2023年注會新制度《公司戰(zhàn)略》考試試題及答案

一、單項選擇題（本題型共26小題，每小題1分，共26分。每小題只有一個

正確答案，請從每小題的備選答案中選出一個你認為正確的答案，在答題卡相

應位置上用2B鉛筆填涂相應的答案代碼。答案寫在試題卷上無效。）

1.下列風險中，不屬于市場風險的是（）。

A.商品價格風險

B.利率風險

C.信用風險

D.匯率風險

【答案】C

【解析】市場風險包含利率風險、匯率風險、商品價格風險和股票價格風險。（教

材p217）在線練習第九章多選題第17題與本題基本一樣。

2.1968年哥倫比亞高校教授愛德華?奧特曼提出了聞名的Z分模型，這個模型

可用來分析企業(yè)的（）o

A,產品競爭優(yōu)勢

B,破產的可能性

C.行業(yè)競爭程度

D.宏觀經濟風險

【答案】B

【解析】Z分模型的原理是通過檢查公詞的財務報表來預料策略及財務失敗。（教

材P313）

3.下列財務政策中，可以用來改善增值型現(xiàn)金短缺企業(yè)資金狀況的是（）.

A.增加債務比例

B.支付現(xiàn)金股利

C.降低資本成本

D.重組

【答案】A

【解析】增加借款可以改善增值型現(xiàn)金短缺企業(yè)資金狀況。（教材P180圖7-6）

在線練習第7章多選題第19題考察學問點與本題相像。

4.在COS。內部限制框架中，限制活動的類別可分為（）o

A.運營、財務報告及合規(guī)三個類別

B.運營、信息及合規(guī)三個類別

C.信息、財務報告及監(jiān)察三個類別

D.運營、信息及監(jiān)察三個類別

【答案】A

【解析】限制活動可分為運營、財務報告及合規(guī)三個類別。（教材P195）

5.甲公司董事會對待風險的看法屬于風險厭惡。為有效管理公司的信用風險，

甲公司管理層確定將其全部的應收款項以應收總金額的80%出售給乙公司，由

乙公司向有關債務人收取款項，甲公司不再擔當有關債務人未能如期付款的風

險。甲公司應對此項信用風險的策略屬于（）。

A.風險降低

B.風險轉移

C.風險保留

D.風險消退

【答案】B

【解析】甲公司將應收款項出售給乙公司，實現(xiàn)了風險轉移。（教材P231）

6-下列各項中，不屬于PEST分析的經濟環(huán)境因素是（）。

A.產業(yè)結構

B.經濟發(fā)展水平

C.國民收入安排政策

D.人口地區(qū)分布

【答案】D

【解析】人口地區(qū)分布屬于社會和文化環(huán)境因素。（教材P19）

7.蘇州某民營企業(yè)擁有多家休閑服銷售連鎖店。為防止員工在銷售過程中未經

允許賜予顧客超出5%的價格折扣，該企業(yè)在電子付款系統(tǒng)中設置輸入限制，檢

查售貨員輸入的價格折扣確認在折扣允許限度內才可以進行交易并打印發(fā)票

這種限制的類別是（）。

A.過程限制

B.一般限制

C.邏輯訪問限制

D.應用限制

【答案】D

【解析】應用限制對程序和輸入、處理和輸出數(shù)據(jù)進行適當?shù)南拗啤＃ń滩腜332）

8.某公司通過購買土地、大興土木的方式給競爭對手以擴張生產規(guī)模的印象，

其目的是阻擋競爭對手開設新的工廠。這個例子說明（）。

A.戰(zhàn)略是一種支配

B.戰(zhàn)略是一種計謀

C.戰(zhàn)略是一種定位

D.戰(zhàn)略是一種觀念

【答案】B

【解析】戰(zhàn)略是一種計謀，是要在競爭中贏得競爭對手，或令競爭對手屬于不利

地位及受到威逼的智謀。（教材P2）

9.甲公司正在考慮調整財務職能。甲公司管理層希望調整后的財務職能有利于

降低成本，有效地為集團支配借款，以及較易限制集團中各子公司的財務活動。

基于以上要求，最適合甲公司財務職能的支配是（）。

A.外包財務職能

B.集中的財務職能

C.權力下放的財務職能

D.由內控部門履行財務職能

【答案】R

【解析】參見264頁集中財務職能的優(yōu)點。

10.某國內汽車制造廠對中國經濟增長潛力抱著樂觀看法，除接著生產中等檔

次的車種外，在2023年起先生產高端越野車，希望吸引國內市場的高端消費

者。這種做法屬于()。

A.市場滲透

B.市場細分

C.工業(yè)細分

D.產品分散化

【答案】B

【解析】市場細分是依據(jù)客戶的須要和消費習慣，將市場劃分為不同客戶群的市

場。參見教材29頁

11-乙公司自1880年成立以來始終在A國從事煙草經營。近幾年A國居民健康

意識漸漸提升，加之A國政府不斷提高煙草稅收，使乙公司的營業(yè)額持續(xù)削減。

為解決所面臨的經營困難，乙公司最合理的做法是()。

A.采納適當?shù)拿芗蛻?zhàn)略

B.增加在價值鏈中的增值活動

C.利用國際貿易生命周期創(chuàng)建商機

D.采納收縮型戰(zhàn)略

【答案】C

【解析】假如企業(yè)產品在本土的生命周期進入了衰退期，那么企業(yè)可以把產品推

向X國和Y國，以創(chuàng)建商機。(教材P33)

