中級經(jīng)濟師金融專業(yè)-2025中級經(jīng)濟師考試金融專業(yè)實務(wù)模擬試卷5單選題（共77題，共77分）(1.)一般實行聯(lián)邦制的國家所采用的中央銀行的組織形式是()。A.一元式中央銀行制度（江南博哥）B.二元式中央銀行制度C.跨國的中央銀行制度D.準中央銀行制度正確答案：B參考解析：一般實行聯(lián)邦制的國家所采用的中央銀行的組織形式是二元式中央銀行制度。(2.)金融衍生品市場中允許進行保證金交易，這意味著投資者可以從事幾倍甚至幾十倍于自身擁有資金的交易，放大了交易的收益和損失。這體現(xiàn)了金融衍生品的()特征。A.杠桿比例高B.定價復(fù)雜C.高風險性D.全球化程度高正確答案：A參考解析：金融衍生品具有以下基本特征:①跨期性。②杠桿性。金融衍生品交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。同時，交易者承擔的風險與損失也會成倍放大，基礎(chǔ)工具的輕微變動也許就會帶來交易者的大盈大虧。③聯(lián)動性。④高風險性。題干所述內(nèi)容體現(xiàn)的是杠桿性的特征。(3.)信用工具的票面收益與其市場價格的比率是（）。A.名義收益率B.到期收益率C.實際收益率D.本期收益率正確答案：D參考解析：信用工具的票面收益與其市場價格的比率是本期收益率,也叫當前收益率。(4.)古典利率理論認為，利率取決于()。A.儲蓄和投資的相互作用B.公眾的流動性偏好C.儲蓄和可貸資金的需求D.中央銀行的貨幣政策正確答案：A參考解析：本題考查利率決定理論的相關(guān)知識。利率決定理論包括古典利率理論、流動性偏好理論和可貸資金理論。其中，古典利率理論認為，利率決定于儲蓄與投資的相互作用。(5.)美元等同于黃金，實行可調(diào)整的固定匯率制度，是()的特征。A.布雷頓森林體系B.國際金本位制C.牙買加體系D.國際金塊——金匯兌本位制正確答案：A參考解析：布雷頓森林體系下人為規(guī)定美元同黃金平價。即美元按照每盎司黃金35美元的官價與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤。此外，還人為規(guī)定實行可調(diào)整的固定匯率制度。(6.)2011年9月，某不銹鋼制品有限公司董事長失蹤，欠銀行貸款5億多元未還。這種情形對于該公司的債權(quán)銀行而言，屬于該銀行的()。A.流動性風險B.操作風險C.法律風險D.信用風險正確答案：D參考解析：信用風險產(chǎn)生于交易對方不守信用。不守信用可以從廣義和狹義兩個方面來認識,因此,也就可以從廣義和狹義兩個角度來界定信用風險。廣義的信用風險是指交易對方所有背信棄義、違反約定的風險。例如,不僅在金融機構(gòu)經(jīng)營的信貸賃、外匯交易和金融衍生產(chǎn)品交易中,都廣泛地存在著交易對方到期不履行自己承諾義務(wù)的情況。狹義的信用風險是指交易對方在貨幣資金借貸中還款違約的風險。這可具體定義為,有關(guān)主體在享有債權(quán)時,由于債務(wù)人不能如期、足額還本付息,而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。狹義的信用風險的最大承受者是商業(yè)銀行。在以下的分析中,除非特別說明,否則所考察的信用風險均指狹義的信用風險。信用風險的風險因素是有關(guān)主體貸出貨幣資金,成為債權(quán)人。對金融機構(gòu)特別是商業(yè)銀行而言,其貸出貨幣資金的基本形式,或是在貨幣市場上購買國庫券和商業(yè)票據(jù)等短期信用工具、貼現(xiàn)銀行承兌匯票、發(fā)放短期貸款等,或是在資本市場上發(fā)放中長期貸款購買各種債券等。(7.)公開市場業(yè)務(wù)作為中央銀行一般性貨幣政策工具之一，缺點在于()。A.缺乏主動權(quán)B.缺乏彈性C.從實施到影響最終目標，時滯較長D.無法進行逆向操作正確答案：C參考解析：公開市場操作對買賣證券的時間、地點、種類、數(shù)量及對象可以自主、靈活地選擇，因此具有以下優(yōu)點:①主動權(quán)在中央銀行，不像再貼現(xiàn)那樣被動;②富有彈性，可對貨幣進行微調(diào)，也可大調(diào)，但不會像存款準備金政策那樣作用猛烈;③中央銀行買賣證券可同時交叉進行，故很容易逆向修正貨幣政策，可以連續(xù)進行，能補充存款準備金率、再貼現(xiàn)這兩個非連續(xù)性政策工具實施前后的效果不足;④根據(jù)證券市場供求波動，主動買賣證券，可以起到穩(wěn)定證券市場的作用。公開市場操作的主要缺點有:①從政策實施到影響最終目標，時滯較長;②干擾其實施效果的因素比存款準備金率、再貼現(xiàn)多往往帶來政策效果的不確定性。(8.)下列說法中，屬于金融監(jiān)管機構(gòu)實施有效監(jiān)管基本原則的是()。A.監(jiān)管主體的盈利性B.監(jiān)管主體的自律性C.監(jiān)管主體的獨立性D.監(jiān)管主體的合規(guī)性正確答案：C參考解析：金融監(jiān)管的基本原則主要有六點:監(jiān)管主體獨立性原則、依法監(jiān)管原則、外部監(jiān)管與自律并重原則、安全穩(wěn)健與經(jīng)營效率結(jié)合原則、適度競爭原則、統(tǒng)一性原則。(9.)下列關(guān)于中央銀行業(yè)務(wù)的描述中，不屬于中央銀行負債業(yè)務(wù)的是()。A.中國人民銀行通過貸款渠道發(fā)行人民幣B.中國人民銀行吸收存款準備金C.中國人民銀行接受政府委托管理國庫D.中國人民銀行組織全國商業(yè)銀行進行資金清算正確答案：D參考解析：中央銀行的負債業(yè)務(wù)主要有：①貨幣發(fā)行。中央銀行發(fā)行的貨幣即通常所說的鈔票或現(xiàn)金，是基礎(chǔ)貨幣的主要構(gòu)成部分，是中央銀行的最大負債項目之一。②經(jīng)理或代理國庫。中央銀行憑借財政部開設(shè)于中央銀行的專門賬戶代理財政收入支出，履行經(jīng)理或代理國庫職責，財政金庫存款即成為中央銀行的重要資金來源之一。③集中存款準備金。中央銀行集中商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的存款準備金，旨在滿足流動性與清償能力要求，調(diào)控信貸規(guī)模和貨幣供給量、便利資金清算以維護金融體系安全與穩(wěn)定。(10.)下列金融工具中，不屬于原生金融工具的是()。A.商業(yè)票據(jù)B.股票C.企業(yè)債券D.股指期貨正確答案：D參考解析：金融工具按與實際金融活動的關(guān)系，可分為原生金融工具和衍生金融工具。前者是指商業(yè)票據(jù)、股票、債券、基金等基礎(chǔ)金融工具；后者是一種金融交易合約，這種合約的價值從前者的價值中派生出來，包括期貨合約、期權(quán)合約、互換合約等衍生金融工具。(11.)資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)中，風險系數(shù)β通常用于測度投資組合的()。A.系統(tǒng)風險B.可分散風險C.市場風險D.信用風險正確答案：A參考解析：系統(tǒng)風險是由那些影響整個市場的風險因素所引起的,這些因素包括宏觀經(jīng)濟形勢的變動、國家經(jīng)濟政策的變化、稅制改革、政治因素等。它在市場上永遠存在,不可能通過資產(chǎn)組合來消除,屬于不可分散風險。資產(chǎn)定價模型(CAPM)則提供了測度系統(tǒng)風險的指標,即風險系數(shù)β。經(jīng)濟師考前超壓卷，軟件考前一周更新，(12.)下列金融機構(gòu)中，不屬于銀行業(yè)金融機構(gòu)的是()。A.農(nóng)村商業(yè)銀行B.農(nóng)村信用社C.村鎮(zhèn)銀行D.小額貸款公司正確答案：D參考解析：本題考查我國的金融機構(gòu)體系及其制度安排。農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和村鎮(zhèn)銀行都屬于農(nóng)村銀行機構(gòu)。小額貸款公司屬于其他金融機構(gòu)。(13.)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)不包括()。