2024年(二級)理財規(guī)劃師考前沖刺備考題庫200題(含詳解)00/12=6666.67(元),應納稅額=80000*20%-555=15445(元)。解析：國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指經(jīng)濟社會(一個國家或地區(qū))在某一時期(通常GDP;③GDP是一定時期內(nèi)所生產(chǎn)的，而不是所銷售掉的最終產(chǎn)品價值；④GDP是流量而不是存量；⑤GDP一般指市場活動所導致的價值。20.X公司當前的合理股價應當為()元。A、160答案：C解析：X公司當前的合理股價=8+8/(10%-5%)=168(元)。21.某債券面值100元，票面利率6%,期限10年，每年付息。如果到期收益率為8%,則其發(fā)行價格()。A、高于100元B、低于100元C、等于100元D、無法確定答案：B解析：把將來所有的收益貼現(xiàn)到現(xiàn)在得到的就是債券的價格。在這里每期的收益是100*6%=6(元),貼現(xiàn)率就是其到期收益率，即80%發(fā)行價格=6/(1+8%)+6/22.下列稅種中，不屬于目的稅、行為稅的是()。B、印花稅A、職業(yè)道德準則B、執(zhí)業(yè)道德準則C、執(zhí)業(yè)紀律規(guī)范規(guī)范的內(nèi)容體現(xiàn)的是“積極要求”或“禁止性”,而非倡議性。26.根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，下列人員中，A、以最大限度的追求利潤為經(jīng)營目標的金融企業(yè)30.某投資者以800元的價格購買了一次還本付息的債券，持有2年后以950元A、10歲的學生李某獨自到商場購買29英寸彩電一臺A、GDP34.某投資者購買了A公司發(fā)行的面值為1000元的6年期債券，票面利率為9%,每年付息一次，發(fā)行時該債券的到期收益率為9%,一年以后該投資者欲出售A別為6%和15%;經(jīng)濟形勢差的情況下，長期債券和股票收益率分別為4%和10%,解析：①明年每股收益=稅后利潤/發(fā)行股數(shù)=1000/400=2.5(元);②每股股利=每股盈余*股利支付率=2.5*60%=1.5(元);③股票價值=預期明年股利/(必要報酬率一成長率)=1.5/(10%-6%)=37.5(元)。39.關(guān)于仲裁庭的3名成員的組成，下列說法錯誤的是()。A、仲裁申請人和被申請人有權(quán)各自指定一名B、首席仲裁員由雙方共同指定解析：在組成仲裁庭的3名仲裁員中，仲裁申請人指定1名，被申請人指定1B、飲料的包裝盒C、飲料的制造方法D、飲料的配方B、4年登記日起，3年內(nèi)免征營業(yè)稅。個體經(jīng)營是指雇工7人(含7人)以下的個體經(jīng)47.執(zhí)業(yè)理財規(guī)劃師違反職業(yè)道德規(guī)范，情節(jié)較為嚴重，但尚未給客戶造成重大C、追究刑事責任D、暫停執(zhí)業(yè)或罰款解析：對于執(zhí)業(yè)理財規(guī)劃師而言，通常的制裁措施主要48.接上題，吳先生是胡先生的至交好友，不久前借給胡先生100萬元，聽到胡B、吳先生可以找朱女士要求償還C、吳先生可以找李女士要求償還D、吳先生可以要求以胡先生的存款50萬元先行償還生的負債。根據(jù)我國《婚姻法》規(guī)定，夫妻雙方對夫妻E、如果某種股票的β系數(shù)等于1,那么市場收益率上漲1%,該股票的收益率也上升1%責任公司，2008年6月查實甲的機器設備50萬答案：ABE答案：ABCD解析：根據(jù)我國2006年頒布的《企業(yè)會計準則——基本準則》的規(guī)定，會計核算的基本前提包括會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期和貨幣計量。其中，會計主體45.某會計師事務所登記設立為特殊的普通合伙企業(yè)，其合伙人之一的董某在一A、對由此形成的會計師事務所的債務，由董某對該債務承擔無限責任C、對由此形成的會計師事務所的債務，由會計師事務所承擔D、其他合伙人對由此形成的會計師事務所的債務，以其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份46.短期資本流動按照動機不同可以分為貿(mào)易資金流動、銀行資金流動=1/物價指數(shù)。22.成本推動型的通貨膨脹的動因主要有兩個：一是供給壟斷或供給不足；二是此，本題的答案為A,即正確。