湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1公司簡介及方案設(shè)計原則...........................................................................................1

1.1公司簡介.............................................................................................................1

1.2方案設(shè)計原則.....................................................................................................1

2平安證券公司兩融業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)設(shè)計.......................................................................2

2.1客戶選擇.............................................................................................................2

2.2客戶信用評估.....................................................................................................3

2.3客戶授信.............................................................................................................4

2.4息費計收.............................................................................................................4

2.5交易監(jiān)控.............................................................................................................5

2.6清算交收.............................................................................................................5

3兩融業(yè)務(wù)的授權(quán)體系設(shè)計...........................................................................................5

4公司開展兩融業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制設(shè)計...........................................................................6

4.1風(fēng)險控制框架.....................................................................................................6

4.2風(fēng)險管理措施.....................................................................................................7

5公司開展兩融業(yè)務(wù)的信息披露與報告.......................................................................7

6注意事項.......................................................................................................................7

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

平安證券公司融資融券業(yè)務(wù)方案設(shè)計

1公司簡介及方案設(shè)計原則

1.1公司簡介

1991年8月在深圳設(shè)立平安保險公司證券業(yè)務(wù)部，1995年10月，經(jīng)中國

人民銀行批準(zhǔn)，公司注冊地在北京，總部設(shè)在深圳，公司資本金18億元，由平

安保險集團(tuán)全額控股的平安證券有限責(zé)任公司正式掛牌成立。平安證券公司的

公司治理結(jié)構(gòu)較為健全，由董事會和監(jiān)事會組成，下設(shè)審計委員會、戰(zhàn)略與計

劃委員會、委托理財與投資委員會、投資決策委員會和風(fēng)險管理委員會等決策

機(jī)構(gòu)，并在董事會下設(shè)審計委員會、戰(zhàn)略與計劃委員會、公司實行總經(jīng)理負(fù)責(zé)

制，董事會下設(shè)辦公室。擁有22家證券營業(yè)部，2家證券服務(wù)部，遍布全國各

大經(jīng)濟(jì)中心城市；設(shè)有投資銀行業(yè)務(wù)部，分布于北京、上海和深圳三地。組織

架構(gòu)圖如圖1-1所示：

圖1-1平安證券公司的組織架構(gòu)圖

1.2方案設(shè)計原則

隨著當(dāng)前中國證券市場經(jīng)濟(jì)景觀良好，證券市場的監(jiān)管也越發(fā)的成熟，相

1

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

對應(yīng)的投資者和理財者也慢慢的變得理智。融券業(yè)務(wù)需要有一個系統(tǒng)的規(guī)劃，

遵循的原則主要有以下幾點：

一是“全程監(jiān)控”，依法合規(guī)，不斷增強(qiáng)內(nèi)控，從嚴(yán)防范和控制風(fēng)險，以實

際行動保護(hù)客戶資產(chǎn)的安全，做到在事情發(fā)生之前、事情發(fā)生之時、事情發(fā)生

之后風(fēng)險較小或風(fēng)險消失。

二是“統(tǒng)一管理”，兩融業(yè)務(wù)占用本公司自有資金以及自有證券，由公司總

部承擔(dān)風(fēng)險，所以本公司進(jìn)行兩融業(yè)務(wù)時要進(jìn)行一定的集中統(tǒng)一管理，以防范

風(fēng)險。

三是“隔離運營”，因具有信貸性質(zhì)，且業(yè)務(wù)過程涉及類似銀行貸款，故本

著利益隔離原則整個業(yè)務(wù)過程需要做到隔離運營。

四是“資格準(zhǔn)入”，為了控制風(fēng)險與培養(yǎng)市場，公司前期融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)采

