本科論文本科論文摘要我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)處于快速發(fā)展階段，越來越多投資者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)購買理財(cái)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品廣泛受到市場(chǎng)歡迎，同時(shí)一些風(fēng)險(xiǎn)也漸漸地凸現(xiàn)出來，給我們帶來警示。本文主要探討研究互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)因素與風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。這個(gè)市場(chǎng)最期望的是風(fēng)險(xiǎn)和收益達(dá)到一種平衡狀態(tài)，即防范控制各種風(fēng)險(xiǎn)以實(shí)現(xiàn)最大可能收益。通過列舉并分析各種風(fēng)險(xiǎn)還有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法，繼而提出風(fēng)險(xiǎn)防范的可行性研究。本文選擇以互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的典型代表余額寶為例，把相關(guān)理論研究與自己的日常使用與觀察相結(jié)合，分析研究其特點(diǎn)、目前存在的困境以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)而從中得到如何對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的啟示。然后從監(jiān)管者、經(jīng)營者、消費(fèi)者三個(gè)方面分析得出對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范的建議對(duì)策。關(guān)鍵字：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，余額寶，風(fēng)險(xiǎn)防范

AbstractChina'sInternetfinancialmarketisinthestageofrapiddevelopment.MoreandmoreinvestorsbuyfinancialproductsthroughtheInternetplatform.Internetfinancialproductsarewidelywelcomedbythemarket.Atthesametime,somerisksaregraduallyemerging,whichbringsuswarnings.ThispapermainlydiscussesvariousriskfactorsandriskpreventioncountermeasuresofInternetfinancialproducts.Whatthismarketexpectsmostisthattheriskandtheincomereachabalancestate,thatis,topreventandcontrolallkindsofriskstoachievethemaximumpossibleincome.Bylistingandanalyzingallkindsofrisksandwaystoavoidthem,thefeasibilitystudyofriskpreventionisputforward.TakingYu'ebao,atypicalrepresentativeofInternetfinancialproducts,asanexample,thispapercombinesrelevanttheoreticalresearchwithdailyuseandobservation,analyzesandstudiesitscharacteristics,existingdifficultiesandpotentialrisks,fromwhichwecanlearnhowtopreventrisksofInternetfinancialproducts.Thenfromtheregulators,operators,consumers，threeaspectsoftheanalysisoftheInternetfinancialproductsriskpreventioncountermeasures.Keywords：Internetfinancialmanagement,Yu'ebao,Countermeasures

目錄1 緒論 11.1 研究背景與研究意義 11.1.1 研究背景 11.1.2 研究意義 11.2 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 11.2.1 國外文獻(xiàn)綜述 11.2.2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述 21.3 研究內(nèi)容與研究方法 21.3.1 研究內(nèi)容 21.3.2 研究方法 22 互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的相關(guān)概念及理論基礎(chǔ) 42.1 我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品概述 42.2 行業(yè)現(xiàn)狀 42.3 理論基礎(chǔ) 52.3.1 公共利益理論 52.3.2 證券組合理論 52.3.3 平臺(tái)經(jīng)濟(jì)理論 53 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)及來源 63.1 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類別 63.1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 63.1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 63.1.3 網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 63.1.4 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn) 63.1.5 互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) 73.2 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)來源 73.2.1 理財(cái)平臺(tái)專業(yè)性不足 73.2.2 市場(chǎng)周期性波動(dòng) 73.2.3 信息技術(shù)不完善 74 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范的案例分析—以余額寶為例 94.1 余額寶的特點(diǎn) 94.2 余額寶困境 94.3 余額寶存在的潛在風(fēng)險(xiǎn) 94.4 余額寶風(fēng)險(xiǎn)防范策略創(chuàng)新啟示 104.4.1 用收益和安全性來增強(qiáng)吸引力 104.4.2 滿足大眾化需求，積極參與合作 104.4.3 方便、快捷 104.4.4 組建平臺(tái)網(wǎng)上信用評(píng)級(jí) 104.4.5 完善的安全機(jī)制 114.4.6 提升技術(shù)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制 115 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策 125.1 加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)培養(yǎng)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí) 125.1.1 培養(yǎng)金融知識(shí)，提升風(fēng)險(xiǎn)辨別能力 125.1.2 分散投資 125.1.3 了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力 125.2 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品自身建設(shè)，建立良好的企業(yè)形象 135.2.1 提升技術(shù)水平，規(guī)避技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 135.2.2 構(gòu)建高素質(zhì)人才隊(duì)伍 135.2.3 全面把控，合理應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 135.3 加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)督，完善法律法規(guī) 145.3.1 政策完善 145.3.2 提高監(jiān)管力度，促進(jìn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的降低 145.3.3 保障投資人權(quán)益 14結(jié)論 15致謝 16參考文獻(xiàn) 17緒論研究背景與研究意義研究背景余額寶的問世帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)目癯保ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)一時(shí)間成為國內(nèi)的各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)涉及的新領(lǐng)域，各互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)前后推出各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，用戶數(shù)量也迅速增加，并且一度比股民數(shù)量還要多。