案為A,即盡管回購是一種高質(zhì)量的抵押借款，但仍然具有一定的信用風險和利28.應用邏輯判斷來確定每種可能的概率的方法適用于古典概率或先驗概率。()此其證明力相對較弱。綜上所述，選項A“物證的39.一國國際收支發(fā)生逆差時，該國的貨幣量(供應量)相對減少，利率上升，量(供應量)相對減少。此時，貨幣市場上的貨幣供給減少，貨幣需求不變，導加，貿(mào)易收支也會得到改善。因此，選項A正確。合同的內(nèi)容；合同的形式(需要的情況下)?！备鶕?jù)第十二條規(guī)定：“當事人可資組合的β系數(shù)等于1,表示市場投資組合的收益變化對股票收益的影響程度為1倍，即與市場投資組合的收益變化同步變化。因此，本題答案為A,正確。不定項選擇(總共50題)1.共用題干孫先生與張女士均為外企職員，家中有一個8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買了一套總價為90萬元的復式住宅，該房產(chǎn)還剩10萬左右的貸款未還，因當初買房時采用等額本息還款法，孫先生沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬元(現(xiàn)值)。銀行存款25萬元左右；每月用于補貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費用1年約1萬元左右。為提高生活情趣，孫先生有每年舉家外出旅行的習慣，花費約12000元左右。根據(jù)案例回答43～48題。孫先生夫婦家庭的負債比率為()。解析：計算步驟如下：①收入合計為400000元；②支出合計=日常支出+房貸支出+其他支出=3000*12+2000*12+(2000*12+12000+10000)=106000(元);③結(jié)余=收入-支出=400000-106000=294000(元);④結(jié)余比率=結(jié)余/稅后收入=29400900000-100000=1750000(元);投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)總額=700負債總額為100000元；總資產(chǎn)為1850000元。負債比率=負債/總資產(chǎn)=100000/即每年應投入45520.77元。運用財務計算器計算如下：N=5,I/Y=3,FV=800000,PMT=-150683.66,即每年年末進行150683.66元的投資。2.沈陽市民鄭女士一家最近購買了一套總價40萬元的新房，首付10萬元，商業(yè)貸款30萬元，期限20年。年利率6%。根據(jù)案例回答問題。等額本金方式的利息總額為()。解析：第一個月還款利息=300000×6%/12=1500(元),第二百四十個月還款利息=(300000—1250×239)×6%/12=6.25(元),根據(jù)等差數(shù)列求和公式可得利息總額=(1500+6.25)/2×240=180750(元)。王先生夫婦的退休養(yǎng)老金的缺口=1200000-320714=879286(元)。需要準備退休養(yǎng)老基金=(10-4)*25=150(萬元)。10萬元退休啟動資金到他們退休時的增值額=100000*(F/P,6%,15)=239655.82退休養(yǎng)老基金的缺口=1500000-239655.82=1260344.18(元)。4.共用題干趙剛今年28歲，在中關(guān)村一家高科技公司上班，月薪4000元(稅后，下同),每年獎金紅利為3個月工資，估計未來每年調(diào)薪200元，下個月就要結(jié)婚。未婚妻王芳26歲，在貿(mào)易公司擔任秘書，月薪3000元，每年獎金約2個月工資，預估未來每年調(diào)薪100元。目前兩人皆沒有保險，原有的積蓄預計在支付(1)支出情況：婚前趙剛月支出2500元，王芳月支出2000元?；楹髢扇藳Q定將月支出控制在3500元，但因為要自行租屋居住，租金每月1000元，每月總開銷仍達4500元。每年計劃國內(nèi)旅游一次，預算為4000元。(2)教育規(guī)劃：計劃5年后生一個小孩。出生后每月教養(yǎng)費用為1000元，撫養(yǎng)到22歲。另外18歲時需準備上大學經(jīng)費現(xiàn)值100000元。(3)房產(chǎn)規(guī)劃：打算10年后購房，目前住房市價50萬。(4)退休規(guī)劃：兩人打算30年后同時退休。退休時希望每個月有現(xiàn)值4000元可以用。退休后生活20年。假設條件：儲蓄的投資報酬率為6%;生活費用成長率為每年2U70;學費成長率每年平均4%;設房價成長率為2%;退休后費用成長率估計為2%。