2021基金從業(yè)■證券投資基金基礎(chǔ)知

識■考前沖刺題150道9

考號姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題(每題1分，共150分)

1、所謂()，是指不僅本金要計(jì)利息，利息也要計(jì)利息，也就是通常所說的“利滾利”。

A.連續(xù)單利

B.連續(xù)復(fù)利

C.復(fù)利

D.單利

答案：C；

解析：所謂復(fù)利，是指不僅本金要計(jì)利息，利息也要計(jì)利息，也就是通常所說的“利滾利”。

2、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的()

倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

答案為C

3、下列不屬于國際證監(jiān)會組織的關(guān)于基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制展的內(nèi)容的是(),>

A、相互提供信息

B、確保客戶所有證券的交割獨(dú)立于投資公司證券的交割

C、提供自發(fā)性協(xié)助

D、對證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

答案為B

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。關(guān)于基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度:

（1）相互提供信息；（2）提供自發(fā)性協(xié)助；（3）對證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查。選項(xiàng)B

是關(guān)于保護(hù)投資者權(quán)益的制度中保護(hù)客戶資產(chǎn)的要求。

4、下列說法中，錯誤的是（）。

A、回購期限越短，回購利率越低

B、若采用實(shí)物交割，回購利率較高

C、期限較短的回購協(xié)議一般不采用實(shí)物交付

D、貨幣市場的各個子市場的利率具有很強(qiáng)的聯(lián)動性

答案為B

【解析】本題考查短期回購協(xié)議。若采用實(shí)物交割，回購利率較低。

5、采用券商結(jié)算模式的托管資產(chǎn)主要是（）。

【.保險(xiǎn)資產(chǎn)

H.信托計(jì)劃

III.QFII基金

IV.證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃

A、I、IV

B、II、III

C、H、IV

D、I、II

答案為C

【解析】本題考查券商結(jié)算模式。采用券商結(jié)算模式的托管資產(chǎn)主要是證券公司單一客戶資產(chǎn)管

理計(jì)劃、信托計(jì)劃等。

6、（）是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的

相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

答案：D

解析：題干所述為跟蹤誤差的概念，

7、上海證券交易所固定收益平臺的交易時間為（）。

A、9:15-11:30,13:00-15:30

B、9:30-11:30.13:00-14:00

C、9:30-11:30s13:00-15:00

D、9:30-11:30.13:00-15:30

答案為B

【解析】本題考查固定收益證券綜合電子平臺。上海證券交易所固定收益平臺，自2007年7月

25日起開始試行。固定收益平臺的交易時間為9:3071:30、13:00-14:00。

8、關(guān)于資本市場線與風(fēng)險(xiǎn)子涵有效前沿的切點(diǎn)投資組合，以下表述正確的是（）1、它就是市

場投資組合

II、它由投資者偏好決定

Ilk他是有效前沿上不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

IV、有效前沿上的任何投資組合都可看作是該組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合

A.II、III、IV

B.I、H、III

C.I、II

D.I、III、IV

答案：D

9、根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，QDII基金可以投資的主要市

場須是

A.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券巾場

B.與中國證券交易所簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場

C.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場

D.與中國政商簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

答案：C

解析：根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，QDU基金可以投資的主

要市場須是與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場。

10、（）是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價(jià)格指數(shù)，于1896年5月26問世。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)

B.口經(jīng)指數(shù)

C.金融時報(bào)股價(jià)指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

答案：D

解析：道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價(jià)格指數(shù)，于1896

年5月26日問世。

11、下列關(guān)于債券基金提前贖回風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是O。

I.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)會導(dǎo)致再投資風(fēng)險(xiǎn)

II.在利率相對較低的時期，公司債的發(fā)行經(jīng)常附有提前贖回條款

HI.提前贖回條款給予發(fā)行人一種保障，使其可以在債券市場利率上升時贖回債券，以避免低息

票利率的損失

IV.再投資風(fēng)險(xiǎn)反映了利率下降對值定收益證券利息收入再投資收益的影響

V.對于再投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取的防范措施是分散債券的期限，長短期配合

A、II、III、IV

B、I、IV、V

C、I、II、IH、N

D、I、II、III、IV、V

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。II錯誤，在利率相對較高的時期，公司債的發(fā)行經(jīng)常附有

提前賦回條款。IH錯誤,提前贖回條款給予發(fā)行人一種保障，使其可以在債券市場利率下降時贖回

債券，以避免高息票利率的損失。

12、可轉(zhuǎn)換債券的及半年或1年付息1次，到期后（）個JL作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最

后一期利息。

A.5

B.7

C.10

D.15

答案：A

解析：可轉(zhuǎn)換債券的應(yīng)半年或1年付息1次，到期后5個工作日內(nèi)應(yīng)償近未轉(zhuǎn)股債券的本金

13、某基金年度平均收益率為25%,假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%（年化），該基金的年化波動率為32%,

貝塔系數(shù)為0.75,則該基金的特雷諾比率為（）。

A、30.67%

B-.25%

C、32%

D、75%

答案為A

【解析】本題考查特雷諾比率。特雷諾比率=（平均收益率一平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率）/系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)=

（25%-2%）+0.75=30.67%。

14、下列各項(xiàng)中，會降低企業(yè)短期償債能力的是（）。

A、企業(yè)采用分期付款方式購置一臺大型機(jī)械

B、企業(yè)從某國有商業(yè)銀行取得3年期500萬元的貸款

C、企業(yè)向股東發(fā)放股票股利

D、企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進(jìn)行定向增發(fā)

答案為A

【解析】本題考查流動性比率。企業(yè)從某國有銀行取得3年期500萬元的貸款和企業(yè)向戰(zhàn)略投資

者進(jìn)行定向增發(fā)增加了銀行存款（即增加了流動資產(chǎn)），流動負(fù)債數(shù)額不變，因此均會提高企業(yè)

短期償債能力；企業(yè)向股東發(fā)放股票股利不影響流動資產(chǎn)和流動負(fù)債，即不影響企業(yè)短期償債能

力；企業(yè)采用分期付款方式購置一臺大型機(jī)械設(shè)備，終將引起銀行存款減少（即減少了流動資產(chǎn)）,

進(jìn)而降低企業(yè)短期償債能力。

15、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與收益的說法錯誤的是（）。

A.分散化投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)的一個直觀邏輯是投資者有可能是幸運(yùn)的

