私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識-《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考前沖刺4單選題（共100題，共100分）(1.)募集所需主要資料，不屬于的一項是()。A.私募備忘錄（PPM（江南博哥））B.募集推介資料C.基金條款書D.（不反向）盡職調(diào)查資料正確答案：D參考解析：募集所需主要資料：私募備忘錄（PPM）、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)查資料、基金條款書(2.)信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風險承擔原則由()約定。A.基金合同B.投資計劃C.大股東D.管理層正確答案：A參考解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風險承擔原則由基金合同約定。(3.)()是指負有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負債、權(quán)益等進行全面的清理和處置的行為。A.基金終止B.基金退出C.基金清算D.基金補償正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負債、權(quán)益等進行全面的清理和處置的行為。(4.)收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等。其中，瀑布式的收益分配體系是指()。A.指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益B.指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達到門檻收益與當前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績報酬D.指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進行重新計算正確答案：B參考解析：瀑布式的收益分配體系是指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。(5.)自由現(xiàn)金流量（FCFF）的公式為()。A.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）-（資本支出+營運資本增加）B.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+資本支出）-（折舊及攤銷+營運資本增加）C.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（資本支出+折舊及攤銷）-（稅后凈營業(yè)利潤+營運資本增加）D.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（資本支出+營運資本增加）-（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）正確答案：A參考解析：自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）-（資本支出+營運資本增加），故選項A正確。(6.)估值條款約定股權(quán)投資基金作為投資人投入一定金額的資金可以在目標公司中獲得的()。A.股票數(shù)量B.利潤C.收益額度D.股權(quán)比例正確答案：D參考解析：估值條款約定股權(quán)投資基金作為投資人投入一定金額的資金可以在目標公司中獲得的股權(quán)比例。(7.)相對估值法的優(yōu)點不屬于的一項是()A.受可比公司企業(yè)價值偏差影響B(tài).運用簡單，易于理解C.主觀因素相對較少D.可以及時反映市場看法的變化正確答案：A參考解析：相對估值法的優(yōu)點是：運用簡單，易于理解；主觀因素相對較少；可以及時反映市場看法的變化。(8.)下列不是以并購方式實現(xiàn)退出的程序步驟的是()A.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議B.受讓方對目標公司進行盡職調(diào)查C.向工商行政管理部門申請公司變更登記D.履行必需的法律程序,轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《私募投資基金募集行為管理辦法》的規(guī)定,同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準后方可實施正確答案：D參考解析：以并購方式實現(xiàn)退出的程序，可分為6個步驟:1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向。2.受讓方對目標公司進行盡職調(diào)查3.履行必需的法律程序,轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定,同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準后方可實施。4.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議5.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后,目標公司應(yīng)當根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量,注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書,向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容6。向工商行政管理部門申請公司變更登記(9.)下列不屬于股權(quán)投資基金的退出方式是()A.上市轉(zhuǎn)讓退出B.在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出C.口頭說明轉(zhuǎn)讓退出D.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金的退出方式主要有:上市轉(zhuǎn)讓退出、在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出。(10.)以下關(guān)于基金業(yè)協(xié)會的說法錯誤的是()。A.基金業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織B.基金服務(wù)機構(gòu)可加入基金業(yè)協(xié)會C.基金管理人、基金托管人應(yīng)當加入基金業(yè)協(xié)會D.基金業(yè)協(xié)會不是社會團體法人正確答案：D參考解析：基金業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會團體法人?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋藨?yīng)當加入基金業(yè)協(xié)會，基金服務(wù)機構(gòu)可以加入基金業(yè)協(xié)會(11.)信息披露人在進行信息披露時應(yīng)保證所披露信息的()A.獨立性、完整性、真實性B.真實性、準確性、完整性C.及時性、準確性、非營利性D.