一、企業(yè)常見非財務(wù)報告的類型與含義目前，企業(yè)常見的非財務(wù)報告主要有三類：社會責(zé)任報告、可持續(xù)發(fā)展報告和企業(yè)綜合報告。（一）社會責(zé)任報告企業(yè)社會責(zé)任報告是企業(yè)將其社會責(zé)任的履行情況予以披露時編制的報告，通常包括經(jīng)濟、社會、環(huán)境三方面內(nèi)容，展示企業(yè)對政府、客戶、員工、社區(qū)等利益相關(guān)者承擔(dān)的責(zé)任及履行情況。在企業(yè)各類社會責(zé)任中，企業(yè)對政府、客戶、員工的責(zé)任，包括遵守國家法律法規(guī)，不違背商業(yè)道德等，屬于基礎(chǔ)的社會責(zé)任；對社區(qū)、環(huán)境保護(hù)、對公益慈善事業(yè)的支持和參與等，屬于更高層次的社會責(zé)任。實際上，社會責(zé)任是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營行為的規(guī)范，讓企業(yè)在追求利益最大化的過程中尊重法律，尊重人權(quán)，尊重生態(tài)。20世紀(jì)90年代，西方企業(yè)希望通過建立良好聲譽在激烈的市場競爭中獲得優(yōu)勢，開始主動報告本企業(yè)為政府、股東、員工等利益相關(guān)者做出何種貢獻(xiàn)，社會責(zé)任報告作為獨立的非財務(wù)報告出現(xiàn)。在我國，20世紀(jì)90年起，學(xué)者們開始探索企業(yè)社會責(zé)任內(nèi)涵及社會責(zé)任報告的編制。2006年國家電網(wǎng)公司發(fā)布企業(yè)社會責(zé)任報告，這是我國中央企業(yè)對外正式發(fā)布的第一份社會責(zé)任報告，預(yù)示我國企業(yè)社會責(zé)任報告踏上了正向開發(fā)、自我演變、自主創(chuàng)新的發(fā)展道路。2007年僅有26家上市公司披露社會責(zé)任報告，而2019年，發(fā)布企業(yè)社會責(zé)任報告的上市公司數(shù)量已增加到930家1①。（二）可持續(xù)發(fā)展報告企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告是企業(yè)揭示如何實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展并評價其可持續(xù)發(fā)展能力的報告，常以經(jīng)濟、社會、環(huán)境業(yè)績指標(biāo)描述企業(yè)為了既滿足當(dāng)下利益需求，又不影響利益的持①數(shù)據(jù)來源：胡潤研究院發(fā)布《2020中國企業(yè)社會責(zé)任白皮書》續(xù)獲取而制定的戰(zhàn)略及實施情況。企業(yè)可持續(xù)發(fā)展并不是單純地追求效益增長，而是通過保持企業(yè)經(jīng)營行為與利益相關(guān)者利益、社會體制、生態(tài)環(huán)境的平衡，達(dá)到改善和提高企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量及人類生活質(zhì)量的目標(biāo)，體現(xiàn)了人與人之間、企業(yè)與企業(yè)之間的公平性。1987年可持續(xù)發(fā)展定義的正式闡述影響了企業(yè)經(jīng)營理念，人們意識到企業(yè)可持續(xù)發(fā)展與社會可持續(xù)發(fā)展的重要聯(lián)系，西方國家原本以環(huán)境報告、社會責(zé)任報告為主的企業(yè)非財務(wù)報告開始融入與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的信息，包含經(jīng)濟、環(huán)境和社會三要素的可持續(xù)發(fā)展報告由此形成。我國可持續(xù)發(fā)展報告的研究始于20世紀(jì)90年代末期。出于提升企業(yè)形象、響應(yīng)政府號召等多種原因，中國企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告發(fā)布數(shù)量激增，發(fā)布報告的企業(yè)也從大中型央企迅速擴展到各行各業(yè)。