私募股權(quán)投資基金基礎知識歷年真題匯編5單項選擇題第1題、不同類型的金融產(chǎn)品具有不同的風險和期望收益特征，在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有“高風險、高期望收益”特點的是()。A.股權(quán)投資基金B(yǎng).銀行理財產(chǎn)品C.貨幣市場基金D.固定收益證券我的答案：參考答案：A答案解析：解析：在整個金融資產(chǎn)類別中，股權(quán)投資基金屬于高風險、高期望收益的資產(chǎn)類別。第2題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金的收益分配的說法中，錯誤的是()。A.基金管理人的收入包括業(yè)績報酬B.基金管理人在實現(xiàn)門檻收益率(若有)后才可以獲得業(yè)績報酬C.基金收入來源包括管理費D.基金投資者的收入包括本金我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權(quán)投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實現(xiàn)項目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。第3題、股權(quán)投資基金運作流程包括()。I．募資Ⅱ．投資Ⅲ．管理Ⅳ．退出A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權(quán)投資基金的運作流程是其實現(xiàn)資本增值的全過程。與資本流動相對應的股權(quán)投資基金運作的四個階段是募資、投資、管理和退出。第4題、下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金的募集方式和投向的描述中，正確的是()。A.募集方式為非公開募集，或基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)，二者滿足其一即可B.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向可主要為非公開交易的私人股權(quán)或公開市場交易的股權(quán)C.募集方式僅可非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)D.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)即可我的答案：參考答案：C答案解析：解析：在我國，目前股權(quán)投資基金只能以非公開方式募集。股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機構(gòu)投資者和高凈值個人客戶，基金投向則以未上市企業(yè)的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)為主。第5題、創(chuàng)業(yè)投資可以更有效地應對科技型中小微企業(yè)()的特點。I．信息不對稱Ⅱ．創(chuàng)業(yè)成功的不確定性高Ⅲ．資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以無形資產(chǎn)為主Ⅳ．融資需求呈現(xiàn)階段性A.I、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：創(chuàng)業(yè)投資基金的這種資本運作方式，在應對中小微企業(yè)特別是科技型中小微企業(yè)的融資難題、促進科技創(chuàng)新等方面，具有其他資本形式難以比擬的優(yōu)勢。中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有以下幾方面的發(fā)展和融資需求特征：(1)信息不對稱比較嚴重。(2)創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高。(3)科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高。(4)中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征。第6題、下列關(guān)于股權(quán)投資母基金進行投資的方式的說法中，錯誤的是()。A.股權(quán)投資基金只能投資于股權(quán)投資基金，不得直接對公司股權(quán)進行投資B.股權(quán)投資母基金有時在股權(quán)投資基金募集完成后對存續(xù)基金或其投資組合進行投資C.股權(quán)投資母基金有時會對公司股權(quán)進行直接投資D.股權(quán)投資母基金通常在股權(quán)投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權(quán)投資母基金的業(yè)務主要包括一級投資、二級投資和直接投資。一級投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者。母基金發(fā)展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業(yè)務。二級投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集設立完成后，對存續(xù)基金或其投資組合公司進行投資。直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進行投資。第7題、創(chuàng)業(yè)投資基金是指投資于()創(chuàng)業(yè)企業(yè)的()投資基金。A.未上市；股權(quán)B.上市；股權(quán)C.未上市；債權(quán)D.上市；債權(quán)我的答案：參考答案：A答案解析：解析：創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。第8題、股權(quán)投資基金通常被稱為“有耐心的資本”，是因為()。A.投資收益波動性較大B.專業(yè)性較強C.投后管理投入資源較多D.投資周期較長我的答案：參考答案：D答案解析：解析：由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要3～7年才能完成投資的全部流程從而實現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被稱為“有耐心的資本”。第9題、股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資與單只股權(quán)投資資金的金額不低于100萬元，且符合相關(guān)標準的單位和個人，下列符合相關(guān)標準的是()。A.自然人丙持有資管計劃產(chǎn)品額度200萬元，近三年年均收入20萬元B.自然人甲持有某有限責任公司500萬元的出資，近三年年均收入20萬元C.自然人丁持有某信托計劃500萬元，近三年年均收入60萬元D.自然人乙最近三年個人年均收入30萬元，無任何金融資產(chǎn)我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。(2)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。第10題、關(guān)于政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持，下列說法錯誤的是()。A.通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)B.提供融資擔保，支持其通過債權(quán)融資增強投資能力C.準許基金募集突破合格投資者限制，獲得更多資金支持D.通過跟進投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導其投資方向我的答案：參考答案：C答案解析：解析：政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔保、跟進投資。(1)參股，是指政府引導基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。(2)融資擔保，是指政府引導基金根據(jù)信貸征信機構(gòu)提供的信用報告，對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金，采取提供融資擔保方式，支持其通過債權(quán)融資增強投資能力。(3)跟進投資，是指產(chǎn)業(yè)導向或區(qū)域?qū)蜉^強的政府引導基金，通過跟進投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導其投資方向。第11題、下列關(guān)于外資人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金的說法中，錯誤的是()。A.外資人民幣股權(quán)投資基金是以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的股權(quán)投資基金B(yǎng).外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的運作方式C.外幣股權(quán)投資基金是主要以外幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的基金D.外資人民幣股權(quán)投資基金的經(jīng)營注冊地在境外我的答案：參考答案：D答案解析：解析：外資人民幣股權(quán)投資基金，是指外國投資者(外國投資者指外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織或者個人)或外國投資者與根據(jù)中國法律注冊成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟組織依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)發(fā)起設立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的股權(quán)投資基金。