全國性、行業(yè)性、統(tǒng)一性正確答案：B參考解析：信息披露人在進行信息披露時應(yīng)保證所披露信息的真實性、準確性、完整性(12.)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對出具意見書的律師事務(wù)所的資質(zhì)()。A.無特殊要求B.至少開立3年以上C.從業(yè)人員有數(shù)量限制D.應(yīng)出具過類似意見書正確答案：A參考解析：在中國境內(nèi)設(shè)立、可就中國法律事項發(fā)表專業(yè)意見的律師事務(wù)所和中國執(zhí)業(yè)律師，均可受聘出具法律意見書。(13.)未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，()非法吸收或者變相吸收公眾存款。A.屬于B.不屬于C.視情況而定D.部分屬于正確答案：B參考解析：未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。(14.)下列不是對股權(quán)投資基金的基本要求的是()A.進行國家宏觀政策或者產(chǎn)業(yè)政策的投資B.股權(quán)投資基金應(yīng)當堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應(yīng)的投資范圍C.股權(quán)投資基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的同有財產(chǎn)D.從事承擔無限責任的投資正確答案：D參考解析：對股權(quán)投資基金的基本要求l.股權(quán)投資基金應(yīng)當堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應(yīng)的投資范圍。2.股權(quán)投資基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的同有財產(chǎn)。3.股權(quán)投資基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動:（l）違反國家宏觀政策或者產(chǎn)業(yè)政策的投資（2）違規(guī)向他人貸款或者提供擔保;（3）從事承擔無限責任的投資;（4）法律、行政法規(guī)以及金融監(jiān)管部門禁止的其他投資或者活動。此外，以股權(quán)投資基金財產(chǎn)向基金管理人、基金托管人出資,通常也會受到一定程度的限制或禁止。(15.)下列屬于合格投資者的是()。Ⅰ.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金Ⅱ.依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃Ⅲ.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者?A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：視為合格投資者的情形:（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者(16.)使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認定為“以非法占有為目的”，即()；抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的；隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；拒不交代資金去向，逃避返還資金的；其他可以認定非法占有目的的情形。Ⅰ．集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的Ⅱ．肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的Ⅲ．攜帶集資款逃匿的Ⅳ．將集資款用于違法犯罪活動的?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認定為“以非法占有為目的”：（1）集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的。（2）肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的。（3）攜帶集資款逃匿的。（4）將集資款用于違法犯罪活動的。（5）抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的。（6）隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的。（7）拒不交代資金去向，逃避返還資金的。（8）其他可以認定非法占有目的的情形。(17.)企業(yè)債券累計超過()人的,應(yīng)當認定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，公司、企業(yè)債券?A.100B.150C.200D.300正確答案：C參考解析：企業(yè)債券累計超過200人的,應(yīng)當認定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，公司、企業(yè)債券。(18.)中國證監(jiān)會設(shè)私募基金監(jiān)管部,其職能是()Ⅰ.擬定私募投資基金合格投資者標準Ⅱ.組織對私募投資基金開展監(jiān)督檢查Ⅲ.擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實施細則Ⅳ.牽頭負責私募投資基金風險處理工作Ⅴ.信息披露規(guī)則?A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：中國證監(jiān)會設(shè)私募基金監(jiān)管部,其職能是擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實施細則;擬定私募投資基金合格投資者標準、信息披露規(guī)則等;負責私募投資基金的信息統(tǒng)計利風險監(jiān)測工作;組織對私募投資基余開展監(jiān)督檢查;牽頭負責私募投資基金風險處理工作。指導協(xié)會和會管機構(gòu)開展備案和服務(wù)工作;負責私募投資基余的投資者教育保護、國際交往合作等工作。(19.)下列屬于杠桿收購基金的投資方式()。Ⅰ.股權(quán)資本Ⅱ.夾層資本Ⅲ.銀行貸款?A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：杠桿收購基金的投資方式：股權(quán)資本、夾層資本、銀行貸款(20.)相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有的特點錯誤的一項是()。A.投資期限長、流動性較高B.投資收益波動性較大C.投后管理投入資源較多D.專業(yè)性較強正確答案：A參考解析：相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金的特點包括：①投資期限長、流動性較差；②投后管理投入資源較多；③專業(yè)性較強；④投資收益波動性較大。(21.)如果非公開募集基金的對象累計人數(shù)超過()人，就構(gòu)成了公開募集基金，應(yīng)當按照公開募集基金接受監(jiān)管。A.50B.100C.200D.500正確答案：C參考解析：如果非公開募集基金的對象累計人數(shù)超過200人，就構(gòu)成了公開募集基金，應(yīng)當按照公開募集基金接受監(jiān)管。