通過互聯(lián)網(wǎng)購買理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)已成為理財(cái)?shù)闹匾緩街??？此乒怩r的背后，由于現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻低加上缺乏明確的監(jiān)管措施，平臺(tái)資金鏈斷裂的情況不斷出現(xiàn)，經(jīng)營者破產(chǎn)的現(xiàn)象屢見不鮮。自2013年以來已經(jīng)有數(shù)百多家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)出現(xiàn)運(yùn)行困難，經(jīng)營慘淡或者關(guān)門跑路的狀況。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)出現(xiàn)的各種不良狀況，我們應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，維護(hù)自己的權(quán)益。研究意義本文主要研究互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與防范，主要有兩方面的意義。一是從實(shí)踐的角度出發(fā)，通過對(duì)相關(guān)概念的闡述、行業(yè)現(xiàn)狀的分析加上相關(guān)的理論基礎(chǔ)，總結(jié)了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的各種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)市場(chǎng)參與者尤其是消費(fèi)者起到警示作用。選擇典型案例，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的未來發(fā)展，一些處于起步階段的企業(yè)可以進(jìn)行參考。因此，它具有深遠(yuǎn)的實(shí)踐意義。另外，從理論方面來說，本文針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)從不同層面提出防范對(duì)策，更具有系統(tǒng)性。為投資者選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)提供了具有指導(dǎo)意義的研究框架。研究結(jié)果比較完整，為其他人的研究提供了不同的角度也提供了更多的理論基礎(chǔ)。因此具有很強(qiáng)的理論意義。國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述國外文獻(xiàn)綜述大部分外國學(xué)者在提出風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策之前會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來源進(jìn)行系統(tǒng)性的分析，并重點(diǎn)研究監(jiān)管體制與風(fēng)險(xiǎn)防范的聯(lián)系。Akindemowo與Eniola(2011)提出為了更加有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制需要有目的性地建立一個(gè)方便快捷支付系統(tǒng)，以便更有效的管理。Claxton(2011)從政府監(jiān)管的角度研究風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，他提出通過健全法律體系來防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為很多國家都可以借鑒歐盟在電子商務(wù)領(lǐng)域的做法，對(duì)交易行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管來杜絕非法行為。EricC.Chaffee與GeoffreyC.Rapp(2012)在相關(guān)政策出臺(tái)后，對(duì)以P2P理財(cái)為代表的借貸平臺(tái)的監(jiān)管進(jìn)行研究，認(rèn)為目前該領(lǐng)域仍需加強(qiáng)監(jiān)管。WolfsburgGroup(2013)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)作為整個(gè)市場(chǎng)的重要參與者要有社會(huì)責(zé)任感，自覺規(guī)范行為，在法律體系尚不健全的情況下，更需要行業(yè)自律，這樣不僅可以維護(hù)自身長遠(yuǎn)利益，還可以保障整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。國內(nèi)文獻(xiàn)綜述國內(nèi)學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品這一創(chuàng)新之物給予了一致肯定，但是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)亩x還未達(dá)成一致。公眾對(duì)新興事物的標(biāo)準(zhǔn)有些模糊，“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念首次使用是在2013年。薛紫臣（2016）研究并分析了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。劉丹（2017）在研究互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)后提出了防范系統(tǒng)，包括日常監(jiān)測(cè)、提前預(yù)知以及調(diào)節(jié)控制等過程，科學(xué)性與實(shí)用性兼?zhèn)?。王燕?017）認(rèn)為余額寶除自身缺陷外最大的問題就是管理問題，監(jiān)管體系不完善限制了其發(fā)展。設(shè)周豪（2018）認(rèn)為導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有投資者理論基礎(chǔ)薄弱、相關(guān)知識(shí)欠缺，經(jīng)營者的經(jīng)營不夠完善，缺少政府的監(jiān)管、法律制度欠缺。研究內(nèi)容與研究方法研究內(nèi)容第一章是緒論部分，研究本課題的原因與目的體現(xiàn)在研究背景和研究意義中，對(duì)該領(lǐng)域國內(nèi)外研究進(jìn)行了總結(jié)，采用調(diào)查與理論分析相結(jié)合的研究方法。第二章首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)以及互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的概念予以說明。后列舉了更適合課題研究的理論。公共利益理論為從政府層面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制提供理論基礎(chǔ)。證券組合理論為投資者選擇理財(cái)產(chǎn)品以及風(fēng)險(xiǎn)防范提供理論基礎(chǔ)，說明分散投資的合理性，給投資者啟示作用。第三章對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀以及其來源進(jìn)行分析。主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。第四章對(duì)余額寶進(jìn)行實(shí)例分析，從余額寶面臨的困境風(fēng)險(xiǎn)中得到啟示，發(fā)現(xiàn)我國在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范中的主要問題與值得學(xué)習(xí)之處，結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行思考與總結(jié)。第五章根據(jù)上文研究，通過前人歸納與自己的研究總結(jié)，從不同角度提出互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，分別從投資者、經(jīng)營者、監(jiān)管者三個(gè)方面解決產(chǎn)生于不同方面的問題的建議。最后總結(jié)全文，對(duì)前文的研究論述進(jìn)行總結(jié)，再一次強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，同時(shí)表達(dá)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)的美好展望。