基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、流動比率的公式是?）O

A.流動比率:流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

B.流動比率二（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債

C.流動比率=流動負(fù)債/流動資產(chǎn)

D.流動比率二（流動負(fù)債-存貨）/流動資產(chǎn)

【答案】：A

2、對于證券投資基金管理人的資格標(biāo)準(zhǔn)，下列選項中，（）屬于

國際證監(jiān)會組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。

A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)

C.基金管理人的誠信程度

D.以上都正確

【答案】：D

3、銀行承兌匯票的業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在銀行承兌匯票的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)上,

在我國全部票據(jù)業(yè)務(wù)中占比超過（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

4、在非完全有效的市場上，（）策略收益主要來自以下兩種情

況：一是主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息，即市場

“共識”以外的有價值的信息；二是主動投資者在面對相同的信息時,

能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報。

A.債券投資

B.股票投資

C.主動投資

D.被動投資

【答案】：C

5、以下不屬于考慮風(fēng)險調(diào)整的基金業(yè)績評估指標(biāo)的是()。

A.詹森阿爾法(□)

B.速度比率

C.特雷諾比率

D.夏普比率

【答案】：B

6、2002年11月5日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)

布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于

()正式實施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當(dāng)月起

C.當(dāng)年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

7、根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的基金分類標(biāo)準(zhǔn),

()以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B

8、股票可以依法自由的進(jìn)行交易，體現(xiàn)了股票（）的特征。

A.參與性

B.流動性

C.收益性

1）.交易性

【答案】：B

9、根據(jù)自律管理要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行必須

采取的措施包括（）

A.I、II、III.IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III

【答案】：D

10、很多情況下，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要

了解這組數(shù)據(jù)分布的離散程度。分布越散，，其波動性和不可預(yù)測性

（）O

A.越強(qiáng)

B.越弱

C.沒有影響

D.視情況而定

【答案】：A

11、（）可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債

券當(dāng)前市價。

A.當(dāng)期收益率

B.當(dāng)前收益率

C.再投資收益率

D.到期收益率

【答案】：D

12、公司出現(xiàn)（）情況時可以回購該公司股票。

A.1、11、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.II、III、IV

【答案】：A

13、關(guān)于印花稅，以下表述錯誤的是（）

A.目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1%

B.印花稅是在股票成交后買賣雙方投資者分別收取的稅金

C.在我國，印花稅由證券交易所代稅務(wù)機(jī)關(guān)收取

D.相關(guān)部門可以通過調(diào)節(jié)印花稅稅率和征收方向來調(diào)節(jié)交易費(fèi)用

【答案】：A

14、目前我國的基金會計核算已經(jīng)細(xì)化到0。

A.日

B.時

C.周

D.月

【答案】：A

15、私募股權(quán)投資是指對（）的投資。

A.未上市公司

B.上市公司

C.公開募集股票

D.私募股票

【答案】：A

16、票面金額為1000元的2年期債券，每年支付利息100元，到期收

益率為6%,則市場價格為（）。

A.1132.1元

B.984.39元

C.107.33元

D.1073.3元

【答案】：D

17、某基金管理人統(tǒng)計了某個基金產(chǎn)品100個交易日的每天凈值變化

的基點(diǎn)值△（單位：點(diǎn)），并將△從小到大依次排列，分別為△（1）-

△（100），其中△（9D-A（100）為

15.75,16.34,15.78,16,85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,

則△的上2.5%分位數(shù)為（）

A.16.78

B.16.56

C.16.34

D.18.72

【答案】：D

18、（）是指一方在將回購債券出售給另一方，逆回購方在首

期結(jié)算日向正回購方支付首期資金結(jié)算額的同時，交易雙方約定在將

來某一日期（即到期結(jié)算日）由正回購方以約定價格（即到期資金結(jié)

算額）從逆回購方購回回購債券的交易。

A.債券信貸

B.債券買斷式回購

C.債券協(xié)議回購

D.債券質(zhì)押式回購

【答案】：B

19、最早開始辦理銀行間債券回購和現(xiàn)券交易的機(jī)構(gòu)是()

A.上海交易所

B.銀行間交易商協(xié)會

C.銀行間同業(yè)拆借中心

D.深圳交易所

【答案】：A

20、風(fēng)險調(diào)整后收益的指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、詹森Q、

()與跟蹤誤差。

A.絕對收益

B.相對收益

C.信息比率

D.擇時比率

【答案】：C

21、()旨在幫助投資者跟上市場交易量，若交易量放大則同

樣放大這段時間內(nèi)的下單成交量。

A,成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：C

22、劉先生3月1日買入A股票1000股，共支付8000元，5月13日

改股票公積金轉(zhuǎn)增股本10股送1股，10月13日發(fā)放股利0.1元/股，

年末股價是9.9元，持有該股票的收益率是（）。

A.9.90%

B.0

C.37.50%

D.-1%

【答案】：C

23、下列關(guān)于銀行承兌匯票的表述，不正確的是（）。

A.貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就是向企業(yè)提供短期貸款

B.一般票據(jù)的貼現(xiàn)期超過6個月

C.銀行對商業(yè)匯票進(jìn)行承兌是基于對出票人資信的認(rèn)可

D.承兌業(yè)務(wù)由銀行提供，本質(zhì)是由銀行將信用出借給企業(yè)