用成熟一個放行一個的原則。

2平安證券公司兩融業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)設(shè)計

圖2-1兩融業(yè)務(wù)主要流程

2.1客戶選擇

融資融券業(yè)務(wù)本身具有一定的高風(fēng)險高杠桿的屬性，為了保護(hù)進(jìn)行融資融

券客戶的利益，所以有一定的門檻要求。對擁有資深證券投資經(jīng)驗與較高風(fēng)險

承受能力的客戶提供融資融券業(yè)務(wù)服務(wù)，確保風(fēng)險可以測試、可以控制、可以

承受。

平安證券公司開通融資融券賬戶需滿足條件如表2-1所示：

表2-1平安證券融資融券開戶條件

準(zhǔn)入條件禁止條件

年滿18周歲，并且符合證券市場準(zhǔn)入條件以及年齡不符合18周歲；

個

法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定；沒有完全的民事自主能力；

人

開戶時間達(dá)到24個月，資金基礎(chǔ)達(dá)到300000；征信情況不良；

2

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

愿意并且如實的提供相關(guān)的征信資料；在證券市場沒有達(dá)到24個月；

可以承擔(dān)一定的風(fēng)險，并且沒有違約記錄。資金不足；

沒有通過相關(guān)的教育活動。

符合國和監(jiān)管機(jī)構(gòu)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定；

沒有達(dá)到法律法規(guī)以及監(jiān)管部

在證券市場有明確的證券交易信息；

門的相關(guān)要求；

證券信息正確，實名；

機(jī)證券市場信息不足；

資產(chǎn)達(dá)到1500000；

構(gòu)資產(chǎn)不足；

可以承擔(dān)一定的風(fēng)險；

規(guī)定法人存在一定的不良記錄；

規(guī)定法人沒有不良征信記錄；

沒有通過相關(guān)的教育活動。

可以如實的提供相關(guān)的征信信息。

2.2客戶信用評估

平安證券公司對客戶的征信主要從以下方面來考慮,即目標(biāo)客戶情況、目標(biāo)

客戶持有動產(chǎn)不動產(chǎn)及收入情況、目標(biāo)客戶從事證券交易的經(jīng)驗，以及證券投

資的態(tài)度目標(biāo)，客戶個人的信用記錄。按照客戶情況評估、個人投資者身份、

法人客戶基本情況、法人客戶經(jīng)營情況，這都是信用評估的重要內(nèi)容。評估內(nèi)

容由個人投資者職業(yè)身體狀況，投資者年齡、資本投資股東狀況目標(biāo)客戶的持

有動產(chǎn)、不動產(chǎn)以及收入狀況都會進(jìn)入到后續(xù)的評估體系內(nèi)。從事證券交易的

客戶證券投資經(jīng)驗較好、風(fēng)險較好，都是其進(jìn)行證券評估的有效點。信用評價

等級按照測算分值進(jìn)行劃分，分為A、B、C、D、E等6個不同的等級。

表2-2客戶類別分值

類別項目分值

目標(biāo)客戶情況行業(yè)10

目標(biāo)客戶持有不動產(chǎn)及收入情況大于50萬20

目標(biāo)客戶從事證券交易的經(jīng)驗有20

證券投資的目標(biāo)狀況明確15

財務(wù)狀況普通資產(chǎn)狀況15

客戶個人信用記錄提供過外部征信，無不良記錄20

客戶的信用等級百分比對照表可參照如下表2-2所示。

表3客戶的信用等級和信用百分比對照表

客戶信用評分客戶信用等級信用百分比

100-90A100%

89-80B80%

79-70C70%

69-60D60%

60分以下E0

3

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

2.3客戶授信

個人客戶需提供：開戶申請表、信用評級情況、身份證明、收入證明、完

稅證明、其他有效的資產(chǎn)證明以及審核認(rèn)為必要的證明文件。

機(jī)構(gòu)客戶需要提供：開戶申請單；信用評級情況、機(jī)構(gòu)的法定代表人有效

身份證明、機(jī)構(gòu)的代理人有效身份證明、公司經(jīng)營資質(zhì)認(rèn)可證、稅務(wù)認(rèn)可文件、

最近一年財務(wù)報告以及審查認(rèn)為必須要求的其他相關(guān)文件。公司運營證明、稅

務(wù)證明、最近一年的財務(wù)報告以及審核認(rèn)為必要的證明文件。授信額度的審批

流程如圖2-3所示：

圖2-3授信額度審批流程

2.4息費計收

額度資金占用費的收取實際費用收取主要情況是根據(jù)當(dāng)前我國上市銀行公

司的市場資源利用狀況及當(dāng)前金融行業(yè)和資本市場的經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展?fàn)顟B(tài)而進(jìn)行