(22.)基金管理人應(yīng)通過授權(quán)控制來控制業(yè)務(wù)活動的運作，授權(quán)控制應(yīng)當貫穿于管理人經(jīng)營活動的始終，下列關(guān)于授權(quán)控制主要內(nèi)容的表述錯誤的是()A.對已獲授權(quán)的部門和人員應(yīng)建立有效的評價和反饋機制B.所有業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當明確授權(quán)內(nèi)容和時效C.股東會、董事會、監(jiān)事會和管理層應(yīng)當充分了解和履行各自的職權(quán)，建立健全公司授權(quán)標準和程序D.授權(quán)要適當，對于已經(jīng)不適用的授權(quán)應(yīng)當及時修改或者取消正確答案：B參考解析：重大業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當明確授權(quán)內(nèi)容和時效。(23.)關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，以下不屬于募集階段主要材料的是()A.基金條款書B.私募備忘錄C.（反向）盡職調(diào)查資料D.投資框架協(xié)議正確答案：D參考解析：募集所需主要資料1私募備忘錄（PPM）2.募集推介資料3.（反向）盡職調(diào)查資料4.基金條款書(24.)股權(quán)投資基金進行清算的原因是()。A.投資項目撤銷IPO計劃B.投資項目被上市公司并購C.投資項目從新三板摘牌D.投資項目都實現(xiàn)了退出正確答案：D參考解析：基金出現(xiàn)清算的主要原因一般地，股權(quán)投資基金清算的原因有以下幾種：1.基金合同約定的存續(xù)期屆滿；2.基金全部投資項目都已經(jīng)實現(xiàn)清算退出，且按照約定基金管理人決定不再進行重復投資；3.基金股東會或股東大會、全體合伙人或份額持有人大會決定基金清算；4.法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定的其他基金清算事由。(25.)以下估值方法中，估值結(jié)果與未來價值通常無必然聯(lián)系的是()A.股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法B.公司自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法C.重置成本法D.前瞻市盈率法正確答案：C參考解析：重置成本法的主觀因素較大，且歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系，因此，重置成本法主要作為一種輔助方法。(26.)在公司型基金合同中，需要規(guī)定基金的組織形式為有限責任公司或（）A.非盈利組織B.股份有限公司C.合伙企業(yè)D.有限合伙企業(yè)正確答案：B參考解析：在我國，公司型基金可采取有限責任公司或股份有限公司的形式。(27.)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資的相關(guān)概念，表述錯誤的是()。A.創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通常指處于創(chuàng)建或重建過程中的成長性企業(yè)，包含已經(jīng)在公開市場上市的企業(yè)B.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得從事?lián)I(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，但是購買自用房地產(chǎn)除外C.經(jīng)與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以股權(quán)和優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準股權(quán)方式對未上市企業(yè)進行投資D.創(chuàng)業(yè)投資，系指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式正確答案：A參考解析：創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)進行的股權(quán)投資。(28.)清算退出的流程不包括()。A.清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案B.依法宣告破產(chǎn)C.了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)D.分配公司剩余財產(chǎn)正確答案：B參考解析：清算退出的流程包括清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案;了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù);分配公司剩余財產(chǎn)。(29.)()則常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略。A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法B.清算價值法C.經(jīng)濟增加值法D.成本法正確答案：B參考解析：清算價值法則常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略。(30.)私募基金管理人應(yīng)當建立完善的財產(chǎn)分離制度，私募基金財產(chǎn)與私募基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同私募基金財產(chǎn)之間、私募基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行()。A.合并運作、分別核算B.合并運作、合并核算C.獨立運作、合并核算D.獨立運作、分別核算正確答案：D參考解析：私募基金管理人應(yīng)當建立完善的財產(chǎn)分離制度，私募基金財產(chǎn)與私募基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同私募基金財產(chǎn)之間、私募基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行獨立運作，分別核算。(31.)私募股權(quán)投資基金的主要參與者有哪些()。Ⅰ.基金投資者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金服務(wù)機構(gòu)Ⅳ.監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)自律組織A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：私募股權(quán)投資基金的四大主要參與者包括基金投資者、基金管理人、基金服務(wù)機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)自律組織。(32.)下列屬于信息披露義務(wù)人的禁止行為的是()。Ⅰ.虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏Ⅱ.對投資業(yè)績進行預(yù)測Ⅲ.違規(guī)承諾收益或者承擔損失Ⅳ.