【答案】：B

24、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高,

這個高出的收益率稱為（）。

A.期望收益率

B.資金回報

C.必要收益率

D.流動性溢價

【答案】：D

25、我國證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的（）

對該證券作除權(quán)、除息處理。

A.當(dāng)日

B.前一交易日

C.次一交易日

I）.后第7個交易日

【答案】：C

26、2017年10月24號，投資者小王買入A股票50000元，賣出B股

票30000元，當(dāng)前的證券交易印花稅率為1%。，則小王應(yīng)繳納的印花稅

金額是（）元。

A.20

B.50

C.80

D.30

【答案】：D

27、就債券研究而言，它主要側(cè)重于（）。

A.債券的久期判斷

B.債券的走勢形態(tài)判斷

C.債券的到期時間判斷

D.債券的到期收益率判斷

【答案】：A

28、（）是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響。

A.政策風(fēng)險

B.經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

1）.購買力風(fēng)險

【答案】：A

29、（）以來，機(jī)構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險投資基金、

房地產(chǎn)、杠桿收購（LB0）和石油及天然氣投資項目當(dāng)中

A.20世紀(jì)70年代

B.20世紀(jì)80年代

C.20世紀(jì)60年代

D.20世紀(jì)90年代

【答案】：B

30、下列不承擔(dān)匯率風(fēng)殮的基金是（）。

A.貨幣ETF

B.QDII基金

C.港股通基金

D.非本地基金公司管理的互認(rèn)基金

【答案】：A

31、下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的說法中，正確的是（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：C

32、甲公司2017年實現(xiàn)營業(yè)收入為1000萬元，其中現(xiàn)銷收入550萬

元，賒銷收入450萬元；當(dāng)年收回以前年度賒銷收入380萬元，當(dāng)年

預(yù)收貨款120萬元，預(yù)付貨款30萬元，當(dāng)年因銷售退回支付的現(xiàn)金20

萬元，當(dāng)年購貨退回收到的現(xiàn)金40萬元，則甲公司當(dāng)年銷售商品提供

勞務(wù)收到的現(xiàn)金為（）。

A.990萬元

B.1030萬元

C.1100萬元

D.1150萬元

【答案】：B

33、()是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價值。

A.債券利率

B.轉(zhuǎn)換比例

C.轉(zhuǎn)換價值

D.轉(zhuǎn)換價格

【答案】：C

34、關(guān)于債券利率風(fēng)險，以下描述正確的是()。

A.當(dāng)市場利率上升時，債券價格不變

B.債券價格與市場利率變動方向一致

C.債券價格與市場利率變動呈反向變動

D.當(dāng)市場利率上升時，債券價格上升

【答案】：C

35、()是使用頻率最高的債務(wù)比率。

A.資產(chǎn)收益率

B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：D

36、以下是國內(nèi)外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點(diǎn)是()。

A.II.III.W.V

B.i.n.ni.iv

C.I.H.MV

D.I.H.III.W.V

【答案】：D

37、某投資者A預(yù)測股票市場將下跌，于是賣出當(dāng)月滬深300股指期

貨合約，準(zhǔn)備指數(shù)下跌后買入期指，這種行為被稱為（）。

A.多頭套保

B.空頭投機(jī)

C.空頭套保

I）.多頭投機(jī)

【答案】：B

38、以下基金利潤來源中（）不屬于已實現(xiàn)收益的構(gòu)成部分。

A.債券投資收益

B.手續(xù)費(fèi)返還

C.存款利息收入

D.公允價值變動損益

【答案】：D

39、期貨交易清算價即每個營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內(nèi)

成交的所有交易的價格平均數(shù)。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

40、在基金公司，通常對交易所上市股票的投資指令的執(zhí)行流程所包

含的環(huán)節(jié)和順序是（）。

A.III.N

B.I.IV.V

C.I.V

D.II.Ill

【答案】：B

41、關(guān)于上證50ETF認(rèn)購期權(quán)，以下表述正確的是（）

A.買方的執(zhí)行價格是指合約到期時，上證50ETF基金的市場價格

B.買方?jīng)]有支付費(fèi)用

C.上證50指數(shù)上升的情形下，買方收益增加

D.買方和賣方的盈利機(jī)會均等

【答案】：C

42、證券A與證券B的收益率相關(guān)系數(shù)為0.4,證券A與證券C的收益

率相關(guān)系數(shù)為-0.7則以下說法正確的是（）

A.當(dāng)證券A上漲時，證券C下跌的可能性比較大

B.當(dāng)證券B上漲時，證券C上漲的可能性比較大

C.當(dāng)證券A上漲時，證券B下跌的可能性比較大

D.當(dāng)證券B上漲時，證券C下跌的可能性比較大

【答案】：A

43、某公司的財務(wù)報表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費(fèi)用是20萬

元，利息費(fèi)用為30萬元，該公司的利息倍數(shù)是（）。

A.2

B.5

C.3.33

D.4

【答案】：B

44、（），債券信用評級行業(yè)在我國首次出現(xiàn)。

A.1986年

B.1987年

C.1990年

D.2000年

【答案】：B

45、關(guān)于均值方差法的假設(shè)，下列說法錯誤的是（）

A.均值方差法假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險的

B.均值方差法假設(shè)多種資產(chǎn)之間的預(yù)期收益率是尢關(guān)的

C.均值方差法假設(shè)投資者僅依據(jù)資產(chǎn)的預(yù)期收益率和方差來選擇投資

組合，即在風(fēng)險一定的情況下，投資者希望預(yù)期收益率最高

D,均值方差法使用預(yù)期收益率的方差來度量風(fēng)險

【答案】：B

46、關(guān)于證券短期回購協(xié)議的功能，下列說法中，錯誤的是

（）O

A.中國人民銀行以此為工具進(jìn)行公開市場操作，方便其收回基礎(chǔ)貨幣,

形成合理的長期利率

B.中國人民銀行以此為工具進(jìn)行公開市場操作，方便其投放基礎(chǔ)貨幣,

形成合理的短期利率

C.為商業(yè)銀行的流動性和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的管理提供了必要的工具

D.各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過證券回購協(xié)議實現(xiàn)套期保值、頭寸管

理、資產(chǎn)管理、增值等目的

【答案】：A

47、目前，我國貨幣基金的管理費(fèi)率為（）

A.0.25%

B.0.33%

C.1.50%

D.0.10%

【答案】：B

48、共同對手方是指在結(jié)算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收

對手并保證交收順利完成的主體，一般由（）充當(dāng)。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)

