證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-08月《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》押題密卷4單選題（共120題，共120分）(1.)下列關(guān)于年金的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.年金是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額（江南博哥）相等、方向相同、時(shí)間間隔相同的現(xiàn)金流B.年金的利息不具有時(shí)間價(jià)值C.年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算通常采用復(fù)利的形式D.年金可以分為期初年金和期末年金正確答案：B參考解析：年金是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同的現(xiàn)金流,年金的利息也具有時(shí)間價(jià)值；年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算通常采用復(fù)利的形式；根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。一般來(lái)說(shuō)，人們假定年金為期末年金。(2.)理財(cái)師開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，()是了解客戶、收集信息的最好時(shí)機(jī)。A.開(kāi)戶B.調(diào)查問(wèn)卷C.面談溝通D.電話溝通正確答案：A參考解析：開(kāi)戶，通常是理財(cái)師與客戶的首次接觸，也是了解客戶、收集信息的最好時(shí)機(jī)。在填寫(xiě)開(kāi)戶資料時(shí)，理財(cái)師可以獲得客戶姓名、性別、證件信息、出生日期、聯(lián)系地址、電話號(hào)碼等最基礎(chǔ)的信息，還可以協(xié)助客戶填寫(xiě)一份類(lèi)似“客戶信息采集表”的表，在內(nèi)容設(shè)計(jì)上，可以涵蓋學(xué)歷、就業(yè)情況、個(gè)人興趣愛(ài)好，以及婚姻狀況、子女情況等．輔助收集客戶信息。(3.)投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素的未來(lái)趨勢(shì)作出判斷，這是衍生工具的()所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.投機(jī)性正確答案：A參考解析：金融衍生工具是交易雙方通過(guò)對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無(wú)論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流,跨期交易的特點(diǎn)十分突出。這就要求交易雙方對(duì)利率、匯率、股價(jià)等價(jià)格因素的未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)作出判斷，而判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的交易盈虧。(4.)技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是()。A.道氏理論B.切線理論C.波浪理論D.K線理論正確答案：A參考解析：道氏理論是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)，許多技術(shù)分析方法的基本思想都來(lái)自于道氏理論。(5.)道氏理論認(rèn)為，最重要的價(jià)格是()。A.最高價(jià)B.最低價(jià)C.收盤(pán)價(jià)D.開(kāi)盤(pán)價(jià)正確答案：C參考解析：市場(chǎng)水平價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。這是道氏理論對(duì)證券市場(chǎng)的重理論認(rèn)為收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格，并利用收盤(pán)價(jià)計(jì)算平均價(jià)格指數(shù)。(6.)反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。A.證券市場(chǎng)線方程B.證券特征線方程C.資本市場(chǎng)線方程D.套利定價(jià)方程正確答案：C參考解析：A項(xiàng)是反映任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系;B項(xiàng)是證券實(shí)際收益率的方程;D項(xiàng)是反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程。(7.)在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，得到()。A.軌道線B.壓力線C.上升趨勢(shì)線D.下降趨勢(shì)線正確答案：C參考解析：連接一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格波動(dòng)的高點(diǎn)或低點(diǎn)可畫(huà)出一條趨勢(shì)線。在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線;在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢(shì)線。(8.)金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所通過(guò)（）的方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。A.公開(kāi)競(jìng)價(jià)B.買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用C.集合競(jìng)價(jià)D.協(xié)商價(jià)格正確答案：A參考解析：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。(9.)下列不屬于行業(yè)分析的是()。A.分析行業(yè)的業(yè)績(jī)對(duì)證券價(jià)格的影響B(tài).分析行業(yè)所處的不同生命周期對(duì)證券價(jià)格的影響C.分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類(lèi)型對(duì)證券價(jià)格的影響D.分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素對(duì)證券價(jià)格的影響正確答案：D參考解析：行業(yè)和區(qū)域分析是介于宏觀經(jīng)濟(jì)分析與公司分析之間的中間層次的分析。行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類(lèi)型、所處的不同生命周期以及行業(yè)的業(yè)績(jī)對(duì)證券價(jià)格的影響;區(qū)域分析主要分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素或?qū)ψC券價(jià)格的影響(10.)