第12題、甲以設立合伙企業(yè)(非經(jīng)備案的投資計劃)的形式匯集多數(shù)投資者的資金，直接或間接投資于乙管理的股權(quán)投資基金，下列有關(guān)核查合格投資者的表述中，正確的是()。A.如直接投資于乙管理的基金，基金管理人應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者B.如間接投資于乙管理的基金，基金托管人應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者C.如間接投資于乙管理的基金，中國證監(jiān)會應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者D.如間接投資于乙管理的基金，基金份額登記機構(gòu)應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者我的答案：參考答案：A答案解析：解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。第13題、某有限合伙型股權(quán)投資基金成立后，有新投資者A作為有限合伙人入伙，投資者A認繳200萬元，人伙時實繳出資100萬元。關(guān)于投資者對入伙前有限合伙企業(yè)的債務承擔的責任，下列說法正確的是()。A.投資者A以其實繳的100萬元為限承擔責任B.投資者A對入伙的有限合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任C.投資者A以其認繳的200萬元為限承擔責任D.投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務不承擔我的答案：參考答案：C答案解析：解析：普通合伙人對基金(合伙企業(yè))債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金(合伙企業(yè))債務承擔責任。普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。入伙的新合伙人對入伙前合伙企業(yè)的債務承擔連帶責任。第14題、某投資者投資一合伙制股權(quán)投資基金200萬元，基金期限2年，持有1年后該投資者希望把基金份額轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是()。A.受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應當不超過50人B.受讓人應當為基金持有人且基金份額受讓后投資者人數(shù)應當不超過200人C.受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應當不超過200人D.受讓人應當為基金持有人且基金份額受讓后投資者人數(shù)應當不超過50人我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權(quán)投資基金應當向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計不得超過《中華人民共和國證券投資基金法》《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即有限責任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托(契約)型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應當符合前述規(guī)定。第15題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程中的“投資冷靜期”的說法中，正確的是()。A.基金合同應當約定給投資者設置不少于12小時的投資冷靜期B.投資冷靜期為針對風險承擔和風險識別能力評估不合格的投資者設置C.股權(quán)投資基金募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者D.股權(quán)投資基金基金合同應當約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢后計算我的答案：參考答案：C答案解析：解析：除非另有約定，基金合同中應當設置不少于24小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機構(gòu)。投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納基金的款項后起算。第16題、有限合伙型私募股權(quán)投資基金，至少應有()名普通合伙人。A.1B.3C.4D.2我的答案：參考答案：A答案解析：解析：對于合伙型基金，有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。第17題、股權(quán)投資基金對目標企業(yè)的盡職調(diào)查，包括()。I．項目立項盡職調(diào)查Ⅱ．業(yè)務盡職調(diào)查Ⅲ．財務盡職調(diào)查Ⅳ．法律盡職調(diào)查A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：盡職調(diào)查的內(nèi)容可以分為業(yè)務盡職調(diào)查、財務盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查。分析員甲正在對ABC公司進行估值。ABC公司是一家多種工業(yè)金屬和礦物的供應商，現(xiàn)有信息如下：股票發(fā)行總數(shù)為18億股，ABC公司負債的市場價值為25億元，該公司今年自由現(xiàn)金流(FCFF)為11．5億元，股權(quán)資本成本為10％，稅前債權(quán)資本成本為7％，適用稅率40％，假設該公司債務占總資產(chǎn)的25％，自由現(xiàn)金流(FCFF)增長率為4％。根據(jù)以上材料，回答18～20題。第18題、該公司加權(quán)平均資本成本(WACC)最接近于()。A.8．5％B.8．55％C.6．55％D.9．25％我的答案：參考答案：B答案解析：解析：加權(quán)平均資本成本(WACC)=25％×7％×(1—40％)+(1—25％)×10％=8．55％。第19題、該公司的整體價值最接近于()億元。A.262．86B.395．60C.252．75D.549．45我的答案：參考答案：C答案解析：解析：第20題、該公司每股價值最接近于()元。A.20．59B.12．65C.4．17D.13．21我的答案：參考答案：B答案解析：解析：每股價值=(252．75—25)／18=12．65(元)。第21題、投資協(xié)議中的優(yōu)先認購權(quán)/優(yōu)先購買權(quán)條款賦予了作為老股東的股權(quán)投資基金()權(quán)利。I．目標企業(yè)發(fā)行新股時，可以按照比例優(yōu)先于新進投資人進行認購Ⅱ．目標企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時，可以按照比列優(yōu)先于新進投資人進行認購Ⅲ．目標企業(yè)的其他股東對外出售股權(quán)時，在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)Ⅳ．可根據(jù)企業(yè)未來實際業(yè)績情況相應調(diào)整企業(yè)估值A.I、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：優(yōu)先認購權(quán)，是指目標公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認購權(quán)利。第22題、境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標公司直接投資必須獲得()的批準。A.中國證券監(jiān)督管理委員會、商務部、國家發(fā)展改革委B.中國證券監(jiān)督管理委員會、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、商務部C.商務部、外匯局、國家發(fā)展改革委D.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、外匯局、商務部我的答案：參考答案：C答案解析：解析：境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標公司投資需要完成相關(guān)審批或備案程序，一般包括商務部、國家發(fā)展改革委以及外匯局，如境內(nèi)目標企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及其他行業(yè)主管部門。第23題、下列投資協(xié)議條款的簡要約定中，屬于董事會席位分配條款的是()。A.“投資人有權(quán)提名一名董事(“投資人提名董事”)至被投資公司董事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的董事在內(nèi)，董事會由不超過11名董事組成……”B.“公司如向第三方提供擔保，依照公司章程，應由董事會決議通過……”C.“投資人有權(quán)提名一名監(jiān)事(“投資人提名監(jiān)事”)至被投資公司監(jiān)事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的監(jiān)事在內(nèi)，監(jiān)事會由不超過5Z監(jiān)事組成，其中兩名監(jiān)事分別由職工代表和外部監(jiān)事組成……”D.“公司股東會會議由董事會召集，董事長主持……”我的答案：參考答案：A答案解析：解析：董事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。董事會是公司治理的重要組成部分，董事會席位條款的實質(zhì)是對被投資企業(yè)的控制權(quán)分配進行約定。