根據(jù)案例回答10～19題。如果只考慮退休規(guī)劃，退休年費用增加時解析：年收入=4000*15+3000*14=102000(元),年支出=(3500+1000)*12+4000=58000(元),年儲蓄=102000-58000=44000(元)。=18.285(萬元),所以趙剛每年儲蓄金額為：18.285FV,6i,10n,PMT=-1.39。7*70%=426648(元),每年房貸支出：426648PV,4i,20n,BGN,PMT=30186;③每年生活費用=(3500*12+4000+子女養(yǎng)育費用12000)*1.02=70701(元);④146000-70701-30186=45113(元)。(萬元),實質(zhì)報酬率=(1+6%)/(1+2%)-1=3.92%,所以保額為：-3.48PMT,3.92用。第二個月利息=7500*20%/12=125(元),第二個月還2500元，本金=7500-2500+125=5125(元)。第三個月利息=5125*20%/12=85.4(元),第三個月還2第四個月還本金2500元，本金=2710.4-2500+45.2=255.6(元),利息=255.6*A、短期國庫券21.16%,股票基金35.60%,債券基金43.24%B、短期國庫券34.60%,股票基金21.16%,債券基金44.24%C、短期國庫券43.24%,股票基金21.16%,債券基金35.60%D、短期國庫券78.84%,股票基金9.56%,債券基金11.6%答案：A解析：由E(rs)=20%,E(rg)=12%,σg=30%,σg=15%,p=0.10,可得j最小差資產(chǎn)組合wma(S)=[o2-Cov(rs,rg)]/[o2+o2-2Cov(r,,rg)]=(1×15%×0.10)/(30%2+15%2-2×30%×由上題可知最小方差組合股票基金和債券基金的比例分別為17.39%和82.61%,wma(S)=[o}-Cov(rs,rn)]/[o2+σ2-2Cov(r,,rg)]=(1×15%×0.10)/(30%2+15%2-2×30%×15%最優(yōu)資產(chǎn)組合的每種資產(chǎn)的比例計算如下：由上題可知最優(yōu)風險資產(chǎn)組合中的股票和債券的比重分別為45.16%、54.84%,E(rp)=0.4516×20%+0.5484×12%=[wso3+w}σ2+2wswgCov(rs,rg)]12=(0.45162×3資產(chǎn)組合的預期收益率為14%,是國庫券利率和股票與債券的最優(yōu)組合p的平均X=0.7884,1-X=0.2116即投資于國庫券的比例?？?0.4516=0.3560;總資產(chǎn)組合中債券比例=0.7884*0.5484=0.4324。設投資于股票基金的適當比例為wg,而w?=1-w,即投資于債券基金的比例：由14%σp_[w3c3+w2o2+2wsugCov6.共用題干楊女士2006年與吳先生結(jié)婚，生一子小吳，婚后二人購買了一套兩居室的房屋居住，2008年吳先生用家庭財產(chǎn)20萬與朋友合伙成立了一家股份公司，占50%的股權(quán)。2012年二人起訴離婚，離婚時公司價值200萬，房產(chǎn)價值150萬，其他家庭資產(chǎn)80萬。2013年楊女士帶著7歲的小吳嫁給金先生，二人都同年12月一直單身的吳先生因意外去世，吳先生父母均已過世。2014年6月金先生因病去世，二人家庭財產(chǎn)共計300萬。金先生婚前購買的房屋價值200萬。金先生父親在世。根據(jù)實例回答1～6題。金先生去世后楊女士可以繼承()萬元A、62.5解析：共同財產(chǎn)為公司一半的股份100萬元，房產(chǎn)150萬元，其他家庭資產(chǎn)80萬元，夫妻均分，所以楊女士可獲得(100+150+80)/2=165(萬元)。金先生的個人財產(chǎn)共計為150+200=350(萬元),4個繼承人均分，每人獲得87.5萬元，楊女士可以繼承到87.5萬元。金先生的個人財產(chǎn)共計為150+200=350(萬元),4個繼承人均分，每人獲得87.8.共用題干李先生今年35歲，是某大學一名教師，他計劃65歲時退休。為在退生活費11.5萬元；②按照經(jīng)驗壽命依據(jù)和李先生具體情況綜合推算，預計李先生可以活到82歲；③李先生準備拿出20萬元作為退休儲備金的啟動資金；④采用定期定額投資方式；⑤退休前投資的期望收益率為6.5%;⑥退休后投資的期望收益率為4.5%。根據(jù)案例回答39—47題。