行行業(yè)深度報告證券研究報告行行業(yè)報告養(yǎng)老服務(wù)邁向多元，養(yǎng)老用品日趨豐富養(yǎng)老服務(wù)邁向多元，養(yǎng)老用品日趨豐富強(qiáng)于大市（維持）行情走勢圖相關(guān)研究報告【平安證券】行業(yè)半年度策略報告-非銀行金融-保險業(yè)2024年中期策略報告：負(fù)債端已行穩(wěn)，資產(chǎn)端待起航-強(qiáng)于大市20240619【平安證券】行業(yè)動態(tài)跟蹤報告-非銀行金融-健全人身險產(chǎn)品定價機(jī)制，助力防范利差損風(fēng)險-強(qiáng)于大市20240804【平安證券】行業(yè)深度報告-非銀行金融-養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀研究專題（一養(yǎng)老金融業(yè)蓬勃發(fā)展-強(qiáng)于大市20240813證券分析師王維逸投資咨詢資格編號S1060520040001BQC673WANGWEIYI059@李冰婷投資咨詢資格編號S1060520040002LIBINGTING419@韋霽雯投資咨詢資格編號S1060524070004WEIJIWEN854@年人全方位需求，涉及養(yǎng)老資金積累、養(yǎng)老服務(wù)供給和品生產(chǎn)制造等多個環(huán)節(jié)，涵蓋多元產(chǎn)業(yè)體系。近年來，產(chǎn)業(yè)的核心一環(huán)。按照服務(wù)內(nèi)容或服務(wù)項目細(xì)分，分為照護(hù)生服務(wù)、健康促進(jìn)與社會參與、養(yǎng)老教育培訓(xùn)和人力資源服供，我國居民基本醫(yī)保參保率高、醫(yī)療機(jī)構(gòu)數(shù)量持續(xù)增長，醫(yī)療體系不斷完善、服務(wù)可及性不斷提高。同時，我國持續(xù)推進(jìn)老年醫(yī)療“城醫(yī)聯(lián)動”項目建設(shè)，當(dāng)前重點都在于為老年失能失智等方面，我國不斷加強(qiáng)老年醫(yī)學(xué)和護(hù)理專業(yè)人才培養(yǎng)。另持下，我國穩(wěn)步推進(jìn)老年教育發(fā)展，持續(xù)擴(kuò)大老年教育要定位于大眾人群的養(yǎng)老服務(wù)，目前已在24超過2800萬老年用戶，累積提供居家養(yǎng)老服務(wù)2億人次。其智平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告n養(yǎng)老用品業(yè)：制造、銷售和租賃老年用品及相關(guān)產(chǎn)品。按照老年需求細(xì)分，進(jìn)一步可以分為食品、日用品及輔助產(chǎn)品產(chǎn)品、休閑娛樂產(chǎn)品、保健用品、藥品、醫(yī)療器械和康復(fù)輔具、智能與老用品產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策環(huán)境，持續(xù)擴(kuò)大智能輔具、智能家居、健康監(jiān)測、養(yǎng)老照護(hù)等適老化智能終端產(chǎn)品供給和優(yōu)質(zhì)老年用品平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告正文目錄引言：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是以養(yǎng)老服務(wù)為核心的綜合性產(chǎn)業(yè)體系 5一、養(yǎng)老服務(wù)業(yè)：滿足老年人多元化的養(yǎng)老需求 71.1醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)：體系不斷完善，但老年服務(wù)有效供給不足 1.2養(yǎng)老教育培訓(xùn)：加強(qiáng)養(yǎng)老服務(wù)人才隊伍建設(shè)，老年教育穩(wěn)步推進(jìn) n1.2.1養(yǎng)老教育和技能培訓(xùn)不斷加強(qiáng) n1.2.2老年教育穩(wěn)步推進(jìn) 1.3智慧養(yǎng)老服務(wù)：政策支持，試點示范建設(shè)成效日益凸顯 n安康通：深耕居家和社區(qū)智慧養(yǎng)老，提出“鏈?zhǔn)娇萍拣B(yǎng)老” 17 20平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告4/21圖表目錄圖表1養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)圖譜（代表性企業(yè)匯總） 圖表2養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)全景圖 圖表3養(yǎng)老服務(wù)業(yè)細(xì)分 圖表4我國醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)量持續(xù)增長 圖表5醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)床位總數(shù)與每千人床位數(shù)穩(wěn)增 圖表6我國醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)以公立醫(yī)療為主 圖表7我國人口老齡化情況 圖表8針對老年群體的醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健增長 圖表9老年大學(xué)（學(xué)校）及其學(xué)員數(shù)量 圖表1024個省級老年大學(xué)2019年辦學(xué)主體構(gòu)成 圖表11遠(yuǎn)程老年教育學(xué)校及其學(xué)員數(shù)量 圖表12老年大學(xué)（學(xué)校）學(xué)員2019年區(qū)域構(gòu)成 圖表13智慧健康養(yǎng)老應(yīng)用試點示范通知對比（2017年與2023年） 圖表14智慧健康養(yǎng)老應(yīng)用示范建設(shè)持續(xù)推進(jìn) 圖表15安康通智能工單系統(tǒng) 圖表16安康通智慧居家養(yǎng)老平臺實時服務(wù)監(jiān)管 圖表17安康通居家緊急救助 圖表18安康通居家AI智能看護(hù) 圖表19安康通城市養(yǎng)老服務(wù)體系搭建 