B.巾場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高,高出的收益率稱為流動性溢

價(jià)

C.市場上信用風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)債券與同期限、同息票率的國債相比價(jià)格更低，收益率更高，這個

高出的收益率稱為信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.一般情況下，高風(fēng)險(xiǎn)意味著高預(yù)期收益，而低風(fēng)險(xiǎn)意味著低預(yù)期收益

答案為A

16、（）是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A、黃金

B、白銀

C、的金

D、白金

答案為A

【解析】本題考查貴金屬類大宗商品。黃金是貴金屬類大宗商品的典型代表。

17、通常而言，收益率曲線的正常形態(tài)是（）。

A.水平收益曲線

B.下降收益曲線

C.上升收益曲線

D.上升收益曲線、下降收益曲線和水平收益曲線

答案：A

18、國內(nèi)證券交易所進(jìn)行證券交收時，分成中國結(jié)算公司上海分公司和中國結(jié)算公司深圳分公司

與結(jié)算參與人的證券交收以及結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收，這個交收制度體現(xiàn)了（）。

A.分級結(jié)算原則

B.共同對手方原則

C.凈額結(jié)算原則

D.貨銀對付原則

答案：A

19、合格境外機(jī)構(gòu)投資者的申請人應(yīng)當(dāng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，符合中國證監(jiān)會規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模。

下列各項(xiàng)中不符合相關(guān)規(guī)定的是

A、基金管理公司經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美

元

B、保險(xiǎn)公司成立2年以上，最近一個會計(jì)年度持后的證券資產(chǎn)不少于b億美元

C、證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)2年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計(jì)年度管理的證券資

產(chǎn)不少于50億美元

D、商業(yè)銀行經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計(jì)年度管理的證券

資產(chǎn)不少于50億美元

答案為C

【解析】本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)C錯誤，證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈

資產(chǎn)不少于5億美元,最近一個會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。

20、下列可以列入基金費(fèi)用的有（L

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的賽用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用

C.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于險(xiǎn)資賽、會計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用

D.基金份額持有人大會費(fèi)用

答案：D

解析：不列入基金費(fèi)用包括：1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用

用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失；2.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用：

3.基金合同生改前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用。

基金份額持有人大會賽用屬于基金運(yùn)作費(fèi)。

21、以下關(guān)于久期和凸性的說法錯誤的是

A.麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指債券的平均到期時間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)

平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間

B.久期來計(jì)算債券價(jià)格的波動性是確定值

C.凸性是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式

D.凸性導(dǎo)致債券收益率下降所引起為債券價(jià)格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券

價(jià)格下降的幅度

答案為B是近似的

22、基金投資的流動性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在（）。

I.基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金帶來的風(fēng)險(xiǎn)

II.基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)

in.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個股的流動性較差時，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股

票或債券

N.基金管理人建倉時或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而賣出證券時，可能會由于個股的市場流動性相對不

足而無法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)或賣出

A、I、H

B、IH、IV

C、I、II.III

D、II、HI、IV

答案為B

【解析】本題考杳流動性風(fēng)險(xiǎn)。基金投資的流動性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩方面：一是基金管理人建倉

時或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而賣出證券E寸，可能會由于個股的市場流動性相對不足而無法按預(yù)期的價(jià)

格將股票或債券買進(jìn)或賣出；二是為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個股的流動性較差時，基金管理人被

迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券。

23、當(dāng)上市公司實(shí)施（）時，就要進(jìn)行除權(quán)或除息。

I.送股

n.配股

in.派息

N.債轉(zhuǎn)股

A、I、H、IH

B、II、HI、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、N

答案為A

【解析】本題考查除權(quán)與除息。當(dāng)上市公司實(shí)施送股、配股或派息時.，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)

際價(jià)值（每股凈資產(chǎn)）就可能減少，因此需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場價(jià)格中剔除這部分因

素。因送股或配股而形成的剔除行為稱為“除權(quán)”，因派息而引起的剔除行為稱為“除息”。

24、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，下列說法錯誤的是（）。

A、當(dāng)股票價(jià)格上漲時，融資交易會使得利潤擴(kuò)大

B、保證金交易讓投資者進(jìn)行超過自己可支付范圍的交易

C、融券業(yè)務(wù)會放大投資收益和損失，融資業(yè)務(wù)不會

D、融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，不能用于其他用途

答案為C

【解析】本題考查保證金交易。選項(xiàng)C錯誤,融資、融券業(yè)務(wù)都會放大投資收益率或損失率,如同

杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動幅度。

25、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿；風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，包

括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限:而風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿則取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。

這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

答案為B

26、常用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)有1）.

I.詹森a

H.夏普比率

IH.信息比率

IV.特雷諾比率

A、I、II.III

B、II.IlkIV

C、I、HI、IV

D、I、II、III、IV

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益,常用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)有：夏普比率、特雷諾比率、詹

森a、信息比率與跟蹤誤差。

27、（）原則又稱款券兩訖或錢貨兩清原則，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，

當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。通俗地說，就是“一手交錢，一手交貨”。

A.貨銀對付

B.凈額清算

C.共同對手方制度

D.分級結(jié)算

答案為A

28、某只零息債券面值為12。元，期限為3年，當(dāng)前3年期巾場利率為4%,則該只債券的巾場

價(jià)格為（）。

A、102.64

B、106.68

C、108.52

D、110.25

答案為B

【解析】本題考查債券的估值方法。V=MX[1/（1+r）t]=120X[l/（14-4%）3]=106.68元。

29、深圳證券交易所證券的收盤價(jià)通過集合競價(jià)方式產(chǎn)生，當(dāng)日無成交的，以（）為當(dāng)日收盤價(jià)。

A、前收盤價(jià)

B、平均成交價(jià)格

C、最新成交價(jià)格

D、前口最后一筆成交價(jià)

答案為A

【解析】本題考查開盤價(jià)和收盤價(jià)。深圳證券交易所證券的收盤價(jià)通過集合競價(jià)產(chǎn)生。收盤集合

競價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的

成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤價(jià).當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

