財務管理學-顧新蓮演講人：日期：目錄財務管理學概述基礎知識與技能籌資決策與資本結構優(yōu)化投資決策與項目評價技巧營運資金管理與效率提升途徑稅務籌劃與合規(guī)經(jīng)營策略部署總結回顧與未來發(fā)展趨勢預測01財務管理學概述PART學科定義與發(fā)展歷程學科定義財務管理學是研究企業(yè)、機構、組織等財務活動及其管理規(guī)律的學科，是管理學的重要分支。發(fā)展歷程財務管理學經(jīng)歷了從傳統(tǒng)財務管理向現(xiàn)代財務管理的轉變，傳統(tǒng)財務管理主要關注資金籌集、使用和保管，而現(xiàn)代財務管理則更加注重風險管理、投資決策和財務戰(zhàn)略等方面。學科體系財務管理學包括財務基礎理論、財務決策、財務控制、財務分析和財務戰(zhàn)略等內容，形成完整的學科體系。01財務管理目標財務管理目標是企業(yè)價值最大化或股東財富最大化，通過優(yōu)化財務決策、提高財務績效來實現(xiàn)。財務管理職能財務管理具有資金籌集、資金投放和分配、營運資金管理、成本控制、財務分析與評價等職能，這些職能相互關聯(lián)、相互制約，共同構成企業(yè)財務管理體系。財務管理與業(yè)務部門的協(xié)同財務管理部門應與企業(yè)其他業(yè)務部門密切協(xié)作，共同制定和執(zhí)行企業(yè)戰(zhàn)略，確保企業(yè)財務目標的實現(xiàn)。財務管理目標與職能0203財務管理環(huán)境及挑戰(zhàn)財務管理環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、金融環(huán)境和社會環(huán)境等，這些因素對企業(yè)的財務管理產(chǎn)生重要影響。財務管理環(huán)境經(jīng)濟周期、通貨膨脹、利率等因素對企業(yè)的投融資決策、成本控制和財務績效產(chǎn)生影響。經(jīng)濟環(huán)境金融市場、金融機構和金融工具的發(fā)展為企業(yè)提供了多種融資渠道和投資方式，同時也帶來了金融風險和挑戰(zhàn)。金融環(huán)境企業(yè)財務管理必須遵守相關法律法規(guī)，如稅法、證券法、會計準則等，否則可能面臨法律風險和經(jīng)濟損失。法律環(huán)境0204010302基礎知識與技能PART財務報表分析方法包括比率分析、趨勢分析、結構分析等，揭示數(shù)據(jù)間的關系和趨勢，評估企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績。財務報表解讀要點關注關鍵指標如盈利能力、償債能力、運營效率等，結合行業(yè)特點和企業(yè)實際情況進行深入分析。財務報表的構成主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等，反映企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流動情況。財務報表分析與解讀資金時間價值理解不同時間點資金的價值差異，以及資金在不同時間點上的機會成本和貼現(xiàn)率等概念。風險評估方法包括風險識別、風險評估、風險應對等，通過概率和統(tǒng)計方法，對投資項目或企業(yè)面臨的風險進行量化和分析。風險與收益的關系理解風險與收益之間的正相關關系，以及如何通過投資組合來分散風險、提高收益。資金時間價值與風險評估01成本計算包括直接成本、間接成本、固定成本、變動成本等，以及如何計算總成本、單位成本和邊際成本等。成本計算與收益預測方法02收益預測方法基于歷史數(shù)據(jù)、市場趨勢、產(chǎn)能利用等因素，采用時間序列分析、因果分析等方法進行收益預測。03本量利分析通過分析成本、收益和銷量之間的關系，確定盈虧平衡點，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營決策提供依據(jù)。03籌資決策與資本結構優(yōu)化PART股權融資通過發(fā)行股票、增資擴股等方式籌集資金，具有無需還本付息、資金可長期使用等優(yōu)點，但會稀釋股東權益和控制權。結合股權融資和債務融資的優(yōu)點，根據(jù)企業(yè)實際情況進行籌資決策，以平衡資本結構，降低風險。通過銀行借款、發(fā)行債券等方式籌集資金，具有籌資速度快、籌資成本低等優(yōu)點，但會增加企業(yè)財務風險和償債壓力。根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和市場環(huán)境，選擇合適的籌資時機、籌資規(guī)模和籌資方式，以確保企業(yè)資金需求得到滿足。籌資渠道選擇及策略制定債務融資混合融資籌資策略制定資本成本計算與比較分析01資本成本是企業(yè)籌集和使用資本所付出的代價，包括籌資費用和用資費用。包括資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）、套利定價模型（APT）等，通過計算得出企業(yè)各種資本的成本率，再按照資本比例進行加權平均得出企業(yè)整體資本成本。比較不同籌資方式的資本成本，選擇資本成本最低的籌資方式，以降低企業(yè)融資成本。0203資本成本定義資本成本計算方法資本成本比較分析杠桿效應原理通過借入資本來擴大企業(yè)規(guī)?；蛲顿Y，從而增加企業(yè)收益。當企業(yè)收益增加時，債權人只能獲得固定利息，而股東則能獲得剩余收益，這就是杠桿效應。01.杠桿效應及風險控制手段杠桿效應風險杠桿效應也會增加企業(yè)財務風險，當企業(yè)收益不足以償還債務時，可能導致企業(yè)破產(chǎn)。02.風險控制手段包括調整資本結構、加強財務風險管理、建立風險預警機制等。通過合理控制債務比例、提高償債能力、加強內部控制等方式，可以有效降低企業(yè)財務風險。