證券從業(yè)-金融市場基礎(chǔ)知識-第一節(jié)金融市場概述1.【單選題】【拓展題】企業(yè)與企業(yè)之間互相提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式是（）。A.股票市場融資B.債券市場融資C.風(fēng)險投資融資D.（江南博哥）商業(yè)信用融資正確答案：D參考解析：【教材精講班拓展考題】選項A，股票市場融資，是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式。選項B，債券市場融資，是政府、金融機構(gòu)或企業(yè)通過發(fā)行債權(quán)債務(wù)憑證獲得資金融通的一種方式。選項C，風(fēng)險投資融資，是風(fēng)險投資企業(yè)以讓渡企業(yè)的部分股權(quán)換取企業(yè)經(jīng)營資金的資金融通方式。選項D，商業(yè)信用融資，是企業(yè)與企業(yè)之間互相提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。2.【單選題】【拓展題】政府、金融機構(gòu)或企業(yè)通過發(fā)行債權(quán)債務(wù)憑證獲得資金融通的一種方式是（）。A.股票市場融資B.債券市場融資C.風(fēng)險投資融資D.民間借貸正確答案：B參考解析：選項A，股票市場融資，是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式。選項B，債券市場融資，是政府、金融機構(gòu)或企業(yè)通過發(fā)行債權(quán)債務(wù)憑證獲得資金融通的一種方式。選項C，風(fēng)險投資融資，是風(fēng)險投資企業(yè)以讓渡企業(yè)的部分股權(quán)換取企業(yè)經(jīng)營資金的資金融通方式。選項D，民間借貸是公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的資金融通活動。2.【單選題】【拓展題】政府、金融機構(gòu)或企業(yè)通過發(fā)行債權(quán)債務(wù)憑證獲得資金融通的一種方式是（）。A.股票市場融資B.債券市場融資C.風(fēng)險投資融資D.民間借貸正確答案：B參考解析：選項A，股票市場融資，是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式。選項B，債券市場融資，是政府、金融機構(gòu)或企業(yè)通過發(fā)行債權(quán)債務(wù)憑證獲得資金融通的一種方式。選項C，風(fēng)險投資融資，是風(fēng)險投資企業(yè)以讓渡企業(yè)的部分股權(quán)換取企業(yè)經(jīng)營資金的資金融通方式。選項D，民間借貸是公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的資金融通活動。3.【單選題】【拓展題】資金需求者與資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接信貸關(guān)系，而是由金融中介機構(gòu)起橋梁作用，二者只與金融機構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這反映了間接融資的（）特點。A.資金獲得的間接性B.融資的相對集中性C.融資信譽的較大差異性D.可逆性正確答案：A參考解析：【教材精講班拓展考題】間接融資的特點：選項A，間接融資的資金獲得的間接性：即資金需求者與資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接信貸關(guān)系，而是由金融中介機構(gòu)起橋梁作用，二者只與金融機構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。選項B，間接融資的相對集中性：間接融資通過金融機構(gòu)(主要是商業(yè)銀行)進行，但這種中介，在多數(shù)情況下(除委托貸款外)并不是對某一資金供應(yīng)者與某一資金需求者之間一對一的對應(yīng)性中介，而是一方面面對資金供應(yīng)者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。選項C，間接融資信譽的差異性相對較小：間接融資相對集中于銀行或非銀行金融機構(gòu)。由于國家對金融機構(gòu)的管理一般都較為嚴格，銀行自身的經(jīng)營也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國家實行了存款保險制度，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度高，風(fēng)險也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強。選項D，間接融資全部具有可逆性(即可返還性)：通過金融中介的融資均屬借貸融資，到期必須歸還并支付利息。4.【單選題】以下關(guān)于金融市場的概念，說法錯誤的是（）A.