圖表20安康通政府項目方案具體落地執(zhí)行及評估 圖表21養(yǎng)老用品業(yè)&智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)品分類 圖表22受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型 圖表23受訪老人養(yǎng)老用品潛在需求情況 圖表24不同年齡受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型 圖表25不同地區(qū)受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型 平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告引言：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是以養(yǎng)老服務(wù)為核心的綜合性產(chǎn)業(yè)體系養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)圍繞老年人全方位需求，涉及養(yǎng)老資金積累、養(yǎng)老服務(wù)供給和人才培訓(xùn)、養(yǎng)老產(chǎn)品生產(chǎn)制造等多個環(huán)節(jié)，涵蓋多元產(chǎn)業(yè)體系。近年來，在政策的支持和鼓勵下，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)持有代表性的企業(yè)，覆蓋12個養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)大類，為老年人養(yǎng)老資金、消費、服務(wù)等需求提供全面支持。圖表1養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)圖譜（代表性企業(yè)匯總）從供需關(guān)系角度來看，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈上游以養(yǎng)老用品生產(chǎn)和養(yǎng)老設(shè)施投資建設(shè)為主，中游以上游產(chǎn)品為基礎(chǔ)、以提供養(yǎng)老服務(wù)為核心；下游面向有養(yǎng)老消費需求的老年客戶，在養(yǎng)老產(chǎn)品、養(yǎng)老服資金保障、基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)品供給。其中，養(yǎng)老金融在為塊的發(fā)展提供投融資支持、推動養(yǎng)老實體產(chǎn)業(yè)發(fā)展。養(yǎng)老產(chǎn)品制造既平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告物質(zhì)文化和精神生活領(lǐng)域的各類基礎(chǔ)產(chǎn)品，也包括智能硬件、可通過科技賦能老年人的健康監(jiān)測、照護(hù)等，為養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)提供設(shè)備支老社區(qū)為例，壽險產(chǎn)品負(fù)債久期長、體量大，險資亦然；養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)周流，符合險企中長期投資需求。因此，近年來，頭部保險公司普遍注重投入撬動養(yǎng)老社區(qū)及其相關(guān)配套設(shè)施的開發(fā)和建設(shè)，進(jìn)一步為產(chǎn)業(yè)鏈中育培訓(xùn)既包括專業(yè)教育、職業(yè)技能培訓(xùn)，也包括家庭護(hù)老技能培訓(xùn)，為養(yǎng)老服務(wù)奠定人才和技術(shù)基礎(chǔ)。養(yǎng)老服務(wù)可以滿足老年人物質(zhì)生活和精神生活等多元化需求。其中法律援助等服務(wù)方面，普通人群也可以享受到相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的對性和老年特色。而養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)主要面向老年人群，對專業(yè)性要運營，是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈中游的重要構(gòu)成環(huán)節(jié)。3）產(chǎn)業(yè)鏈下游：面向有消費需求的老年客戶，在養(yǎng)老產(chǎn)品、養(yǎng)老服務(wù)與老年客戶之間形成有效連接。具體來看，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)下游主要是智慧養(yǎng)老服務(wù)平臺建設(shè)推廣和各類養(yǎng)老產(chǎn)品的營銷。智慧統(tǒng)平臺為載體，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)在信息交互、處理、存儲、維護(hù)和大數(shù)據(jù)計算、人工智能等新一代信息技術(shù)，通過構(gòu)建智慧養(yǎng)老平臺來連接信養(yǎng)老服務(wù)提供線上化解決方案，為老年人提供包括生活照料、健康管理、醫(yī)療護(hù)理、精神關(guān)愛等全方面?zhèn)€性化服務(wù)。圖表2養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)全景圖平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告一、養(yǎng)老服務(wù)業(yè)：滿足老年人多元化的養(yǎng)老需求養(yǎng)老服務(wù)業(yè)是面對老年人物質(zhì)生活和精神生活基本需求服務(wù)內(nèi)容或服務(wù)項目細(xì)分，分為照護(hù)服務(wù)（包括老年人的日常生活服務(wù)、醫(yī)療服務(wù)和康復(fù)護(hù)理等）、（包括養(yǎng)老職業(yè)培訓(xùn)和老年教育）、養(yǎng)老科技和智慧養(yǎng)老服務(wù)、養(yǎng)老公共管理、其他養(yǎng)老服務(wù)（包括務(wù)等）7個組成部分。