12.甲公司系國內某省的商業(yè)信用公司，為當?shù)刂行∑髽I(yè)供應貸款。為提高貸

款審批效率，甲公司啟用了自動審批系統(tǒng)。該系統(tǒng)的基本功能是，申請人的個

人資料輸入系統(tǒng)后，系統(tǒng)自動將此信息與信用資料機構擁有的機密數(shù)據(jù)進行比

較，并能對申請者的信用牢靠性和信用額度安排自動作出推斷。甲公司所啟用

的自動審批系統(tǒng)屬于()。

A.管理信息系統(tǒng)

B.事務處理系統(tǒng)

C.專家系統(tǒng)

D.經理信息系統(tǒng)

【答案】C

【解析】參見教材P324。

13.下列關于剛好生產系統(tǒng)(JIT)的表述中，正確的是()。

A.JIT要求企業(yè)為防止發(fā)生配送延遲的狀況儲備材料和部件

B.JIT使企業(yè)生產對供應商的依靠性降低

C.JIT可用于服務型企業(yè)和制造型企業(yè)

D.JIT與企業(yè)的選購策略并不相關

【答案】C

【解析】JIT理念可用于服務型企業(yè)及制造型企業(yè)。(教材P125)

14.甲律師事務所系經司法部門批準成立的我國最早的合伙制律師事務所。今

年該所與國內的另一律師事務所進行了合并。甲律師事務所的合并戰(zhàn)略屬于()。

A.集中化戰(zhàn)略

B.市場滲透戰(zhàn)略

C.縱向一體化戰(zhàn)略

D.橫向一體化戰(zhàn)略

【答案】D

【解析】橫向一體化戰(zhàn)略是企業(yè)收購、兼并或聯(lián)合競爭企業(yè)的戰(zhàn)略。(教材P61)

15.甲公司為一家手機及家電生產企業(yè)，自股票發(fā)行上市以來，由于手機市場

競爭激烈連年發(fā)生重大經營性虧損，公眾形象盡失。甲公司管理層預料，2023

年甲公司的營運現(xiàn)金流將可能枯竭，另有相當于公司總資產70%的3億元人民

幣的債務到期，因此急需進行重組。下列關于甲公司重組的方式中，最恰當?shù)?/p>

是()。

A.債務轉換為股份以降低債務比例

B.將到期債務轉換為長期貸款

C.進行企業(yè)分拆

D.整理資產負債表，進行私有化

【答案】A

16.下列各項中，屬于處于起步階段的企業(yè)可以選擇的財務戰(zhàn)略是()。

A.采納高股利政策以吸引投資者

B.通過債務籌資籌集企業(yè)發(fā)展所須要的資金

C.采納權益融資籌集企業(yè)發(fā)展所須要的資金

D.通過不斷進行債務重組增加資金支配的敏捷性

【答案】C

【解析】參見教材171頁。

17.3月份，某投機者認為丙公司股價在將來3個月內可能下跌。此時，丙公司

股價為每股30美元；而3個月期限的看跌期權行權價為，23美元，目前售價為

每份2美元。假如該投機者3月份投入30000美元購買看跌期權，6月份丙公

司股價下跌至21美元，那么其損益是()。

A.損失30000美元

B.損失5000美元

C.沒有任何損益

D.獲利30000美元

【答案】C

【解析】投資者投入30000美元購買看跌期權，可以購買30000/2=15000份。

由于股價下跌執(zhí)行價格一下，看跌期權價值=15000X(23-21)=3000。(美

元)，所以損益=30000-30000=0o

18.某國際快餐連鎖公司宣布在中東開設連鎖店，但并不出售豬肉漢堡，只出

售牛肉漢堡、雞肉漢堡和魚肉漢堡。這說明該國際快餐連鎖公司在戰(zhàn)略分析中

考慮了()。

A.政治和法律因素

B.經濟因素

C.社會和文化因素

D.技術因素

【答案】C

【解析】這是考慮的中東地區(qū)的文化傳統(tǒng)因素。

19.新推出的計算機產品在上市初期的定價相對較高，這種定價策略是()。

A.滲透定價法

B.撇脂定價法

C.增脂定價法

D.成本事先定價法

【答案】B

【解析】參見教材115頁。

20.下列有關貨幣遠期市場與期貨市場的表述中，正確的是()。

A.期貨合同金額大小與交付日可依據(jù)個人須要量身定做

B.遠期市場的結算可以在證券交易所結算所處理，也可以在場外交易市場進行

C.大多數(shù)遠期合同按抵消結算，并且僅有極少數(shù)是交付結算

D.期貨合同的價格隨時間變更，以反映市場對將來即期匯率的預期

【答案】D

【解析】參見教材275頁。

21.依據(jù)波士頓矩陣理論，當某企業(yè)的全部產品均處于高市場增長率時，下列

各項關于該企業(yè)產品所屬類別的推斷中，正確的是()。

A.明星產品和金牛產品

B.明星產品和問號產品

C.瘦狗產品和金牛產品

D.金牛產品和問號產品

【答案】B

【解析】參見教材167頁。

22.企業(yè)所面臨的下列風險中，最便于管理的是()。

A.財務風險

B.項目風險

C.操作風險

D.法律或合規(guī)性風險

【答案】C

【解析】參見教材253頁。

23.在風險評估系圖中，風險對企業(yè)所產生的影響是影響風險評級的重要參數(shù)，

另一個影響風險評級的重要參數(shù)是（）。

A.應對風險措施的成本

B.風險發(fā)生的可能性.

