會計審計案例

主講教師

饒斌講師會計學(xué)博士生中國〔執(zhí)業(yè)〕注冊會計師同學(xué)們好開篇“會計審計案例〞課程學(xué)習(xí)目的：會計審計的案例研究可從組織和情況的范圍上，更快地給每個參與者提供比日常學(xué)習(xí)與工作中所經(jīng)歷的更多材料。案例中通過有選擇地集中處理各方面問題，增加參與者在財務(wù)會計與審計領(lǐng)域的知識。參與者會逐漸地認(rèn)識到，作為一個組織〔企業(yè)與會計師事務(wù)所〕的管理者，他或她所面對的問題并不是異常的，并會慢慢形成一種更專業(yè)的管理感覺。案例及其相關(guān)的課堂討論，能集中地反映參與者們的專業(yè)知識、經(jīng)歷、見識和實際經(jīng)驗。每個學(xué)生慢慢地識別案例的中心問題，分析它們，并提出解決的建議，這和案例內(nèi)容本身一樣，都是很重要的。

課程內(nèi)容安排的目的與期望：題外的話：今天課程內(nèi)容是這門課的理論準(zhǔn)備局部，它貫穿了同學(xué)們學(xué)習(xí)到的許多知識，并在理論層次上進(jìn)行融合，希望有助于同學(xué)們實際案例分析。好的會計審計案例分析需要運用到大量的財務(wù)finance知識、公司管理知識、計量統(tǒng)計知識和行為學(xué)知識，當(dāng)然，這種知識及能力需要逐漸培養(yǎng)。會計審計分析從來不是在真空或會計審計的后花園進(jìn)行的，他在真正錯綜復(fù)雜的、驚心動魄的、爾虞我詐的“信息不對稱〞商業(yè)環(huán)境中開展。因此——歡送來到真實世界真實世界特征

一、資源的稀缺性二、環(huán)境的復(fù)雜性與不確定性三、信息的不完備性與不對稱性四、人的有限理性五、人的時機主義傾向六、正交易費用七、產(chǎn)權(quán)與外部性八、制度與變遷資源的稀缺性環(huán)境的復(fù)雜性與不確定性環(huán)境的復(fù)雜性指世界各種事物辨證地相互影響，呈現(xiàn)出復(fù)雜而非簡單的相互關(guān)系。統(tǒng)計學(xué)特別擅長從數(shù)量上研究事物之間的關(guān)系，如獨立性、相關(guān)系數(shù)，相關(guān)矩陣、回歸關(guān)系等。環(huán)境的不確定性指人對未來事物的開展不能有一個確定的把握，盡管可以利用概率工具來改進(jìn)對不確定性認(rèn)識，但人類仍然在風(fēng)險中進(jìn)行決策。信息的增加可以一定程度減少不確定性，會計信息的決策有用性正是基于這種自然認(rèn)識。返回真實世界特征信息的不完備性與不對稱性人的有限理性經(jīng)濟(jì)人的理性：包括理性意識與理性能力。理性意識指人主觀上有追求自身效用最大化的動機愿望。理性能力指現(xiàn)實中的人是否有完全實現(xiàn)其理性意識的能力?？煞譃橥耆硇耘c有限理性。人的有限理性是相對于早期人的“完全理性〞的一個概念，指人類理性能力受制人的自身和環(huán)境的復(fù)雜性等因素，并不是無所不知、充分完全的，人有最大化自身利益的動機，但現(xiàn)實更多表現(xiàn)在近似最大化、次優(yōu)化、合理化等現(xiàn)象。會計信息與審計報告真實性問題：違法性失真與規(guī)那么性失真。返回真實世界特征人的時機主義傾向時機主義指人有借助欺詐等不正當(dāng)手段謀求自身利益的動機。時機主義是建立在有限理性與信息不完備及不對稱條件下的?！蚕胂霝槭裁矗俊硶r機主義分為：事前時機主義——逆向選擇問題事后時機主義——道德風(fēng)險問題會計信息的作用在于控制企業(yè)在市場中的“逆向選擇〞問題和“道德風(fēng)險〞問題返回真實世界特征正交易費用人類活動可分為人與自然的活動—生產(chǎn)和人與人之間的活動—交易。生產(chǎn)和交易都需要花費本錢，分別為生產(chǎn)本錢與交易費用。交易費用廣義上可認(rèn)定為一切不屬于生產(chǎn)本錢的其它費用本錢。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的完全競爭市場是不成認(rèn)交易費用存在的，而現(xiàn)實市場是存在大量交易費用的。交易費用的重點在信息本錢?！矠槭裁?？〕信息或知識本錢分為關(guān)于生產(chǎn)的信息知識本錢與關(guān)于交易的信息知識本錢。會計工作與會計信息既產(chǎn)生交易費用，特別又降低交易費用！〔思考為什么這么說？〕返回真實世界特征產(chǎn)權(quán)與外部性制度與變遷會計信息失真分類一、規(guī)那么性會計信息失真二、違規(guī)性會計信息失真三、行為性會計信息失真一、規(guī)那么性會計信息失真表現(xiàn)：會計規(guī)那么不完善根源：產(chǎn)生會計規(guī)那么的會計域秩序問題原因：1.會計規(guī)那么是一份公共契約2.公共契約是各方利益博弈結(jié)果例子：會計信息經(jīng)濟(jì)后果觀二、違規(guī)性會計信息失真表現(xiàn)：會計信息成心造假根源：各方信息不對稱原因：1.經(jīng)營者擁有剩余控制權(quán)2.經(jīng)營者力圖擴大剩余索取權(quán)例子：以利潤分享安排與考核指標(biāo)三、行為性會計信息失真表現(xiàn)：會計信息非成心性失真根源：人的有限理性原因：1.世界存在正交易費用2.信息是不完美與不完全3.人的大腦信息加工能力有限例子：會計與審計職業(yè)判斷會計信息欺詐的動因