B.證券公司

C.保險公司

I）.商業(yè)銀行

【答案】：A

49、（）指將結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金

的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個交收對手

方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

A.凈額清算

B.全額清算

C.雙邊凈額清算

I）.多邊凈額清算

【答案】：C

50、某股票的前收盤價為10元，配股價格為8元，股份變動比例為

100%,那么除權(quán)參考價為（）元。

A.9

B.8

C.10

D.2

【答案】：A

51、假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計算每日的頭寸風(fēng)險，選擇了100

個交易日的每日基金凈值變化的基點(diǎn)值的△（單位：點(diǎn)），并從小到大

排列為△（9-△（2）,其中△⑴一⑵的值依次為:-18.63,-17.29,-

15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下2.5%

分位數(shù)為（）。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

D.-16.45

【答案】：D

52、杜邦恒等式為（）。

A.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益

B.資產(chǎn)收益率二銷售利潤率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)

D.凈資產(chǎn)收益率二銷售利潤率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)

【答案】：D

53、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會，負(fù)責(zé)

發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

54、債券的提前贖回風(fēng)險，是指債券（）在債券到期日前贖回所帶來

的風(fēng)險，該條款通常在市場利率（）時執(zhí)行。

A.發(fā)行人，下降

B.持有人，上升

C.發(fā)行人，上升

D.持有人，下降

【答案】：A

55、以下四種債券中，信用風(fēng)險最小的債券是（）。

A.招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券

B.2014年大慶市城市建設(shè)投資開發(fā)有限公司公司債券

C.2013年記賬式附息（二十四期）國債

D.中國進(jìn)出口銀行2013年第六期金融債券

【答案】：C

56、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可

能是無限大的。

A.執(zhí)行價格

B.合約價格

C.期權(quán)費(fèi)

D.無窮大

【答案】：C

57、下列不屬于權(quán)證的基本要素的是（）。

A.存續(xù)時間

B.標(biāo)的資產(chǎn)

C.行權(quán)價格

1）.票面利率

【答案】：D

58、對基金管理人從事基金管理活動取得的收入,依照稅法的規(guī)定征收

（）O

A.所得稅

B.消費(fèi)稅

C.增值稅

D.關(guān)稅

【答案】：A

59、國內(nèi)主要的債券評級機(jī)構(gòu)有()。

A.I、III、IV

B.1、11、山、IV

C.I、II、III

D.I、II、IV

【答案】：B

60、()公布了《證券集合投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則》，對基金公

司的架構(gòu)、基金估值與定價、投資范圍、基金銷售、信息披露等方面

加以規(guī)范。

A.1998

B.2005

C.1994

D.1971

【答案】：D

61、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS),以下說法錯誤的是()o

A.GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性

B.GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且

可比的基

C.GIPS標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率

D.GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的收益率以算術(shù)平均方式相連

【答案】；D

62、下列關(guān)于資本市場線和證券市場線的說法，錯誤的是（）o

A.資本市場線是CAPM的核心

B.資本市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

C.證券市場線給出了每一個風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

D.證券市場線為每一個風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行定價

【答案】：A

63、關(guān)于基金業(yè)績評價原則，以下表述錯誤的是0。

A.基金業(yè)績評價應(yīng)遵循及時性原則，注重基金的短期表現(xiàn)

B.基金業(yè)績評價應(yīng)公平對待所有評價對象

C.基金業(yè)績評價應(yīng)著眼投資管理能力驅(qū)動的基金業(yè)績

D.基金業(yè)績評價應(yīng)將同類基金的風(fēng)險收益交換效率進(jìn)行比較

【答案】：A

64、（）年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國

金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場定價和避險具有關(guān)鍵作用。

A.2011

B.2012

C.2013

1）.2014

【答案】：C

65、票面金額為100元的2年期債券，年票息率6%,當(dāng)期市場價格為

95元，則到期收益率是（）

A.8.80%

B.5.50%

C.10.10%

D.7.90%

【答案】：A

66、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，

（）增值稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

67、關(guān)于期貨交易中的“投機(jī)”，以下表述錯誤的是（）。

A.投機(jī)者承擔(dān)了風(fēng)險，并提供風(fēng)險資金

B.投機(jī)者是使套期保值得以實現(xiàn)的重要力量

C.投機(jī)交易承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移的風(fēng)險

D.投機(jī)交易減弱了市場的流動性

【答案】：D

68、某期同業(yè)存單發(fā)行價格為97.1628,面值為100元，期限1年,

到期一次還本付息。關(guān)于此同業(yè)存單，以下說法錯誤的是（）

A.浮動利率債券

B.貼現(xiàn)債券

C.發(fā)行收益率2.92%

D.零息債券

【答案】：A

69、期貨市場中用來管理股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險的品種是（）

A.股票期貨

B.股票權(quán)證

C.商品期貨

D.股指期貨

【答案】：D

70、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影

響投資者實際的持有期收益率

【答案】：B

71、當(dāng)基金份額凈值計價錯誤率達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）

時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告。當(dāng)計價錯誤率達(dá)到（）

時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%；0.3%

C.0.5%；0.25%

D.0.3%；0.25%

【答案】：A

72、與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風(fēng)險，

其中不包括（）

A.利率風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.提前贖回風(fēng)險

D.回售風(fēng)險

【答案】：D

73、股息紅利差別化個人所得稅政策實施前，上市公司股息紅利個人

所得稅的稅負(fù)為()。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

74、()是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債

券收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

D.債券利差

【答案】：B

75、()是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成

的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金。

A.企業(yè)年金

B.社會保障基金

C.養(yǎng)老保險

1),失業(yè)保險

【答案】：A

76、()是不動產(chǎn)的主要類別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動產(chǎn)

