2020年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》真題匯編二1.【單選題】下列有關(guān)滬港通與滬倫通區(qū)別的說法，正確的是（）A.只有在中國境內(nèi)符合要求的證券經(jīng)營機構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)B.滬港通與滬倫通業(yè)務(wù)均已開通，目前所有有意愿的投資者均可直接參與滬港通與滬倫通的交易C.滬倫通下，投資者跨境互相到對方市場直接買賣股票，滬港通則是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實現(xiàn)產(chǎn)品跨境D.滬港通與滬倫通實現(xiàn)產(chǎn)品跨境所采用的模式是不同的正確答案：D參考解析：與滬港通下投資者跨境相互到對方市場直接買賣股票的模式不同，滬倫通是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實現(xiàn)產(chǎn)品跨境，存托憑證的交易結(jié)算安排與本地的股票品種接近，以方便投資者按照本地的交易習(xí)慣和交易時間完成交易結(jié)算。目前，CDR設(shè)有一定的投資者適當(dāng)性門檻。投資者可根據(jù)存托協(xié)議的約定，享有分紅、派息、配股等權(quán)益及行使表決權(quán)等權(quán)利。中英兩地符合要求的證券經(jīng)營機構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。知識點鏈接：滬港通、深港通和滬倫通的概念及組成部分2.【單選題】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司增發(fā)時，發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前（）交易日或前一個交易日的公司股票均價。A.20個B.15個C.30個D.10個正確答案：A參考解析：【過期】發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前【20個交易日】公司股票均價或前一個交易日的均價。1.【單選題】下列有關(guān)滬港通與滬倫通區(qū)別的說法，正確的是（）A.只有在中國境內(nèi)符合要求的證券經(jīng)營機構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)B.滬港通與滬倫通業(yè)務(wù)均已開通，目前所有有意愿的投資者均可直接參與滬港通與滬倫通的交易C.滬倫通下，投資者跨境互相到對方市場直接買賣股票，滬港通則是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實現(xiàn)產(chǎn)品跨境D.滬港通與滬倫通實現(xiàn)產(chǎn)品跨境所采用的模式是不同的正確答案：D參考解析：與滬港通下投資者跨境相互到對方市場直接買賣股票的模式不同，滬倫通是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實現(xiàn)產(chǎn)品跨境，存托憑證的交易結(jié)算安排與本地的股票品種接近，以方便投資者按照本地的交易習(xí)慣和交易時間完成交易結(jié)算。目前，CDR設(shè)有一定的投資者適當(dāng)性門檻。投資者可根據(jù)存托協(xié)議的約定，享有分紅、派息、配股等權(quán)益及行使表決權(quán)等權(quán)利。中英兩地符合要求的證券經(jīng)營機構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。知識點鏈接：滬港通、深港通和滬倫通的概念及組成部分2.【單選題】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司增發(fā)時，發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前（）交易日或前一個交易日的公司股票均價。A.20個B.15個C.30個D.10個正確答案：A參考解析：【過期】發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前【20個交易日】公司股票均價或前一個交易日的均價。3.【單選題】深圳證券交易所于（）年正式營業(yè)。A.1993年B.1995年C.1991年D.1990年正確答案：C參考解析：1990年11月，上海證券交易所成立，12月開業(yè)。1991年4月，深圳證券交易成立，7月開業(yè)。4.【單選題】可以發(fā)行股票的公司組織形式是（）A.有限責(zé)任公司B.有限責(zé)任公司或股份有限公司C.股份有限公司D.獨資公司正確答案：C參考解析：企業(yè)的組織形式可分為獨資制、合伙制和公司制?，F(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式，【其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票】。5.【單選題】下列關(guān)于金融市場功能的說法，正確的是（）。A.金融市場的首要功能是提供流動性B.金融市場具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險在資金供求雙方之間重新配置的功能C.花費一定的時間來定位交易對手一般視為顯性成本D.金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進虛擬資本形成正確答案：B參考解析：A項，金融市場的首要功能是【資金融通】。C項，花費一定的時間來定位交易對手為【隱性成本】。D項，金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進【有形資本】形成。6.【單選題】機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展的基礎(chǔ)是（）A.基金分級制的養(yǎng)老制度B.現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度C.將養(yǎng)老金投資于投資產(chǎn)品D.以包括企業(yè)年金為主的企業(yè)補充養(yǎng)老金和個人自愿儲蓄性養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建正確答案：D參考解析：機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。對現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度進行改革，建立起以包括【企業(yè)年金為主的企業(yè)補充養(yǎng)老金和個人自愿儲蓄性養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系】，是我國社會保障體系改革的方向。7.【單選題】下列屬于境內(nèi)上市外資股的是（）A.B股B.S股C.L股D.A股正確答案：A參考解析：境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。這類股票被稱為B股。8.【單選題】關(guān)于科創(chuàng)板試點注冊制，下列說法錯誤的是（）A.證券監(jiān)管機構(gòu)對證券的價值好壞作實質(zhì)性判斷B.不同于審批制、核準制C.以信息披露為中心D.證券監(jiān)管機構(gòu)對證券的價格高低不作實質(zhì)性判斷正確答案：A參考解析：注冊制是一種不同于審批制、核準制的證券發(fā)行監(jiān)管制度，它的基本特點是以信息披露為中心，通過要求證券發(fā)行人真實、準確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對證券價值進行判斷并作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機構(gòu)對證券的價值好壞、價格高低不作實質(zhì)性判斷。知識點鏈接：審批制、核準制、注冊制的概念與特征一、審批制采用行政計劃的辦法分配股票發(fā)行的指標和額度，由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標推薦企業(yè)發(fā)行股票。公司發(fā)行股票的競爭焦點往往落在爭取股票發(fā)行指標和額度上。二、核準制（一）是介于注冊制和審批制之間的中間形式（二）取消了指標和額度管理，并引進證券中介機構(gòu)的責(zé)任，判斷企業(yè)是否達到股票發(fā)行的條件（三）證券監(jiān)管機構(gòu)同時對股票發(fā)行的合規(guī)性和適銷性條件進行實質(zhì)性審查，并有權(quán)否決股票發(fā)行的申請三、注冊制（一）是在市場化程度較高的成熟股票市場所普遍采用的一種發(fā)行制度，只要達到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票（二）證券監(jiān)管機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門依照法定條件負責(zé)證券發(fā)行申請的注冊（三）證券交易所等可以審核公開發(fā)行證券申請，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容，發(fā)行人的質(zhì)量由證券交易所和證券中介機構(gòu)來判斷和決定比對表9.【單選題】一般情況下，股份分割能夠刺激公司股票上漲，其原因是（）A.股份分割后公司股東獲得的實際股利多了B.股份分割后公司的凈資產(chǎn)比原來多了C.所有的股份分割對公司股票都是利好D.投資者持有的股份數(shù)量增加，預(yù)期將會獲得更多的股利正確答案：D參考解析：股份分割又被稱為拆股或拆細，是將原有股份均等地拆成若干較小的股份。股份分割一般在年度決算月份進行，通常會刺激股價上升。股份分割給投資者帶來的不是現(xiàn)實的利益，因為股份分割前后投資者持有的公司凈資產(chǎn)和以前一樣，得到的股利也相同，但是，【投資者持有的股份數(shù)量增加了，給投資者帶來了今后可多分股利和更高收益的預(yù)期】，因此，股份分割往往比增加股利分配對股價上漲的刺激作用更大。知識點鏈接：影響股票投資價值的因素一、內(nèi)部因素（一）凈資產(chǎn)（二）盈利水平（三）股利政策（四）股份分割（五）增資和減資（六）并購重組二、外部因素（一）宏觀經(jīng)濟因素（二）行業(yè)因素（三）市場因素10.【單選題】下列關(guān)于保護投資者利益原則的說法，錯誤的是（）A.投資者尤其是中小投資者，由于信息不對稱、持股比例小，相對于控股股東和公司管理層處于弱勢地位等原因，需要重點保護B.嚴格打擊損害普通中小投資者利益的行為，全力維護市場的“三公”原則，是各國證券監(jiān)管的首要任務(wù)C.對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都要以保護中小投資者利益為重點D.