（三）企業(yè)綜合報告企業(yè)綜合報告是企業(yè)對外發(fā)布的反映企業(yè)創(chuàng)造價值過程及持續(xù)創(chuàng)造價值能力的報告，是在傳統(tǒng)年報和可持續(xù)發(fā)展報告的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的新型企業(yè)報告模式，一般通過闡述企業(yè)的戰(zhàn)略、治理、業(yè)績和前景及外部環(huán)境，來揭示相關(guān)要素對企業(yè)短、中、長期的價值創(chuàng)造產(chǎn)生的影響。實質(zhì)上，企業(yè)綜合報告是將財務(wù)狀況、經(jīng)營成果等財務(wù)信息和公司治理、社會責(zé)任等非財務(wù)信息整合在一起，使主體的各種活動更清晰可見，幫助報告使用者了解企業(yè)如何在各個方面創(chuàng)造價值，全面審視企業(yè)業(yè)績。企業(yè)社會責(zé)任報告、可持續(xù)發(fā)展報告等非財務(wù)報告興起帶來報告編制成本增加、使用者理解信息難度提高、決策效率降低等諸多問題。國際綜合報告委員會（IIRC）倡議將企業(yè)財務(wù)與非財務(wù)信息整合，編制成綜合報告。企業(yè)綜合報告應(yīng)運而生。我國始終密切跟蹤國際上企業(yè)報告模式的變化與發(fā)展，并積極參與其中，中電控股曾是企業(yè)綜合報告試點項目的參與企業(yè)。財政部會計司也于2016至2018年間數(shù)次發(fā)布綜合報告研究簡報，并就相關(guān)問題在國內(nèi)開展調(diào)研和專項研究。企業(yè)綜合報告正處于探索階段。二、企業(yè)非財務(wù)報告的比較本部分主要從職能定位、編制依據(jù)、報告內(nèi)容三方面對企業(yè)社會責(zé)任報告、可持續(xù)發(fā)展報告、企業(yè)綜合報告進(jìn)行比較。（一）職能定位三類報告的職能定位有相同之處，但又有所不同。企業(yè)無論是發(fā)布財務(wù)報告還是非財務(wù)報告，都以滿足信息使用者需要為基本前提。總的來說，社會責(zé)任報告、可持續(xù)發(fā)展報告和企業(yè)綜合報告共同服務(wù)于市場經(jīng)濟條件下的現(xiàn)代企業(yè)，均以政府、投資機構(gòu)、客戶、員工、供應(yīng)商等利益相關(guān)者為報告信息的使用者，旨在向企業(yè)內(nèi)外部利益相關(guān)者提供具有決策價值的有用信息，并促進(jìn)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。與傳統(tǒng)財務(wù)報告不同，企業(yè)社會責(zé)任報告、可持續(xù)發(fā)展報告和綜合報告并不強制對外公開發(fā)表，而是由企業(yè)自愿披露。企業(yè)社會責(zé)任報告、可持續(xù)發(fā)展報告、企業(yè)綜合報告在具體職能上有所不同。社會責(zé)任報告闡明企業(yè)在市場經(jīng)濟、社會、環(huán)境保護(hù)三方面采取何種負(fù)責(zé)任的行為，做出了怎樣的貢獻(xiàn)，以達(dá)到提升企業(yè)社會責(zé)任管理水平，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的目的?？沙掷m(xù)發(fā)展報告則是披露所有能夠影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的信息，全面反映企業(yè)在經(jīng)濟、環(huán)境和社會三方面業(yè)績以及與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系；企業(yè)綜合報告反映企業(yè)創(chuàng)造價值過程及持續(xù)創(chuàng)造價值能力，一方面向外部利益相關(guān)者解釋企業(yè)如何持續(xù)創(chuàng)造價值，另一方面向管理層提供更高質(zhì)量信息，如實反映企業(yè)資源管理和使用情況。（二）編制依據(jù)企業(yè)報告編制規(guī)范和指導(dǎo)性文件是引領(lǐng)企業(yè)報告發(fā)展的重要工具。三類報告的編制與披露均有據(jù)可依。然而這些編制依據(jù)在數(shù)量、可操作性等方面又有所不同。1．社會責(zé)任報告編報體系完備，國際通用標(biāo)準(zhǔn)包括全球報告倡議組織（GRI）發(fā)布的《可持續(xù)發(fā)展報告編制指南》、國際標(biāo)準(zhǔn)化組織發(fā)布的社會責(zé)任指南ISO26000等，國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)包括社會科學(xué)院發(fā)布的《中國企業(yè)社會責(zé)任報告編寫指南》及2006至2009年間，有關(guān)部門發(fā)布的相關(guān)意見和指引，如《深圳證券交易所上市公司社會責(zé)任指引》等。