會計信息欺詐方式1.對損益表的操縱2.資產(chǎn)負(fù)債表的操縱3.對現(xiàn)金流的操縱

4.隱瞞重要事項披露1.損益表的操縱未滿足收入確認(rèn)準(zhǔn)那么下確認(rèn)收入偽造收入將費用遞延處理或一次性沖銷虛減本錢、費用或負(fù)債2.資產(chǎn)負(fù)債表的操縱3.對現(xiàn)金流的操縱

銀行存款與流動資產(chǎn)之間的轉(zhuǎn)換

銀行存款與非流動資產(chǎn)之間的轉(zhuǎn)換

4.隱瞞重要事項披露違反充分披露原那么會計信息披露透明度存在問題披露形式問題〔表內(nèi)或表外〕會計信息欺詐識別

1.令人警覺的外部財務(wù)指標(biāo)

2.關(guān)注審計風(fēng)險較大的科目

3.三大報表的鉤稽關(guān)系顯示端倪

4.現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析

5.異常波動指標(biāo)分析

1.令人警覺的外部財務(wù)指標(biāo)財務(wù)狀況不佳

成長性過于樂觀

2.關(guān)注審計風(fēng)險較大的科目應(yīng)收賬款

存貨

在建工程和固定資產(chǎn)

3.三大報表的鉤稽關(guān)系顯示端倪

稅金與利潤、收入之間關(guān)系

貨幣資金與財務(wù)費用之間關(guān)系

現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、損益表相關(guān)科目之間關(guān)系

4.現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析

5.1異常波動指標(biāo)分析——美國財務(wù)研究與分析中心〔CFRA〕縱向分析應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例急劇增長可能出現(xiàn)收入提前確認(rèn)壞賬準(zhǔn)備占應(yīng)收賬款比例下降可能準(zhǔn)備缺乏或者夸大營運收入存貨計提準(zhǔn)備占庫存比例下降準(zhǔn)備缺乏或夸大營運收入庫存占總資產(chǎn)比例急劇增長可能對某些銷售沒有確認(rèn)本錢廠房設(shè)備占總資產(chǎn)急劇增長可能不適當(dāng)將某些維修費用資本化廠房設(shè)備增長，累計折舊卻下降沒有提取足夠的折舊費用利息費用相對于長期債務(wù)實質(zhì)性下降可能不適當(dāng)將某些營運費用資本化現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物占總資產(chǎn)比例下降可能出現(xiàn)流動性問題銷售費用占銷售收入比例下降可能虛構(gòu)收入、或?qū)⒄５臓I運本錢資本化