C.企業(yè)對風險的偏好

D.企業(yè)對風險的承受實力

【答案】B

【解析】在風險評估系圖中，影響風險評級的重要參數(shù)是：風險對企業(yè)所產生

的影響和風險發(fā)生的可能性。參見教材229頁。

24.下列匯率風險管理方法中，通常成本較高的是（）。

A.匹配收入和支出

B.匹配長期資產和負債

C.貨幣套期

D.多邊凈額結算

【答案】C

【解析】參見教材275頁。

25.乙公司為國內經營多年的制藥公司，近期勝利研制了一種預防新型流感的

疫苗。乙公司管理層支配將此疫苗規(guī)?；a，并同時在國內市場和國外市場

銷售，預料該疫苗的銷售可為公司將來數(shù)年帶來較高的凈收益。依據(jù)企業(yè)成長

矩陣，乙公司進軍國外市場的支配屬于（）。

A.市場滲透戰(zhàn)略

B.市場開發(fā)戰(zhàn)略

C.產品開發(fā)戰(zhàn)略

D.多元化戰(zhàn)略

【答案】D

【解析】由于要在國外市場（新市場）銷售新型流感的疫苗（新產品），所以是多

元化。（參見教材62頁）

26.甲公司是一家打印機的生產商。每臺打印機都以標準化模式生產。依據(jù)明

茨伯格的結構構型理論，甲公司應采納的企業(yè)構型是（）。

A.專業(yè)型結構

B.部門型結構

C.敏捷型結構

D.機械型結構

【答案】D

【解析】甲公司都己標準化模式生產，比較穩(wěn)定，適合于機械型企業(yè)。（參見教材

106頁）二、多項選擇題（本題型共16小題，每小題1.5分，共24分。每小題均

有多個正確答案，請從每小題的備選答案中選出你認為正確的答案，在答題卡

相應位置上用2B鉛筆填涂相應的答案代碼。每小題全部答案選擇正確的得分;

