私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-6月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》押題密卷4單選題（共100題，共100分）(1.)股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行的定期信息披（江南博哥）露包括()。Ⅰ、月度信息披露Ⅱ、季度信息披露Ⅲ、年度信息披露A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：選項(xiàng)B符合題意：股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)信息的定期信息披露和重大事項(xiàng)的即時(shí)披露。定期信息披露包括季度信息披露、年度信息披露。(2.)基金管理人應(yīng)通過(guò)授權(quán)控制來(lái)控制業(yè)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)作，授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于管理人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終，下列關(guān)于授權(quán)控制主要內(nèi)容的表述錯(cuò)誤的是()。A.對(duì)已獲授權(quán)的部門(mén)和人員應(yīng)建立有效的評(píng)價(jià)和反饋機(jī)制B.所有業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書(shū)面形式，授權(quán)書(shū)應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時(shí)效C.股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和履行各自的職權(quán)，建立健全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序D.授權(quán)要適當(dāng)，對(duì)于已經(jīng)不適用的授權(quán)應(yīng)當(dāng)及時(shí)修改或者取消正確答案：B參考解析：授權(quán)控制的主要內(nèi)容包括：①股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和履行各自的職權(quán)，建立健全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行；②各業(yè)務(wù)部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)和員工應(yīng)當(dāng)在規(guī)定授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的職責(zé)；③重大業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書(shū)面形式，授權(quán)書(shū)應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時(shí)效；④授權(quán)要適當(dāng)，對(duì)已獲授權(quán)的部門(mén)和人員應(yīng)建立有效的評(píng)價(jià)和反饋機(jī)制，對(duì)已不適用的授權(quán)應(yīng)及時(shí)修改或取消。(3.)清算退出的流程不包括()。A.清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案B.依法宣告破產(chǎn)C.了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)D.分配公司剩余財(cái)產(chǎn)正確答案：B參考解析：清算退出的流程包括清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案；了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；分配公司剩余財(cái)產(chǎn)。(4.)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)出具意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所的資質(zhì)()。A.無(wú)特殊要求B.至少開(kāi)立3年以上C.從業(yè)人員有數(shù)量限制D.應(yīng)出具過(guò)類(lèi)似意見(jiàn)書(shū)正確答案：A參考解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)出具意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所無(wú)特殊的資質(zhì)要求，在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立、可就中國(guó)法律事項(xiàng)發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的律師事務(wù)所和中國(guó)執(zhí)業(yè)律師，均可受聘出具法律意見(jiàn)書(shū)。(5.)股權(quán)投資基金的收益分配主要在()與()之間進(jìn)行。A.投資者；第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)B.管理人；第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)C.投資者；管理人D.投資者；股東正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金的收益分配主要在投資者與管理人之間進(jìn)行。(6.)如果非公開(kāi)募集基金的對(duì)象累計(jì)人數(shù)超過(guò)()人，就構(gòu)成了公開(kāi)募集基金，應(yīng)當(dāng)按照公開(kāi)募集基金接受監(jiān)管。A.50B.100C.200D.500正確答案：C參考解析：如果非公開(kāi)募集基金的對(duì)象累計(jì)人數(shù)超過(guò)200人，就構(gòu)成了公開(kāi)募集基金，應(yīng)當(dāng)按照公開(kāi)募集基金接受監(jiān)管。(7.)以下投資者視為當(dāng)然合格投資者：Ⅰ、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會(huì)公益基金Ⅱ、依法設(shè)立并在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃Ⅲ、投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他投資者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：以下投資者視為當(dāng)然合格投資者：（1）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會(huì)公益基金。（2）依法設(shè)立并在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃。（3）投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員。（4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他投資者。(8.)符合()的投資者投資股權(quán)投資基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。Ⅰ.社會(huì)保障基金，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金Ⅱ.依法設(shè)立并在中國(guó)證監(jiān)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃Ⅲ.投資于所管理股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。但是，符合本條第Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ項(xiàng)規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。