本報(bào)告依據(jù)中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則編制深中聯(lián)評(píng)報(bào)字[2025]第27號(hào)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司二0二五年二月二十日法定評(píng)估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告深中聯(lián)評(píng)報(bào)字[2025]第27號(hào)TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)所涉及的該公司股東全部權(quán)益價(jià)值53,699,511,100.00元2025年02月20日深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司王倩陳琪(資產(chǎn)評(píng)估師)(資產(chǎn)評(píng)估師)正式會(huì)員編號(hào)：47090010正式會(huì)員編號(hào)：47190116(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說(shuō)明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會(huì)對(duì)該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2025年03月02日ICP備案號(hào)京ICP備2020034749號(hào)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán) 1 3 5一、委托人、產(chǎn)權(quán)持有人、被評(píng)估單位及其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人5二、評(píng)估目的 三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍 五、評(píng)估基準(zhǔn)日 六、評(píng)估依據(jù) 八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況 九、評(píng)估假設(shè) 十一、特別事項(xiàng)說(shuō)明 十二、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用限制說(shuō)明 54十三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日 5附件目錄 TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第1頁(yè)一、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則和中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的，本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師不承擔(dān)責(zé)任。本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用人。本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師提示資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解和使用評(píng)估結(jié)論，評(píng)估結(jié)論不等同于評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評(píng)估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對(duì)評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。三、委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人所提供資料的真實(shí)性、合法性、完整性是評(píng)估結(jié)論生效的前提，納入評(píng)估范圍的資產(chǎn)、負(fù)債清單以及評(píng)估所需的預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息、權(quán)屬證明等資料，已由委托人、被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其采用蓋四、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師與資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象沒(méi)有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒(méi)有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對(duì)相關(guān)當(dāng)事人不存在偏見(jiàn)。五、資產(chǎn)評(píng)估師已經(jīng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；已經(jīng)對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了如實(shí)披露，并且已提請(qǐng)委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.531%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第2頁(yè)出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的要求。六、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項(xiàng)說(shuō)明及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。七、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師遵守法律、行政法規(guī)和堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，并對(duì)所出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第3頁(yè)TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告深中聯(lián)評(píng)報(bào)字[2025]第27號(hào)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司受TCL科技集團(tuán)股份有限公司的委托，就TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)之經(jīng)濟(jì)行為，對(duì)所涉及的深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。評(píng)估對(duì)象是深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司的股東全部權(quán)益，評(píng)估范圍是深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司申報(bào)的評(píng)估基準(zhǔn)日全部資產(chǎn)及負(fù)債，包括流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債。評(píng)估基準(zhǔn)日為2024年10月31日。本次評(píng)估的價(jià)值類型為市場(chǎng)價(jià)值。本次評(píng)估以持續(xù)使用和公開市場(chǎng)為前提，結(jié)合委估對(duì)象的實(shí)際情況，綜合考慮各種影響因素，分別采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法對(duì)深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司進(jìn)行整體評(píng)估，然后加以校核比較?？紤]評(píng)TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第4頁(yè)估方法的適用前提和滿足評(píng)估目的，本次選用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論。經(jīng)實(shí)施清查核實(shí)、實(shí)地查勘、市場(chǎng)調(diào)查和詢證、評(píng)定估算等評(píng)估程序，得出深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司在評(píng)估基準(zhǔn)日2024年10月31日的股東全部權(quán)益(凈資產(chǎn))賬面值為4,420,849.42萬(wàn)元，評(píng)估值5,369,951.11萬(wàn)元，評(píng)估增值949,101.68萬(wàn)元，增值率21.47%。在使用本評(píng)估結(jié)論時(shí)，特別提請(qǐng)報(bào)告使用者使用本報(bào)告時(shí)注意報(bào)告中所載明的特殊事項(xiàng)以及期后重大事項(xiàng)。根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)法律法規(guī)，涉及法定評(píng)估業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告須委托人按照法律法規(guī)要求履行資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理程序后使用。評(píng)估結(jié)果使用有效期一年，即自2024年10月31日至2025年10月30日使用有效。超過(guò)一年，需重新進(jìn)行評(píng)估。以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文，欲了解本評(píng)估業(yè)務(wù)的詳細(xì)情況和正確理解評(píng)估結(jié)論，應(yīng)當(dāng)閱讀資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文。深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第5頁(yè)TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深中聯(lián)評(píng)報(bào)字[2025]第27號(hào)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，分別采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法，按照必要的評(píng)估程序，就TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)之經(jīng)濟(jì)行為，對(duì)所涉及的深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司股東全部權(quán)益于2024年10月31日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)次擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買的股權(quán)持有人，為深圳市重大產(chǎn)業(yè)發(fā)展一期基金有限公司，被評(píng)估單位為深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第6頁(yè)限公司。委托人、產(chǎn)權(quán)持有人及被評(píng)估單位有關(guān)情況介紹如下：(一)委托人概況公司名稱：TCL科技集團(tuán)股份有限公司(以下或簡(jiǎn)稱“TCL科技”)注冊(cè)地址：廣東省惠州市仲愷高新區(qū)惠風(fēng)三路17號(hào)TCL科技大廈法定代表人：李東生統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91441300195971850Y注冊(cè)資本：1877908.0767萬(wàn)人民幣實(shí)收資本：1877908.0767萬(wàn)人民幣企業(yè)類型：其他股份有限公司(上市)上市地點(diǎn)：深圳證券交易所營(yíng)業(yè)期限：1982-03-11至無(wú)固定期限股票代碼：000100股票簡(jiǎn)稱：TCL科技經(jīng)營(yíng)范圍：研究、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售：半導(dǎo)體、電子產(chǎn)品及通訊設(shè)備、新型光電、液晶顯示器件，貨物或技術(shù)進(jìn)出口(國(guó)家禁止或涉及行政審批的貨物和技術(shù)進(jìn)出口除外),創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)及創(chuàng)業(yè)投資咨詢，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)，參與發(fā)起創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)與投資管理顧問(wèn)機(jī)構(gòu)，不動(dòng)產(chǎn)租賃，提供信息系統(tǒng)服務(wù)，提供會(huì)務(wù)服務(wù)，提供電子計(jì)算機(jī)技術(shù)服務(wù)和電子產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)服務(wù)，軟件產(chǎn)品的開發(fā)及銷售，專利轉(zhuǎn)讓，代理報(bào)關(guān)服務(wù)，提供顧問(wèn)服務(wù)，支付結(jié)算。