投資者的合法權(quán)益受到保護，投資者對市場就有信心，入市的資金和人數(shù)就會相應(yīng)增加正確答案：C參考解析：投資者保護不僅關(guān)系到資本市場的規(guī)范和發(fā)展，而且關(guān)系到整個經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。投資者，尤其是中小投資者，由于信息不對稱、持股比例小，相對于控股股東和公司管理層處于弱勢地位等原因，需要重點保護。投資者的合法權(quán)益受到保護，投資者對市場就有信心，入市的資金和人數(shù)也會相應(yīng)增加。因此，嚴厲打擊損害中小投資者利益的行為，全力維護市場的“三公”原則，是各國證券監(jiān)管的首要任務(wù)?！尽叭瓌t”中的公平原則指出：對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都應(yīng)當(dāng)公平進行。所以C錯誤】。11.【單選題】在滬、深證券交易所成立以前，我國股票發(fā)行價格的確定大部分是按（）進行。A.凈資產(chǎn)收益法B.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法C.市盈率法D.面值法正確答案：D參考解析：在滬、深證券交易所成立以前，發(fā)行價格大部分按【面值】進行，定價沒有制度可循。12.【單選題】人民幣普通股票賬戶又稱為（）A.基金賬戶B.B股賬戶C.人民幣特種股票賬戶D.A股賬戶正確答案：D參考解析：【A股】，即【人民幣普通股】，是指由中國境內(nèi)公司發(fā)行、上市，境內(nèi)機構(gòu)和個人以人民幣購買交易的股票。13.【單選題】下列關(guān)于國際資金流動的說法，錯誤的是（）。A.國際間接投資屬于國際長期資金流動B.套利性資金流動指的是利用各國金融市場上的利率差異與匯率差異進行套利活動而引起的短期資本流動C.貿(mào)易資金流動一般屬于國際短期資金流動D.資本外逃被認為是投機性的資金流動正確答案：D參考解析：A項，國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。B項，國際短期資金流動主要包括貿(mào)易資金的流動、套利性資金的流動、保值性資金的流動以及投機性資金的流動四種類型。C項，套利性資金的流動是利用各國金融市場上利率差異與匯率差異進行套利活動而引起的短期資本流動。隨著金融國際化進程的深入、金融工具的不斷創(chuàng)新，這類短期資金的流動有不斷增加的趨勢。D項，【保值性資金】的流動又被稱為避險性資金流動或資本外逃。知識點：國際資金的流動14.【單選題】下列關(guān)于投資者股票交易委托指令類別的說法，錯誤的是（）。A.根據(jù)委托價格限制，可以分為市價委托和限價委托B.根據(jù)委托訂單的數(shù)量，可以分為整數(shù)委托和零數(shù)委托C.根據(jù)委托的授權(quán)范圍，可以分為全權(quán)委托和部分委托D.根據(jù)買賣證券的方向，可以分為買進委托和賣出委托正確答案：C參考解析：根據(jù)不同的依據(jù)，委托指令有多種分類。根據(jù)【委托訂單的數(shù)量】，可分為【整數(shù)委托和零數(shù)委托】；根據(jù)【買賣證券的方向】，可分為【買進委托和賣出委托】；根據(jù)【委托價格】限制，可分為【市價委托和限價委托】；根據(jù)委托時效限制，可分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。15.【單選題】以下正確描述了貨幣政策傳導(dǎo)機制一般傳導(dǎo)過程的是（）。A.貨幣政策工具→操作目標→中介目標→最終目標B.中介目標→最終目標→貨幣政策工具→操作目標C.最終目標→貨幣政策工具→操作目標→中介目標D.操作目標→中介目標→最終目標→貨幣政策工具正確答案：A參考解析：貨幣政策的傳導(dǎo)機制的一般過程是：貨幣政策工具→操作目標→中介目標→最終目標，也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運作，影響商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的活動，進而影響貨幣供應(yīng)量，最終影響宏觀經(jīng)濟指標。16.【單選題】按照《證券法》的規(guī)定，證券公司可以通過從事（）和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，以自己的名義或代其客戶進行證券投資。A.債券交易業(yè)務(wù)B.投資銀行業(yè)務(wù)C.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)D.證券自營業(yè)務(wù)正確答案：D參考解析：按照《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，證券公司可以通過從事證券【自營業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)】，以自己的名義或代其客戶進行證券投資。17.【單選題】下列業(yè)務(wù)中，不屬于財產(chǎn)保險公司業(yè)務(wù)的是（）。A.機動車保險B.船舶/貨運保險C.責(zé)任保險D.人身保險正確答案：D參考解析：財產(chǎn)保險公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括以下五項：①機動車保險，包括機動車交通事故責(zé)任強制保險和機動車商業(yè)保險；②企業(yè)/家庭財產(chǎn)保險及工程保險(特殊風(fēng)險保險除外)；③責(zé)任保險；④船舶/貨運保險；⑤短期健康/意外傷害保險。財產(chǎn)保險公司擴展類業(yè)務(wù)包括以下四項：①農(nóng)業(yè)保險；②特殊風(fēng)險保險，包括航空航天保險、海洋開發(fā)保險、石油天然氣保險、核保險；③信用保證保險；④投資型保險。18.【單選題】關(guān)于科創(chuàng)板制度設(shè)計的創(chuàng)新點，下列說法錯誤的是（）。A.退市制度自由化B.發(fā)行定價市場化C.上市標準多元化D.發(fā)行審核注冊制正確答案：A參考解析：科創(chuàng)板制度設(shè)計的創(chuàng)新點：上市標準多元化，發(fā)行審核注冊制，發(fā)行定價市場化，交易機制差異化，持續(xù)監(jiān)管更具針對性，【退市制度從嚴化】。19.【單選題】下列關(guān)于國家股、法人股、社會公眾股和外資股的說法，錯誤的是（）A.社會公眾股指社會公眾以其擁有的財產(chǎn)投入公司時形成的可上市流通的股份B.外資股是我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票、含紅籌股C.國家股是國有股權(quán)的一個組成部分、股利收入依法納入國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算D.法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體所持有的股份正確答案：B參考解析：選項A說法正確，社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的財產(chǎn)投入公司時形成的可上市流通的股份。選項B說法錯誤，外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地公司的股票。選項C說法正確，國家股是國有股權(quán)的一個組成部分。國有股股利收入由國有資產(chǎn)管理部門監(jiān)督收繳，依法納入國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算，并根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定安排使用。選項D說法正確，法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。20.【單選題】證券承銷是證券公司代理（）發(fā)行證券的行為。A.金融機構(gòu)B.證券發(fā)行人C.商業(yè)銀行D.投資銀行正確答案：B參考解析：證券承銷，是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。21.【單選題】當(dāng)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會采取強制性監(jiān)管措施時，（）有權(quán)按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。A.中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.中國證券業(yè)協(xié)會正確答案：A參考解析：按照《證券投資者保護基金管理辦法》，證券投資者保護基金公司履行職責(zé)之一：證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。知識點鏈接：證券投資者保護基金公司的職責(zé)（一）籌集、管理和運作基金（二）監(jiān)測證券公司風(fēng)險，參與證券公司風(fēng)險處置工作（三）證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付（四）組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作（五）管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益（六）發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議（病毒：直接處置，經(jīng)批準后進行實施）；對證券公司運營中存在的風(fēng)險隱患會同有關(guān)部門建立糾正機制22.【單選題】關(guān)于存款準備金制度與貨幣乘數(shù)，下列說法錯誤的是（）。A.準備金的比例越低，銀行的存款派生能力就越強B.存款貨幣創(chuàng)造過程中的漏出因素會使貨幣乘數(shù)變大C.理論上貨幣乘數(shù)可以簡單地表示為法定存款準備金率的倒數(shù)D.調(diào)整法定存款準備金率會直接改變貨幣乘數(shù)正確答案：B參考解析：選項A說法正確，準備金的比例越低，銀行的存款派生能力就越強。選項B說法錯誤，存款貨幣創(chuàng)造過程中的漏出因素會使貨幣乘數(shù)變小。選項C說法正確，理論上貨幣乘數(shù)可以簡單地表示為法定存款準備金率的倒數(shù)。選項D說法正確，調(diào)整法定存款準備金率會直接改變貨幣乘數(shù)。23.【單選題】下列關(guān)于證券交易所發(fā)展歷史的說法，錯誤的是（）。A.1929年國民政府頒發(fā)“交易所法”后，上海證券物品交易所并入上海華商證券交易所B.改革開放后，我國先后批準成立了“上海證券交易所”和“深圳證券交易所”C.解放初期，最早成立的證券交易所是“北京證券交易所”D.新舊中國出現(xiàn)的第一家外商經(jīng)營的證券交易所是“上海股份公所”正確答案：C參考解析：天津市證券交易所于1949年6月1日舉行開業(yè)典禮，6月4日正式營業(yè)。