確定，在市場資源緊張的關(guān)鍵階段時候適當(dāng)可以增加一定額度資金占用費，當(dāng)

市場資源較為寬松時候也可以通過適當(dāng)?shù)叵孪奚险{(diào)一些一定額度的資金占用費。

4

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

2.5交易監(jiān)控

可以明確的是，融資融券的交易是一種收益高風(fēng)險也高的業(yè)務(wù)。那么為了

盡可能降低該業(yè)務(wù)過程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險，對融資融券業(yè)務(wù)過程中的監(jiān)控把關(guān)

是必不可少的。主要可以分為以下四個監(jiān)控環(huán)節(jié)：

表2-5交易監(jiān)控環(huán)節(jié)

主要對融資融券業(yè)務(wù)是否正常交易、是否“存在預(yù)警

實時監(jiān)控線”、是否存在需要追加擔(dān)保物的情況、以及是否存在超

過公司規(guī)?？沙惺茱L(fēng)險等情況進(jìn)行的時刻監(jiān)控。

當(dāng)日收盤后,如果客戶的信用賬戶維持擔(dān)保的比重低于補(bǔ)

追加擔(dān)保倉或平倉的擔(dān)保比重，則證券公司應(yīng)當(dāng)及時通知客戶，

物情況要求客戶在規(guī)定的時間之內(nèi)補(bǔ)足擔(dān)保物，使維持擔(dān)保比

重回升。

逐日盯市包括每日開盤前對系統(tǒng)進(jìn)行例行檢查、進(jìn)行盤

逐日盯市中監(jiān)控、以及每日清算結(jié)束后對數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計和分析等，

對異常情況進(jìn)行有效處理。

當(dāng)客戶信用賬戶維持擔(dān)保比重下降至平倉線之下時，并

強(qiáng)行平倉且投資者沒有在相應(yīng)的時間內(nèi)追加擔(dān)保物，就會被強(qiáng)制

平倉。

2.6清算交收

清算交收環(huán)節(jié)是前一段業(yè)務(wù)的總結(jié)環(huán)節(jié)，指證券資金交收清算的環(huán)節(jié)。面

對這一階段的業(yè)務(wù)，必須由經(jīng)營中心去做出確定。明確好清算崗位設(shè)置狀況，

并對于清算崗位狀況、公司融資融券業(yè)務(wù)主要內(nèi)容融資融券業(yè)務(wù)交收清算結(jié)算

機(jī)制進(jìn)行建立?？刹捎枚噙吔Y(jié)算方式來設(shè)計融資融券業(yè)務(wù)的內(nèi)容。其多邊結(jié)算

方式是參照以人為中心的結(jié)算過程，找出相應(yīng)的資產(chǎn)凈差額，在清算結(jié)束之后

再告知各客戶，這時應(yīng)注意數(shù)據(jù)清算結(jié)果。如果是公司商業(yè)秘密不能夠進(jìn)行任

何的泄露，為保證投資者的資產(chǎn)安全，在所有的業(yè)務(wù)操作過程中，都必須建立

起雙崗和機(jī)制。

3兩融業(yè)務(wù)的授權(quán)體系設(shè)計

關(guān)于兩融業(yè)務(wù)的授權(quán)體系設(shè)計內(nèi)容，必須明確授權(quán)體系設(shè)計要素。在授權(quán)

過程中，企業(yè)管理人員需對于本融資融券所有業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行清算，并做好考核