總體來看，健康促進(jìn)與社會參與、養(yǎng)老公共管理和其他養(yǎng)老服務(wù)主要針對群的服務(wù)類型、標(biāo)準(zhǔn)等較為類似，因此本文主要聚焦于養(yǎng)老服務(wù)業(yè)中老年醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)、養(yǎng)老教育培究。養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)內(nèi)容多、范圍廣，是養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的重要新興增長點，我們將在下一篇專題報告中展開研究分析。 圖表3養(yǎng)老服務(wù)業(yè)細(xì)分統(tǒng)計大類統(tǒng)計中類統(tǒng)計大類統(tǒng)計中類養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)老年健康促進(jìn)與社會參與服務(wù)養(yǎng)老教育培訓(xùn)和人力資源服務(wù)——專業(yè)教育、職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)、家庭護(hù)老技能培訓(xùn)等慧養(yǎng)老服務(wù)推廣和應(yīng)用、養(yǎng)老產(chǎn)品質(zhì)檢技術(shù)其他養(yǎng)老服務(wù)云計算、物聯(lián)網(wǎng)養(yǎng)老技術(shù)及其他養(yǎng)老公共管理理服務(wù)、安寧療護(hù)服務(wù)，以及醫(yī)養(yǎng)結(jié)合或康養(yǎng)服務(wù)等未列明的老年醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)。1）老年預(yù)防保健和健康管理：指醫(yī)院、基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)、專業(yè)衛(wèi)生機(jī)構(gòu)等醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)以防止和減少老年以及預(yù)防保健、健康咨詢、健康狀態(tài)辨識、健康危險因素的干預(yù)以及家2）老年人疾病診療服務(wù)：指醫(yī)院、基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)、專業(yè)衛(wèi)生機(jī)構(gòu)等醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)以減輕老年人疾病或損傷的癥狀和嚴(yán)重程度，阻止威脅生命或正常生活功能為首要目標(biāo)的門診、住院等診療服務(wù)，包括老年人中醫(yī)藥疾病診療服務(wù)。3）老年康復(fù)和醫(yī)療護(hù)理服務(wù)：指為老年人提供的以達(dá)到、恢復(fù)或維持最佳的身體、感官、智力、心理和社會功能水平為目的的康復(fù)服務(wù)，為需要長期照護(hù)的老年患者提供的以減輕疼痛、減少健康狀況惡化的專業(yè)化護(hù)理服務(wù)，包括老年中醫(yī)康復(fù)、偏癱肢體綜合訓(xùn)練、認(rèn)知知覺功能康復(fù)訓(xùn)練等老年康復(fù)醫(yī)療護(hù)理服務(wù)。平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告4）安寧療護(hù)服務(wù)：指安寧療護(hù)中心、其他具備安寧療護(hù)服務(wù)能力的機(jī)構(gòu)或組織通過控制老年患者疾病終末期或臨終前痛苦和不適癥狀，提供生理、心理等方面的照料和人文關(guān)懷等服務(wù)，以提高生命質(zhì)量，幫助老年患者舒適、安詳、有尊嚴(yán)離世。老年預(yù)防保健和健康管理、老年人疾病診療服務(wù)主要由各類醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)提供，我國醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系不斷完善，服務(wù)可及性不斷提高。具體來看：1）基本醫(yī)保是我國居民醫(yī)療費用的主要支付方，我國基本醫(yī)保參保率高、患者具備基本支付能力且支付其中職工、居民參保人數(shù)分別3.7億人、9.6億人，參保人員享受待遇分別達(dá)25.3億人次、26.1億人次。70.0%，診療人次31.9億、占醫(yī)院生院、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院等基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)提供?；鶎俞t(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)，主要是由鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、村衛(wèi)生室、社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心和站組成，機(jī)構(gòu)遍布城鄉(xiāng)，服務(wù)具有明顯的便利性；目前城市醫(yī)院、縣域醫(yī)共體牽頭醫(yī)院和基層機(jī)構(gòu)之間已經(jīng)建立了一定的合作關(guān)系和交流機(jī)制。2024年4月，國家衛(wèi)生健康委會印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步健全機(jī)制推動城市醫(yī)療資源向縣級醫(yī)院和城鄉(xiāng)基層下沉的通知》，通過深化城市醫(yī)院支援縣級醫(yī)院工作，組織城市醫(yī)院支援社衛(wèi)生院和村衛(wèi)生室，開展縣鄉(xiāng)村巡回醫(yī)療，利用信息化手段連通各級醫(yī)療層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力。