研究方法定性分析法:該方法主要是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行判斷，本文通過收集互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)總結(jié)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析判斷，再結(jié)合一些專業(yè)知識(shí)，為分析結(jié)果的依據(jù)增加可靠性，進(jìn)而為后文提出風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策提供基礎(chǔ)。文獻(xiàn)研究法:研究課題后通過搜集、鑒別、整理大量文獻(xiàn)，認(rèn)識(shí)目前學(xué)者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的定義及分類，還有對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)及其來源的研究成果。在此基礎(chǔ)上結(jié)合自己的理解思考進(jìn)行課題的研究，然后提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。案例分析法:本文選取的案例研究對(duì)象是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的代表—余額寶，通過數(shù)據(jù)搜集和個(gè)人使用感受，總結(jié)出余額寶的潛在風(fēng)險(xiǎn)，又分析了從余額寶自身實(shí)踐中得到的啟示，從問題分析出發(fā)，為風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策提供理論基礎(chǔ)，也啟發(fā)市場(chǎng)參與者。

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品概述互聯(lián)網(wǎng)金融(ITFIN)是指企業(yè)在一定的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，將金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，把線下的金融相關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到線上，是順應(yīng)時(shí)代潮流而產(chǎn)生的新興模式，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)，比如大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)是指借助互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)進(jìn)行投資，購買管理理財(cái)產(chǎn)品以獲取收益的一種理財(cái)方式，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起積極與基金公司合作推出的理財(cái)產(chǎn)品，或者基金公司拓寬銷售渠道借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)推出的貨幣基金產(chǎn)品。行業(yè)現(xiàn)狀我國互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)的行業(yè)現(xiàn)狀可以總結(jié)為“范圍廣泛、發(fā)展迅速、、種類繁多”。首先“范圍廣泛”，范圍廣泛指的是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的用戶數(shù)量覆蓋范圍廣泛。大多數(shù)用戶分布于沿海發(fā)達(dá)城市，用戶增長則更多的出自經(jīng)濟(jì)發(fā)展欠發(fā)達(dá)的三四線小城市。這充分反映了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)觀念正在向中小城市甚至農(nóng)村發(fā)展普及。范圍廣泛不僅體現(xiàn)在地域上，也表現(xiàn)在年齡上，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)作為新興事物自然受到年輕人歡迎，故大部分用戶都是80后、90后的年輕人，但近些年來，越來越多的中老人也加入了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)某绷鳎⑶覕?shù)量不斷增多。我國互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量的分布之廣、范圍之寬顯然可見。其次，“發(fā)展迅速”，發(fā)展迅速指的是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展速度飛快。從2013年余額寶出現(xiàn)之后，過去人們傳統(tǒng)的理財(cái)方式被互聯(lián)網(wǎng)與理財(cái)相結(jié)合的新型模式打破，人們也很愿意接受這種新型模式。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的數(shù)量在不斷發(fā)展的同時(shí)，有上千家出現(xiàn)了問題。總體來說，目前我國的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)是處于高速發(fā)展的階段。最后“種類繁多”，指的是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品種類十分繁多?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展催生出更多樣的理財(cái)產(chǎn)品。各種類的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益各不相同，目前主要有以余額寶為代表的寶寶類理財(cái)產(chǎn)品、基金直銷平臺(tái)、虛擬貨幣、、網(wǎng)絡(luò)眾籌、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、還有銀行直接發(fā)行等，。綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)目前的現(xiàn)狀可以總結(jié)概括為整體行業(yè)高速發(fā)展、用戶數(shù)量增加且范圍廣、以及投資者的選擇多種多樣。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融過快的發(fā)展的同時(shí)我們也不能忽略這個(gè)行業(yè)的安全性存在隱患，接連發(fā)生的問題平臺(tái)事件引起了群眾的廣泛關(guān)注。問題平臺(tái)數(shù)量不斷的增多，使投資者的資金將無法按時(shí)收回，消費(fèi)者的合法權(quán)益也將受到侵害。理論基礎(chǔ)公共利益理論該理論也就是金融市場(chǎng)失靈理論。市場(chǎng)可以調(diào)節(jié)資源配置，發(fā)揮更多有益的功能，但有時(shí)會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)失靈的情況。政府的功能之一就是進(jìn)行宏觀調(diào)控以彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷，進(jìn)行利益的分配，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。政府對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管控制，可以更好的處理各種利益之間的關(guān)系和解決公平與效率關(guān)系的問題，從而達(dá)到保護(hù)社會(huì)公眾利益的目的。證券組合理論該理論主要介紹投資者應(yīng)如何通過多元化投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)，將確定的回報(bào)率降到最低風(fēng)險(xiǎn)水平以下，或者在既定的風(fēng)險(xiǎn)水平下力求獲得最大收益。結(jié)合自身實(shí)際選擇不同組合，不同投資標(biāo)的構(gòu)成的投資組合在風(fēng)險(xiǎn)程度上不同。學(xué)習(xí)研究證券組合理論幫助我們通過不同投資組合以分散風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的目的。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)理論平臺(tái)經(jīng)濟(jì)是在平臺(tái)企業(yè)的基礎(chǔ)上發(fā)展而產(chǎn)生的一種新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。該理論主要研究各平臺(tái)的壟斷情況以及它們之間的競(jìng)爭關(guān)系，通過分析各種平臺(tái)的經(jīng)營方式和競(jìng)爭機(jī)制提出相應(yīng)的政策建議。該理論審查了不同平臺(tái)的運(yùn)行機(jī)制和開發(fā)設(shè)計(jì)，平臺(tái)企業(yè)為消費(fèi)者和商家也就是買賣雙方提供獲得收益的服務(wù)，平臺(tái)的運(yùn)行在很大程度上取決于消費(fèi)者方的參與和認(rèn)可，高水平的消費(fèi)者參與平臺(tái)將創(chuàng)造更大的價(jià)值。平臺(tái)的供應(yīng)商中有大量的買家，提高了賣家的潛在價(jià)值，而賣家的數(shù)量增加了買家的潛在利益，這反映了平臺(tái)的外部效應(yīng)。