不答、錯答、漏答均不得分。答案寫在試題卷上無效。）

1.乙公司是蘇州一家集團企業(yè)，其主營業(yè)務為原木材料的供應，其他業(yè)務為家

具制造、公園設施基建工程業(yè)務等。乙公司擁有多年加工木材的閱歷及大型加

工場所，木材產量位居全國其次。乙公司自主品牌家具在2023年成為歐洲單

一品牌家具銷量之首。依據(jù)上述信息，可以推斷乙公司所擁有的無形資源有

Oo

A.加工場

B.組織閱歷

C.品牌

D.專利

【答案】BC

【解析】乙公司擁有多年加工木材的閱歷，說明有組織閱歷：同時擁有自主品牌,

所以正確答案是BCo參見教材37頁。

2.價值創(chuàng)建是財務戰(zhàn)略的目標，現(xiàn)代財務實踐認為經濟增加值是推斷經濟活動

是否帶來價值創(chuàng)建的一個重要指標。影響經濟增加值的干脆因素包括（）。

A.資本成本

B.凈資產收益率

C.投資資本

D.稅后營業(yè)利潤

【答案】ACD

【解析】經濟增加值=稅后經營利潤-資本成本X投資資本，稅后經營利潤就是

稅后營業(yè)利潤，所以ACD正確。（參見教材177頁）

3.乙公司擬開辦航空業(yè)務并將其基地設在印度尼西亞，以使企業(yè)多元化發(fā)展。

在分析該戰(zhàn)略提案時，乙公司須要對外部環(huán)境進行評估，其可運用的分析工具

有0°

A.BCG矩陣分析

B.4P分析

C.PEST分析

D.5力模型分析

【答案】CD

【解析】PEST是宏觀環(huán)境分析的內容；五力模型分析是行業(yè)環(huán)境分析的方法，

它們都屬于對外部環(huán)境的分析。（參見教材16頁和23頁）

4.某玩具制造商擬實施包括實現(xiàn)規(guī)模經濟、針對3歲以下的幼兒設計獨有的

“幼童速成學習法”玩具系列等在內的戰(zhàn)略方案，以增加其業(yè)務的競爭優(yōu)勢。

該玩具制造商上述業(yè)務層戰(zhàn)略屬于（）。

A.成本事先戰(zhàn)略

B.多元化戰(zhàn)略

C.集中差異化戰(zhàn)略

D.集中成本事先戰(zhàn)略

【答案】AC

【解析】該制造商實施規(guī)模經濟，屬于成本事先戰(zhàn)略；針對3歲以下的幼兒設計

獨有的“幼童速成學習法〃玩具系列，屬于集中差異化戰(zhàn)略。（參見教材69頁和

70頁）

5.甲公司為澳大利亞的家電了公司，正在考慮應否把生產總部遷往我國的大

連市，然后上市籌資。甲公司管理層希望在投資前了解此項支配獲得我國政府批

準的可能性及其對公司將來現(xiàn)金流量的影響。甲公司管理層同時也考慮了將生產

總部遷往其他國家如韓國的可能性，以及與大連方案相比的風險和回報。在整個

分析中，甲公司管理層可用的分析工具有（）。

A.波士頓矩陣

B決策樹

C.情景設計

D.平衡計分卡

【答案】BC

【解析】參見教材229頁。

6.在戰(zhàn)略限制中，通常利用統(tǒng)計分析報告。統(tǒng)計分析報告以圖表和文章式等多

種形式表達統(tǒng)計分析結果，其特點有（）。

A.多以較詳盡的文字協(xié)作不同假設的情景的表述

B.主要以統(tǒng)計數(shù)據(jù)來反映事物之間的聯(lián)系

C.通過一整套科學指標體系進行數(shù)量探討

D.一般包含對所存在問題的建議改善方法和措施

【答案】BCD

【解析】參見教材151頁。

7.甲公司是上海一家集團企業(yè)，其核心業(yè)務為批發(fā)外國高級品牌的休閑服及內

衣。其他業(yè)務包括代理世界各地不同品牌的化妝品、手表和鞋。最近，甲公司購

入了在國內擁有五家玩具連鎖分店的乙公司，并與丙公司簽訂戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)議參加

餐飲業(yè)務。為協(xié)作甲公司的總體戰(zhàn)略實施甲公司可以選擇的組織結構類型有（）。

A.產品/品牌事業(yè)部制組織結構

B.職能制組織結構

C.M型企業(yè)組織結構

D.創(chuàng)業(yè)型組織結構

【答案】AC

【解析】該公司涉及多個業(yè)務，會有多個產品線，可以采納事業(yè)部制組織結構。

（教材教材96頁）

8.下列關于明茨們格5P戰(zhàn)略定義的表述中，正確的有（）。

A.戰(zhàn)略是有意識的、有目的的開發(fā)和制定的支配

B.5個P代表支配、利潤、定位、觀念和模式

C.戰(zhàn)略是一種觀念，通過個人的期望和行為形成共享，變成企業(yè)共同的期望和

行為

D.戰(zhàn)略是有意圖的行為模式

【答案】AC

【解析】參見教材1?2頁，其中對于D,在應急戰(zhàn)略中，模式的發(fā)展與意圖無關

說明不是全部的戰(zhàn)略都是有意圖的行為模式，所以D是不正確的。

9.面對不明朗的經濟環(huán)境，丁公司管理層年初在公司內各部f-J錯U定實施了

開源節(jié)流的詳細措施。為定期考察相關措施的績效是否符合管理層的預期，及

其在各部門的運作和顧客服務等方面是否與公司的戰(zhàn)略目標相符，丁公司管理

層可以采納的評價方法有()。

A.SWOT分析

B.預算限制

C.平衡計分卡的業(yè)績衡量

D.蒙特卡羅模擬法

【答案】BC

【解析】本題考核的是預算限制的問題。(參見教材142頁和148頁)

10.下列各項關于企業(yè)資源支配系統(tǒng)的發(fā)展方向的描述中，正確的有()。

A.面對競爭者

B.面對客戶

C.面對管理層

D.面對供貨商

【答案】BCD

【解析】參見教材323頁。

11.乙公司是一家初創(chuàng)期的高科技企業(yè)。乙公司管理層正在實施企業(yè)特征分析，

以便選擇合適的財務戰(zhàn)略。下列各項關于乙公司企業(yè)特征和財務戰(zhàn)略選擇的表述

中，正確的有()。

A.乙公司屬于經營風險較高的企業(yè)

B.乙公司適合風險投資者投資

C.乙公司相宜進行高負債籌資

D.乙公司不相宜派發(fā)股利

【答案】ABD

【解析】參見教材171頁表7-2。

12.下列各項中，屬于激勵行業(yè)競爭的主要因素有()。

A.競爭對手時常更換

B.行業(yè)己進入成熟期

C.行業(yè)的退出壁壘較高

D.企業(yè)擁有稀缺資源

【答案】ABC

【解析】參見教材43頁。其中B,行業(yè)己經入成熟期，此時行業(yè)增長較慢，與第

2點對應。

13.卜-列關于衍生金融工具的表述中，正確的有()。

A.套期能夠降低風險，但是套期后的結果不肯定好于沒有進行套期的狀況

B.投機者采納期權的潛在損失和潛在收益要遠高于采納期貨

C.與遠期合同相比，期權合同能夠供應保險且不肯定須要行使

D.套利者采納衍生金融工具的目的是對將來市場變量的走向下賭注

【答案】AC

【解析】選項A參見教材292頁倒數(shù)第四行；選項B參見294頁，投機者采納

期貨時，潛在損失和潛在收益是特別大的，B不正確；選項C參見293頁；選

項D參見294頁，套利是指同時在兩個以上的市場開展交易，以鎖定無風險利

潤，D不正確。

14.企業(yè)以其目標或使命為動身點，支配組織結構。與其他組織結構比較，戰(zhàn)