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第7頁(yè)(二)產(chǎn)權(quán)持有人公司名稱：深圳市重大產(chǎn)業(yè)發(fā)展一期基金有限公司(以下或簡(jiǎn)稱“重公司地址：深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號(hào)A棟201室(入駐深圳市前海商務(wù)秘書有限公司)法定代表人：彭鴻林統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91440300MA5DK23P6Y注冊(cè)資本：1,700,000萬(wàn)人民幣公司類型：有限責(zé)任公司(自然人投資或控股的法人獨(dú)資)設(shè)立日期：2016年8月29日經(jīng)營(yíng)期限：2016-08-29至無(wú)固定期限經(jīng)營(yíng)范圍：受托管理股權(quán)投資基金(不得從事證券投資活動(dòng)；不得以公開方式募集資金開展投資活動(dòng)；不得從事公開募集基金管理業(yè)務(wù));股權(quán)投資；投資興辦實(shí)業(yè)(具體項(xiàng)目另行申報(bào));創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)；投資管理(不含限制項(xiàng)目);投資咨詢、企業(yè)管理咨詢(以上均不含限制項(xiàng)目)。(以上各項(xiàng)涉及法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定禁止的項(xiàng)目除外，限制的項(xiàng)目須取得許可后方可經(jīng)營(yíng))。(三)被評(píng)估單位概況公司名稱：深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司(以下或簡(jiǎn)稱公司地址：深圳市光明區(qū)鳳凰街道鳳凰社區(qū)科裕路168號(hào)深圳華星半導(dǎo)體顯示工業(yè)園13棟研發(fā)辦公樓一層法定代表人：林沛統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91440300MA5DFAEB6U實(shí)收資本：4,180,000萬(wàn)人民幣公司類型：有限責(zé)任公司(中外合資)設(shè)立日期：2016年06月24日經(jīng)營(yíng)期限：2016年06月24日至2036年06月24日1、公司歷史沿革2016年6月24日，深圳華星半導(dǎo)體由深圳市華星光電技術(shù)有限公司(以下或簡(jiǎn)稱“TCL華星”)于深圳出資設(shè)立，公司成立時(shí)注冊(cè)資本人民幣50,000.00萬(wàn)元。深圳華星半導(dǎo)體設(shè)立時(shí)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：序號(hào)實(shí)繳出資金額(萬(wàn)元)金額(萬(wàn)元)12016年9月12日，深圳華星半導(dǎo)體股東會(huì)決議，同意新增注冊(cè)資本210億元，其中TCL華星以現(xiàn)金出資109億元，重大產(chǎn)業(yè)基金以現(xiàn)金出資80億元，三星顯示株式會(huì)社以現(xiàn)金出資21億元；增資完成后，深圳華星半導(dǎo)體變更為外商投資企業(yè)，注冊(cè)資本為215億元。上述增資于2018年4月全部實(shí)繳完成后，深圳華星半導(dǎo)體的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：實(shí)繳出資金額(萬(wàn)元)金額(萬(wàn)元)1TCL華星23深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第8頁(yè)TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第9頁(yè)2018年8月31日，TCL華星與廣東華星光電產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資有限公司(以下或簡(jiǎn)稱“廣東華星光電”)簽訂《關(guān)于深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,TCL華星將其持有的深圳華星半導(dǎo)體53.0233%(對(duì)應(yīng)1,140,000萬(wàn)元注冊(cè)資本)股權(quán)以1元/注冊(cè)資本的價(jià)格上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，深圳華星半導(dǎo)體的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：序號(hào)實(shí)繳出資金額(萬(wàn)元)金額(萬(wàn)元)1廣東華星光電232019年3月24日，深圳華星半導(dǎo)體第一屆董事會(huì)2019年度第五次會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于深圳市華星光電技術(shù)有限公司和深圳市重大產(chǎn)業(yè)發(fā)展一期基金有限公司向公司進(jìn)行增資的議案》,同意TCL華星、重大產(chǎn)業(yè)基金以1元/注冊(cè)資本的價(jià)格對(duì)深圳華星半導(dǎo)體增資203億元，其中，TCL華星增資113億元，重大產(chǎn)業(yè)基金增資90億元。2019年10月30日，深圳華星半導(dǎo)體股東深圳市華星光電技術(shù)有限公司更名TCL華星光電技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“TCL華星”)。上述增資于2021年6月實(shí)繳完成后，深圳華星半導(dǎo)體的股權(quán)結(jié)構(gòu)如實(shí)繳出資金額(萬(wàn)元)金額(萬(wàn)元)12廣東華星光電3TCL華星4深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第10頁(yè)2024年6月28日，重大產(chǎn)業(yè)基金與TCL華星簽訂《關(guān)于深圳華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,約定重大產(chǎn)業(yè)基金將其持有的深圳華星半導(dǎo)體8.37%(對(duì)應(yīng)350,000.00萬(wàn)元注冊(cè)資本)股權(quán)轉(zhuǎn)上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，深圳華星半導(dǎo)體的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：實(shí)繳出資金額(萬(wàn)元)金額(萬(wàn)元)1234截至本次評(píng)估基準(zhǔn)日，深圳華星半導(dǎo)體的注冊(cè)資本和股東結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化。2、公司簡(jiǎn)介深圳華星半導(dǎo)體聚焦半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)，主要從事大尺寸TFT-LCD顯示器件的生產(chǎn)、加工與銷售，主要產(chǎn)品為大尺寸TFT-LCD顯示器件，包括TFT-LCD顯示器件和前端制程的半導(dǎo)體顯示配套材料，并根據(jù)客戶需求提供定制化生產(chǎn)服務(wù)。深圳華星半導(dǎo)體現(xiàn)有產(chǎn)品主要應(yīng)用于電視機(jī)、商顯等領(lǐng)域，目前已為TCL電子、三星電子、小米、長(zhǎng)虹、LG等國(guó)內(nèi)外知名客戶穩(wěn)定供貨。3、經(jīng)營(yíng)范圍在光明新區(qū)籌建第11代薄膜晶體管液晶顯示器件(含OLED)生產(chǎn)線；貨物及技術(shù)進(jìn)出口。住房租賃。(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))薄膜晶體管液晶顯示器件(或OLED顯TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.531%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第11頁(yè)示器件)相關(guān)產(chǎn)品及其配套產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、生產(chǎn)與銷售。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，具體經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目以相關(guān)部門批準(zhǔn)文件或許可證件為準(zhǔn))。4、資產(chǎn)及財(cái)務(wù)狀況截至2024年10月31日，深圳華星半導(dǎo)體報(bào)表賬面資產(chǎn)總額6,868,429.51萬(wàn)元，負(fù)債總額2,447,580.09萬(wàn)元，凈資產(chǎn)4,420,849.42萬(wàn)元；2024年1-10月?tīng)I(yíng)業(yè)收入1,982,143.34萬(wàn)元，凈利潤(rùn)214,869.14萬(wàn)元。深圳華星半導(dǎo)體近兩年一期資產(chǎn)負(fù)債及經(jīng)營(yíng)狀況見(jiàn)下表：深圳華星半導(dǎo)體2022-2024年1-10月資產(chǎn)、負(fù)債及財(cái)務(wù)狀況項(xiàng)目2022年12月31日2023年12月31日2024年10月31日總資產(chǎn)負(fù)債凈資產(chǎn)項(xiàng)目2022年度2024年1-10月?tīng)I(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)項(xiàng)目2023年度2024年1-10月匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)(四)委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他評(píng)估報(bào)告使用者本評(píng)估報(bào)告的使用者為委托人，除此不存在其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用除國(guó)家法律法規(guī)另有規(guī)定外，任何未經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)和委托人確認(rèn)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人不能由于得到評(píng)估報(bào)告而成為評(píng)估報(bào)告使用者。深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第12頁(yè)(五)委托人與被評(píng)估單位之間的關(guān)系資產(chǎn)并配套募集資金的會(huì)議紀(jì)要》,TCL科技擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買重大產(chǎn)業(yè)基金持有的深圳華星半導(dǎo)體21.5311%的股權(quán)。本次評(píng)估目的是反映深圳華星半導(dǎo)體股東全部權(quán)益于評(píng)估基準(zhǔn)日的評(píng)估對(duì)象是深圳華星半導(dǎo)體股東全部權(quán)益。評(píng)估范圍為深圳華星半導(dǎo)體評(píng)估基準(zhǔn)日的全部資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債。深圳華星半導(dǎo)體資產(chǎn)總額其中：長(zhǎng)期應(yīng)收款33,789.01萬(wàn)元，長(zhǎng)期股權(quán)投資85,561.76萬(wàn)元，固萬(wàn)元，開發(fā)支出4,135.76萬(wàn)元，長(zhǎng)期待攤費(fèi)用9,340.82萬(wàn)元，遞延所得稅資產(chǎn)68,788.59萬(wàn)元，其他非流動(dòng)資產(chǎn)4,724.01萬(wàn)元；流動(dòng)負(fù)債上述資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)據(jù)摘自經(jīng)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)于2025年2月10日出具的《審計(jì)報(bào)告》(安永華明(2025)審字第深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第13頁(yè)80014905_H01號(hào))。評(píng)估是在企業(yè)經(jīng)過(guò)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進(jìn)行的。(一)委估主要資產(chǎn)情況預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、存貨、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)、其他流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期應(yīng)收款、長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、開發(fā)支出、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、遞延所得稅資產(chǎn)和其他非流動(dòng)資產(chǎn)。