通常，董事會席位條款會約定董事會席位總數(shù)及其分配規(guī)則。第24題、某政府引導基金以參股方式投資了一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，下列關(guān)于該政府引導基金的說法中，正確的是()。A.作為唯一出資人，直接對該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行管理B.不對該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行直接管理，而由專業(yè)管理團隊進行管理C.作為單一最大股東，具有該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的實際控制權(quán)D.作為控股股東，具有該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的實際控制權(quán)我的答案：參考答案：B答案解析：解析：政府引導基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。第25題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金相關(guān)從業(yè)人員資格的描述中，屬于合法合規(guī)情形的是()。A.某員工獲得基金從業(yè)資格后，根據(jù)其所在的募集機構(gòu)指示進行基金募集B.某員工負責對投資者張某的推介銷售，其于冷靜期屆滿后向投資者張某進行回訪確認C.其從業(yè)人員目前暫無固定職業(yè)，但具有基金從業(yè)資格，受某機構(gòu)的委托為該機構(gòu)進行基金募集D.某從業(yè)人員具有豐富的投資者資源，因與某機構(gòu)私交甚好，為該機構(gòu)進行基金推介我的答案：參考答案：A答案解析：解析：冷靜期屆滿后，募集機構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務以外的人員應當以錄音電話、電郵、信函等留痕方式進行回訪，回訪過程不得出現(xiàn)誘導性陳述。基金募集者應為合法的募集主體。第26題、不同組織形式的基金，沒有獨立法人主體地位的基金包括()。A.公司型基金、合伙型基金和契約型基金B(yǎng).合伙型基金和契約型基金C.公司型基金和合伙型基金D.公司型基金和契約型基金我的答案：參考答案：B答案解析：解析：公司型基金是企業(yè)法人實體。合伙型基金不具有獨立的法人地位。信托(契約)型基金不具有獨立的法人地位。第27題、股權(quán)投資基金收益分配的方式，應當由()訂明。A.基金持有人大會B.基金合同C.基金托管人D.基金管理人我的答案：參考答案：B答案解析：解析：為明確投資人與管理人之間的權(quán)利義務關(guān)系，基金合同通常應對以下內(nèi)容作出規(guī)定：(1)基金份額持有人、基金管理人、基金托管人的權(quán)利、義務。(2)基金的運作方式。(3)基金的出資方式、數(shù)額和認繳期限。(4)基金的投資范圍、投資策略和投資限制。(5)基金收益分配原則、執(zhí)行方式。(6)基金承擔的有關(guān)費用。(7)基金信息提供的內(nèi)容、方式。(8)基金份額的認購、贖回或者轉(zhuǎn)讓的程序和方式。(9)基金合同變更、解除和終止的事由、程序。(10)基金財產(chǎn)清算方式。(11)當事人約定的其他事項。第28題、投資者購買契約型股權(quán)投資基金后，()是合法的。A.將所購買的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方B.將所購買的基金權(quán)益拆分，平價分銷給不特定的人群C.以所購買的基金份額再募集一只基金D.將所購買的基金權(quán)益拆分，加價分銷給不特定的人群我的答案：參考答案：A答案解析：解析：任何機構(gòu)和個人不得為規(guī)避合格投資者標準，募集以私募基金份額或其收益權(quán)為投資標的的金融產(chǎn)品，或者將私募基金份額或其收益權(quán)進行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標準。募集機構(gòu)應當確保投資者已知悉私募基金轉(zhuǎn)讓的條件。第29題、下列可以接受股權(quán)投資基金管理人的委托成為募集機構(gòu)的是()。A.具有資產(chǎn)管理資格的中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的資產(chǎn)管理公司B.具有資產(chǎn)管理資格的中國證監(jiān)會會員的資產(chǎn)管理公司C.具有資金銷售業(yè)務資格的中國證監(jiān)會會員的基金銷售公司D.具有基金銷售業(yè)務資格的中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的基金銷售公司我的答案：參考答案：D答案解析：解析：《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》規(guī)定，私募基金管理人委托募集的，應當委托獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)募集私募基金，并制定募集機構(gòu)遴選制度，切實保障募集結(jié)算資金安全；確保私募基金向合格投資者募集以及不變相進行公募。第30題、已登記的股權(quán)投資基金管理人A公司未按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送基金管理人經(jīng)審計的年度財務報告，對A公司的處罰或措施不包括()。A.如后期A公司相應整改完畢，將至少6個月后才能恢復正常機構(gòu)公示狀態(tài)B.A公司將被要求停止運營其所管理的基金產(chǎn)品C.有關(guān)A公司新發(fā)起設立的基金產(chǎn)品備案申請被暫停受理D.基金管理人公示平臺中對外公示了A公司為“異常機構(gòu)”我的答案：參考答案：B答案解析：解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請：(1)基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的。(2)已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的。(3)已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務報告的。已登記的基金管理人存在如下情況之一的，基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示，一旦基金管理人作為異常機構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復正常機構(gòu)公示狀態(tài)：(1)基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達2次的。(2)已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的。(3)已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務報告的。第31題、我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)，包括()。I．中國證監(jiān)會Ⅱ．中國證券投資基金業(yè)協(xié)會Ⅲ．證券交易所Ⅳ．中國證監(jiān)會派出機構(gòu)A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅣC.I、ⅡD.I、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)。第32題、股權(quán)投資基金投資后管理的增值服務不包括()。A.規(guī)范財務管理系統(tǒng)B.跟蹤投資協(xié)議條款履行情況C.協(xié)助完善公司治理結(jié)構(gòu)D.協(xié)助進行后續(xù)再融資工作我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務通常包括：(1)協(xié)助完善規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)。(2)協(xié)助建立規(guī)范的財務管理系統(tǒng)。(3)為企業(yè)提供管理咨詢服務。(4)協(xié)助進行后續(xù)再融資工作。(5)協(xié)助上市及并購整合。(6)提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡。第33題、就股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的投后管理，下列不屬于投后管理行為的是()。A.對被投企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動B.對被投企業(yè)提供的增值服務C.項目估值D.定期參加董事會會議我的答案：參考答案：C答案解析：解析：通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為投資機構(gòu)對被投資企業(yè)進行的項目跟蹤與監(jiān)控活動；第二類為投資機構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務。第34題、下列選項中，不屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會鼓勵基金管理人選擇出具基金管理人登記法律意見書的律師事務所的條件的是()。A.有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過證券法律業(yè)務B.內(nèi)部管理規(guī)范，風險控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準高，社會信譽良好C.最近5年內(nèi)未受到行政處罰D.