略業(yè)務單元組織結構的優(yōu)點有（）。

A.降低企業(yè)總部的限制跨度

B.使企業(yè)總部與事業(yè)部和產品層關系更親密

C.使具有類似使命、產品、市場或技術的事業(yè)部能夠更好的協(xié)調

D.更易于監(jiān)控每個戰(zhàn)略業(yè)務單元的績效

【答案】ACD

【解析】參見教材99頁。

15.企業(yè)集團多元化經營的優(yōu)點有（）。

A.能夠分散業(yè)務風險

B.企業(yè)可利用未被充分利用的資源

C.為企業(yè)供應規(guī)模經濟的成本優(yōu)勢

D.企業(yè)可較簡單地從資本市場中獲得融資

【答案】ABD

【解析】參見教材65頁。

16.下列各項中，屬于審計委員會的職責有（）。

A.批準外聘會計師事務所的業(yè)務條款及審計服務的酬勞

B.監(jiān)察和評估內部審計職能在企業(yè)整體風險管理系統(tǒng)中的有效性

C.對重大的財務報告事項和推斷進行復核

D.在內部審計完成后，依據(jù)有關工作目標、已實施審計程序、看法及建議編制

審計報告

【答案】ABC

【解析】選項A參見204頁；選項B參見201頁（倒數(shù)第3行）；選項C參見

201頁（倒數(shù)第11行）；審計報告是又審計師編制的，所以D不正確。

三、簡答題（本題型共4小題，其中第1小題和第2小題可以選用中文或英文解

答，如運用中文解答，每小題最高得分為5分；如運用英文解答，須全部運用

英文，每小題最高得分為7.5分。第3小題和第4小題每小題5分。本題型最

高得分為25分。在答題卷上解答，答在試題卷上無效。）

1.甲公司為上市公司，設有內部審計部門。依據(jù)甲公司的機構設置，內部審計

部門負責人由公司首席執(zhí)行官任命，并負責向管理層干脆定期報告。另外，隨

著甲公司管理層對內部限制重視程度的加深以及公司業(yè)務增長的須要，甲公司

內部審計部門支配聘請更多的內部審計人員。

要求：

（1）推斷甲公司上述有關內部審計部門的設置是否恰當，并簡要說明理由：

（2）假設你是甲公司內部審計部門負責人，你在聘請內部審計人員時將從哪

些方面考察候選人是否具備所需的要求。

【答案】

（1）甲公司設置內部審計部門的做法不恰當。公司內部審計部門的主管應由公

司審計委員會批準，同時，內部審計師或內部審計的管理者應干脆且定期向董事

會報告，而甲公司內部審計部門負責人由公司首席執(zhí)行官任命，并負責向管理層

干脆定期報告，因此該公司內部審計部門的設置不恰當。

（2）為了保證內部審計工作的順當進行，在聘請內部審計人員時，應從以下幾

方面來考核其所具備的基本素養(yǎng)：第一、是否具備必要的學問、技巧以及訓練，

從而能夠嫻熟、專業(yè)地實施審計工作。這須要考察候選人員的教化背景、閱歷、

所具備的分析、決策實力，對會計及審計準則、原則及技術的理解程度。其次、

考察候選人員是否具備必要的口頭溝通和書信溝通實力及溝通技巧。

2.乙公司為一家己成立兩年的玩具生產商，有3名董事。董事們一樣認為，良

好的公司治理特別重要，應當包括于每年年初為公司編制一個精準的預算，并依

據(jù)預算制定公司的戰(zhàn)略。

要求：

（1）推斷乙公司董事的見解是否恰當，并簡要說明一個理性的企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展

途徑。

（2）簡述兩種編制預算的方法。

【答案】

（1）乙公司董事的見解不恰當。戰(zhàn)略是站在企業(yè)整體的角度對企業(yè)長遠的規(guī)

劃，而預算則是供應了一個短期目標，因此二者相比較而言，應當是先有戰(zhàn)略，

后有預算。

理性的企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展途徑主要包括以下幾個步驟：第一，進行企業(yè)評估，評估企

業(yè)目前的經營狀況，以及將來的發(fā)展趨勢，內部資源和實力；其次，確定使命和

目標；第三，進行差距分析，即將預期業(yè)績與管理層確定的戰(zhàn)略目標相對比。假

如預期業(yè)績低于既定目標，就須要調整戰(zhàn)略；第四，進行戰(zhàn)略選擇；第五，執(zhí)行

所選擇的戰(zhàn)略，從公司、業(yè)務單位和職能等不同層面上落實所選擇的戰(zhàn)略。

（2）編制預算最常用的方法有增量預算和零基預算。增量預算是指新的預算運

用以前期間的預算或者實際業(yè)績作為基礎來編制，在此基礎上增加相應的內容。

資源的安排是基于以前期間的資源安排狀況。這種方法并沒有考慮詳細狀況的變

更。這種預算關注財務結果，而不是定量的業(yè)績計量，并且和員工的業(yè)績并無聯(lián)