5.2異常波動指標(biāo)分析——美國財務(wù)研究與分析中心〔CFRA〕橫向分析應(yīng)收賬款增長遠(yuǎn)超出銷售增長收入確認(rèn)可能過于激進(jìn)庫存增長遠(yuǎn)快于銷售、銷售本錢以及應(yīng)付賬款增長庫存大幅增加可能是沒有注銷廢棄庫存的征兆；其次可能對某些銷售沒有記錄銷售本錢營業(yè)性現(xiàn)金流實質(zhì)性落后于凈收入收入質(zhì)量可能不佳其他流動資產(chǎn)、其他資產(chǎn)增長遠(yuǎn)超出銷售增長將營運費用資本化的一個信號是軟性資產(chǎn)的迅速增加軟性本錢的攤銷增長低于資本化的本錢可能不適當(dāng)?shù)貙⒛承I運費用資本化銷售費用、管理費用增長遠(yuǎn)低于銷售增長可能虛構(gòu)收入、或?qū)⒄５臓I運費用資本化為什么資本市場市場如此看重每股收益？1.每股收益反映企業(yè)盈利水平與質(zhì)量2.每股收益?zhèn)鬟f大量會計信息3.每股收益與市場估價模型相銜接資本市場根本功能1.聚集社會閑散資金，支持經(jīng)濟(jì)開展2.促進(jìn)資源優(yōu)化配置3.確保股份經(jīng)營管理優(yōu)勢發(fā)揮資本市場中信息的作用與價值信息是資本市場正常運作的根底如果缺乏必要信息，或信息不對稱，資本市場將產(chǎn)生以下嚴(yán)重問題：1.“逆向選擇〞問題2.“道德風(fēng)險〞問題會計信息與資本市場的關(guān)系1.會計信息披露有助于緩解資本市場信息不對稱問題。2.高質(zhì)量會計信息有助于促進(jìn)資本市場有效開展。3.資本市場對會計信息提出更高要求，推動會計學(xué)科的開展。資本市場中會計信息的作用與目標(biāo)會計信息作用的具體表現(xiàn)評估公司價值與會計信息決策有用性——公司價值評估模型公司價值評估模型1.威廉—戈登的股利根底模型P0=∑∞t=1Dt/(1+K)tP0——公司實際價值Dt——第t期股利K——與特定公司風(fēng)險對應(yīng)的資本本錢解釋：公司價值取決于公司此后無限屢次股利收益流量的現(xiàn)值。3.費爾森—奧爾森模型〔企業(yè)價值計價模型〕PAt=bvt+gtPAt為第t期企業(yè)市場價值，bvt為第t期企業(yè)資產(chǎn)帳面凈值，gt未來非正常盈余在第t期的折現(xiàn)值gt=ωgt-1+εtω為非正常盈余持續(xù)系數(shù)，εt第t期出現(xiàn)的狀態(tài)對盈利的影響因子重點：費爾森—奧爾森模型的解釋企業(yè)價值計價模型PAt=bvt+gt一、理想狀態(tài)下，企業(yè)資產(chǎn)全部用公允價值計價，企業(yè)會計帳面凈資產(chǎn)價值等于企業(yè)實際價值：PAt=bvt，那么gt=0利潤表不具有任何信息含量，資產(chǎn)負(fù)債表包含了全部企業(yè)價值信息。二、非理想狀態(tài)下，企業(yè)資產(chǎn)局部采用公允價值計價，企業(yè)會計帳面凈資產(chǎn)價值不等于企業(yè)實際價值，剩余局部價值由gt決定：PAt=bvt+gt，那么gt>0利潤表具有一定的信息含量，與資產(chǎn)負(fù)債表一起對外傳遞企業(yè)價值信息。會計信息的決策有用性價值單人世界多人世界單人世界：會計信息的決策有用性財務(wù)會計三大模式：1.歷史本錢模式2.現(xiàn)行價值模式3.未來現(xiàn)金流量模式未來現(xiàn)金流量模式〔現(xiàn)值模式〕一、確定條件下現(xiàn)值模式解釋：公司全部未來現(xiàn)金流量以確定性形式分布，公司凈資產(chǎn)以未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量。二、不確定條件下現(xiàn)值模式解釋：公司全部未來現(xiàn)金流量以概率形式分布，公司凈資產(chǎn)以未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量?，F(xiàn)值模式——確定條件下現(xiàn)值模式確定條件下現(xiàn)值模式范例：A公司有一項資產(chǎn)，使用壽命為2年，殘值為0，無負(fù)債，假定A公司該資產(chǎn)在未來兩年中每年年末產(chǎn)生100美圓現(xiàn)金流入。市場無風(fēng)險報酬率為10%，那么A公司實際價值為PA0PA0=100/〔1+10%〕+100/〔1+10%〕2=173.55A公司會計報告為：T=0第一年期初時A公司只有資產(chǎn)負(fù)債表A公司資產(chǎn)負(fù)債表t=0—————————————————————————資產(chǎn)〔現(xiàn)值〕173.55負(fù)債0股東權(quán)益173.55—————————————————————————總資產(chǎn)173.55負(fù)債與股東權(quán)益173.55T=1第一年期末時A公司有資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表T=1時，A公司現(xiàn)金流量100，此時A公司資產(chǎn)價值PA1，PA1=100/〔1+10%〕=90.91A公司T=1期間利潤表—————————————————————主營業(yè)務(wù)收入〔現(xiàn)金流入〕100折