已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責任保險我的答案：參考答案：C答案解析：解析：根據(jù)中國證監(jiān)會、司法部聯(lián)合發(fā)布的《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》(中國證券監(jiān)督管理委員會令第41號)第八條的規(guī)定，中國基金業(yè)協(xié)會鼓勵私募基金管理人選擇具備下列條件的中國律師事務所出具法律意見書：(1)內(nèi)部管理規(guī)范，風險控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準高，社會信譽良好。(2)有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過證券法律業(yè)務。(3)已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責任保險。(4)最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。第35題、下列關(guān)于清算的說法中，錯誤的是()。A.清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報債權(quán)的同時，應當調(diào)查和清理公司的財產(chǎn)B.解散清算，即企業(yè)股東自主啟動清算程序來解散被投資企業(yè)C.人民法院裁定宣告公司破產(chǎn)后，清算組應當繼續(xù)推進清算事務的執(zhí)行D.調(diào)查和清理公司財產(chǎn)的工作主要由清算組進行我的答案：參考答案：C答案解析：解析：若公司財產(chǎn)不足清償債務的，清算組有責任向有管轄權(quán)的人民法院申請宣告破產(chǎn)。經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應當將清算事務移交人民法院。第36題、下列關(guān)于有限責任公司非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本流程的說法中，錯誤的是()。A.內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型C.外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)D.外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得全部其他股東的同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)我的答案：參考答案：D答案解析：解析：內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意。第37題、股份有限公司申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，必須符合的條件不包括()。A.業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力，公司治理機制健全，合法合規(guī)經(jīng)營B.有主辦券商推薦并持續(xù)督導C.為國家認定的高新技術(shù)企業(yè)D.依法設立且存續(xù)滿兩年，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股份有限公司申請股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應當符合下列條件：(1)依法設立且存續(xù)滿兩年。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算。(2)業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力。(3)公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。(4)股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。(5)主辦券商推薦并持續(xù)督導。(6)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。第38題、基金管理人做好內(nèi)部控制，整體而言，可保障()財產(chǎn)的安全、完整。A.股權(quán)投資基金B(yǎng).控制人C.管理人D.托管人我的答案：參考答案：A答案解析：解析：管理人內(nèi)部控制的作用主要包括：(1)保證管理人經(jīng)營運作嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。(2)管理經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務的穩(wěn)健運行，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。(3)保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整。(4)確?；鸷突鸸芾砣说呢攧蘸推渌畔⒄鎸崱蚀_、完整、及時。第39題、下列關(guān)于內(nèi)部收益率(IRR)的說法中，正確的是()。I．計算IRR時通常考慮基金稅負影響Ⅱ．IRR體現(xiàn)了投資資金的時間價值Ⅲ．IRR分為毛內(nèi)部收益率(GIRR)和凈內(nèi)部收益率(NIRR)，通常GIRR＞NIRRⅣ．IRR的計算，往往是在基金處于投資期后期A.I、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：對于基金業(yè)續(xù)評價指標的計算，此處均不考慮稅負影響。內(nèi)部收益率是指截至某一特定時點，倒推計算至基金成立后第一筆現(xiàn)金流產(chǎn)生時，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時間價值。內(nèi)部收益率的計算，往往是在基金處于退出期后。由于計算口徑的不同，基金的內(nèi)部收益率又分為毛內(nèi)部收益率(GIRR)和凈內(nèi)部收益率(NIRR)。第40題、基金托管人的職責不包括()。A.基金份額登記B.辦理清算、交割事宜C.定期出具資產(chǎn)托管報告D.開展投資監(jiān)督我的答案：參考答案：A答案解析：解析：具體來說，基金托管人主要履行下列職責：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構(gòu)自有財產(chǎn)嚴格分開；保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。第41題、在選擇基金服務機構(gòu)時，基金管理人一般不作為重點關(guān)注內(nèi)容的是()。A.服務機構(gòu)的人員儲備B.服務機構(gòu)對基金收益率的承諾C.服務機構(gòu)是否具有類似服務的經(jīng)驗D.服務機構(gòu)是否有效執(zhí)行了信息隔離我的答案：參考答案：B答案解析：解析：基金管理人委托基金服務機構(gòu)開展服務前，應當對基金服務機構(gòu)開展盡職調(diào)查，了解其人員儲備、業(yè)務隔離措施、軟硬件設施、專業(yè)能力、誠信狀況等情況，并與基金服務機構(gòu)簽訂書面服務協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務及違約責任。第42題、股權(quán)投資基金管理人聘請會計師為其審核內(nèi)部控制制度，發(fā)現(xiàn)缺少信息披露制度、基金財產(chǎn)托管制度，這違反了內(nèi)部控制的()原則。A.獨立性、全面性B.獨立性、相互制約、適時性C.相互制約、獨立性D.全面性、相互制約我的答案：參考答案：A答案解析：解析：管理人內(nèi)部控制的原則主要包括：(1)全面性原則。內(nèi)部控制應當覆蓋包括各項業(yè)務、各個部門和各級人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等主要環(huán)節(jié)。(2)相互制約原則。組織結(jié)構(gòu)應當權(quán)責分明、相互制約。(3)執(zhí)行有效原則。通過科學的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。(4)獨立性原則。各部門和崗位職責應當保持相對獨立，基金財產(chǎn)、管理人固有財產(chǎn)、其他財產(chǎn)的運作應當分離。(5)成本效益原則。以合理的成本控制達到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況。(6)適時性原則。股權(quán)投資基金管理人應當定期評價內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善。第43題、關(guān)于股權(quán)投資基金的信息披露，不屬于禁止性信息披露行為的是()。A.承諾將保證投資者均可收回其投資本金B(yǎng).對基金涉及的相關(guān)風險進行披露C.在其推介材料中邀請某門戶網(wǎng)站著名評論員對其基金進行實名推薦D.通過電視廣告進行私募股權(quán)投資基金推介我的答案：參考答案：B答案解析：解析：信息披露義務人披露基金信息，不得存在以下行為：(1)公開披露或者變相公開披露。(2)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。(3)對投資業(yè)績進行預測。(4)違規(guī)承諾收益或者承擔損失。(5)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)。(6)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字。(7)采用不具有可比性、公平性、準確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭。(8)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。第44題、財務盡職調(diào)查過程中對現(xiàn)金流量的調(diào)查主要關(guān)注()。A.實體現(xiàn)金流量B.融資活動現(xiàn)金流量C.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量D.投資活動現(xiàn)金流量我的答案：參考答案：C答案解析：解析：財務盡職調(diào)查過程中，對于現(xiàn)金流量表，重點核查經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及其變動情況，判斷公司資產(chǎn)流動性、盈利能力及償債能力。第45題、募集機構(gòu)可以向下述哪個對象推介私募基金()。A.持有價值200萬元股票，近三年年均收入為25萬元的股民B.擁有200萬元存款，年均收入15萬元的中學教師C.持有100萬元國債，近三年年均收入超過50萬元的醫(yī)生D.無收入無金融資產(chǎn)的在校大學生我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。(2)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。第46題、2013年6月27日，中央編制辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)投資基金管理職責分工的通知》，其內(nèi)容不包括()。A.由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會負責股權(quán)投資基金的備案B.保護投資者權(quán)益C.由中國證監(jiān)會負責監(jiān)督管理股權(quán)投資基金D.實施適度監(jiān)管我的答案：參考答案：A答案解析：解析：2013年6月27日，中央編制辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理由中國證監(jiān)會負責。實行適度監(jiān)管，保護投資者權(quán)益。第47題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金份額的轉(zhuǎn)讓的說法中，正確的是()。I．投資者轉(zhuǎn)讓基金份額，受讓人應當為合格投資者Ⅱ．投資者轉(zhuǎn)讓基金份額，基金份額受讓后投資者人數(shù)必須符合有關(guān)規(guī)定Ⅲ．基金份額轉(zhuǎn)讓，必須在原投資者之間進行A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應符合對單只基金的投資者人數(shù)的限制規(guī)定。第48題、股權(quán)投資基金的合規(guī)運營需要符合()。I．不可以通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳Ⅱ．需要面向不特定對象進行宣傳推介Ⅲ．募集對象需要符合合格投資者要求Ⅳ．對外募集不可以承諾保底保收益Ⅴ．對外募集可承諾保底不保收益A.I、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、Ⅲ、VD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：堅守股權(quán)投資基金非公開方式向合格投資者募集、不承諾保本保收益的底線要求，是防范走向非法集資犯罪的有效方式。第49題、募集機構(gòu)推介股權(quán)投資基金的下列媒介渠道違規(guī)的是()。I．公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告Ⅱ．未設置特定對象確定程序的微信朋友圈Ⅲ．基金管理人微信公眾號Ⅳ．基金合同簽署前進行的投資冷靜期、回訪確認等募集程序說明會A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、ⅢC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)在宣傳推介過程中不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、吩晰會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。第50題、某股權(quán)投資基金管理人未按規(guī)定備案首只基金產(chǎn)品而被注銷管理人登記，根據(jù)相關(guān)自律規(guī)則，該基金管理人的下述做法不符合規(guī)定的是()。A.以自有資金繼續(xù)從事股權(quán)投資B.繼續(xù)從事股權(quán)投資基金管理業(yè)務C.因有股權(quán)投資基金管理業(yè)務需求，而再次申請管理人登記D.將公司的主營業(yè)務變更為非股權(quán)投資基金管理的其他業(yè)務我的答案：參考答案：B答案解析：解析：基金管理人取得營業(yè)執(zhí)照后，在進行基金的募集前，應當及時向基金業(yè)協(xié)會進行登記。未經(jīng)登記，不得進行基金的募集。第51題、某公司擬申請股權(quán)投資基金管理人登記，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在受理其申請登記材料后發(fā)現(xiàn)其被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法公示企業(yè)名單，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的下述做法符合規(guī)定的是()。A.不予登記B.列入異常機構(gòu)名單C.接受申請并予以登記D.要求該公司進行整改，整改完成后予以登記我的答案：參考答案：A答案解析：解析：擬申請登記私募基金管理人存在以下情形的，協(xié)會將不予辦理登記：(1)申請機構(gòu)違反《中華人民共和國證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》關(guān)于資金募集相關(guān)規(guī)定，在申請登記前違規(guī)發(fā)行私募基金，且存在公開宣傳推介、向不合格投資者募集行為的。(2)申請機構(gòu)存在虛假填報、惡意欺詐等行為。申請機構(gòu)提供，或申請機構(gòu)與律師事務所、會計師事務所及其他第三方中介機構(gòu)等串謀提供虛假登記信息，或提交的登記信息存在誤導性陳述、重大遺漏的。(3)申請機構(gòu)兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務、小額理財、小額借貸、P2P／P2B、眾籌、保理、擔保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等《私募基金登記備案相關(guān)問題解答(七)》規(guī)定的與私募基金業(yè)務相沖突業(yè)務的。(4)申請機構(gòu)被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的。(5)申請機構(gòu)的高管人員最近三年存在重大失信記錄?；蜃罱瓯恢袊C監(jiān)會采取市場禁入措施。(6)中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會認定的其他情形。第52題、股權(quán)投資基金風險揭示書中，下列應作為特殊風險進行揭示的是()。A.基金未履行登記備案手續(xù)所涉風險B.募集失敗風險C.流動性風險D.基金運營風險我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權(quán)投資基金的特殊風險，包括基金合同與基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風險、基金未托管所涉風險、基金委托募集所涉風險、外包事項所涉風險、聘請投資顧問所涉風險、未在基金業(yè)協(xié)會登記備案的風險等。第53題、股權(quán)投資基金行業(yè)的市場主體違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)可以對其采取的行政監(jiān)管措施包括()。I．責令改正Ⅱ．監(jiān)管談話Ⅲ．出具警示函Ⅳ．公開譴責A.I、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.I、Ⅱ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取以下行政監(jiān)管措施：(1)責令改正。(2)監(jiān)管談話。(3)出具警示函。(4)公開譴責。第54題、在購買股權(quán)投資基金份額時，投資者的做法不符合現(xiàn)行監(jiān)管要求的是()。I．以書面方式，確認其資金來源合法Ⅱ．由于自身不符合合格投資者標準，借用他人名義投資于股權(quán)投資基金Ⅲ．自己出資50萬元，向他人募資50萬元，以自身名義購買股權(quán)投資基金100萬元投資份額Ⅳ．向股權(quán)投資基金購買100萬元投資份額，后將其中30萬元份額的收益權(quán)轉(zhuǎn)售他人A.Ⅲ、ⅣB.I、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ我的答案：參考答案：C答案解析：解析：單位或個人不得為規(guī)避合格投資者標準，募集以股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)為投資標的的金融產(chǎn)品，或者將股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)進行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標準。第55題、下列關(guān)于信托(契約)型股權(quán)基金的份額登記事項的說法中，錯誤的是()。A.基金份額登記機構(gòu)應當確?；痄N售結(jié)算資金、基金份額的安全、獨立B.