系。

增量預算的優(yōu)點包括：（1）預算是穩(wěn)定的，并且變更是按部就班的；（2）經理

能夠在一個穩(wěn)定的基礎上經營他們的部門；（3）系統(tǒng)相對簡單操作和理解；

（4）遇到類似威逼的部門能夠避開沖突；（5）簡單實現(xiàn)協(xié)調預算。增量預算的

缺點在于：（1）它假設經營活動以及工作方式都以相同的方式接著下去；（2）

不能擁有啟發(fā)新觀點的動力；（3）沒有降低成本的動力；（4）它激勵將預算全

部用光以便明年可以保持相同的預算；（5）它可能過期，并旦不再和經營活動

的層次或者執(zhí)行工作的類型有關。

零基預算是指在每一個新的期間必需重新推斷全部的費用。零基預算起先于“零

基礎”，須要分析企業(yè)中每個部門的需求和成本。無論這種預算比以前的預算高

還是低，都應當依據(jù)將來的需求編制預算。

零基預算的優(yōu)點包括：（1）能夠識別和去除不充分或者過時的行動：（2）能夠

促進更為有效的資源安排；（3）須要廣泛的參加；（4）能夠應對環(huán)境的變更；

（5）激勵管理層找尋替代方法。零基預算的缺點在于：（1）它是一個困難的

耗費時間的過程；（2）它可能強調短期利益而忽視長期目標；（3）管理團隊

可能缺乏必要的技能。

3.乙公司是一家玩具制造商，為國內上市公司。乙公司總部設在北京，在歐洲

擁有眾多子公司（占其子公司總數(shù)的80%）。乙公司2023年度財務報表附注中

列示的有關負債明細狀況如下：

負債：

（金額單位：百萬元人民幣）

固定利率

幣種負債浮動利率加權平均加權平均

負債

總計負債利率固定利率

人民幣

130130

美元

403825%

歐元

10660466%4%

總計

27622B48

假定目前市場利率約為4%。

要求：

（1）評價乙公司市場風險的主要來源（假設不存在可用于對負債套期保值的

抵銷資產）。

（2）當人民幣對美元和歐元均貶值9%時，計算乙公司因負債所面臨的交易風

險。

【答案】

（1）乙公司市場風險的主要來源：

1）利率風險，指因利率提高或降低而聲生預期之外損失的風險。

2）匯率風險，匯率風險或貨幣風險是由匯率變動的可能性，以及一種貨幣對另

一種貨幣的價值發(fā)生變動的可能性導致的。

（2）本金產生的交易風險：146X9%=13.14（百萬元），

浮動利率負債的利息部分產生的交易風險：[38X（1+9%）X4%-38X5.03%]