其中實(shí)物資產(chǎn)賬面價(jià)值3,515,657.10萬(wàn)元，占評(píng)估范圍內(nèi)總資產(chǎn)的51.19%,主要包括存貨、房屋建筑物、設(shè)備類資產(chǎn)和在建工程。這些資產(chǎn)具有以下特1、實(shí)物資產(chǎn)主要位于深圳市光明區(qū)鳳凰街道鳳凰社區(qū)科裕路168號(hào)器設(shè)備為生產(chǎn)液晶顯示面板的產(chǎn)線設(shè)備，主要包括陣列曝光機(jī)、陣列氧化銦錫真空濺射機(jī)、陣列涂膠顯影機(jī)、化學(xué)氣相沉積機(jī)、干法刻蝕機(jī)、彩膜曝光機(jī)、彩膜氧化銦錫濺射機(jī)、彩膜涂膠機(jī)、配向膜硬化機(jī)、金屬真空濺射機(jī)、玻璃基板切割機(jī)、模組色斑修補(bǔ)機(jī)、卡匣式自動(dòng)裝卸運(yùn)輸機(jī)及全廠自動(dòng)化系統(tǒng)、電力系統(tǒng)、空調(diào)系統(tǒng)、空壓系統(tǒng)、純水系統(tǒng)、特氣系統(tǒng)、化學(xué)品系統(tǒng)、廢氣處理系統(tǒng)、廢水處理系統(tǒng)、除塵系統(tǒng)等配套3、房屋建筑物位于深圳市光明區(qū)鳳凰街道鳳凰社區(qū)科裕路168號(hào)深深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第14頁(yè)G11廠房建筑包B標(biāo)段、機(jī)電包、大宗氣系統(tǒng)擴(kuò)容土建包、煙囪優(yōu)化工程等；在建設(shè)備安裝工程包括陣列氧化銦錫真空濺射機(jī)、高架臺(tái)車卡匣其中：原材料品種較多，金額較大，主要為日常生產(chǎn)所需的偏光片、靶庫(kù)存商品主要為客戶訂制的TV液晶面板，面板尺寸包括43時(shí)、65時(shí)、75時(shí)以及115時(shí)；在產(chǎn)品包括已入庫(kù)的43時(shí)、65時(shí)、75時(shí)、115時(shí)半成品以及在產(chǎn)線上處于不同階段的在制品；發(fā)出商品為已發(fā)出，客戶同意付款但尚未確認(rèn)收入的TV液晶面板產(chǎn)品。(二)企業(yè)申報(bào)的賬面記錄或者未記錄的無(wú)形資產(chǎn)情況經(jīng)被評(píng)估單位確認(rèn)，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2024年10月31日，本次納入申報(bào)范圍內(nèi)賬面記錄的無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值254,054.12萬(wàn)元，包括(1)土地使用權(quán)土地使用權(quán)1宗，為出讓性質(zhì)，已取得《不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證》,證載權(quán)利深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第15頁(yè)人為深圳華星半導(dǎo)體，不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證證載信息如下：土地使用性質(zhì)準(zhǔn)用深圳華星半導(dǎo)體第0191677號(hào)出讓截至評(píng)估基準(zhǔn)日，該項(xiàng)土地使用權(quán)已辦理抵押登記。(2)其他無(wú)形資產(chǎn)①外購(gòu)軟件外購(gòu)軟件主要包括實(shí)驗(yàn)執(zhí)行管理系統(tǒng)、TCL華星數(shù)智應(yīng)用平臺(tái)、大尺寸智能排程系統(tǒng)、智能設(shè)計(jì)系統(tǒng)、缺陷自動(dòng)分類系統(tǒng)、機(jī)臺(tái)自動(dòng)化管理系統(tǒng)等，截至評(píng)估基準(zhǔn)日均使用正常。②專利權(quán)及非專利技術(shù)賬面記錄的專利權(quán)及非專利技術(shù)共3,619項(xiàng)，包括3,533項(xiàng)已授權(quán)的專利權(quán)和86項(xiàng)非專利技術(shù)；其中無(wú)形資產(chǎn)科目記錄的專利權(quán)共3,395項(xiàng)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)科目記錄的專利權(quán)共138項(xiàng)，權(quán)利人均為深圳華星半導(dǎo)體，深圳華星半導(dǎo)體賬面記錄的專利權(quán)情況見(jiàn)表3-2。實(shí)用新型專利數(shù)量532、企業(yè)賬面未記錄的無(wú)形資產(chǎn)經(jīng)深圳華星半導(dǎo)體確認(rèn)，截至評(píng)估基準(zhǔn)日申報(bào)評(píng)估范圍內(nèi)無(wú)賬面未(三)深圳華星半導(dǎo)體申報(bào)的長(zhǎng)期投資情況截至評(píng)估基準(zhǔn)日，深圳華星半導(dǎo)體申報(bào)評(píng)估范圍內(nèi)的長(zhǎng)期投資共11艾杰旭新型電子顯示玻璃(深圳)有限公司長(zhǎng)期股權(quán)投資基本情況說(shuō)明如下：1、艾杰旭新型電子顯示玻璃(深圳)有限公司企業(yè)名稱艾杰旭新型電子顯示玻璃(深圳)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“艾杰旭顯示”)統(tǒng)一社會(huì)信用代碼張海賓3,370,000.00萬(wàn)日元企業(yè)類型有限責(zé)任公司(中外合資)成立日期經(jīng)營(yíng)期限2017-02-16至2037-02-16經(jīng)營(yíng)范圍從事研發(fā)、生產(chǎn)平板顯示器用G11玻璃基板，銷詢、技術(shù)服務(wù)，從事與本公司生產(chǎn)的同類產(chǎn)品的批發(fā)、生產(chǎn)配套原輔材料、截至評(píng)估基準(zhǔn)日，艾杰旭顯示股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：實(shí)繳出資金額(萬(wàn)日元)金額(萬(wàn)日元)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第17頁(yè)負(fù)債總額181,877.15萬(wàn)元，凈資產(chǎn)231,855.00萬(wàn)元，2024年1-10月?tīng)I(yíng)(四)企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)的類型、數(shù)量委托人及被評(píng)估單位確認(rèn)，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2024年10月31日，企(五)引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告的結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類型、數(shù)量和賬面金額本次評(píng)估報(bào)告中基準(zhǔn)日各項(xiàng)資產(chǎn)及負(fù)債賬面值系安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)于2025年2月10日出具的《審計(jì)報(bào)告》(安永華明(2025)審字第80014905_H01號(hào))的審計(jì)結(jié)果。除此之外，未引市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫評(píng)估基準(zhǔn)日是2024年10月31日。是由委托人根據(jù)本次評(píng)估特定評(píng)估目的，綜合考慮有利于評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)，有利于委托人和被評(píng)估單位提供相關(guān)資料，以及評(píng)估報(bào)告使用有深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第18頁(yè)本次資產(chǎn)評(píng)估遵循的評(píng)估依據(jù)主要包括經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)、法律法規(guī)依據(jù)、評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)、資產(chǎn)權(quán)屬依據(jù)，及評(píng)定估算時(shí)采用的取價(jià)依據(jù)和其(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)并配套募集資金的會(huì)議紀(jì)要》(2024年3月17日)。(二)法律法規(guī)依據(jù)1、《中華人民共和國(guó)公司法》(2023年12月29日第十四屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議第二次修訂);2、《中華人民共和國(guó)證券法》(2019年12月28日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十五次會(huì)議于修訂通過(guò));會(huì)于2016年7月2日發(fā)布);4、《中華人民共和國(guó)民法典》(2020年5月28日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過(guò));5、《中華人民共和國(guó)專利法》(2020年10月17日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十二次會(huì)議第四次修訂);6、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(2023年2月17日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第2次委務(wù)會(huì)議修訂);TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第19頁(yè)8、《關(guān)于修改<上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則>的決定》(證監(jiān)會(huì)公告[2020]11號(hào))。(三)評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)1、《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》(財(cái)資[2017]43號(hào));2、《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評(píng)協(xié)[2017]30號(hào));3、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估程序》(中評(píng)協(xié)[2018]36號(hào));4、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》(中評(píng)協(xié)[2018]35號(hào));5、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估方法》(中評(píng)協(xié)[2019]35號(hào));7、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估檔案》(中評(píng)協(xié)[2018]37號(hào));8、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—企業(yè)價(jià)值》(中評(píng)協(xié)[2018]38號(hào));9、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—利用專家工作及相關(guān)報(bào)告》(中評(píng)協(xié)[2017]35號(hào));10、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—無(wú)形資產(chǎn)》(中評(píng)協(xié)[2017]37號(hào));11、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—不動(dòng)產(chǎn)》(中評(píng)協(xié)[2017]38號(hào));12、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—機(jī)器設(shè)備》(中評(píng)協(xié)[2017]39號(hào));13、《專利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》(中評(píng)協(xié)[2017]49號(hào));14、《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評(píng)協(xié)[2017]46號(hào));15、《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見(jiàn)》(中評(píng)協(xié)[2017]47號(hào));16、《資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見(jiàn)》(中評(píng)協(xié)[2017]48號(hào));的測(cè)算》(中評(píng)協(xié)[2020]38號(hào));18、《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則術(shù)語(yǔ)2020》(中評(píng)協(xié)[2020]31號(hào));19、《中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)報(bào)備管理辦法》(中評(píng)協(xié)第20頁(yè)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第20頁(yè)[2021]30號(hào))。