舊費用82.64凈收益17.36—————————————————————A公司T=1資產(chǎn)負(fù)債表———————————————————————————————資產(chǎn)〔現(xiàn)值〕負(fù)債0貨幣資產(chǎn)〔現(xiàn)金〕100股東權(quán)益資本資產(chǎn)期初余額173.55期初余額173.55凈收益〔未分配利潤〕17.36累計折舊82.64期末余額90.91———————————————————————————————總資產(chǎn)190.91負(fù)債與股東權(quán)益190.91注意：累計折舊=資本資產(chǎn)期初余額PA0—資本資產(chǎn)期末余額PA1=173.55—90.91=82.64確定條件下現(xiàn)值模式的意義：1.資本資產(chǎn)帳面價值由每年現(xiàn)金流量決定。2.折舊費用等于資本資產(chǎn)帳面價值變化決定。3.套利的存在使得市場價值完全等于公司帳面價值。4.確定條件下現(xiàn)值模式的會計報告具有完全的決策相關(guān)性。5.資產(chǎn)負(fù)債表可以提供所有信息，利潤表沒有任何信息含量。案例思考題1.如果A公司不支付紅利，請編制A公司第2年會計報告〔按現(xiàn)值法〕2.由于A公司不支付紅利，請問A公司價值估價如何實現(xiàn)？如果A公司某些股東并不關(guān)心紅利支付，請解釋理由?，F(xiàn)值模式——不確定條件下現(xiàn)值模式不確定條件下現(xiàn)值模式范例：仍用前例，并假定公司面臨“好〞狀況與“壞〞狀況兩種不確定情況，“好〞狀況下該年現(xiàn)金流入200，“壞〞狀況下該年現(xiàn)金流入100，“好〞狀況與“壞〞狀況發(fā)生的概率分別為0.5。A公司t=0時資產(chǎn)〔公司〕價值PA0PA0=0.5〔100/1.1+200/1.1〕+0.5〔100/1.12+200/1.12〕=260.33T=0第一年期初時A公司只有資產(chǎn)負(fù)債表A公司資產(chǎn)負(fù)債表t=0—————————————————————————資產(chǎn)〔現(xiàn)值〕260.33負(fù)債0股東權(quán)益260.33—————————————————————————總資產(chǎn)260.33負(fù)債與股東權(quán)益260.33T=1第一年期末時A公司有資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表T=1時，A公司現(xiàn)金流量分別為“好〞狀況200與“壞〞狀況100，此時A公司資產(chǎn)價值PA1，PA1=0.5*100/1.1+0.5*200/1.1=136.36進(jìn)一步假定：A公司第一年遭遇“壞〞狀況，那么A公司第一年末利潤表為：A公司T=1期間利潤表—————————————————————主營業(yè)務(wù)收入〔現(xiàn)金流入〕100折舊費用123.97凈收益-23.97—————————————————————事項法編制A公司T=1期間利潤表A公司T=1期間利潤表—————————————————————————折現(xiàn)增值〔260.33*10%〕26.03減：非正常事項〔“壞〞狀況〕期望現(xiàn)金流量〔0.5*100+0.5*200〕150實際現(xiàn)金流量100凈損失-50_________________________________________凈收益-23.97—————————————————————————A公司T=1資產(chǎn)負(fù)債表———————————————————————————————資產(chǎn)〔現(xiàn)值〕負(fù)債0貨幣資產(chǎn)〔現(xiàn)金〕100股東權(quán)益資本資產(chǎn)期初余額260.33期初余額260.33凈收益〔未分配利潤〕-23.97累計折舊123.97期末余額136.36———————————————————————————————總資產(chǎn)236.36負(fù)債與股東權(quán)益236.36注意：累計折舊=資本資產(chǎn)期初余額PA0—資本資產(chǎn)期末余額PA1=260.33—136.36=123.97案例思考題現(xiàn)值模式VS歷史本錢模式1.資產(chǎn)計價2.折舊費用3.遞延所得稅現(xiàn)值模式VS會計職業(yè)1.現(xiàn)值模式下只需要事項組合、概率及事項實現(xiàn)的知識，不需要會計知識！2.現(xiàn)實而非理想環(huán)境下現(xiàn)值模式難以大范圍應(yīng)用，因此凈收益不能通過資產(chǎn)帳面凈值變動確定，導(dǎo)致會計職業(yè)判斷與會計知識產(chǎn)生。3.會計人員應(yīng)對現(xiàn)值模式挑戰(zhàn)的對策——充分披露原那么。放松現(xiàn)值模式——決策有用性的產(chǎn)生比爾用貝葉斯定理計算后驗概率P〔H/GN〕=P(H)*P(GN/H)/[P(H)*P(GN/H)+P(L)*P(GN/L)]=0.3*0.8/(0.3*0.8+0.7*0.1)=0.77P〔L/GN〕=1-P〔H/GN〕=0.23案例思考題會計信息有用性VS現(xiàn)值會計信息對市場的決策價值模型——β值

