(huán)境下，在當(dāng)時(shí)較穩(wěn)定的資金來源的基礎(chǔ)上，對資產(chǎn)進(jìn)行管理。資產(chǎn)管理依其提出的順序又有以下三種理論：商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論、預(yù)期收入理論。（2）負(fù)債管理(TheLiabilityManagement)20世紀(jì)60年代，西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重心有資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向負(fù)債管理為主。負(fù)債管理的基本內(nèi)容是：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理和流動性管理，不僅可以通過加強(qiáng)資產(chǎn)管理來實(shí)施，也可以通過在貨幣市場上主動性負(fù)債，即通過“購買”資金來實(shí)施。（3）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理(Asset-LiabilityManagement)資產(chǎn)負(fù)債綜合管理于20世紀(jì)70年代、80年代初，伴隨著金融自由化浪潮而產(chǎn)生的。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的基本思想：在資金的配置、運(yùn)用以及在資產(chǎn)負(fù)債管理的整個(gè)過程中，根據(jù)金融市場的利率、匯率及銀根松緊等變動情況，對資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面進(jìn)行協(xié)調(diào)和配置，通過調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方在某種特征上的差異，達(dá)到合理搭配的目的。（4）資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理(InBalance-SheetandOffBalance-SheetManagement)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代末。為了對商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和監(jiān)管，同時(shí)也為了規(guī)范不同國家的銀行之間同等運(yùn)作的需要，1987年12月巴塞爾委員會通過了《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》，即著名的《巴塞爾協(xié)議》。《巴塞爾協(xié)議》的目的：一是通過協(xié)調(diào)統(tǒng)一各國對銀行資本、風(fēng)險(xiǎn)評估及資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的界定，促使世界金融穩(wěn)定；二是將銀行的資本要求同其活動的風(fēng)險(xiǎn)，包括表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)地聯(lián)系起來?！栋腿麪枀f(xié)議》的通過是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論完善與統(tǒng)一的標(biāo)志。第七章投資銀行第一部分填空題1、1933年的頒布，標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行與投資銀行分野格局的形成，同時(shí)也標(biāo)志著純粹意義上的商業(yè)銀行和投資銀行的誕生。2、20世紀(jì)80年代中期以來，世界各國投資銀行與商業(yè)銀行的相互關(guān)系及業(yè)務(wù)范圍的界定，大致可分為和兩種體制。3、是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。4、證券的發(fā)行方式分為和兩種。5、是指將缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場上可以出售的證券的行為。6、是指新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期所融通的資金，又稱。7、投資銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)主要包括、、、、、、、衍生金融工具的創(chuàng)造與交易、咨詢服務(wù)等。8、20世紀(jì)60年代以來，投資銀行的發(fā)展所呈現(xiàn)出的兩個(gè)最主要的特征是和。 9、投資銀行是以證券業(yè)務(wù)為本源，主要發(fā)揮功能的金融機(jī)構(gòu)，是國際金融體系中最重要的組成部分之一。第二部分單項(xiàng)選擇題1、是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。A、證券承銷B、證券交易C、證券私募D、資產(chǎn)證券化2、是指將缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場上可以出售的證券的行為。A、證券承銷B、證券交易C、證券私募D、資產(chǎn)證券化3、把證券出售給數(shù)量有限的機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)公司、共同基金、保險(xiǎn)基金等，是投資銀行的業(yè)務(wù)。A、證券公募B、證券私募C、證券管理D、風(fēng)險(xiǎn)投資4、基金管理的關(guān)鍵是在分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得較高的收益，因此，就顯得極為重要。A、風(fēng)險(xiǎn)資本投資B、證券承銷C、證券組合投資D、資產(chǎn)證券化5、投資銀行是以證券業(yè)務(wù)為本源業(yè)務(wù)，主要發(fā)揮功能的金融機(jī)構(gòu)，是國際金融體系中最重要的組成部分之一。A、直接融資B、間接融資C、直接融資與間接融資并重D、不一定6、投資銀行的資金來源主要通過證券的發(fā)行和交易籌集，其本源業(yè)務(wù)為。A、證券交易B、證券承銷C、證券私募D、資產(chǎn)證券化第三部分是非判斷題1、1933年《格拉斯-斯蒂格爾法》的頒布標(biāo)志著純粹意義上的商業(yè)銀行和投資銀行的誕生。（）2、在完成證券承銷業(yè)務(wù)后，就意味著投資銀行和該證券的交易關(guān)系結(jié)束了。