A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).存款準備金C.存放同業(yè)款項D.對外貸款正確答案：D參考解析：我國商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括三項：（1）庫存現(xiàn)金，是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣，用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。（2）存放中央銀行款項，是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準備金（包括法定存款準備金和超額準備金）。（3）存放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項。是指商業(yè)銀行存放在其他銀行和非銀行金融機構(gòu)的存款，用于在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。(14.)關(guān)于存款準備金率政策的說法，錯誤的是()A.缺乏彈性，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具B.調(diào)控效果最猛烈，不宜作為經(jīng)常性的貨幣政策調(diào)節(jié)工具C.對整個經(jīng)濟和社會心理預(yù)期都產(chǎn)生顯著影響，使它有了固定化傾向D.政策效果不受商業(yè)銀行超額準備金的影響正確答案：D參考解析：存款準備金率政策作為貨幣政策工具的缺點是：（1）作用猛烈，缺乏彈性，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具，因此其有固定化的傾向。（2）政策效果在很大程度上受超額準備金的影響，如果商業(yè)銀行有大量超額準備金，當中央銀行提高法定存款準備金率時，商業(yè)銀行可將部分超額準備金充抵法定準備金，而不必收縮信貸。(15.)歐洲中央銀行是為了適應(yīng)歐元發(fā)行流通而設(shè)立的金融機構(gòu)。從組織形式上看，其屬于()。A.一元式中央銀行制度B.二元式中央銀行制度C.跨國的中央銀行制度D.準中央銀行制度正確答案：C參考解析：跨國的中央銀行制度就是由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。歐洲中央銀行作為歐洲中央銀行體系的決策機構(gòu)，具有法人資格，在歐元區(qū)內(nèi)發(fā)行歐洲統(tǒng)一貨幣——歐元，在各成員方制定和實施統(tǒng)一的貨幣政策。歐洲中央銀行獨立于歐盟各成員方的政府，獨立于歐盟各個機構(gòu)，是歐盟各成員共有的中央銀行。屬于跨國式中央銀行。(16.)凱恩斯認為，由交易動機和預(yù)防動機引起的貨幣需求取決于()水平。A.收入B.物價C.利率D.匯率正確答案：A參考解析：凱恩斯認為，人們的貨幣需求行為是由交易動機、預(yù)防動機和投機動機三種動機決定的，由交易動機和預(yù)防動機引起的貨幣需求取決于收入水平；基于投機動機的貨幣需求則取決于利率水平，投機動機是指人們?yōu)榱俗プ∮欣馁徺I有價證券的機會而持有一部分貨幣的動機。(17.)下列關(guān)于金融市場的表述不正確的是()。A.金融市場是資金融通的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機制的總和B.金融市場是進行金融資產(chǎn)交易的場所C.金融市場反映了金融資產(chǎn)的供給者與需求者之間的供求關(guān)系D.金融市場包含金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的各種運行機制，其中最主要的是供給機制正確答案：D參考解析：金融市場是資金融通的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機制的總和。這個表述包含三層含義：①金融市場是進行金融資產(chǎn)交易的場所。這個場所有時是有形的，如證券交易所；有時則是無形的，如很多交易都是通過電信網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的看不見的市場進行的。②金融市場反映了金融資產(chǎn)的供給者與需求者之間的供求關(guān)系，揭示了資金的歸集與傳遞過程。③金融市場包含金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的各種運行機制，其中最主要的是價格機制。金融市場的存在為資金供給方和資金需求方提供了重要的融資渠道。金融市場為家庭、企業(yè)以及政府機構(gòu)的融資和投資活動提供了便利。(18.)如果某公司的股票β系數(shù)為1．4，市場組合的收益率為6％，無風險收益率為2％，則該公司股票的預(yù)期收益率是()。A.2.8％B.5.6％C.7.6％D.8.4％正確答案：C參考解析：2％）+2％=7．6％。(19.)在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要經(jīng)歷()。A.實物領(lǐng)域和經(jīng)濟領(lǐng)域B.金融領(lǐng)域和實體經(jīng)濟領(lǐng)域C.資本市場領(lǐng)域和貨幣市場領(lǐng)域D.貨幣市場領(lǐng)域和外匯市場領(lǐng)域正確答案：B參考解析：在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要經(jīng)歷金融領(lǐng)域和實體經(jīng)濟領(lǐng)域。(20.)若某筆貸款的名義利率為7％，而同期通貨膨脹率為4％，則該筆貸款的實際利率為()。A.3％B.4％C.5％D.10％正確答案：A參考解析：實際利率=名義利率-通貨膨脹率=7％-4％=3％。(21.)下列融資租賃業(yè)務(wù)中，金融租賃公司不需要自擔風險的是()。A.轉(zhuǎn)租式融資租賃B.售后回租式融資租賃C.聯(lián)合租賃D.委托租賃正確答案：D參考解析：金融租賃公司不擔風險的融資租賃業(yè)務(wù)主要是委托租賃。委托租賃是指融資租賃項目中的租賃物或用于購買租賃物的資金是一個或多個法人機構(gòu)提供的信托財產(chǎn)。(22.)金融機構(gòu)是金融市場上最活躍的交易者，扮演著多重角色。下列不屬于金融機構(gòu)所扮演角色的是()。A.中介機構(gòu)B.資金供給者C.監(jiān)督機構(gòu)D.資金需求者正確答案：C參考解析：金融機構(gòu)是金融市場上最活躍的交易者，扮演著多重角色。首先，它是金融市場上最重要的中介機構(gòu)，是儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的重要渠道。其次，金融機構(gòu)在金融市場上充當資金供給者、需求者和中介等多重角色，它既發(fā)行、創(chuàng)造金融工具，也在市場上購買各類金融工具：既是金融市場的中介人，也是金融市場的投資者、貨幣政策的傳遞者和承受者。因此，金融機構(gòu)作為機構(gòu)投資者在金融市場上具有支配性的作用。(23.)我國負責監(jiān)管期貨市場的機構(gòu)是()。A.中國人民銀行B.中國銀行業(yè)協(xié)會C.中國證券監(jiān)督管理委員會D.中國證券業(yè)協(xié)會正確答案：C參考解析：依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，中國證監(jiān)會在對證券市場實施監(jiān)督管理中履行下列職責：垂直領(lǐng)導(dǎo)全國證券期貨監(jiān)管機構(gòu)，對證券期貨市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)管;管理有關(guān)證券公司的領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)成員。(24.)某商業(yè)銀行為滿足客戶轉(zhuǎn)移風險的需求而設(shè)計出一種新的遠期合約類金融產(chǎn)品，這種做法屬于()的范疇。