與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種B.金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場C.現(xiàn)代金融市場往往是無形的市場D.金融市場是以有價證券為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和正確答案：D參考解析：金融市場的概念：一、與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種。【A選項正確】二、金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和?！綛正確，D錯誤】四、金融市場是金融市場參與者進行金融資產(chǎn)交易的場所（一）有形的固定場所（二）無形金融市場網(wǎng)絡(luò)注：現(xiàn)代金融市場往往是無形的市場?！綜正確】5.【單選題】以下關(guān)于直接融資對金融市場的影響，說法錯誤的是（）A.提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險作用，有利于金融和經(jīng)濟的平穩(wěn)運行B.直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系配置的效率是否與實體經(jīng)濟相匹配C.提高間接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補直接融資的不足，也有利于促進實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展D.通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場篩選作用正確答案：C參考解析：直接融資對金融市場的影響：一、直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系風(fēng)險和分布情況，提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險作用，有利于金融和經(jīng)濟的平穩(wěn)運行?！続選項正確】二、直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系配置的效率是否與實體經(jīng)濟相匹配?！綛正確】在這個過程中提高直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補間接融資的不足，也有利于促進實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展?！綜錯誤】三、通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場篩選作用?！綝正確】6.【單選題】【拓展題】（）是新金融資產(chǎn)發(fā)行的市場。A.貨幣市場B.流通市場C.發(fā)行市場D.資本市場正確答案：C參考解析：選項A，貨幣市場，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以內(nèi)的金融市場。選項B，流通市場，也稱二級市場，是已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場。選項C，發(fā)行市場，也稱一級市場、初級市場，是金融資產(chǎn)發(fā)行的市場。選項D，資本市場，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以上或者沒有到期期限的金融市場。7.【單選題】【拓展題】金融市場是經(jīng)濟運行狀態(tài)的"晴雨表“，繁榮的金融市場往往對應(yīng)著實體經(jīng)濟的興旺發(fā)達，這體現(xiàn)了金融市場（）的重要性。A.反映經(jīng)濟狀態(tài)B.促進儲蓄-投資轉(zhuǎn)化C.優(yōu)化資源配置D.宏觀調(diào)控正確答案：A參考解析：金融市場的重要性：選項A，金融市場是經(jīng)濟運行狀態(tài)的"晴雨表”，繁榮的金融市場往往對應(yīng)著實體經(jīng)濟的興旺發(fā)達，而金融市場的蕭條通常也意味著真實經(jīng)濟部門的不景氣。因此，金融市場為測度經(jīng)濟運行的景氣狀態(tài)提供了非常方便而且直觀的途徑或手段，這體現(xiàn)了金融市場能反映經(jīng)濟狀態(tài)。選項B，促進儲蓄-投資轉(zhuǎn)化：金融市場或金融體系首先使“意愿的儲蓄”脫離了實物窖藏的方式，使社會可用的投資品總量增長；同時，又將"貨幣形態(tài)"的儲蓄提供給需要追加投資的部門，使它們能夠支付得起對投資品的需要；最后促成廠商"非正常存貨投資"的減少，最終實現(xiàn)全社會儲蓄與投資的一種事前的或計劃的均衡，增進了社會福利。