湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1湖南重慶啤酒國人有限責任公司簡介..................................1

2湖南重慶啤酒國人有限責任公司償債能力狀況..........................1

2.1短期償債能力現(xiàn)狀..............................................2

2.1.1流動比率..................................................2

2.1.2速動比率..................................................3

2.1.3現(xiàn)金比率..................................................3

2.2長期償債能力現(xiàn)狀..............................................4

2.2.1資產(chǎn)負債率................................................4

2.2.2產(chǎn)權(quán)比率..................................................5

3湖南重慶啤酒國人有限責任公司償債能力問題分析......................5

3.1企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較大、負債結(jié)構(gòu)不合理..............................5

3.2缺乏對存貨的管理..............................................6

3.3企業(yè)盈利能力不強..............................................6

4湖南重慶啤酒國人有限責任公司提高償債能力方案設(shè)計..................6

4.1降低財務(wù)風(fēng)險、優(yōu)化企業(yè)負債結(jié)構(gòu)................................6

4.2重視存貨管理..................................................7

4.3提高盈利能力..................................................8

5湖南重慶啤酒國人有限責任公司償債能力優(yōu)化設(shè)計評價..................9

參考資料...........................................................10

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

湖南重慶啤酒國人有限責任公司提高償債能力方案設(shè)計

1湖南重慶啤酒國人有限責任公司簡介

湖南重慶啤酒國人有限責任公司成立于2002年，主要經(jīng)營啤酒，從事啤

酒，飲料及相關(guān)制品的制造與開發(fā)。公司將強力推進“生態(tài)自然啤酒”品牌戰(zhàn)

略，利用優(yōu)越的技術(shù)與品牌優(yōu)勢，繼續(xù)壯大規(guī)模，爭取到2035年底，使實際年

產(chǎn)銷量達21萬千升，成長為中部優(yōu)勢企業(yè)。同時，積極推進循環(huán)經(jīng)濟戰(zhàn)略，建

設(shè)節(jié)約型社會。

公司經(jīng)營范圍：以啤酒為主，兼營啤酒及其相關(guān)制品的制造與銷售；碳酸

飲料的生產(chǎn)；還有一些酒的生產(chǎn)；瓶（罐）裝飲用水的生產(chǎn)；果菜汁和果菜汁

飲料的生產(chǎn)；茶飲料等的生產(chǎn)；營養(yǎng)食品制造等；酒飲茶批發(fā)；食品，酒，飲

料，茶葉生產(chǎn)專用設(shè)備的制造；一般商品的道路運輸；信息技術(shù)咨詢服務(wù)等。

圖1:湖南重慶啤酒國人有限責任公司組織架構(gòu)圖

2湖南重慶啤酒國人有限責任公司償債能力狀況

企業(yè)的償債能力是指企業(yè)利用資產(chǎn)償還企業(yè)長短期債務(wù)的能力。公司生存

和健康成長的關(guān)鍵是其償還現(xiàn)金和債務(wù)的能力。對公司償還賬款的分析是企業(yè)

財務(wù)分析的重大組成部分。企業(yè)償債能力包括兩個部分：長期償債能力和短期

償債能力。

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表1湖南國人2019-2021年3年資產(chǎn)負債表部分單位：元