李先生準備拿出20萬元作為退休A、0.03解析：李先生今年35歲，計劃65歲退休，李先生還需要工作30年(=65-35)。李先生65歲退休，按照經(jīng)驗壽命依據(jù)和李先生具體情況綜合推算，預計李先生可以活到82歲，所以，李先生退休后還能活17年(=82-65)。使用財務計算器(按先付年金模式計算),N=17,I/YR=4.5,PMT=-11.5,FV=0,退休時退休基金的賬戶余額應為140.69萬元。使用財務計算器(按先付年金模式計算),N=30,I/YR=6.5,PV=-20,計算得到：FV≈132(萬元),即李先生拿出的20萬元啟動資金，到退休時基金額度為132退休時的基金缺口為：140.69-132=8.69(萬元)。使用財務計算器(按后付年金模式計算),N=30,I/YR=6.5,PV=-20,FV=140.69,計算得到：PMT=0.10(萬元)。即李先生每年需要追加投資0.10萬元。使用財務計算器(按后付年金模式計算),N=30,I/YR=6.5,PV=-20,PMT=-0.5,計算得到：FV=175.47(萬元),即退休時李先生的賬戶余額為175.47萬元。使用財務計算器(注明按后付年金模式計算),N=30,PV=-20,FV=140.69,計算得到：I/YR=6.7,即需要將收益率提高6.7%。V=140.69,計算得到：N=31(年)。即李先生需要延長工作1年。N=20,I/Y=9,PV=-10,FV=56.04,即楊國忠用1一半，即(12+40)/2=26(萬元)。條件：①通貨膨脹率為3%,學費增長率為4%,投資報酬率為5%;②30年后，夫別為稅前收入的7%,8%,2%,1%,“三險一金”允許稅前扣除。根據(jù)案例回答5解析：假設龔先生的稅前收入為X元，扣除比例=(1-7%-8%-2%-1%)=82%,則：月結(jié)余比率=(月收入-月支出)/月收入=(4000+3000-1500-4600)/7000=12.8家庭應急儲備金一般為3～6個月的月支出，所以龔先生家庭應急儲備金至少為18300元(=6100*3)。庭負債比率仍在50%以下，且長期來說房地產(chǎn)仍是低風險的保值品，所以建議龔基金30年后的終值是=2*(1+5%)3=8.64(萬元),資金缺口=57.33-8.64=48.846歲，為某公司總經(jīng)理；金女士今年43歲，待業(yè)；兒子劉小明今年(1)收支情況劉先生，月收入(稅前)為18000元，每年紅利40萬元(稅前)。此外，劉先生一家每年可以取得利息收入11萬元(稅后),房租收入4.6萬元(稅后),其他收入5萬元(稅后)。劉先生一家每年養(yǎng)老保險支出125000元，益率為5%,市場平均股票要求收益率為15%,南方鋼鐵公司股票的標準差為2.7事故250萬元、疾病事故200萬元的商業(yè)保險，已繳費10年。同時，劉先生購外傷害醫(yī)療保險，保額20萬元，附加意外傷害和醫(yī)療4保險期限20年，年繳保費8000元。根據(jù)案例回答68～86題。劉先生所持有的(元)。5%-5%)=15.29%.股票第四年的價值為：P?=12*(1+4%)/(15.29%-4%)=110.54(元);折算成現(xiàn)南方鋼鐵公司股票市值=27.27+72.13=99.4(元);劉先生所持有的南方鋼鐵公司股票價值=99.4*1000=99400(元)。現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物=存款+現(xiàn)金=4000000+2000000=6000000(元)。其他金融資產(chǎn)=股票+保險現(xiàn)金價值=99400+600000=699400(元)。470000+650000)=8619400(元)。-80000=320000(元),銀行利息110000元，房租收入46000元，其他收入500活開支=20000*12=240000(元),贍養(yǎng)支出=4000*12=48000(元),旅游支出1(元)。劉先生一家很少負債，負債比率=負債總額/總資產(chǎn)=10000/8619400=0.12%,負債比率過低，一般控制在50%以內(nèi)即可，可以適當提高負債比率。13.共用題干馮老先生現(xiàn)年78歲，和老伴相依為命，膝下有三個孩子，馮老大、囑，第一份自書遺囑將二老居住的價值40萬的房屋留給大兒子，并由大兒子贍2013年12月，馮老先生突發(fā)腦溢血，被送往醫(yī)院搶救，在治療期間馮老先生曾B、40萬房產(chǎn)，存款10萬C、20萬房產(chǎn)，存款10萬D、存款10萬價值20萬元的房產(chǎn)和10萬元的存款。