第二章信用與信用工具教學(xué)要求

1、了解信用產(chǎn)生和發(fā)展的歷史及其演變。

2、正確理解現(xiàn)代信用與經(jīng)濟的關(guān)系，掌握信用的本質(zhì)和職能，掌握現(xiàn)代信用對經(jīng)濟的作用

3、重點掌握現(xiàn)代信用活動的形式及其信用工具，融資方式的比較以及我國直接融資比重擴大的意義。

第二章目錄第一節(jié)信用概述第二節(jié)信用形式第三節(jié)信用工具

第一節(jié)信用概述一、信用的涵義二、信用的本質(zhì)特征三、信用的產(chǎn)生與發(fā)展

四、現(xiàn)代信用與現(xiàn)代經(jīng)濟

一、信用的涵義信用一詞，源于拉丁文Credere，意為信任、相信、聲譽等，英文為Credence、credit。

信用是以償還和付息為條件的價值單方面的讓渡或轉(zhuǎn)移借貸行為，是信貸行為的總稱。[經(jīng)濟學(xué)]

1、信用作為一種基本道德準(zhǔn)則，指人們在日常交往應(yīng)當(dāng)遵守諾言的行為準(zhǔn)則；

2、信用作為經(jīng)濟活動的基本要求，是指一種建立在授信人對受信人償付承諾的信任的基礎(chǔ)上，使后者無須付現(xiàn)金即可獲取商品、服務(wù)的能力；

3、信用作為一種法律制度（契約），即依法可以實現(xiàn)的利益期待，如當(dāng)事人違反誠心義務(wù)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

二、信用的本質(zhì)特征

償還性是信用的基本特征

----信用是一種有條件的借貸行為，即以償還本金和支付利息為先決條件。

1、信用是以還本和付利息為條件；[本質(zhì)]2、信用關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系；[授信與收信]3、信用是價值運動的特殊形式；價值的單方面轉(zhuǎn)移商品交換中：w-G-w

信用活動中：G—G‘

：所有權(quán)與使用權(quán)

三、信用的產(chǎn)生與發(fā)展產(chǎn)生：

信用是商品貨幣經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是在私有制和商品交換的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。

私有制社會分工與剩余產(chǎn)品私有財產(chǎn)與私有權(quán)

信用活動最早出現(xiàn)在原始社會末期商品貨幣關(guān)系是信用存在的經(jīng)濟基礎(chǔ)：商品買賣與貨幣收付不平衡

信用的發(fā)展：從內(nèi)容上看：

實物借貸——貨幣借貸從歷史演變看：

高利貸——借貸資本從存在的形式看：

商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用、企業(yè)信用、民間信用、國際信用、信托、租賃等等。

四、現(xiàn)代信用與現(xiàn)代經(jīng)濟

現(xiàn)代信用是信用關(guān)系，表現(xiàn)為各種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種普遍的經(jīng)濟關(guān)系；

現(xiàn)代經(jīng)濟是現(xiàn)代信用為紐帶的信用經(jīng)濟：經(jīng)濟活動中的各部門、各環(huán)節(jié)都滲透著債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

在參與信用活動的經(jīng)濟主體間的信用關(guān)系：企業(yè)、居民個人、政府及其所屬機構(gòu)、金融機構(gòu)彼此之間和各自內(nèi)部的債權(quán)債務(wù)關(guān)系：1.信用關(guān)系中的企業(yè)：通常是資金融入者；

2.信用關(guān)系中的居民個人：通常是結(jié)余單位

3.信用關(guān)系中的政府：一般是貨幣資金的需求者；當(dāng)為了調(diào)控宏觀經(jīng)濟也會成為資金供給者；

4.信用關(guān)系中的金融機構(gòu)：集中債權(quán)債務(wù)人與一身。現(xiàn)代信用與現(xiàn)代經(jīng)濟的關(guān)系：

----信用對經(jīng)濟的雙重作用積極作用：

1、發(fā)揮資本配置作用，促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展；

2、提高資本利用效率；

3、加速資本集中和積累，為擴大再生產(chǎn)提供必要前提；消極作用：

1、生產(chǎn)擴大化激化生產(chǎn)與消費矛盾；

2、信用造成虛假繁榮，可能導(dǎo)致經(jīng)濟危機；

3、資本流向高利部門，加劇國民經(jīng)濟各部門發(fā)展不平衡。

第二節(jié)信用的形式一、商業(yè)信用二、銀行信用三、國家信用

四、消費信用

一、商業(yè)信用：最基本的信用形式

（一）概念（tradecredit）：指工商企業(yè)間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。（二）形式：兩種基本形式1、商品賒銷（先貨后款）——商業(yè)信用最早的基本形式。在交易中，由于買方缺乏現(xiàn)實貨幣不能立即支付，而賣方在資金比較充裕、又對買方信譽比較了解和信任的情況下，允許買方在約定期限內(nèi)支付。即延期支付。2、貨款預(yù)付（先款后貨）。買方為購買某種緊俏商品，按照合同規(guī)定預(yù)付部分貨款給賣方，以保證及時得到所需商品。此外還有：分期付款；委托代銷；預(yù)付定金；補償貿(mào)易．