30、某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的

基金份額凈值為O元。

A.1

B.1.1

C.1.667

D.1.3

答案為A

31、關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金的稅收，正確的說法是（）。

A.對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入不征收營業(yè)桎

B.對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅

C.對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

D.對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅

答案：C

解析：對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅；對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入不征收營

業(yè)稅；對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得

稅。

32、我國的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)指的是

A.證券行業(yè)自律性組織

B.證券業(yè)協(xié)會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)

D.證券信用評級機(jī)構(gòu)

答案：C；解析我國的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

33、從（）角度來看，國際化基金在全球不同的證券市場上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至對于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的對沖都能起到一定的作用。

A投資

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.投資對象國

D.投資策略

答案：B：

解析：從風(fēng)險(xiǎn)分散角度來看，國際化基金在全球不同的證券市場上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度

地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至對于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的對沖都能起到一定的作用。

34、下列關(guān)于利潤表的說法，錯誤的是()。

A、可直接了解企業(yè)的盈利狀況和獲利能力

B、解析企業(yè)獲利能力高低的原因

C、評價(jià)企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力

D、凈利潤=息稅前利潤+利息費(fèi)用和稅費(fèi)

答案為D

【解析】本題考查利潤表。在評價(jià)企業(yè)的整體業(yè)績時,重點(diǎn)在于企業(yè)的凈利潤，即息稅前利潤減去

利息費(fèi)用和稅費(fèi)。

35、()是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)。

36、相關(guān)系數(shù)的()大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。

A.概率

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.絕對值

D.期望收益

答案：C

解析：相關(guān)系數(shù)的絕對值大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。

37、下列各項(xiàng)關(guān)于基金估值法律依據(jù)的描述錯誤的是（）。

A、《證券投資基金法》規(guī)定基金管理公司應(yīng)履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任，確定基金份額

申購、贖回價(jià)格

B、《證券投資基金法》規(guī)定基金估值的第一責(zé)任人是基金管理人

C、根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》的要求，基金合同無需列明估值錯誤的處理的規(guī)定

D、《中國證監(jiān)會關(guān)于證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》規(guī)定基金管理人應(yīng)建議估值委員會，健

全估值決策體系

答案為C

【解析】本題考查基金估值的法律依據(jù)。根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》的要求，基金合同應(yīng)列

明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)，包括估值日、估值方法、估值對象、估值程序、估值錯誤的處理.、暫停估

值的情形、基金凈值的確認(rèn)和特殊情況的處理。

38、目前，我國貨幣基金的管理費(fèi)率為（）

A.0.25%

B.0.33%

C.1.50%

D.0.10%

答案：B

解析：目前，我國貨幣基金的管理費(fèi)率為0.33%。

39、下列關(guān)于特雷諾比率說法不正詢的是（）。

A.雷諾比率（Tp）來源于CAPM理論

B.特雷諾比率與夏普比率相似兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而夏普比率則對全

部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量

C.特雷諾比率計(jì)算過程中并未涉及業(yè)績比較基準(zhǔn)，而是選用市場的無風(fēng)險(xiǎn)收益率，因此是對絕對

收益率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo)

D.特雷諾比率（Tp表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率

答案：C

解析:ABD都是正確的而C是夏普比率的計(jì)算原理，故選C。

40、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性因素

一般為宏觀層面的因素，不包含

A.政治因素

B.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

C.法律因素以及某些不可抗力因素

D.行業(yè)因素

答案：D

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性因

素一般為宏觀層面的因素，包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些不可抗力因素。

41、任何一家市場參與者在進(jìn)行買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流

通量的（）％,任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的

自營債券總量的200%。

A.5

B.10

C.15

D.20

答案為D

42、以下關(guān)于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的錯誤說法是

A.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資來分散的

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與整個證券市場的價(jià)格存在系統(tǒng)的聯(lián)系

C.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是指證券收益的不確定性

D.風(fēng)險(xiǎn)是對投資者預(yù)期收益的背離

答案為B

43、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時隔一年，

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

答案：C

解析：（21）（11）-1二0。

44、“一手交錢一手交貨”的交易方式是（）。

A、現(xiàn)貨交易

B、期貨交易

C、期權(quán)交易

D、遠(yuǎn)期交易

答案為A

【解析】本題考查保證金交易概述。證券市場的主要交易模式是“一手交錢,一手交貨”，即如果

投資者要買入一定數(shù)量的證券必須具有與市場價(jià)格等值的貨幣資金，如果投資者要賣出證券,證

券賬戶上必須有屬于投資者支配范圍內(nèi)的足量的可交易證券，這樣的交易稱之為“現(xiàn)貨交易”。

45、道氏理論中，（）是最重要的價(jià)格。

A.開盤價(jià)

B.最高價(jià)

C.最低價(jià)

D.收盤價(jià)

答案：D：解析道氏理論中，收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。

46、投資者于2017年2月10日（周五）贖回了某貨幣市場基金（非T+0到賬），則該投資者享有O

的收

3d

血。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C2月10日

D.2月10日、2月11日和2月12日

答案：D

47、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高孰

C.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已

實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已

實(shí)現(xiàn)部分

答案：A

解析：考察對期末可供分配潤的理解。

48、交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的

資產(chǎn)的合約稱為（

A、期貨合約

B、期權(quán)合約

C、互換合約

D、遠(yuǎn)期合約

答案為D

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約。遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價(jià)

格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

49、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2*、-2.5%,9%,則不難得出簡單年化收益率為（）。

A.9%

B.2.25%

C.8.84%

D.8.74%

答案：A；解析簡單年化收益率為R=4.5%-2%-2.5%+9%=9%

50、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。

A、交易單位又稱合約規(guī)模

B、在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣

C、確定期貨合約交易單位的大小時，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)

模等因素

D、當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的巾場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應(yīng)該較小

答案為D

【解析】本題考查交易單位。當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位

應(yīng)該較大。

51、關(guān)于貨幣時間價(jià)值的說法，錯誤的是（）o

A、貨幣時間價(jià)值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值

B、由于貨幣的時間價(jià)值，不同時期的兩筆金額相等的資金，實(shí)際量是不相等的

C、一定的金額不論其發(fā)生時間，其價(jià)值都是相同的

D、某一段時間的凈現(xiàn)金流量是指該時間段內(nèi)現(xiàn)金流量的代數(shù)和

答案為C

【解析】本題考查貨幣時間價(jià)值的概念。一定金額的資金必須注明其發(fā)生時間，才能確切地表達(dá)