所有遺產(chǎn)，即價值20萬元的房產(chǎn)和10萬元的存款。所示。(注：表中的數(shù)字是相互關(guān)聯(lián)的)無風險資產(chǎn)①0②③市場組合④⑤⑥⑦⑧⑨根據(jù)案例回答27～34題。根據(jù)表中其他信息可以得出⑨的值，即Z股票的標準根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型計算Z股票的β值：0.31=0.025+β*(0.175-0.025),根據(jù)β值的計算公式求z股票的標準差：1.9=0.2*(標準差/0.1),可得：標準出企業(yè)年金以前被稱為補充養(yǎng)老保險，這是在我國逐步發(fā)16.共用題干袁先生與李女士剛剛結(jié)婚，組建家庭。其中，袁先生，28歲，每年的年收入為5萬元；李女士，28歲，每年的年收入為3萬元，每月還可以獲得投資收入500元。以上所得均為稅后所得。袁先生一家每月的生活支出為800元，贍養(yǎng)父母每月支付400元，醫(yī)療費每月200元，車輛開支每月600元，其他支出每月600元。此外，袁先生還帶領(lǐng)家人一起出游，花了800沒有別的支出。每年生活支出成長率為2%。袁先生和李女士結(jié)婚時，買了一套總價25萬元的自用房，目前該房產(chǎn)的現(xiàn)值為28萬元。率5%;儲蓄的投資報酬率為6%。00(元)。生活支出=800*12=9600(元),贍養(yǎng)支出=400*12=4800(元),醫(yī)療支出=200*12=2400(元),車輛支出=600*12=7200(元),其他支出=600*12=7200(元),年收入=50000+30000+500*12=86000(元),年儲蓄=年收入-年支出=86000-39200=46800(元)。80000+3000=83000(元)。業(yè)貸款30萬元，期限20年。年利率6%。根據(jù)案例回答問題。若鄭女士選用了款額為()元。解析：8年后已還款=1250×8×12=120000(元),鄭女士又有一筆10萬元的偶然收入，所以貸款本金=300000-120000-100000=80000(元),在還款期限不變 (12×12)+80000×6%/12=955.56(元)。案例五：小張夫婦2014年初購買了一套價格100萬的住房，支付首付30萬，銀行貸款利率為6.12%,貸款期限18.共用題干2011年4月1日，甲女(22周歲)和乙男(26周歲)在教堂舉行依法繼承父親的房屋。2015年1月13日，甲女依法向當?shù)厝嗣穹ㄔ浩鹪V離婚。案例回答37～39題。甲女和乙男在2011年4月1日至2014年8月1日期間所N=20,I/Y=9,FV=79.86,PMT=-1.56,即楊國忠應在每年年末投入1.56萬元，才20.共用題干甲公司是一家生產(chǎn)性企業(yè)，年不含稅銷售額一直保持在100萬元左右。該公司年不含稅外購貨物額為65萬元左右。根據(jù)案例回答43—47題。甲公增值稅征收率為3%。小規(guī)模納稅人不得抵扣進項稅，所以應納增值稅稅額=100*3%=3(萬元)。一般納稅人可以抵扣進項稅，所以應納增值稅稅額=(100-65)*17%=5.95(萬元)。當一般納稅人增值稅稅率為17%,小規(guī)模納稅人增值稅征收率為3%時，無差別平衡點抵扣率=1-3%/17%=82.35%。甲公司折扣率=65/100=65%<82.35%,應選擇作為小規(guī)模納稅人，可比作為一般納稅人節(jié)稅2.95萬元(5.95-3)。21.共用題干彭教授準備將自己多年來的學術(shù)成果交給一家出版社出版，預計稿酬所得為18000元。根據(jù)案例七回答22—26題。如果彭教授以一本書的形式出版該書，則應納個人所得稅為()元。解析：稿酬所得一次收入超過4000元的，可扣減20%的費用，適用稅率為20%,并按應納稅額減征30%。因此，彭教授稿酬所得應納稅額=18000*(1-20%)*20%*(1分成4本出版并沒有改變抵扣標準(20%)和適用稅率20%,因此應納稅額不變。稿酬稅務籌劃的切入點為降低抵扣標準，使抵扣的標準高于每本書的稿酬不高于4000元，因此，至少出版5本。分成五本出版時，應納稅=[(18000/5-800)*20%*(1-30%)]*5=1960(元),節(jié)稅=2016-1960=56(元)。22.小潘今年28歲，和女友相戀4年，兩人計劃今年買房，國慶期間結(jié)婚，待新意。