（三）商業(yè)信用的特點：

1、是直接信用，具有靈活性、適應(yīng)性和便捷性；

商業(yè)信用與商品交易相結(jié)合，直接為生產(chǎn)流通服務(wù)。信用以商品形態(tài)提供，債權(quán)、債務(wù)人都是商品經(jīng)營者。

2、借貸行為和商品的買賣行為緊密結(jié)合在一起；在商業(yè)信用中包括兩個同時發(fā)生的經(jīng)濟行為：買賣和借貸，就買賣行為來說，在發(fā)生商業(yè)信用之際已經(jīng)完結(jié)，就與通常的現(xiàn)款買賣一樣；而在此之后，它們之間只存在一定貨幣金額的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

3、商業(yè)信用的動態(tài)和產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動態(tài)是一致的；

（四）商業(yè)信用的局限性

1、商業(yè)信用規(guī)模的局限性；

受企業(yè)資金規(guī)模的限制，大規(guī)模的生產(chǎn)建設(shè)項目資金不可能通過商業(yè)信用解決；

2、商業(yè)信用范圍和方向的局限性；“單向性”

受信貸雙方了解程度和信任程度的局限，如果雙方互不了解、互不信任，商業(yè)信用就難以發(fā)生。

3、商業(yè)信用期限的局限性；

商業(yè)信用的其他弊端：盲目性、自發(fā)性、分散性。

如何克服商業(yè)信用的弊?。y行信用[了解]（五）商業(yè)信用工具——商業(yè)票據(jù)商業(yè)信用經(jīng)歷了：

口頭信用－掛帳信用－票據(jù)信用商業(yè)票據(jù)是企業(yè)簽發(fā)的載明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的具有法律效力的書面憑證。

商業(yè)票據(jù)的種類：商業(yè)匯票、商業(yè)本票（期票）

二、銀行信用（一）銀行信用的概念：廣義：是指以各種金融機構(gòu)為中心而形成的貨幣信用，包括受信和授信兩個方面。狹義：單指銀行通過存款和貸款等業(yè)務(wù)活動形成的信用。

銀行信用是在商業(yè)信用發(fā)展到一定階段的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來的更高層次的信用形式：

（二）銀行信用特點：

1、間接信用；“銀行的信用中介機構(gòu)性質(zhì)”

2、具有廣泛的可接受性；“最重要的信用形式”

3、具有創(chuàng)造信用的功能；銀行具有創(chuàng)造信用流通工具的功能，可以根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的需要，有伸縮地供應(yīng)貨幣。

4、銀行信用的動態(tài)和產(chǎn)業(yè)周期及產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動態(tài)往往不一致；

[我國1998-1999年：政府降息—銀行信用反而收縮]

（三）銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系

1、銀行信用區(qū)別與商業(yè)信用：商業(yè)信用是整個信用制度的基礎(chǔ)，銀行信用在現(xiàn)代信用中居于主導(dǎo)地位，兩者不能互相替代；

首先，商業(yè)信用先于銀行信用而存在；其次，商業(yè)信用是企業(yè)的經(jīng)營的自然需求

2、銀行信用與商業(yè)信用有密切聯(lián)系：銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來的，而銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步完善：

（1）票據(jù)貼現(xiàn)（2）票據(jù)抵押貸款小結(jié)：兩者相互聯(lián)系相互區(qū)別，相輔相成。[了解]（四）銀行信用工具

1、銀行券；

2、支票；是活期存款客戶向其開戶銀行簽發(fā)的，從其存款帳戶上支付一定金額給支票票面上指定人或持票人的命令書。空頭支票、透支、現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)帳支票、記名支票、不記名支票、旅行支票等等

3、銀行匯票和銀行本票；

4、信用證與信用卡；

5、可轉(zhuǎn)讓定期存單、回購協(xié)議等等；

三、國家信用（一）國家信用概念是指國家政府為信用主體按照信用原則從事的一種信用活動。

包括：國家政府的籌資信用行為和國家政府的投資信用行為，但主要指前者。還可分為：國家的“內(nèi)債”與“外債”國家信用的基本形式：國庫券[1年內(nèi)]；政府債券