(四)資產(chǎn)權(quán)屬依據(jù)1、《不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證》;2、《車輛行駛證》;3、《專利證書》;4、重要資產(chǎn)購(gòu)置合同或憑證。(五)取價(jià)依據(jù)1、《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》(中華人民共和國(guó)第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十六次會(huì)議于2017年2月24日第通過(guò));2、《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》(2007年11月28日國(guó)務(wù)院第197次常務(wù)會(huì)議通過(guò));3、《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》(2017年中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第691號(hào)公布);4、《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署公告2019年第39號(hào));5、《關(guān)于進(jìn)一步完善研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局公告2023年第7號(hào));6、《不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額分期抵扣暫行辦法》(國(guó)家稅務(wù)總局〔2016〕15號(hào));7、《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于延長(zhǎng)高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè)虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限的通知》(財(cái)稅〔2018〕76號(hào));8、中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布與評(píng)估基準(zhǔn)日接近的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(2024年10月21日);9、《深圳市建筑工程消耗量定額(2016)》;10、《深圳市建設(shè)工程計(jì)價(jià)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)(2018)》;11、《深圳市建設(shè)工程造價(jià)信息》(2024年10月);TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)第21頁(yè)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第21頁(yè)12、委托人和被評(píng)估單位提供的未來(lái)收益預(yù)測(cè)資料；13、評(píng)估人員的市場(chǎng)詢價(jià)記錄等；14、深圳華星半導(dǎo)體當(dāng)前執(zhí)行的有關(guān)稅收條例和法規(guī)及深圳華星半導(dǎo)體提供的稅收優(yōu)惠文件。(六)主要參考資料1、安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的安永華明(2025)審字第80014905_H01號(hào)《審計(jì)報(bào)告》;2、《資產(chǎn)評(píng)估常用方法與參數(shù)手冊(cè)》(機(jī)械工業(yè)出版社2011版);4、其他參考資料。七、評(píng)估方法(一)評(píng)估方法的選擇依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)價(jià)值評(píng)估可以采用收益法、市場(chǎng)法、資產(chǎn)基礎(chǔ)法三種方法。收益法是企業(yè)整體資產(chǎn)預(yù)期獲利能力的量化與現(xiàn)值化，強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)的整體預(yù)期盈利能力。市場(chǎng)法是以現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)上的參照物來(lái)評(píng)價(jià)評(píng)估對(duì)象的現(xiàn)行公平市場(chǎng)價(jià)值，它具有估值數(shù)據(jù)直接取材于市場(chǎng)，估值結(jié)果說(shuō)服力強(qiáng)的特點(diǎn)。資產(chǎn)基礎(chǔ)法是指在合理評(píng)估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的思路。市場(chǎng)法分上市公司比較法和交易案例比較法。上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率，在與被評(píng)估單位比較分析的基礎(chǔ)上，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的具體方法。上市公司的股票價(jià)格、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是公開的，也容易獲取，但由于深圳華星半導(dǎo)體在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)缺乏與其類似或相近的可比性較強(qiáng)的上市企第22頁(yè)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第22頁(yè)業(yè)，故本次評(píng)估不宜采用上市公司比較法評(píng)估；交易案例比較法是指獲取并分析可比企業(yè)的買賣、收購(gòu)及合并案例資料，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率，在與被評(píng)估單位比較分析的基礎(chǔ)上，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的具體方法。由于我國(guó)證券市場(chǎng)以外的股權(quán)交易市場(chǎng)的不完善，公開的可比交易案例較少，交易信息不透明，評(píng)估人員獲取可比公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的難度較高，數(shù)據(jù)的充分性及可靠性很難保證，導(dǎo)致可比交易案例不足，無(wú)法采用交易案例比較法估值。綜上，本次評(píng)估未選用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估。本次評(píng)估目的是上市公司以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買被評(píng)估單位股權(quán)，因被評(píng)估單位是G11液晶面板生產(chǎn)廠商，固定資產(chǎn)投資比重較大，資產(chǎn)基礎(chǔ)法從企業(yè)購(gòu)建角度反映了企業(yè)的價(jià)值，為經(jīng)濟(jì)行為實(shí)現(xiàn)后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理及考核提供了依據(jù)，因此本次評(píng)估選擇資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行被評(píng)估單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件已成熟，形成的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)連續(xù)，可作為收益法預(yù)測(cè)的依據(jù)，并結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)劃對(duì)未來(lái)收益進(jìn)行預(yù)測(cè)，因此本次評(píng)估可以選擇收益法進(jìn)行評(píng)估。綜上，本次評(píng)估確定采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法進(jìn)行評(píng)估。(一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法介紹資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評(píng)估企業(yè)表內(nèi)及表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)各類資產(chǎn)及負(fù)債的評(píng)估方法如下：1、流動(dòng)資產(chǎn)TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第23頁(yè)本次評(píng)估范圍內(nèi)的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、衍生金融資產(chǎn)、應(yīng)收類賬款、預(yù)付賬款、存貨、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)。(1)貨幣資金均為銀行存款。對(duì)于幣種為人民幣的銀行存款，以核實(shí)后賬面值為評(píng)估值。外幣銀行存款按基準(zhǔn)日外匯中間價(jià)換算為人民幣的金額作為評(píng)估值。(2)衍生金融資產(chǎn)評(píng)估人員核對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日衍生金融資產(chǎn)交易證實(shí)書、臺(tái)賬和公允價(jià)值計(jì)算表，對(duì)被評(píng)估單位申報(bào)的衍生金融資產(chǎn)數(shù)量、單價(jià)、金額和臺(tái)賬進(jìn)行核實(shí)，驗(yàn)證衍生金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量的合理性，衍生金融資產(chǎn)以核實(shí)無(wú)誤后的賬面價(jià)值作為評(píng)估值。(3)應(yīng)收類賬款對(duì)應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款的評(píng)估，評(píng)估人員在對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)核實(shí)無(wú)誤的基礎(chǔ)上，借助于歷史資料和現(xiàn)在調(diào)查了解的情況，具體分析數(shù)額、欠款時(shí)間和原因、款項(xiàng)回收情況、欠款人資金、信用、經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀等，應(yīng)收賬款采用個(gè)別認(rèn)定和賬齡分析的方法估計(jì)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)損失以應(yīng)收類賬款合計(jì)減去評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)損失后的金額確定評(píng)估值。壞賬準(zhǔn)備按評(píng)估有關(guān)規(guī)定評(píng)估為零。(4)預(yù)付賬款評(píng)估人員查閱了相關(guān)采購(gòu)合同或供貨協(xié)議，了解了評(píng)估基準(zhǔn)日至評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)日期間已接受的服務(wù)和收到的貨物情況。未發(fā)現(xiàn)供貨單位有破產(chǎn)、撤銷或不能按合同規(guī)定按時(shí)提供貨物或勞務(wù)等情況，故以核實(shí)后深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第24頁(yè)賬面值作為評(píng)估值。包括原材料、庫(kù)存商品、在產(chǎn)品、發(fā)出商品和在用周轉(zhuǎn)材料。①原材料原材料主要為企業(yè)為進(jìn)行正常生產(chǎn)而購(gòu)進(jìn)的。由于深圳華星半導(dǎo)體有穩(wěn)定地供貨渠道，大部分原材料周轉(zhuǎn)速度較快，采購(gòu)周期短，故根據(jù)近期采購(gòu)價(jià)格作為市場(chǎng)價(jià)。積壓不能使用的原材料按其可回收金額確定評(píng)估值。②庫(kù)存商品庫(kù)存商品主要采用如下評(píng)估方法：I對(duì)于正常銷售的庫(kù)存商品，評(píng)估人員依據(jù)調(diào)查情況和企業(yè)提供的資料分析，以不含稅銷售價(jià)格減去銷售費(fèi)用、銷售稅金及附加、企業(yè)所得稅和一定的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)后確定評(píng)估值。