其中一套(甲)位于二環(huán)路附近，面積87平方米，價格9000元/平方米，可以辦理兩成首付，利用公積金貸款；另外一套(乙)房子位于三環(huán)外，臨湖，3年后通地鐵，面積120平方米，價格6800元/平方米，但需要首付三成。假設小潘和女友合計可以獲得的公積金貸款為40萬元，不足部分的房款可以通過銀行貸款來解決。公積金貸款利率為4.3%,銀行商業(yè)貸款的利率為5.2%。根據(jù)案例回答問題。接上題，在乙方案的情況下，小潘需要準備的首付款應為()元。解析：小潘需要準備的首付款=120×6800-721111.70=94888.30(元)。23.共用題干劉薇整理了A、B、C三只基金2001年以來的業(yè)績情況，并將其與大盤指數(shù)和無風險利率進行了對照，如表3-4所示。4.10%β系數(shù)根據(jù)案例回答1~2題。根據(jù)上述數(shù)據(jù)，劉薇測算出來A、B、C三只基金的夏普指數(shù)分別為,其中能夠提供經(jīng)風險調(diào)整后最好的收益。()B、0.0904,0.0133,0.2144;C基金C、0.2144,0.0133,0.0904;A基金D、0.0904,0.2144,0.0133;B基金-6.64%)/23.56%=0.0904;因為A基金的Sp最大，所以A基金能夠提供經(jīng)風險/1.03=2.068%;因為A基金的Tp最大，所以A能提供每單位系統(tǒng)風險最高的風意。其中一套(甲)位于二環(huán)路附近，面積87平方米，價格9000元/平方米，(元)。D、20萬元；20萬元一半，即(12+40)/2=26(萬元)。率8%,退休后的實質(zhì)報酬率5%,退休后生活20年。根據(jù)案例回答20～29題。①需要退休金總額為：-4PMT,5i,20n,BGN,PV=52.34;②每年需退休金儲蓄金額為：52.34FV,8i,20n,END,PMT=-1.1437;③每年可用于還房貸本息1.1437=2.8563(萬元);④可借房貸額為：-2.8563PMT,4i,20n,PV=38.8;⑤可換房金額=10+40+38.8=88.8(萬元)。①每年償還房貸金額為：50PV,4i,20n,PMT=-3.68;②每年可儲蓄額=10-6-3.68=0.32(萬元);③60歲時可累積的退休金：-0.32PMT,8i,20n,END,FV=14.64;④65歲時可累積退休金為：-14.64PV,-4PMT,8i,5n,FV=44.98;的退休金總額為：-4PMT,5i,15n,BGN,PV=43.59;⑥需要的退休金總額43.59萬元<44.98萬元，所以可以在65歲退休。①需要的退休金總額：-4PMT,5i,20n,BGN,PV=52.34;②每年需退休金儲蓄金額：52.34FV,8i,20n,PMT=-1.1437;③每年償還房貸金額應儲蓄額：50PV,4i,20n,PMT=-3.68;④每年的消費預算：10-1.1437-3.68≈5.18(萬元)。6*70%=4.2(萬元),-4.2PMT,6i,45n,PV=64.91,即家庭生活費64.91萬元；-10FV,6i,8n,PV=6.27,即子女教育金需求6.27萬元；64.91+6.27-10=61.18(萬元)。換房之后沒有存款，多出50萬元的貸款，保額需求=64.91+6.27+50=121.18(萬此時年儲蓄=4+2=6(萬元),支付房貸3.68萬元后還有2.32萬元，以現(xiàn)金流量模式計算內(nèi)部報酬率。CF1=2.32,F1=7,CF2=-10(教育金)+2.32=-7.68.F2=1,C①需要的報酬率：-5PV,8n,10FV,I/Y=9.05%;②代入A、B、C、D四項數(shù)據(jù)分別演算，只有D項符合要求，即85%*10%+15%*4%=9.1%。基金(ETF)可復制所追蹤的指數(shù)績效，β值最接近1;平衡型基金有股債配置，與股價指數(shù)相比β值小于1;積極操作型基金想贏過指數(shù)，通常β值大于1。根據(jù)CAPM模型，股票報酬率=R?+β(R.-R+)=2%+1.2*(10%-2%)=11.6%;假設作收入；兒子13歲；一家三口目前月平均支(1)收支情況劉先生，月收入(稅前)為18000元，每年紅利40萬元(稅前)。此外，劉先生一家每年可以取得利息收入11萬元(稅后),房租收入4.6萬元(稅后),其他收入5萬元(稅后)。劉先生一家每年養(yǎng)老保險支出125000元，期存款200萬元，定期存款400萬元。負債只有信用卡消費1萬元。劉先生投資了南方鋼鐵公司1000股股票，他預期南方鋼鐵公司未來3年股利為零增長，每年股利為12元。預計從第四年開始轉(zhuǎn)為正常增長，增長率為4%。