其準(zhǔn)確的價(jià)值。

52、關(guān)于債券當(dāng)期收益率與到期收益率，下列表述正確的是（）。

A.債券市價(jià)越偏離債勞面值，期限越短.則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

B.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

C.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越長，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

D.債券市價(jià)越偏離債券面值，期限越長.則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

答案：C

53、下列說法中，正確的是（）o

A、有保證的債券融資成本較高

B、無保證債券發(fā)行成本高于股票

C、無保證債券不會稀釋股權(quán)

D、無保證債券監(jiān)管比股票嚴(yán)

答案為C

【解析】本題考查債券違約時的受償順序。有保證的債券融資成本低，無保證債券發(fā)行成本低于

股票,且不會稀釋股權(quán),監(jiān)管比股票松。

54、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司

發(fā)行的證券不得超過該證券的（）。

A.15%

B.10%

C.20%

D.5%

答案:B；解析同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券,不得超過該證券的10%0

55、目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過（）。

A.10%

B.20%

C.49%

D.51%

答案：C

解析：目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過49心

56、以下關(guān)于零息債券的說法不正確的是O。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價(jià)格的差額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息企業(yè)

債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會上升

答案為C

57、根據(jù)兩個資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)公式可知，當(dāng)時，兩變量為O。

A、正線性相關(guān)

B、負(fù)線性相關(guān)

C、無線性相關(guān)關(guān)系

D、無法確定

答案為A

【解析】本題考查資產(chǎn)收益率的協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)。當(dāng)時，兩變量為正線性相關(guān)。

58、以下()關(guān)于指數(shù)基金的說法是正確的O.

A.受供求關(guān)系的影響，指數(shù)基金二級市場價(jià)格常常會高于或低于基金份額凈值

B.抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會導(dǎo)致指數(shù)基金的跟蹤誤差減小

C.與指數(shù)基金一樣，股票基金承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.指數(shù)基金跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)，周期越長其準(zhǔn)確率越低

答案為A

59、一般來說，()伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

答案：A

解析：首次公開發(fā)行(IPO)是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為。此后，對象

企業(yè)將變?yōu)樯鲜泄?，股票在證券市場上進(jìn)行公開交易，私募股權(quán)投資基金可以通過出售其持有

的股票收回現(xiàn)金。一般來說，首次公開發(fā)行伴隨著巨大的資本利得，被確認(rèn)為是退出的最佳渠道。

60、()是指托管業(yè)務(wù)經(jīng)營活動必須能在發(fā)生時能準(zhǔn)確、及時地記錄；按照“內(nèi)部控制優(yōu)先”的

原則，新設(shè)機(jī)構(gòu)或新增業(yè)務(wù)品種時，必須做到已建立相關(guān)的規(guī)章制度。

A.合法性原則

B.完整性原則

C.及時性原則

D.審慎性原則

答案：C；解析及時性原則的定義

61、下列關(guān)于B系數(shù)的描述中，正確的有O。

I.B系數(shù)反映證券或證券組合對市場組合方差的貢獻(xiàn)率

II.B系數(shù)反映了證券或證券組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性IH.B系數(shù)是衡

量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)

IV.無風(fēng)險(xiǎn)證券的B系數(shù)為1

A.I、川

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、IV

答案：B

62、關(guān)于市場有效性的說法，正確的是（）。

I.如果市場是半強(qiáng)有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基

本面分析方法無效

H.歷史信息對證券價(jià)格的變動不會產(chǎn)生任何影響，則意味著證券市場達(dá)到了弱有效

III.巾場反映內(nèi)部信息從而達(dá)到強(qiáng)畬效狀態(tài)的主要假設(shè)之一是埋性人總是能夠從利用內(nèi)部信息進(jìn)

行交易的知情者手中學(xué)習(xí)到信息

IV.市場反映內(nèi)部信息從而達(dá)到強(qiáng)有效狀態(tài)的主要假設(shè)之一是信息泄露并迅速傳播，從而導(dǎo)致未

公開的信息已經(jīng)公開化

A、I、II、IV

B、I、IlkIV

C、II、HI、W

D、I、II.IlkIV

答案為D

【解析】本題考查市場有效性。I、II、HI、IV都是正確的.

63、下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動市場也被稱為做市商制度

B.做市商的利潤來源于買賣差價(jià)，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商無法賺取利潤

C.做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān),本身擁有大量可交易證券，買賣雙方

均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出

D.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時，做市商以自有資金買入；當(dāng)接到投資者購買某種證券的

報(bào)價(jià)時，做市商用其自由證券賣出

答案：B

解析：雖然做市商的利潤來源于買美差價(jià)，但如果買賣差價(jià)太大，做市商將很難促成交易，從而

失去賺取差價(jià)的機(jī)會。另外，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤。

64、債券按照償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券、長期債券。長期債券的償還期為

（）o

A、1年

B、1—10年

C、10年以上

D、永久期限

答案為C

【解析】本題考查債券的種類。長期債券的償還期一般為10年以上。

65、（）是指在結(jié)算日收券方通過債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)得知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券，

即向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)并予以確認(rèn)，然后通知債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦埋債券交割的結(jié)算方式。

A、純?nèi)^戶

B、見券付款

C、見款付券

D、券款對付

答案為B

【解析】本題考查見券付款的概念。見券付款是指在結(jié)算日收券方通過債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)得

知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券，即向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)并予以確認(rèn),然后通知債券登記托管結(jié)