【答案】：A

77、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月

15日基金凈值為9500萬元；有投資者在2014年4月15日客戶申購2

000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元：2014年9月1日，基

金分紅1（）00萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計

算該基金的時間加權(quán)收益率是（）機(jī)

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

【答案】：B

78、關(guān)于股票發(fā)行價格的說法正確的是（）。

A.發(fā)行價格高于面值稱為溢價發(fā)行

B.股票面值與股票的投資價值有著必然聯(lián)系

C.溢價發(fā)行時，發(fā)行股票募集的資金也等于股本總和

D.面值高于發(fā)行價格稱為溢價發(fā)行

【答案】：A

79、某投資組合的平均收益率為14%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%,貝塔值為

1.15.若無風(fēng)險利率為6隊則該投資組合的夏普指數(shù)為（）。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D

80、投資期限越長，則投資者對（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動性

【答案】：D

81、在（）中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對手方，可以

分為中央對手方凈額結(jié)算和非中央對手方凈額結(jié)算兩種模式。

A.多邊凈額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.雙邊凈額結(jié)算

D.單邊凈額結(jié)算

【答案】：A

82、關(guān)于有效前沿，下列說法正確的是（）o

A.僅有風(fēng)險資產(chǎn)時的有效前沿為直線，而存在無風(fēng)險資產(chǎn)時的有效前

沿為曲線

B.僅有風(fēng)險資產(chǎn)時的有效前沿為直線，而存在無風(fēng)險資產(chǎn)時的有效前

沿為直線與曲線的組合

C.僅有風(fēng)險資產(chǎn)時的有效前沿為曲線，而存在無風(fēng)險資產(chǎn)時的有效前

沿為直線

D.僅有風(fēng)險資產(chǎn)時的有效前沿為曲線，而存在無風(fēng)險資產(chǎn)時的有效前

沿也為曲線

【答案】：C

83、我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份

額凈值。

A.交易日，次日

B.周；次周

C.月；當(dāng)日

D.月；次日

【答案】：A

84、國債現(xiàn)券、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)換債券）、國債回購以及以后出現(xiàn)的

新的交易品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定并報中國證監(jiān)會和

原國家計劃和發(fā)展委員會備案，備案（）天內(nèi)無異議則正式實

施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B

85、某公司發(fā)行普通股1億股，每股面值1元，每股發(fā)行價3元，則

下列說法錯誤的是O0

A.計入資本公積2億元

B.計入所有者權(quán)益1億元

C.本次共募集資金3億元

D.本次發(fā)行是溢價發(fā)行

【答案】：B

86、若名義利率不變，當(dāng)物價上升時，實際利率（）。

A.不確定

B.不變

C.下降

D.上升

【答案】：C

87、（）是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或

者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平

再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險。

A.利率風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.通脹風(fēng)險

D.再投資風(fēng)險

【答案】：D

88、下列不屬于按債券發(fā)行主體進(jìn)行分類的是（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D

89、下列關(guān)于期權(quán)合約價值的說法，錯誤的是（）0

A.一份期權(quán)合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和

B.時間價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值

C.內(nèi)在價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值

1）.期權(quán)合約的價值可以分為內(nèi)在價值和時間價值

【答案】；C

90、關(guān)于優(yōu)先股，以下表述錯誤的是（）。

A.優(yōu)先股都有約定的股息

B.優(yōu)先股股東不享有公司表決權(quán)

C.優(yōu)先股都有固定的期限

D.優(yōu)先股股東的清償順序在債券持有人之后

【答案】：C

91、（）是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進(jìn)行評估。

A.內(nèi)在價值法

B.相對價值法

C.外在價值法

D.利益價值法

【答案】：A

92、以下策略中，屬于"自下而上"策略的是（）

A.投資經(jīng)理小吳認(rèn)為國家正大力扶持新能源汽車發(fā)展，所以在其配置

中挑選新能源汽車行業(yè)投資

B.投資經(jīng)理小王根據(jù)上市公司中報，選擇其中業(yè)績表現(xiàn)突出的股票進(jìn)

行投資

C.投資經(jīng)理小周根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)判斷中一定時期內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇無望，便

減少了股票配置比重

D.投資經(jīng)理小鄭判斷周邊局勢緊張將推高軍工行業(yè)股價，于是增加了

軍工行業(yè)股票配置

【答案】：B

93、下列關(guān)于基金費(fèi)用列支的說法，不正確的有（）。

A.在基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用直接從基金財產(chǎn)中列支

B.基金管理費(fèi)可從基金財產(chǎn)中列支

C.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)可從基金財產(chǎn)中列支

I）.銷售服務(wù)費(fèi)可從基金財產(chǎn)中列支

【答案】：C

94、根據(jù)以下（）情況，可以判斷保險投贊基金“價格免疫”了。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.1、11、IV

【答案】：C

95、關(guān)于QDII基金的凈值計算及披露，下列說法中，不正確的是

（）0

A.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每月計算并披露一次，一些產(chǎn)品則需要每周

或每天進(jìn)行計算和披露

B.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個工作日內(nèi)披露

C.基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值的計算中得到

反映

D.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時計算

并披露

【答案】：A

96、下列屬于流動資產(chǎn)的是（）。

A.應(yīng)收賬款

B.應(yīng)付票據(jù)

C.短期借款

D.應(yīng)付賬款

【答案】：A

97、下列關(guān)于下行風(fēng)險說法措誤的是（）。

A.下行風(fēng)險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)