目前無風險收益率為5%,市場平均股票要求收益率為15%,南方鋼鐵公司股票的標準差為2.7843,市場組合的標準差為2.3216,兩者的相關(guān)系數(shù)為0.8576。(3)保險狀況劉先生：年繳保費為11.7萬元、繳費期限20年、保障終身，意外事故250萬元、疾病事故200萬元的商業(yè)保險，已繳費10年。同時，劉先生購買的養(yǎng)老保險現(xiàn)價值為60萬元。金女士：原所在單位為其辦理并繳費10年的國外傷害醫(yī)療保險，保額20萬元，附加意外傷害和醫(yī)療4萬元，繳費期限20年，保險期限20年，年繳保費8000元。根據(jù)案例回答68～86題。劉先生所持有的(元)。劉先生的紅利收入需繳納所得稅=400000*20%=80000(元)。南方鋼鐵公司股票的β值=p*σA/σ=0.8576*2.7843/2.5%-5%)=15.29%.股票第四年的價值為：P?=12*(1+4%)/(15.29%-4%)=110.54(元);折算成現(xiàn)南方鋼鐵公司股票市值=27.27+72.13=99.4(元);劉先生所持有的南方鋼鐵公司股票價值=99.4*1000=99400(元)?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物=存款+現(xiàn)金=4000000+2000000=6000000(元)。470000+650000)=8619400(元-80000=320000(元),銀行利息110000元，房租收入46000元，其他收入500活開支=20000*12=240000(元),贍養(yǎng)支出=4000*12=48000(元),旅游支出1結(jié)余或超支=710560-473000=237560(元)。劉先生一家很少負債，負債比率=負債總額/總資產(chǎn)=10000/8619400=0.12%,負債比率過低，一般控制在50%以內(nèi)即可，可以適當提高負債比率。估算，預計如果現(xiàn)在投資268元，未來第一年會回收第三年回收150元。與之相比，同期市場大盤平均收益率為12%,無風險收益率為6%。但王先生認為計劃A還是不能達到其理想的效果，遂咨詢理財規(guī)劃師。根據(jù)案例回答7-10題。根據(jù)計劃A的收益預期，可計算出其預期收益率為()。解析：根據(jù)公式，可得：268=90*(1+r)-1+120*(1+r)2+150*(1+r)-,解得r=根據(jù)β的計算公式有：14.92%=6%+β*(12%-6%),解得β=1.49。設短期國債在組合中的比例為X,則有9%=14.92%*(1-X)+6%*X,解得X=66.37%。31.共用題干2015年3月，呂總欲為其公司平均每人18012元。公司為員工代扣代繳個人所得稅。根據(jù)案例回答64-66題。根據(jù)理財規(guī)劃師的提示，呂總將每個員工的獎金總額調(diào)整為18在本題中，18012/12=1501(元),根據(jù)個人所得稅稅率表，其適用稅率為10%,速算扣除數(shù)105。每個員工應繳納的個人所得稅為：18012*10%-105=1696.2(元)。根據(jù)“先將雇員當月內(nèi)取得的全年一次性獎金，除以12個月，按其商數(shù)確定適用稅率和速算扣除數(shù)”,則有18000/12=1500(元),根據(jù)個人所得稅稅率表，其適用稅率為3%,速算扣除數(shù)為0。32.共用題干王先生，35歲，某研究所研究員，每月稅前收入為7000元；張女士，31歲，股份制銀行支行信貸員，每月稅前收入為5000元，年終有20000元位老人每月有1000元的收入。王先生夫婦有一套價值60萬的房產(chǎn)，公積金貸款40萬，30年期，等額本息還款已還了8年。家里準備備用現(xiàn)金5000元，每月家庭生活開支為4500元。夫妻兩人均有單位社保和補充醫(yī)療保險，兩位老人也有社會醫(yī)療保險，全家人都沒有購買商業(yè)保險。家里有5萬元定期存款，王先生有提前歸還部分銀行房貸的打算。根據(jù)案例回答30～42題。王先生夫婦家庭的清解析：王先生夫婦家庭高流動性資產(chǎn)為現(xiàn)金和定期存款，所以資產(chǎn)總值=5000+50000=55000(元)。(元)。即為全部負債)。凈資產(chǎn)=資產(chǎn)總額-負債總額=705000-338501=366499(元)。