本土編制標(biāo)準(zhǔn)在通用指標(biāo)體系基礎(chǔ)上，充分考慮行業(yè)性質(zhì)對企業(yè)履行社會責(zé)任的重大影響，采取“逐行業(yè)編制、逐行業(yè)發(fā)布”模式，對37個行業(yè)的指標(biāo)體系進(jìn)行補充?？梢?，我國企業(yè)社會責(zé)任報告的編制依據(jù)具有較強的可讀性和可操作性。2．可持續(xù)發(fā)展報告尚無國內(nèi)編制標(biāo)準(zhǔn)，我國企業(yè)編制可持續(xù)發(fā)展報告多遵循國際通用的GRI報告體系，包括《可持續(xù)發(fā)展報告指南》《行業(yè)補充》《專題指引》及《技術(shù)準(zhǔn)則》四部分。《可持續(xù)發(fā)展報告指南》是體系核心，對報告界限、原則、內(nèi)容披露、衡量指標(biāo)等常見問題做出清晰指引。GRI報告體系全面、系統(tǒng)，適用的企業(yè)范圍廣，具有很強的實用性和操作性，據(jù)此編報的可持續(xù)發(fā)展報告兼具靈活性與可比性。3．企業(yè)綜合報告編制可遵循的標(biāo)準(zhǔn)僅有由國際綜合報告委員會制定的《國際綜合報告框架》，尚無國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)?！秶H綜合報告框架》對企業(yè)綜合報告的定義、目標(biāo)、使用者、內(nèi)容元素等基本問題做出解釋，但并未規(guī)定具體績效指標(biāo)、計量方法或披露的具體事項。該框架偏重原則性，可操作性不強。（三）報告內(nèi)容三類報告均反映企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展信息，但基于其編制標(biāo)準(zhǔn)——《中國企業(yè)社會責(zé)任報告編寫指南》、GRI《可持續(xù)發(fā)展報告指南》和《國際綜合報告框架》，可以發(fā)現(xiàn)它們的報告內(nèi)容有明顯差異?？傮w而言，企業(yè)社會責(zé)任是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求，社會責(zé)任報告是可持續(xù)發(fā)展報告的重要方面，不可將其與可持續(xù)發(fā)展報告畫等號。而可持續(xù)發(fā)展報告是綜合報告重要的內(nèi)容之一，高質(zhì)量的可持續(xù)發(fā)展報告能夠為編制綜合報告提供重要基礎(chǔ)。具體來說，企業(yè)社會責(zé)任報告主要闡述企業(yè)社會責(zé)任工作進(jìn)展，側(cè)重于描述企業(yè)在市場經(jīng)濟、社會體系、環(huán)境保護(hù)等方面負(fù)責(zé)任的行為或貢獻(xiàn)。如，市場績效下企業(yè)保障股東權(quán)益的理念，為此采用的制度、措施及績效；社會績效下企業(yè)守法合規(guī)，響應(yīng)政府政策及號召，對政府負(fù)責(zé)的理念、制度、措施及績效；環(huán)境績效下從綠色經(jīng)營、綠色產(chǎn)品等方面描述為節(jié)能減排、保護(hù)環(huán)境做出的貢獻(xiàn)；與專注闡述企業(yè)本身變化的社會責(zé)任報告不同，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告更傾向于發(fā)表本企業(yè)活動引發(fā)了外界怎樣的變化。經(jīng)濟業(yè)績指標(biāo)描述企業(yè)如何影響有直接或間接經(jīng)濟聯(lián)系的利益相關(guān)者，社會業(yè)績指標(biāo)從人權(quán)、社會、產(chǎn)品責(zé)任等角度描述企業(yè)活動對社會體制的影響，環(huán)境業(yè)績指標(biāo)則是企業(yè)對有生命和無生命自然系統(tǒng)的影響。同時，企業(yè)社會責(zé)任報告僅限于社會責(zé)任承擔(dān)程度，不包含企業(yè)總體構(gòu)想與戰(zhàn)略、企業(yè)概況及采用的管治結(jié)構(gòu)、政策等信息。企業(yè)綜合報告一般包括機構(gòu)概述和外部環(huán)境、治理、商業(yè)模式、風(fēng)險和機遇、戰(zhàn)略和資源配置、績效、前景展望、編制和列報基礎(chǔ)八部分。