(9.)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行基金管理人登記手續(xù)并申請(qǐng)成為()會(huì)員。A.期貨業(yè)協(xié)會(huì)B.證券業(yè)協(xié)會(huì)C.銀行業(yè)協(xié)會(huì)D.基金業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：D參考解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行基金管理人登記手續(xù)并申請(qǐng)成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。(10.)以下屬于私募股權(quán)投資基金投資協(xié)議中常見(jiàn)的投資條款的是()。Ⅰ.反攤薄條款Ⅱ.保護(hù)性條款Ⅲ.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)Ⅳ.估值調(diào)整條款A(yù).Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：私募股權(quán)投資基金常見(jiàn)的投資條款（1）估值條款（2）估值調(diào)整條款（3）優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款（4）第一拒絕權(quán)條款（5）隨授權(quán)條款（6）反攤薄條款（5）董事會(huì)席位條款（6）保護(hù)性條款（7）保護(hù)性條款（8）董事會(huì)席位條款（9）回售權(quán)條款（10）拖售權(quán)條款（11）競(jìng)業(yè)禁止條款（12）保密條款（13）排他性條款(11.)私募股權(quán)投資基金運(yùn)作的四個(gè)階段是()。A.備案、投資、上市、退出B.備案、投資、管理、退出C.募資、投資、管理、退出D.募資、投資、上市、退出正確答案：C參考解析：私募股權(quán)投資基金運(yùn)作的四個(gè)階段是募資、投資、管理、退出。(12.)采用上一年度凈利潤(rùn)10倍的市盈率對(duì)一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本次投入金額為4000萬(wàn)元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤(rùn)為1000萬(wàn)元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時(shí)目標(biāo)公司原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購(gòu)，計(jì)息期為自出資曰起至實(shí)際回購(gòu)曰。假設(shè)基金2017年10月實(shí)際繳付出資，若目標(biāo)公司2020年10月仍未能成功上市，目標(biāo)公司原股東回購(gòu)本基金股權(quán)，除支付投資本金外，還需支付()萬(wàn)元。A.433B.6C.1200D.1324正確答案：C參考解析：按單利計(jì)算，4000*10%*3=1200萬(wàn)元(13.)股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括()。Ⅰ.完善公司治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)Ⅱ.為企業(yè)提供管理咨詢(xún)服務(wù)和再融資服務(wù)Ⅲ.提供人才專(zhuān)家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和上市輔導(dǎo)及并購(gòu)整合A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括以下幾個(gè)方面內(nèi)容。⑴完善公司治理結(jié)構(gòu)；⑵協(xié)助建立規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)；⑶為企業(yè)提供管理咨詢(xún)服務(wù)；⑷協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作；⑸協(xié)助上市及并購(gòu)整合；⑹提供人才專(zhuān)家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。(14.)下列不屬于股權(quán)投資基金的退出方式是()A.上市轉(zhuǎn)讓退出B.在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出C.口頭說(shuō)明轉(zhuǎn)讓退出D.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金的退出方式主要有:上市轉(zhuǎn)讓退出、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出。(15.)私募基金管理人委托基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)募集私募基金的。應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式簽訂基金銷(xiāo)售協(xié)議，基金銷(xiāo)售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷(xiāo)售的內(nèi)容不一致的，以()為準(zhǔn)。A.基金招募說(shuō)明書(shū)B(niǎo).基金托管協(xié)議C.基金合同附件D.基金銷(xiāo)售協(xié)議正確答案：C參考解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》基金銷(xiāo)售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷(xiāo)售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準(zhǔn)。(16.)()負(fù)責(zé)審核國(guó)有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。A.工商管理局B.發(fā)改委C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)正確答案：D參考解析：國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審核國(guó)有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。(17.)信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則由()約定。A.基金合同B.投資計(jì)劃C.大股東D.管理層正確答案：A參考解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則由基金合同約定。(18.)私募基金的責(zé)任方式分為()。Ⅰ.募集機(jī)構(gòu)Ⅱ.私募管理人Ⅲ.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)Ⅳ.監(jiān)管機(jī)構(gòu)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：基金募集各方的責(zé)任包括：募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任、私募管理人的責(zé)任、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的責(zé)任。(19.)股權(quán)投資()在基金運(yùn)作中具有核心作用。A.基金托管人B.基金份額持有人C.基金管理人D.基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。(20.)信托（契約）型基金的參與主體主要為()。Ⅰ．基金投資者Ⅱ．基金管理人Ⅲ．基金托管人A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。(21.)根據(jù)交易所的不同分類(lèi),下列()不屬于基金的資金清算。A.交易所交易資金清算B.電信網(wǎng)絡(luò)交易資金清算C.