評(píng)估價(jià)值=實(shí)際數(shù)量×不含稅售價(jià)×[1-產(chǎn)品銷售稅金及附加費(fèi)率-銷售費(fèi)用率-營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率×企業(yè)所得稅率-營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率×(1-所得稅率)×r]Ⅱ?qū)τ诜e壓不可銷售的庫(kù)存商品按其預(yù)計(jì)可回收金額確定評(píng)估值。在產(chǎn)品包括已入庫(kù)半成品以及在產(chǎn)線上的在制品。本次評(píng)估根據(jù)歷史的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率測(cè)算其理論市場(chǎng)價(jià)值后扣減銷售費(fèi)用、產(chǎn)品銷售稅金及附加費(fèi)、企業(yè)所得稅和一定的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)后確定評(píng)估值。④發(fā)出商品對(duì)于發(fā)出商品，以評(píng)估基準(zhǔn)日近期銷售價(jià)格為基礎(chǔ)，減去銷售費(fèi)用、深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第25頁(yè)全部稅金和一定的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)后確定評(píng)估值。⑤在用周轉(zhuǎn)材料在用周轉(zhuǎn)材料數(shù)量大，單位價(jià)值小，周轉(zhuǎn)速度快。采用重置成本法評(píng)估價(jià)值=重置單價(jià)×成新率×實(shí)際數(shù)量(7)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)為企業(yè)計(jì)提的一年內(nèi)應(yīng)收廠房租賃收益。評(píng)估人員核查了廠房租賃合同、核實(shí)租賃物權(quán)屬情況、了解到廠房在租賃期內(nèi)的收益價(jià)值分別在長(zhǎng)期應(yīng)收款和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)核算。本次評(píng)估將該項(xiàng)租賃合同一年內(nèi)到期的收益價(jià)值與長(zhǎng)期應(yīng)收款中的長(zhǎng)期收益價(jià)值合并在長(zhǎng)期應(yīng)收款中評(píng)估，故此處評(píng)估為零。(8)其他流動(dòng)資產(chǎn)核算內(nèi)容為購(gòu)買材料、設(shè)備等產(chǎn)生的可抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅的期末余額。評(píng)估人員查閱了采購(gòu)合同、增值稅發(fā)票、增值稅納稅申報(bào)表、企業(yè)賬簿等，以清查核實(shí)后的賬面值確定評(píng)估值。2、長(zhǎng)期應(yīng)收款核算內(nèi)容分別為應(yīng)收廠房租賃收益(扣除一年內(nèi)到期租賃收益后),以及公司實(shí)施星居計(jì)劃的余額。對(duì)于廠房租賃收益，本次評(píng)估將該項(xiàng)租賃合同一年內(nèi)到期的收益價(jià)值與長(zhǎng)期應(yīng)收款中的長(zhǎng)期收益價(jià)值合并在長(zhǎng)期應(yīng)收款中評(píng)估，根據(jù)租賃合同中約定的租賃面積、租賃期限、約定的租金、利率，出租和承租方的權(quán)利義務(wù)等，測(cè)算租賃合同期內(nèi)應(yīng)收租賃收益金額。深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第26頁(yè)合同、相關(guān)記賬憑證等，根據(jù)員工還款計(jì)劃，測(cè)算員工借款期內(nèi)每年的截至評(píng)估基準(zhǔn)日，深圳華星半導(dǎo)體申報(bào)評(píng)估范圍內(nèi)的長(zhǎng)期股權(quán)投資共1項(xiàng)，為持有艾杰旭顯示的股權(quán)。評(píng)估人員首先對(duì)長(zhǎng)期投資形成的原因、賬面值和實(shí)際狀況進(jìn)行了取證核實(shí)，并查閱了投資協(xié)議、股東會(huì)決議、章程和有關(guān)會(huì)計(jì)記錄等，以商資料及基準(zhǔn)日財(cái)務(wù)報(bào)表，無(wú)法提供整體評(píng)估所需資料，也無(wú)法安排評(píng)估人員履行現(xiàn)場(chǎng)核查等評(píng)估程序。經(jīng)核實(shí)，基準(zhǔn)日艾杰旭顯示的注冊(cè)資本已實(shí)繳到位，本次評(píng)估謹(jǐn)以核實(shí)后的賬面值作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的評(píng)估(1)重置全價(jià)重置全價(jià)=建安工程造價(jià)(含增值稅)+前期及其他費(fèi)用(含增值稅)建安工程造價(jià)采用預(yù)(決)算調(diào)整法進(jìn)行計(jì)算，根據(jù)建筑工程資料TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第27頁(yè)和竣工結(jié)算資料，套用《深圳市建筑工程消耗量定額(2016)》、《深圳市建設(shè)工程計(jì)價(jià)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)(2018)》,再參考當(dāng)?shù)亟ㄖ牧鲜袌?chǎng)價(jià)格、人工費(fèi)市場(chǎng)價(jià)變動(dòng)情況進(jìn)行調(diào)整后得出建安工程造價(jià)。B.前期及其他費(fèi)用的確定前期及其他費(fèi)用，包括當(dāng)?shù)氐胤秸?guī)定收取的建設(shè)費(fèi)用及建設(shè)單位為建設(shè)工程而投入的除建安工程造價(jià)外的其他費(fèi)用兩個(gè)部分。主要包括建設(shè)單位管理費(fèi)、勘察費(fèi)設(shè)計(jì)費(fèi)、工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)、招標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)、項(xiàng)目建議書費(fèi)及可行性研究費(fèi)、環(huán)境影響咨詢費(fèi)。前期及其他費(fèi)用(含增值稅)=建安工程造價(jià)(含增值稅)×費(fèi)率C、資金成本資金成本=[建安工程造價(jià)(含增值稅)+前期及其他費(fèi)用(含增值D、增值稅增值稅即建安工程造價(jià)和前期及其他費(fèi)用中包含的增值稅。(2)成新率在本次評(píng)估過(guò)程中，按照房屋建筑物的設(shè)計(jì)壽命、現(xiàn)場(chǎng)勘察情況預(yù)計(jì)尚可使用年限，并進(jìn)而計(jì)算其成新率。其公式如下：成新率=尚可使用年限÷(實(shí)際已使用年限+尚可使用年限)×100%(3)評(píng)估值的計(jì)算房屋建筑物評(píng)估值=重置全價(jià)×成新率5、設(shè)備類資產(chǎn)根據(jù)本次評(píng)估目的，按照持續(xù)使用原則，以市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù)，結(jié)合深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第28頁(yè)設(shè)備的特點(diǎn)和收集資料情況，主要采用重置成本法進(jìn)行評(píng)估。(1)重置全價(jià)的確定①機(jī)器設(shè)備重置全價(jià)機(jī)器設(shè)備重置全價(jià)=設(shè)備購(gòu)置價(jià)(不含稅)+運(yùn)雜費(fèi)(不含稅)+安裝調(diào)試費(fèi)(不含稅)+前期及其他費(fèi)用(不含稅)+資金成本A、機(jī)器設(shè)備購(gòu)置價(jià)的確定通過(guò)參考近期同類設(shè)備的合同價(jià)格、機(jī)械設(shè)備指數(shù)調(diào)整及采用同年代、同類別設(shè)備的價(jià)格變動(dòng)率推算確定購(gòu)置價(jià)。對(duì)進(jìn)口設(shè)備評(píng)估，查詢與該設(shè)備相同或類似的國(guó)外設(shè)備的近期價(jià)格或了解價(jià)格變動(dòng)情況，確定設(shè)備CIF/FOB價(jià)、設(shè)備進(jìn)口的各項(xiàng)稅費(fèi)后確定進(jìn)口設(shè)備的購(gòu)置價(jià)。設(shè)備進(jìn)口的各項(xiàng)稅費(fèi)主要包括海外運(yùn)費(fèi)及保險(xiǎn)費(fèi)、關(guān)稅、增值稅、銀行財(cái)務(wù)費(fèi)、商檢費(fèi)、外貿(mào)手續(xù)費(fèi)等。B、運(yùn)雜費(fèi)的確定設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)是指從產(chǎn)地到設(shè)備安裝現(xiàn)場(chǎng)的運(yùn)輸費(fèi)用。運(yùn)雜費(fèi)率以設(shè)備購(gòu)置價(jià)為基礎(chǔ)，根據(jù)生產(chǎn)廠家與設(shè)備安裝所在地的距離不同，按不同運(yùn)雜費(fèi)率計(jì)取。如供貨條件約定由供貨商負(fù)責(zé)運(yùn)輸和安裝時(shí)，則不計(jì)運(yùn)C、安裝調(diào)試費(fèi)的確定參考《資產(chǎn)評(píng)估常用方法與參數(shù)手冊(cè)》等資料，按照設(shè)備的特點(diǎn)、重量、安裝難易程度，以含稅設(shè)備購(gòu)置價(jià)為基礎(chǔ)，按不同安裝調(diào)試費(fèi)率深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第29頁(yè)對(duì)小型、無(wú)須安裝的設(shè)備，不考慮安裝調(diào)試費(fèi)。D、前期及其他費(fèi)用的確定前期及其他費(fèi)用是依據(jù)該設(shè)備所在地建設(shè)工程其他費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合本身設(shè)備特點(diǎn)進(jìn)行計(jì)算。主要包括建設(shè)單位管理費(fèi)、勘察費(fèi)設(shè)計(jì)費(fèi)、工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)、招標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)、項(xiàng)目建議書費(fèi)及可行性研究費(fèi)、環(huán)境影響咨詢費(fèi)。E、資金成本的確定資金成本的資本化時(shí)間按合理的采購(gòu)安裝調(diào)試工期計(jì)算，資本化率按本次評(píng)估基準(zhǔn)日與合理工期相對(duì)應(yīng)的貸款利率，資金成本按均勻投入資金成本=(含稅設(shè)備購(gòu)置價(jià)格+含稅運(yùn)雜費(fèi)+含稅安裝調(diào)試費(fèi)+含稅②運(yùn)輸車輛重置全價(jià)運(yùn)輸車輛重置全價(jià)=現(xiàn)行不含稅購(gòu)置價(jià)+車輛購(gòu)置稅+新車上戶牌照費(fèi)等A、購(gòu)置價(jià)：根據(jù)車輛市場(chǎng)信息近期車輛市場(chǎng)價(jià)格資料確定。B、車輛購(gòu)置稅：根據(jù)國(guó)務(wù)院令第294號(hào)《中華人民共和國(guó)車輛購(gòu)置稅暫行條例》規(guī)定。購(gòu)置附加稅=購(gòu)置價(jià)÷(1+13%)×10%。C、新車上戶牌照費(fèi)等：根據(jù)車輛所在地該類費(fèi)用的內(nèi)容及金額確定。③電子設(shè)備重置全價(jià)根據(jù)近期市場(chǎng)價(jià)格資料，依據(jù)其不含稅購(gòu)置價(jià)確定重置全價(jià)。TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第30頁(yè)(2)成新率的確定①機(jī)器設(shè)備成新率在本次評(píng)估過(guò)程中，按照設(shè)備的經(jīng)濟(jì)使用壽命、現(xiàn)場(chǎng)勘察情況預(yù)計(jì)設(shè)備尚可使用年限，并進(jìn)而計(jì)算其成新率。其公式如下：成新率=尚可使用年限÷(實(shí)際已使用年限+尚可使用年限)×100%②車輛成新率對(duì)于運(yùn)輸車輛，根據(jù)商務(wù)部、發(fā)改委、公安部、環(huán)境保護(hù)部令2012年第12號(hào)文《機(jī)動(dòng)車強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》的有關(guān)規(guī)定，并根據(jù)一般車輛使用和持有情況，按以下方法計(jì)算成新率，即：行駛里程成新率=(1-已行駛里程÷規(guī)定行駛里程)×100%使用年限成新率=(1-已使用年限÷規(guī)定或經(jīng)濟(jì)使用年限)×100%成新率=Min(使用年限成新率，行駛里程成新率)③電子設(shè)備成新率對(duì)價(jià)值量較小的一般設(shè)備和電子設(shè)備則采用年限法確定其成新率。成新率=尚可使用年限÷(實(shí)際已使用年限+尚可使用年限)×100%(3)評(píng)估值的確定6、在建工程在建工程包括在建土建工程和設(shè)備安裝工程。在建土建工程主要包括G11廠房建筑包B標(biāo)段、機(jī)電包、大宗氣系統(tǒng)擴(kuò)容土建包、煙囪優(yōu)化工程等未結(jié)轉(zhuǎn)的在建土建項(xiàng)目余額；在建設(shè)備安裝工程包括陣列氧化銦錫真空濺射機(jī)、高架臺(tái)車卡匣輸送機(jī)、排氣深度處理改善項(xiàng)目等。