算機(jī)構(gòu)辦理債券交割的結(jié)算方式。

66、以下基金利潤來源中不屬于已實(shí)現(xiàn)收入的是（）。

A.債券投資收益

B.手續(xù)費(fèi)返還

C.公允價(jià)值變動損益

D.存款利息收入

答案為C

67、商品衍生工具指以商品為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包括〔）o

A、各種大宗商品的互換合約

B、各種大宗商品的遠(yuǎn)期合約

C、各種大宗商品的期權(quán)合約

D、各種大宗商品的期貨合約

答案為D

【解析】本題考查商品衍生工具。商品衍生工具指以商品為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要

包括各種大宗商品的期貨合約。

68、正是通過預(yù)測和估計(jì)未來潛在的股利和收益的價(jià)值，并判斷將來是否有人對這些潛在股利和

收益的估值有所不同，才使人們對股票的（）進(jìn)行判斷。

A.名義價(jià)值

B.清算價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.賬面價(jià)值

答案：C；

解析：正是通過預(yù)測和估計(jì)未米潛心的股利和收益的價(jià)值，并判斷將來是否有人對這些潛在股利

和收益的估值有所不同，才使人們對股票的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行判斷。

69、關(guān)于無差異曲線的說法，錯誤的是（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的投資者與風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低的投資者相比，其無差異曲線更陡

B、當(dāng)向較高的無差異曲線移動時，投資者的效用增加

C、風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者的無差異曲線是從左下方向右上方傾斜的

D、對于給定風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的某投資者來說，可以畫出無數(shù)條無差異曲線，這些曲線會交叉

答案為D

【解析】本題考查效用、無差異曲線和最優(yōu)組合。無差異曲線具有以下特點(diǎn)：

（1）風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者的無差異曲線是從左下方向右上方傾斜的。

（2）同一條無差異曲線上的所有點(diǎn)向投資者提供了相同的效用。

（3）對于給定風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)A的某投資者來說，可以畫出無數(shù)條無差異曲彼，旦這些曲線不會

交叉。

（4）當(dāng)向較高的無差異曲線移動時，投資者的效用增加。

（5）風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的投資者與風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低的投資者相比，其無差異曲線更陡，因?yàn)殡S著

風(fēng)險(xiǎn)增加，其要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)更高,

70、通?？梢杂秘愃禂?shù)（B）的大小衡量一只股票基金面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)的大小，如果股票指數(shù)

上漲或下跌時,某基金的凈值增長率上漲或下跌巡，貝塔系數(shù)為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

答案為C

71、關(guān)于個人投資者投資基金的所得稅說法錯誤的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，暫不征收個人所得稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的段票的股利收入，由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅

C.個人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價(jià)收入，由基金管理公司代扣代繳20%的個人所

得稅

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入暫不征收個人所得稅

答案：C

解析：個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上巾公司代扣代繳20%的個人所得

稅。

72、如果基金當(dāng)月的實(shí)際收益率為5.34%,該基金基準(zhǔn)組合的數(shù)據(jù)如下表：

組成基準(zhǔn)權(quán)重月指數(shù)收益率（%）

股票（滬深300指數(shù)）0.605.81

債券（中國債券指數(shù)）0.301.45

現(xiàn)金（貨幣市場工具）0.100.48

則該基金的超額收益率為（）以

A.0.98

B.1.37

C.1.67

D.1.98

答案為B

當(dāng)月基準(zhǔn)組合收益率

=(0.60X5.81%)+(0.30X1.45%)+(0.10X0.4

8%)

=3.97%o

則該基金的超額收益率=5.34%-3.97%=1.37%.

73、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的()。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案：C

解析：所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30。

74、期權(quán)是一種選擇權(quán)，是一種能在未來特定時間以特定價(jià)格()一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)

利。

A.賣出

B.買入或賣出

C.買入

D.買入同時賣出

答案：B

解析：期權(quán)合約，又稱作選擇權(quán)合約，是指賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格買入或

賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。約定的價(jià)格被稱作執(zhí)行價(jià)格或協(xié)議價(jià)格。

75、下列各項(xiàng)中()不屬于本期已實(shí)現(xiàn)收益的來源。

A、本期投資收益

B、本期債券利息收入

C、本期公允價(jià)值變動收入

D、本期買入返售金融資產(chǎn)收入

答案為C

【解析】本題考查基金利潤。本期已實(shí)現(xiàn)收益是指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不

包含公允價(jià)值變動損益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，是將木期利澗扣除木期公允價(jià)值變動損益后的

余額，反映基金本期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益。

76、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，下列表述錯誤的是（）?

A、風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略

B、大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資在初創(chuàng)型公司達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)或者具備盈利能力之前的相當(dāng)長一段時間內(nèi)都

沒有投資回報(bào)

C、風(fēng)險(xiǎn)資本的投資目的并不是取得對企業(yè)的長久控制權(quán)以及獲得企業(yè)的利潤分配，而是通過資

本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回報(bào)

D、風(fēng)險(xiǎn)投資的收益來自企業(yè)本身的分紅

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資的收益不是來自企業(yè)本身的分紅，而是來自企業(yè)成熟壯大

之后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

77、下列與看跌期權(quán)變動方向呈反方向的影響因素是（）。

A.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B.無風(fēng)險(xiǎn)利率水平

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅

D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動率

答案：B

解析：當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率升高時，買方資金的機(jī)會成本會變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低。

78、下列可以列入基金贄用的右

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用

C.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用包括但不限于驗(yàn)資我會計(jì)師和律師費(fèi).信息披露費(fèi)用等費(fèi)用

D.基金份額持有人大會費(fèi)用

答案：D

解析：不列入基金費(fèi)用包括：1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用

支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失；2.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用；基

金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資舞會計(jì)師和律師費(fèi).信息披露費(fèi)用等費(fèi)用。基金份

額持有人大會費(fèi)用屬于基金運(yùn)作費(fèi),

79、目前，貨幣市場基金的管理費(fèi)率一般為（）。

A.0.33%

B.1.5%

C.1%

D.0.05%

答案:A

80、有限合伙制最早產(chǎn)生于（）。

A.英國

B.美國

C.俄羅斯

D.瑞典

答案：B

解析：有限合伙制最早產(chǎn)生于美國桂谷，目前成為私募股權(quán)投資最主要的運(yùn)作方式。

81、信用風(fēng)險(xiǎn)事件對持有相關(guān)債券的基金和基金公司帶來的影響有（）。

I.相關(guān)債券流動性喪失，很難變現(xiàn)

II.基金公司自有資金受到損失，遭受監(jiān)管處罰

HI.投資者集中贖回基金，帶來流動性風(fēng)險(xiǎn)