[1年以上]（二）國家信用的特點：信用主體是：政府安全性好、流動性高、收益穩(wěn)定、風(fēng)險較小

—“金邊債券”（三）國家信用的作用：1、調(diào)節(jié)財政收支的短期不平衡；[財政收支時間矛盾]2、彌補財政赤字；3、調(diào)節(jié)貨幣流通和穩(wěn)定經(jīng)濟發(fā)展。[了解]國家信用的基本形式

①公債是一種長期負(fù)債，一般在1年以上甚至10年或10年以上。通常用于國家大型項目投資、大規(guī)模建設(shè)。②國庫券這是一種短期負(fù)債。以1年以下居多,一般為1個月、3個月、6個月等。③專項債券是一種對籌集資金指明用途的債券，如中國發(fā)行的國家重點建設(shè)債券等。④財政透支或借款在公債券、國庫券、專項債券仍不能彌補財政赤字時，余下的赤字即向銀行透支和借款。透支一般是臨時性的，有的在年度內(nèi)償還。借款一般期限較長，一般隔年財政收入大于支出時（包括發(fā)行公債收入）才能償還。四、消費信用1、概念：是工商企業(yè)、銀行及其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的直接用于生活消費方面的貨幣需要的信用形式。

2、主要形式：

①賒銷。即延期付款方式銷售，到期一次付清貨款。西方多采用信用卡方式。②分期付款。購買消費品或取得勞務(wù)時，消費者只支付一部分貨款，然后按合同分期加息支付其余貨款，多用于購買高檔耐用消費品，屬中長期消費信用。[授信者：工商企業(yè)]③消費信貸銀行及其他金融機構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式，對消費者發(fā)放貸款，按規(guī)定期限償還本息。屬中長期消費信用。[授信者：金融機構(gòu)][受信者：？]3、消費信用的特點：（1）非生產(chǎn)性；“貸款用于生活消費”（2）期限較長；（3）風(fēng)險較大。4、消費信用的作用：（1）提高消費水平；（2）開拓消費市場；（3）調(diào)節(jié)市場供求關(guān)系；

五、國際信用（一）國際信用的概念國際經(jīng)濟交往中，國與國之間相互提供的信用。授信國受信國（二）國際信用的主要形式出口商

1、出口信貸；出口國銀行進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行

2、銀行信貸；國際銀團(tuán)進(jìn)口商

3、政府信貸；出口國政府進(jìn)口國政府

4、國際金融信貸；國際金融機構(gòu)

第三節(jié)信用工具一、信用工具概述（一）含義（二）特征（三）分類二、短期信用工具三、長期信用工具

一、信用工具概述（一）含義：[是信用形式的重要載體]

信用工具又稱金融工具或者融資工具，是指用來證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或者所有權(quán)關(guān)系的合法書面憑證。（二）特征償還性[最基本的特征]；按期；本金和利息流動性；可轉(zhuǎn)讓性[迅速變現(xiàn)而不受損失]

安全性；回避風(fēng)險的程度收益性；投資收益四者之間的關(guān)系：？（三）分類1、按有效期的長短：短期信用工具：貨幣市場工具長期信用工具：資本市場工具

2、按是否由中介金融機構(gòu)發(fā)行：直接信用工具和間接信用工具

3、按付款方式：即期信用工具和遠(yuǎn)期信用工具

4、按用途：消費信用工具和投資信用工二、短期信用工具（一）票據(jù)

1、匯票

2、本票

3、支票（二）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（三）信用卡（四）信用證（五）國庫券（六）回購協(xié)議(一）票據(jù)含義：

1、廣義范疇：包括各種證券和商業(yè)憑證，如匯票、國庫券、發(fā)票、提單等。

2、狹義范疇：匯票、本票和支票。

3、我國法律規(guī)定：=狹義范疇故票據(jù)的含義：

出票人承諾自己或委托付款人見票時或指定的日期向收款人或者持票人無條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券。1、匯票：含義：出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時說者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。分類：銀行匯票與商業(yè)匯票[按照由？簽發(fā)]

銀行匯票：涉及當(dāng)事人兩個[性質(zhì)：支付工具]

商業(yè)匯票：涉及當(dāng)事人三個[性質(zhì)：？]

商業(yè)承兌匯票與銀行承兌匯票

銀行匯票：涉及當(dāng)事人兩個[性質(zhì)：支付工具]

含義：

指匯款人將確定款項交存銀行，由銀行簽發(fā)給匯款人持往異地辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算或者提取現(xiàn)金的票據(jù)。一般用于異地結(jié)算