的損失。

B.根據(jù)CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價

格的損失。

C.投資的期限越短，最大撤回指標(biāo)就越不利，因比在不同的基金之間

使用該指標(biāo)的時候，應(yīng)盡量控制在同一個評估期間。

D.從基金經(jīng)理的角度看，來自干客戶的收入是其主要的收入來源.失

去客戶是致命的損失，任何投資策略，均應(yīng)考慮最大回撤指標(biāo)，因為

不少客戶對這個指標(biāo)相當(dāng)重視。

【答案】:C

98、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述，不正確的是（）。

A.為了滿足規(guī)避未來風(fēng)殮的需要而產(chǎn)生的

B.遠(yuǎn)期合約相對期貨合約而言比較靈活

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)通常為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品以及外匯和利率等金融工具

D.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約

【答案】：D

99、下列關(guān)于半強(qiáng)有效市場公開信息包含的內(nèi)容說法不正確的是

（）O

A.公司的公開信息

B.經(jīng)營方面的公開信息

C.經(jīng)濟(jì)方面的公開信息

D.內(nèi)幕信息

【答案】：D

100、如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股

票市場是（）。

A.半強(qiáng)有效市場

B.弱有效市場

C.無市場

D.強(qiáng)有效市場

【答案】：D

10k用復(fù)利計算第n期終值的公式為()。

A.FV=PV(1+in)

B.PV=FV(1+in)

C.FV=PV(1+i)n

D.PV=FV(1+i)n

【答案】：C

102、()是指私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給企

業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：C

103、()是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和，包括基金已經(jīng)

實現(xiàn)的損益和未實現(xiàn)的估值增減值，是一個能夠全面反映基金在一定

時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)°

A.本期已實現(xiàn)收益

B.本期利潤

C.期末可供分配利潤

D.未分配利潤

【答案】：B

104,遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價格，它是指隱含在給定的即期利率

中從未來的某一時點(diǎn)到另一時點(diǎn)的利率水平，關(guān)于遠(yuǎn)期利率下列

()是完全正確的。

A.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)

在當(dāng)前時刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來某一時刻

B.它們可以預(yù)不市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和

執(zhí)行貨幣政策的參考工具

C.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠(yuǎn)期利率

D.以上選項都對

【答案】：D

105、風(fēng)險價值VAR的估算方法包括以下哪些選項()

A.I、III、IV

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.I、n、N

【答案】：D

106、短期政府債券的特點(diǎn)包括().

A.II、IV

B.I、n、in

c.i、n、in、iv

D.i、II

【答案】：D

107、()的核心就是買方下達(dá)購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)價

格，賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交

易。

A.報價驅(qū)動

B.指令驅(qū)動

C.做市商制度

D.柜臺交易

【答案】：B

108、（）又稱合約規(guī)模，是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定

的交易數(shù)量。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)

B.持倉量

C.結(jié)算單位

D.交易單位

【答案】：D

109、盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因為它獨(dú)特

的基金稅收環(huán)境，另一方面則是因為它能為投資者提供有利于投資的

基礎(chǔ)條件。這些有利條件不包括（）。

A.保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)

B.管理層綜合素質(zhì)很高

C.專業(yè)水平高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

D.涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)

【答案】：B

110、股票的價值不包括（）O

A.票面價值

B.折舊價值

C.清算價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B

111、對于那些打算持有債券到期的投資者來說（）。

A.利率風(fēng)險不重要

B.贖回風(fēng)險不重要

C.匯率風(fēng)險不重要

D.流動性風(fēng)險不重要

【答案】：D

112、UCITS基金持有人以（）進(jìn)行申購和贖回。

A.基金單位凈值

B.基金累計份額凈值

C.基金所有者權(quán)益

D.基金資產(chǎn)總值

【答案】：A

113、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托投資顧問進(jìn)行境外證券投資，下列條件

不符合的是OO

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

1）.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒

有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受

司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C

“4、下列不屬于構(gòu)成利潤表的項目是（）。

A.營業(yè)收入

B.與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用

C.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.利潤

【答案】：C

115、基金的存款利息收入計提方式為（）。

A.按周計提

B.按月計提

C.按季計提

D.按日計提

【答案】：D

116、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述中，正確的是（）。

A.它是反映現(xiàn)金增減變動的報表

B.它是一張損益報表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)二負(fù)債+所有者權(quán)益”等式編制的

D.流動資產(chǎn)排在左方，非流動資產(chǎn)排在右方

【答案】：C

117、基金管理公司最高的投資決策機(jī)構(gòu)是（）。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.投資決策委員會

【答案】：D

118、下列不屬于優(yōu)先股的特征的是（)

A.固定的股息收益

B.無表決權(quán)

C.高風(fēng)險和高收益

D.優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)

【答案】：C

119、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括（）。

A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.募集活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：D

120、基金管理公司的研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，通過對宏觀

經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究，提出行業(yè)資

產(chǎn)配置建議，并選出具有投資價值的上市公司建立（），向基金

投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議。

A.投資組合

B.股票池

C.市場組合

D.股票分析模型

【答案】：B

12k當(dāng)物價不斷上漲時，名義利率比實際利率（）

A.高

B.低

C.不確定

D.無關(guān)

【答案】：A

122、下列關(guān)于常見衍生工具的區(qū)別中，說法有誤的是（）。

A.最常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約

B.期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處是其損益的不對稱性

C.期貨合約的實物交割比例非常高，遠(yuǎn)期合約的實物交割比例非常低

D.期貨合約具有杠桿效應(yīng)

【答案】：C

123、關(guān)于基金的業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）

A.大盤風(fēng)格股票基金和小盤風(fēng)格股票基金，基金業(yè)績不具備可比性

B.黃金主題基金和軍工主題基金，基金業(yè)績不具備可比性

C.場外貨幣基金和場內(nèi)貨幣基金，基金業(yè)績不具備可比性

D.偏股型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績不具備可比性

【答案】：C

124、風(fēng)險投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)

品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)；下列關(guān)于風(fēng)險投資的說法完全正確的是

（）O

A.初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益

B.從事風(fēng)險投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者，這一般由各大

公司的高級管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成

C.其余選項都對

1）.風(fēng)險投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險領(lǐng)域的戰(zhàn)略