中國人民銀行北京市分行于1950年2月成立了“北京證券交易所”。24.【單選題】做市商通過（）向市場提供流動性服務(wù)。A.發(fā)布買賣雙向報價B.發(fā)布唯一報價C.發(fā)布證券交易的賣價D.發(fā)布證券交易的買價正確答案：A參考解析：根據(jù)新《做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)中，做市商是指經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司同意，在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)【發(fā)布買賣雙向報價】，并在其報價數(shù)量范圍內(nèi)按其報價履行與投資者成交義務(wù)的證券公司或其他機構(gòu)。25.【單選題】對股份有限公司而言，之所以發(fā)行優(yōu)先股票可以減輕其利潤的分派負擔(dān)，是因為（）。A.優(yōu)先股股東無表決權(quán)B.優(yōu)先股股東股息分派優(yōu)先C.優(yōu)先股股東剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先D.優(yōu)先股的股息率固定正確答案：D參考解析：【優(yōu)先股收益相對固定】。因為優(yōu)先股股息率事先規(guī)定，所以優(yōu)先股的股息一般不會根據(jù)公司經(jīng)營情況而增減，而且一般也不再參與公司普通股的分紅。當(dāng)然，公司經(jīng)營情況復(fù)雜多變，如果公司當(dāng)年沒有足夠利潤可以向優(yōu)先股股東支付股息，優(yōu)先股股東的當(dāng)年的固定收益也就落空了。知識點鏈接：普通股股東的權(quán)利和義務(wù)【注：病毒為考試中可能會挖的坑，為提醒同學(xué)們注意的點】26.【單選題】金融學(xué)以及金融工程學(xué)中對風(fēng)險的主流定義為（）。A.風(fēng)險是結(jié)果的不確定性B.風(fēng)險是損失發(fā)生的可能性C.風(fēng)險是可能發(fā)生的損失D.風(fēng)險是結(jié)果對期望的偏離正確答案：D參考解析：【風(fēng)險是結(jié)果對期望的偏離】，是(收益的)波動性。是投資學(xué)、金融學(xué)以及金融工程學(xué)中的主流定義，其重要特性體現(xiàn)了風(fēng)險不僅包括損失的可能性，也包括對盈利可能性的覆蓋，這種定義是現(xiàn)代風(fēng)險計量和管理的基礎(chǔ)。27.【單選題】下列不屬于國債銷售價格影響因素的是（）。A.市場利率B.承銷商承銷國債的中標成本C.流通市場中可比國債的收益率水平D.人民幣匯率正確答案：D參考解析：影響國債銷售價格的因素：市場利率；承銷商承銷國債的中標成本；流通市場中可比國債的收益率水平；國債承銷的手續(xù)費收入；承銷商所期望的資金回收速度；其他國債分銷過程中的成本。28.【單選題】基金信息披露義務(wù)人不包括（）。A.召集基金份額持有人大會的基金份額持有人B.基金銷售機構(gòu)C.基金管理人D.基金托管人正確答案：B參考解析：基金信息披露義務(wù)人包括【基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金份額持有人】等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和其他組織。29.【單選題】下列屬于聲譽風(fēng)險管理方法的是（）。A.業(yè)務(wù)持續(xù)計劃B.事前識別和評估C.日間流動性管理D.融資策略管理正確答案：B參考解析：聲譽風(fēng)險管理方法：1.事前識別與評估2.應(yīng)急機制3.媒體溝通和信息披露4.輿情監(jiān)測分析30.【單選題】下列關(guān)于債券評級的說法，錯誤的是（）。A.國家政策性銀行發(fā)行的金融債券，需要參加債券信用評級B.非國家銀行金融機構(gòu)發(fā)行的某些有價證券，有必要進行評級C.地方政府發(fā)行的某些有價證券，有必要進行評級D.債券信用評級大多是企業(yè)債券信用評級，是對具有獨立法人資格企業(yè)所發(fā)行某一特定債券，按期還本付息的可靠程度進行客觀公正的評價，并標示其信用程度的登記正確答案：A參考解析：國家財政部門發(fā)行的國庫券和國家政策性銀行發(fā)行的金融債券，因為有政府的保證，所以不參加債券信用評級。地方政府或非國家銀行金融機構(gòu)發(fā)行的某些有價證券，則有必要進行評級。31.【單選題】關(guān)于基金的交易制度，下列說法錯誤的是（）。A.基金的交易實行集中交易管理制度B.基金管理人設(shè)有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理C.基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易D.基金的投資指令進行交易執(zhí)行前，不需要經(jīng)過風(fēng)險管理控制部門的審核正確答案：D參考解析：基金的交易實行集中交易管理制度，基金管理人設(shè)有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機會。按規(guī)定，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易，投資指令經(jīng)【風(fēng)險控制部門】的審核，確認其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行。32.【單選題】基金一般都是按照（）的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值。A.不確定B.托管人隨時確定C.管理人隨時確定D.固定正確答案：D參考解析：基金一般都按照【固定】的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值，通常相關(guān)法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。知識點鏈接：基金資產(chǎn)估值需考慮的因素一、估值頻率（一）估值頻率特征基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值，通常相關(guān)法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。（二）我國基金份額凈值估值頻率1.開放式基金：每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告2.封閉式基金：每個交易日估值，但每周披露一次基金份額凈值二、交易價格的公允性（關(guān)于側(cè)袋機制）（一）側(cè)袋機制定義將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專門賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險，確保投資者得到公平對待，屬于流動性風(fēng)險管理工具。側(cè)袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬戶稱為側(cè)袋賬戶。（二）側(cè)袋賬戶中的特定資產(chǎn)1.無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)2.按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)3.其他資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)三、估值方法的一致性及公開性（一）一致性：應(yīng)采用同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。（二）公開性：基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開披露。33.【單選題】債券的貼現(xiàn)率也被稱為必要回報率，其計算公式為（）。A.真實無風(fēng)險收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險溢價B.名義無風(fēng)險收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險溢價C.名義無風(fēng)險收益率+預(yù)期通貨膨脹率D.真實無風(fēng)險收益率+風(fēng)險溢價正確答案：A參考解析：債券必要回報率=真實無風(fēng)險收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險溢價34.【單選題】某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時間為8個月，對應(yīng)的贖回費率為0．5%。假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1．05元，則其可得到的贖回金額為（）。A.10497．5元B.10347．5元C.10227．5元D.10447．5元正確答案：D參考解析：（過期試題）贖回總金額=贖回份額X贖回日基金份額凈值；贖回費用=贖回總金額X贖回費率；贖回金額=贖回總金額－贖回費用。即贖回總金額=10000X1．05=10500(元)，贖回費用=10500X0．5％=52．5(元)，贖回金額=10500-52．5=10447．5(元)。35.【單選題】金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以（）方式進行的標準化金融期貨合約的交易。A.場外協(xié)商B.約定價格C.公開競價D.場內(nèi)大宗正確答案：C參考解析：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以【公開競價】方式進行的標準化金融期貨合約的交易。36.【單選題】下列關(guān)于風(fēng)險容忍度的說法，正確的是()．A.風(fēng)險容忍度通常采取“自下而上“和“自上而下“相結(jié)合的方式設(shè)定B.風(fēng)險偏好是風(fēng)險容忍度的進一步量化和細化C.風(fēng)險偏好是風(fēng)險容忍度的具體體現(xiàn)D.風(fēng)險容忍度是戰(zhàn)略性的正確答案：A參考解析：【風(fēng)險偏好】是戰(zhàn)略性的（選項D錯誤），通常以定性描述為主；【風(fēng)險容忍度】是風(fēng)險偏好的具體體現(xiàn)（選項C錯誤），是對【風(fēng)險偏好】的進一步量化和細化（選項B錯誤）。風(fēng)險容忍度更接近于業(yè)務(wù)單元，與實際風(fēng)險特征聯(lián)系緊密，通常采用“自下而上”和“自上而下”相結(jié)合的方式設(shè)定。37.【單選題】傳統(tǒng)信用風(fēng)險評估中信用打分模型的關(guān)鍵在于（）。A.關(guān)鍵變量的選擇和各自權(quán)重的確定B.合規(guī)指標的選擇和總體打分的結(jié)果C.信用風(fēng)險的確定與內(nèi)部評級的打分D.