基金管理人委托基金服務機構(gòu)辦理份額登記事宜的，基金管理人可以免除相應的份額登記職責C.基金管理人可以委托基金服務機構(gòu)代為辦理基金的份額登記事項D.基金份額獨立于基金份額登記機構(gòu)的自有財產(chǎn)我的答案：參考答案：B答案解析：解析：基金管理人可以自行辦理股權(quán)投資基金的權(quán)益登記(份額登記)事項，也可委托基金服務機構(gòu)代為辦理，但基金管理人應當承擔的登記職責不因委托而免除。第56題、根據(jù)有關(guān)法規(guī)，在一個合伙型基金中，()。A.只能有一個普通合伙人，可以有數(shù)個執(zhí)行事務合伙人B.只能有一個普通合伙人和執(zhí)行事務合伙人C.可以有數(shù)個普通合伙人，只能有一個執(zhí)行事務合伙人D.可以有數(shù)個普通合伙人和執(zhí)行事務合伙人我的答案：參考答案：D答案解析：解析：有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設立；但是，法律另有規(guī)定的除外。有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。普通合伙人對合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任，并負責合伙企業(yè)事務的執(zhí)行，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策應由普通合伙人作出。第57題、股權(quán)投資基金管理人及其從業(yè)人員投資于其所管理股權(quán)投資基金的資金，()。A.不屬于基金財產(chǎn)，屬于基金管理人及其從業(yè)人員的固有財產(chǎn)B.屬于基金財產(chǎn)，不屬于基金管理人及其從業(yè)人員的固有財產(chǎn)C.不屬于基金財產(chǎn)，也不屬于基金管理人及其從業(yè)人中的固有財產(chǎn)D.屬于基金財產(chǎn)，同時也屬于基金管理人及其從業(yè)人員的固有財產(chǎn)我的答案：參考答案：D答案解析：解析：基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)?；鸸芾砣?、基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。第58題、可以直接認定為股權(quán)投資基金合格投資者的是()。A.境外依法設立的對沖基金B(yǎng).境內(nèi)依法設立的慈善基金C.資產(chǎn)支持專項計劃D.基金銷售機構(gòu)我的答案：參考答案：B答案解析：解析：下列投資者視為合格投資者：(1)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金。(2)依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃。(3)投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員。(4)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。第59題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人行為的說法中，錯誤的是()。A.銷售私募基金時，自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風險評級B.基金不托管時，在基金合同中明確了保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決措施C.私募基金募集完畢后，應當根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)D.告知投資人本只基金主要投資于成熟期企業(yè)，企業(yè)運行狀況良好，投資本金肯定不會受損失我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人及募集機構(gòu)不得違背股權(quán)投資基金的運作本質(zhì)，向投資者承諾本金不受損失及固定收益。第60題、股權(quán)投資基金在《風險揭示書》中，應揭示的風險包括()。I．基金未托管風險Ⅱ．流動性風險Ⅲ．募集失敗風險Ⅳ．資金損失風險A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：風險揭示書的內(nèi)容包括但不限于：(1)股權(quán)投資基金的特殊風險，包括基金合同與基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風險、基金未托管所涉風險、基金委托募集所涉風險、外包事項所涉風險、聘請投資顧問所涉風險、未在基金業(yè)協(xié)會登記備案的風險等。(2)股權(quán)投資基金的一般風險，包括資金損失風險、基金運營風險、流動性風險、募集失敗風險、投資標的的風險、稅收風險等。(3)基金募集機構(gòu)應對基金合同中的投資者權(quán)益相關(guān)重要條款與投資者逐項確認，包括當事人權(quán)利義務、費用及稅收、糾紛解決方式等。第61題、投資后管理中，對處于市場擴張階段的企業(yè)，()不能反映出企業(yè)的成長速度。A.營業(yè)網(wǎng)點開設B.新拓展市場區(qū)域C.銷售增長率D.應收賬款金額我的答案：參考答案：D答案解析：解析：對于尚在積極開拓市場的企業(yè)，經(jīng)營指標監(jiān)控側(cè)重于成長指標，如銷售額增長、網(wǎng)點建設、新市場進入等。第62題、下列關(guān)于投資后管理作用的說法中，錯誤的是()。A.消除被投資企業(yè)成長的高度不確定性B.幫助被投資企業(yè)提升價值，以實現(xiàn)被投資企業(yè)最大程度的增值C.減少或消除潛在的投資風險D.防止被投資企業(yè)實際控制人做出損害投資方股權(quán)和利益的行為，有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況我的答案：參考答案：A答案解析：解析：對于股權(quán)投資基金而言，投資后的項目跟蹤與監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全并促進投資收益；投資后的增值服務則有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益。此外，投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。第63題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人對被投資企業(yè)監(jiān)控的說法中，錯誤的是()。A.監(jiān)控被投資企業(yè)財務狀況B.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況C.監(jiān)控被投資企業(yè)客戶的資產(chǎn)D.參與被投資企業(yè)的公司治理我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取以下幾種方式：(1)跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況。(2)監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標與財務狀況。(3)參與被投資企業(yè)的公司治理。第64題、對于業(yè)務穩(wěn)定成熟企業(yè)的投資后管理，股權(quán)投資基金重點監(jiān)控的目標是()。A.融資金額規(guī)模B.凈利潤水平C.銀行授信額度D.銷售額增長率我的答案：參考答案：B答案解析：解析：對于業(yè)務和市場已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，經(jīng)營指標監(jiān)控側(cè)重于業(yè)績指標，如凈利潤、收入、市場占有率。第65題、股權(quán)投資基金幫助被投資企業(yè)實現(xiàn)上市的最終目的是()。A.參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策B.利用自己的資本市場資源C.實現(xiàn)資本增值D.為證券交易所推薦上市掛牌企業(yè)我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權(quán)投資基金幫助被投資企業(yè)實現(xiàn)上市的最終目的不是控制企業(yè)的經(jīng)營和管理權(quán)，而是實現(xiàn)資本增值。第66題、國內(nèi)企業(yè)境外IPO選擇的主要市場不包括()。A.美國紐約證券交易所B.香港交易所主板市場C.美國納斯達克證券交易所D.日本大阪交易所我的答案：參考答案：D答案解析：解析：對我國企業(yè)來說，境外IPO市場主要以香港證券交易所、美國納斯達克證券交易所、紐約證券交易所等市場為主。第67題、在公司清算退出的過程中，下列關(guān)于公司剩余財產(chǎn)分配的說法中，錯誤的是()。A.公司清償了全部公司債務之后方可在股東間進行剩余財產(chǎn)分配B.如果沒有約定，則按股權(quán)比例進行分配C.若對分配次序沒有約定，優(yōu)先將剩余財產(chǎn)在股權(quán)投資基金的股東間進行分配D.清算組負責進行公司剩余財產(chǎn)的分配我的答案：參考答案：C答案解析：解析：公司清償了全部公司債務之后，如果公司財產(chǎn)還有剩余的，清算組才能夠?qū)⒐臼Ｓ嘭敭a(chǎn)分配給包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的股東。第68題、某股權(quán)投資基金管理人根據(jù)風險評估結(jié)果，采用相應的控制措施，將風險控制在可承受范圍之內(nèi)，突出體現(xiàn)了內(nèi)部控制的()構(gòu)成要素。A.內(nèi)部監(jiān)督B.內(nèi)部環(huán)境C.風險評估D.控制活動我的答案：參考答案：D答案解析：解析：控制活動是指根據(jù)風險評估結(jié)果，采用相應的控制措施，將風險控制在可承受范圍之內(nèi)。