深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第31頁(yè)評(píng)估人員在現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)了相關(guān)明細(xì)賬、入賬憑證、設(shè)備及工程合同等資料，查看了在建工程的實(shí)物。經(jīng)核實(shí)，在建工程的賬面值中均未包含資金成本，距基準(zhǔn)日已開工時(shí)間不足3個(gè)月，則不計(jì)算資金成本；如已開工時(shí)間超過(guò)3個(gè)月，則根據(jù)已施工合理工期計(jì)算資金成本。在建工程評(píng)估值為經(jīng)核實(shí)后的賬面值加上資金成本確定。7、無(wú)形資產(chǎn)——土地使用權(quán)常用的土地使用權(quán)評(píng)估方法有市場(chǎng)比較法、收益還原法、剩余法、成本逼近法、標(biāo)定地價(jià)系數(shù)修正法等。在本次評(píng)估根據(jù)待估宗地的具體條件、用地性質(zhì)、現(xiàn)場(chǎng)勘查和有關(guān)資料的收集情況，及各種評(píng)估方法的適用范圍、使用條件，并結(jié)合評(píng)估目的和待估宗地所在區(qū)域地產(chǎn)市場(chǎng)的實(shí)際情況，選擇市場(chǎng)比較法對(duì)待估宗地進(jìn)行評(píng)估。市場(chǎng)比較法是指在求取一宗待估宗地的價(jià)格時(shí)，根據(jù)替代原則，將待估宗地與具體替代性，且在評(píng)估期日近期市場(chǎng)上交易的類似宗地進(jìn)行比較，并對(duì)類似宗地的成交價(jià)格進(jìn)行差異修正，以此評(píng)估待估宗地價(jià)格的方法。其計(jì)算公式為：P=Pg×A×B×A一待估宗地交易方式指數(shù)/比較實(shí)例交易方式指數(shù)；B一待估宗地土地用途指數(shù)/比較實(shí)例土地用途指數(shù)C一待估宗地估價(jià)期日地價(jià)指數(shù)/比較實(shí)例宗地估價(jià)期日地價(jià)指數(shù)D一待估宗地區(qū)域因素條件指數(shù)/比較實(shí)例區(qū)域因素條件指數(shù)；深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第32頁(yè)E—待估宗地個(gè)別因素條件指數(shù)/比較實(shí)例宗地個(gè)別因素條件指數(shù)G一待估宗地其他因素條件指數(shù)/比較實(shí)例宗地其他因素條件指核算內(nèi)容主要包括外購(gòu)軟件、專利權(quán)及非專利技術(shù)(1)外購(gòu)軟件評(píng)估人員核查了企業(yè)的相關(guān)軟件購(gòu)買合同，該公司購(gòu)入的軟件大部分為定制的應(yīng)用軟件，購(gòu)買合同未約定使用年限。以核實(shí)后的原始購(gòu)置(2)專利權(quán)及非專利技術(shù)TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第33頁(yè)對(duì)深圳華星半導(dǎo)體沒(méi)有形成對(duì)應(yīng)產(chǎn)品收入的專利權(quán)及非專利技術(shù)，被評(píng)估單位對(duì)其相關(guān)研發(fā)成本可以識(shí)別并可靠計(jì)量，歷史研發(fā)成本憑證資料齊全，故對(duì)該類專利權(quán)及非專利技術(shù)采用成本法進(jìn)行評(píng)估。I、評(píng)估模型其中：P—專利權(quán)及非專利技術(shù)組合的評(píng)估價(jià)值；Ri—利用專利權(quán)及非專利技術(shù)組合第i年獲得的收益；r—折現(xiàn)率n—收益期本次評(píng)估采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)確定折現(xiàn)率r:式中：rf:無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率rm:市場(chǎng)期望報(bào)酬率(稅前)8:評(píng)估對(duì)象的特性風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)成本法是在其開發(fā)研制過(guò)程中投入的相關(guān)費(fèi)用的基礎(chǔ)上，考慮因投入該專利權(quán)及非專利技術(shù)的研發(fā)而占用了資本獲取他項(xiàng)投資收益的機(jī)會(huì)報(bào)酬，或資本因投入該專利權(quán)及非專利技術(shù)的研發(fā)而失掉獲取他項(xiàng)投資收益報(bào)酬的機(jī)會(huì)損失或增加他項(xiàng)投資的機(jī)會(huì)成本。第34頁(yè)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第34頁(yè)專利權(quán)及非專利技術(shù)評(píng)估價(jià)值=專利權(quán)及非專利技術(shù)重置成本P×(1-貶值率)I、專利權(quán)及非專利技術(shù)的重置成本P式中：P—專利權(quán)及非專利技術(shù)的重置成本；C—專利權(quán)及非專利技術(shù)的開發(fā)成本；R—專利權(quán)及非專利技術(shù)投資的機(jī)會(huì)成本。專利權(quán)及非專利技術(shù)貶值率=已使用年限÷(已使用年限+尚可使用年限)×100%9、開發(fā)支出開發(fā)支出核算內(nèi)容為公司處于開發(fā)階段的研發(fā)項(xiàng)目的累計(jì)研發(fā)投入金額。評(píng)估人員查閱相關(guān)技術(shù)項(xiàng)目的立項(xiàng)、原始入賬憑證，確定賬面核算內(nèi)容與實(shí)際基本相符。因開發(fā)項(xiàng)目尚在研發(fā)過(guò)程中，對(duì)于研發(fā)時(shí)間3個(gè)月以上的開發(fā)項(xiàng)目，假設(shè)研發(fā)資金為均勻投入，以核實(shí)后的賬面值加投資的機(jī)會(huì)成本作為評(píng)估值；對(duì)于研發(fā)時(shí)間不足3個(gè)月的開發(fā)項(xiàng)目，以核實(shí)后的賬面值作為評(píng)估值；對(duì)于開發(fā)項(xiàng)目已結(jié)轉(zhuǎn)的賬面尾差，評(píng)估為10、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用長(zhǎng)期待攤費(fèi)用核算內(nèi)容為展廳項(xiàng)目、綜合布線、廠區(qū)門崗及生產(chǎn)用備件的攤銷余額。評(píng)估人員核實(shí)相關(guān)協(xié)議、原始入賬憑證及攤銷制度，深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第35頁(yè)評(píng)估人員核對(duì)明細(xì)賬與總賬、報(bào)表余額是否相符，核對(duì)與委估明細(xì)表是否相符，查閱款項(xiàng)金額、發(fā)生時(shí)間、業(yè)務(wù)內(nèi)容等賬務(wù)記錄，以證實(shí)遞延所得稅資產(chǎn)的真實(shí)性、完整性。在核實(shí)無(wú)誤的基礎(chǔ)上，以評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)后資產(chǎn)占有者還存在的、且與其他評(píng)估對(duì)象沒(méi)有重復(fù)的資產(chǎn)和權(quán)利的價(jià)值確定評(píng)估值。對(duì)其他應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、衍生金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)、研發(fā)補(bǔ)貼政府補(bǔ)助、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備形成的遞延所得稅資產(chǎn)以對(duì)應(yīng)科目的賬面金額計(jì)算相應(yīng)的所得稅金額確認(rèn)評(píng)估其他非流動(dòng)資產(chǎn)核算內(nèi)容為企業(yè)預(yù)付設(shè)備款、工程款、軟件開發(fā)費(fèi)及專利認(rèn)證費(fèi)。評(píng)估人員查閱了相關(guān)設(shè)備采購(gòu)合同或供貨協(xié)議、相關(guān)憑證，核對(duì)明細(xì)賬與總賬、報(bào)表余額是否相符，了解了評(píng)估基準(zhǔn)日至評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)日期間已接受的服務(wù)和收到的貨物情況。未發(fā)現(xiàn)供貨單位有破產(chǎn)、撤銷或不能按合同規(guī)定按時(shí)提供貨物或勞務(wù)等情況。對(duì)于以外幣預(yù)付的國(guó)外設(shè)備采購(gòu)款，考慮到匯率變動(dòng)的影響，以核實(shí)后外幣支付金額乘以基準(zhǔn)日匯率作為評(píng)估值；對(duì)于專利認(rèn)證費(fèi)中深圳華星半導(dǎo)體對(duì)應(yīng)形成產(chǎn)品收入的專利申請(qǐng)費(fèi)，已在其他無(wú)形資產(chǎn)科目中合并考慮評(píng)估，此TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第36頁(yè)檢驗(yàn)核實(shí)各項(xiàng)負(fù)債在評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)后的實(shí)際債務(wù)人、負(fù)債額，以評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)后的產(chǎn)權(quán)所有者實(shí)際需要承擔(dān)的負(fù)債項(xiàng)目及金額確定評(píng)估(二)收益法介紹1、概述根據(jù)國(guó)家管理部門的有關(guān)規(guī)定以及《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—企業(yè)價(jià)值》,本次評(píng)估確定按照收益途徑、采用現(xiàn)金流折現(xiàn)方法(DCF)估算深圳華星半導(dǎo)體的權(quán)益資本價(jià)值。2、基本評(píng)估思路根據(jù)本次評(píng)估盡職調(diào)查情況以及評(píng)估對(duì)象資產(chǎn)構(gòu)成和主營(yíng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，本次評(píng)估的基本思路是以被評(píng)估單位的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)估算其權(quán)益資本價(jià)值。本次評(píng)估的基本思路是：(1)對(duì)納入公司報(bào)表范圍的資產(chǎn)和主營(yíng)業(yè)務(wù)，按照最近幾年的歷史經(jīng)營(yíng)狀況的變化趨勢(shì)和業(yè)務(wù)類型估算預(yù)期收益(凈現(xiàn)金流量),并折現(xiàn)得到經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的價(jià)值；(2)對(duì)納入公司報(bào)表范圍，但在預(yù)期收益(凈現(xiàn)金流量)估算中未予考慮的資產(chǎn)(負(fù)債),定義為基準(zhǔn)日存在的溢余性或非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(負(fù)債),單獨(dú)估算其價(jià)值；(3)由上述計(jì)算得出的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值加溢余性資產(chǎn)或非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值，并扣減企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的付息債務(wù)價(jià)值后得到被評(píng)估單位所有者權(quán)3、評(píng)估模型(1)基本模型C:預(yù)期收益(自由現(xiàn)金流量)中未體現(xiàn)投資收益的全資、控股或C?:基準(zhǔn)日現(xiàn)金類資產(chǎn)(負(fù)債)價(jià)值；C?:預(yù)期收益(自由現(xiàn)金流量)中未計(jì)及收益的在建工程價(jià)值； D:評(píng)估對(duì)象付息債務(wù)價(jià)值。(2)收益指標(biāo)本次評(píng)估，使用企業(yè)自由現(xiàn)金流作為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的收益指標(biāo)，其基R=凈利潤(rùn)+折舊攤銷+扣稅后付息債務(wù)利息-追加資本(5)凈利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-稅金及附加-期間費(fèi)用(銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+研發(fā)費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用)+其他收益-所得稅(6)折舊攤銷=成本和費(fèi)用(銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用及研發(fā)費(fèi)用)中的折舊扣稅后付息債務(wù)利息=長(zhǎng)短期付息債務(wù)利息合計(jì)×(1-所得稅率)(8)追加資本=資產(chǎn)更新投資+營(yíng)運(yùn)資本增加額+新增長(zhǎng)期資產(chǎn)投資(9)資產(chǎn)更新投資=房屋建筑物更新+機(jī)器設(shè)備更新+其他設(shè)備(電子、運(yùn)輸?shù)?