A.金融中介B.金融工程C.金融營銷D.金融投資正確答案：B參考解析：金融工程可以分為三個方面的內(nèi)容：一是新型金融工具的設(shè)計和創(chuàng)造，它包括新型銀行賬戶、新型基金、新的保險品種、新的住宅抵押形式等針對普通消費者的金融產(chǎn)品，也包括新的債務(wù)工具、股權(quán)工具、風險控制工具等基于企業(yè)需要而設(shè)計出的金融產(chǎn)品。二是創(chuàng)新性金融過程的設(shè)計和開發(fā)，例如，運用新技術(shù)降低金融運作的成本，根據(jù)金融管制的變更改變金融運作的方式，市場套利機會的發(fā)掘和利用，發(fā)行、交易和清算系統(tǒng)的改進等。三是針對企業(yè)整體金融問題的創(chuàng)造性解決方略，例如，創(chuàng)造性的現(xiàn)金管理策略、債務(wù)管理策略、企業(yè)融資結(jié)構(gòu)、杠桿收購、項目融資等。(25.)根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的速度對稱原理，資產(chǎn)運用不足表明商業(yè)銀行的()。A.平均流動率大于1B.平均流動率小于1C.平均速動率大于1D.平均速動率小于1正確答案：B參考解析：平均流動率指標是指資產(chǎn)的平均到期日和負債的平均到期日相比，如果平均流動率大于1，表示資產(chǎn)運用過度；反之則表示資產(chǎn)運用不足。(26.)我國成立了具有主權(quán)財富某金性質(zhì)的中國投資公司,這是()的舉措。A.為我國民營企業(yè)“走出去”鋪路B.構(gòu)建積極的外匯儲備管理模式C.實施藏匯于民政策D.遏制黃金儲備過快增長正確答案：B參考解析：在實踐中,我國已經(jīng)采取了對國際儲備進行積極管理的措施。在外匯儲備的資產(chǎn)組合上采取了更為積極的管理策略,在追求外匯儲備資產(chǎn)安全性和流動性的同時,更為積極地進行盈利性更高的國內(nèi)外股權(quán)類投資配置。在外匯儲備管理模式和機制上,引進和構(gòu)建了積極的外匯儲備管理模式和機制,先后成立了中央?yún)R金公司和具有主權(quán)財富基金性質(zhì)的中國投資公司。這些舉措正在發(fā)揮作用,并將對我國未來國際儲備的總量更加適度、結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化產(chǎn)生積極而深遠的影響。(27.)關(guān)于證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的說法，正確的是（）A.證券經(jīng)紀商遵照客戶委托指令進行證券買賣，并承擔價格風險B.證券帳戶中的股票賬戶僅可以用于關(guān)賣股票，并承擔價格風險，不能買賣債券和基金C.在交易委托中，與限價委托相比，市價委托的優(yōu)點是保證及時成交D.投資銀行通過現(xiàn)金賬戶從事信用經(jīng)紀業(yè)務(wù)正確答案：C參考解析：證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是指具備證券經(jīng)紀商資格的投資銀行通過證券營業(yè)部接受客戶委托,按照客戶要求,并代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。在此過程中投資銀行收取一定的傭金作為收入。證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特點有:(1)業(yè)務(wù)對象的廣泛性和價格波動性;（2)券經(jīng)紀商的中介性;(3)客戶指令的權(quán)威性;(4)客戶資料的保密性。另外,按照黍托價格的不同特征,交易委托可以分為市價委托和限價委托。市價委托僅指明交易的數(shù)量,而不指明交易的具體價格,要求投資銀行按照即時市價買賣這種方法的優(yōu)點是將執(zhí)行風險最小化,保證及時成交。(28.)2005年7月21日，在主動性、可控性、漸進性原則指導(dǎo)下，人民幣匯率形成機制改革啟動，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。兩年來先后推出了一系列改革措施，外匯市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得重大進展，人民幣匯率彈性逐步擴大，并形成雙向波動的格局，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢。2005年匯改以來截至2012年7月20日，人民幣五年來已對美元升值25．05％．實際有效匯率升值20．28％。參考一籃子貨幣不僅擴大了匯率彈性，而且改變了匯率政策目標。在新的匯率制度下，匯率政策目標是()。A.穩(wěn)定人民幣對美元的雙邊匯率B.穩(wěn)定人民幣的名義有效匯率C.盯住美元D.盯住一籃子貨幣正確答案：B參考解析：與盯住單一美元相比，引入?yún)⒖家换@子貨幣不僅擴大了人民幣匯率形成機制的彈性，而且改變了匯率政策目標，即從過去穩(wěn)定人民幣對美元的雙邊匯率轉(zhuǎn)向穩(wěn)定多邊的名義有效匯率。(29.)2005年7月21日，在主動性、可控性、漸進性原則指導(dǎo)下，人民幣匯率形成機制改革啟動，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。兩年來先后推出了一系列改革措施，外匯市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得重大進展，人民幣匯率彈性逐步擴大，并形成雙向波動的格局，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢。2005年匯改以來截至2012年7月20日，人民幣五年來已對美元升值25．05％．實際有效匯率升值20．28％。匯率浮動凸顯匯率風險管理的重要性。在當前人民幣匯率預(yù)期下，如果進口商采取提前或延期結(jié)匯方法管理匯率風險。那么正確的操作是()。A.提前付匯B.提前收匯C.延期付匯D.延期收匯正確答案：C參考解析：匯率風險的管理方法之一，是提前或推遲收付外幣，即當預(yù)測到匯率正朝著不利于或有利于自己的方向變動時，外幣債權(quán)人提前或推遲收入外幣，外幣債務(wù)人提前或推遲償付外幣。由于進口商需要以外幣進行支付，在人民幣升值的預(yù)期之下，延期付匯可以用更少量的人民幣支付等額外幣。(30.)中國人民銀行在某一時期采取以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國債300億元；購回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時商業(yè)銀行的法定存款準備金率為12％，超額準備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％。通過此次貨幣政策操作，中國人民銀行對基礎(chǔ)貨幣的影響是()億元。A.凈回籠100B.凈投放100C.凈回籠700D.凈投放700正確答案：D參考解析：本題考查中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道。中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道主要有：（1）對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的再貸款和再貼現(xiàn)；（2）收購黃金、外匯等儲備資產(chǎn)投放的貨幣；（3）通過公開市場業(yè)務(wù)等投放貨幣。基礎(chǔ)貨幣投放=300+400=700（億元）。(31.)中國人民銀行在某一時期采取以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國債300億元；購回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時商業(yè)銀行的法定存款準備金率為12％，超額準備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％。