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：信息披露義務(wù)人的禁止行為包括：（1）公開披露或者相公平披露；（2）虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；（3）對投資業(yè)績進行預(yù)測；（4）違規(guī)承諾收益或者承擔損失；（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)；（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；（7）采用不具有可比性、公平性、準確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；（8）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。(33.)所投資企業(yè)除了股票首次公開發(fā)行并上市外，還可以通過參與()或借殼上市等方式間接上市，間接上市成功的，股權(quán)投資基金持有的被投資企業(yè)股份（股權(quán)）也可以轉(zhuǎn)變成為相關(guān)上市公司的股份，通過公開市場轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)退出A.上市公司重大資產(chǎn)重組B.協(xié)議轉(zhuǎn)讓C.直接退出D.清算退出正確答案：A參考解析：所投資企業(yè)除了股票首次公開發(fā)行并上市外，還可以通過參與上市公司重大資產(chǎn)重組或借殼上市等方式間接上市，間接上市成功的，股權(quán)投資基金持有的被投資企業(yè)股份（股權(quán)）也可以轉(zhuǎn)變成為相關(guān)上市公司的股份，通過公開市場轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)退出。(34.)()負責審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項。A.工商管理局B.發(fā)改委C.中國證監(jiān)會D.國資監(jiān)管機構(gòu)正確答案：D參考解析：國資監(jiān)管機構(gòu)負責審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項。(35.)定增基金是指()。A.投資于處于，各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長型企業(yè)的股權(quán)投資基金B(yǎng).投資于上市公司非公開發(fā)行股票的股權(quán)投資基金C.投資于土地以及建筑物等土地定著物D.是指主要對企業(yè)進行財務(wù)性并構(gòu)投資的股權(quán)投資基金正確答案：B參考解析：定增基金指投資于上市公司非公開發(fā)行股票的股權(quán)投資基金。(36.)私募基金管理人委托基金銷售機構(gòu)募集私募基金的。應(yīng)當以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議，基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以()為準。A.基金招募說明書B.基金托管協(xié)議C.基金合同附件D.基金銷售協(xié)議正確答案：C參考解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準。(37.)“先回本再分利”的分配方式更為傾向保護()的利益。A.私募合伙人B.普通合伙人C.有限合伙人D.以上都不正確正確答案：C參考解析：“先回本再分利”的分配方式更為傾向保護有限合伙人的利益。(38.)私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的()。Ⅰ.普通股Ⅱ.可轉(zhuǎn)為普通股的優(yōu)先股Ⅲ.可轉(zhuǎn)換債券Ⅳ.普通企業(yè)債A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：私人股權(quán)即非公開發(fā)行和交易的股權(quán),包括未上市企業(yè)和上市企企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。(39.)公司通過與財務(wù)顧問合作，依據(jù)公司行業(yè)狀況、自身資產(chǎn)、經(jīng)營狀況和發(fā)展戰(zhàn)略確定自身的定位，形成并購策略。進行公司并購需求分析、并購目標的特征模式，及并購方向的選擇與安排屬于并購流程中的()。A.并購目標選擇B.并購決策階段C.并購時機選擇D.并購初期工作正確答案：B參考解析：并購決策階段：公司通過與財務(wù)顧問合作，依據(jù)公司行業(yè)狀況、自身資產(chǎn)、經(jīng)營狀況和發(fā)展戰(zhàn)略確定自身的定位，形成并購策略。進行公司并購需求分析、并購目標的特征模式，及并購方向的選擇與安排。(40.)采用()募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為。A.委托募集方式B.間接募集方式C.自行募集方式D.委派募集方式正確答案：C參考解析：采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為。(41.)下列屬于股權(quán)投資基金特點的是()Ⅰ.投資期限長、流動性較差Ⅱ.投后管理投入資源較多Ⅲ.專業(yè)性較強Ⅳ.收益波動性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金的特點：（一）投資期限長、流動性較差。（二）投后管理投入資源較多（三）專業(yè)性較強（四）收益波動性較高。所以D錯誤(42.)在推介基金時，不得宣傳()相關(guān)內(nèi)容。Ⅰ.“預(yù)期收益”Ⅱ.“預(yù)計收益”Ⅲ.“預(yù)計投資業(yè)績”Ⅳ.“過往業(yè)績”A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：在推介基金時，不得宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計收益”、“預(yù)計投資業(yè)績”相關(guān)內(nèi)容。(43.)股權(quán)投資基金管理人在基金運作中具有()作用。A.銷售B.核心C.保管D.附屬正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金管理人在基金運作中具有核心作用。(44.)以下哪項不是私募股權(quán)投資基金投資者關(guān)系管理的意義()。A.決定基金是否能順利募集B.影響管理人的口碑和后續(xù)募集與發(fā)展C.可以維持基金的穩(wěn)定性，避免投資者的不當干預(yù)影響基金和管理人的正常運作D.可以及時掌握基金資產(chǎn)的狀況“黑箱”操作給基金資產(chǎn)帶來的風險正確答案：D參考解析：私募股權(quán)投資基金投資者關(guān)系管理的意義：（1）與投資者關(guān)系出來是否得當決定基金是否能順利募集；（2）與投資者關(guān)系出來是否得當影響管理人的口碑和后續(xù)募集與發(fā)展；（3）處理好與投資者關(guān)系，可以維持基金的穩(wěn)定性，避免投資者的不當干預(yù)影響基金和管理人的正常運作；(45.)證監(jiān)局的監(jiān)管，主要是對轄區(qū)內(nèi)股權(quán)投資基金及市場服務(wù)機構(gòu)進行(),并和地方政府合作打擊非法集資行為。