證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)注冊(cè)為()。A.證券分析師B.證券經(jīng)紀(jì)人C.證券管理人D.證券托管人正確答案：A參考解析：證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。(11.)根據(jù)我國(guó)《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，年金保險(xiǎn)屬于（??）范圍。A.人壽保險(xiǎn)B.責(zé)任保險(xiǎn)C.人身保險(xiǎn)D.意外傷害保險(xiǎn)正確答案：A參考解析：A項(xiàng)人壽保險(xiǎn)包括傳統(tǒng)人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品;B項(xiàng)責(zé)任保險(xiǎn)包括公眾責(zé)任保險(xiǎn)、產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)、雇主責(zé)任保險(xiǎn)、職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)、環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)和個(gè)人責(zé)任保險(xiǎn);C項(xiàng)，人身保險(xiǎn)包括人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)。(12.)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能主要體現(xiàn)在()等方面。Ⅰ房地產(chǎn)貸款月供支出的下降Ⅱ違約概率的下降Ⅲ違約損失率的下降Ⅳ違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降A(chǔ).Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指公司運(yùn)用合格的凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具、抵（質(zhì)）押品等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（如凈額結(jié)算）的下降。(13.)在信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容中，合格凈額結(jié)算對(duì)于降低信用風(fēng)險(xiǎn)的作用在于()。A.違約損失率的下降B.降低違約概率C.交易主體只需承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險(xiǎn)D.保證金融產(chǎn)品的安全性正確答案：C參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用合格的凈額結(jié)算、保證和信用衍生產(chǎn)品、抵（質(zhì)）押品等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)，合格凈額結(jié)算對(duì)于降低信用風(fēng)險(xiǎn)的作用在于，交易主體只需承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險(xiǎn)。(14.)股權(quán)分置改革的完成表明()等一系列問(wèn)題逐步得到解決.也是推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)國(guó)際化的一個(gè)重要步驟。Ⅰ.囯有資產(chǎn)管理體制改革Ⅱ.歷史遺留的制度性缺陷Ⅲ.被扭曲的證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：考查股權(quán)分置改革解決的問(wèn)題。(15.)時(shí)間序列是指將統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的數(shù)值按()順序排列而成的數(shù)列。A.大小B.重要性C.發(fā)生時(shí)間先后D.記錄時(shí)間先后正確答案：C參考解析：時(shí)間序列（或稱動(dòng)態(tài)數(shù)列）是指將同一統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的數(shù)值按其發(fā)生的時(shí)間先后順序排列而成的數(shù)列。時(shí)間序列分析的主要目的是根據(jù)已有的歷史數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。(16.)根據(jù)客戶對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為()。Ⅰ風(fēng)險(xiǎn)厭惡型Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)偏好型Ⅲ風(fēng)險(xiǎn)中立型Ⅳ以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據(jù)客戶對(duì)待投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為三種類(lèi)型，即風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏好型和風(fēng)險(xiǎn)中立型。(17.)我國(guó)主要的保險(xiǎn)品種有()。Ⅰ人壽保險(xiǎn)Ⅱ健康保險(xiǎn)Ⅲ財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)Ⅳ人身意外傷害保險(xiǎn)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：我國(guó)主要的保險(xiǎn)品種包括人壽保險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)。(18.)在開(kāi)展新產(chǎn)品和開(kāi)展新業(yè)務(wù)之前，應(yīng)該對(duì)其中所含的()進(jìn)行充分識(shí)別和評(píng)估。A.公司管理水平B.產(chǎn)品數(shù)量C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.公司盈利正確答案：C參考解析：在開(kāi)展新產(chǎn)品和開(kāi)展新業(yè)務(wù)之前。應(yīng)該對(duì)其中所含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分識(shí)別和評(píng)估。(19.)下列關(guān)于對(duì)沖比率的計(jì)算，正確的是()A.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量B.對(duì)沖比率=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量/持有期貨合約的頭寸大小C.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小*資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量D.