指標名稱2021年2020年2019年

流動資產(chǎn)4,992,682.3103,657,733.7635,159,250.983

貨幣資金2,355,194.0701,955,977.3601,472,537.666

交易性金融資產(chǎn)501,088.888

應(yīng)收賬款109,244.673114,510.541102,143.653

存貨1,886,751.9871,420,570.4751,441,673.313

資產(chǎn)總計9,582,791.6910,413,101.5410,787,061.754

流動負債7,882,373.2516,911,697.2886,128,821.840

負債合計8,404,513.9048,026,536.5697,213,268.168

所有者權(quán)益合計3,128,295.2391,568,836.5033,573,793.585

2.1短期償債能力現(xiàn)狀

短期償債能力是指公司通過分析短期償債能力的關(guān)鍵指標和附加指標，了

解公司短期償付能力水平和短期償付能力變化，揭示公司財務(wù)狀況和風(fēng)險程

度，以企業(yè)流動性強的資產(chǎn)償還短期負債的能力。企業(yè)的短期償債能力主要用

以下三個指標來衡量。

2.1.1流動比率

流動比率是流動資產(chǎn)的總額除以流動負債的總額，所得到的數(shù)值，表明公

司用多少的流動資產(chǎn)可以償還流動負債的一元，表明公司用流動資產(chǎn)償還流動

負債的能力。

表22019-2021年短期償債能力指標——流動比率單位：元

指標名稱2021年2020年2019年

流動資產(chǎn)4,992,682.313,657,733.765,159,250.98

流動負債7,882,373.256,911,697.296,128,821.84

流動比率0.6333983630.5292091960.841801429

總的來說，當前指標越高，公司償還短期負債的能力越強，對短期債權(quán)人

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利益的信心就越大。根據(jù)大多數(shù)公司的長期經(jīng)驗，2：1的比例通常被認為更可

靠和安全。據(jù)表2湖南國人近三年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)可以知道，湖南國人公司的

流動比率低于2，近幾年逐漸地下降，湖南國人短期的償債能力正在逐年減

弱，公司所持有的流動資產(chǎn)無法對流動負債的償還做保證。根據(jù)湖南國人財務(wù)

報表數(shù)據(jù)，對這一問題產(chǎn)生的原因進行分析，2020年時，公司的其他應(yīng)收款

201.4萬元，而2021年其他應(yīng)收款只有80.59萬元，大幅度的下降導(dǎo)致湖南國

人2020年流動比率增加。從湖南國人2021年流動負債來看，公司的應(yīng)付賬

款、其他應(yīng)付款的增加導(dǎo)致流動負債的金額增加。湖南國人應(yīng)付賬款占流動負

債總額的29.40%，其他應(yīng)付款占比31.24%。

2.1.2速動比率

速動比率是企業(yè)流動性強的資產(chǎn)（速動資產(chǎn)）與流動負債的比率，表示每

1元流動負債有多少速動資產(chǎn)可以償還。速動資產(chǎn)，是企業(yè)流動資產(chǎn)中流動性

強的一部分，包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和應(yīng)收款項。速動比率是對流動

比率的補充。

表32019-2021年短期償債能力指標——速動比率單位：元

指標名稱2021年2020年2019年

流動資產(chǎn)4,992,682.313,657,733.765,159,250.98

存貨1,886,751.991,420,570.481,441,673.31

速動資產(chǎn)3,105,930.322,237,163.293,717,577.67

流動負債7,882,373.256,911,697.296,128,821.84

速動比率0.3940349210.3236778460.606572971

一般來收，指標越高，公司短期償債能力越強，通常指標在1左右較好。

根據(jù)表3可以得出，湖南國人2019年速動比率較高，但在2020年逐年降低。

把存貨減掉后，湖南國人2019年和2020年速動資產(chǎn)總額分別為371萬元和

223萬元，但因為湖南國人近幾年的存貨總金額變化不明顯，所以從速動比率

分析出湖南國人的短期償債能力較弱。

2.1.3現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動負債。說明企業(yè)每1元流動負債有多少現(xiàn)金及

現(xiàn)金等價物被用作償還債務(wù)的抵押品，并衡量公司直接用現(xiàn)金資產(chǎn)支付流動負

債的能力。反映企業(yè)是否有還款能力、有償債能力，是企業(yè)生存和健康發(fā)展的

關(guān)鍵。

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表42019-2021年短期償債能力指標——現(xiàn)金比率單位：元