夏普—林特納資本資產(chǎn)定價模型〔CAPM〕E(Rjt)=Rt(1-βj)+βjE(RMt)CAPM的市場模型：實際收益率Rjt=Rt(1-βj)+βjE(RMt)+ωjt解釋：期間已實現(xiàn)收益等于期初的“預(yù)期收益〞加上“未預(yù)期〞收益或“異常〞收益。該模型對會計信息的意義：歷史會計信息已反映在期初的“預(yù)期收益〞中〔CAPM〕，最近將公開的會計信息直接影響到“未預(yù)期〞收益或“異常〞收益ωjt，市場將對新的會計信息作出定價反映，無論該會計信息是真實還是虛假。多人世界：會計與其它信息決策有效市場假設(shè)套利定理有效市場假設(shè)一、有效市場假設(shè)概念：有效市場假設(shè)是市場相對于信息獲取和處理而言，對信息的及時與含量的價格反映，信息分別對應(yīng)于歷史信息、公開信息和公開及內(nèi)幕信息。二、有效市場假設(shè)分類：1.弱式有效市場2.半強式有效市場3.強式有效市場套利定理套利概念：利用證券定價之間的不一致進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移，從中賺取無風(fēng)險利潤的經(jīng)濟(jì)行為。套利定價定理(羅爾斯，1975)：[E(ru)-rf]/βu=[E(rv)-rf]/βvE(ru)、E(rv)指U、V兩種資產(chǎn)組合期望收益，βv、βu為V、U兩種資產(chǎn)組合的風(fēng)險系數(shù)，rf指無風(fēng)險利率套利定價定理意義：任何資產(chǎn)組合的風(fēng)險溢價只與β值成比例，任何套利在均衡市場上應(yīng)迅速被消除。有效市場假設(shè)的反例會計信息是資本市場唯一信息來源嗎？會計報告的信息含量與其它信息來源的競爭二、該項研究掀起了會計與審計實證研究的浪潮，涉及至今。研究人員紛紛對已經(jīng)公布的會計與審計準(zhǔn)那么進(jìn)行實證研究，檢驗如FASB、AICPA等準(zhǔn)那么制訂機構(gòu)公布的準(zhǔn)那么有效性〔能否提高會計信息含量〕，財務(wù)會計概念框架CF(conceptualfamework)是否有效等等思考，一句話，剝開了準(zhǔn)那么原來的宣稱的效