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小-資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量正確答案：A參考解析：對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭勺大小/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量。(20.)()指決策時(shí)如果改變對(duì)結(jié)果的描述改變參照點(diǎn)，會(huì)影響人們的偏好選擇。A.確定性效應(yīng)B.反射效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.框定效應(yīng)正確答案：D參考解析：框定效應(yīng)指決策時(shí)如果改變對(duì)結(jié)果的描述改變參照點(diǎn)，會(huì)影響人們的偏好選擇.(21.)下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述錯(cuò)誤的是()。A.當(dāng)負(fù)債相對(duì)于所有者權(quán)益過(guò)高時(shí),個(gè)人就容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)B.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債C.活期存款、股票、債券、基金等變現(xiàn)較快,屬于流動(dòng)資產(chǎn)D.分析客戶的資產(chǎn)負(fù)債表是財(cái)務(wù)規(guī)劃和投資組合的基礎(chǔ)正確答案：C參考解析：在個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)資產(chǎn)主要有現(xiàn)金、存款和貨市市場(chǎng)基金等。股票和證券屬于投資資產(chǎn)。(22.)證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下的罰款。該條款的主體包括()。Ⅰ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅱ.證券投資咨詢從業(yè)人員Ⅲ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的其他人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及證券投資咨詢從業(yè)人員在內(nèi)的一切機(jī)構(gòu)與個(gè)人。(23.)下列關(guān)于情景分析法，說(shuō)法正確的有()Ⅰ.情景分析法也叫做腳本法或前景描述法Ⅱ.以假定某種現(xiàn)象或某種趨勢(shì)將持續(xù)到未來(lái)作為前提Ⅲ.在某一前提下，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測(cè)的方法Ⅳ.執(zhí)行步驟共有五步Ⅴ.情景分析法不適用于資金密集的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：情景分析⑴基本原理①概念。情景分析法（腳本法或者前景描述法）,是指在假定某種現(xiàn)象趨勢(shì)將持續(xù)到未來(lái)的前提下，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測(cè)的方法。②執(zhí)行步驟a，主題的確定b主要影響因素的選擇；c方案的描述與篩選；將關(guān)鍵影響因素的具體描述進(jìn)行組合，形成多個(gè)初步的未來(lái)情景描述方案；d模擬演習(xí)；邀請(qǐng)公司的管理人員進(jìn)入描述的情景,面對(duì)情景中出現(xiàn)的狀況或問(wèn)題做出對(duì)應(yīng)策略；e制訂戰(zhàn)略；f早期預(yù)警系統(tǒng)的建立。（2）適用范圍情景分析法適用于資金密集、產(chǎn)品/技術(shù)開(kāi)發(fā)的前導(dǎo)期長(zhǎng)、戰(zhàn)略調(diào)整所需投入大、風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)業(yè)或不確定因素太多，無(wú)法進(jìn)行唯一準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的情況。(24.)以下說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.銀行從業(yè)人員在應(yīng)在客戶投資渠道偏好基礎(chǔ)上提供財(cái)務(wù)建議Ⅱ.客戶個(gè)人的知識(shí)結(jié)構(gòu)尤其是對(duì)理財(cái)知識(shí)的了解程度和主動(dòng)獲取信息的方式對(duì)于選擇投資渠道、產(chǎn)品和投資方式會(huì)產(chǎn)生影響Ⅲ.客戶個(gè)人的性格是個(gè)人主觀意愿的習(xí)慣性表現(xiàn)。會(huì)對(duì)理財(cái)?shù)姆绞胶头椒óa(chǎn)生影響Ⅳ.客戶的生活、工作習(xí)慣不會(huì)對(duì)證券投資方式有所影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶個(gè)人的性格是個(gè)人主觀意愿的習(xí)慣性表現(xiàn)，會(huì)對(duì)理財(cái)?shù)姆绞胶头椒óa(chǎn)生影響。比如客戶不喜歡別人越俎代庖。(25.)證券產(chǎn)品買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略()。Ⅰ.谷底買(mǎi)進(jìn)戰(zhàn)略Ⅱ.高價(jià)買(mǎi)進(jìn)戰(zhàn)略Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時(shí)買(mǎi)進(jìn)Ⅳ.不確切的傳言造成非理性下跌時(shí)買(mǎi)進(jìn)Ⅴ.低價(jià)買(mǎi)入策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：l.谷底買(mǎi)進(jìn)戰(zhàn)略，股價(jià)跌落谷底，而不容易回升時(shí)買(mǎi)進(jìn)，這是股票投資的良機(jī)；2.高價(jià)買(mǎi)進(jìn)戰(zhàn)略，高價(jià)買(mǎi)進(jìn)戰(zhàn)略是短期投資的一項(xiàng)策略。高價(jià)買(mǎi)進(jìn)的戰(zhàn)略若要成功，須具備三個(gè)條件：（1）具有良好的展望股類(lèi)；（2）行情看漲；（3）選擇公司業(yè)績(jī)良好的股類(lèi)。3.其他買(mǎi)進(jìn)策略要點(diǎn)（1）重大利多因索正在醞釀時(shí)買(mǎi)進(jìn)；（2）不確切的傳言造成非理性下跌時(shí)買(mǎi)進(jìn)；（3）總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素逐漸趨向有利的時(shí)候或政府正在擬定重大的激勵(lì)措施時(shí)買(mǎi)進(jìn)。(26.)金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件。