+[60X（1+9%）X4%-60X7.53%]=-2.1566（百萬元），

固定利率負債的利息產生的交易風險：2X9%X4%+46X9%X4%=0.1728（百

萬元），

所以總風險為13.14+（-2.1566）+0.1728=11.1562（百萬元）。

4.甲公司為一家擬上市的醫(yī)藥生產公司，該公司董事會目前正在審查公司的內部

限制系統(tǒng)。甲公司管理層始終致力于實現(xiàn)最高水平的內部限制，以使股東對公司

的管理層更加有信念，同時提高甲公司的社會信譽。但是最近甲公司的信譽由于

內部出現(xiàn)的事務而受到了負面影響。事務的起因是，一種日服藥的部分批次所包

含的菌群和菌落超出了相關藥品平安標準的規(guī)定，藥品生產質量檢驗部的一名

員工對外進行了披露。該員工曾就此問題向其所在部門的領導進行反映，但并未

得到任何答復，遂向媒體投訴。在接受媒體采訪時，該員工指出，甲公司一向缺

乏嚴謹?shù)墓ぷ髯黠L，此次漠視藥品平安標準規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例

子。

要求：

（1）依據(jù)我國最近制定的相關內部限制原則，說明甲公司的內部限制系統(tǒng)有

哪些地方不符合相關內控原則的要求。

（2）確定甲公司目前遭遇風險的類型，并評價這些風險對公司可能造成的影

響。

【答案】

（1）依據(jù)我國最近制定的相關內部限制原則，可以推斷，該公司的內部限制系

統(tǒng)在以下兒個方面不符合相關規(guī)定：第一，限制環(huán)境。限制環(huán)境是其他內部限制

因素的根基，主要包括人員的道德觀和勝任實力、董事會供應的指示和管理的效

率。該公司在生產經營的過程中，出現(xiàn)了一種口服藥的部分批次所包含的菌群和

菌落超出了相關藥品平安標準的規(guī)定，而且依據(jù)投訴員工的說法，公司一向缺乏

嚴謹?shù)墓ぷ髯黠L，此次漠視藥品平安標準規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例

子，說明該公司某些員工，特殊是管理層的人員缺乏基本的道德觀和誠信觀。同

時，在藥品生產質量檢驗部的一名員工向其所在部門的領導反映這一問題時，未

得到任何答復，也反映出該公司管理效率的低下。其次，風險評估，公司對藥品

出現(xiàn)問題給企業(yè)帶來的風險重視不夠，未能主動對其實行措施，造成員工向媒體

投訴，使公司遭遇損失。第三，信息與溝通，有效的溝通應當在企業(yè)內部以全方

位的方式進行，包括管理者與一般員工的溝通，也包括企業(yè)與外部各方的有效

溝通。該公司員工在發(fā)覺問題后向其所在部門的領導進行反映，但并未得到任何

答復，說明內部溝通出現(xiàn)了問題。同時，該員工在沒有得到答復的狀況下，向外

部媒體投訴，表明該公司對外溝通的渠道也存在問題。（2）依據(jù)材料可知，甲

公司目前面臨的風險主要包括：第一、法律/合規(guī)風險，該公司一種曰服藥的部

分批次所包含的菌群和菌落超出了相關藥品平安標準的規(guī)定。其次、操作風險，

該公司因不充分的或失靈的內部程序、缺乏職業(yè)道德而給企業(yè)帶來風險。第三、

聲譽風險，由于產品不符合相關藥品平安標準的規(guī)定，再加上該名員工在接受

媒體采訪時指出，甲公司一向缺乏嚴謹?shù)墓ぷ髯黠L，此次漠視藥品平安標準規(guī)

定只是公司對待類似問題的一個例子，會對該公司聲譽帶來嚴峻的長期影響。

（2）甲公司目前遭遇的是操作風險。

操作風險是指企業(yè)在進行基本的操作時經受的風險。例如，人員、程序、技術及

對外部的依靠而發(fā)生損失的可能。換句話說，操作風險是指因不充分的或失靈的

內部程序、人員和系統(tǒng)或者外部事務而發(fā)生損失的風險。

操作風險主要來源于：缺乏規(guī)定程序；雇員缺乏培訓：疏忽；設備及軟件維護不

足或己報廢；缺乏職業(yè)道德和舞弊意識；不妥當?shù)耐獍?/p>

企業(yè)應當實行以下措施應對操作風險：設立流程、程序和政策；在公司內實施正

式的內部限制系統(tǒng)；錯誤和欺詐：雇員培訓和管理；技術和系統(tǒng)；外包支配。四、

綜合題（本題型共1題，30分。在答題卷上解答，答在試題卷上無效。）1.人

和實業(yè)集團股份有限公司（以下簡稱“人和公司”）是一家在國內上市的大型多

元化投資公司。人和公司實力雄厚，資金充裕。其全資擁有的人生地產代理有限

公司（以下簡稱“人生公司”）是全國最大的連鎖經營地產代理中介機構。

人生公司在每個省分別設立分公司，統(tǒng)管該省內各支公司的業(yè)務。各省分公

司經營管理相對獨立，管理層擁有較大的決策自主權力。各省分公司每年將全省

利潤的30%上交人生公司總部，以換取在省內獨家運用人生品牌的權利，以及人

生公司總部供應的各種行政、推廣、培訓等支援服務，余下的70%利潤由省分

公司的管理層享有。

人生公司地產代理中介傭金的年收入為全國第一，代理人數(shù)量及營業(yè)點數(shù)量也

是全國第一。除個人消費者的地產買賣交易外，人生公司擁有較為浩大的商業(yè)地

產投資機構客戶群。與個人消費者相比，投資機構客戶情愿支付更高百分比的傭

金，但對人生公司所供應的全國性中介服務，以及代理人員的個人素養(yǎng)均有嚴格

的要求，這是一般地產代理公司很難滿足的。人生公司對投資機構客戶的彳固金收

入毛利率較高，盡管對投資機構客戶的收費總額約占人生公司傭金年收入的

30%但其產生的利潤占人生公司的利潤卻高透0%以上。通常，人生公司各省

分公司均會相互推介投資機構客戶。

隨著國家西部開發(fā)戰(zhàn)略的實施，西部A省甲市在旅游、金融及高科技等產業(yè)