中國人民銀行通過此次貨幣政策操作，使貨幣供應(yīng)量()億元。A.增加3675B.減少3675C.增加3875D.減少3875正確答案：A參考解析：本題考查貨幣供應(yīng)量的計算。貨幣供應(yīng)量=基礎(chǔ)貨幣×貨幣乘數(shù)=700×5．25=3675（億元）。(32.)中國人民銀行在某一時期采取以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國債300億元；購回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時商業(yè)銀行的法定存款準備金率為12％，超額準備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％。如果按照這種貨幣政策操作，中國人民銀行每增加或減少1元的基礎(chǔ)貨幣，就會使貨幣供給增加或減少()元。A.5B.5.15C.5.25D.5.75正確答案：C參考解析：本題考查貨幣乘數(shù)的計算。（1+5％）÷（12％+3％+5％）=5．25（元）。(33.)假設(shè)某公司于3年前發(fā)行了5年期的浮動利率債券?，F(xiàn)在利率大幅上漲，公司要支付高昂的利息，為了減少利息支出，該公司可以采用()。A.貨幣互換B.跨期套利C.跨市場套利D.利率互換正確答案：D參考解析：通過做利率互換交易把不利于自己的固定利率或浮動利率轉(zhuǎn)換為對自己有利的浮動利率或固定利率．通過做遠期利率協(xié)議提前鎖定自己的借款利率水平，通過做利率上限、利率下限和利率上下限鎖定借方最高成本、貸方最低收益和借貸最高成本與最低收益的區(qū)間。(34.)假設(shè)貨幣供給量為16億元，通貨為10億元，基礎(chǔ)貨幣為4億元，則貨幣乘數(shù)為()。A.4B.2.5C.1.6D.0.4正確答案：A參考解析：貨幣供給量等于基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積,所以本題中貨幣乘數(shù)=16÷4=4。(35.)貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)特定經(jīng)濟目標而采取的各種方針、政策、措施的總稱。關(guān)于貨幣政策基本特征的說法，錯誤的是()。A.貨幣政策是宏觀經(jīng)濟政策B.貨幣政策是調(diào)節(jié)社會總供給的政策C.貨幣政策主要是間接調(diào)控政策D.貨幣政策是長期連續(xù)的經(jīng)濟政策正確答案：B參考解析：貨幣政策具有以下基本特征：①貨幣政策是宏觀經(jīng)濟政策；②貨幣政策是調(diào)節(jié)社會總需求的政策；③貨幣政策主要是間接調(diào)控政策；④貨幣政策是長期連續(xù)的經(jīng)濟政策。(36.)下列關(guān)于發(fā)行市場和流通市場的說法，錯誤的是()。A.發(fā)行市場又稱一級市場或初級市場B.流通市場又稱二級市場或次級市場C.發(fā)行市場有固定的場所D.流通市場有分散的場外交易市場正確答案：C參考解析：發(fā)行市場又稱一級市場或初級市場，是指新發(fā)行的證券或票據(jù)等金融工具最初從發(fā)行者手中出售給投資者手中的市場，包括籌資規(guī)劃、創(chuàng)設(shè)證券及推銷證券等一系列活動。在一級市場中，投資銀行、經(jīng)紀人和證券商等作為經(jīng)營者，承擔政府和公司企業(yè)新發(fā)行債券的承購和分銷業(yè)務(wù)。流通市場又稱二級市場或次級市場，是指已經(jīng)發(fā)行的證券或票據(jù)等金融工具進行轉(zhuǎn)讓交易的市場。它具有兩種形態(tài)：一是有固定場所，集中進行競價交易的證券交易所；二是分散的場外交易市場。其中，證券交易所因其獨特的交易特征成為流通市場的核心，而場外交易市場通過廣泛運用電子計算機網(wǎng)絡(luò)及通信技術(shù)．呈現(xiàn)出極為活躍的發(fā)展趨勢。(37.)1995年，《商業(yè)銀行法》第三條中明文規(guī)定了商業(yè)銀行可以經(jīng)營包括辦理國內(nèi)外結(jié)算、發(fā)行銀行卡、代理發(fā)行政府債券和外匯買賣、代收代付款項及代理保險業(yè)務(wù)、保管箱服務(wù)等在內(nèi)的中間業(yè)務(wù)，這是我國商業(yè)銀行()在法律上的首次確認。A.創(chuàng)新業(yè)務(wù)B.理財業(yè)務(wù)C.中間業(yè)務(wù)D.投資業(yè)務(wù)正確答案：C參考解析：從1994年以來，特別是隨著我國加入世界貿(mào)易組織的臨近，各家商業(yè)銀行逐漸認識到發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要作用，并將其視作是拓展生存與發(fā)展空間、提高綜合競爭力、應(yīng)對外資銀行大量進入帶來挑戰(zhàn)的重要舉措。這期間我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)得到了很大發(fā)展。1995年，《商業(yè)銀行法》第三條中明文規(guī)定了商業(yè)銀行可以經(jīng)營包括辦理國內(nèi)外結(jié)算、發(fā)行銀行卡、代理發(fā)行政府債券和外匯買賣、代收代付款項及代理保險業(yè)務(wù)、保管箱服務(wù)等在內(nèi)的中間業(yè)務(wù)，這是我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)在法律上的首次確認。(38.)下列關(guān)于基礎(chǔ)貨幣的說法，錯誤的是()。A.又可稱為高能貨幣B.又可稱為存款貨幣C.又可稱為強力貨幣D.又可稱為儲備貨幣正確答案：B參考解析：基礎(chǔ)貨幣又稱高能貨幣、強力貨幣或儲備貨幣，是非銀行公眾所持有的通貨與銀行的存款準備金之和。(39.)單個資產(chǎn)管理計劃持有一家上市公司的股票，其市值不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的()。A.10％B.15％C.20％D.25％正確答案：C參考解析：單個資產(chǎn)管理計劃持有一家上市公司的股票，其市值不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的20％。(40.)根據(jù)《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標(試行)》，我國商業(yè)銀行不良貸款率不得高于()。A.3％B.4％C.5％D.6％正確答案：C參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標(試行)》，我國商業(yè)銀行不良貸款率不得高于5％。(41.)Shibor的特征不包括()。A.加權(quán)利率B.無擔保利率C.批發(fā)性利率D.單利利率正確答案：A參考解析：Shibor全稱是“上海銀行間同業(yè)拆放利率”，是與倫敦同業(yè)拆放利率（Libor）具有同樣性質(zhì)的利率體系。Shibor是由信用等級較高的銀行組成報價團自主報出的人民幣同業(yè)拆出利率計算確定的算術(shù)平均利率，是單利、無擔保、批發(fā)性利率。(42.)下列金融機構(gòu)中，屬于問接金融機構(gòu)的是()。A.投資銀行B.信托公司C.商業(yè)銀行D.證券公司正確答案：C參考解析：間接金融機構(gòu)是指它一方面以債務(wù)人的身份從資金盈余者的手中籌集資金。另一方面又以債權(quán)人的身份向資金短缺者提供資金，以間接融資為特征的金融機構(gòu)。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機構(gòu)。(43.)下列資產(chǎn)中，商業(yè)銀行全部用于放款和投資的是()。A.法定存款準備金B(yǎng).派生存款C.超額存款準備金D.原始存款正確答案：C參考解析：商業(yè)銀行只保留法定存款儲備金，超額存款準備金全部用于放款式投資。