在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括()。Ⅰ.貨幣互換Ⅱ.利率互換Ⅲ.股權(quán)互換Ⅳ.匯率互換A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：金融互換:金融互換指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等。(27.)證券投資建議、客戶回訪及投訴包括()。Ⅰ.證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議,應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn),禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益Ⅱ.證券投資顧問(wèn)若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃,不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息Ⅲ.證券投資顧問(wèn)不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買(mǎi)入、賣(mài)出或者持有具體證券的投資建議Ⅳ.證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制,明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求,并指定專(zhuān)門(mén)人員獨(dú)立實(shí)施Ⅴ.證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶投拆處理機(jī)制,及時(shí)、妥善處理客戶投拆事項(xiàng)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：證券投資建議、客戶回訪及投訴管理⑴證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。鼓勵(lì)證券投資顧問(wèn)向客戶說(shuō)明與其投資建議不一致的觀點(diǎn),作為輔助客戶評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的參考。⑵證券投資顧問(wèn)若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息。⑶證券投資問(wèn)間不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體,作出買(mǎi)入、賣(mài)出或者持有具體證券的投資建議。⑷證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專(zhuān)門(mén)人員獨(dú)立實(shí)施。⑸證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制，及時(shí)、妥善處理客戶投訴事項(xiàng)。(28.)在前景理論中，價(jià)值函數(shù)的特征包括()。Ⅰ.大多數(shù)人在面臨獲得時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的Ⅱ.大多數(shù)人在面臨損失時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)偏愛(ài)的Ⅲ.人們對(duì)損失比對(duì)獲得更敏感Ⅳ.人們對(duì)概率的評(píng)價(jià)上存在“確定性效應(yīng)”A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：價(jià)值函數(shù)是經(jīng)驗(yàn)型的，它有三個(gè)特征：（1）大多數(shù)人在面臨獲得時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的。（2）大多數(shù)人在面臨損失時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)偏愛(ài)的。（3）人們對(duì)損失比對(duì)獲得更敏感。(29.)素質(zhì)教育的成本一般包括()。Ⅰ.基礎(chǔ)教育學(xué)費(fèi)Ⅱ.高等教育費(fèi)用Ⅲ.興趣技能培訓(xùn)班Ⅳ.課外輔導(dǎo)班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：素質(zhì)教育的成本則包括興趣技能培訓(xùn)班、課外輔導(dǎo)班等一些校外課堂的費(fèi)用。(30.)收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來(lái)一定的收入，其表現(xiàn)形式有()。Ⅰ.利息收入Ⅱ.紅利收入Ⅲ.資本損益Ⅳ.再投資收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：收益性：收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來(lái)一定的收入,其表現(xiàn)形式有三種：1、利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。2、資本損益,即債權(quán)人到期收回的本金與買(mǎi)入債券或中途賣(mài)出債券與買(mǎi)入債券之間的價(jià)差收入。3、再投資收益，即投資債券所獲取現(xiàn)金流量再投資的利息收入(31.)關(guān)于退休規(guī)劃中的投資品種有()。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.基金投資Ⅲ.股票投資Ⅳ.房產(chǎn)投資A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：關(guān)于退休規(guī)劃中的投資品種有：銀行存款、基金投資、股票投資、房產(chǎn)投資、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。(32.)證券公司、證券投資者咨詢機(jī)構(gòu)可以通過(guò)()對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，且應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報(bào)刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資者咨詢機(jī)構(gòu)可以通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊的等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。(33.)作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理手段的有效補(bǔ)充，壓力測(cè)試具有的主要功能包括()。Ⅰ.幫助量化“肥尾”風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)Ⅱ.降低商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平Ⅲ.提高商業(yè)銀行對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解Ⅳ.