指標名稱2021年2020年2019年

速動資產(chǎn)3,105,930.322,237,163.293,717,577.67

應(yīng)收賬款109,244.67114,510.54102,143.65

流動負債7,882,373.256,911,697.296,128,821.84

現(xiàn)金比率0.3801755580.3512615050.643552265

當企業(yè)出現(xiàn)因為部分資產(chǎn)科目的流動性強時，采用現(xiàn)金比率來評價公司的

短期償債能力最靠譜，因為不存在風(fēng)險類的資金。但普遍情況下企業(yè)的現(xiàn)金和

有價證券是不能夠償還流動負債的。湖南國人的幾個短期償債能力比率的變動

較大?？梢泽w現(xiàn)出，企業(yè)現(xiàn)金及有價證券的占比變動趨勢不太明顯。2021年湖

南同人的現(xiàn)金比率為0.38，達到同行業(yè)20%的平均值，存在的貨幣資金可以償

還流動負債。

2.2長期償債能力現(xiàn)狀

長期償債能力是指企業(yè)償還長期債務(wù)的能力。分析債務(wù)總額與公司資本結(jié)

構(gòu)規(guī)模的比值，長期償債能力可以顯示債權(quán)人分配的資金金額與公司投資者提

供的資金金額之間的比率，以反映公司的經(jīng)營狀況和財務(wù)風(fēng)險。下面用這幾個

指標對公司的長期償債能力進行分析。

2.2.1資產(chǎn)負債率

資產(chǎn)負債率（負債比率）＝負債總額/資產(chǎn)總額，資產(chǎn)負債率反映負債產(chǎn)生

的總資產(chǎn)比例，可以表明企業(yè)清算中對資產(chǎn)的債權(quán)權(quán)益保護程度。該比率是評

估企業(yè)長期償債能力關(guān)鍵的指標之一。

表52019-2021年長期償債能力指標——資產(chǎn)負債率單位：元

指標名稱2021年2020年2019年

負債合計8,404,513.908,026,536.577,213,268.17

資產(chǎn)總計9,582,791.6910,413,101.5410,787,061.75

資產(chǎn)負債率0.8770423250.7708113220.668696289

通常情況下，資產(chǎn)負債率行業(yè)平均值在50%。根據(jù)表5，湖南國人的資產(chǎn)負

債率逐年增長，尤其是在2021年資產(chǎn)負債率上升至87.70%，這說明企業(yè)如果

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擁有100元資產(chǎn)，其中有87元都是負債，經(jīng)過對湖南國人資產(chǎn)負債表的分析得

出結(jié)論，因為由于2021年負債總金額增加的同時，公司資產(chǎn)的總額也同時減

少，分子增加分母減少，導(dǎo)致比值加大。在湖南國人資產(chǎn)負債率增加的同時，

說明公司的資產(chǎn)中債務(wù)資金的份額有所增加，公司即將有財務(wù)風(fēng)險，如果公司

現(xiàn)金流的缺少，會導(dǎo)致資金來源斷開，不能及時清償債務(wù)，湖南國人長期償債

能力在減弱。

2.2.2產(chǎn)權(quán)比率

產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益總額，它是表明企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的