交易對手的選擇與分配比例的確定正確答案：A參考解析：信用打分模型的關(guān)鍵在于【關(guān)鍵變量的選擇和各自權(quán)重的確定】。38.【單選題】關(guān)于證券公司債券信息披露的說法，錯誤的是（）。A.證券公司債券募集資金的用途應(yīng)當(dāng)在債券募集說明書中披露B.資信評級機構(gòu)為公開發(fā)行證券公司債券進行信用評級，在債券有效存續(xù)期間，應(yīng)當(dāng)每年至少向市場公布兩次定期跟蹤評級報告C.證券公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會及證券自律組織的相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)D.公開發(fā)行公司債券的證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時披露債券募集說明書正確答案：B參考解析：選項A說法正確，證券公司債券募集資金的用途應(yīng)當(dāng)在債券募集說明書中披露?選項B說法錯誤，證券評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評證券存續(xù)期內(nèi)【每年】至少出具一次定期跟蹤評級報告。如果未能及時公布跟蹤評級結(jié)果，證券評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露其原因，并說明跟蹤評級結(jié)果的公布時間。?選項C說法正確，證券公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會及證券自律組織的相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)?選項D說法正確，公開發(fā)行公司債券的證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時披露債券募集說明書39.【單選題】下列關(guān)于ABS產(chǎn)品的說法，錯誤的是（）。A.狹義的ABS主要以某一類同質(zhì)資產(chǎn)為標的資產(chǎn)B.期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于擔(dān)保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)C.擔(dān)保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)是一系列的債務(wù)工具D.ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔(dān)保債務(wù)憑證CDO正確答案：B參考解析：ABS產(chǎn)品的分類更為繁雜，大致可以分為狹義的ABS和擔(dān)保債務(wù)憑證CDO兩類。前者主要是基于某一類同質(zhì)資產(chǎn)，如汽車貸款、信用卡貸款、學(xué)生貸款、設(shè)備租賃等為標的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，也有期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)；后者對應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)則是一系列的債務(wù)工具，如高息債券、新興市場企業(yè)債或國家債券、銀行貸款，甚至傳統(tǒng)的MBS等證券化產(chǎn)品。故本題B選項錯誤，期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于狹義的ABS的基礎(chǔ)資產(chǎn)。40.【單選題】根據(jù)導(dǎo)致市場風(fēng)險因素的不同，市場風(fēng)險不包括（）。A.商品風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.房地產(chǎn)價格風(fēng)險D.匯率風(fēng)險正確答案：C參考解析：根據(jù)導(dǎo)致市場風(fēng)險因素的不同，市場風(fēng)險一般劃分為【利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品風(fēng)險】四種類型。41.【單選題】當(dāng)投資者買入看漲期權(quán)后，如果判斷正確，則可以獲得（）。A.標的資產(chǎn)市價與行權(quán)價格之間的差額B.期權(quán)標的資產(chǎn)C.期權(quán)費D.利息正確答案：A參考解析：認購期權(quán)也被稱為看漲期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)（或合約到期日）按行權(quán)價格（也被稱為敲定價格或執(zhí)行價格）買入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者之所以買入認購期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。如果判斷正確，按行權(quán)價格買入該項金融工具并以市價賣出，可賺取【市價】與【行權(quán)價格之間】的差額、；如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費。42.【單選題】下列關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)差異的說法，錯誤的是（）。A.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同B.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同C.套利的作用與效果不同D.履約的保證不同正確答案：C參考解析：金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：1．基礎(chǔ)資產(chǎn)不同；【B選項】2．交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同；3．履約保證不同；【D選項】4．現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同；【A選項】5．盈虧特點不同；6．套期保值的作用與效果不同?！綜選項錯誤，不是套利】43.【單選題】下列關(guān)于債券交易的說法，錯誤的是（）。A.時間優(yōu)先是要求相同的價格申報時，應(yīng)該與最早提出該價格的一方成交B.客戶委托優(yōu)先主要是證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進行自營買賣C.債券交易的競價原則包括價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先D.價格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價格買進或賣出債券正確答案：B參考解析：A選項說法正確：時間優(yōu)先就是要求在相同的價格申報時，應(yīng)該與最早提出該價格的一方成交。B選項說法錯誤：客戶委托優(yōu)先主要是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進行代理買賣。C選項說法正確：在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數(shù)量上達成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，即競價原則。這種競價原則的主要內(nèi)容是“三先”，即價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。D選項說法正確：價格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價格買進或賣出債券。44.【單選題】基金資產(chǎn)總值可表示為基金資產(chǎn)凈值加上（）后的價值。A.各類證券的價值B.基金應(yīng)收的申購基金款C.基金負債D.證券基金的費用正確答案：C參考解析：基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負債即是基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-【基金負債】45.【單選題】下列期貨中，（）不屬于金融期貨。A.商品期貨B.外匯期貨C.股票價格指數(shù)期貨D.利率期貨正確答案：A參考解析：金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。主要包括【貨幣期貨（外匯期貨又被稱為貨幣期貨）、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨】四種。46.【單選題】證券公司、基金管理公司子公司通過（）開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。A.購買資產(chǎn)證券化產(chǎn)品B.設(shè)立特殊目的載體（SPV）C.設(shè)立特殊資產(chǎn)池D.成立資產(chǎn)管理計劃正確答案：B參考解析：證券公司、基金管理公司子公司通過【設(shè)立特殊目的載體】開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。47.【單選題】基金監(jiān)管部門在對基金進行監(jiān)管時運用的手段不包括（）。A.法律手段B.經(jīng)濟手段C.自律手段D.必要的行政手段正確答案：C參考解析：證券市場監(jiān)管手段包括：法律手段、經(jīng)濟手段、行政手段。48.【單選題】下列關(guān)于資本的說法，錯誤的是（）。A.資本是金融機構(gòu)從事經(jīng)營活動必須注入的資金B(yǎng).資本管理是現(xiàn)代風(fēng)險管理的核心C.資本是經(jīng)營機構(gòu)自身擁有的或者借入并具有一定使用期限的資金D.資本對金融機構(gòu)經(jīng)營和發(fā)展有約束作用，資本必須覆蓋風(fēng)險正確答案：C參考解析：A正確，C錯誤：資本是市場經(jīng)濟的基本概念，通常的定義是【金融機構(gòu)自身擁有的或能永久支配、使用的資金】，是金融機構(gòu)從事經(jīng)營活動必須注入的資金。B、D正確：金融機構(gòu)是經(jīng)營風(fēng)險的機器，資本對金融機構(gòu)經(jīng)營與發(fā)展有約束作用，資本必須覆蓋風(fēng)險，資本的數(shù)量和結(jié)構(gòu)與機構(gòu)的風(fēng)險管理能力有著密切的聯(lián)系，資本管理是現(xiàn)代風(fēng)險管理的核心，決定了風(fēng)險管理是金融機構(gòu)核心競爭力的地位。49.【單選題】我國交易所債券市場的托管方式實行（）制度。A.交易所登記、一級托管B.中央登記、二級托管C.交易所登記、二級托管D.中央登記、一級托管正確答案：B參考解析：交易所市場實行“中央登記、二級托管”的制度。