（）3、證券交易是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。（）4、證券承銷實(shí)際上就是公募發(fā)行。（）5、資產(chǎn)證券化對發(fā)行者、投資者和投資銀行有利，而對借款者利益沒影響的一種融資方式。（）6、基金管理的關(guān)鍵是在分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得較高的收益，因此，風(fēng)險(xiǎn)資本投資就顯得極為重要。（）7、融資的利差收益也是投資銀行利潤的主要來源之一。（）8、投資銀行的資金來源主要通過證券的發(fā)行和交易籌集。（）9、投資銀行是以證券業(yè)務(wù)為本源，主要發(fā)揮間接融資功能的金融機(jī)構(gòu)，是國際金融體系中最重要的組成部分之一。（）第四部分名詞解釋1、投資銀行2、商人銀行3、證券承銷4、私募發(fā)行5、資產(chǎn)證券化6、風(fēng)險(xiǎn)資本第五部分簡答題1、什么是投資銀行？它與商業(yè)銀行主要區(qū)別有哪些？2、簡述投資銀行產(chǎn)生與發(fā)展的脈絡(luò)。3、何謂分業(yè)模式？何謂綜合模式？怎樣才能既發(fā)揮綜合模式的優(yōu)勢，又有效地控制其風(fēng)險(xiǎn)？4、什么是私募發(fā)行？與公募發(fā)行相比，私募發(fā)行有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？投資銀行在私募發(fā)行中扮演怎樣的角色？5、什么是資產(chǎn)證券化？為什么說資產(chǎn)證券化對發(fā)行者、投資者、借款者和投資銀行各方都是一種有益的融資方式？6、什么是投資銀行？請簡述投資銀行與基金業(yè)務(wù)的關(guān)系。第六部分論述題1、試述投資銀行的主要業(yè)務(wù)活動。第七部分參考答案一、填空題1、《格拉斯—斯蒂格爾法》2、分業(yè)模式綜合模式3、證券承銷4、公募發(fā)行私募發(fā)行5、資產(chǎn)證券化6、風(fēng)險(xiǎn)資本創(chuàng)業(yè)資本7、證券承銷證券交易證券私募資產(chǎn)證券化收購與兼并基金管理風(fēng)險(xiǎn)資本投資8、金融創(chuàng)新拓展國際業(yè)務(wù)直接融資二、單項(xiàng)選擇題1、A2、D3、B4、C5、A6、B三、是非判斷題1、對2、錯(cuò)3、錯(cuò)4、對5、錯(cuò)6、錯(cuò)7、對8、對9、錯(cuò)四、名詞解釋1、投資銀行：是為資本市場的直接融資提供各種交易工具及配套服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。2、商人銀行：指專門從事兼并、收購等某些融資活動的投資銀行。3、證券承銷：指投資銀行就證券發(fā)行的種類、時(shí)間、條件等對發(fā)行公司提出建議，并從發(fā)行人處購買新證券向公眾分銷。4、私募發(fā)行：又稱私下發(fā)行，即證券發(fā)行者不把證券售給社會公眾而是售給數(shù)量有限的機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)公司、共同基金、保險(xiǎn)基金等。5、資產(chǎn)證券化：指將缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場上可以出售的證券的行為。6、風(fēng)險(xiǎn)資本：又稱創(chuàng)業(yè)資本，指新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期所融通的資金。五、簡答題1、答案要點(diǎn)：投資銀行是為資本市場的直接融資提供各種交易工具及配套服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。它和商業(yè)銀行的主要區(qū)別在于資金來源、主要業(yè)務(wù)、主要功能、利潤的主要來源和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等方面。2、答案要點(diǎn)：現(xiàn)在意義上的投資銀行最初產(chǎn)生于歐洲，主要由18、19世紀(jì)眾多銷售政府債券和貼現(xiàn)企業(yè)票據(jù)的商號演變而來。1929年前是其產(chǎn)生及持續(xù)發(fā)展階段，在早期發(fā)展中以下幾個(gè)因素起了突出的作用：證券及證券交易、戰(zhàn)爭、股份公司、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、企業(yè)兼并。1929至1933年是其膨脹及動蕩時(shí)期，在世界性經(jīng)濟(jì)大危機(jī)中投資銀行大量倒閉，證券業(yè)極度萎靡。1933年《格拉斯—斯蒂格爾法》的頒布，標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行與投資銀行分野格局的形成，同時(shí)也標(biāo)志著純粹意義上的商業(yè)銀行和投資銀行的誕生。其后投資銀行進(jìn)入快速發(fā)展階段。20世紀(jì)60年代以來投資銀行的發(fā)展呈現(xiàn)的兩個(gè)最主要特征是金融創(chuàng)新和拓展國際業(yè)務(wù)。3、答案要點(diǎn)：分業(yè)模式指在法律上確立投資銀行與商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營，以吸收存款為主要資金來源的商業(yè)銀行除代理政府債券等部分證券業(yè)務(wù)之外不能經(jīng)營證券投資業(yè)務(wù)，投資銀行也不能經(jīng)營吸收存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。所謂綜合模式指在法律和銀行業(yè)實(shí)際運(yùn)作中對銀行可經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍沒有嚴(yán)格的界定、劃分，各種銀行都可全盤經(jīng)營存貸款、證券買賣等商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)。要發(fā)揮綜合模式的優(yōu)勢，又有效地控制其風(fēng)險(xiǎn)，首先要建立健全的銀行內(nèi)控制度和嚴(yán)格的監(jiān)管制度。其次可借鑒分中有合、合中有分的控股集團(tuán)式的混業(yè)經(jīng)營模式。4、答案要點(diǎn)：私募發(fā)行又稱私下發(fā)行，即證券發(fā)行者不把證券售給社會公眾而是售給數(shù)量有限的機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)公司、共同基金、保險(xiǎn)基金等。與公募發(fā)行相比它具有