A.監(jiān)測、統(tǒng)計、檢查B.統(tǒng)計、監(jiān)測、檢查C.檢查、監(jiān)測、統(tǒng)計D.監(jiān)測、檢查、統(tǒng)計正確答案：B參考解析：證監(jiān)局的監(jiān)管，主要是對轄區(qū)內(nèi)股權(quán)投資基金及市場服務(wù)機構(gòu)進行統(tǒng)計、監(jiān)測、檢查，并和地方政府合作打擊非法集資行為。(46.)()，是指投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。A.狹義股權(quán)投資基金B(yǎng).狹義創(chuàng)業(yè)投資基金C.狹義產(chǎn)業(yè)投資基金D.狹義證券投資基金正確答案：B參考解析：狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，是指投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。(47.)基金財務(wù)會計報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表等會計報表和()。A.會計報表附注B.現(xiàn)金流量表C.盈虧平衡表D.份額變動表正確答案：A參考解析：基金財務(wù)會計報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表及會計報表附注。(48.)有限責任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表()以上表決權(quán)的股東通過；A.1/3B.2/3C.1/2D.一半正確答案：B參考解析：有限責任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(49.)股權(quán)投資基金的合格投資者指的是具備()識別能力和()承擔能力。A.資產(chǎn)B.管理C.責任D.風險正確答案：D參考解析：合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)的風險識別與風險承擔能力。(50.)外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)()的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對()非公開交易股權(quán)進行投資的基金。A.中國境內(nèi)，中國境外B.中國境內(nèi)，中國境內(nèi)C.中國境外，中國境外D.中國境外，中國境內(nèi)正確答案：D參考解析：外幣股權(quán)投資基金，是相對于人民幣股權(quán)投資基金而言的，是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的基金。(51.)有限合伙制私募股權(quán)投資基金起源于()。A.英國B.美國C.日本D.法國正確答案：B參考解析：有限合伙制私募股權(quán)投資基金起源于美國。(52.)國內(nèi)A股IPO市場包括主板、中小企業(yè)板和()。A.新三板B.區(qū)域股權(quán)C.創(chuàng)業(yè)板D.四板正確答案：C參考解析：國內(nèi)A股IPO市場包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。(53.)有限合伙人不可以用()出資，設(shè)立合伙企業(yè)。A.實物B.勞務(wù)C.土地使用權(quán)D.知識產(chǎn)權(quán)正確答案：B參考解析：有限合伙人不可以用勞務(wù)出資。(54.)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出回購流程以下說法錯誤的是()。A.公司回購本公司股票后，在十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會申報并公告執(zhí)行情況，逾期未執(zhí)行完畢的，如果需要繼續(xù)回購，應(yīng)該重新提請董事會和股東大會，作出決議B.公司購回本公司股票后，如果注銷該部分股份，必須在十個工作日內(nèi)完成，并向工商行政管理部門申請辦理注冊資本的變更手續(xù)。如果是作為庫存股，必須在十個工作日內(nèi)完成登記手續(xù)C.發(fā)布股票回購的獨立財務(wù)顧問報告D.報經(jīng)政府管理部門及證券監(jiān)管部門審核批準，批準后發(fā)布監(jiān)事會公告正確答案：A參考解析：回購流程：公司回購本公司股票后，在五個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會申報并公告執(zhí)行情況，逾期未執(zhí)行完畢的。如果需要繼續(xù)回購。應(yīng)該重新提請董事會和股東大會。作出決議(55.)社會團體法人一般具有下述那些特點()Ⅰ.市場主體自愿成立Ⅱ.自愿成立的成員自愿出資成立自己的團體財產(chǎn)或者基金Ⅲ.成員共同制定團體的章程Ⅳ.以自己所有的財產(chǎn)承擔民事責任Ⅴ.不以營利為目的A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：這種法人—般具有下述特點:（l）市場主體自愿成立;（2）自愿成立的成員自愿出資成立自己的團體財產(chǎn)或者基金，該財產(chǎn)或者基金屬于團體所有;（3）成員共同制定團體的章程。（4）以自己所有的財產(chǎn)承擔民事責任;（5）不以營利為目的(56.)合伙企業(yè)處分合伙企業(yè)的不動產(chǎn)，應(yīng)當經(jīng)()合伙人一致同意。A.全體B.三分之二以上C.三分之一以上D.二分之一以上正確答案：A參考解析：合伙企業(yè)處分合伙企業(yè)的不動產(chǎn)，應(yīng)當經(jīng)全體合伙人一致同意。(57.)()是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)，依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。A.基金業(yè)協(xié)會B.中國人民C.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)D.財政部正確答案：C參考解析：中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)，依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。(58.)一個完整的股權(quán)投資基金投資流程通常包括()。Ⅰ.項目開發(fā)與篩選Ⅱ.初步盡職調(diào)查Ⅲ.簽署投資備忘錄Ⅳ.項目立項、簽署投資框架協(xié)議Ⅴ、盡職調(diào)查、投資決策Ⅵ、簽署投資協(xié)議、投資交割A(yù).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅥD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ、Ⅵ正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金投資流程圍繞投資決策展開，通常包括項目開發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項目立項、簽署投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等主要環(huán)節(jié)。