(44.)2015年3月，國務(wù)院正式發(fā)布了《存款保險條例》，并于5月1日起正式實施。從風險管理的角度，商業(yè)銀行參加存款保險屬于()型管理策略。A.風險抑制B.風險對沖C.風險分散D.風險補償正確答案：D參考解析：銀行常用的風險補償方法有：合同補償、保險補償、法律補償。(45.)下列不屬于金融工程的金融創(chuàng)新思維層次的是()。A.原始創(chuàng)新B.吸納創(chuàng)新C.組合創(chuàng)新D.組織創(chuàng)新正確答案：D參考解析：金融創(chuàng)新思維層次包括原始創(chuàng)新、吸納創(chuàng)新和組合創(chuàng)新。(46.)關(guān)于農(nóng)村信用合作社的說法，錯誤的是()。A.由中國證監(jiān)會批準設(shè)立B.自主經(jīng)營C.由社員人股組成D.獨立的企業(yè)法人正確答案：A參考解析：農(nóng)村信用合作社是指經(jīng)中國人民銀行批準設(shè)立、由社員人股組成、實行自主經(jīng)營、獨立核算、自負盈虧，主要為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機構(gòu)。農(nóng)村信用合作社是獨立的企業(yè)法人，以其全部資產(chǎn)對農(nóng)村信用合作社債務(wù)承擔責任，依法享有民事權(quán)利。其財產(chǎn)、合法權(quán)益和依法開展的業(yè)務(wù)活動受國家法律保護。其主要任務(wù)是籌集農(nóng)村閑散資金，為農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)。依照國家法律和金融政策規(guī)定，組織和調(diào)節(jié)農(nóng)村基金，支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村綜合發(fā)展，支持各種形式的合作經(jīng)濟和社員家庭經(jīng)濟，限制和打擊高利貸。(47.)1996年12月1日，我國正式接受《國際貨幣基金協(xié)定》第八條款。這意味著，我國從此實現(xiàn)了人民幣()可兌換。A.商品項目B.經(jīng)常項目C.資本項目D.錯誤與遺漏項目正確答案：B參考解析：1996年12月1日，我國正式接受《國際貨幣基金協(xié)定》第八條款，實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目可兌換。(48.)以下不屬于匯率風險的是()。A.交易風險B.折算風險C.經(jīng)濟風險D.操作風險正確答案：D參考解析：匯率風險細分為交易風險、折算風險、經(jīng)濟風險。(49.)如果存款乘數(shù)K=5，法定存款準備金率r=10％，不考慮其他因素，則超額準備金e=()。A.10％B.15％C.20％D.25％正確答案：A參考解析：(50.)下列關(guān)于信用經(jīng)紀業(yè)務(wù)的說法，錯誤的是()。A.信用經(jīng)紀業(yè)務(wù)的對象必須是委托投資銀行代理證券交易的客戶B.投資銀行對所提供的信用資金承擔風險C.投資銀行提供信用經(jīng)紀服務(wù)的目的在于吸引客戶從而獲得更多的傭金D.有融資和融券兩種業(yè)務(wù)類型正確答案：B參考解析：投資銀行對所提供的信用資金不承擔交易風險，以客戶的資金和證券擔保。(51.)在實踐中，測度國際儲備總量是否適度的經(jīng)驗指標之一是：國際儲備額與進口額之比，如果以月來計量，國際儲備額應(yīng)能滿足()個月的進口需求。A.1B.3C.6D.12正確答案：B參考解析：在實踐中，測度國際儲備總量是否適度的經(jīng)驗指標是：（1）國際儲備額與國民生產(chǎn)總值之比一般為10％。（2）國際儲備額與外債總額之比一般在30％～50％。（3）國際儲備額與進口額之比一般為25％；如果以月來計量，國際儲備額應(yīng)能滿足3個月的進口需求。(52.)改善我國商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的條件包括建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)、建立科學的激勵約束機制和()等。A.提高金融監(jiān)管能力B.建立完善的金融市場法規(guī)C.建立嚴格的內(nèi)控機制D.完善市場經(jīng)濟體制正確答案：C參考解析：改善我國商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的條件是：(1)建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)；(2)建立嚴密的內(nèi)控機制：(3)建立科學的激勵約束機制。(53.)()用來計量在短期極端壓力情景下，銀行所持有的無變現(xiàn)障礙的、優(yōu)質(zhì)的流動性資產(chǎn)的數(shù)量，衡量其是否足以應(yīng)對此情景下的資金凈流出。A.凈流動性覆蓋比率B.凈穩(wěn)定融資比率C.資本充足率D.資本防護緩沖資金正確答案：A參考解析：“塞爾協(xié)議Ⅲ”引人流動性覆蓋比率(LCR)和凈穩(wěn)定融資比率(NSPR),以強化對銀行流動性的監(jiān)管。其中,凈流動性覆蓋比率用來計量在短期極端壓力情景下,銀行所持有的無變現(xiàn)障礙的、優(yōu)質(zhì)的流動性資產(chǎn)的數(shù)量,衡量其是否足以應(yīng)對此情景下的資金凈流出;凈穩(wěn)定融資比率用來計量銀行是否具有與其流動性風險狀況相匹配的、確保各項資產(chǎn)和業(yè)務(wù)融資要求的穩(wěn)定資金來源。(54.)某投資者買人一只股票的看跌期權(quán)，當股票的市場價格低于執(zhí)行價格時，該投資者正確的選擇是()。A.行使期權(quán),獲得收益B.行使期權(quán),全額虧損期權(quán)費C.放棄合約,虧損期權(quán)費D.放棄合約,獲得收益正確答案：A參考解析：看跌期權(quán)的買方在市場價格低于執(zhí)行價格時,會行使期權(quán),獲得收益,而當市場價格高于執(zhí)行價格時,則會放棄合約,虧損期權(quán)費。(55.)()是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)。A.貸款B.存款C.存款準備金D.發(fā)行的債券正確答案：A參考解析：貸款是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)和最主要的資金運用。(56.)假定某商業(yè)銀行吸收到1000萬元的原始存款，然后放貸給客戶，法定存款準備金率為12％，超額準備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％，則存款乘數(shù)是()。A.5B.6.7C.10D.20正確答案：A參考解析：存款乘數(shù)=1÷(法定存款準備金率+超額準備金率+現(xiàn)金漏損率)=5。(57.)20世紀50年代初，()理論奠定了現(xiàn)代有價證券組合理論的基礎(chǔ)，也被看作分析金融學的發(fā)端，同時對后來的現(xiàn)代證券組合理論研究產(chǎn)生了重大影響。A.無套利B.一般均衡C.效用D.投資組合正確答案：D參考解析：20世紀50年代以前，金融學作為經(jīng)濟學的一個分支，研究大多依賴于經(jīng)驗分析，也沒有在分析中引入系統(tǒng)的數(shù)量分析方法。但在這一階段，美國經(jīng)濟學家歐文費雪提出的凈現(xiàn)值法及馮諾依曼、摩根斯坦提出的效用理論為后來的金融工程學打下了堅實的基礎(chǔ)，這是金融學的描述性階段。20世紀50年代初，哈里?馬克維茨提出投資組合理論，奠定了現(xiàn)代有價證券組合理論的基礎(chǔ)，也被看作分析金融學的發(fā)端，同時對后來的現(xiàn)代證券組合理論研究產(chǎn)生了重大影響。不久，金融學在研究方法上從經(jīng)濟學中獨立出來。其后，“無套利”分析、現(xiàn)代套期保值理論、資本資產(chǎn)定價理論等相繼出現(xiàn)，直到1971年費希爾?布萊克和邁倫?