重要標志，是衡量長期償債能力的指標之一。產(chǎn)權(quán)比率反映了在公司清算時債

權(quán)人資本股東的權(quán)利受到保護的程度。

表62019-2021年長期償債能力指標——產(chǎn)權(quán)比率單位：元

指標名稱2021年2020年2019年

負債合計8,404,513.908,026,536.577,213,268.17

所有者權(quán)益合計3,128,295.241,568,836.503,573,793.59

產(chǎn)權(quán)比率2.6866114815.1162352192.018378509

總的來說，可以說這個指標越低，公司的長期償債能力越強，債權(quán)人權(quán)益

得到的安全程度越高。分析上表得出，在2020年產(chǎn)權(quán)比率為5.12，對比前一

年翻了一倍，公司將面臨財務(wù)風(fēng)險，長期償債能力差。通過分析2020年湖南國

人的資產(chǎn)負債表，公司負債、長期貸款以及大部分債權(quán)人和長期債務(wù)的數(shù)量增

加；就所有者權(quán)益而言，公司的留存收益為負值，這幾個因素綜合，造成了湖

南國人公司的產(chǎn)權(quán)比率升高，長期償債能力減弱。

3湖南重慶啤酒國人有限責任公司償債能力問題分析

3.1企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較大、負債結(jié)構(gòu)不合理

經(jīng)過對湖南重慶啤酒國人有限責任公司償債能力的分析，發(fā)現(xiàn)近三年來該

企業(yè)的營運資金一直為負，表明其營運資金不足，出現(xiàn)短缺。流動比率一直低

于公認標準，短期償債能力較弱。因此，湖南重慶啤酒國人有限責任公司如果

不能如期償還債務(wù)，較輕的影響使公司的資金流動停滯，較重的話影響公司的

的信譽，阻礙公司未來的發(fā)展。

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資本結(jié)構(gòu)的失衡會對企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，影響到企業(yè)的償債能力情況，分

析湖南重慶啤酒國人有限責任公司資本結(jié)構(gòu)時，認為短期負債占總負債的比例

較高，可以看出負債結(jié)構(gòu)不合理，公司資產(chǎn)負債比例在80%左右波動。資產(chǎn)負

債率的上升，說明公司的資產(chǎn)資金很大部分來自債務(wù)，公司將會有財務(wù)風(fēng)險，

公司債務(wù)經(jīng)營不穩(wěn)定，流動負債的比重大，表明短期償債能力弱，從而導(dǎo)致企

業(yè)的財務(wù)風(fēng)險提高。

3.2缺乏對存貨的管理

分析湖南國人存貨情況時發(fā)現(xiàn)，根據(jù)資產(chǎn)負債表計算的結(jié)果，2019～2021

年湖南國人存貨占流動資產(chǎn)的比重增大，存貨總數(shù)的積累，導(dǎo)致公司無法正常

進行資金的流入流出，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不行，同時湖南國人的存貨周轉(zhuǎn)速度緩

慢，如果不對存貨周轉(zhuǎn)率進行提高，會影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。

3.3企業(yè)盈利能力不強

湖南重慶啤酒國人有限責任公司近幾年來的資產(chǎn)負債率都在百分之六十左

以上，且都有較多的增長且近三年來速動比率一直呈現(xiàn)下降的狀況。2021年的

速動比率為0.63，2020年的流動比率為0.52，從這兩個數(shù)據(jù)中可以了解到公

司的流動負債比流動資產(chǎn)大很多，說明湖南國人有限責任公司持有的流動資產(chǎn)

不夠用來歸還到期的債務(wù)，需要采取其它相應(yīng)的措施來彌補流動資產(chǎn)的不足，

但企業(yè)盈利能力不夠，從而導(dǎo)致公司的財務(wù)狀況非常不穩(wěn)定。

4湖南重慶啤酒國人有限責任公司提高償債能力方案設(shè)計

4.1降低財務(wù)風(fēng)險、優(yōu)化企業(yè)負債結(jié)構(gòu)

湖南國人的財務(wù)風(fēng)險主要是因為營運資金缺乏，短期償還債務(wù)的能力弱，

因此需要重視財務(wù)信息的采集，不斷完善財務(wù)信息，同時，要對資金未來的是

使用制定合理的管理辦法，從而降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。最后關(guān)注成本的管理，

把成本降低，確保公司能夠及時清償債務(wù)，減少財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

其次，行業(yè)平均的資產(chǎn)負債率在50%-60%之間，而湖南重慶國人啤酒的資

產(chǎn)負債率高達80%，負債占比大，需要對負債結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，負債結(jié)構(gòu)中多以

流動負債為主，要適當性降低流動負債，將負債結(jié)構(gòu)合理化。

首先增加湖南重慶啤酒國人有限責任公司的長期負債，減少短期負債，將

企業(yè)的流動負債降低下來，增加非流動負債來減輕現(xiàn)金流的壓力，利用長期負

債籌集資金，在實現(xiàn)企業(yè)收益最大化的同時將風(fēng)險降到最小。可以通過引進銀

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行投資等第三方融資平臺，增加長期借款，分散風(fēng)險達到優(yōu)化企業(yè)負債結(jié)構(gòu)。。