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)及來源互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類別互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)上的大部分資金流最終都是在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上回到正常的資本市場(chǎng)進(jìn)行運(yùn)作的。然而，當(dāng)實(shí)際市場(chǎng)的資金規(guī)模處于風(fēng)險(xiǎn)之中時(shí)，很難保證投入到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的產(chǎn)出，難以達(dá)到平臺(tái)所承諾的收益率，而投入到平臺(tái)的高產(chǎn)出只能是一紙空文。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)缺乏規(guī)范性的引導(dǎo)，由新涌入的資金來填補(bǔ)前期資金缺口的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，即使把后面的資金用來彌補(bǔ)漏洞，在現(xiàn)金流穩(wěn)定的情況下，前期的投資者就會(huì)達(dá)到正常的收益，但是一旦現(xiàn)金流的缺口出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)爆發(fā)。綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)一直實(shí)現(xiàn)高收益是很難做到的，需要投資者認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)投資者在贖回資金的時(shí)候面臨的風(fēng)險(xiǎn)一般來講就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。投資者認(rèn)為最重要的是投資收益在必要的時(shí)候能夠穩(wěn)定變現(xiàn)且使自身的損失最小化。結(jié)合當(dāng)前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展形勢(shì)來看，會(huì)造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的情況主要有資金變現(xiàn)和監(jiān)管問題。部分理財(cái)產(chǎn)品承諾的到賬時(shí)間大多由基金公司提前墊付。在大額還款或超過公司預(yù)期支付能力的情況下，會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)資金的預(yù)期收益產(chǎn)生重大影響，不利于客戶資金的穩(wěn)定回收。監(jiān)管問題主要指監(jiān)管形勢(shì)對(duì)基金公司的影響，，基金公司對(duì)資金進(jìn)行管理時(shí)對(duì)資金額度的支配并不是完全自由的，存在出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能。網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，勢(shì)必面臨著信息技術(shù)金融風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)信息技術(shù)水平有更高的要求。只有工作人員能夠具備高技術(shù)水平，風(fēng)險(xiǎn)防范規(guī)避計(jì)劃的制定與實(shí)施才能夠更好的進(jìn)行，互聯(lián)網(wǎng)金融一直處于不斷發(fā)展的狀態(tài)下，如果其信息技術(shù)的發(fā)展無法與互聯(lián)網(wǎng)金融的建設(shè)步伐同步，那么將無法有效地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，加上我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展具有的滯后性，安全問題一直威脅著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)的有效保存。不能排除一些不法分子會(huì)對(duì)網(wǎng)站進(jìn)行非法攻擊，非法獲取數(shù)據(jù)信息，給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的安全問題帶來嚴(yán)重影響。如果互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)改進(jìn)技術(shù)過程中出現(xiàn)差錯(cuò)，系統(tǒng)內(nèi)部的軟件和硬件很容易感染病毒，可能出現(xiàn)嚴(yán)重的技術(shù)隱患。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)數(shù)量大增，越來越多樣的金融產(chǎn)品和金融模式被創(chuàng)造和推廣于大眾。但不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)依舊存在。我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)數(shù)量雖多，但質(zhì)量不一，有的實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好、服務(wù)優(yōu)異，有的濫竽充數(shù)、草率收兵，甚至違反法律。另外，由于金融平臺(tái)的數(shù)量龐大，投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候有了更多的可選擇性，選擇何種理財(cái)產(chǎn)品也變得更加的不確定。很多投資者沒有學(xué)習(xí)過專業(yè)的金融理財(cái)知識(shí)，加上一些金融平臺(tái)不負(fù)責(zé)，提供的產(chǎn)品信息不夠全面，加大了投資者投資風(fēng)險(xiǎn)，既不利人也不利己?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)我國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)雖然發(fā)展速度快但發(fā)展時(shí)間不長，難免會(huì)出現(xiàn)問題，與傳統(tǒng)的金融業(yè)相比，新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式在監(jiān)管上存在許多誤區(qū)，監(jiān)管體系不夠完善。面對(duì)眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)以及其推出的各種理財(cái)產(chǎn)品，國家很難進(jìn)行有效的監(jiān)督管理。當(dāng)在交易中產(chǎn)生糾紛想尋求法律援助的時(shí)候，很可能會(huì)難償所愿，無法準(zhǔn)確高效的解決問題而使權(quán)益受損。不管是投資者，企業(yè)還是政府政策都有可能成為監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是影響互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要的因素之一，應(yīng)該得到高度重視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)來源理財(cái)平臺(tái)專業(yè)性不足一款金融理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)生不僅需要豐富的金融知識(shí)，還需要一定水平的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，因此可能會(huì)出現(xiàn)因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)不夠?qū)I(yè)而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的情況。企業(yè)推出一款金融理財(cái)產(chǎn)品的途徑一般分為兩種，一種是委托專業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)，另一種是自己設(shè)計(jì)發(fā)布。后者相對(duì)于前者產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性更大，如果利率和市場(chǎng)有較大差別或者兌付條件不符合現(xiàn)實(shí)，那么會(huì)使投資者承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。只有具備良好的專業(yè)性并且安全合規(guī)才能確保投資者資金安全。市場(chǎng)周期性波動(dòng)金融市場(chǎng)具有周期性和波動(dòng)性，有繁榮一定有蕭條，金融市場(chǎng)的周期性波動(dòng)勢(shì)必對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品造成影響。