商業(yè)匯票：涉及當(dāng)事人三個[性質(zhì)：？]

含義：是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。匯票的當(dāng)事人有：出票人、付款人、收款人經(jīng)過承兌的匯票才有法律效力，即生效。商業(yè)承兌匯票與銀行承兌匯票

匯票的自白

我叫匯票，我可是票據(jù)一家的大哥大。為什么說我是大哥大呢？是因為我的用處最大，也最受大家歡迎。我具有支付功能、信用功能和融資功能。我的當(dāng)事人：出票人、付款人、收款人。出票人：就是指制作我的人，他將我制成后會在我臉上寫明由誰來付這筆錢。收款人：顧名思義，就是法定的對付款人有付款要求的人，也就是債主。付款人：就是由出票人指定的出錢人，他對付錢有不可推卸的責(zé)任。

出票人、收款人、付款人都很重要，他們會隨著我的變化而變化。我有許多套衣服，一穿上，我就可以變成新面目。我可以變成即期匯票、遠(yuǎn)期匯票、銀行匯票好多好多。2、本票含義：是由出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。分類：[按照出票人]銀行本票與商業(yè)本票

目前，我國只存在銀行本票。銀行本票，指銀行簽發(fā)，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。特點：跨行見票即付款—視同“現(xiàn)金”

本票的自白我可能沒有匯票和支票的知名度高。因為我的使用蠻有限的--只能在同城內(nèi)使用。我是最為特殊的一個：我的出票人和付款人是一個人。說專業(yè)點，我是一種自付證券，而匯票和支票是委付證券。我也有許多種種類，什么記名式本票、遠(yuǎn)期本票、即期本票……都是我。不過在我們國家只有銀行本票可用。現(xiàn)在，我就來講講銀行本票（其實就是我的一種），銀行本票，由文及意，就是使用我的出票人只能是銀行，相應(yīng)的付款人也就是銀行。這是相當(dāng)特殊的也可以說是相當(dāng)安全的。銀行只要一見到我，立馬就要付款，國家還規(guī)定擁有我的時間不能超過２個月呢。3、支票含義：是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機構(gòu)在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。涉及當(dāng)事人：出票人、付款人、收款人特點：見票即付款-期限短[支付功能強而信用作用弱]

當(dāng)支票被存款人用來提現(xiàn)時，只作為普通信用憑證，但當(dāng)被存款人用來向第三者履行支付義務(wù)時，就成為代替貨幣發(fā)揮流通與支付手段職能的信用流通工具了。支票流通的比重隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，尤其是銀行業(yè)的發(fā)展而大大超過銀行券流通的比重分類：法人支票與個人支票

支票的自白

我使用起來是非常方便的。只要在我臉上正確地把一些要素填寫清楚，你就能很方便地支取現(xiàn)金。使用我同樣有三個必不可少的當(dāng)事人--出票人、付款人和收款人。他們的相互關(guān)系還是與匯票介紹的一樣。有一點需注意。我的出票人必須在金融機構(gòu)存有足夠資金，而且和銀行之間訂有約定后才可以使用我；還有，我的付款人只能是銀行和金融機構(gòu)。這些，可與匯票不同呀。要使用我很方便，你所要做的就是去向銀行申請，提供身份證明和可靠的資信證明，并且在銀行預(yù)留簽名樣式和印簽，然后，你就擁有了使用我的權(quán)利。

雖然我有很多種類，但目前，被廣泛接受的好象只有現(xiàn)金和轉(zhuǎn)帳兩種。

（二）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

1、概念：是由銀行向存款人發(fā)行的一種大面額存款憑證，它與一般定期存單的區(qū)別在于可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓。

1961年，美國花旗銀行

1986年，我國---不允許上市交易。

2、特點：（1）期限短；（2）面額較大且固定；（10萬美金以上）（3）利率高于一般存款利率；（4）不記名，可以轉(zhuǎn)讓。

（三）信用卡概念：是在消費信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種非現(xiàn)金結(jié)算的信用工具。是由發(fā)卡公司（銀行、公司等等）對具有一定信用的客戶發(fā)行的一種短期信貸消費憑證。

包括：銀行信用卡、店用信用卡、旅游信用卡

銀行信用卡：是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機構(gòu)）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。

銀行卡的種類銀行卡按是否具備透支功能分為：信用卡和借記卡信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒穑挚煞譃椋嘿J記卡和準(zhǔn)貸記卡。

貸記卡是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費、后還款的信用卡。

準(zhǔn)貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡銀行的要求交存一定金額的備用金，當(dāng)備用金帳戶金額不足支付時，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支的信用卡。

借記卡不具備透支功能。

（四）信用證