全國(guó)銀行間市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)清算D.場(chǎng)外資金清算正確答案：B參考解析：基金的資金清算依據(jù)交易場(chǎng)所的不同分為交易所交易基金清算、全國(guó)銀行間市場(chǎng)清算和場(chǎng)外資金清算三部分。(22.)根據(jù)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)()的股份有限公司。A.兩年以上B.三年以上C.一年以上D.五年以上正確答案：B參考解析：我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司。(23.)私募基金管理人的高級(jí)管理人員不包括()。A.總經(jīng)理B.董事長(zhǎng)C.投資總監(jiān)D.合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人正確答案：C參考解析：高級(jí)管理人員指私募基金管理人的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人以及實(shí)際履行上述職務(wù)的其他人員。(24.)董事會(huì)由()個(gè)席位組成A.3B.2C.1D.4正確答案：A參考解析：董事會(huì)由3個(gè)席位組成(25.)下列不是對(duì)股權(quán)投資基金的基本要求的是()A.進(jìn)行國(guó)家宏觀(guān)政策或者產(chǎn)業(yè)政策的投資B.股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類(lèi)別及與之相對(duì)應(yīng)的投資范圍C.股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的同有財(cái)產(chǎn)D.從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資正確答案：D參考解析：對(duì)股權(quán)投資基金的基本要求l.股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類(lèi)別及與之相對(duì)應(yīng)的投資范圍。2.股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的同有財(cái)產(chǎn)。3.股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng):（l）違反國(guó)家宏觀(guān)政策或者產(chǎn)業(yè)政策的投資（2）違規(guī)向他人貸款或者提供擔(dān)保;（3）從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資;（4）法律、行政法規(guī)以及金融監(jiān)管部門(mén)禁止的其他投資或者活動(dòng)。此外，以股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)向基金管理人、基金托管人出資，通常也會(huì)受到一定程度的限制或禁止。(26.)下列不屬于獲得從業(yè)資格的途徑是()。A.通過(guò)科目一和科目二的考試B.通過(guò)科目一和科目三的考試C.通過(guò)科目二和科目三的考試D.通過(guò)資格認(rèn)定正確答案：C參考解析：獲得從業(yè)資格的具體途徑有兩個(gè):（1）通過(guò)考試，通過(guò)科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》和科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試，或通過(guò)科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》和科目三《股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試成績(jī)合格的，均可申請(qǐng)注冊(cè)基金從業(yè)資格;（2）通過(guò)資格認(rèn)定.(27.)關(guān)于股權(quán)投資基金的基金收益分配原則，順序正確的是()。Ⅰ.向投資者返還投資本金Ⅱ.按照約定的比例在管理人合投資者之間進(jìn)行分配Ⅲ.向投資者支付約定的優(yōu)先收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅠC.Ⅰ.Ⅲ.ⅡD.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ正確答案：C參考解析：股權(quán)投資者一般采用以下的基金收益分配原則：首先向投資者返還投資本金；其次向投資者支付約定的優(yōu)先收益；剩余收益按照約定的比例在管理人合投資者之間進(jìn)行分配。(28.)新三板現(xiàn)行交易規(guī)則主要包括()。Ⅰ、實(shí)行股份轉(zhuǎn)讓限售期。新三板對(duì)發(fā)起人、控股股東及實(shí)際控制人、高級(jí)管理人員所持股份轉(zhuǎn)讓設(shè)定一定的限售期Ⅱ、設(shè)定股份交易最低限額。每次交易要求不得低于1000股，投資者證券賬戶(hù)某一股份余額不足1000股的，只能一次性委托賣(mài)出。股票轉(zhuǎn)讓單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)股Ⅲ、交易須券商代理。投資者通過(guò)券商交易系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)價(jià)申報(bào)、轉(zhuǎn)讓或購(gòu)買(mǎi)委托、成交確認(rèn)、清算交收等手續(xù)，掛牌公司及投資者在代辦系統(tǒng)所進(jìn)行的股份交易的相關(guān)手續(xù)均須通過(guò)券商辦理Ⅳ、投資者委托交易。投資者委托分為意向委托、定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托、委托當(dāng)日有效。意向委托、定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托均可撤銷(xiāo)，但已經(jīng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)確認(rèn)成交的委托不得撤銷(xiāo)或變更A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：新三板現(xiàn)行交易規(guī)則主要包括：（1）以機(jī)構(gòu)投資者為主，合格的自然人也可以投資。（2）實(shí)行股份轉(zhuǎn)讓限售期。新三板對(duì)發(fā)起人、控股股東及實(shí)際控制人、高級(jí)管理人員所持股份轉(zhuǎn)讓設(shè)定一定的限售期。（3）設(shè)定股份交易最低限額。每次交易要求不得低于1000股，投資者證券賬戶(hù)某一股份余額不足1000股的，只能一次性委托賣(mài)出。股票轉(zhuǎn)讓單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)股。（4）投資者委托交易。投資者委托分為意向委托、定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托、委托當(dāng)日有效。意向委托、定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托均可撤銷(xiāo)，但已經(jīng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)確認(rèn)成交的委托不得撤銷(xiāo)或變更。（5）交易須券商代理。投資者通過(guò)券商交易系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)價(jià)申報(bào)、轉(zhuǎn)讓或購(gòu)買(mǎi)委托、成交確認(rèn)、清算交收等手續(xù)，掛牌公司及投資者在代辦系統(tǒng)所進(jìn)行的股份交易的相關(guān)手續(xù)均須通過(guò)券商辦理。（6）分級(jí)結(jié)算原則。新三板交易制度對(duì)股份和資金的結(jié)算實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則。分級(jí)結(jié)算是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與證券公司等結(jié)算參與人進(jìn)行資金和證券的法人結(jié)算（又稱(chēng)一級(jí)結(jié)算）；證券公司再與投資者進(jìn)行二級(jí)結(jié)算。