方面發(fā)展快速，使甲市成為新興發(fā)展的龍頭城市。由于全國的房地產業(yè)務正處于

行業(yè)周期的高峰，加上甲市的特殊因素，甲市房地產市場高速發(fā)展。全國各省的

地產投資機構亦紛紛涌入甲市收購該市的房地產。

人生公司的收入是業(yè)內的全國第一，但其主要業(yè)務和收入集中于北京、上海、

浙江、廣東等經濟發(fā)達省份。人生公司在A省的分公司，特殊是甲市的支公司在

人數(shù)及營業(yè)點數(shù)量上均落后于甲市的幾家本地代理中介公司。這些本地代理公

司為當?shù)厝藙?chuàng)設，熟識甲市狀況，具有豐富的甲市人脈關系，而且收費較低，但

服務質量遠低于人生公司。

人生公司A省分公司為十年前由現(xiàn)在的管理人員共同設立。十年來A省分公司

的業(yè)務量穩(wěn)定增長，利潤率始終維持在較高水平，管理層亦獲得了較為滿足的

個人收入。但該分公司在甲市的業(yè)務量及收入總額尚不及幾家本地代理公司。

該分公司管理層的多數(shù)人員在將來三至五年間將會接連退休。

人和公司給人生公司制定的企業(yè)目標是保持市場領先地位。為了達到目標，人

生公司管理層預料公司收入的年增長率必需維持在20%以上。由于各主要省市

的業(yè)務增長率己處于較低水平，人生公司管理層認為A省特殊是甲市將是能否

達標的一個重要確定因索。

另外，人生公司管理層留意到，近月來各省分公司均接連收到主要投資機構客戶

對人生公司A省分公司的服務投訴，而旦投訴的頻率正在上升中。其他各省分

公司亦表示擔憂各自的機構客戶的地產業(yè)務正在加快向A省傾斜，影響其他各

省分公司的收入及利潤。

基于A省的戰(zhàn)略重要性，人生公司管理層確定對A省分公司的業(yè)務隋況及將來

發(fā)展作出較深化的探討分析，以制定與A省有關的業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略。

要求：

⑴編制SWOT圖表，針對A省的最新狀況，分析人生公司業(yè)務的優(yōu)勢、劣勢、

機會和威逼。

(2)利用SWOT分析的結果，簡要分析甲市的產業(yè)發(fā)展對人生公司全國業(yè)務經

營的影響，以及由此產生的人生公司總部、各省分公司及A省分公司管理層之

間的沖突。

(3)公司的總體戰(zhàn)略一般可分為成長型、穩(wěn)定型以及收縮型戰(zhàn)略。試簡述各類戰(zhàn)

略的特點，分析人生公司在全國層次相宜選擇哪種戰(zhàn)略，若該種戰(zhàn)略可進一步

細分，應進一步細分。假設A省分公司可以選擇符合自身須要的省分公司層次

的總體戰(zhàn)略，分析說明A省分公司所選戰(zhàn)略會否與人生公司在全國層次所選的

戰(zhàn)略一樣。

(4)制定一套可以化解人生公司總部、各省分公司以及A省分公司管理層的沖

突，并且可以為人生公司總部達成人和公司下達的企業(yè)目標的方案，并簡要說

明該方案的主要風險。

【答案】

(1)優(yōu)勢：母公司人和公司是一家在國內上市的大型多元化投資公司，實力雄

厚，資金充裕：人生公司是全國最大的連鎖經營地產代理中介機構，代理中介傭

金的年收入為全國第一，代理人數(shù)量及營業(yè)點數(shù)量也是全國第一，擁有較為浩大

的商業(yè)地產投資機構客戶群，利潤率高；能夠為投資機構客戶供應全國性中介服

務，代理人員的個人素養(yǎng)和服務質量高；各省分公司經營管理相對獨立，管理層

擁有較大的決策自主權力，能夠適應當?shù)厥袌龅奶攸c。

劣勢：人生公司的主要業(yè)務和收入集中于北京、上海、浙江、廣東等經濟發(fā)達

省份，在A省的分公司，特殊是甲市的支公司在人數(shù)及營業(yè)點數(shù)量上均落后于

甲市的幾家本地代理中介公司；該分公司管理層的多數(shù)人員在將來三至五年間

將會接連退休，造成員工連接問題；主要投資機構客戶對人生公司A省分公司

的服務投訴不斷增加。

機會：隨著國家西部開發(fā)戰(zhàn)略的實施，西部A省甲市在旅游、金融及高科技等

產業(yè)方面發(fā)展快速，使甲市成為新興發(fā)展的龍頭城市。由于全國的房地產業(yè)務

正處于行業(yè)周期的高峰，加上甲市的特殊因素，甲市房地產市場，高速發(fā)展。

全國各省的地產投資機構紛紛涌入甲市收購該市的房地產，市場在不斷擴大。

威逼：A省甲市存在若干家本地代理公司，均為當?shù)厝藙?chuàng)設，熟識甲市狀況，

具有豐富的甲市人脈關系，而且收費較低，面臨的競爭壓力比較大；

(2)依據(jù)案例材料及SWOT分析可知，A省甲市在旅游、金融及高科技等產業(yè)

方面發(fā)展快速，使甲市成為新興發(fā)展的龍頭城市。同時由于全國的房地產業(yè)務正

處于行業(yè)周期的高峰，加上甲市的特殊因素，使得甲市房地產市場高速發(fā)展，全

國各省的地產投資機構起先紛紛涌入甲市收購該市的房地產，這對于人生公司是

一個特別好的發(fā)展機會，通過A省分公司的努力，充分發(fā)揮及自身服務質量高,

全國第一的品牌優(yōu)勢，可以有效幫助人生公司整體業(yè)績的提升。

但由于人生公司在該市面臨當?shù)貛准掖砉镜母偁帀毫?，相比之下，無論是業(yè)

務量還是當?shù)氐娜嗣}關系都處于劣勢地位使得人生公司面臨很大的競爭威逼。

而旦人生公司A省分公司在開展業(yè)務的過程中，由于忽視服務質量，造成投訴

率上升，必定對人生公司全國性品牌信譽及經營帶來影響使人生公司總部不滿;

同時，隨著各省的地產投資機構將業(yè)務向A省傾斜，必定會影響人生公司其他