圖表4我國醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)量持續(xù)增長醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)（萬個） YoY（右）1.4%0.6%2016201720182019202020212022證券研究所圖表5醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)床位總數(shù)與每千人床位數(shù)穩(wěn)增4002000醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)床位總數(shù)（萬張）7.06.56.05.55.04.54.02016201720182019202020212022證券研究所平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表6我國醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)以公立醫(yī)療為主60%40%——公立醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)公立醫(yī)院數(shù)公立醫(yī)院床位數(shù)--公立醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)診療人次數(shù)公立醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)入院人次數(shù)公立醫(yī)院診療人次數(shù)公立醫(yī)院入院人數(shù)2016201720182019202020212022圖表8針對老年群體的醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健增長設(shè)有老年醫(yī)學(xué)科的二級及以上綜合性醫(yī)院（個）設(shè)有臨終關(guān)懷（安寧療護(hù)）科的醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)（個）兩證齊全的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)（家） 醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)與養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)開展簽約合作（萬對，右）4,0002,0000201920202021202286420近年來，我國持續(xù)推進(jìn)老年健康服務(wù)和醫(yī)養(yǎng)結(jié)合發(fā)展，二級及以上綜合性醫(yī)院老年醫(yī)學(xué)科、老年友善醫(yī)療機(jī)構(gòu)和安寧療護(hù)個，建成老年友善醫(yī)療機(jī)構(gòu)的綜合性醫(yī)院8627個、基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)19494個，設(shè)有臨終關(guān)懷（安寧療護(hù)）科的醫(yī)療衛(wèi)生圖表8針對老年群體的醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健增長設(shè)有老年醫(yī)學(xué)科的二級及以上綜合性醫(yī)院（個）設(shè)有臨終關(guān)懷（安寧療護(hù)）科的醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)（個）兩證齊全的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)（家） 醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)與養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)開展簽約合作（萬對，右）4,0002,0000201920202021202286420圖表7我國人口老齡化情況25%20%u65歲及以上人口占總?cè)丝诒壤?0歲及以上人口占總?cè)丝诒壤桨沧C券非銀行金融·行業(yè)深度報告人口老齡化程度持續(xù)加深、重點為失能失智老人提供護(hù)理服務(wù)，針鎮(zhèn)衛(wèi)生院可提供12周的長期處方服務(wù)；374.5萬60的答復(fù)，我國已組織13個省份開展老年人失能（失智）預(yù)防干預(yù)項目，在全國1672個城市社區(qū)、農(nóng)村行政村實施老年人 盡管針對老年群體的醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)數(shù)量近年來已實現(xiàn)較快增長，但不論是設(shè)，當(dāng)前重點都在于為老年失能失智等人群提供普惠性醫(yī)療康復(fù)和醫(yī)療護(hù)理服數(shù)量相比，針對老年群體的醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)有效供給仍顯不足。養(yǎng)老教育和技能培訓(xùn)包括養(yǎng)老相關(guān)專業(yè)教育、養(yǎng)老職業(yè)技能培訓(xùn)、家庭護(hù)老技能培訓(xùn)，具體來看：1）養(yǎng)老相關(guān)專業(yè)教育：指職業(yè)院校、普通高校中，健康服務(wù)與管理、中醫(yī)養(yǎng)生學(xué)、中醫(yī)康復(fù)學(xué)、老年醫(yī)學(xué)、管理、老年保健與管理、康復(fù)治療技術(shù)、康復(fù)輔助器具技術(shù)普通教育，包括職業(yè)院校（含技工學(xué)校）設(shè)置的養(yǎng)老服務(wù)相實訓(xùn)基地服務(wù)。2）養(yǎng)老職業(yè)技能培訓(xùn)：指由人力資源社會保障部門、教育部門或其他政府部社工機(jī)構(gòu)、紅十字會等開展的養(yǎng)老照護(hù)、應(yīng)急救護(hù)知識、技能培訓(xùn)，以動，如養(yǎng)老服務(wù)、老年護(hù)理、老年康復(fù)、健康管理、保健按摩、公共營養(yǎng)等技能培訓(xùn)活動。3）家庭護(hù)老技能培訓(xùn)：指為老年人自身及其家庭成員（配偶、子女、親戚等）提供的養(yǎng)老技能培訓(xùn)，包括家庭護(hù)老者技能培訓(xùn)、失能老年人家庭成員照護(hù)培訓(xùn)等。