更新+無(wú)形資產(chǎn)(開發(fā)支出)更新(10)營(yíng)運(yùn)資金增加額=當(dāng)期營(yíng)運(yùn)資金-上期營(yíng)運(yùn)資金(11)營(yíng)運(yùn)資金=現(xiàn)金保有量+存貨+應(yīng)收款項(xiàng)-應(yīng)付款項(xiàng)+可抵扣增值稅(12)本次評(píng)估基于企業(yè)的具體情況，假設(shè)為保持企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，所需的最低現(xiàn)金保有量為企業(yè)14天的年付現(xiàn)成本費(fèi)用。年付現(xiàn)成本=銷售成本總額+期間費(fèi)用總額+稅金-非付現(xiàn)成本(12-1)存貨周轉(zhuǎn)率=付現(xiàn)成本/期末存貨(12-2)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司應(yīng)收款項(xiàng)=應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款-預(yù)收款項(xiàng)+其他應(yīng)收款(扣減非經(jīng)營(yíng)應(yīng)付款項(xiàng)=應(yīng)付票據(jù)+應(yīng)付賬款-預(yù)付款項(xiàng)+應(yīng)付職工薪酬+應(yīng)交稅費(fèi)+其他應(yīng)付款(扣減非經(jīng)營(yíng)性其他應(yīng)付款后)(12-6)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)歷史以及未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展等，估算其未來(lái)預(yù)期的自由來(lái)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的自由現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)處理并加(3)折現(xiàn)率本次評(píng)估采用加權(quán)平均資本資產(chǎn)成本模型(WACC)確定折現(xiàn)率rre:權(quán)益資本成本，按資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)確定權(quán)益資本成本 ε:評(píng)估對(duì)象的特性風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)；Di、Ei:分別為可比公司的付息債務(wù)與權(quán)益資本；(4)預(yù)測(cè)期的確定被評(píng)估單位已經(jīng)正常運(yùn)行多年，運(yùn)營(yíng)狀況比較穩(wěn)定，故收入預(yù)測(cè)期取5年1期，即2024年11月~2029年，2030年起收入保持穩(wěn)定；由于被評(píng)估單位在基準(zhǔn)日的累計(jì)可彌補(bǔ)虧損金額較大，經(jīng)測(cè)算至2034年開始繳納所得稅，凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)期為2024年11月~2035年，2036年起凈利潤(rùn)保持穩(wěn)定。(5)收益期的確定在執(zhí)行評(píng)估程序過(guò)程中，我們未發(fā)現(xiàn)該企業(yè)在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)存在不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況，且企業(yè)通過(guò)正常的固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)更新和技術(shù)第41頁(yè)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第41頁(yè)保持及時(shí)迭代升級(jí)，是可以保持長(zhǎng)時(shí)間運(yùn)行的，故收益期按永續(xù)確定。八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況整個(gè)評(píng)估工作分四個(gè)階段進(jìn)行：(一)評(píng)估準(zhǔn)備階段1、委托人與評(píng)估機(jī)構(gòu)就本次評(píng)估的目的、評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估范圍等問(wèn)題協(xié)商一致，并制訂出本次資產(chǎn)評(píng)估工作計(jì)劃。2、配合企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)清查、填報(bào)資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)明細(xì)表等工作。評(píng)估項(xiàng)目組人員對(duì)委估資產(chǎn)進(jìn)行了詳細(xì)了解，布置資產(chǎn)評(píng)估工作，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行委估資產(chǎn)申報(bào)工作，收集資產(chǎn)評(píng)估所需文件資料。(二)現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估階段項(xiàng)目組現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估主要工作如下：1、對(duì)委托人、被評(píng)估單位和相關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行訪談。聽(tīng)取委托人及被評(píng)估單位有關(guān)人員介紹企業(yè)總體情況和委估資產(chǎn)的歷史及現(xiàn)狀，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)制度、經(jīng)營(yíng)狀況、固定資產(chǎn)技術(shù)狀態(tài)等情況。2、對(duì)企業(yè)提供的資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)明細(xì)表進(jìn)行審核、鑒別，并與企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)記錄數(shù)據(jù)進(jìn)行核對(duì)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題協(xié)同企業(yè)做出調(diào)整。3、對(duì)被評(píng)估單位提供的收益預(yù)測(cè)(預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息)進(jìn)行核查驗(yàn)證。4、根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)明細(xì)表，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行了抽查核實(shí)，對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨類實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行了抽查盤點(diǎn)。5、對(duì)主要設(shè)備，查閱了技術(shù)資料、竣工驗(yàn)收資料、了解設(shè)備管理制度；對(duì)通用設(shè)備，主要通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研和查詢有關(guān)資料，收集價(jià)格資料；第42頁(yè)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第42頁(yè)對(duì)房屋建筑物，了解管理制度和維護(hù)、改建、擴(kuò)建情況，收集相關(guān)資料。6、查閱收集委估資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件，對(duì)企業(yè)提供的權(quán)屬資料進(jìn)行7、對(duì)評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)及負(fù)債，在核實(shí)的基礎(chǔ)上做出初步評(píng)估測(cè)算(三)評(píng)估匯總階段對(duì)各類資產(chǎn)評(píng)估及負(fù)債審核的初步結(jié)果進(jìn)行分析匯總，對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行必要的調(diào)整、修改和完善。(四)提交報(bào)告階段在上述工作基礎(chǔ)上，起草資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，初步審核后與委托人就評(píng)估結(jié)果交換意見(jiàn)。在獨(dú)立分析相關(guān)意見(jiàn)后，按評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告審核制度和程序進(jìn)行修正調(diào)整，最后出具正式資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。九、評(píng)估假設(shè)本次評(píng)估中，評(píng)估人員遵循了以下評(píng)估假設(shè)：1、交易假設(shè)交易假設(shè)是假定所有待評(píng)估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易的過(guò)程中，評(píng)估師根據(jù)待評(píng)估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場(chǎng)進(jìn)行估價(jià)。交易假設(shè)是資產(chǎn)評(píng)估得以進(jìn)行的一個(gè)最基本的前提假設(shè)。2、公開市場(chǎng)假設(shè)公開市場(chǎng)假設(shè)，是假定在市場(chǎng)上交易的資產(chǎn)，或擬在市場(chǎng)上交易的TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第43頁(yè)資產(chǎn)，資產(chǎn)交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場(chǎng)信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，以便于對(duì)資產(chǎn)的功能、用途及其交易價(jià)格等做出理智的判斷。公開市場(chǎng)假設(shè)以資產(chǎn)在市場(chǎng)上可以公開買賣為基礎(chǔ)。3、資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是指評(píng)估時(shí)需根據(jù)被評(píng)估資產(chǎn)按目前的用途和使用的方式、規(guī)模、頻度、環(huán)境等情況繼續(xù)使用，或者在有所改變的基礎(chǔ)上使用，相應(yīng)確定評(píng)估方法、參數(shù)和依據(jù)。(二)特殊假設(shè)1、假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位所處國(guó)家和地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境無(wú)重大變化。2、假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、被評(píng)估單位所處的產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策，無(wú)其他重大變化。3、假設(shè)與被評(píng)估單位相關(guān)的賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等評(píng)估基準(zhǔn)日后，不發(fā)生重大變化。4、假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位的管理層是負(fù)責(zé)的、穩(wěn)定的，且有能力擔(dān)當(dāng)其職務(wù)；公司產(chǎn)品在必要的研發(fā)投入下，技術(shù)保持領(lǐng)先。5、假設(shè)被評(píng)估單位遵守相關(guān)的法律法規(guī)，不會(huì)出現(xiàn)影響公司發(fā)展和收益實(shí)現(xiàn)的重大違規(guī)事項(xiàng)。6、假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后無(wú)不可抗力對(duì)被評(píng)估單位造成重大不利影響。7、假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位采用的會(huì)計(jì)政策和編寫評(píng)估報(bào)告時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政策在重要方面保持一致。8、委托人及被評(píng)估單位提供的基礎(chǔ)資料和財(cái)務(wù)資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完 所涉及的該公司股東全部權(quán)益價(jià)值·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第44頁(yè)10、假設(shè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，被評(píng)估單位核心管理人員和技術(shù)人員隊(duì)伍11、在未來(lái)的經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，評(píng)估對(duì)象的各項(xiàng)期間費(fèi)用的構(gòu)成不會(huì)有基礎(chǔ)上發(fā)生大幅的變化，并隨經(jīng)營(yíng)規(guī)模的變化而同步變動(dòng)。