(59.)()，是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。A.基金外包服務(wù)B.基金清算服務(wù)C.基金托管服務(wù)D.基金投資服務(wù)正確答案：A參考解析：基金外包服務(wù)，是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。(60.)()是企業(yè)的稅后凈營運利潤減去包括股權(quán)和債務(wù)的全部投入資本的機會成本后的所得。A.現(xiàn)金流折現(xiàn)法B.清算價值法C.成本法D.經(jīng)濟增加值正確答案：D參考解析：經(jīng)濟增加值（EVA）定義：企業(yè)的稅后凈營運利潤減去包括股權(quán)和債務(wù)的全部投入資本的機會成本后的所得。(61.)()是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平。A.內(nèi)部收益率B.已分配收益倍數(shù)C.總收益倍數(shù)D.凈值增長率正確答案：C參考解析：總收益倍數(shù)（TVPI），是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平。(62.)有限責任公司的股東以其認繳的()為限對公司承擔責任;股份有限公司的股東以其認購的()為限對公司承擔責任。A.出資額、出資額B.股份、股份C.股份、出資額D.出資額、股份正確答案：D參考解析：有限責任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔責任;股份有限公司的股東以其認購的股份為限對公司承擔責任。(63.)()是由政府設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。其本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。A.政府債券B.政府股份基金C.政府投資基金D.政府引導基金正確答案：D參考解析：政府引導基金是由政府設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。政府引導基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。(64.)私募股權(quán)投資基金的主要參與主體包括()。Ⅰ．基金服務(wù)機構(gòu)Ⅱ．基金投資者Ⅲ．基金管理人Ⅳ．監(jiān)管機構(gòu)Ⅴ．行業(yè)自律組織A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：私募股權(quán)投資基金的主要參與主體包括：基金投資者、基金管理人、基金服務(wù)機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)自律組織。(65.)私募基金管理人內(nèi)部控制是指()A.私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運作，實現(xiàn)經(jīng)營目標，在充分考慮內(nèi)部環(huán)境的基礎(chǔ)上，對經(jīng)營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。B.私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運作，實現(xiàn)經(jīng)營目標，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，對投資過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。C.私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運作，實現(xiàn)經(jīng)營目標，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，對經(jīng)營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。D.私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運作，實現(xiàn)經(jīng)營目標，在充分考慮外部環(huán)境的基礎(chǔ)上對投資過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。正確答案：C參考解析：私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運作，實現(xiàn)經(jīng)營目標，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上。對經(jīng)營過程中的風險進行識別，評價和管理的制度安排，組織體系和控制措施(66.)關(guān)于公司型基金的優(yōu)點正確的有()。Ⅰ.公司型基金具有獨立的法人地位Ⅱ.公司型基金全面實行有限責任Ⅲ.公司型基金公司也可以通過比較完善的法人治理機制、獨立董事制度和與之相適應(yīng)的制度約束，來防范經(jīng)理人員“內(nèi)部人控制”Ⅳ.公司型能夠最大限度的調(diào)動投資者的積極性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：（1）公司型基金具有獨立的法人地位，保證了組織穩(wěn)定性，這為公司開展業(yè)務(wù)帶來了極大的便利。（2）公司型基金全面實行有限責任制，因此所有的出資人都可以享受到有限責任的保護，并且在享受有限責任的法律保護的同時，所有股東還可以通過股東大會參與公司的重大決策，因此，公司型能夠最大限度的調(diào)動投資者的積極性。（3）公司型基金公司也可以通過比較完善的法人治理機制、獨立董事制度和與之相適應(yīng)的制度約束，來防范經(jīng)理人員“內(nèi)部人控制”，而且也可以采取業(yè)績報酬、經(jīng)理層持股和股票期權(quán)等制度激勵經(jīng)理人員。(67.)下列估值方法中()包括紅利折現(xiàn)模型和股權(quán)自由現(xiàn)金流模型、企業(yè)自由現(xiàn)金流模型。A.折現(xiàn)現(xiàn)金流法B.清算價值法C.相對估值法D.成本法正確答案：A參考解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流法包括紅利折現(xiàn)模型和股權(quán)自由現(xiàn)金流模型、企業(yè)自由現(xiàn)金流模型。(68.)私募股權(quán)投資基金運作的四個階段是()。A.備案、投資、上市、退出B.備案、投資、管理、退出C.募資、投資、管理、退出D.募資、投資、上市、退出正確答案：C參考解析：私募股權(quán)投資基金運作的四個階段是募資、投資、管理、退出。(69.)基金合同約定基金不進行托管的，基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的()。A.制度措施和糾紛解決機制B.制度措施和反洗錢問題解決機制C.方式方法和反洗錢問題解決機制D.方式方法和糾紛解決機制正確答案：A參考解析：基金合同約定基金不進行托管的，基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。(70.)關(guān)于基金管理人登記與備案的及時性原則，下列說法中錯誤的是()。A.