于加強(qiáng)醫(yī)療護(hù)理員培訓(xùn)和規(guī)范管理工作的通知》，指導(dǎo)各地充分發(fā)揮市場業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)技能，逐步滿足老年患者多樣才為重點的養(yǎng)老服務(wù)人才隊伍規(guī)模進(jìn)一步壯大、素質(zhì)穩(wěn)步提升、結(jié)構(gòu)持明顯增強(qiáng)。到2035年，支持養(yǎng)老服務(wù)人才發(fā)展的政策環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、社會環(huán)境持續(xù)改善，養(yǎng)老服務(wù)人才培養(yǎng)、使用、評 2022年達(dá)3700余名。2022年，老年醫(yī)學(xué)、康復(fù)、護(hù)理、藥學(xué)、心理等老齡服務(wù)相關(guān)專業(yè)研究生招生規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大；國家職業(yè)大典中新增長期照護(hù)師工種，推進(jìn)相關(guān)從業(yè)人員隊伍建設(shè)。根據(jù)國家衛(wèi)健委2023年4月的答復(fù)，農(nóng)村定向培養(yǎng)、助理全科醫(yī)生培養(yǎng)、鼓勵鄉(xiāng)村醫(yī)生參加鄉(xiāng)村全科執(zhí)業(yè)助理醫(yī)生執(zhí)業(yè)注冊、實施基層衛(wèi)生人才能力提升培訓(xùn)項目等，加強(qiáng)鄉(xiāng)村醫(yī)生骨干培養(yǎng)、不斷提升鄉(xiāng)村醫(yī)生服務(wù)能力。平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告老年教育是指根據(jù)老年人的生理和心理特征，由政府、社區(qū)、社會力年教育辦學(xué)網(wǎng)絡(luò)，以及全國老年教育公共服務(wù)平臺提供的老年教育服務(wù)。根據(jù)教育部發(fā)布的《人口老齡化與學(xué)習(xí)型社會建設(shè)》，我國老年教育服務(wù)不足、共享困難、城鄉(xiāng)差距不均衡等供需矛盾。國務(wù)院出臺《關(guān)于加強(qiáng)新時代老齡工作的意見》，首次在中央文件中明確將老年教育納行業(yè)企業(yè)、高校舉辦的老年大學(xué)面向社會開放辦學(xué)，到2025年，每個縣（市、區(qū)、旗）至少有1所老年大學(xué)。萬個學(xué)習(xí)點。2022年教育部組織開展“智慧助老”和社區(qū)教育“能者為師”系列專項行動，共推出優(yōu)質(zhì)課程598門，搭建2023年3月，國家老年大學(xué)依托國家開放大學(xué)正式成立，將搭建全國性的老年教育公共服務(wù)平臺。根據(jù)人民日報，老年大學(xué)是老年教育的主陣地，在滿足老年人學(xué)習(xí)需求、擴(kuò)大老年人社會參與、建設(shè)老年友好型社會等方面發(fā)揮著不可替代的作用。但受各種因素影響，老年大學(xué)也1）老年大學(xué)（學(xué)校）總量持續(xù)增長、在校學(xué)員增長勢頭強(qiáng)勁、老年學(xué)員志愿服務(wù)蓬勃發(fā)展，老年教育事業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好。33.8%；據(jù)20個省份數(shù)據(jù)，目前2）老年大學(xué)（學(xué)校）辦學(xué)主體呈現(xiàn)多元化，形成了全方位、多層次、多形式的老年教育機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，老年教育公益普惠性顯著增強(qiáng)。據(jù)24個省級的老年大學(xué)（學(xué)校）統(tǒng)計，截至2019年末，政府辦學(xué)的數(shù)量為19184所，占老年大學(xué)（學(xué)校）總數(shù)的71.4%；公辦民助占比22.8%、其他辦學(xué)性質(zhì)占比5.8%；縣級以下老年學(xué)校達(dá)70951所，占老年學(xué)圖表9老年大學(xué)（學(xué)校）及其學(xué)員數(shù)量800006000040000200000老年大學(xué)數(shù)量（所）老年大學(xué)在校學(xué)員數(shù)（萬人，右）2014201720194002000圖表1024個省級老年大學(xué)2019年辦學(xué)主體構(gòu)成平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告至2019年末，我國遠(yuǎn)程老年教育學(xué)校共計6345所、遠(yuǎn)程教育教學(xué)點36445個，約為2017年的6倍；遠(yuǎn)程教育注387.4萬人，較2017年增長68.9%，面授與網(wǎng)絡(luò)學(xué)員數(shù)量比例約為7:4。4）老年教育存在區(qū)域發(fā)展水平不均衡、老年教育經(jīng)費投入不足等問題。具體來看，我國東部以及沿海省市的老年大學(xué)（學(xué)地區(qū)老年學(xué)員數(shù)量占比分別僅4.3%和3.9%。此外，根據(jù)18個省市的老年教育經(jīng)費投入有待提升。圖表11遠(yuǎn)程老年教育學(xué)校及其學(xué)員數(shù)量圖表12老年大學(xué)（學(xué)校）學(xué)員2019年區(qū)域構(gòu)成圖表11遠(yuǎn)程老年教育學(xué)校及其學(xué)員數(shù)量遠(yuǎn)程老年教育學(xué)校數(shù)量（所）遠(yuǎn)程教育教學(xué)點（個）4000030000200000遠(yuǎn)程教育注冊學(xué)員（萬人，右）4002000根據(jù)《智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2021-2025年》，智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是民群眾的健康及養(yǎng)老服務(wù)需求，深度融合應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新一代信息技術(shù)的新興產(chǎn)業(yè)形態(tài)；根智慧養(yǎng)老技術(shù)服務(wù)。