【答案】：C

125、銀行間債券市場交易以（）方式進(jìn)行。

A.詢價

B.投標(biāo)

C.競價

D.定價

【答案】：A

126、業(yè)內(nèi)是常用的股票型基金相收益歸因分析模型是（）。

A.Brinson模型

B.特雷諾比率

C.平均收益率

D.夏普比率

【答案】：A

127、X年X月X日，某基金公司公告進(jìn)行利潤分配，每10份分配0.2

元。權(quán)益登記日（同除息日）小李持有該基金10000份，選擇現(xiàn)金分

紅。當(dāng)日未除息前的單位凈值為1.222元，除息后該基金單位凈值和小

李持有份額分別是（）

A.1.022元,10000份

B.1.202元,10000份

C.1.220元,10000份

D.1.222元,9800份

【答案】：B

128、SWIFT是（）的縮寫。

A.環(huán)球市場間通信協(xié)會

B.環(huán)球銀行間通信協(xié)會

C.環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會

D.環(huán)球銀行間金融協(xié)會

【答案】：C

129、上海證券交易所和深圳證券交易所A股過戶費(fèi)均按照成交金額的

（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.01%o

B.0.02%o

C.0.1%0

D.0.2%。

【答案】：B

130、關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯誤的是（）。

A.期貨交易者能將經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況信息傳遞給現(xiàn)貨交易者

B.現(xiàn)貨和期貨市場的套利活動對現(xiàn)貨市場沒有影響

C.期貨市場中形成的價格能反映供求狀況

D.期貨合約價格能反映標(biāo)的資產(chǎn)所包含的信息變化

【答案】：B

13k關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是（）。

A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)

B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度

C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變

動幅度比市場大

D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致

【答案】：A

132、“1億元的組合有1億元的管法，10億元的組合有10億元的管

法，100億元的組合更有100億元的管法”，這句話體現(xiàn)了（）。

A.贖回金領(lǐng)

B.甚金管理規(guī)模

C.初始募資金額

D.申購金額

【答案】：B

133、下列等式中，符合資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系的是（）。

A.資產(chǎn)二所有者權(quán)益

B.所有者權(quán)益二負(fù)債+資產(chǎn)

C.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

D.負(fù)債二所有者權(quán)益+資產(chǎn)

【答案】：C

134、按回購期限劃分，以下屬于回購協(xié)議的主要類型的是（）。

A.168

B.21

C.91

D.84

【答案】：C

135、資本資產(chǎn)定價模型基本假定條件中，（）意味著每個投資者都是

價格接受者。

A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組

合做動態(tài)的調(diào)整

B.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

C.不存在交易費(fèi)用及稅金

D.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財

富總量而言是微不足道的

【答案】：D

136、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型基本假定的說法，錯誤的是（）。

A.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財

富總量而言是微不足道的

B.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組

合做動態(tài)的調(diào)整

C.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

I）.不同投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險及資產(chǎn)間的相關(guān)性具有

不同的判斷

【答案】：D

137、財政部代表中央政府發(fā)行的債券，被稱為（：）。

A.國債

B.地方政府債券

C.公司債券

D.金融債券

【答案】：A

138、下列選項中不屬于隱性成本的是（）。

A.機(jī)會成本

B.買賣價差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】：D

139、對公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平的分析是（）的核心所在。

A.技術(shù)分析

B.內(nèi)在價值分析

C.基本面分析

D.機(jī)構(gòu)分析

【答案】：C

140、某債券面值為100元，發(fā)行價為97元，期限為90天，到期面值

償還，30天后，市場利率為6乳該債券的內(nèi)在價值為（）。

A.99

B.97

C.95.6

D.98.3

【答案】：A

14k關(guān)于印花稅的說法正確的是（）。

A.由稅務(wù)機(jī)關(guān)直接向投資者征收

B.調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向可以調(diào)控市場活躍度

C.目前，我國A股印花稅率為雙邊征收

D.我國A股印花稅率是2%。

【答案】：B

142、對一個由風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)組成的投資組合，兩者的權(quán)重之

和為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.100

【答案】：C

143、以下現(xiàn)象與風(fēng)險溢價理論無關(guān)的是（）

A.在其他條件相同的情況下，風(fēng)險更高的公司股價更低

B.權(quán)益類證券的收益率一般高于債券

C.公司發(fā)布業(yè)績增長的年報后股價上漲

D.債券評級下調(diào)時市場交易價格下跌

【答案】：C

144,貨銀對付原則又稱（）o

A.分級結(jié)算原則

B.款券兩訖原則

C.多邊凈額清算原則

D.國際交易原則

【答案】：B

145、申請合格境外投資者奧格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。

A.對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一

個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元

C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元,

最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級資本不少于3億美

元

【答案】：D

146、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合

約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

147、按()分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計息與付息方式

【答案】：A

148、()是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。

A.資本構(gòu)成

B.資本結(jié)構(gòu)

C.資產(chǎn)構(gòu)成

D.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

【答案】：B

149,下列不屬于金融衍生工具的是()。

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融互換

C.金融期權(quán)

D.金融債券

【答案】：D

150、()是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券

收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

D.債券利差

【答案】；B

151、期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（)o

A.3%?5%

B.1%?3%

C.5%-10%

D.5%-15%

【答案】：C

152、2002年11月5日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會和中國人民銀行

發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于（）

正式實施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當(dāng)月起

C.當(dāng)年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

153、申請合格境外資者資格應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）

A.最近一會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于3億美元

B.申請人的從業(yè)人員符合所在國家或者地區(qū)的有關(guān)從業(yè)資格的要求

C.申清人有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，近3

年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.申清人所在國家或者她區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度；其證券監(jiān)管機(jī)