由于企業(yè)綜合報告尚處于發(fā)展初期，《國際綜合報告框架》僅提供企業(yè)應(yīng)報告的元素，各部分具體披露信息、衡量指標(biāo)等詳細(xì)內(nèi)容尚需研究。但從現(xiàn)有框架可見，企業(yè)綜合報告是融合企業(yè)年報與可持續(xù)發(fā)展報告信息的整合性報告，不僅列報歷史信息，更側(cè)重披露與主體戰(zhàn)略相關(guān)的前瞻性信息。三、未來發(fā)展展望（一）綜合報告是未來的發(fā)展方向企業(yè)信息披露的透明程度及企業(yè)報告制度的完善程度，是衡量一個國家市場經(jīng)濟成熟程度的重要標(biāo)志之一?；仡櫰髽I(yè)非財務(wù)報告的演進(jìn)歷程，三類報告的發(fā)展呈遞進(jìn)趨勢，并有融合的可能（詳見表圖1）。企業(yè)社會責(zé)任報告融合了其他可能影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的非財務(wù)信息，形成企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告，完成了企業(yè)回答“做什么”到“影響什么”的轉(zhuǎn)變；企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告融入財務(wù)報告信息，形成企業(yè)綜合報告，實現(xiàn)了企業(yè)決策短期有效到長期作用的轉(zhuǎn)變。企業(yè)非財務(wù)報告的演化、更新實際上是在滿足市場經(jīng)濟不斷提高的信息要求。在環(huán)保意識逐漸增強和追求可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)代社會，在政府及非政府組織的壓力下，非財務(wù)信息得到極大關(guān)注，加之企業(yè)社會責(zé)任報告、可持續(xù)發(fā)展報告編制體系的日益成熟，未來將會有更多企業(yè)自愿披露社會責(zé)任與可持續(xù)發(fā)展報告等企業(yè)非財務(wù)報告。企業(yè)綜合報告是一次對過去企業(yè)報告模式的重大革新，能夠?qū)⒆钣袃r值的財務(wù)與非財務(wù)信息整合后提供給使用者。隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，利益相關(guān)者對企業(yè)信息質(zhì)量要求的提高和信息技術(shù)的日新月異，企業(yè)綜合報告的作用將更趨突出?？梢灶A(yù)見，未來綜合報告很可能取代傳統(tǒng)財務(wù)報告、可持續(xù)發(fā)展報告等，成為企業(yè)最常用、好用的報告模式。編制企業(yè)綜合報告的好處有三。其一，將信息全面整合，打破報告數(shù)量冗雜、信息交疊的現(xiàn)狀。財務(wù)報告與非財務(wù)報告的獨立存在不僅增加了財務(wù)人員的工作量，還提升了使用者閱讀和理解報告的難度，大大降低企業(yè)運營效率。企業(yè)綜合報告簡潔、直觀，釋放報告編制壓力，幫助報告使用者更好地使用和理解相關(guān)信息。其二，深化利益相關(guān)者對企業(yè)價值創(chuàng)造的認(rèn)識，幫助改進(jìn)企業(yè)價值創(chuàng)造模式，實現(xiàn)資源高效配置。企業(yè)綜合報告的特點就是能揭示企業(yè)價值創(chuàng)造過程，企業(yè)活動清晰可見。這意味著管理層能夠準(zhǔn)確掌握企業(yè)運營狀況，針對性地預(yù)防或應(yīng)對企業(yè)遇到的風(fēng)險與機遇。其三，取得利益相關(guān)者的信任，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。企業(yè)綜合報告發(fā)布的企業(yè)信息更完整、透明，促進(jìn)了企業(yè)與利益相關(guān)者間的交流，利益相關(guān)者獲得充足信息，將會更加信賴且支持企業(yè)發(fā)展。（二）企業(yè)綜合報告可關(guān)注的研究方向企業(yè)綜合報告雖具有明顯優(yōu)勢，但也存在企業(yè)非財務(wù)信息計量難以統(tǒng)一、編制報告成本增加等問題，且目前企業(yè)綜合報告的規(guī)范研究多是對《國際綜合報告框架》的一般性討論，缺少針對我國國情的報告框架研究，尚未開發(fā)出一套本土編制規(guī)范及體系，企業(yè)綜合報告仍處于初期探索階段。因此，企業(yè)綜合報告未來可關(guān)注的研究方向包括兩方面：