IV.相關(guān)債券估值急劇下跌，基金凈值受損

A、I、IV

B、I、II.III

C、II、IILIV

D、I、II、川、IV

答案為D

【解析】本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)事件對持有相關(guān)債券的基金和基金公司帶來的影響有：（1）

相關(guān)債券估值急劇下跌，基金凈值受損：（2）相關(guān)債券流動性喪失，很難變現(xiàn)：（3）投資者集中

贖回基金，帶來流動性風(fēng)險(xiǎn)：（4）基金公司自有資金受到損失，遭受監(jiān)管處罰。

82、以下不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.利息免稅

B.流動性強(qiáng)

C.收益率較高

D.違約風(fēng)險(xiǎn)小

答案為C

83、下列衍生工具，不能在交易所交易的是()

A.權(quán)證

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期合約

答案：A

解析?：交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交

易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約、期權(quán)合約等。

84、以下關(guān)于影響公司發(fā)行在外股本的行為種類的說法錯誤的是()。

A.股票拆分

B.回售條款

C.配售股份

D.首次公開發(fā)行股票

答案為B

85、利息核算是基金會計(jì)核算的主要內(nèi)容之一，基金資產(chǎn)的利息不包括

A、銀行存款利息

B、股息

C、清算備付金利息

D、債券的利息

答案為B

【解析】本題考查基金會計(jì)核算的主要內(nèi)容。利息主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備

付金利息、回購利息等。各類資產(chǎn)利息均應(yīng)按日計(jì)提，并于當(dāng)日確定為利息收入。

86、()是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券。

A.國債

B.地方政府債

C.政策性金融債

D.商業(yè)銀行債券

答案：A

87、對于投資者而言，根據(jù)不同的市場行情下達(dá)合適的交易指令是非常關(guān)鍵的，這些指令可以分

為（）.

I.觸價(jià)指令

H.市價(jià)指令

III.套利指令

IV.隨價(jià)指令

A、I、n

B、II.Ill

C、HI、IV

D、II、IV

答案為D

【解析】本題考查指令驅(qū)動市場。對于投資者而言，根據(jù)不同的市場行情下達(dá)合適的交易指令是

非常關(guān)鍵的，這些指令可以分為以下兩類：（1）市價(jià)指令；（2）隨價(jià)指令。

88、（）主要用金融工程的方法創(chuàng)造新的證券，并將其收益掛鉤于其他資產(chǎn)，如股票、商品、指

數(shù)等，以滿足投資者需求。

A.資產(chǎn)證券化

B.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

C.衍生金融工具

D.基礎(chǔ)性產(chǎn)品

答案：B：

解析：結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品主要用金融工程的方法創(chuàng)造新的證券，并將具收益掛鉤于具他資產(chǎn)，如股票、

商品、指數(shù)等，以滿足投資者需求C

89、以下關(guān)于QDII的說法錯誤的是（）。

A、有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場

B、是一項(xiàng)過渡性的制度安排

C、在人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的背景下實(shí)行

D、QDII機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲蓄，徹底消除金融風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)D錯誤,QDII機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供

風(fēng)險(xiǎn)分散渠道,并有效分流儲蓄,化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

90、利澗包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及0等。

A.所得稅

B.營業(yè)利潤

C.實(shí)收資本

D.直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失

答案：D

解析：利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失等.

91、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資O。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上,最近一個會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨

幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.最近一個會計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣

答案：A；解析境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資

92、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術(shù)平均收益率為(界。

A.10

B.15

C.20

D.25

答案為D

93、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少()計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)在()計(jì)算并披

露。

A.每月，每個工作日

B.每周，每個工作日

C.每月，每周

D.每個工作日，每個工作日

答案：B；

解析：基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露?次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個工作口計(jì)算

并披露

94、托管費(fèi)的來源是().

A.股息

B.利息

C.基金資產(chǎn)

D.投資者繳納

答案：C；解析基金托管人的托管費(fèi)是從基金財(cái)產(chǎn)中列支的

95、下列關(guān)于證券交易所的說法，錯誤的是O。

A、證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)，由國務(wù)院任免

B、證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種

C、我國上交所和深交所都采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會

D、證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人

答案為A

【解析】本題考查場內(nèi)證券交易場所。總經(jīng)理由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。

96、()是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

A.投資管理業(yè)務(wù)

B.資金托管業(yè)務(wù)

C.策略研究業(yè)務(wù)

D.咨詢業(yè)務(wù)

答案：A；

解析：投資管埋業(yè)務(wù)是基金管埋公司最核心的一唄業(yè)務(wù)。

97、表達(dá)的是在特定會計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金(包含現(xiàn)金等價(jià)物)的增減變動情形的財(cái)務(wù)報(bào)表是

()o

A、利潤表

B、所得稅表

C、現(xiàn)金流量表

D、資產(chǎn)負(fù)債表

答案為C

【解析】本題考查現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表，也叫財(cái)務(wù)狀況變動表，所表達(dá)的是特定會計(jì)期間內(nèi)，

企業(yè)的現(xiàn)金(包含現(xiàn)金等價(jià)物)的增減變動情形。

98、某基金測算出A政權(quán)組合的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)要大于B證券組合的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR),該結(jié)論

主要依賴的是(),

A.全過程指標(biāo)

B.事后指標(biāo)

C.事中指標(biāo)

D.事前指標(biāo)

答案：D

99、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質(zhì)押式回購的最長期限是()。

A.三個月

B.一年

C.六個月

D.一個月

答案：B

解析：國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年。

100、國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型不包括()。

A.專業(yè)化的私募投資基金

B.具有政府背景的投資基金

C.大型企業(yè)的投資基金部門

D.小型企業(yè)的投資基金部門

答案：D

解析：國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型包括:專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團(tuán)等；大型多元

化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等；在國內(nèi)，由中方機(jī)構(gòu)發(fā)起、外資

進(jìn)行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資，是專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；大型企業(yè)

的投資基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相幾配的投資組合戰(zhàn)略;

具有政府背景的投資基金等。

101、下列不屬于個人投資者基本特征的是()o

A、具有比機(jī)構(gòu)投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B、可投資的資金量較小