斯科爾斯做出期權(quán)定價模型，首開金融衍生工具定價的先河，標志著分析型的現(xiàn)代金融理論開始走向成熟，費希爾?布萊克和邁倫?斯科爾斯也成為金融工程學的開拓者。20世紀80年代，達雷爾?達菲等在不完全市場一般均衡理論方面的經(jīng)濟學研究為金融創(chuàng)新和金融工程的發(fā)展提供了重要的理論支持，實現(xiàn)了現(xiàn)代金融理論從分析陛科學向工程化科學的過渡。(58.)關(guān)于分級理財產(chǎn)品的說法，錯誤的是()。A.承擔不同風險的投資者可以獲得不同的收益B.根據(jù)投資者不同的風險偏好對理財產(chǎn)品受益權(quán)進行分層配置C.按照分層配置中的優(yōu)先與劣后安排進行收益分配D.為增加投資收益，分級理財產(chǎn)品可以投資非標準化債權(quán)資產(chǎn)正確答案：D參考解析：監(jiān)管新規(guī)提出，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資的特定目的載體不得直接或間接投資于非標準化債權(quán)資產(chǎn)，符合我國關(guān)于銀信理財合作業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的信托公司發(fā)行的信托投資計劃除外。(59.)凱恩斯認為貨幣需求動機不包括()。A.交易動機B.投機動機C.預(yù)防動機D.消費動機正確答案：D參考解析：凱恩斯認為貨幣需求動機包括交易動機、預(yù)防動機和投機動機。(60.)西方學者一直主張把“流動性”作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。所謂“流動性”是指某種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為()的能力。A.現(xiàn)金B(yǎng).債券C.存款D.貸款正確答案：A參考解析：西方學者在長期研究中，一直主張把“流動性”作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。所謂“流動性”是指某種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或現(xiàn)實購買力的能力。“流動性”好的金融資產(chǎn)，價格穩(wěn)定，變現(xiàn)能力強，可隨時在金融市場上轉(zhuǎn)讓、出售。(61.)()是由不以營利為目的的人擔任受托人的信托。A.公益信托B.他益信托C.商事信托D.民事信托正確答案：D參考解析：民事信托是由不以營利為目的的人擔任受托人的信托。(62.)根據(jù)《中國××銀行關(guān)鍵崗位人員崗位輪換和強制休假管理辦法(試行)》，該銀行對高管人員的正職在同一單位、同一崗位任職滿6年的應(yīng)進行崗位輪換。這種舉措旨在控制()。A.信用風險B.市場風險C.流動性風險D.操作風險正確答案：D參考解析：操作風險管理政策是商業(yè)銀行操作風險管理的總綱領(lǐng)，主要內(nèi)容包括：應(yīng)針對現(xiàn)有的和新推出的重要產(chǎn)品、業(yè)務(wù)活動、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、信息科技系統(tǒng)、人員管理、外部因素及其變動，及時評估操作風險的各項要求。(63.)在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要經(jīng)歷金融領(lǐng)域和實體經(jīng)濟領(lǐng)域。此處的金融領(lǐng)域是指()。A.企業(yè)的股票發(fā)行與流通B.居民的金融投資C.政府的國債發(fā)行與流通D.貨幣的供給與需求正確答案：D參考解析：本題考查金融宏觀調(diào)控機制的構(gòu)成要素。貨幣政策首先改變的是金融領(lǐng)域的貨幣供給狀況，按照央行意圖建立起新的貨幣供求狀況。(64.)金融市場可劃分為貨幣市場和資本市場，其劃分依據(jù)是()。A.按交易期限劃分B.按成交與定價方式劃分C.按交割時間劃分D.按交易對象劃分正確答案：A參考解析：按照交易期限的不同，金融市場可劃分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場是指期限在一年以內(nèi)，以短期金融工具為媒介進行資金融通和借貸的交易市場。資本市場是指以期限在一年以上的金融資產(chǎn)為交易標的物的金融市場。(65.)假定某金融資產(chǎn)的名義收益率為5％，通貨膨脹率為2％，則該金融資產(chǎn)的實際收益率為()。A.2.0％B.2.5％C.3.0％D.7.0％正確答案：C參考解析：實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率。5％-2％=3％。(66.)同一資產(chǎn)管理人管理的全部特定客戶委托財產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的()。A.5％B.10％C.15％D.20％正確答案：B參考解析：同一資產(chǎn)管理人管理的全部特定客戶委托財產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10％。(67.)發(fā)生在有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工及銷售關(guān)系的企業(yè)之間的并購是()。A.縱向并購B.橫向并購C.混合并購D.垂直并購正確答案：A參考解析：縱向并購是并購企業(yè)的雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工及銷售的關(guān)系，分處于生產(chǎn)和流通過程的不同階段，是大企業(yè)全面控制原料生產(chǎn)、銷售的各個環(huán)節(jié)，建立垂直結(jié)合控制體系的基本手段。其主要目的是組織專業(yè)化生產(chǎn)和實現(xiàn)產(chǎn)銷一體化。(68.)根據(jù)下面材料，回答題。兩家公司希望通過設(shè)計利率互換協(xié)議進行互換套利，降低融資成本。兩家公司在固定利率借款上的年利差是()。A.0.40%B.0.60%C.1.00%D.1.50%正確答案：D參考解析：兩家公司在固定利率借款上的年利差=9．5％-8．0％=1．5％。(69.)根據(jù)下面材料，回答題。兩家公司希望通過設(shè)計利率互換協(xié)議進行互換套利，降低融資成本。兩家公司在浮動利率借款上的年利差是()。A.0.40%B.0.60%C.1.00%D.1.50%正確答案：B參考解析：兩家公司在浮動利率借款上的年利差=(Libor+1．0％)-(Libor+0．4％)=0．6％。(70.)根據(jù)下面材料，回答題。兩家公司希望通過設(shè)計利率互換協(xié)議進行互換套利，降低融資成本。如果雙方合作，通過利率互換交易分享無風險利潤，則存在的利潤空間為()。A.0.30%B.0.60%C.0.90%D.1.00%正確答案：C參考解析：利潤空間=1．5％-0．6％=0．9％。(71.)根據(jù)下面材料，回答題。兩家公司希望通過設(shè)計利率互換協(xié)議進行互換套利，降低融資成本。如果銀行從中獲得0．1％的報酬．則A公司和B公司每年可能分別節(jié)約()的融資成本。A.0.4％和0.4％B.1.5％和0.6％C.0.4％和0.6％D.1.5％和0.4％正確答案：A參考解析：A公司、B公司和銀行的獲利總額為0．9％，銀行獲利0．1％，兩家公司各獲利0．4％。(72.)根據(jù)國家外匯管理局公布的《2010年中國國際收支報告》，2010年我國貨物貿(mào)易順差2542億美元，服務(wù)貿(mào)易逆差221億美元，收入項目順差304億美元，經(jīng)常轉(zhuǎn)移項目順差429億美元，資本項目順差46億美元，直接投資順差1249億美元，證券投資順差240億美元，其他投資順差724億美元，凈錯誤與遺漏-597億美元。我國國際收支的經(jīng)常項目為()億美元。A.順差2625B.順差3054C.逆差221D.