構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合

作關(guān)系。

【答案】：A

154、以下交易采用凈額結(jié)算方式的是（）

A.股票買賣

B.私募債券轉(zhuǎn)讓

C.大宗交易

D.跨境ETF申購

【答案】：A

155、辦理買斷式回購業(yè)務(wù)時，回購期間回購債券如發(fā)生利息支付，則

所支付利息歸（）。

A.債券持有人

B.資金融入方

C.出質(zhì)方

D.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

【答案】：A

156、基金的年化收益率為35乳年化標(biāo)準(zhǔn)差為28乳在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下,

該基金年度收益率在67%的可能下處于如下區(qū)間（）。

A.70%-35%

B.63%-7%

C.28%-63%

D.28%-28%

【答案】：B

157、（）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：A

158、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)僅為（）元人民幣，適合更為廣泛的投資

者參與。

A.1

B.10

C.100

D.1000

【答案】：D

159、下列關(guān)于不同類型基金風(fēng)險管理的說法中，錯誤的是（）。

A.提前贖回風(fēng)險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的

風(fēng)險

B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益

率也較高

C.一般而言，偏債型基金的風(fēng)險較低，預(yù)期收益率也較低

I）.貨幣基金是風(fēng)險很小的投資方式，是長期投資的良好選擇

【答案】：D

160、我國以發(fā)行證券投資基金方式募集資金（）營業(yè)稅。

A.不征收

B.征收5%

C.征收4%

1）.征收10%

【答案】：A

161、下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯誤的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在

一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為

B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

C.國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過

半年

D.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

【答案】：C

162、關(guān)于貝塔（B）的含義，以下理解錯誤的是（）。

A.B是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險大小的指標(biāo)

B.B絕對值越大的資產(chǎn)，在市場變動時，其收益波動也越大

C.P可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

D.某股票的B值為1.5,表述市場下跌1%時，該股票將下跌1.5%

【答案】：A

163、另類投資通常不包括（）。

A.私募股權(quán)

B.房產(chǎn)商鋪

C.礦業(yè)與能源

D.現(xiàn)金投資

【答案】：D

164、印花稅是根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股

和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，

2008年9月190,證券交易印花稅只對出讓方按（）％。征收，

對受讓方不再征收。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A

165、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于（）。

A.利息收益和價差收益

B.股息和紅利

C.投資收益和股息收益

D.資產(chǎn)回報和收入回報

【答案】：D

166、假設(shè)某國債是起息日為2009年6月6日的附息固定利率，債券

10年期，每半年支付一次利息，債券面值100元，票面利率為4.5%,

2019年6月6日當(dāng)日每單位債券收到本金和利息共計（）元。

A.A104.5

B.B102.25

C.C140.5

D.145

【答案】：D

167、A基金因資金周轉(zhuǎn)的需要在銀行間債券市場與B基金達(dá)成了一筆

質(zhì)押式回購交易，具體交易要素如下：回購金額1000萬元，回購利

率3.6%,回購期限7天，質(zhì)押券面值1200萬元，市場價值1300萬

元，債券的百元含息是5元。則在回購發(fā)生的首期結(jié)算金額是

（）元。

A.10007000

B.10650000

C.10600000

D.10000000

【答案】：D

168、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值

【答案】：C

169、若沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)流動性要求，以

預(yù)期收益。（）

A.降低；降低

B.提高；提高

C.提高；降低

D.降低；提高

【答案】：D

170、經(jīng)中國證監(jiān)會批舉可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)

稱為（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

171、下列不屬于貨幣市場工具的是（）。

A.銀行回購協(xié)議

B.銀行承兌匯票

C.短期國債

D.股票

【答案】：D

172、做市商制度是指［）o

A.保證金交易市場

B.經(jīng)紀(jì)人市場

C.報價驅(qū)動市場

D.指令驅(qū)動市場

【答案】：C

173、基金管理公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)為（）。

A.基金管理公司股東會

B.投資決策委員會

C.基金經(jīng)理辦公室

I）.基金管理公司董事會

【答案】：B

174、下列指標(biāo)中，可以反映股票基金風(fēng)險的是（）。

A.I、II、III

B.I、II

C.II

D.I、II、III、IV

【答案】：D

175、以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是

（）O

A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理

人的意見為準(zhǔn)

B.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

C.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

D.在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應(yīng)該審閱基金管理

人的估值原則和程序

【答案】：A

176、通常，投資者考察其所投資的私募股權(quán)投資基金收益狀況時，會

畫出一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲

線，稱為（）曲線。

A.M

B.V

C.L

D.J

【答案】：D

177、下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）

B.市盈率指標(biāo)表示股票價格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和

股價之間的關(guān)系，

C.對盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市凈率。對于普通股而言，投資者應(yīng)

得到的回報是公司的凈收益

D.市盈率是投資回報的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測

的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當(dāng)前市盈率的高低，表明投資

者對該股票未來價值的主要觀點(diǎn)

【答案】：C

178、基金財務(wù)會計報告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉結(jié)構(gòu)分析，其中,

股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為（）/基金資產(chǎn)凈值。

A.股票價格

B,股票面值

C.股票投資

D.股票內(nèi)在價值

【答案】：C

179、近年來我國互換合約市場高速增長，互換合約也成為許多投資組

合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利

率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.國債回購利率

C.1年期定期存款利率

1）.3年期定期存款利率

【答案】：D

180、關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)普爾50。指數(shù)和道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)排行，以下表述錯

誤的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)由普爾公司編制，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)目前由

《華爾街日報》編輯部維護(hù)

B.兩個指數(shù)都是衡量美國股票市場價格水平以及收益率的指標(biāo)

C.兩個指標(biāo)都包含近年來發(fā)展循序的服務(wù)性行業(yè)和金融業(yè)公司

D.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)比道瓊斯工業(yè)指數(shù)覆蓋的公司更多，更能反映廣泛

的市場變化

【答案】：C

181、股票的（）由股票的價值決定并受供求關(guān)系的直接影響。

A.理論價格

B.市場價格

C.供求價格

D.票面價格

【答案】：B

182、每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值是股票的（）.