（7）依托新三板代辦交易系統(tǒng)。(29.)“先回本再分利”的分配方式更為傾向保護(hù)()的利益。A.私募合伙人B.普通合伙人C.有限合伙人D.以上都不正確正確答案：C參考解析：“先回本再分利”的分配方式更為傾向保護(hù)有限合伙人的利益。(30.)()，是指投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的股權(quán)投資基金。A.狹義股權(quán)投資基金B(yǎng).狹義創(chuàng)業(yè)投資基金C.狹義產(chǎn)業(yè)投資基金D.狹義證券投資基金正確答案：B參考解析：狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，是指投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的股權(quán)投資基金。(31.)以下()屬于清算退出的方法。A.并購(gòu)?fù)顺鯞.清算退出C.破產(chǎn)清算D.首次公開(kāi)上市（IPO）退出正確答案：C參考解析：清算退出的方法:破產(chǎn)清算、解散清算。A，B，D屬于投資退出方式(32.)投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)不包括()。A.管理指標(biāo)B.經(jīng)營(yíng)指標(biāo)C.估值指標(biāo)D.財(cái)務(wù)指標(biāo)正確答案：C參考解析：投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)為：經(jīng)營(yíng)指標(biāo)；管理指標(biāo)；財(cái)務(wù)指標(biāo)；市場(chǎng)信息追蹤指標(biāo)。(33.)下列屬于基金財(cái)產(chǎn)清算小組成員的是()。Ⅰ.基金持有人Ⅱ.基金托管人Ⅲ.相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅳ.基金管理人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)組織清算小組對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算，清算小組由基金管理人、基金托管人和相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。(34.)私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的()。Ⅰ.普通股Ⅱ.可轉(zhuǎn)為普通股的優(yōu)先股Ⅲ.可轉(zhuǎn)換債券Ⅳ.普通企業(yè)債A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：私人股權(quán)即非公開(kāi)發(fā)行和交易的股權(quán),包括未上市企業(yè)和上市企企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。(35.)下列屬于股權(quán)投資基金特點(diǎn)的是()Ⅰ.投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差Ⅱ.投后管理投入資源較多Ⅲ.專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)Ⅳ.收益波動(dòng)性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金的特點(diǎn)：（一）投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差。（二）投后管理投入資源較多（三）專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)（四）收益波動(dòng)性較高。所以D錯(cuò)誤(36.)()發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。A.2014年2月7日B.2015年8月1日C.2016年2月5日D.2013年2月5日正確答案：C參考解析：2016年2月5日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。(37.)私募股權(quán)投資者最不愿意看到的投資退出機(jī)制為()A.二次出售B.IPOC.破產(chǎn)清算D.MBO正確答案：C參考解析：破產(chǎn)清算屬于被迫退出投資的形式也說(shuō)明私募投資失敗。(38.)下列屬于杠桿收購(gòu)基金的投資方式()。Ⅰ.股權(quán)資本Ⅱ.夾層資本Ⅲ.銀行貸款A(yù).Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：杠桿收購(gòu)基金的投資方式：股權(quán)資本、夾層資本、銀行貸款(39.)關(guān)于基金管理人登記與備案的及時(shí)性原則，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()。A.基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項(xiàng)變更的，應(yīng)在完成工商變更登記后10個(gè)工作曰通過(guò)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)大事項(xiàng)變更B.申請(qǐng)登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)并申請(qǐng)變更登記內(nèi)容C.在基金管理人取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照后、進(jìn)行基金募集前，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行登記，未經(jīng)登記，不得進(jìn)行基金的募集D.基金管理人在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)注冊(cè)賬號(hào)之日起6個(gè)月仍未備案首只基金產(chǎn)品的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)該基金管理人的登記正確答案：D參考解析：如基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之曰起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)該基金管理人的登記。(40.)關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法，下列表述錯(cuò)誤的是()A.詳細(xì)預(yù)測(cè)期的結(jié)束通常以目標(biāo)公司進(jìn)入穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)狀態(tài)為基準(zhǔn)B.折現(xiàn)率的選擇取決于預(yù)測(cè)期期數(shù)，與每期現(xiàn)金流無(wú)關(guān)C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法通過(guò)對(duì)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行深入分析，有助于發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司價(jià)值的核心驅(qū)動(dòng)因素D.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法是將目標(biāo)公司值時(shí)點(diǎn)之后的未來(lái)現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，加總得到相應(yīng)的價(jià)值正確答案：B參考解析：折現(xiàn)率的選擇取決于使用的現(xiàn)金流，不同的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法使用的現(xiàn)金流不同，需計(jì)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期內(nèi)的每期現(xiàn)金流(41.)