而且目前我國的金融市場(chǎng)還不夠成熟，還不能自如的應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。投資者通過互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)購買理財(cái)產(chǎn)品，這些資金最終都會(huì)隨著周期性波動(dòng)而流向金融市場(chǎng)。金融市場(chǎng)的發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密切相關(guān)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)著金融市場(chǎng)的發(fā)展也依托金融而發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的加入，更是擴(kuò)大了金融市場(chǎng)的影響范圍，而互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品更受實(shí)體經(jīng)濟(jì)的反作用。信息技術(shù)不完善互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)開放式的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，也是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的交易平臺(tái)。平臺(tái)功能的完善借助于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的水平很大程度上會(huì)影響互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展。我國互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)并不是絕對(duì)安全的，可能會(huì)存在系統(tǒng)缺陷或漏洞，也有可能受到病毒威脅，影響互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的正常運(yùn)行。所以信息技術(shù)的不完善是風(fēng)險(xiǎn)來源之一，平臺(tái)的安全防護(hù)并不是不可擊破的，一旦受到侵害將會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)整體產(chǎn)生嚴(yán)重的不良影響，也必將導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的投資者面臨資金被盜風(fēng)險(xiǎn)。綜上所述，筆者已經(jīng)提出了一些互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)和可能會(huì)造成的不良后果，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融有很大的不同，如何對(duì)其進(jìn)行監(jiān)控和管理、巨大的資金量應(yīng)該如何進(jìn)行有效的托付管理、信用風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生該由誰來承擔(dān)這個(gè)后果以及如何規(guī)范金融市場(chǎng)和保障互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的良好發(fā)展都是應(yīng)該進(jìn)行探討與研究的話題。

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范的案例分析—以余額寶為例余額寶的特點(diǎn)余額寶是第三方支付平臺(tái)和天弘基金合作為個(gè)人用戶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)，是一款在大眾當(dāng)中很流行和普及的互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)產(chǎn)品。具有低成本、良好的流動(dòng)性、支持購物支付等優(yōu)點(diǎn),有很強(qiáng)的代表性。余額寶作為一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)物的特點(diǎn)總結(jié)為下：方便快捷。用余額寶投資的資金可隨時(shí)用于消費(fèi)，也可隨時(shí)轉(zhuǎn)到支付寶余額。如今支付寶消費(fèi)已成為人們的生活習(xí)慣，現(xiàn)金消費(fèi)已不再是普遍情況，身上有沒有現(xiàn)金已經(jīng)無所謂。把錢放在余額寶，方便消費(fèi)，還可以拿到比銀行活期高的收益，具有很強(qiáng)的吸引力。投資門檻低。余額寶一元起投，給了散戶群體一個(gè)很好的投資標(biāo)的，低收入群體也可以參與其中?？梢约猩鐣?huì)零碎閑散資金，零花錢也可以獲得增值機(jī)會(huì)。周期短，透明度高。余額寶每日結(jié)算，周期短也意味著風(fēng)險(xiǎn)低。信息高度透明，用戶可以隨時(shí)查看余額及收益，收益率變化情況也可以隨時(shí)了解到。余額寶困境余額寶雖然在市場(chǎng)上處于領(lǐng)先地位，但是在目前的經(jīng)營中還存在很多問題。第一，從流動(dòng)性的角度來看，余額寶最大的便利功能是可以隨時(shí)消費(fèi)。不過，在“雙十一”等網(wǎng)絡(luò)促銷節(jié)日中，會(huì)有大規(guī)模的贖回。如果資金鏈發(fā)生斷裂，贖金則無法支付，就會(huì)引發(fā)信用危機(jī)。這種可能性是存在的，但余額寶的后臺(tái)是可以調(diào)整的，在大規(guī)模贖回日期間可以適當(dāng)調(diào)整投資比例以應(yīng)對(duì)非常情況。第二，在安全性方面，余額寶主要投資國債、銀行存款等有價(jià)證券，安全性高便是其最大的優(yōu)點(diǎn)。而最大的缺點(diǎn)則是在收益方面與其他投資相比較低。余額寶很難在長時(shí)間內(nèi)保持高收益率短期的資金短缺只能在短期內(nèi)保持較高的回報(bào)率。如果不能平衡投資者、第三方支付平臺(tái)和基金公司三者的利益，余額寶也難以生存，雖然安全性很高，但由于近年來央行不斷下調(diào)利率，余額寶的利潤也進(jìn)一步被壓縮。余額寶存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)如今是一個(gè)鼓勵(lì)創(chuàng)新的時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)作為新型經(jīng)濟(jì)模式也在不斷追求創(chuàng)新，在這過程中有很多看似微不足道的問題很容易被忽略，余額寶在發(fā)展中也存在一些隱患，需引起重視并處理解決。首先就是法律風(fēng)險(xiǎn)。余額寶賬戶依托于支付寶，所以開戶時(shí)不需要單獨(dú)提供在投資過程中所需要的開戶人身份證以及銀行賬戶信息。開戶流程雖然方便快捷，但也可能存在法律隱患，例如，用戶沒有閱讀風(fēng)險(xiǎn)提示等一些法律文件，余額寶只是提供了一個(gè)理財(cái)平臺(tái)，沒有明確的法律地位，可能導(dǎo)致一些投資者通過余額寶進(jìn)行理財(cái)?shù)赡芨揪筒涣私庥囝~寶的運(yùn)作模式。其次是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。余額寶的交易規(guī)則是由貨幣基金運(yùn)作模式?jīng)Q定的，它的交易模式為“T+0”，因此具有很強(qiáng)的流動(dòng)性。究其本質(zhì)，由基金公司墊付客戶想要變現(xiàn)的資金，用戶投入的資金仍在基金當(dāng)中。墊付的資金量取決于基金規(guī)模的大小，如果客戶想要變現(xiàn)的資金量很大，那么很可能會(huì)出現(xiàn)資金執(zhí)行困難的風(fēng)險(xiǎn)。我們可以想象，如果用戶存入大量資金也意味著很多資金被提取，同時(shí)，余額寶沒有那么多的資金可以進(jìn)行墊付，這在很大程度上會(huì)導(dǎo)致資金難以兌現(xiàn)的局面，從而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。貨幣基金是低風(fēng)險(xiǎn)投資，但并不是零風(fēng)險(xiǎn)投資。盡管它的收益一直很穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)很小，但也存在有虧損的可能。如果投資者對(duì)余額寶的運(yùn)作模式不夠了解，一旦余額寶出現(xiàn)虧損情況，則很可能會(huì)面臨贖回的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橛袝r(shí)候新股的收益率會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于貨幣基金，所以在新基金推出后，短期內(nèi)會(huì)有大量的贖回。如果余額寶失去了用戶的信任，其生存可能會(huì)面臨很大的威脅。余額寶風(fēng)險(xiǎn)防范策略創(chuàng)新啟示用收益和安全性來增強(qiáng)吸引力余額寶的本質(zhì)是貨幣基金，收益率高于銀行活期存款，而且可隨時(shí)轉(zhuǎn)出或用于消費(fèi)，對(duì)于大眾來說把閑置資金投入余額寶要比放在銀行更具有吸引力。