第69題、股權(quán)投資基金信息披露義務人對于投資者的信息披露義務，下列說法中，錯誤的是()。A.信息披露義務人應對基金的業(yè)績報酬安排保密，不向投資者披露B.信息披露義務人應對潛在投資項目的商業(yè)保密信息予以保密，不向投資者披露C.信息披露義務人應向投資者揭示基金可能存在的利益沖突D.信息披露義務人應向投資者揭示涉及基金管理業(yè)務、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的重大訴訟、仲裁我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權(quán)投資基金的信息披露的內(nèi)容之一為：基金承擔的費用和業(yè)績報酬安排。第70題、私募基金管理人內(nèi)部控制制度相互制約原則，是指()。A.內(nèi)部人員相互制約、相互監(jiān)督B.管理部門相對獨立、互相牽制C.組織結(jié)構(gòu)權(quán)責分明、相互制約D.內(nèi)部流程相對清晰、相互制約我的答案：參考答案：C答案解析：解析：基金管理人內(nèi)部控制制度相互制約原則是指組織結(jié)構(gòu)應當權(quán)責分明、相互制約。第71題、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在()等環(huán)節(jié)，對創(chuàng)業(yè)投資基金采取差異化管理和提供差異化服務。A.基金管理人登記、投資情況報告要求、投資退出和會員管理B.基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求和投資退出C.基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求和會員管理D.基金管理人登記、基金備案、投資退出和會員管理我的答案：參考答案：C答案解析：解析：《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求和會員管理等環(huán)節(jié)，對創(chuàng)業(yè)投資基金采取區(qū)別于其他私募基金的差異化行業(yè)自律，并提供差異化會員服務。第72題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集行為的表述中，錯誤的是()。A.合格投資者與多名親友、鄰居及同事簽訂委托投資協(xié)議，匯集資金向募集機構(gòu)購買股權(quán)投資基金并事后收取1％管理費B.合格投資者向親友借款獲得資金，為自己購買股權(quán)投資基金C.合格投資者向小額貸款公司借款獲得資金，為自己購買股權(quán)投資基金D.合格投資者向銀行貸款獲得資金，為自己購買股權(quán)投資基金我的答案：參考答案：A答案解析：解析：通常，同時具備下列四個條件，即構(gòu)成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：(1)未經(jīng)有關(guān)部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金。(2)通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳。(3)承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報。(4)向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或變相吸收公眾存款。第73題、般權(quán)投資基金募集過程中，下列做法違反現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的是()。I．基金管理人向投資者承諾投資本金不受損失Ⅱ．基金銷售機構(gòu)向投資者承諾投資本金不受損失Ⅲ．基金管理人向投資者承諾最低收益Ⅳ．基金銷售機構(gòu)向投資者承諾最低收益A.I、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。第74題、股權(quán)投資基金行業(yè)的市場主體違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)可對其采取()措施。A.行政監(jiān)管B.自律C.司法D.黨紀處分我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他服務機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章規(guī)定，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)可以對其采取行政監(jiān)管措施。第75題、下列關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中的反攤薄條款的表述中，正確的是()。A.用來保證股權(quán)投資基金權(quán)益的約定B.目標企業(yè)發(fā)行新股時，作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先認購C.當目標企業(yè)未達到設定的業(yè)績約定時，投資方要求其贖回相應股權(quán)D.約定目標企業(yè)董事會席位數(shù)量我的答案：參考答案：A答案解析：解析：反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者利益的條款。B項描述的是優(yōu)先認購權(quán)條款。C項描述的是回售權(quán)條款。D項描述的是董事會席位條款。第76題、下列關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的法律地位、法律依據(jù)和職責的說法中，錯誤的是()。A.2013年6月1日，新修訂的《中華人民共和國證券投資基金法》增設了第十二章“基金業(yè)協(xié)會”，為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的地位和職責權(quán)限提供了基本的法律依據(jù)B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律機構(gòu)C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行的職責之一是依法辦理非公開募集基金的登記、備案D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會不是社會團體法人我的答案：參考答案：D答案解析：解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是股權(quán)投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。第77題、自《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》發(fā)布之日起，所登記的股權(quán)投資基金管理人應在()進行首只基金的備案，否則中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷其管理人登記。A.申請管理人登記之日起12個月內(nèi)B.申請管理人登記之日起6個月內(nèi)C.辦結(jié)管理人登記手續(xù)之日起12個月內(nèi)D.辦結(jié)管理人登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)我的答案：參考答案：D答案解析：解析：新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。第78題、某股權(quán)投資基金《風險揭示書》中有如下一項風險揭示：“本基金可能存在不能滿足成立條件從而無法成立的風險。對此，基金管理人承擔責任的方式為：(1)以其固有財產(chǎn)承擔募集行為而產(chǎn)生的債務和費用。(2)在基金募集期限屆滿(確認基金無法成立)后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利息?！本驮擁楋L險，描述錯誤的是()。A.通常情況下，該風險僅適用于基金管理人資信不良的股權(quán)投資基金B(yǎng).該風險所描述的是基金募集失敗所涉風險C.相對于特殊風險，該風險揭示事項屬于一般風險D.如投資者對此項風險有疑問，基金管理人有義務向投資者進一步解釋、闡明我的答案：參考答案：A答案解析：解析：在投資者簽署基金合同之前，募集機構(gòu)應當向投資者說明有關(guān)法律法規(guī)，須重點揭示私募基金風險，并與投資者一同簽署風險揭示書。風險揭示書的內(nèi)容之一為，私募基金投資運作中面臨的一般風險，包括資金損失風險、流動性風險、募集失敗風險等。該種類風險適用于所有的基金管理人。第79題、在律師對申請股權(quán)投資基金管理人的機構(gòu)出具法律意見書時，在調(diào)查該機構(gòu)相關(guān)制度建立時，應該著重考察的制度包括()。I．基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度Ⅱ．合格投資者風險揭示制度Ⅲ．信息披露制度Ⅳ．運營風險控制制度A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ我的答案：參考答案：C答案解析：解析：在律師對申請股權(quán)投資基金管理人的機構(gòu)出具法律意見書時，在調(diào)查該機構(gòu)相關(guān)制度建立時，應該著重考察申請機構(gòu)是否已制定風險管理和內(nèi)部控制制度。是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務類型建立了與之相適應的制度，包括運營風險控制制度，信息披露制度，機構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度，防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度，合格投資者風險揭示制度，合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度、私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度等。