C、投資相關(guān)的知識和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足

D、投資需求受個人所處生命周期的不同階段和個人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征

答案為A

【解析】木題考查個人投資者。個人投費(fèi)者以自然人身份進(jìn)行投資，總體上具有以下特征：（1）

投資需求受個人所處生命周期的不同階段和個人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征；（2）可投

資的資金量較小：（3）風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱：（4）投資相關(guān)的知識和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足:

（5）常常需要借助基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。

102、關(guān)于債券基金久期的說法錯誤的是（

A、債券基金的久期是組合中所有債券的久期的加權(quán)平均值

B、通常用久期乘以利率變化來衡量利率變動對債券基金凈值的影響

C、債券基金的久期越長，利率風(fēng)險(xiǎn)越低

D、債券基金的久期越長，凈值波動幅度越大

答案為C

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)C錯誤,債券基金久期越長,凈值隨利率的波動幅度

就越大,所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越高。

103、根據(jù)現(xiàn)行的稅收政策，下列有關(guān)機(jī)構(gòu)投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收，說法正確的是（）。

I.暫不征收印花稅

II.對買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)納入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

HI.對從基金分配中取得的收入，應(yīng)納入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

IV.對買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，是否征收營業(yè)稅需依據(jù)機(jī)構(gòu)性質(zhì)而定

A.I、IV

B.IlhIV

C.II、IILIV

D.I、II、IV

答案：D

解析：對從基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅

104、關(guān)于技術(shù)分析，下列說法錯誤的是（）。

A、技術(shù)分析是相對于基本面分析而言的

B、技術(shù)分析是對經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動態(tài)等因素進(jìn)行分析

C、技術(shù)分析是通過股價(jià)、成交量、圖形走勢等研究市場行為

D、技術(shù)分析只關(guān)心證券市場本身的變化

答案為B

【解析】本題考查技術(shù)分析?；久娣治鰧?jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動態(tài)以及各個公司的經(jīng)營管理狀況等

因素進(jìn)行分析，以此來研究股票的價(jià)值，衡量股價(jià)的高低。而技術(shù)分析則是通過股價(jià)、成交量、漲

跌幅、圖形走勢等研究市場行為，以推測未來價(jià)格的變動趨勢。

105、以下選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是()1.權(quán)證類別：II.標(biāo)的資產(chǎn)；I1L存續(xù)時間：IV.

行權(quán)價(jià)格；V.行權(quán)比例。

A.H.HI.MV

B.I.m.IV.V

C.I.II.III.IWV

D.I.II.IWV

答案：C

解析：權(quán)證的基本要素包括：

①權(quán)證類別：

②標(biāo)的資產(chǎn)；

③存續(xù)時間：

④行權(quán)價(jià)格；

⑤行權(quán)結(jié)算方式；

⑥行權(quán)比例等。

106、既可以發(fā)行股票，乂可以發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體是()。

A.社?；?/p>

B,股份有限公司

C.政府和政府機(jī)構(gòu)

D.慈善機(jī)構(gòu)

答案:B；

解析：發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體很多，中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司企業(yè)等一般都可以發(fā)行

債券，但能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體只有股份有限公司。

107、下列關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)的說法中，錯誤的是

A.混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，小于股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)

B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴(yán)格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其

風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風(fēng)險(xiǎn)是外匯風(fēng)險(xiǎn)和特定市場風(fēng)險(xiǎn)等

答案：C

解析：保本基金本金保護(hù)部分投資低風(fēng)險(xiǎn)債券，增值部分可以投資股票。

108、分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費(fèi)用支出以實(shí)現(xiàn)盈利的能力，用于評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營績效

的報(bào)表分析是

A、利潤表分析

B、收入表分析

C、現(xiàn)金流量表分析

D、資產(chǎn)負(fù)債表分析

答案為A

【解析】本題考查利潤表。利潤表分析是分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費(fèi)用支出以實(shí)現(xiàn)盈利

的能力,用于評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營績效。

109、下列反映兩種不同證券表現(xiàn)聯(lián)動性的指標(biāo)是（）

A.均值

B.中位數(shù)

C.相關(guān)系數(shù)

D.方差

答案：C

110.目前我國收取印花稅的交易品種是（）。

A.股票

B.基金

C.地方債券

D.公司債券

答案：A

解析：目前我國基金和債券不收取印花稅。

111、2016年2月1日起施行的《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定貨幣市場基金投資組合的平

均剩余存續(xù)期不得超過（）天。

A、90

B、120

C、180

D、240

答案為D

【解析】本題考查貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。2016年2月1日起施行的《貨幣市場基金監(jiān)督管

理辦法》規(guī)定貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過120天，平均剩余存續(xù)期不得超過

240天。

112、以下關(guān)于另類投資基金的說法，正確的是

A.國內(nèi)黃金ETF主要投資于實(shí)物黃金

B.國內(nèi)QDII、REITs產(chǎn)品都是投資于海外的REITs

C.國內(nèi)商品QDII只能投資與黃金和石油

D.國內(nèi)黃金QDII可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨

答案：B

113、在評價(jià)企業(yè)的整體業(yè)績時，重點(diǎn)在于企業(yè)的凈利潤，即()減去利息費(fèi)用和稅費(fèi)。

A.息稅前利潤

B.息前利潤

C.稅前利潤

D.毛利潤

答案：A；

解析：在評價(jià)企業(yè)的整體業(yè)績時，重點(diǎn)在于企業(yè)的凈利潤，即息稅前利潤

(earningsbeforeinterestandtax,EBIT)減去利息費(fèi)用和稅費(fèi)。

114、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票，其

市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的0。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

答案：B：解析根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作.辦法》的有關(guān)規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票,

其市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的10%。

115、證券的開盤價(jià)格通過()方式產(chǎn)生。

A、集合競價(jià)

B、連續(xù)競價(jià)

C、隨機(jī)競價(jià)

D、協(xié)議定價(jià)

答案為A

【解析】本題考查開盤價(jià)和收盤價(jià),證券的開盤價(jià)格通過集合競價(jià)方式產(chǎn)生。

116、（）是由一國的政府部門發(fā)行并承擔(dān)到期償付本息責(zé)任的，期限在1年及1年以內(nèi)的債務(wù)

憑證。

A、短期政府債券

B、商業(yè)票據(jù)