銀行間債券市場是場外市場，實行一級、二級綜合托管賬戶模式。50.【單選題】下列關(guān)于公開募集證券投資基金側(cè)袋機制的說法，錯誤的是（）。A.側(cè)袋機制的推出，有利于進一步豐富公募基金的操作風(fēng)險管理工具B.側(cè)袋機制的推出，有助于基金管理人練好內(nèi)功、筑牢防線C.側(cè)袋機制是在符合法定條件下將難以合理估值的風(fēng)險資產(chǎn)從基金組合資產(chǎn)中分離出來進行處置清算，確保剩余基金資產(chǎn)正常運作的機制D.公開募集證券投資基金側(cè)袋機制于2020年8月1日開始執(zhí)行正確答案：A參考解析：選項A說法錯誤，選項B說法正確，《指引》的出臺代表著監(jiān)管制度的不斷完善優(yōu)化，有助于基金管理人練好內(nèi)功、筑牢防線，持續(xù)提升公募基金風(fēng)險管控能力。選項C說法正確，明確側(cè)袋機制是在符合法定條件下將難以合理估值的風(fēng)險資產(chǎn)從基金組合資產(chǎn)中分離出來進行處置清算，確保剩余基金資產(chǎn)正常運作的機制。選項D說法正確，2020年7月10日，中國證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金側(cè)袋機制指引（試行）》（以下簡稱《指引》），于2020年8月1日起開始執(zhí)行。51.【組合型選擇題】下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法，正確的有（）Ⅰ直接融資通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置Ⅱ提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險作用Ⅲ發(fā)展多種股權(quán)融資方式有利于促進實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展Ⅳ相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度低，風(fēng)險也相對較大A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：直接融資通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場篩選作用。Ⅰ項正確。提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險作用，有利于金融和經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。Ⅱ項正確。我國正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，在這個過程中提高直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補間接融資的不足，也有利于提促進實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。Ⅲ項正確。間接融資相對集中于銀行或非銀行金融機構(gòu)，由于國家對金融機構(gòu)的管理一般都較為嚴格，銀行自身的經(jīng)營也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國家實行了存款保險制度，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度高，風(fēng)險也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強。Ⅳ項錯誤。52.【組合型選擇題】上市公司出現(xiàn)下列描述的情形中，屬于可以向證券交易所申請主動退市的有（）Ⅰ上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易Ⅱ上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件Ⅲ上市公司被法院宣告破產(chǎn)Ⅳ上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：Ⅲ

是強制退市的情形。上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：(1)上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；(2)上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或轉(zhuǎn)讓；(3)上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；(4)上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；(5)除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；(6)上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；(7)上市公司股東大會決議公司解散。(8)中國證監(jiān)會和證券交易所認可的其他主動終止上市情形。53.【組合型選擇題】根理《證券法》下列屬于國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)采取的情形有（）Ⅰ進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證Ⅱ通知出境入境管理機關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人出境Ⅲ詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對于被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明Ⅳ對證券公司之間、證券公司與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：C參考解析：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施:(1)對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易場所、證券登記結(jié)算機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查。(2)進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。(3)詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明；或者要求其按照指定的方式報送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料。(4)查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料。(5)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。(6)查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶、

銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶信息，可以對有關(guān)文件和資料進行復(fù)制。對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責(zé)人或者其授權(quán)的其他負責(zé)人批準，可以凍結(jié)或者查封，期限為6個月；因特殊原因需要延長的，每次延長期限不得超過3個月凍結(jié)、查封期限最長不得超過2年。(7)在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責(zé)人或者其授權(quán)的其他負責(zé)人批準，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過3個月；案情復(fù)雜的，可以延長3個月。(8)通知出境入境管理機關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。為防范證券市場風(fēng)險，維護市場秩序，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施。此外，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以和其他國家或者地區(qū)的證券監(jiān)督管理機構(gòu)建立監(jiān)督管理合作機制，實施跨境監(jiān)督管理。【選項四屬于中國證券業(yè)協(xié)會職責(zé)】54.【組合型選擇題】所謂法人結(jié)算、需要證券公司以法人名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立（）Ⅰ證券交收賬戶Ⅱ證券清算賬戶Ⅲ資金交收賬戶Ⅳ資金清算賬戶A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：法人結(jié)算是指由證券公司以法人名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立【證券交收賬戶和資金交收賬戶】，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交收均通過此賬戶辦理。證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負責(zé)完成。證券公司作為結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收，是整個結(jié)算過程不可缺少的環(huán)節(jié)。55.【組合型選擇題】影響我國金融市場運行的主要因素有（）Ⅰ經(jīng)濟因素，如經(jīng)濟增長、周期波動和財政貨幣經(jīng)濟政策等Ⅱ信息技術(shù)的發(fā)展程度Ⅲ投資者的心理預(yù)期Ⅳ金融市場法律制度是否完善A.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：影響我國金融市場運行的因素來自諸多方面，可以將之大體歸納為經(jīng)濟因素、法律因素、市場因素、技術(shù)因素、心理因素、體制或管理因素以及其他因素七個方面。I是經(jīng)濟因素。Ⅱ是技術(shù)因素。Ⅲ是心理因素。Ⅳ是法律因素。56.【組合型選擇題】證券金融公司應(yīng)當(dāng)按照國家宏觀政策，根據(jù)市場狀況和風(fēng)險控制需要，確定和調(diào)整（）Ⅰ轉(zhuǎn)融通費率Ⅱ轉(zhuǎn)融通資金率Ⅲ保證金比例Ⅳ擔(dān)證金比例A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