03.04投資決策與項目評價技巧PART項目的市場潛力評估項目所在市場的競爭狀況、市場規(guī)模及增長潛力等。投資項目篩選及可行性分析01項目的戰(zhàn)略契合度分析項目與公司戰(zhàn)略的一致性、對核心競爭力的貢獻等。02技術與工藝可行性評估項目所需技術的成熟度、穩(wěn)定性和可獲得性。03財務效益與風險評估綜合考慮項目的投資成本、預期收益及潛在風險。04確定預測基礎包括銷售預測、成本預測及運營資本需求等。現(xiàn)金流量預測方法采用直接法或間接法編制現(xiàn)金流量預測表。貼現(xiàn)現(xiàn)金流量分析利用貼現(xiàn)率將未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)到當前價值?；貓笤u估指標如NPV（凈現(xiàn)值）、IRR（內部收益率）等?，F(xiàn)金流量預測及回報評估方法01020304通過調整貼現(xiàn)率、調整預期現(xiàn)金流等方法反映風險。風險調整收益指標應用風險調整方法通過敏感性分析和情景分析，了解風險變化對項目收益的影響程度。敏感性分析與情景分析包括RAROC（風險調整后的資本收益率）等，用于衡量風險調整后的收益水平。風險調整收益指標識別項目面臨的各種風險，并評估其發(fā)生的可能性和影響程度。風險識別與評估05營運資金管理與效率提升途徑PART監(jiān)控機制建立建立有效的監(jiān)控機制，實時監(jiān)控企業(yè)現(xiàn)金流量狀況，及時發(fā)現(xiàn)和解決現(xiàn)金流量問題。預警系統(tǒng)設置預警系統(tǒng)，當現(xiàn)金流量接近或達到警戒線時，及時提醒企業(yè)管理層采取相應措施?，F(xiàn)金流量預測根據(jù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)和未來業(yè)務計劃，預測企業(yè)未來一段時間內的現(xiàn)金流入和流出情況。現(xiàn)金流入流出預測及監(jiān)控機制建立01存貨成本控制制定合理的存貨管理政策，降低存貨成本，減少資金占用，包括優(yōu)化采購計劃、控制庫存水平等。存貨成本控制和應收賬款回收策略02應收賬款回收策略制定合理的收款政策，加強應收賬款的催收和管理，避免壞賬損失，包括賬齡分析、催收程序等。03供應鏈協(xié)同與供應商和客戶建立長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關系，實現(xiàn)信息共享和協(xié)同管理，降低存貨和應收賬款風險。預算編制方法根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標和市場環(huán)境，制定合理的預算編制方法和流程，確保預算的準確性和可行性。執(zhí)行情況跟蹤建立預算執(zhí)行跟蹤機制，定期對各部門預算執(zhí)行情況進行分析和評估，及時發(fā)現(xiàn)問題并采取相應措施。預算考核與激勵建立預算考核機制，將預算執(zhí)行情況與員工績效掛鉤，激勵員工積極參與預算管理，提高預算執(zhí)行效果。020301預算編制方法和執(zhí)行情況跟蹤06稅務籌劃與合規(guī)經(jīng)營策略部署PART申請流程準備相關申請材料，包括企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證、申報表等，按照稅務部門的要求進行申請。后續(xù)管理獲得稅收優(yōu)惠后，需遵守相關稅收法規(guī)，確保企業(yè)持續(xù)符合優(yōu)惠條件。優(yōu)惠類型主要包括高新技術企業(yè)稅收優(yōu)惠、小微企業(yè)稅收優(yōu)惠、研發(fā)費用加計扣除等。政策內容了解企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的具體內容和適用條件，如稅收減免、優(yōu)惠稅率等。企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策解讀及申請流程增值稅改革內容了解增值稅改革的具體政策，如稅率調整、抵扣范圍擴大等。增值稅改革背景下企業(yè)應對策略探討01應對措施根據(jù)增值稅改革內容，調整企業(yè)銷售策略和采購策略，優(yōu)化企業(yè)稅務結構。02稅務風險管理加強增值稅專用發(fā)票管理，防范虛開增值稅發(fā)票等稅務風險。03稅務籌劃利用增值稅改革政策，進行稅務籌劃，降低企業(yè)稅負。04跨境貿易稅務風險稅務籌劃策略稅務合規(guī)稅務爭議解決了解跨境貿易中可能涉及的稅務風險，如關稅、增值稅、所得稅等。利用國際稅收協(xié)定、避免雙重征稅等措施，降低跨境貿易的稅務成本。確保企業(yè)在跨境貿易中遵守相關稅收法規(guī)，避免因稅務違規(guī)而引發(fā)的風險。了解稅務爭議解決機制，及時處理企業(yè)在跨境貿易中遇到的稅務爭議?？缇迟Q易中稅務風險防范措施07總結回顧與未來發(fā)展趨勢預測PART財務管理學基本原理包括財務目標、財務決策、財務計劃和財務控制等方面。財務分析技巧如財務比率分析、財務預測和財務報表分析等。資本結構優(yōu)化探討如何合理配置債務和股權融資，以降低資本成本。風險管理識別、評估和應對財務風險，包括市場風險、信用風險和流動性風險。關鍵知識點總結回顧通過大數(shù)據(jù)技術，企業(yè)財務管理可以更加精準地進行預測和決策。大數(shù)據(jù)分析AI和自動化技術可以替代一些重復性、低效的財務工作，提高財務工作效率和準確性。人工智能與自動化云計算的廣泛應用使得財務管理更加高效、便捷，并降低了企業(yè)運營成本。云計算技術區(qū)塊鏈技術的去中心化、不可篡改特點，為財務管理提供了新的安全保障和信任機制。區(qū)塊鏈技術新型科技對財務管理影響剖析