本評(píng)估所指的財(cái)務(wù)費(fèi)用是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，為籌集正常經(jīng)營(yíng)或建設(shè)性資金而發(fā)生的融資成本費(fèi)用。鑒于企業(yè)的貨幣資金或其銀行存款等在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中頻繁變化或變化較大，評(píng)估時(shí)不考慮存款產(chǎn)生的利息收入，也12、被評(píng)估單位2021年12月23日取得國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)證書，自2021年至2023年享受15%的所得稅優(yōu)惠稅率。本次評(píng)估假設(shè)深圳華星半導(dǎo)體在基準(zhǔn)日后可持續(xù)獲得國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證，未來(lái)年度均按15%繳納企業(yè)所得稅。本次評(píng)估未考慮企業(yè)所得稅率變動(dòng)對(duì)評(píng)估值的影13、根據(jù)財(cái)政部、稅務(wù)總局《關(guān)于進(jìn)一步完善研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局公告2023年第7號(hào)),”企業(yè)開展研發(fā)活動(dòng)中實(shí)際發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用，未形成無(wú)形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益的，在按規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，自2023年1月1日起，再按照實(shí)際發(fā)生額的100%在稅前加計(jì)扣除?！北敬卧u(píng)估假設(shè)在未來(lái)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)該項(xiàng)研發(fā)費(fèi)用稅14、評(píng)估范圍僅以委托人及被評(píng)估單位提供的評(píng)估申報(bào)表為準(zhǔn)，未考慮委托人及被評(píng)估單位提供清單以外可能存在的或有資產(chǎn)及或有負(fù)基于產(chǎn)權(quán)持有人及企業(yè)管理層對(duì)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的判斷及經(jīng)營(yíng)規(guī)劃落實(shí)的前提下，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)深圳華星半導(dǎo)體股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日2024年10月31日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。(一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果值919,793.51萬(wàn)元，增值率13.39%。值29,308.17萬(wàn)元，減值率1.20%。增值949,101.68萬(wàn)元，增值率21.47%。詳見(jiàn)下表。評(píng)估基準(zhǔn)日：2024年10月31日被評(píng)估單位：深圳華星半導(dǎo)體C1流動(dòng)資產(chǎn)2非流動(dòng)資產(chǎn)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第45頁(yè)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第46頁(yè)C34長(zhǎng)期股權(quán)投資--5固定資產(chǎn)6789無(wú)形資產(chǎn)開發(fā)支出長(zhǎng)期待攤費(fèi)用-遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)-非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債總計(jì)凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)(二)收益法評(píng)估結(jié)果采用收益法評(píng)估，深圳華星半導(dǎo)體在評(píng)估基準(zhǔn)日2024年10月31日增值945,202.46萬(wàn)元，增值率21.38%。(三)評(píng)估結(jié)果的差異分析及最終評(píng)估結(jié)論的選取深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第47頁(yè)比資產(chǎn)基礎(chǔ)法測(cè)算得出的股東全部權(quán)益價(jià)值5,369,951.11萬(wàn)元，低3,899.22萬(wàn)元，低0.07%。兩種評(píng)估方法差異的原因主要是：(1)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估是以資產(chǎn)的成本重置為價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，反映的是資產(chǎn)投入(購(gòu)建成本)所耗費(fèi)的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)，公司房產(chǎn)、設(shè)備資產(chǎn)的基準(zhǔn)日價(jià)格水平受當(dāng)前市場(chǎng)供求影響，因此會(huì)產(chǎn)生評(píng)估差異；(2)收益法評(píng)估是以資產(chǎn)的預(yù)期收益為價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，反映的是資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)能力(獲利能力)的大小，未來(lái)顯示面板業(yè)務(wù)收益的波動(dòng)會(huì)使評(píng)估綜上所述，從而造成兩種評(píng)估方法產(chǎn)生差異。2、最終評(píng)估結(jié)論的選取(1)本次評(píng)估目的是上市公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買被評(píng)估單位股權(quán)，資產(chǎn)基礎(chǔ)法從企業(yè)購(gòu)建角度反映了企業(yè)的價(jià)值，為經(jīng)濟(jì)行為實(shí)現(xiàn)后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理及考核提供了依據(jù)。(2)從投資者角度來(lái)看，顯示面板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，隨著互聯(lián)網(wǎng)、AI技術(shù)的迅速發(fā)展，促使顯示技術(shù)更新?lián)Q代速度加快，替代技術(shù)的出現(xiàn)對(duì)企業(yè)未來(lái)的收益情況帶來(lái)較大不確定性；公司目前的產(chǎn)線為11代LCD-TFT生產(chǎn)線，固定資產(chǎn)投入很大，顯示器終端市場(chǎng)變動(dòng)迅速，各種新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，要求上游供應(yīng)商迅速反應(yīng)；因此，未來(lái)不確定因素較多，相比之下資產(chǎn)基礎(chǔ)法更為穩(wěn)健。(3)被評(píng)估單位所在顯示面板行業(yè)具有資金密集、固定資產(chǎn)投入大等特點(diǎn)。公司關(guān)鍵資產(chǎn)價(jià)值在一定程度上反映了企業(yè)在行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)能力。資產(chǎn)基礎(chǔ)法最直接反映企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，因此，適合選用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第48頁(yè)通過(guò)以上分析，我們選擇資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果作為最終的評(píng)估結(jié)論，由此得到深圳華星半導(dǎo)體股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值為十一、特別事項(xiàng)說(shuō)明(一)權(quán)屬等主要資料不完整或者存在瑕疵的情形1、截至評(píng)估報(bào)告日，深圳華星半導(dǎo)體有3項(xiàng)房屋建筑物未辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)登記，具體情況如下：建成年月建筑面積(m2)1無(wú)t6員工宿舍2無(wú)t6研發(fā)樓3無(wú)玻璃廠二期根據(jù)深圳華星半導(dǎo)體提供的聲明，上述房屋建筑物屬于深圳華星半導(dǎo)體所有，相關(guān)產(chǎn)權(quán)登記尚未辦理；如因該部分未辦理產(chǎn)權(quán)登記的房產(chǎn)造成的糾紛與評(píng)估機(jī)構(gòu)及相關(guān)評(píng)估人員無(wú)關(guān)。本次評(píng)估以深圳華星半導(dǎo)體提供的測(cè)繪報(bào)告面積進(jìn)行評(píng)估，未考慮上述產(chǎn)權(quán)瑕疵事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響，如未來(lái)產(chǎn)權(quán)登記的面積與企業(yè)申報(bào)面積有差異，需相應(yīng)調(diào)整評(píng)估值。2、2018年4月，深圳華星半導(dǎo)體與國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行深圳分行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司深圳市分行、中國(guó)工商銀行股份有限公司深圳市分行、中國(guó)銀行股份有限公司深圳市分行、中國(guó)建設(shè)TCL科技集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司21.5311%股權(quán)深圳中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第49頁(yè)銀行股份有限公司深圳市分行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司深圳分分行簽訂了《第11代TFT-LCD及AMOLED新型顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目銀團(tuán)貸款合同》(合同編號(hào)為4430201801100002236),銀團(tuán)貸款合同約定向深圳華星半導(dǎo)體提供185億元的貸款額度，貸款期限為2018年4月28日至2026年4月27日，截止評(píng)估基準(zhǔn)日賬面銀團(tuán)貸款余額524,640.00萬(wàn)元；保證人TCL科技集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱"TCL科技“)、TCL實(shí)業(yè)控股股份有限公司、深圳市華星光電技術(shù)與銀團(tuán)貸款人簽訂了《銀團(tuán)貸款保證合同》向同時(shí)深圳華星半導(dǎo)體與銀團(tuán)貸款人簽訂了《銀團(tuán)貸款抵押合同》,抵押物為第11代TFT-LCD及AMOLED新型顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目形成的全部資產(chǎn)，包括機(jī)器設(shè)備、土地使用權(quán)及廠房資產(chǎn)。已抵押的土地使用權(quán)3、2020年6月，深圳華星半導(dǎo)體與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司惠州分行、中國(guó)工商銀行股份有限公司惠州分行、中國(guó)進(jìn)出口銀行廣東省中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司深圳市分行、交通銀行股份有限公司惠州分行、中信銀行股份有限公司惠州分行、招商銀行股份有限公司惠州分行簽訂了《第11代超高清新型顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目銀團(tuán)貸款合同》(合同編號(hào)：農(nóng)銀粵惠銀團(tuán)2020年第01號(hào)),銀團(tuán)貸款合同約定向深圳華星半導(dǎo)體提供170億元的貸款額度，貸款期限為2020年6月27日至2028年6月11日，截止評(píng)估基準(zhǔn)日賬面銀團(tuán)貸款余額1,236,214.49萬(wàn)元；保證人TCL科技、TCL華星光電技術(shù)有限公司與銀團(tuán)貸款人簽訂了《銀團(tuán)貸款保證合同》向各銀團(tuán)貸款人提供擔(dān)保，同時(shí)深圳華星半導(dǎo)體與銀團(tuán)貸款人簽訂了