A.清算價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B

183、下列關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配，說法錯誤的是（）。

A.每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可在基金合同中將收益分

配方式約定為紅利再投資

B.每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

C.當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益

I）.當(dāng)日贖回的基金份額自本日起不享有基金的分配權(quán)益

【答案】：D

184、預(yù)計A公司要求每年支付股息5元，該企業(yè)對股票的資本化率為

5%,國債利率為2.5%,如采用股利貼息模型，該股票的價值為（）

A.95

B.200

C.150

D.100

【答案】：D

185、（）是刺激或減緩經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接方式。

A.貨幣政策

B.利率政策

C.財政政策

D.市場政策

【答案】：C

186、以下關(guān)于不同類型基金的描述錯誤的是（）。

A.投資目標(biāo)與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)都有可能

不同

B.基金回報率業(yè)績排名與業(yè)績計算的開始和結(jié)束時間選取無關(guān)，主要

取決于所選取的時間段長短，如一月、三月、一年’五年等

C.投資收益是由投資風(fēng)險驅(qū)動的，風(fēng)險越大，所要求的報酬率就越高

D.同一基金在不同時間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距，因此業(yè)績評價

時需要計算多個時間段的業(yè)績，如最近一月、最近三月、最近一年、

最近五年等

【答案】：B

187、形成資本市場預(yù)期，建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，是投資組合管理中哪一

階段的主要內(nèi)容（）

A.規(guī)劃階段

B.監(jiān)控階段

C.執(zhí)行階段

D.反饋階段

【答案】：A

188、下列關(guān)于大宗商品的說法，錯誤的是（）。

A.大宗商品具有實體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域

B.大宗商品不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

189、目前，國際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品不包括（）

A.玉米

B.白砂糖

C.棕桐油

D.橡膠

【答案】：I）

190、為防范證券結(jié)算風(fēng)險，我國設(shè)立了（），用于墊付或彌補(bǔ)因

違約交收、技術(shù)故障等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

A.證券結(jié)算風(fēng)險基金

B.證券交易風(fēng)險基金

C.管理風(fēng)險準(zhǔn)備金

D.投資者保護(hù)基金

【答案】：A

191、（）影響投資者的風(fēng)險態(tài)度以及對流動性的要求。

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風(fēng)險容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

【答案】：A

192、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險的論述，正確的有（）。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險是可分散風(fēng)險

B.系統(tǒng)性風(fēng)險不包括匯率風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)卷

I）.系統(tǒng)性風(fēng)險包括基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險

【答案】：C

193、關(guān)于可轉(zhuǎn)債的回售條款，下面說法正確的是（）。

A.回售價格根據(jù)回售時標(biāo)的股票市價確定

B.回售條款由發(fā)行人行使

C.回售條款由可轉(zhuǎn)債持有人行使

D.股票下跌時可轉(zhuǎn)債持有人可以行使回售條款

【答案】：C

194、期貨交易涉及的交易制度不包括（）。

A.信息披露制度

B.對沖平倉制度

C.保證金制度

D.盯市制度

【答案】：A

195、按照現(xiàn)行的股息紇利差別化個人所得稅政策，投資者持有期限在

1個月以上至1年（含1年）的股票取得的股息紅利，適用的個人所得

稅稅率為（）。

A.50%

B.20%

C.30%

D.60%

【答案】：B

196、下列關(guān)于零息債券的說法完全正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

B.零息債券以低于面值的價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格

的差額即為投資者的收益

C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息企業(yè)債券風(fēng)險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)

行人的借款成本也會上升

D.以上選項都對

【答案】：D

197、股票風(fēng)險的內(nèi)涵是指（）。

A.預(yù)期收益的確定性

B.預(yù)期收益的不確定性

C.股票容易變現(xiàn)

D.投資損失

【答案】：B

198、金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金份額的，應(yīng)當(dāng)

就其（），計征增值稅。

A.買入價

B.賣出價

C.賣出價減買入價的差額

D.結(jié)算日基金份額的市場價

【答案】：C

199、（）更偏好于在后期給企業(yè)提供額外資本來協(xié)助上市。

A.成長權(quán)益投資者

B.保薦機(jī)構(gòu)

C.機(jī)構(gòu)投資者

D.風(fēng)險投資者

【答案】：A

200、房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以（）形式發(fā)行，定期開放申購和贖回。

A.封閉式基金

B.開放式基金

C.公司型基金

D.ETF

【答案】：B

201、關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的作用，以下表述正確的是（)O

A.做市商和經(jīng)紀(jì)人都可以待客買賣證券，獲取傭金收入

B.做市商和經(jīng)紀(jì)人在證券市場上發(fā)揮的作用不同，不可能共同完成證

券交易

C.做市商和經(jīng)紀(jì)人的利潤主要來自于證券買賣差價

I）.做市商是市場流動性的主要參與者，經(jīng)紀(jì)人是投資者買賣指令的執(zhí)

行者

【答案】：D

202、QFH持股比例受到限制，例如單個境外投資者通過合格投資者持

有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的

（）%0

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

203、根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，

QDH基金可以投資的主要市場須是（）。

A.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

B.與中國證券交易所簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證

券市場

C.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市

場

D.與中國政商簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

【答案】：C

204、目前常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)不包括（）o

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：I）

205、關(guān)于債券的當(dāng)期收益率，以下表述正確的是（）。

A.債券的年利息收入與債券的到期收益的比率

B.債券的年息收入與債券面值的比率

C.債券的年息收入與債券的內(nèi)在價值的比率

D.債券的年息收入與當(dāng)前的債券市場價格的比率

【答案】：D

206、關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價格，如不損害持