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資的相關(guān)概念，表述錯(cuò)誤的是()。A.創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通常指處于創(chuàng)建或重建過(guò)程中的成長(zhǎng)性企業(yè)，包含已經(jīng)在公開(kāi)市場(chǎng)上市的企業(yè)B.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得從事?lián)I(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，但是購(gòu)買(mǎi)自用房地產(chǎn)除外C.經(jīng)與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以股權(quán)和優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準(zhǔn)股權(quán)方式對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行投資D.創(chuàng)業(yè)投資，系指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對(duì)成熟后主要通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式正確答案：A參考解析：創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)進(jìn)行的股權(quán)投資。(42.)我國(guó)信托法是在()年正式實(shí)施。A.2001B.2009C.2007D.2000正確答案：A參考解析：2001年正式實(shí)施信托法。(43.)以公司形式設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可以委托其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或創(chuàng)業(yè)投資管理顧問(wèn)企業(yè)作為管理顧問(wèn)機(jī)構(gòu)，并負(fù)責(zé)()業(yè)務(wù)。A.法律B.投資管理C.合規(guī)性理D.風(fēng)險(xiǎn)管理正確答案：B參考解析：管理顧問(wèn)主要負(fù)責(zé)投資管理業(yè)務(wù)。(44.)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財(cái)產(chǎn)分離制度，私募基金財(cái)產(chǎn)與私募基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同私募基金財(cái)產(chǎn)之間、私募基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行()。A.合并運(yùn)作、分別核算B.合并運(yùn)作、合并核算C.獨(dú)立運(yùn)作、合并核算D.獨(dú)立運(yùn)作、分別核算正確答案：D參考解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財(cái)產(chǎn)分離制度，私募基金財(cái)產(chǎn)與私募基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同私募基金財(cái)產(chǎn)之間、私募基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算。(45.)股權(quán)投資基金進(jìn)行清算的原因是()。A.投資項(xiàng)目撤銷(xiāo)IPO計(jì)劃B.投資項(xiàng)目被上市公司并購(gòu)C.投資項(xiàng)目從新三板摘牌D.投資項(xiàng)目都實(shí)現(xiàn)了退出正確答案：D參考解析：基金出現(xiàn)清算的主要原因一般地，股權(quán)投資基金清算的原因有以下幾種：1.基金合同約定的存續(xù)期屆滿(mǎn)；2.基金全部投資項(xiàng)目都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)清算退出，且按照約定基金管理人決定不再進(jìn)行重復(fù)投資；3.基金股東會(huì)或股東大會(huì)、全體合伙人或份額持有人大會(huì)決定基金清算；4.法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定的其他基金清算事由。(46.)契約型基金的決策權(quán)歸屬()。A.投資咨詢(xún)委員會(huì)B.基金份額持有人C.基金管理人D.顧問(wèn)委員會(huì)正確答案：C參考解析：契約型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。(47.)盡職調(diào)查中業(yè)務(wù)調(diào)查包括()。Ⅰ.人力資源Ⅱ.歷史沿革Ⅲ.研究與開(kāi)發(fā)Ⅳ.行業(yè)研究A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：A參考解析：業(yè)務(wù)調(diào)查包括:行業(yè)研究、企業(yè)股東、歷史沿革、人力資源、營(yíng)銷(xiāo)與銷(xiāo)售、研究與開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與服務(wù)、采購(gòu)(48.)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個(gè)階段()。Ⅰ.決策改制階段Ⅱ.材料制作階段Ⅲ.反饋審核階段Ⅳ.登記掛牌階段A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個(gè)階段:決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。(49.)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)單獨(dú)編制()私算基金投資者應(yīng)充分了解并謹(jǐn)慎評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并做出自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的陳述和聲明。A.《風(fēng)險(xiǎn)告知書(shū)》B.《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》C.《風(fēng)險(xiǎn)委任書(shū)》D.《風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)》正確答案：B參考解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)單獨(dú)編制《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》私募基金投資者應(yīng)充分了解并謹(jǐn)慎評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并做出自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的陳述和聲明。(50.)下列屬于合格投資者的是()。Ⅰ.社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金Ⅱ.依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃Ⅲ.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：視為合格投資者的情形:（1）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員（4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者(51.)有限合伙人不可以用()出資，設(shè)立合伙企業(yè)。A.實(shí)物B.勞務(wù)C.土地使用權(quán)D.知識(shí)產(chǎn)權(quán)正確答案：B參考解析：有限合伙人不可以用勞務(wù)出資。(52.)私募股權(quán)投資基金投資回報(bào)最高的退出方式為()。A.兼并收購(gòu)B.公開(kāi)上市C.回購(gòu)D.