基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項變更的，應(yīng)在完成工商變更登記后10個工作曰通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請大事項變更B.申請登記事項發(fā)生重大變化的，基金管理人應(yīng)當及時告知中國證券投資基金業(yè)協(xié)會并申請變更登記內(nèi)容C.在基金管理人取得營業(yè)執(zhí)照后、進行基金募集前，應(yīng)當及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行登記，未經(jīng)登記，不得進行基金的募集D.基金管理人在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺注冊賬號之日起6個月仍未備案首只基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記正確答案：D參考解析：如基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之曰起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。(71.)折現(xiàn)現(xiàn)金流法是通過預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配()的總和。A.加權(quán)平均資本成本B.股權(quán)自由現(xiàn)金流量C.現(xiàn)金流折現(xiàn)值D.貼現(xiàn)自由現(xiàn)金流量正確答案：C參考解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流法（DiscountedCashFlows，DCF）是通過預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和。(72.)股權(quán)投資基金市場服務(wù)機構(gòu)主要包括()。Ⅰ.基金銷售機構(gòu)Ⅱ.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)Ⅲ.基金銷售機構(gòu)基金份額登記機構(gòu)Ⅳ.律師事務(wù)所Ⅴ.會計師事務(wù)所A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金市場服務(wù)機構(gòu)主要包括基金財產(chǎn)保管機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)基金份額登記機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等。(73.)在完成項目盡調(diào)并實施投資后直到項目退出之前都屬于()。A.投資期B.投后管理期C.投資冷靜期D.項目投資周期正確答案：B參考解析：在完成項目盡調(diào)并實施投資后直到項目退出之前都屬于投后管理期間。(74.)私募基金管理人的高級管理人員不包括()。A.總經(jīng)理B.董事長C.投資總監(jiān)D.合規(guī)風控負責人正確答案：C參考解析：高級管理人員指私募基金管理人的董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、合規(guī)風控負責人以及實際履行上述職務(wù)的其他人員。(75.)我國法規(guī)規(guī)定公司型基金為股份公司的投資者人數(shù)不超過()人。A.50B.200C.100D.1000正確答案：B參考解析：我國法規(guī)規(guī)定公司型基金為股份公司的投資者人數(shù)不超過200人。(76.)基金從業(yè)資格的科目包括()。Ⅰ.《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》Ⅱ.《證券投資基金基礎(chǔ)知識》Ⅲ.《股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：基金從業(yè)資資格的包括：科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》、科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識》和科目三《股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》。(77.)目前，越來越多的國外私募股權(quán)投資基金開始逐漸將業(yè)務(wù)的重點放在()市場。A.中國B.美國C.日本D.韓國正確答案：A參考解析：目前，越來越多的國外私募股權(quán)投資基金開始逐漸將業(yè)務(wù)的重點放在中國市場。(78.)依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，非公開募集應(yīng)當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過()人。A.50B.100C.200D.500正確答案：C參考解析：依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，非公開募集應(yīng)當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過200人。(79.)下列那一項不是基金銷售應(yīng)遵循的程序()A.基金募集機構(gòu)對普通投資者資格進行審核，確認其不屬于風險承受能力最低類別投資者，也沒有違反投資者準人性規(guī)定;B.股權(quán)投資基金的一般風險，包括資金損失風險、基金運營風險、流動性風險、募集失敗風險、投資標的的風險、稅收風險等。C.基金募集機構(gòu)履行特別警示義務(wù)后，普通投資者仍堅持購買該產(chǎn)品的，基金募集機構(gòu)可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品D.普通投資者對該警示進行確認，表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風險高于其承受能力，并明確作出愿意自行承擔相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示;正確答案：B參考解析：普通投資者主動要求購買與之風險承受能力匹配的基金產(chǎn)品的，基金銷售應(yīng)遵循以下程序:（l）普通投資者主動向基全募集機構(gòu)提出申請，明確表示要求購買具體的、高于其風險承受能力的基金產(chǎn)品，并同時聲明，基全募集機構(gòu)及其工作人員沒有在基金銷售過程中主動推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息;（2）基金募集機構(gòu)對普通投資者資格進行審核，確認其不屬于風險承受能力最低類別投資者，也沒有違反投資者準人性規(guī)定;（3）基金募集機構(gòu)向普通投資者以紙質(zhì)或電子文檔的方式進行特別警示，告知其該產(chǎn)品或服務(wù)風險高于投資者承受能力;（4）普通投資者對該警示進行確認，表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風險高于其承受能力，并明確作出愿意自行承擔相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示;（5）基金募集機構(gòu)履行特別警示義務(wù)后，普通投資者仍堅持購買該產(chǎn)品的，基金募集機構(gòu)可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品(80.)