從安全方面來說，余額寶作為貨幣基金相對(duì)來說風(fēng)險(xiǎn)較低，比股票等高風(fēng)險(xiǎn)投資更加安全，阿里巴巴的擔(dān)保公司和貸款公司資金量雄厚，有一定的安全保障，更增加了對(duì)普通群眾的吸引力。滿足大眾化需求，積極參與合作傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)會(huì)設(shè)置購買金額限制，理財(cái)門檻較高，，而余額寶一元錢就能起買。余額寶是傳統(tǒng)基金與第三方支付平臺(tái)進(jìn)行合作積極開發(fā)出一款理財(cái)產(chǎn)品，滿足了大眾的需求，使大眾更容易接觸理財(cái)產(chǎn)品，有利于增強(qiáng)人們的理財(cái)意識(shí)，提升人們的金融素質(zhì)。另外可以激活小額資金，使它們不再閑置或者只存在銀行的資金庫中。方便、快捷余額寶的操作步驟設(shè)計(jì)簡單，界面簡潔，依托于支付寶無需單獨(dú)開戶，通過手機(jī)可隨時(shí)隨地進(jìn)行操作，資金轉(zhuǎn)賬和購買理財(cái)產(chǎn)品也非常方便。余額寶的資金使用也十分靈活、快捷，很多消費(fèi)不用轉(zhuǎn)出，可直接用余額寶的資金完成，二維碼使支付更方便。組建平臺(tái)網(wǎng)上信用評(píng)級(jí)芝麻信用是依據(jù)大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，在支付寶平臺(tái)推出的一款獨(dú)立的第三方征信機(jī)構(gòu)。通過從自己的產(chǎn)品中收集的用戶信息來對(duì)用戶進(jìn)行信用評(píng)估并確定信用等級(jí)。支付寶平臺(tái)上的小額貸如花唄借唄都依據(jù)芝麻信用來自動(dòng)生成貸款額度。用戶無需提交大量認(rèn)證材料，即可在短時(shí)間內(nèi)獲得貸款。事實(shí)上，我們生活的方方面面、各種行為都到達(dá)了大數(shù)據(jù)平臺(tái)，影響著我們信用的高低。完善的安全機(jī)制支付寶在保障賬戶安全方面用了很多方法，如實(shí)名認(rèn)證、綁定手機(jī)、設(shè)置賬戶安全保護(hù)問題、和風(fēng)險(xiǎn)記錄等。多重保護(hù)在增加賬戶破解難度的同時(shí)，也在很大程度上防止了賬戶的丟失。實(shí)名認(rèn)證是在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)最有效的身份證明，最大的優(yōu)點(diǎn)就是省去交易時(shí)單獨(dú)對(duì)身份和銀行賬戶信息核實(shí)校對(duì)這一環(huán)節(jié)。在使用支付寶時(shí)，需要輸入登錄密碼，在支付和消費(fèi)過程中，必須輸入自己的支付密碼，如果連續(xù)三次輸入錯(cuò)誤，系統(tǒng)將自動(dòng)鎖定該用戶。綁定手機(jī)后會(huì)收到關(guān)于賬戶操作的通知，如非本人操作可及時(shí)發(fā)現(xiàn)，以保護(hù)資金安全。提升技術(shù)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制支付寶使用了128位SSL加密技術(shù)來預(yù)防安全漏洞，SSL證書網(wǎng)上交易中也是深受客戶信賴，可確保在該平臺(tái)的操作可以安全傳送到后臺(tái)。通過數(shù)字證書的加密技術(shù)對(duì)傳輸?shù)男畔⒓用芙饷?，保證信息的隱私性和完整性，可以確保網(wǎng)上信息傳遞的安全，也可以保護(hù)用戶名和密碼的安全。手機(jī)動(dòng)態(tài)口令是在手機(jī)綁定的基礎(chǔ)上升級(jí)的一種技術(shù)，賬戶信息修改，密碼找回，賬戶資金變動(dòng)都通過動(dòng)態(tài)密碼來完成。此外，用戶還可申請(qǐng)第三方證書進(jìn)行系統(tǒng)登錄，安全可靠，方便管理。

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品各種存在或潛在的風(fēng)險(xiǎn)，重中之重是理財(cái)產(chǎn)品的安全性和合理性，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，制定出臺(tái)并不斷完善互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管規(guī)則，以維護(hù)整個(gè)行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。防范互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)主要從三個(gè)方面進(jìn)行，即投資者、平臺(tái)、和政府機(jī)構(gòu)，每一主體都有其應(yīng)發(fā)揮的重要作用。加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)培養(yǎng)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)培養(yǎng)金融知識(shí)，提升風(fēng)險(xiǎn)辨別能力投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品前，應(yīng)加強(qiáng)理財(cái)知識(shí)的培養(yǎng)，不要聽賣家單方面的話或網(wǎng)上的廣告內(nèi)容，而應(yīng)更多地了解產(chǎn)品投資的方向和可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。投資者要隨時(shí)注意妥善保管銀行卡和密碼，不要告訴他人也要防止他們竊取。在購買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要通過正規(guī)途徑或網(wǎng)站，不要輕易點(diǎn)擊陌生或來路不明的網(wǎng)站鏈接，以防止受到不法分子的欺騙。同時(shí)，政府必須加強(qiáng)對(duì)投資者的金融知識(shí)培訓(xùn)，對(duì)不同年齡段投資者培訓(xùn)重點(diǎn)也有差異，對(duì)于年輕的投資者，應(yīng)重點(diǎn)了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的投資方向、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資收益等，避免年輕投資者把目光一味的投向高收益的理財(cái)產(chǎn)品，而忽視該產(chǎn)品存在的高風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于中老年投資者，要著力普及金融基礎(chǔ)知識(shí)，杜絕他們被一些非法互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)以資金和收入保障的形式誤導(dǎo)。分散投資分散投資也稱為組合投資，引入風(fēng)險(xiǎn)收益均等原則，分散不同類型資產(chǎn)的投資額度。根據(jù)分散投資原則，投資者不應(yīng)將大部分資金集中在同一產(chǎn)品上，而應(yīng)將資金分散到不同的產(chǎn)品上。具體來說，由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的投資方向和投資金融產(chǎn)品行業(yè)不同，一些行業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)必然會(huì)進(jìn)入衰退階段，而另一些行業(yè)會(huì)處于蓬勃發(fā)展階段。為了避免將所有資金投資于低迷的產(chǎn)品或大熱的產(chǎn)品，投資者需要分散投資風(fēng)險(xiǎn)，以降低所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者要同時(shí)注意分散產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和分散平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)進(jìn)行了分散投資，即使投資的部分產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，甚至部分平臺(tái)出現(xiàn)故障，投資者也不會(huì)遭受太大損失。了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)水平不同，投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力自然也不同。平臺(tái)可提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，幫助投資者了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)而判斷自己屬于哪種類型的投資者，這樣可以購買更加適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。投資者簡單可以分為三種類型，分別是激進(jìn)型、保守型和風(fēng)險(xiǎn)厭惡型。對(duì)于評(píng)估結(jié)果可適用于任何一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金平臺(tái)。對(duì)激進(jìn)型投資者可推薦他們購買收益率高同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也高的理財(cái)產(chǎn)品，如P2P網(wǎng)絡(luò)貸款產(chǎn)品、股票等。