破產(chǎn)清算正確答案：B參考解析：投資回報(bào)最高退出方式為公開(kāi)上市。(53.)外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)()的相關(guān)法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)()非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金。A.中國(guó)境內(nèi)，中國(guó)境外B.中國(guó)境內(nèi)，中國(guó)境內(nèi)C.中國(guó)境外，中國(guó)境外D.中國(guó)境外，中國(guó)境內(nèi)正確答案：D參考解析：外幣股權(quán)投資基金，是相對(duì)于人民幣股權(quán)投資基金而言的，是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金。(54.)在我國(guó)，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的()擔(dān)任。A.證券公司B.政策性銀行C.商業(yè)銀行D.信托公司正確答案：C參考解析：在我國(guó)，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。(55.)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)股權(quán)投資基金的調(diào)查手段，不包括以下哪一項(xiàng)()。A.刑事拘留B.調(diào)查高管個(gè)人證券賬戶(hù)C.現(xiàn)場(chǎng)檢查D.封存可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者損毀的文件和資料正確答案：A參考解析：證監(jiān)會(huì)可將被調(diào)查人移送司法機(jī)關(guān)處理。(56.)下列估值方法中()包括紅利折現(xiàn)模型和股權(quán)自由現(xiàn)金流模型、企業(yè)自由現(xiàn)金流模型。A.折現(xiàn)現(xiàn)金流法B.清算價(jià)值法C.相對(duì)估值法D.成本法正確答案：A參考解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流法包括紅利折現(xiàn)模型和股權(quán)自由現(xiàn)金流模型、企業(yè)自由現(xiàn)金流模型。(57.)公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入，免稅收入，各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額為()A.當(dāng)前利潤(rùn)B.凈收入C.應(yīng)納稅額D.應(yīng)納稅所得額正確答案：D參考解析：公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額。(58.)關(guān)于母基金運(yùn)作模式說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.二級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對(duì)已有股權(quán)投資基金或其投資組合進(jìn)行投資B.母基金是以股權(quán)投資基金為主要對(duì)象的基金C.股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級(jí)投資，二級(jí)投資和直接投資D.直接投資是母基金的本源業(yè)務(wù)正確答案：D參考解析：母基金發(fā)展初期，主要從事一級(jí)投資，一級(jí)投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。(59.)在完成項(xiàng)目盡調(diào)并實(shí)施投資后直到項(xiàng)目退出之前都屬于()。A.投資期B.投后管理期C.投資冷靜期D.項(xiàng)目投資周期正確答案：B參考解析：在完成項(xiàng)目盡調(diào)并實(shí)施投資后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投后管理期間。(60.)合伙企業(yè)處分合伙企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)()合伙人一致同意。A.全體B.三分之二以上C.三分之一以上D.二分之一以上正確答案：A參考解析：合伙企業(yè)處分合伙企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意。(61.)在我國(guó)，目前股權(quán)投資基金()募集。A.以公開(kāi)或非公開(kāi)方式B.只能以公開(kāi)方式C.只能以非公開(kāi)方式D.只能以半公開(kāi)方式正確答案：C參考解析：在我國(guó)，目前股權(quán)投資基金只能以非公開(kāi)方式募集。(62.)私募股權(quán)投資基金的主要參與者有哪些()。Ⅰ.基金投資者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅳ.監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律組織A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：私募股權(quán)投資基金的四大主要參與者包括基金投資者、基金管理人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律組織。(63.)()是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。A.基金業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)人民C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)D.財(cái)政部正確答案：C參考解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。(64.)業(yè)務(wù)盡調(diào)報(bào)告主要包括()。Ⅰ、企業(yè)基本情況、管理團(tuán)隊(duì)Ⅱ、產(chǎn)品/服務(wù)、市場(chǎng)Ⅲ、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運(yùn)用Ⅳ、風(fēng)險(xiǎn)分析A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：業(yè)務(wù)盡調(diào)報(bào)告主要包括：企業(yè)基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品/服務(wù)、市場(chǎng)、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)分析等；(65.)狹義的股權(quán)投資基金是指()。A.定增基金B(yǎng).基礎(chǔ)設(shè)施基金C.發(fā)起式基金D.并購(gòu)基金正確答案：D參考解析：狹義的股權(quán)投資基金是指并購(gòu)基金。(66.)基金會(huì)計(jì)核算是指()有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會(huì)計(jì)報(bào)表的過(guò)程。Ⅰ.收集Ⅱ.剔除Ⅲ.整理Ⅳ.加工A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基金會(huì)計(jì)核算是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會(huì)計(jì)報(bào)表的過(guò)程。(67.)股權(quán)投資基金管理人托管人銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)，及其他從業(yè)人員違反法律行政法規(guī)，及內(nèi)部的規(guī)章規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)其采取()措施。Ⅰ.行政處罰Ⅱ.行政監(jiān)管措施Ⅲ.