具體來看：1）互聯(lián)網(wǎng)養(yǎng)老服務(wù)平臺：指專門為老年人助醫(yī)、助急等上門服務(wù)。2）養(yǎng)老大數(shù)據(jù)與云計算：指養(yǎng)老相關(guān)數(shù)據(jù)處理與存儲、大數(shù)據(jù)處理、云存儲、云計算、云加工、區(qū)塊鏈技術(shù)等服務(wù)。3）物聯(lián)網(wǎng)養(yǎng)老技術(shù)：指面向養(yǎng)老行業(yè)開展的物聯(lián)網(wǎng)咨詢、設(shè)計、建設(shè)、維護(hù)、管理等服務(wù)，物聯(lián)網(wǎng)和遠(yuǎn)程智能安防監(jiān)控技4）其他智慧養(yǎng)老技術(shù)服務(wù)：指養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域的人工智能等新一代信息技術(shù)和智能硬件等產(chǎn)品的技術(shù)服務(wù)，以及其他與養(yǎng)老相關(guān)的應(yīng)用軟件開發(fā)與經(jīng)營，基礎(chǔ)環(huán)境、網(wǎng)絡(luò)、軟硬件等運行維護(hù)，險、社會救助等信息資源對接的國家養(yǎng)老服務(wù)管理信息系統(tǒng)的技術(shù)服人口、保障、服務(wù)、信用、財產(chǎn)等基礎(chǔ)信息分類的養(yǎng)老服務(wù)綜合信息化平臺。餐廳、智慧養(yǎng)老院、智慧化康復(fù)中心和智慧藥房5個小類。具體來看：平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告1）家庭養(yǎng)老床位：應(yīng)當(dāng)具有緊急呼叫、環(huán)境監(jiān)測、行為感知等基本功能，集成多種居家安全和智慧養(yǎng)老產(chǎn)專業(yè)化的養(yǎng)老服務(wù)延伸到家庭，對家有老人的家庭開展適老化改造、智能化改造、專業(yè)照護(hù)、遠(yuǎn)程監(jiān)測等養(yǎng)老服務(wù)。2）智慧助老餐廳：具有線上訂餐、便捷支付、精準(zhǔn)補貼、膳食管理、食品安全監(jiān)管等一種或多種功能，面向社區(qū)養(yǎng)老食堂場景，集成應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)，提供便捷就餐服務(wù)。3）智慧養(yǎng)老院：具有入住管理、餐飲管理、健康管理、生活照護(hù)、出入探視管控、無接觸消毒等一種或多種功能，集成應(yīng)用智慧養(yǎng)老產(chǎn)品及信息化管理系統(tǒng)，提供運營智慧化服務(wù)。實現(xiàn)康復(fù)過程流程化、信息化、體系化以及康復(fù)訓(xùn)練的科學(xué)化，提高康復(fù)訓(xùn)練效率及質(zhì)量。5）智慧藥房：具有自助購藥、快速發(fā)藥、智能補藥、工信息2023年印發(fā)實施《促進(jìn)數(shù)字技術(shù)適老化務(wù)方式，線下推出老年人專席、上門辦理、定制大字賬單等暖心服務(wù)，線上“一鍵呼入人工客服”尊老專線累計服務(wù)超過3部、原國家衛(wèi)計委2017年起組織開展智慧健康養(yǎng)老應(yīng)用試點示范工作。圖表13智慧健康養(yǎng)老應(yīng)用試點示范通知對比（2017年與2023年）示范內(nèi)容社區(qū)日間照料、居家養(yǎng)老上門服務(wù)、老年食堂、智養(yǎng)老服務(wù)的綜合場景（如醫(yī)養(yǎng)結(jié)合）打造一批聚集效應(yīng)凸顯、經(jīng)濟(jì)帶動作用顯著示范企業(yè)申報條件2016年度智慧健康養(yǎng)老相關(guān)業(yè)務(wù)收入不低4)具有成熟的市場化應(yīng)用的產(chǎn)品、服務(wù)或系平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告根據(jù)工信部官網(wǎng)公布的智慧健康養(yǎng)老應(yīng)用試點示范（2022年未披露2017-2023年累計創(chuàng)建示范企業(yè)238家、示范園區(qū)3個、示范街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）387個、示范基地99個。具體來看：系，建立100個以上智慧健康養(yǎng)老應(yīng)用示范基地，培育100家以上具有示范引領(lǐng)作用的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，打造一批智慧健康養(yǎng)老服務(wù)品牌。健康管理、居家養(yǎng)老等智慧健康養(yǎng)老服務(wù)基本普及老應(yīng)用試點示范名單統(tǒng)計，2017-2020年累計創(chuàng)建示范企業(yè)167家、街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）297個、基地69個?！吨腔劢】叼B(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2021-2025年》提出“持續(xù)推進(jìn)試點示范建設(shè)，拓展試點示范范企業(yè)71家、園區(qū)3個、街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）90個、基地30個。2023年，工信部、民政部、國家衛(wèi)健委組織開展2017-2019年（前三批）智慧健康養(yǎng)老應(yīng)用試點示范復(fù)核工作，前三批通圖表14智慧健康養(yǎng)老應(yīng)用示范建設(shè)持續(xù)推進(jìn)400企業(yè)（個）街道/鄉(xiāng)鎮(zhèn)（個）基地（個）園區(qū)（個，右）2017201820192020202120233210n安康通：深耕居家和社區(qū)智慧養(yǎng)老，提出“鏈?zhǔn)娇萍拣B(yǎng)老”我們在通過智慧健康養(yǎng)老應(yīng)用試點示范復(fù)核的示范企業(yè)中，選取2017年第一批名單中的上海安康通健康管理有限公司作為案例，重點對其智慧養(yǎng)老服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行研究分析。