清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)=366499/705000=0.52;負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額=計算步驟如下：①王先生每月交稅：(7000-3500)*10%-105=245(元);②張女士每月交稅：(5000-3500)*3%=45(元);③夫婦年稅前工資=(7000+5000)*12=144000(元);④夫婦年交稅=(245+45)*12=3480(元);⑤夫婦年稅后工資=144000-3480=140520(元)。③適用稅率和速算扣除數(shù)分別為10%和25元；④獎金和津貼所納稅額：20000*10%-25=1975(元);⑤凈增加=獎金和津貼-所納稅額=20000-1975=18025(元)。和津貼所得稅支=4500*12+2005*12+11400+1975=91435(元)。現(xiàn)金收入=夫婦的年稅后工資+稅后獎金和津貼收入+父母的稅收收025+1000*12=162625(元)。稅前收入=144000+20000+12000=176000(元);家庭結(jié)余比率=結(jié)余/稅后收入=(176000-91435)/(176000-33.共用題干王先生和張女士于1992年2月結(jié)婚，王先生帶有一個5歲男孩小王，張女士帶有一個9歲女孩小張。成婚后，張女士全職料理家務。2012年，小王參加工作，為了工作方便，搬出去住。2015年7月，王先生因病去世，后來小訴，要求小王承擔對自己的贍養(yǎng)義務。根據(jù)案例回答23～27題。張女士和小王楊太太投保保額應為40萬元(4*10),保費支出控制在0.4萬元以內(nèi)(4*10%)。保費支出應控制在楊先生家庭年收入的10%,即(4+30)*10%=3.4(萬元)。天。因此，本題中，5月20日未超出寬限期(相對于5月12日),保險公司應天。因此，本題中，9月24日超出寬限期(相對于5月12日),保險公司不予作收入；兒子13歲；一家三口目前月平均支37.共用題干表3-9是紅日公司2015年7月1日的有關(guān)財務信息，假設該公司在7月31日的股價為52元。非經(jīng)常性費用000005(元);經(jīng)過非經(jīng)常損益和會計政策差異調(diào)整的當前市盈率=52/1.85=28.10。稀釋后的當前市盈率=股票的市場價格/最近4個季度稀釋的每股收益=52/(0.4838.共用題干假設無風險收益率為9%,市場資產(chǎn)組合的期望收益率為15%,當前股票市價是100元。對于泛亞公司的股票，β系數(shù)為1.2,紅利分配率為40%,所宣布的最近一次的收益是每股10元。預計泛亞公司每年都會分紅，泛亞公司所有再投資的股權(quán)收益率都是20%,紅利剛剛發(fā)放。根據(jù)案例十七回答68—71一年后股票的價格：P?=V?=V?(1+g)=106.67*1.12=119.47(元);則一年后的收異議，但對以下財產(chǎn)的分割發(fā)生糾紛：吳先生婚前首付20萬元，貸款80萬元購吳先生婚后與人合資開辦了一家股份有限公司，其中，吳先生出資70萬元，占40%的股份，且在財產(chǎn)分割時，吳先生的股份已增值到100萬元，對于張女士是D、無法判斷解析：張女士參與了婚后的共同還貸，可分得到40萬元。吳先生名下的公司40%的股權(quán)是婚后出資所得，應該屬于夫妻共同財產(chǎn)。其價值100萬元，故張女士可分得50萬元。40.共用題干湯小姐持有華夏公司股票100股，預期該公司未來3年股利為零增長，每期股利30元。預計從第4年起轉(zhuǎn)為正常增長，增長率為5%。目前無風險收益率7%,市場平均股票要求的收益率為11.09%,華夏公司股票的標準差為2.8358,市場組合的標準差為2.1389,兩者的相關(guān)系數(shù)為0.8928。根據(jù)案例回答72—76題。湯小姐持有的華夏公司股票市值為()元。20.30(元)。華夏公司股票價值=72.05+320.30=392.35(元),湯小姐持有的股票市值=100*392.35=39235(元)。A、100答案：D解析：需要準備退休養(yǎng)老基金=(10-4)*20=120(萬元)。10萬元退休啟動資金增值額=100000*(F/P,6%,20)=320714(元)。王先生夫婦的退休養(yǎng)老金的缺口=1200000-320714=879286(元)。每年需要往基金里投入額=879286/(F/A,6%,20)=23903(元)。需要準備退休養(yǎng)老基金=(10-4)*25=150(萬元)。10萬元退休啟動資金到他們退休時的增值額=100000*(F/P,6%,15)=239655.82和