逆差597正確答案：B參考解析：經(jīng)常項目收支包括貿(mào)易收支、服務(wù)收支、要素報酬收支和單方轉(zhuǎn)移收支，則我國國際收支的經(jīng)常項目=2542-221+304+429=3054(億美元)。(73.)根據(jù)國家外匯管理局公布的《2010年中國國際收支報告》，2010年我國貨物貿(mào)易順差2542億美元，服務(wù)貿(mào)易逆差221億美元，收入項目順差304億美元，經(jīng)常轉(zhuǎn)移項目順差429億美元，資本項目順差46億美元，直接投資順差1249億美元，證券投資順差240億美元，其他投資順差724億美元，凈錯誤與遺漏-597億美元。我國國際收支的資本與金融項目為()億美元。A.順差2259B.順差2213C.逆差221D.逆差597正確答案：A參考解析：資本與金融賬戶=46+1249+240+724=2259(億美元)。(74.)根據(jù)國家外匯管理局公布的《2010年中國國際收支報告》，2010年我國貨物貿(mào)易順差2542億美元，服務(wù)貿(mào)易逆差221億美元，收入項目順差304億美元，經(jīng)常轉(zhuǎn)移項目順差429億美元，資本項目順差46億美元，直接投資順差1249億美元，證券投資順差240億美元，其他投資順差724億美元，凈錯誤與遺漏-597億美元。剔除匯率、資產(chǎn)價格等估值因素影響，計入凈錯誤與遺漏，我國新增國際儲備資產(chǎn)()億美元。A.5313B.4884C.2457D.4716正確答案：D參考解析：新增國際儲備資產(chǎn)=3054+2259-597=4716(億美元)。(75.)國泰世華股份有限公司首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)的申請獲中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可核準。2012年2月開始股票發(fā)行工作，發(fā)行完畢后在上海證券交易所掛牌上市。本次發(fā)行的初始發(fā)行規(guī)模為16億股，發(fā)行的保薦機構(gòu)為中銀證券有限責任公司和國泰證券股份有限公司。本次發(fā)行采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向詢價對象詢價配售與網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結(jié)合的方式進行。最終股票發(fā)行定價為5．40元／股。根據(jù)保薦制的核心內(nèi)容，在此次新股發(fā)行中，中銀證券有限責任公司和國泰證券股份有限公司承擔發(fā)行上市過程中的()。A.股票發(fā)行風險B.連帶責任C.投資者角色D.申購融資義務(wù)正確答案：B參考解析：保薦就是通過有資格的保薦機構(gòu)和保薦代表人推薦符合條件的公司公開發(fā)行和上市證券，并對所推薦的證券發(fā)行人所披露的信息的質(zhì)量和所做出的承諾提供法定的持續(xù)訓(xùn)示、督促、指導(dǎo)和信用擔保。保薦機構(gòu)和保薦代表人推薦公開發(fā)行和上市作為一種中介服務(wù)不僅要考慮自身的商業(yè)利益，還必須考慮公眾(投資人)的利益。與通道制相比，保薦制增加了由保薦機構(gòu)和保薦代表人承擔發(fā)行上市過程中的連帶責任的制度內(nèi)容，這是該制度設(shè)計的初衷和核心內(nèi)容。(76.)國泰世華股份有限公司首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)的申請獲中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可核準。2012年2月開始股票發(fā)行工作，發(fā)行完畢后在上海證券交易所掛牌上市。本次發(fā)行的初始發(fā)行規(guī)模為16億股，發(fā)行的保薦機構(gòu)為中銀證券有限責任公司和國泰證券股份有限公司。本次發(fā)行采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向詢價對象詢價配售與網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結(jié)合的方式進行。最終股票發(fā)行定價為5．40元／股。按照我國2010年10月修訂的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，此次新股發(fā)行向詢價對象網(wǎng)下配售股份數(shù)為()。A.5億股B.6億股C.7億股D.8億股以上正確答案：D參考解析：在累計投標詢價階段，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)應(yīng)在已確定的發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)向詢價對象進行累積投標詢價．并根據(jù)累計投標詢價結(jié)果確定發(fā)行價格。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售股票，配售股票的數(shù)量原則上不低于本次公開發(fā)行新股及轉(zhuǎn)讓老股總量的50％。即16×50％=8(億股)。(77.)國泰世華股份有限公司首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)的申請獲中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可核準。2012年2月開始股票發(fā)行工作，發(fā)行完畢后在上海證券交易所掛牌上市。本次發(fā)行的初始發(fā)行規(guī)模為16億股，發(fā)行的保薦機構(gòu)為中銀證券有限責任公司和國泰證券股份有限公司。本次發(fā)行采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向詢價對象詢價配售與網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結(jié)合的方式進行。最終股票發(fā)行定價為5．40元／股。國泰世華股份有限公司新股發(fā)行詢價采取()方式。A.在主板上市的初步詢價和累計投標詢價B.在主板上市的初步詢價C.在主板上市的累計投標詢價D.在中小板上市的初步詢價和累計投標詢價正確答案：A參考解析：詢價分為初步詢價和累計投標詢價。在初步詢價階段，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)應(yīng)向符合證監(jiān)會規(guī)定條件的詢價對象進行詢價，并根據(jù)詢價對象的報價結(jié)果確定發(fā)行價格區(qū)間以及相應(yīng)的市盈率區(qū)間。在累計投標詢價階段，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)應(yīng)在已確定的發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)向詢價對象進行累積投標詢價，并根據(jù)累計投標詢價結(jié)果確定發(fā)行價格。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售股票，配售股票的數(shù)量原則上不低于本次公開發(fā)行新股及轉(zhuǎn)讓老股總量的50％。詢價對象與發(fā)行人、承銷商可自主約定網(wǎng)下配售股票的持有期限。首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。多選題（共23題，共23分）(78.)我國參與同業(yè)拆借市場的金融機構(gòu)有()。A.證券公司B.商業(yè)銀行C.證券登記結(jié)算公司D.信托投資公司E.財務(wù)公司正確答案：A、B、D、E參考解析：同業(yè)拆借市場的參與機構(gòu)包括了中資大型銀行、中資中小型銀行、證券公司、基金公司、保險公司、外資金融機構(gòu)以及其他金融機構(gòu)(如城市信用社、農(nóng)村信用社、財務(wù)公司、信托投資公司、金融租賃公司、資產(chǎn)管理公司、社?