市場(chǎng)禁入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人托管人銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)，及其他從業(yè)人員違反法律行政法規(guī)，及內(nèi)部的規(guī)章規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)其采取行政處罰、行政監(jiān)管措施、市場(chǎng)禁入等措施:構(gòu)成犯罪的，依法移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。(68.)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等會(huì)計(jì)報(bào)表和()。A.會(huì)計(jì)報(bào)表附注B.現(xiàn)金流量表C.盈虧平衡表D.份額變動(dòng)表正確答案：A參考解析：基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及會(huì)計(jì)報(bào)表附注。(69.)私募股權(quán)基金的組織形式包括()。Ⅰ.公司制私募股權(quán)基金Ⅱ.信托制私募股權(quán)基金Ⅲ.有限合伙制Ⅳ.母基金（FOF）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：就基金組織形式而言，—般可選擇采用公司、有限合伙或信托（契約）這三種組織形式設(shè)立股權(quán)投資基金(70.)相對(duì)估值法的優(yōu)點(diǎn)不屬于的一項(xiàng)是()A.受可比公司企業(yè)價(jià)值偏差影響B(tài).運(yùn)用簡(jiǎn)單，易于理解C.主觀(guān)因素相對(duì)較少D.可以及時(shí)反映市場(chǎng)看法的變化正確答案：A參考解析：相對(duì)估值法的優(yōu)點(diǎn)是：運(yùn)用簡(jiǎn)單，易于理解；主觀(guān)因素相對(duì)較少；可以及時(shí)反映市場(chǎng)看法的變化。(71.)從事股權(quán)投資基金，募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具有()。A.基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格B.基金管理公司高管任職資格C.證券從業(yè)資格D.基金從業(yè)資格正確答案：D參考解析：從事股權(quán)投資基金，募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格(72.)在股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，股權(quán)自由現(xiàn)金流（FC、FE）除了需考慮凈利潤(rùn)、折舊、攤銷(xiāo)、營(yíng)運(yùn)資金的變化，長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的變化、資本性支出、債務(wù)本金償還的因素外，還需考慮以下哪兩項(xiàng)因素()。A.調(diào)整的所得稅、新増的付息債務(wù)B.長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的變化、新増的付息債務(wù)C.長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的變化、調(diào)整的所得稅D.短期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的變化、調(diào)整的所得稅正確答案：B參考解析：股權(quán)自由現(xiàn)金流=凈利潤(rùn)（E）+折舊+攤銷(xiāo)-營(yíng)運(yùn)資金的増加+長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的増加-長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的增加-資本性支出+新增付息債務(wù)-債務(wù)本金的償還(73.)季度信息披露，在每季度結(jié)束之日起()個(gè)工作日以?xún)?nèi)，向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。A.5B.10C.15D.20正確答案：B參考解析：季度信息披露，在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以?xún)?nèi)，向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。(74.)私募基金的基金合同中應(yīng)當(dāng)明確信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行信息披露的()Ⅰ.內(nèi)容Ⅱ.披露頻度Ⅲ.披露方式Ⅳ.披露責(zé)任Ⅴ.披露渠道A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：基金合同中應(yīng)當(dāng)明確信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行信息披露的內(nèi)容、披露頻度、披露方式、披露責(zé)任以及信息披露渠道等事項(xiàng)。(75.)我國(guó)目前股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的行業(yè)自律主要內(nèi)容()Ⅰ.募集Ⅱ.合格投資者準(zhǔn)人Ⅲ.信息披露Ⅳ.內(nèi)控管理Ⅴ.合同指引A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：我國(guó)目前股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的行業(yè)自律內(nèi)容主要集中在募集、信息披露、內(nèi)控管理、合問(wèn)指引、服務(wù)業(yè)務(wù)管理等方面。(76.)()是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報(bào)水平。A.市盈率B.已分配收益倍數(shù)C.總收益倍數(shù)D.內(nèi)部收益率正確答案：C參考解析：總收益倍數(shù)（TotalValuetoPaid-In，TVPI），是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報(bào)水平。(77.)設(shè)立股份有限公司型私募股權(quán)投資基金時(shí)，發(fā)起人應(yīng)為2人以上()人以下。A.300人B.200人C.100人D.500人正確答案：B參考解析：2人以上200人以下。(78.)創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的()。A.股權(quán)投資基金B(yǎng).指數(shù)化投資基金C.契約型投資基金D.公司制投資基金正確答案：A參考解析：創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的股權(quán)投資基金。(79.)定增基金是指()。A.投資于處于，各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)型企業(yè)的股權(quán)投資基金B(yǎng).投資于上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的股權(quán)投資基金C.投資于土地以及建筑物等土地定著物D.是指主要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并構(gòu)投資的股權(quán)投資基金正確答案：B參考解析：定增基金指投資于上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的股權(quán)投資基金。(80.)政府引導(dǎo)基金是一類(lèi)特殊的()，主要是通過(guò)投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。A.母基金B(yǎng).社會(huì)保障基金C.金融機(jī)構(gòu)D.大學(xué)基金正確答案：A參考解析：政府引導(dǎo)基金是一類(lèi)特殊的母基金，主要是通過(guò)投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。(81.)屬于私募股權(quán)投資基金常見(jiàn)的投資條款的有()。Ⅰ.內(nèi)部控制條款Ⅱ.