第80題、某私募股權(quán)投資基金管理人擬委托第三方基金募集機構(gòu)募集一只私募股權(quán)投資基金，該基金管理人的下述行為中符合規(guī)定的是()。A.要求第三方基金募集機構(gòu)在基金銷售期間對基金進行備案B.基金在銷售期間就主動自行對基金進行備案C.基金募集完畢后20個工作日內(nèi)委托第三方基金募集機構(gòu)對基金進行備案D.基金募集完畢后20個工作日內(nèi)自行對基金進行備案我的答案：參考答案：D答案解析：解析：各類私募基金募集完畢后的20個工作日內(nèi)，基金管理人應對所募集的基金進行備案。第81題、基金管理人推介股權(quán)投資基金時，禁止行為包括()。I．向投資者預測投資業(yè)績Ⅱ．向投資者展示某知名基金管理人推薦該私募基金的文章Ⅲ．向投資者展示該基金管理人過往5個月的基金產(chǎn)品業(yè)績Ⅳ．告知投資者基金主要投資于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌企業(yè)A.I、Ⅱ、ⅣB.I、ⅣC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：C答案解析：解析：I、Ⅱ、Ⅲ三項屬于股權(quán)投資基金募集行為中的禁止行為。第82題、關(guān)于契約型股權(quán)投資基金的設立，不符合《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定的是()。A.基金管理人應當按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)B.除基金合同另有約定外，基金應當由基金托管人托管C.基金募集完畢后20個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記備案D.契約型基金應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過50人我的答案：參考答案：D答案解析：解析：基金應當向合格投資者募集，單只基金的投資者人數(shù)累計不得超過《中華人民共和國證券投資基金法》《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：(1)公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人。(2)合伙型基金：不超過50人。(3)契約型基金：不超過200人。第83題、下列關(guān)于投資者投資股權(quán)投資基金時應履行義務的說法中，錯誤的是()。A.確保自身符合合格投資者條件B.對自身資產(chǎn)或收入情況應作如實承諾，如提供虛假承諾文件，承擔相應責任C.如實填寫風險識別能力和承擔能力問卷D.如自身不符合合格投資者條件，可以購買以私募基金份額或其收益權(quán)為投資標的的金融產(chǎn)品我的答案：參考答案：D答案解析：解析：自行募集股權(quán)投資基金的，基金管理人應設置有效機制，切實保障募集結(jié)算資金安全。應嚴格遵守合格投資者制度，不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金。應根據(jù)投資者適當性管理要求，采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風險別能力和風險承擔能力進行評估。在問卷調(diào)查過程中，應指導投資者如實填寫風險識別能力和風險承擔能力問卷，如實承諾資產(chǎn)或者收入情況。第84題、一般情況下，股權(quán)投資基金的收益分配順序為()。A.本金、業(yè)績報酬、門檻收益B.本金、門檻收益、業(yè)績報酬C.業(yè)績報酬、本金、門檻收益D.門檻收益、本金、業(yè)績報酬我的答案：參考答案：B答案解析：解析：收益分配方式的具體分配流程一般如下：(1)每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達到投資者針對基金的全部投資本金。(2)剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門檻收益率計算的門檻收益。(3)上述分配完成后，按照基金是否有追趕機制，采用如下不同方式進行分配：①若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例。在基金管理人和基金投資者之間進行分配。②若基金有追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應的業(yè)績報酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配。第85題、下列不屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會權(quán)責的是()。A.對違反相關(guān)法規(guī)的私募機構(gòu)采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責等行政監(jiān)管措施B.制定和實施私募基金行業(yè)自律規(guī)則、監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為C.建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統(tǒng)D.建立投訴處理機制，受理投資者投訴，進行糾紛調(diào)解我的答案：參考答案：A答案解析：解析：A項屬于中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)的權(quán)責范圍。第86題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金的說法中，正確的是()。A.投資對象不包括債券B.投資風險比貨幣市場基金低C.主要投資于上市企業(yè)普通股D.目前國內(nèi)只能采取私募形式我的答案：參考答案：D答案解析：解析：私人股權(quán)即非公開發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。在我國，目前股權(quán)投資基金尚只能以非公開方式募集。在整個金融資產(chǎn)類別中，股權(quán)投資基金屬于高風險、高期望收益的資產(chǎn)類別。第87題、私人股權(quán)投資基金一詞中，私人是指()。A.僅指基金是私募的B.股權(quán)是非公開發(fā)行和交易，基金是私募的C.僅指股權(quán)是非公開發(fā)行和交易D.投資者為非國有或集體所有的機構(gòu)或個人我的答案：參考答案：C答案解析：解析：國內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應為“私人股權(quán)投資基金”，是指主要投資于“私人股權(quán)”。即企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。第88題、()不屬于股權(quán)投資基金的市場服務機構(gòu)。A.律師事務所B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.基金托管機構(gòu)D.基金銷售機構(gòu)我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權(quán)投資基金的服務機構(gòu)主要包括基金財產(chǎn)保管機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)、基金份額登記機構(gòu)、律師事務所、會計師事務所等。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織。第89題、不同組織形式的股權(quán)投資基金，具有企業(yè)法人主體地位的是()。A.任何組織形式的基金B(yǎng).合伙型基金C.公司型基金D.契約型基金我的答案：參考答案：C答案解析：解析：公司型基金是公司法人實體，合伙型基金不具有獨立的法人地位，信托(契約)型基金不具有獨立的法人地位。第90題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金的監(jiān)督的說法中，正確的是()。I．中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依照有關(guān)法規(guī)對私募基金業(yè)務活動實施監(jiān)督管理Ⅱ．中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對私募基金管理機構(gòu)的設立進行行政審批Ⅲ．中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依照有關(guān)法規(guī)對私募基金業(yè)開展行業(yè)自律管理A.I、ⅢB.I、ⅡC.I、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織。第91題、股權(quán)投資基金的市場參與主體包括()。I．投資者Ⅱ．管理人Ⅲ．第三方服務機構(gòu)A.Ⅱ、ⅢB.IC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務機構(gòu)。第92題、外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國()設立，主要以()的基金。A.境內(nèi)；外幣對境外非公開交易股權(quán)進行投資B.境內(nèi)；人民幣對境外非公開交易股權(quán)進行投資C.境外；外幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資D.境外：人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資我的