根據(jù)公司官網(wǎng)，安康通成立于1998年，是南京新百的全資子公司、更是三胞集團(tuán)旗下大健康板塊重要一環(huán)。作為國內(nèi)綜合養(yǎng)老運營標(biāo)桿企業(yè)，安康通耕耘居家和社區(qū)智慧養(yǎng)老26年、擁有軟件著作權(quán)105件，發(fā)展歷程可大致劃分3個階段：1998年-2014年：以呼叫中心為核心的緊急援助模式，并逐步向社區(qū)居家服務(wù)拓展；2014年-2020年：以互聯(lián)網(wǎng)為支撐打造線上線下結(jié)合的“互聯(lián)網(wǎng)+智慧養(yǎng)老”模式；2020年至今：構(gòu)建從居家、到社區(qū)、到機(jī)構(gòu)的“鏈?zhǔn)娇萍拣B(yǎng)老一院十站萬人”模式。心，布局十個或者多個社區(qū)為老服務(wù)中心及護(hù)理站，通過“線上線下結(jié)合、居名居家老人提供閉環(huán)式康養(yǎng)服務(wù)。平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告安康通的智慧養(yǎng)老服務(wù)主要是通過數(shù)字化智慧平臺有效鏈接老人、家屬、政府及為老人提供服務(wù)的助老員，概括來看包括“服務(wù)云”和“監(jiān)管云”兩部分：發(fā)、由智慧居家養(yǎng)老平臺對助老員服務(wù)進(jìn)行實時監(jiān)管，如助老員GPS定位，上門后簽入、簽出信息的匯集，服務(wù)過程中的視頻飛檢、照片記錄等，形成一套完整的數(shù)字化體系。圖表16安康通智慧居家養(yǎng)老平臺實時服務(wù)監(jiān)管顧的次數(shù)、享受到的服務(wù)類型和時長等。此外，在監(jiān)管云平臺中，政圖表16安康通智慧居家養(yǎng)老平臺實時服務(wù)監(jiān)管圖表15安康通智能工單系統(tǒng)安康通屬于養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)的佼佼者。公司通過服務(wù)專業(yè)化、產(chǎn)品科技累積提供居家養(yǎng)老服務(wù)2億人次。時，引入全球先進(jìn)的科技手段，結(jié)合高性價比的中國“智”造，為前合計超過30個不同的子模塊。特色的“遠(yuǎn)程監(jiān)控和一鍵呼叫服務(wù)”即時解決居家服務(wù)場景中的各類生活和護(hù)理難題。根據(jù)公司官網(wǎng)，目前安康通全國平均每年緊急救援超過11000名老人。圖表17安康通居家緊急救助平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表17安康通居家緊急救助圖表18安康通居家AI智能看護(hù)2）社區(qū)場景中，安康通以自主運營的智慧養(yǎng)老指揮中心、自主研發(fā)的信息管理系統(tǒng)平臺、專業(yè)化的線上線下服務(wù)團(tuán)隊為基礎(chǔ)，整合優(yōu)質(zhì)社會資源，打造“互聯(lián)網(wǎng)+大養(yǎng)老”生態(tài)鏈，為各地政府和企業(yè)單位提供定制化一站式養(yǎng)老解決方案和落地服務(wù)。公司通過“市區(qū)級養(yǎng)老智慧系統(tǒng)和指揮調(diào)度中心、緊急救援和線上服務(wù)機(jī)構(gòu)”等不同場景中提供專業(yè)、安全、便捷的醫(yī)養(yǎng)服務(wù)。根據(jù)公司官網(wǎng)，截至目前，此外，公司已承建運營400余個政府重點項目，累積為各地政府建立智慧養(yǎng)老指揮中心超過100個，和各地政府聯(lián)合建設(shè)符合轄區(qū)長者需求的社區(qū)服務(wù)中心超過600個、線下服務(wù)站點380個。圖表19安康通城市養(yǎng)老服務(wù)體系搭建平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表20安康通政府項目方案具體落地執(zhí)行及評估二、養(yǎng)老用品業(yè)：制造、銷售和租賃老年用品及相關(guān)產(chǎn)品養(yǎng)老用品業(yè)主要為老年人提供各類適老化實體產(chǎn)品的制造及輔助產(chǎn)品、健身產(chǎn)品、休閑娛樂產(chǎn)品、保健用品、藥品、醫(yī)療器械和康復(fù)輔具、智能與可穿戴裝智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)品包括健康管理類智能產(chǎn)品、老年輔助器具類智能產(chǎn)參與者是各類專業(yè)產(chǎn)品制造公司。平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表21養(yǎng)老用品業(yè)&智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)品分類養(yǎng)老用品業(yè)細(xì)分智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)品分類統(tǒng)計大類統(tǒng)計中類老年用品及相關(guān)產(chǎn)品制造健康管理類智能產(chǎn)品老年輔助器具類智能產(chǎn)品中醫(yī)數(shù)字化智能產(chǎn)品家庭服務(wù)機(jī)器人適老化改造智能產(chǎn)品老年用品及相關(guān)產(chǎn)養(yǎng)老監(jiān)護(hù)類智能產(chǎn)品品銷售和租賃近年來，我國不斷優(yōu)化養(yǎng)老用品產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策環(huán)境，持續(xù)擴(kuò)大智能輔具、智能家居、健康監(jiān)測、養(yǎng)老照護(hù)等適老化智能終端產(chǎn)品供給和優(yōu)質(zhì)老年用品供給。為貫徹落實《智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動可度，強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)?？傮w來看，一方面，加大優(yōu)質(zhì)老年用品供給；另一適用的服務(wù)。