對(duì)于保守型投資者來說，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮要優(yōu)于收益率，可推薦他們購買互聯(lián)網(wǎng)基金等低風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品，另外，系統(tǒng)必須默認(rèn)他們不應(yīng)該購買高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，更不能以高收益率來誘使他們購買不適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資者，考慮到其承受能力極低，不建議他們從網(wǎng)上購買任何金融產(chǎn)品。對(duì)于有強(qiáng)烈的購買欲望的投資者，在購買產(chǎn)品時(shí)需要有明確的風(fēng)險(xiǎn)披露和風(fēng)險(xiǎn)提示字樣，只有在投資者認(rèn)真閱讀并確認(rèn)后才能購買；另一方面，如果互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向風(fēng)險(xiǎn)不匹配投資者出售理財(cái)產(chǎn)品，那么需要承擔(dān)責(zé)任，給予此類行為一定的懲罰，維護(hù)投資者合法利益。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品自身建設(shè)，建立良好的企業(yè)形象提升技術(shù)水平，規(guī)避技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)管理平臺(tái)系統(tǒng)中存在大量的用戶信息，一旦信息泄露，成千上萬的投資者將蒙受損失?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)必須采取措施預(yù)防損失的發(fā)生，比如可以與專業(yè)的殺毒軟件機(jī)構(gòu)合作，提升防火墻技術(shù)從而加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)系統(tǒng)的安全性?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)需要定時(shí)維護(hù)系統(tǒng)，全面查找系統(tǒng)漏洞，規(guī)避技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，并且要不斷優(yōu)化系統(tǒng)，只有在系統(tǒng)安全的前提下才能在更大程度上保護(hù)投資者的個(gè)人信息。技術(shù)水平的高低對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融十分重要，只有不斷的提升技術(shù)水平才能更好的規(guī)避技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。構(gòu)建高素質(zhì)人才隊(duì)伍員工是公司經(jīng)營的重要組成部分，需要不斷加強(qiáng)對(duì)員工的培養(yǎng)，提高其職業(yè)道德?，F(xiàn)在，許多人習(xí)慣于用同一個(gè)號(hào)碼設(shè)置用戶名和系統(tǒng)密碼，如果是在平臺(tái)上泄露，后果會(huì)很嚴(yán)重，所以需要員工有良好的職業(yè)道德習(xí)慣，不要給這些黑客入侵系統(tǒng)和竊取客戶信息的機(jī)會(huì)。有些員工缺少法律知識(shí)或者沒有法律意識(shí)，很可能做出違法犯罪的事情，為防止此類情況發(fā)生，企業(yè)可以建立管理機(jī)制來約束員工行為。對(duì)違反規(guī)定的員工給予一定的懲罰，嚴(yán)重者將其列入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)黑名單，而對(duì)于違法犯罪者，必須受到法律的處罰并將其違法行為詳細(xì)記錄在個(gè)人信用記錄或檔案中，以此達(dá)到警示作用。構(gòu)建高素質(zhì)人才隊(duì)伍，可以提高整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的安全性，杜絕人為因素帶來的不必要的利益損害，將人為造成的風(fēng)險(xiǎn)隱患降到最低。全面把控，合理應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)首先，互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以借鑒傳統(tǒng)銀行定期和活期儲(chǔ)存的方式，為投資者提供新的投資方式供其選擇，由此可以在一定程度上減少資金的流動(dòng)性，資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)自然而然也會(huì)降低。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以提供更多樣的支付方式，比如消費(fèi)聚集期間可以延遲支付，或者提供分期付款的支付方式，并對(duì)消費(fèi)進(jìn)行適當(dāng)?shù)拈L周期管理，以延長資金流動(dòng)時(shí)間。上述措施，一方面可以降低用戶資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，另一方面，可以保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)平臺(tái)資金的穩(wěn)定性。加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)督，完善法律法規(guī)政策完善互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是新興產(chǎn)業(yè)，其運(yùn)行受到國家政策和行業(yè)監(jiān)管的雙重限制。面對(duì)金融市場(chǎng)出現(xiàn)的各種問題及存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，國家最需要做的就是加強(qiáng)立法并不斷完善相關(guān)政策，從法律層面約束市場(chǎng)參與者。相關(guān)法律制度越完善，相關(guān)行業(yè)出現(xiàn)問題的可能性越小。近年來，陸續(xù)出臺(tái)了很多關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范政策，響應(yīng)國家號(hào)召，在法律層面上防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)。今后，隨著時(shí)代的發(fā)展，我們希望政府能夠不斷完善和修改監(jiān)管政策，保護(hù)投資者和借款人的合法權(quán)益，增強(qiáng)市場(chǎng)敏感性，調(diào)整新興市場(chǎng)事件，積極借鑒國內(nèi)外成功的管理經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對(duì)新情況、新問題、新形勢(shì)的研究，及時(shí)解決互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的違法行為。提高監(jiān)管力度，促進(jìn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的降低為了有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，需要提高金融監(jiān)管質(zhì)量。鑒于目前我國金融產(chǎn)品的發(fā)展，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不會(huì)對(duì)自己的行為負(fù)責(zé)，政府需要制定合理的法律法規(guī)，結(jié)合市場(chǎng)金融的發(fā)展，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核，并設(shè)計(jì)審核步驟。目前我國金融市場(chǎng)發(fā)展過程中也存在一些問題，如缺乏專業(yè)性的業(yè)務(wù)指導(dǎo)、審計(jì)步驟過于形式化、監(jiān)督管理內(nèi)容的指定所針對(duì)的業(yè)務(wù)不夠具體，因此可能出現(xiàn)缺乏監(jiān)管力度的現(xiàn)象。政府應(yīng)該合理劃分監(jiān)管范圍，大力提高監(jiān)管水平，結(jié)合當(dāng)前管理內(nèi)容，制定合理的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)。在政府做好信息發(fā)布和信息安全管理的同時(shí)，我們還需要結(jié)合當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展，制定專業(yè)的管理計(jì)劃。政府要自覺履行風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任，維護(hù)金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，明確監(jiān)管主體，完善監(jiān)管體系，全面提高金融業(yè)信貸平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展，必須繼續(xù)加強(qiáng)立法，做好金融立法工作，選擇具有互聯(lián)網(wǎng)融資管理經(jīng)驗(yàn)的行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。保障投資人權(quán)益投資者的權(quán)益永遠(yuǎn)是第一位的，政府要以投資者權(quán)益為出發(fā)點(diǎn)，建立專門的維權(quán)機(jī)構(gòu)，還要建立互聯(lián)網(wǎng)金融利益保護(hù)制度，配備相應(yīng)的工作人員處理投資者投訴和權(quán)益保護(hù)問題，針對(duì)投訴問題對(duì)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審查和控制。一是加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的取得證據(jù)培訓(xùn)，二是建立完善的網(wǎng)上金融投訴仲裁機(jī)制，形成多途徑、多元化的解決機(jī)制，包括自我調(diào)解、外部調(diào)解和訴訟，及時(shí)有效地解決網(wǎng)上金融糾紛。