應(yīng)對。了解好融資融券工作職責(zé)內(nèi)容，它包括職權(quán)規(guī)定、權(quán)利對接、權(quán)力分散

等效果，在本公司的融資融券業(yè)務(wù)體系設(shè)計過程中，其遵循了自上而下的原則。

實現(xiàn)了由董事會、融資融券業(yè)務(wù)決策會、融資融券部門之間的協(xié)調(diào)，其具體的

5

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

協(xié)調(diào)狀況也如圖3-1所示：

圖3-1兩融業(yè)務(wù)的授權(quán)體系

4公司開展兩融業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制設(shè)計

4.1風(fēng)險控制框架

在風(fēng)險防控過程中，平安證券公司采用的是三層防控模式。這個三層防控

模式可以有效的防范證券業(yè)務(wù)公司過程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險。通過公司的監(jiān)

管平臺建立，對于客戶擔(dān)保直作出確認(rèn)，在合理確定其評估工作交易內(nèi)容的同

時，針對融資融券審查工作。做好明確規(guī)定，并按照業(yè)務(wù)工作內(nèi)容對于后續(xù)的

反饋結(jié)果、業(yè)務(wù)承擔(dān)、業(yè)務(wù)要素進(jìn)行分析。

關(guān)于所有的融資融券內(nèi)容，其必須設(shè)定如下圖4-1的風(fēng)險控制框架：

圖4-1風(fēng)險控制架構(gòu)圖

6

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

4.2風(fēng)險管理措施

如表4-2所示：

表4-2風(fēng)險管理措施

主要是指客戶出具虛假身份證明，不償還債務(wù)、抵押資產(chǎn)存在瑕疵等

客戶信用

信用問題而導(dǎo)致證券公司損失的風(fēng)險。公司可采取加強(qiáng)客戶篩選、提

風(fēng)險的

升客戶征信、客戶信用評級、授信和限額管理、授信后管理等措施控

控制

制信用風(fēng)險。

規(guī)定了當(dāng)一只股票的融資融券的數(shù)量達(dá)到了上市公司總股本的一定

對單只證

百分比的時侯，交易所應(yīng)當(dāng)停止融資買入或者融券賣出的行為，并在

券信用額

其所占比例下降時恢復(fù)交易，目的是為了不使股票變成非常融資融券

度的控制

化從而使風(fēng)險可能性變大；在融券額度已經(jīng)超過融券額度的情況下，

管理

融券也應(yīng)暫停，直至恢復(fù)到平衡，才重新啟動交易。

經(jīng)營管理與業(yè)務(wù)操作的風(fēng)險指的是由公司出現(xiàn)自身制度不完善、管理

管理和

不到位、風(fēng)險防范意識薄弱、業(yè)務(wù)能力低下等問題而引發(fā)的兩融業(yè)務(wù)

操作風(fēng)險

風(fēng)險，從而使公司可能面臨虧損。公司可采取集中管理、實時復(fù)核、

控制

權(quán)限分離制約、定期檢查稽核、強(qiáng)化培訓(xùn)等措施控制風(fēng)險。

指證券公司融資規(guī)模失控了，對單一的客戶過大的融資融券規(guī)模、過

限制持倉

長的期限，從而出現(xiàn)了證券公司的資產(chǎn)流動性不足的情況、出現(xiàn)了不

集中度

符合監(jiān)管規(guī)定的凈資本和凈資本規(guī)模。

5公司開展兩融業(yè)務(wù)的信息披露與報告

公司在開展兩融業(yè)務(wù)時，應(yīng)要實時注重信息內(nèi)容的披露以及報告。對于所

有運行信息都進(jìn)行逐步建設(shè)，圍繞融資融券信息系統(tǒng)的建造，對于維度報表、

業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行初步統(tǒng)計分析。并在統(tǒng)計完成之后，建立各高校的融資融券交易

系統(tǒng)，保障企業(yè)運行過程中所有信息能夠被用戶關(guān)