C、銀行承兌匯票

D、中央銀行票據(jù)

答案為A

【解析】本題考查短期政府債券。短期政府債券，是由一國的政府部門發(fā)行并承擔(dān)到期償付本息

責(zé)任的,期限在1年及1年以內(nèi)的債務(wù)憑證。

117、關(guān)于單位資產(chǎn)凈值，下列說法錯誤的是（）o

A、公募基金的資產(chǎn)凈值常常以基金單位資產(chǎn)凈值的形式公布

B、期末基金單位資產(chǎn)凈值=期末基金資產(chǎn)凈值/期末基金單位總份額

C、利用基金單位資產(chǎn)凈值計(jì)算收益率，只需考慮利息

D、基金單位資產(chǎn)凈值不受基金份額申購贖回的影響

答案為C

【解析】本題考查基金收益率的計(jì)算。選項(xiàng)C錯誤，利用基金單位資產(chǎn)凈值計(jì)算收益率，只需考慮

分紅。

118、基金持倉結(jié)構(gòu)分析是基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容之一，其中，股票投資占基金資產(chǎn)

凈值的比例為（）?

A、股票價(jià)格/基金資產(chǎn)凈值

B、股票投資/基金資產(chǎn)凈值

C、股票面值/基金資產(chǎn)

D、股票內(nèi)在價(jià)值/基金資產(chǎn)

答案為B

【解析】本題考查基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容。股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為股票投

資/基金資產(chǎn)凈值。

119、衡量債券基金流動性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括()P

I.持倉集中度

II.現(xiàn)金比例

III.區(qū)間可變現(xiàn)資產(chǎn)比例

IV.流動受限資產(chǎn)比例

V.可流通股票資產(chǎn)變現(xiàn)天數(shù)

A、I、II、IV、V

B、I、H、III、IV、V

C、I、HI、IV、V

D、II、in、w、v

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。衡量債券基金流動性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括持倉集中度、流動

受限資產(chǎn)比例、現(xiàn)金比例、短期可變現(xiàn)資產(chǎn)比例、區(qū)間可變現(xiàn)資產(chǎn)比例、可流通股票資產(chǎn)變現(xiàn)天

數(shù)等。

120、消極的債券組合管理者通常把()看作均衡交易價(jià)格。

A.市場價(jià)格

B.票面價(jià)值

C.公允價(jià)值

D.實(shí)際價(jià)格

答案：A：解析消極的債券組合管理者通常把市場價(jià)格看作均衡交易價(jià)格

121、證券交易所設(shè)總經(jīng)埋，由()任免。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務(wù)院

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

答案：D

解析：證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。

122、房地產(chǎn)投資信托的英文簡稱是O。

A、RELP

B、REITs

C、REON

D、RETI

答案為B

【解析】本題考查房地產(chǎn)投資信托,房地產(chǎn)投資信托的英文簡稱是REITs。

123、債券基金指的是基金資產(chǎn)（）%以上投資于債券的基金。

A.50

B.60

C.80

D.100

答案：C；

解析：債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。

124、在標(biāo)的證券價(jià)格變化時，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

答案：A

解析：在標(biāo)的證券價(jià)格變化時，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于130%

125、下列屬于基金會計(jì)核算中基金費(fèi)用核算范圍內(nèi)的是（）。

A.紅利再投資核算

B.基金申購核算

C.基金持有債券的利息核算

D.托管費(fèi)核算

答案：D

解析：基金會計(jì)核算中基金費(fèi)用核算包括：計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、推銷費(fèi)用、交

易費(fèi)用等。

126、關(guān)于債券結(jié)算的交易流通起始日，下列說法錯誤的是O。

A、交易流通起始日是指某只債券在銀行間債券市場開始交易流通的日期

B、中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日為該只債券

的債權(quán)債務(wù)登記口后的第五個工作口

C、中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日為該

只債券債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日

D、證券公司、企業(yè)短期融資券的交易流通起始日為該債券債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日

答案為B

【解析】本題考查債券結(jié)算的重要日期。選項(xiàng)B錯誤，中央政府債券、政策性金融債券可交易且

期限在366天以上的，交易流通起始日為該只債券的債權(quán)債務(wù)登記日后的第三個工作日。

127、以下關(guān)于基金交易費(fèi)的說法不正確的是（）。

A、過戶費(fèi)由證券公司按成交額的一定比例向基金收取

B、參與銀行間債券交易的基金，需要向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司或銀行間市場清算所股

份有限公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)

C、參與銀行間債券交易的基金，需要向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用

D、印花稅、經(jīng)手費(fèi)都由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取

答案為A

【解析】本題考查基金交易費(fèi)。選項(xiàng)A錯誤，交易傭金由證券公司按成交額的一定比例向基金收

取，印花稅、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。

128、貨幣市場工具為商業(yè)銀行管理（）以及企業(yè)融通短期資金提供了有效的手段。

A.效率性

B.風(fēng)險(xiǎn)性

C.流動性

D.收益性

答案：C；

解析：貨幣市場工具為商業(yè)銀行管理流動性以及企業(yè)融通短期資金提供了有效的手段。

129、從投資類型來看，我國QDII基金多數(shù)為

A.債券型

B.主題型

C.股票型

D.混合型

答案：C

解析：從投資類型來看，我國QDII基金多數(shù)為股票型。

130＞以下關(guān)于股票的特征正確的是（）。

A.流動性是股票最基本的特征，它是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征

B.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，股票的收益主要有兩類，一是股息和紅利，

二是資本利得

C.永久性是指股票所裁有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證

D.參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性，股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)

出席股東大會，但不能選舉公司茶事

答案為B

131、在權(quán)益資本中，最主要的權(quán)益證券是（

A、普通股和優(yōu)先股

B、短期債和長期債

C、公司股和政府債

D、可轉(zhuǎn)債和權(quán)證

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股。

132、下列資本中，擁有公司資產(chǎn)最高索取權(quán)的是（

A、債權(quán)人

B、債務(wù)人

C、優(yōu)先股股東

D、普通股股東

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。債權(quán)資本是一種借入資本,代表了公司的合約義務(wù)，因此債券持

有者/債權(quán)人擁有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)。

133、根據(jù)A公司2015年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其總