結(jié)論互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展不管是對(duì)投資者個(gè)人、社會(huì)利益還是國家經(jīng)濟(jì)都十分重要。本文針對(duì)存在的各種金融風(fēng)險(xiǎn)并結(jié)合產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因，從政府機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和投資者三個(gè)方面提出防范風(fēng)險(xiǎn)的建議。通過余額寶的案例，進(jìn)一步分析了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，從中獲得風(fēng)險(xiǎn)防范的啟示。在如今這個(gè)網(wǎng)絡(luò)信息發(fā)展的大數(shù)據(jù)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了我們傳統(tǒng)的生活方式，也提高了我們的生活質(zhì)量，我們也越來越離不開它?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品影響著我們的日常生活，它給我們理財(cái)帶來更多收益率，越來越多人購買理財(cái)產(chǎn)品并慢慢學(xué)會(huì)理財(cái)，有更具流動(dòng)性的金融產(chǎn)品供我們選擇。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量的增多、種類的豐富，也存在著一些我們不可忽視的問題，如對(duì)用戶的信用信息系統(tǒng)不完善、缺乏有效的安全保障措施等。我們一定要重視并采取措施解決問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的良好發(fā)展對(duì)個(gè)人以及整個(gè)社會(huì)都很重要?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展是時(shí)代的必然，前景廣闊，未來一定是整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)最重要的部分之一

致謝論文得以順利完成，要感謝的人很多。首先，衷心地感謝我的指導(dǎo)老師對(duì)我完成論文提供細(xì)心的幫助與耐心的指導(dǎo)，在我感到困惑的時(shí)候?yàn)槲依砬逅悸?，提出的建議和看法讓我受益匪淺，解決了我在論文完成中存在的很多問題。也要感謝在大學(xué)期間傳授我知識(shí)的所有老師，課堂上的知識(shí)是我完成這篇論文的重要基礎(chǔ)。感謝為我的分析提供資料數(shù)據(jù)的網(wǎng)友和網(wǎng)站，讓我可以通過分析數(shù)據(jù)論證觀點(diǎn)。感謝文章和書籍著作者給予相關(guān)資料和文獻(xiàn)的參考引用權(quán)，為我的理論分析提供清晰的思路，最終順利完成文章。在論文的完成過程中也得到了很多同學(xué)的寶貴意見，致以誠摯的感謝，感謝所有關(guān)心支持幫助過我的良師益友。

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Word常用快捷鍵由于Word有定義快捷鍵的功能，在重新指定快捷鍵后，不能再使用該組合完成以前的操作。例如，按快捷鍵Ctrl+B可將選定文本改為加粗格式，如果將Ctrl+B重新指定給一個(gè)新的命令或其他命令，則不能通過按Ctrl+B為文本應(yīng)用加粗格式，除非將快捷鍵指定恢復(fù)到初始設(shè)置。下面的列表使用說明如下：（1）表中出現(xiàn)的（F）、（E）、（V）、（I）、（O）、（T）、（A）、（W）：分別代表文件、編輯、視圖、插入、格式、工具、表格和窗口菜單。（2）（切換方式）：表示重復(fù)按該鍵還原操作。（3）Num？：表示小鍵盤上的數(shù)字鍵。（4）Ctrl＋A：表示Ctrl鍵和A鍵的組合，其余類推。A.1常規(guī)快捷鍵Ctrl＋A（E）選取整篇文檔（Ctrl＋Num5）Ctrl+R可使段落右對(duì)齊Ctrl＋B（E）加粗文本（Ctrl＋Shift＋B）Ctrl＋]（O）按磅值增加所選定內(nèi)容的字號(hào)Ctrl＋C（E）復(fù)制所選內(nèi)容Ctrl＋[（O）按磅值縮小所選定內(nèi)容的字號(hào)Ctrl＋D（O）修改選定字符格式Ctrl＋=（O）將選定內(nèi)容設(shè)為下標(biāo)(切換方式)Ctrl＋E（O）段落居中Ctrl＋＋（O）將選定內(nèi)容設(shè)為上標(biāo)(切換方式)Ctrl＋H（E）查找并修改指定文字或格式Ctrl＋＊（V）顯示/隱藏所有非打印字符Ctrl＋I(xiàn)（O）傾斜所選文字（切換方式）Ctrl＋Tab（A）在單元格中插入制表符Ctrl＋M（F）調(diào)整整段縮進(jìn)Ctrl+L（O）段落左對(duì)齊Ctrl＋N（F）創(chuàng)建新文檔或模板Ctrl＋Enter（O）在插入點(diǎn)插入一個(gè)分頁符Ctrl＋O（F）打開已有的文檔或模板Ctrl＋Up（E）將插入點(diǎn)上移一個(gè)段落Ctrl＋P（F）打印文檔（=Ctrl＋Shift＋F12）Ctrl＋Down（E）將插入點(diǎn)下移一個(gè)段落Ctrl+Q（O）刪除段落格式Ctrl＋Home（E）將插入點(diǎn)移到文檔開始Ctrl＋S（F）保存當(dāng)前活動(dòng)文檔Ctrl＋End（E）將插入點(diǎn)移到文檔結(jié)尾Ctrl＋T（O）設(shè)置懸掛式縮進(jìn)Alt＋/（A）快速選定整個(gè)表格Ctrl＋U（O）給所選內(nèi)容添加下劃線Shift＋F1（W）有關(guān)命令、屏幕區(qū)域的幫助信息或文字屬性Ctrl＋V（E）在插入點(diǎn)插入剪貼板內(nèi)容Ctrl+Alt+I打印預(yù)覽Ctrl+W關(guān)閉文檔Ctrl+K（E）插入超級(jí)鏈接Ctrl＋X（E）剪切所選內(nèi)容并將其放入剪貼板Ctrl+Shift+Space-bar創(chuàng)建不間斷空格Ctrl＋Y（E）重復(fù)上一步操作（=F4=Alt＋Enter）Ctrl+連字符創(chuàng)建不間斷連字符Ctrl＋Z（E）取消上一步操作（=Alt＋Backspace）Ctrl+Spacebar刪除字符格式A.2Ctrl與光標(biāo)鍵聯(lián)合使用的快捷鍵Ctrl+←可將插入點(diǎn)移到上一個(gè)英文單詞或中文詞Ctrl+→可將插入點(diǎn)移到下一個(gè)英文單詞或中文詞Ctrl+↑可將插入點(diǎn)移到上一個(gè)段落Ctrl+↓可將插入點(diǎn)移到下一個(gè)段落A.3Ctrl與部分?jǐn)?shù)字聯(lián)合使用的快捷鍵Ctrl+0可迅速在段前增加或刪除12磅的行距Ctrl+1改變段落的行距為單倍行距Ctrl+5改變段落的行距為1.5倍行距Ctrl+2改變段落的行距為雙倍行距A.4Ctrl與Shift+字母鍵聯(lián)合使用的快捷鍵Ctrl+Shift+P再通過按“↑”和“↓”鍵改變字號(hào)Ctrl+Shift+>增大所選文字的字號(hào)Ctrl+Shift+<減小所選文字的字號(hào)Ctrl+Shift+A將所有選定的字母設(shè)為大寫Ctrl+Shift+C復(fù)制選定內(nèi)容的格式Ctrl+Shift+D段落最后一行文字占滿全行Ctrl+Shift+E打開或關(guān)閉任務(wù)欄上的“修訂”標(biāo)記Ctrl+Shift+F再通過按“↑”和“↓”鍵改變字體Ctrl+Shift+H應(yīng)用隱藏文字格式Ctrl+Shift+K將所選字母中的小寫字母設(shè)成大寫，但字母字體大小不變Ctrl+Shift+L應(yīng)用“列表”樣式Ctrl+Shift+M取消左側(cè)段落縮進(jìn)Ctrl+Shift+N選定段落變?yōu)椤罢摹睒邮紺trl+Shift+Q將所選英文字母變?yōu)镾ymbol字體Ctrl+Shift+S再通過按“↑”和“↓”鍵改變樣式Ctrl+Shift+T減小懸掛縮進(jìn)量Ctrl+Shift+V對(duì)選定內(nèi)容粘貼格式Ctrl+Shift+W只給字、詞加下劃線，不給空格加下劃線Ctrl+Shift+*顯示非打印字符Alt+Shift+D插入“日期”域Alt+Ctrl+L插入ListNum域