在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的()擔任。A.證券公司B.政策性銀行C.商業(yè)銀行D.信托公司正確答案：C參考解析：在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。(81.)私募股權(quán)投資基金中GP、LP、FOF分別代表了()。A.普通合伙人、有限合伙人、母基金B(yǎng).母基金、普通合伙人、有限合伙人C.有限合伙人、母基金、普通合伙人D.有限合伙人、普通合伙人、母基金正確答案：A參考解析：GP即普通合伙人、LP即有限合伙人、FOF即母基金(82.)符合下列條件之一的股權(quán)投資基金管理人（含創(chuàng)業(yè)投資基金管理人）的高級管理人員，可以向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會資格認定委員會申請認定基金從業(yè)資格。哪一項不屬于()A.從事私募股權(quán)投資（含創(chuàng)業(yè)投資）6年及以上，且參與并成功退出至少兩個項目：符合本條件的，需提交參與項目成功退出證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。B.擔任過上市公司或?qū)嵤召Y本不低于10億元人民幣的大中型企業(yè)高級管理人員，且從業(yè)12年及以上：符合本條件的，需提交企業(yè)和個人的相關(guān)證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。C.從事經(jīng)濟社會管理工作12年及以上的高級管理人員：符合本條件的，需提交有關(guān)組織部門出具的任職證明。D.在大專院校、研究機構(gòu)從事經(jīng)濟、金融等相關(guān)專業(yè)教學研究10年及以上，并獲得教授或研究員職稱的：符合本條件的，需要提交相關(guān)資格證書和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。正確答案：D參考解析：在大專院校、研究機構(gòu)從事經(jīng)濟、金融等相關(guān)專業(yè)教學研究12年及以上，并獲得教授或研究員職稱的：符合本條件的，需要提交相關(guān)資格證書和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。(83.)()是指截至某一特定時點，倒推計算至基金成立后第一筆現(xiàn)金流產(chǎn)生時，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。A.利息倍數(shù)B.已分配收益倍數(shù)C.總收益倍數(shù)D.內(nèi)部收益率正確答案：D參考解析：內(nèi)部收益率，是指截至某一特定時點，倒推計算至基金成立后第一筆現(xiàn)金流產(chǎn)生時，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。(84.)根據(jù)《基金法》基金管理公司變更()以上股東，應(yīng)當報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。A.5%B.2%C.3%D.10%正確答案：A參考解析：根據(jù)《基金法》基金管理公司變更5%以上股東，應(yīng)當報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。(85.)以下關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流法說法正確的有()。Ⅰ.折現(xiàn)現(xiàn)金流法是專業(yè)人士廣泛使用的一種估值方法。Ⅱ.典型的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法會預(yù)測企業(yè)未來十年的現(xiàn)金流，之后的全部現(xiàn)金流則用終值代替。Ⅲ.未來十年現(xiàn)金流及終值的折現(xiàn)值之和即為估算的企業(yè)價值。Ⅳ.將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流法是專業(yè)人士廣泛使用的另外一種估值方法。這種方法將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和。典型的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法會預(yù)測企業(yè)未來十年的現(xiàn)金流，之后的全部現(xiàn)金流則用終值代替。未來十年現(xiàn)金流及終值的折現(xiàn)值之和即為估算的企業(yè)價值，現(xiàn)金流預(yù)測期間的長度視行業(yè)的不同而不同。一般來說現(xiàn)金流越穩(wěn)定的行業(yè)預(yù)測期越長(86.)投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人()的一系列活動。Ⅰ、積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策Ⅱ、為被投資企業(yè)實施風險監(jiān)控Ⅲ、提供各項增值服務(wù)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實施風險監(jiān)控，提供各項增值服務(wù)的一系列活動。(87.)投資者投資于股權(quán)投資基金時，()應(yīng)當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)A.依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃B.中國證券業(yè)投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者C.股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)D.社會?；?，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金正確答案：C參考解析：投資者投資于股權(quán)投資基金時，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)應(yīng)當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)(88.)公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者,對創(chuàng)投企業(yè)的認繳出資及實際出資分別不低于投資者認繳出資總額及實際出資總額的()。A.30%B.25%C.20%D.15%正確答案：A參考解析：公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者,對創(chuàng)投企業(yè)的認繳出資及實際出資分別不低于投資者認繳出資總額及實際出資總額的30%。(89.)政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括()。A.參股、違約擔保、跟進投資B.并購、違約擔保、直接投資C.參股、融資擔保、跟進投資D.并購、融資擔保、直接投資正確答