選項C，優(yōu)化資源配置：金融市場通過競爭性的價格決定(利率)，將貨幣資金配置到生產(chǎn)效率最高的經(jīng)濟主體或部門，使這些部門能夠獲得更多生產(chǎn)要素(土地、資本、技術(shù)、勞動力),從而提高全社會的產(chǎn)出，使資源的利用效率得到提高。選項D，宏觀調(diào)控：政府通過對金融市場直接或間接地干預(yù)，影響金融市場變量，調(diào)控社會信貸可得性，進而影響公眾的儲蓄、消費、投資行為，調(diào)整本國與外國的經(jīng)濟往來，影響商業(yè)周期，最終實現(xiàn)對產(chǎn)出、就業(yè)、物價以及國際收支的有效控制，并對社會財富分配、社會公平和社會福利施加影響。20.【多選題】【拓展題】下列屬于資本市場的有（）。A.股票市場B.銀行間同業(yè)拆借市場C.中長期國債市場D.大額可轉(zhuǎn)讓存單市場正確答案：A,C參考解析：資本市場，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以上或者沒有到期期限的金融市場，如股票市場【A】、中長期國債市場【C】、中長期銀行貸款市場等。貨幣市場，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以內(nèi)的金融市場，例如銀行間同業(yè)拆借市場【B】、商業(yè)票據(jù)市場、短期國庫券市場、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場【D】等。21.【多選題】非證券金融市場包括（）。A.信托市場B.股權(quán)投資市場C.保險市場D.債券市場正確答案：A,B,C參考解析：非證券金融市場，是指以有價證券以外的金融資產(chǎn)為對象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和。包括：股權(quán)投資市場【B】、信托市場【A】、融資租賃市場、外匯市場、黃金市場、保險市場【C】、銀行理財產(chǎn)品市場、長期貸款市場等。選項D，債券市場屬于證券市場。21.【多選題】非證券金融市場包括（）。A.信托市場B.股權(quán)投資市場C.保險市場D.債券市場正確答案：A,B,C參考解析：非證券金融市場，是指以有價證券以外的金融資產(chǎn)為對象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和。包括：股權(quán)投資市場【B】、信托市場【A】、融資租賃市場、外匯市場、黃金市場、保險市場【C】、銀行理財產(chǎn)品市場、長期貸款市場等。選項D，債券市場屬于證券市場。22.【多選題】【拓展題】貨幣市場是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以內(nèi)的金融市場，其包括（）。A.股票市場B.銀行間同業(yè)拆借市場C.商業(yè)票據(jù)市場D.大額可轉(zhuǎn)讓存單市場正確答案：B,C,D參考解析：貨幣市場有：銀行間同業(yè)拆借市場；【B】商業(yè)票據(jù)市場；【C】短期國庫券市場；大額可轉(zhuǎn)讓存單市場等【D】。選項A，股票市場屬于資本市場。23.【多選題】以下屬于間接融資的特點的是（）。A.資金獲得的間接性B.融資的相對分散性C.融資信譽的差異性相對較小D.全部具有可逆性正確答案：A,C,D參考解析：間接融資的特點包括：

1.資金獲得的間接性；【A正確】2.融資的【相對集中性】；【B錯誤】3.融資信譽的差異性相對較??；【C正確】4.全部具有可逆性(即可返還性)；【D正確】5.融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中24.【多選題】常見的間接融資方式有（）。A.銀行信用融資B.消費信用融資C.租賃融資D.商業(yè)信用融資正確答案：A,B,C參考解析：常見的間接融資方式包括：銀行信用融資【A】消費信用融資【B】租賃融資【C】等。選項D，商業(yè)信用融資是直接融資。32.【判斷題】金融市場的資金融通功能是金融市場通過對沖交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進有形資本形成。（）A.對B.錯正確答案：錯參考解析：金融市場的功能之一：資金融通：金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進有形資本形成。注：通過“對沖”是屬于風(fēng)險管理的功能。33.【判斷題】金融市場通過協(xié)議性的價格決定（利率），將貨幣資金配置到生產(chǎn)效率高的經(jīng)濟主體或部門，使這些部門能夠獲得更多生產(chǎn)要素，從而提高全社會的產(chǎn)出，資源利用效率得到提高。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：優(yōu)化資源配置，是指金融市場通過競爭性的價格決定(利率)，將貨幣資金配置到生產(chǎn)效率最高的經(jīng)濟主體或部門，使這些部門能夠獲得更多生產(chǎn)要素(土地、資本、技術(shù)、勞動力)，從而提高了全社會的產(chǎn)出，使資源的利用效率得到提高。34.【判斷題】商品賒銷、預(yù)付定金