其次降低資產(chǎn)負債率，將負債總額降低，達到行業(yè)平均值。有兩種方法，

一是針對資產(chǎn)而言，可以拓寬銷售渠道，提升企業(yè)收入，增加資產(chǎn)總額，用資

產(chǎn)償還負債；二是對所有者權(quán)益而言，可以積極向外投資盈利企業(yè)，獲得利

益；吸引投資，增加所有者權(quán)益總額，來降低資產(chǎn)負債率。

最后，債務(wù)過多還是會對公司有一定程度的影響，所以公司應(yīng)該根據(jù)借款

的長短，合理規(guī)劃債務(wù)清償計劃，將債務(wù)償還，減少利息費用的開銷，保證公

司的信用。

增加非流動負債，

籌措資金

調(diào)整降低資產(chǎn)負債率，

增加資產(chǎn)總額

負債

結(jié)構(gòu)

制定合理償債計劃，

償還債務(wù)

圖2:調(diào)整資本結(jié)構(gòu)方案

4.2重視存貨管理

公司積壓的存貨多是啤酒等酒飲，對存貨的管理，無非是采購、生產(chǎn)、銷

售和倉儲四個環(huán)節(jié)展開。在市場經(jīng)濟不景氣的環(huán)境下，銷售環(huán)節(jié)基本斷鏈，存

貨不斷積壓，一方面需要拓寬市場渠道銷售啤酒等產(chǎn)品；另一方面，因為酒飲

產(chǎn)品多產(chǎn)多量，需要對存貨的入庫出庫進行倉儲監(jiān)管，不定時的對庫存進行清

點，保證賬實相符。

首先，湖南重慶啤酒國人應(yīng)加強對資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率的管理，提高這一效率，

為避免倉庫中啤酒的積累，應(yīng)建立可靠的倉儲制度，嚴格執(zhí)行審批制度。因

此，就需要湖南國人不斷的去開闊市場，使用多種的營銷模式，加快啤酒的周

轉(zhuǎn)速度,讓啤酒商品迅速轉(zhuǎn)化為湖南國人的資金。湖南國人還應(yīng)該增添信用條

件，讓資金的早日流轉(zhuǎn)往來，增強資金的流動性。

其次，對所售賣的酒類進行分類管理，湖南國人存在一些高端酒品，應(yīng)對

這一酒品進行獨特的管理方式。對不同的產(chǎn)品的管理要落實到位，創(chuàng)建完善的

存貨崗位機制，指明各崗位具體的權(quán)限和責任，對產(chǎn)品進行實施監(jiān)管。避免酒

品因為保管的不恰當給公司造成損失。

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最后，要對公司的酒類定期盤點，保證庫存的數(shù)量與公司生產(chǎn)的數(shù)量一

致，這樣方便公司進行盤點清償。在日常工作和管理中，要充分保持各項資產(chǎn)

的質(zhì)量程度，在一定程度上，可以提高公司的償債能力。

分類管理，定期盤點，

提高周轉(zhuǎn)率

實施監(jiān)管確保質(zhì)量

圖3：存貨管理方案圖

4.3提高盈利能力

（1）提高銷售收入。提高銷售的第一步就是必須尋找利潤新增長點，調(diào)整

自身適合的盈利模式，不斷使啤酒盈利能力提升，極大對啤酒的宣傳，拓展銷

售渠道，可以將零售和網(wǎng)售結(jié)合起來，提高市場的占有率；可以采用合并促

銷、滿減等手段，擴大銷售量，用巨額的銷售量來進行盈利。再次，可以對客

戶進行用戶調(diào)查，讓客戶反饋建議，提取建議后，對產(chǎn)品進行改良提升，創(chuàng)造

獨有的風(fēng)味，增加在市場的份額；最后，可以推進附加產(chǎn)品，增添附加價值。

在售賣啤酒時，可提供餐食等附加業(yè)務(wù)，增加多種銷售渠道，提高市場競爭。

（2）控制成本費用。近年來啤酒原材料成本價格上漲，因此需要對成本費用

進行控制。首先應(yīng)當提高機械的使用效率，改