正確答案：A參考解析：證券金融公司應(yīng)當(dāng)按照國家宏觀政策，根據(jù)市場狀況和風(fēng)險控制需要，確定和調(diào)整【轉(zhuǎn)融通費率和保證金的比例】。57.【組合型選擇題】根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，境內(nèi)符合條件的股份公司可以通過主辦券商申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（）Ⅰ公開轉(zhuǎn)讓股份Ⅱ進行股權(quán)和債券融資Ⅲ進行資產(chǎn)重組Ⅳ公開發(fā)行股份A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：A參考解析：境內(nèi)符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，公開轉(zhuǎn)讓股份，進行股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)重組等，但不包括公開發(fā)行股份。58.【組合型選擇題】我國證券交易所內(nèi)的證券交易的競價原則有（）Ⅰ價格優(yōu)先Ⅱ時間優(yōu)先Ⅲ客戶優(yōu)先Ⅳ數(shù)量優(yōu)先A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成交59.【組合型選擇題】以下屬于場內(nèi)市場的有（）Ⅰ主板市場Ⅱ創(chuàng)業(yè)板市場Ⅲ全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)Ⅳ私募基金市場A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ

、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：C參考解析：我國多層次股票市場體系初步形成。我國股票市場分為場內(nèi)市場和場外市場，場內(nèi)市場包括滬深主板市場、科創(chuàng)板市場、創(chuàng)業(yè)板市場和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板），場外市場包括區(qū)域性股權(quán)交易市場和交易柜臺市場。60.【組合型選擇題】關(guān)于金融債券，下列說法正確的有（）Ⅰ金融資產(chǎn)的利率固定，一般低于同期儲蓄利率Ⅱ金融債券表示的是金融機構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系Ⅲ我國金融債券可以為國家大中型建設(shè)項目籌措資金Ⅳ金融債券的利息不計復(fù)利，不能提前支取A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：C參考解析：金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點：(1)【金融債券表示的是銀行等金融機構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系】(2)金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓(3)我國金融債券的發(fā)行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調(diào)節(jié)稅(4)【金融債券的利息不計復(fù)利，不能提前支取】，延期兌付亦不計逾期利息(5)金融債券的利率固定，一般都【高于】同期儲蓄利率(6)我國發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都專款專用，如建設(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是【為國家大、中型建設(shè)項目籌措資金】。61.【組合型選擇題】根據(jù)付息方式不同，國債可分為（）Ⅰ長期國債Ⅱ附息國債Ⅲ貼現(xiàn)國債Ⅳ特種國債A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：A參考解析：按付息方式分類。貼現(xiàn)國債和附息國債是按照國債利息的支付方式不同而劃分的。62.【組合型選擇題】下列關(guān)于國際金融監(jiān)管體系的說法，正確的有（）。Ⅰ.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會成立于1974年，是國際清算銀行的一個正式機構(gòu)Ⅱ.國際證監(jiān)會組織成立于1983年Ⅲ.國際保險監(jiān)督官協(xié)會于1934年在美國成立Ⅳ.作為IAIS的綱領(lǐng)性文件，《證券監(jiān)管目標與原則》于1998年首次發(fā)布A.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：D參考解析：Ⅲ項，國際保險監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）是全球性保險監(jiān)管組織，于【1994年在瑞士】成立，其宗旨是制定保險監(jiān)管原則與標準，提高成員國監(jiān)管水平。Ⅳ項，《證券監(jiān)管目標與原則》是國際證監(jiān)會組織【IOSCO】的綱領(lǐng)性文件，于1998年首次發(fā)布，最新一次于2017年修訂。63.【組合型選擇題】下列關(guān)于證券登記結(jié)算公司的說法，正確的有（）Ⅰ證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當(dāng)標明“證券登記結(jié)算”字樣Ⅱ證券登記結(jié)算采取全國集中統(tǒng)一的運營方式，證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依法制定，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準Ⅲ為保證履行職能，證券登記結(jié)算公司必須具有必備的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護措施，建立完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)Ⅳ為保證履行職能，證券登記結(jié)算公司必須建立完善的業(yè)務(wù)、財務(wù)和安全防范等管理制度A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當(dāng)標明“證券登記結(jié)算”字樣。證券登記結(jié)算采取全國集中統(tǒng)一的運營方式，證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依法制定，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)管理機構(gòu)批準。為保證履行職能，證券登記結(jié)算公司必須具有必備的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護措施；建立完善的業(yè)務(wù)、財務(wù)和安全防范等管理制度；建立完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)。64.【組合型選擇題】下列有關(guān)股票特征的說法。正確的有（）Ⅰ股份公司派發(fā)的股息紅利數(shù)量，主要取決于公司的收入情況Ⅱ股份公司派發(fā)的股息紅利數(shù)量，主要取決于公司的盈利情況Ⅲ股票的風(fēng)險性和收益性是并存的Ⅳ股票的風(fēng)險性和收益性是彼此獨立的A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：股息紅利數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平。Ⅱ項正確。價格波動的不確定性越大，投資收益的不確定性越大，投資風(fēng)險也越大。風(fēng)險性和收益性是并存的。Ⅲ項正確。65.【組合型選擇題】根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證券投資咨詢機構(gòu)及其投資者咨詢?nèi)藛T開展投資者咨詢業(yè)務(wù)，可以采取的形式包括（）Ⅰ接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務(wù)Ⅱ舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報告會、分析會等Ⅲ在報刊上發(fā)表證券投資者咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)Ⅳ通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：D參考解析：證券投資咨詢包括以下形式：1，接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務(wù)；2，舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報告會、分析會等；3，在報刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)；4，通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)；5，中國證監(jiān)會認定的其他形式。66.【組合型選擇題】關(guān)于委托受理。證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應(yīng)對（）進行審查。Ⅰ委托人身份Ⅱ委托內(nèi)容Ⅲ委托賣出的實際證券的數(shù)量Ⅳ委托買入的實際資金余額A.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：D參考解析：證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應(yīng)對【委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額】進行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。67.【組合型選擇題】普通股股東行使剩余財產(chǎn)分配權(quán)有一定的先決條件，下列與先決條件有關(guān)說法正確的是（）Ⅰ普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須在公司解散清算之時Ⅱ公司財產(chǎn)未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東Ⅲ公司財產(chǎn)的法定清償包括支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)Ⅳ公司財產(chǎn)經(jīng)法定清償后的剩余財產(chǎn)，不按照股東持有的股份比例進行分配A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件。第一，普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。第二，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。我國《公司法》規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東。68.【組合型選擇題】下列關(guān)于新中國成立以來金融市場發(fā)展歷程的說法，錯誤的有（）。Ⅰ.我國歷史上曾建立的“大一統(tǒng)”金融體系中的“統(tǒng)”指的是全國實行“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的信貸資金管理體制Ⅱ.1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成立Ⅲ.中國人民銀行從1985年1月1日起專門行使中央銀行職能Ⅳ.“深化金融體制改革，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力”是在2017年黨的十九大報告提出的A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅲ

正確答案：D參考解析：Ⅲ項說法錯誤，從【1984年】1月1日起，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能。69.【組合型選擇題】下列關(guān)于基金利潤分配的說法。正確的有（）。Ⅰ我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值Ⅱ根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅Ⅲ一般開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資Ⅳ對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式的定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進行收益分配A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資?！敦泿攀袌龌鸨O(jiān)督管理辦法》規(guī)定：“對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進行收益分配?！?0.【組合型選擇題】我國的混合資本債券的基本特征有（）Ⅰ補充商業(yè)銀行核心資本而發(fā)行Ⅱ清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后Ⅲ期限在10年以上Ⅳ發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：A參考解析：我國的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為【補充附屬資本】發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在【15年】以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。71.【組合型選擇題】場外交易市場的特征有（）Ⅰ掛牌標準相對較低Ⅱ監(jiān)管較為放松Ⅲ交易制度通常采用做市商制度Ⅳ信息披露要求較低A.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：D參考解析：場外交易市場的特征：（1）掛牌標準相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進行要求。（2）信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松。（3）交易制度通常采用做市商制度。72.【組合型選擇題】下列關(guān)于派發(fā)股利的說法。正確的有()。Ⅰ股利宣告日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間Ⅱ股權(quán)登記日，即統(tǒng)計和確認參加本期股利分配的股東的日期Ⅲ除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的三個工作日Ⅳ派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：股利宣告日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間。股權(quán)登記日，即統(tǒng)計和確認參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放。除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利。股利派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期。根據(jù)證券存管和資金劃轉(zhuǎn)的效率不同，通常會在幾個工作日之內(nèi)到達股東賬戶。73.【組合型選擇題】當(dāng)前中國人民銀行的職責(zé)包括（）。Ⅰ.依法制定和執(zhí)行貨幣政策Ⅱ.發(fā)行人民幣，管理人民幣流通Ⅲ.監(jiān)管境內(nèi)期貨合約的上市、交易和清算Ⅳ.監(jiān)督管理銀行間債券市場A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅳ正確答案：B參考解析：中國人民銀行的主要職責(zé)包括：制定和執(zhí)行貨幣政策；發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；監(jiān)督管理銀行間債券市場等。Ⅲ項是中國證券監(jiān)督管理委員會的職責(zé)。74.【組合型選擇題】個人投資者的特點包括（）Ⅰ投資的靈活性強Ⅱ?qū)I(yè)知識相對匱乏Ⅲ投資資金規(guī)模化Ⅳ投資行為具有隨意性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：個人投資者的特點包括以下四個方面：資金規(guī)模有限。專業(yè)知識相對匱乏。投資行為具有隨意性、分散性和短期性。投資的靈活性強。75.【組合型選擇題】與個人投資者相比，機構(gòu)投資者的特點包括()。Ⅰ投資資金規(guī)?；蛲顿Y管理專業(yè)化Ⅲ投資靈活性強Ⅳ投資行為規(guī)范化A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：與個人投資者相比，機構(gòu)投資者具有以下特點：投資資金規(guī)?；?。投資管理專業(yè)化。投資結(jié)構(gòu)組合化。投資行為規(guī)范化。76.【組合型選擇題】下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的異同和適用監(jiān)管規(guī)定的說法，正確的有（）Ⅰ可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券相同之處是發(fā)行要素相似，比如票面利率、期限等Ⅱ可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券都是嵌入期權(quán)等形成的衍生金融產(chǎn)品Ⅲ對于可交換債券的投資者來說，投資價值與上市公司價值相關(guān)，在約定期限內(nèi)可以約定的價格交換為標的股票

Ⅳ可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的發(fā)債主體和償債主體不同，且適用的監(jiān)管規(guī)定不同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券都是嵌入期權(quán)等形成的衍生金融產(chǎn)品。可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是發(fā)行要素相似，也包括票面利率、期限、換股價格和換股比率、換股期限等。對投資者來說，與持有標的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券相同，投資價值與上市公司價值相關(guān)，在約定期限內(nèi)可以以約定的價格交換為標的股票。可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券具有類似的特征，也有以下明顯的區(qū)別：1．發(fā)行主體不同2．用于轉(zhuǎn)股的股份來源不同3．轉(zhuǎn)股對公司股本的影響不同77.【組合型選擇題】目前我國國債發(fā)行方式包括（)Ⅰ招標方式Ⅱ承銷方式Ⅲ定向招募方式Ⅳ公開發(fā)售方式A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：目前，我國國債發(fā)行方式包括：招標方式(向國債一級承銷商發(fā)行可上市國債)、承銷方式(向商業(yè)銀行和財政部所屬國債經(jīng)營機構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲蓄國債)、定向招募方式(向社會保障機構(gòu)和保險公司定向出售國債)。78.【組合型選擇題】下列關(guān)于信用違約互換的說法,正確的有（)Ⅰ信用違約互換從本質(zhì)上看可視為一種針對債務(wù)工具違約的保險單Ⅱ在信用違約互換交易中,合約買方在合約期限內(nèi)或在信用事件發(fā)生前定期向信用風(fēng)險保護的賣方就某個參照實體的信用事件支付費用，以換取信用事件發(fā)生后的賠償Ⅲ在信用違約互換交易中，合約買方一般需要真正持有作為參考的信用工具Ⅳ信用違約互換是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的金融衍生品之一A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：在信用違約互換交易中，違約互換購買者將定期向違約互換出售者支付一定費用（被稱為信用違約互換點差），而一旦出現(xiàn)信用類事件（主要指債券主體無法償付），違約互換購買者將有權(quán)利將債券以面值遞送給違約互換出售者，從而有效規(guī)避信用風(fēng)險。信用風(fēng)險保護的買方在合約期限內(nèi)或在信用事件發(fā)生前定期向信用風(fēng)險保護的賣方就某個參照實體的信用事件支付費用，以換取信用事件發(fā)生后的賠付。信用保護的【買方并不需要真正持有作為參考的信用工具】。信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險，是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險緩釋合約、信用風(fēng)險緩釋憑證等信用風(fēng)險緩釋工具。79.【組合型選擇題】關(guān)于基金運作信息披露、下列說法正確的有（)。