估值條款Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)控制條款Ⅳ.排他條款A(yù).Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：私募股權(quán)投資基金常見(jiàn)的投資條款:（1）估值條款（2）估值調(diào)整條款（3）回購(gòu)權(quán)條款（4）反攤薄條款（5）董事會(huì)席位條款（6）保護(hù)性條款（7）競(jìng)業(yè)禁止條款（8）優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)、股份授予條款（9）保密條款（10）排他條款(82.)股權(quán)投資基金的運(yùn)作流程是其實(shí)現(xiàn)()的全過(guò)程。A.資本增值B.資本保值C.資本過(guò)渡D.資本變現(xiàn)正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的運(yùn)作流程是其實(shí)現(xiàn)資本增值的全過(guò)程。(83.)折現(xiàn)現(xiàn)金流法是通過(guò)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流，將企業(yè)價(jià)值定義為企業(yè)未來(lái)可自由支配()的總和。A.加權(quán)平均資本成本B.股權(quán)自由現(xiàn)金流量C.現(xiàn)金流折現(xiàn)值D.貼現(xiàn)自由現(xiàn)金流量正確答案：C參考解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流法（DiscountedCashFlows，DCF）是通過(guò)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流，將企業(yè)價(jià)值定義為企業(yè)未來(lái)可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和。(84.)信息披露人在進(jìn)行信息披露時(shí)應(yīng)保證所披露信息的()A.獨(dú)立性、完整性、真實(shí)性B.真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性C.及時(shí)性、準(zhǔn)確性、非營(yíng)利性D.全國(guó)性、行業(yè)性、統(tǒng)一性正確答案：B參考解析：信息披露人在進(jìn)行信息披露時(shí)應(yīng)保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性(85.)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起()內(nèi)，更新所管理的私募股權(quán)投資基金等非證券類(lèi)私募基金的相關(guān)信息，包括認(rèn)繳規(guī)模、實(shí)繳規(guī)模、投資者數(shù)量、主要投資方向等。A.5個(gè)工作日B.10個(gè)工作日C.15個(gè)個(gè)工作日D.20個(gè)工作日正確答案：B參考解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi)，更新所管理的私募股權(quán)投資基金等非證券類(lèi)私募基金的相關(guān)信息，包括認(rèn)繳規(guī)模、實(shí)繳規(guī)模、投資者數(shù)量、主要投資方向等。(86.)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在基金管理人登記，基金備案，投資情況報(bào)告要求和會(huì)員管理等環(huán)節(jié)，對(duì)()采取區(qū)別于其他私募基金的差異化行業(yè)自律，并提供差異化會(huì)員服務(wù)。A.創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).股權(quán)投資基金C.大型投資基金D.內(nèi)資投資基金正確答案：A參考解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在基金管理人登記，基金備案，投資情況報(bào)告要求和會(huì)員管理等環(huán)節(jié)，對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金采取區(qū)別于其他私募基金的差異化行業(yè)自律，并提供差異化會(huì)員服務(wù)。(87.)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)依照《證券投資基金法》、本辦法、中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他有關(guān)規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則，對(duì)私募基金業(yè)開(kāi)展()。Ⅰ.行業(yè)自律Ⅱ.協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系Ⅲ.提供行業(yè)服務(wù)Ⅳ.促進(jìn)行業(yè)發(fā)展Ⅴ.監(jiān)督審核A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)依照《證券投資基金法》、本辦法、中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他有關(guān)規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則，對(duì)私募基金業(yè)開(kāi)展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。(88.)以下估值方法中，估值結(jié)果與未來(lái)價(jià)值通常無(wú)必然聯(lián)系的是()A.股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法B.公司自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法C.重置成本法D.前瞻市盈率法正確答案：C參考解析：重置成本法的主觀(guān)因素較大，且歷史成本與未來(lái)價(jià)值并無(wú)必然聯(lián)系，因此，重置成本法主要作為一種輔助方法。(89.)國(guó)內(nèi)A股IPO市場(chǎng)包括主板、中小企業(yè)板和()。A.新三板B.區(qū)域股權(quán)C.創(chuàng)業(yè)板D.四板正確答案：C參考解析：國(guó)內(nèi)A股IPO市場(chǎng)包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。(90.)公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者,對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的()。A.30%B.25%C.20%D.15%正確答案：A參考解析：公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者,對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的30%。(91.)我國(guó)《合伙企業(yè)法》生效時(shí)間為()A.2007年6月1日B.2008年6月1日C.2008年3月1日D.2007年3月1日正確答案：A參考解析：我國(guó)《合伙企業(yè)法》生效時(shí)間為2007年6月1日。(92.)()是指依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。A.人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng).內(nèi)資股權(quán)投資基金C.外資股權(quán)投資基金D.外幣股權(quán)投資基金正確答案：A參考解析：人民幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。(93.)M投資管理公司2011年1月募集了一只人民幣基金，規(guī)模5億元，已全部實(shí)繳到位。截至2017年6月30日，基金已累計(jì)向投資人現(xiàn)金分配7.5億元，期末賬面現(xiàn)金0.5億元，未退出投資項(xiàng)目三個(gè)，相應(yīng)投資成本2.