具體來看：服飾13家、日用輔助產(chǎn)品83家、適老化家居產(chǎn)品59家、適老環(huán)境改善產(chǎn)品1家、養(yǎng)老照護(hù)產(chǎn)品68家。2）先后編制9批升級和創(chuàng)新消費品指南，加大對老年用品傾斜力度、推廣契合老年人動控溫灶具等創(chuàng)新升級家居產(chǎn)品。3）鼓勵支持地方培育傳統(tǒng)優(yōu)勢食品產(chǎn)區(qū)和特色食品產(chǎn)業(yè)，特別是加大老年食品、特色食品的供給，如高鈣奶粉、維生素礦物質(zhì)片等營養(yǎng)膳食和保健食品。下一步，工信部將針對老年人衣食住行醫(yī)等不同的場景需求，鼓勵和引導(dǎo)生產(chǎn)企業(yè)開發(fā)更多更加人性化、品質(zhì)化、品牌化、實用化的老年用品。近年來，我國加快推進(jìn)康復(fù)輔助器具產(chǎn)業(yè)發(fā)展。康復(fù)輔助器具和輔助性治療的產(chǎn)品，包括器具、設(shè)備、儀器、技術(shù)和軟件平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告錄》增加了551個產(chǎn)品類型覆蓋了個人移動及生活自理、工作學(xué)習(xí)、醫(yī)療輔助、技能訓(xùn)練、家務(wù)輔助、休閑娛樂等多個 助器具制造業(yè)銷售收入、制造業(yè)采購研發(fā)設(shè)備金額、制造業(yè)研發(fā)費用均長態(tài)勢和巨大發(fā)展?jié)摿Α＠戏绞竭x擇、養(yǎng)老服務(wù)問題、老年商品的消費與維權(quán)，關(guān)注養(yǎng)老消費服務(wù)計調(diào)查問卷，全面調(diào)查老年人的服務(wù)需求與質(zhì)量感受?？紤]經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、老齡化水平、消費習(xí)慣等不同因素，選擇10個城市開展問卷調(diào)查。具體來看，包括老齡化程度較高的6個城市（南通、大連、上海、沈陽、哈爾濱、重慶養(yǎng)老機(jī)構(gòu)數(shù)量較多、床位規(guī)模較大、養(yǎng)老服務(wù)相對發(fā)達(dá)的2個城市（北京、青島兼顧地區(qū)差異根據(jù)《2022年養(yǎng)老消費調(diào)查項目研究報告》，養(yǎng)老用品消1）從受訪老人購買過的各類養(yǎng)老用品（或稱老年商品）類型來看，老年食品、服裝服飾和保健品三類必要康管理產(chǎn)品（血糖儀、血壓儀、智能監(jiān)測設(shè)備等）是受訪老年人購買率最高的品類。主要產(chǎn)品類型占比分別為：老年食品56.5%、服裝服飾39.4%、保健品35.2%、健康管理產(chǎn)品26.9%，特殊用品僅15.8%。2）除已購買的養(yǎng)老用品外，受訪老人對特殊用品（成人尿不濕、護(hù)理品）的需求度最大，作為必要生活用品，服裝服飾和老年食品的需求度也仍較高。主要產(chǎn)品類型占比分別為：特殊用品28.4%、服裝服飾27.4%、老年食品25.2%、健康管理產(chǎn)品24.2%。3）從不同年齡受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型來看，不同年齡購買的老年商品存在較大差異對老年食品、特殊用品、健康管理產(chǎn)品等購買率增高。90歲以上老人對老年食品最為青睞，購買比例最高，其他養(yǎng)老用品的購買率出現(xiàn)有較大幅下降。圖表23受訪老人養(yǎng)老用品潛在需求情況25%20%圖表23受訪老人養(yǎng)老用品潛在需求情況25%20%圖表22受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型60%50%40%30%20%20/21平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表24不同年齡受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型圖表25不同地區(qū)受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型圖表24不同年齡受訪老人購買過的養(yǎng)老用品類型80%70%60%50%40%30%20%10%50-59歲80-89歲60-69歲70-79歲50-59歲80-89歲70%60%50%40%30%20%10%東部中部西部老年消費需求旺盛；政策支持發(fā)展壯大老年用品產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)老年用品科技化、智能化升級，養(yǎng)老用品行業(yè)將迎來更大發(fā)展期，老年人教育培訓(xùn)、文化旅游、健身休閑、金融支持等服斷壯大，科技創(chuàng)新能力明顯增強(qiáng)，智能化產(chǎn)品和服務(wù)惠及更多老年人。具體來看：1）發(fā)展壯大老年用品產(chǎn)業(yè)：加強(qiáng)老年用品研發(fā)制造、促進(jìn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品應(yīng)用推廣、鼓勵發(fā)展2）促進(jìn)老年用品科技化、智能化升級：強(qiáng)化老年用品的科技支撐、加強(qiáng)老年科技的成果轉(zhuǎn)化、發(fā)展健康促進(jìn)類康復(fù)輔助器具、推廣智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)品應(yīng)用。三、風(fēng)險提示1）人口老齡化加速發(fā)展，居民養(yǎng)老財富積累緩慢。一方面，隨著人口結(jié)年金發(fā)展有限，而個人養(yǎng)老金稅優(yōu)政策對不同收入居民的吸引力差異較大，不及預(yù)期，可能會導(dǎo)致居民養(yǎng)老金積累緩慢。另一方面，我國居民金融資產(chǎn)信任；人身險預(yù)定利率下調(diào)，儲蓄險吸引力邊際下降；權(quán)益、債券等資產(chǎn)養(yǎng)老服務(wù)金融發(fā)展規(guī)模有限，影響居民總體養(yǎng)老財富積累。2）居民養(yǎng)老資產(chǎn)儲備不足、養(yǎng)老消費支出有限，影響?zhàn)B老服務(wù)需求和養(yǎng)老用品購買需求釋放和