Ⅰ開放式基金在開放申購和贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值Ⅱ貨幣基金不必披露每個開放日的份額凈值，但需要披露每萬份基金收益和最近7日年化收益率Ⅲ基金投資組合報告需要披露基金資產(chǎn)組合，按行業(yè)分類的股票投資組合，前10名股票明細等Ⅳ基金年度報告是基金各類信息披露文件中信息量最大的文件A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：對開放式基金而言，在開放申購和贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值?！続正確】對貨幣基金而言，貨幣基金每日分配收益，份額凈值保持1元不變，因此貨幣基金不像一般開放式基金那樣披露每個開放日的份額凈值，而是需要披露收益公告，包括每萬份基金收益和最近7日年化收益率?！綛正確】投資組合報告需要披露基金資產(chǎn)組合，按行業(yè)分類的股票投資組合，前10名股票明細，按券種分類的債券投資組合，前5名債券明細，投資貴金屬、股指期貨、國債期貨等情況?！綜正確】基金年度報告是基金的各類信息披露文件中信息量最大的文件，在會計年度結(jié)束后3個月內(nèi)經(jīng)過審計后予以公告?！綝正確】80.【組合型選擇題】下列關(guān)于債券收益率的說法。正確的有()Ⅰ通常預(yù)期市場利率上升時，債券發(fā)行人應(yīng)發(fā)行可贖回債券Ⅱ在年息票相等的情況下，付息頻率越高到期收益率也越高Ⅲ首次贖回收益率是累積到首次贖回日止,利息支付額與指定的贖回價格加總的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券贖回價格的利率Ⅳ當(dāng)期收益率不反映每單位投資的資本損益A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：通常在預(yù)期市場利率【下降】時，發(fā)行人會發(fā)行可贖回債券，以便未來用低利率成本發(fā)行的債券替代成本較高的已發(fā)債券。在年息票相等的情況下，付息頻率越高到期收益率也越高。首次贖回收益率是累積到首次贖回日止，利息支付額與指定的贖回價格加總的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券贖回價格的利率。當(dāng)期收益率度量的是債券年利息收益占購買價格的百分比，反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，但不反映每單位投資的資本損益。81.【組合型選擇題】根據(jù)衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類,金融衍生工具可以劃分為(）Ⅰ獨立衍生工具Ⅱ嵌入式衍生工具Ⅲ交易所交易的衍生工具ⅣOTC交易的衍生工具A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：B參考解析：根據(jù)【產(chǎn)品形態(tài)】，金融衍生工具可分為【獨立衍生工具和嵌入式衍生工具】。金融衍生工具按交易場所可以分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場（簡稱OTC）交易的衍生工具。82.【組合型選擇題】影響股票投資價值的內(nèi)部因素有（）Ⅰ凈資產(chǎn)Ⅱ股利政策Ⅲ增資和減資Ⅳ盈利水平A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：影響股票投資價值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購重組等。影響股票投資價值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素及市場因素。83.【組合型選擇題】按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別包括（)Ⅰ股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品Ⅱ債權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品Ⅲ匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品Ⅳ商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為【股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票、股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)系）、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品】等種類。84.【組合型選擇題】遠期交易與期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。Ⅰ價格形成方式不同Ⅱ交易場所不同Ⅲ交易風(fēng)險不同Ⅳ期限不同A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：交易場所不同。合約的規(guī)范性不同。交易風(fēng)險不同。保證金制度不同。履約責(zé)任不同。85.【組合型選擇題】屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點的有（)Ⅰ分別負債Ⅱ發(fā)行期限靈活Ⅲ集合發(fā)行Ⅳ引入信用增進機制A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點：分別負債、集合發(fā)行。發(fā)行期限靈活。引入信用增進機制。86.【組合型選擇題】屬于金融期貨主要交易制度的有（)Ⅰ場外交易制度Ⅱ限倉制度Ⅲ大戶報告制度Ⅳ每日價格波動限制及斷路器規(guī)則A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：金融期貨的主要交易制度：【集中交易制度】。標準化的期貨合約和對沖機制。保證金制度。結(jié)算所和無負債結(jié)算制度。限倉制度。大戶報告制度。每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。強行平倉制度。強制減倉制度。87.【組合型選擇題】私募基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息包括（),Ⅰ招募說明書Ⅱ基金的投資情況Ⅲ基金的資產(chǎn)負債情況Ⅳ可能存在的利益沖突A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：私募基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息包括：基金合同；招募說明書等宣傳推介文件；【I選項】基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款（如有）；基金的投資情況；【II選項】基金的資產(chǎn)負債情況；【III選項】基金的投資收益分配情況；基金承擔(dān)的費用和業(yè)績報酬安排；可能存在的利益沖突；【IV選項】涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；中國證監(jiān)會以及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。88.【組合型選擇題】股票價格指數(shù)的編制步驟包括（)Ⅰ選擇樣本股Ⅱ選定基期并計算基期平均股價或市值Ⅲ計算計算期平均股價或市值并作必要修正Ⅳ指數(shù)化A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：股票價格指數(shù)的編制分為四步：第一步，選擇樣本股。第二步，選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值。第三步，計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正。第四步，指數(shù)化。89.【組合型選擇題】下列關(guān)于開放式基金份額的認購模式的說法,正確的有（)。Ⅰ.前端收費是指在認購基金份額時就支付認購費用的付費模式Ⅱ.后端收費是指只在贖回基金份額時才支付認購費用的收費模式Ⅲ.前端收費模式有助于鼓勵投資者長期持有基金Ⅳ.后端收費的認購費率一般設(shè)計為隨著基金份額持有時間的延長而遞減A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：基金份額的認購?fù)ǔＳ小厩岸耸召M】和【后端收費】兩種模式。前端收費是指在認購基金份額時就支付認購費用的付費模式；后端收費是指在認購基金份額時不收費，在贖回基金份額時才支付認購費用的收費模式。后端收費模式設(shè)計的目的是鼓勵投資者能長期持有基金，所以后端收費的認購費率一般設(shè)計為隨著基金份額持有時間的延長而遞減，甚至不再收取認購費用。90.【組合型選擇題】下列關(guān)于公司型基金的說法,正確的有（)．Ⅰ基金是獨立的法人機構(gòu)Ⅱ基金不是獨立的法人機構(gòu)Ⅲ投資者是基金公司的股東Ⅳ投資者不享有股東權(quán)益A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：D參考解析：公司型基金依據(jù)基金【公司章程】設(shè)立，是在法律上具有【獨立法人地位】的股份投資公司?；鹜顿Y者是公司的【股東】，憑其持有的股份依法享有投資收益。91.【組合型選擇題】下列關(guān)于企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)的說法，正確的有（）Ⅰ企業(yè)財務(wù)杠桿高就意味著資本金較少，債務(wù)負擔(dān)和違約概率較大Ⅱ金融機構(gòu)對抵押品的要求權(quán)的級別越高，貸款的風(fēng)險越高Ⅲ利率水平是影響金融機構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險的重要環(huán)境因素Ⅳ履行合約條款的歷史記錄對借款人品德的判斷有重要意義A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：【過期】在諸多專家分析系統(tǒng)中，對企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用得最為廣泛。5Cs系統(tǒng)是指品德(Character)、資本(Capital)、還款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、經(jīng)營環(huán)境(Condition)。財務(wù)杠桿高就意味著資本金較少，債務(wù)負擔(dān)和違約概率較大。金融機構(gòu)對抵押品的要求權(quán)的級別越高，抵押品的市場價值越大，變現(xiàn)能力越強，則貸款的風(fēng)險越低。利率水平也是影響金融機構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)