；稹⑼顿Y公司、企業(yè)年金、其他投資產(chǎn)品等)。(79.)下列因素中會導(dǎo)致一國貨幣升值的是()。A.高通貨膨脹B.提高利率C.國際收支順差D.總需求增長快于總供給E.從緊貨幣政策正確答案：B、C、E參考解析：高通貨膨脹和需求過剩會導(dǎo)致貨幣貶值。(80.)選擇性貨幣政策工具包括()。A.證券市場信用控制B.直接干預(yù)C.不動產(chǎn)信用控制D.優(yōu)惠利率E.消費者信用控制正確答案：C、D、E參考解析：選擇性貨幣政策工具主要有:消費者信用控制、不動產(chǎn)信用控制和優(yōu)惠利率。(81.)從理論上看，本幣升值可能產(chǎn)生的影響包括()。A.減少經(jīng)常項目收入，增加經(jīng)常項目支出B.減少借貸資本流人，增加借貸資本流出C.降低國外直接投資的本幣利潤D.降低外國在本國證券投資的外幣利潤E.推動進口替代部門經(jīng)濟增長正確答案：A、C參考解析：本題考查匯率變動的經(jīng)濟影響。A、c選項是本幣升值可能產(chǎn)生的影響。B、D、E選項是本幣貶值可能產(chǎn)生的影響。(82.)互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的()。A.數(shù)字化B.碎片化C.網(wǎng)絡(luò)化D.信息化E.一體化正確答案：A、C、D參考解析：互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化。(83.)一個人的總財富是人力財富與非人力財富之和。其中非人力財富包括()。A.不動產(chǎn)B.掙錢的能力C.資本品D.股票E.債券正確答案：A、C、D、E參考解析：一個人的總財富是人力財富和非人力財富的總和。非人力財富指有形財富，包括貨幣持有量、債券、股票、資本品、不動產(chǎn)、耐用消費品等；人力財富指個人掙錢的謀生能力，又稱無形財富。(84.)下列屬于金融債券的有()。A.財務(wù)公司債券B.證券公司債券C.短期融資券D.中期票據(jù)E.資產(chǎn)支持證券正確答案：A、B、E參考解析：金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、財務(wù)公司債券、證券公司債券、金融租賃公司和汽車金融公司的金融債券、保險公司次級債務(wù)、資產(chǎn)支持證券等。(85.)下列活動中，屬于銀行內(nèi)部控制的要素有()。A.利潤設(shè)定B.風險評估C.控制活動D.信息與溝通E.監(jiān)督正確答案：B、C、D、E參考解析：COSO在其《內(nèi)部控制——整合框架》中正式提出內(nèi)部控制由五個要素構(gòu)成：（1）控制環(huán)境；（2）風險評估；（3）控制活動；（4）信息與溝通；（5）監(jiān)督。(86.)2005年7月21日，在主動性、可控性、漸進性原則指導(dǎo)下，人民幣匯率形成機制改革啟動，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。兩年來先后推出了一系列改革措施，外匯市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得重大進展，人民幣匯率彈性逐步擴大，并形成雙向波動的格局，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢。2005年匯改以來截至2012年7月20日，人民幣五年來已對美元升值25．05％．實際有效匯率升值20．28％。銀行間債券市場的債券發(fā)行機構(gòu)包括()。A.財政部B.商業(yè)銀行C.政策性銀行D.中央銀行正確答案：A、B、C參考解析：銀行間債券市場的債券發(fā)行機構(gòu)包括財政部、政策性銀行、中國鐵路總公司、商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、國際開發(fā)機構(gòu)和非金融企業(yè)等。(87.)2005年7月21日，在主動性、可控性、漸進性原則指導(dǎo)下，人民幣匯率形成機制改革啟動，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。兩年來先后推出了一系列改革措施，外匯市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得重大進展，人民幣匯率彈性逐步擴大，并形成雙向波動的格局，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢。2005年匯改以來截至2012年7月20日，人民幣五年來已對美元升值25．05％．實際有效匯率升值20．28％。以下因素中導(dǎo)致人民幣匯率升值的是()。A.國際收支持續(xù)雙順差B.通貨膨脹率比美國高C.外匯儲備快速增長D.取消出口退稅正確答案：A、C參考解析：進入21世紀，由于經(jīng)濟持續(xù)快速增長，國際收支雙順差，外匯儲備快速增長，人民幣面臨升值壓力。根據(jù)購買力平價理論，如果一個國家的物價水平與其他國家的物價水平相比相對上漲，即該國相對通貨膨脹，則該國貨幣對其他國家貨幣貶值。(88.)中國人民銀行在某一時期采取以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國債300億元；購回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時商業(yè)銀行的法定存款準備金率為12％，超額準備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％。關(guān)于此次貨幣政策操作的說法，正確的有()。A.投放貨幣，增加流動性B.回籠貨幣，減少流動性C.政策作用猛烈，缺乏彈性D.銀行存儲需要時間，不能立即生效正確答案：A、D參考解析：此次貨幣政策操作屬于公開市場操作。公開市場操作指中央銀行在金融市場上買賣國債或中央銀行票據(jù)等有價證券，影響貨幣供應(yīng)量和市場利率的行為。公開市場操作對買賣證券的時間、地點、種類、數(shù)量及對象可以自主、靈活選擇，故具有以下優(yōu)點：（1）主動權(quán)在中央銀行，不像再貼現(xiàn)那樣被動；（2）富有彈性，可對貨幣進行微調(diào)，也可大調(diào)，但不會像存款準備金政策那樣作用猛烈；（3）中央銀行買賣證券可同時交叉進行，故很容易逆向修正貨幣政策，可以連續(xù)進行，能補充存款準備金率、再貼現(xiàn)這兩個非連續(xù)性政策工具實施前后的效果不足；（4）根據(jù)證券市場供求波動，主動買賣證券，可以起穩(wěn)定證券市場的作用。公開市場業(yè)務(wù)的主要缺點：（1）從政策實施到影響最終目標，時滯較長；（2）干擾其實施效果的因素比存款準備金率、再貼現(xiàn)多，往往帶來政策效果的不確定性。(89.)在不同層次的貨幣中，流動性較強，可以直接作為購買手段和支付手段的是()。A.現(xiàn)金B(yǎng).有價證券C.活期存款D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單E.定期存款正確答案：A、C參考解析：現(xiàn)金和活期存款是直接的購買手段和支付手段，隨時可形成現(xiàn)實的購買力，流動性最強。(90.)關(guān)于中國人民銀行常備借貸便利的說法正確的有()。A.又稱為短期流動性調(diào)節(jié)工具B.由金融機構(gòu)主動發(fā)起C.中央銀行與金融機構(gòu)“一對一”交易D.是中央銀行管理流動性的重要工具E.向商業(yè)銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣正確答案：B、C、D參考解析：常備借貸便利的主要特點是：一是由金融機構(gòu)主動發(fā)起，金融機構(gòu)可根據(jù)自身流動性需求申請常備借貸便利。二是常備借貸便利是中央銀行與金融機構(gòu)“一對一”交易，針對性強。三是常備借貸便利的交易對手覆蓋面廣，通常覆蓋存款金融機構(gòu)。中國人民銀行在2013年年初正式創(chuàng)設(shè)常備借貸便利，作為正常的流動性供給渠道，主要功能是滿足金融機構(gòu)期限較長的大