評(píng)估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力Ⅴ.模擬商業(yè)銀行日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)組合的壓力測(cè)試的主要功能有：①估計(jì)商業(yè)銀行在壓力條件下的風(fēng)險(xiǎn)暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（如重組頭寸、制訂適當(dāng)?shù)膽?yīng)急計(jì)劃）；②提高商業(yè)銀行對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解，推動(dòng)其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的監(jiān)控；③幫助董事會(huì)和高級(jí)管理層確定該商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露是否與其風(fēng)險(xiǎn)偏好一致；④幫助量化“肥尾”（FatTail）風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)（如關(guān)于波動(dòng)性和相關(guān)性的假設(shè)）；⑤評(píng)估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。(34.)股票的參與性是指股票的持有人有權(quán)()。Ⅰ.出席股東大會(huì)Ⅱ.參與公司重大決策Ⅲ.參與公司的日常經(jīng)營(yíng)Ⅳ.行使對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)的特性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司更大決策、出席股東大會(huì)行使對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)的特性。而不是日常經(jīng)營(yíng)(35.)利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性。通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品是()。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融期貨C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D.金融互換正確答案：C參考解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具:結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。(36.)小華月末投資1萬(wàn)元，報(bào)酬率為6%，10年后累計(jì)多少元()。A.年金終值為1438793.47元B.年金終值為1538793.47元C.年金終值為1638793.47元D.年金終值為1738793.47元正確答案：C參考解析：求年金終值問(wèn)題。r=6%/12=0.5%。期數(shù)為120，年金為10000元，F(xiàn)V=（C/r）[（1+r）∧120-1]=（10000/0.5%）[（1+0.5%）l∧120-1]=1638793.47（元）。(37.)公司的資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)不包括()。A.股東權(quán)益比率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.長(zhǎng)期負(fù)債比率D.產(chǎn)權(quán)比率正確答案：D參考解析：產(chǎn)權(quán)比率屬于償債能力指標(biāo)。(38.)根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買(mǎi)賣(mài)方向的不同，跨期套利可以分為()。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買(mǎi)賣(mài)方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。(39.)某投資者擁有一個(gè)三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬(wàn)元，投資組合的總價(jià)值為1500萬(wàn)元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率E（ri）分別為16%、20%和13%，其對(duì)該因素的敏感度（bi）分別為0.9、3.1、1.9，若投資者按照下列數(shù)據(jù)修改投資組合，不能提高預(yù)期收益率的組合是()。Ⅰ.0.1；0.083；-0.183Ⅱ.0.2；0.3；-0.5Ⅲ.0.1；0.07；-0.07Ⅳ.0.3；0.4；-0.7A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：令三種股票市值比重分別為w1、w2和w3。根據(jù)套利組合的條件有：w1+w2+w3=0；0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述兩個(gè)方程有三個(gè)變量，故有多種解。令w1=0.1，則可解出w2=0.083，w3=-0.183。為了檢驗(yàn)這個(gè)解能否提高預(yù)期收益率，把這個(gè)解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0檢驗(yàn)，可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%，由于0.881%為正數(shù)，因此可以通過(guò)賣(mài)出第三種股票2745萬(wàn)元（=-0.1831500）同時(shí)買(mǎi)入第一種股票150萬(wàn)元（=0.11500）和第二種股票1245萬(wàn)元（=0.0831500）就能使投資組合的預(yù)期收益率提高0.881%。(40.)EViews中，在建模分析方面，有()等估計(jì)方法.Ⅰ.單方程的線性模型和非線性模型Ⅱ.聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型Ⅲ.分布滯后模型Ⅳ.時(shí)間序列分析模型Ⅴ.向量自回歸模型A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：Eviews具有數(shù)據(jù)處理、作圖、統(tǒng)計(jì)分析、建模分析，預(yù)測(cè)和模擬等功能，在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模擬，聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，時(shí)間序列分析模型，分布滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計(jì)方法。(41.)為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來(lái)描述公司的成長(zhǎng)性，主要有()。Ⅰ.持續(xù)增長(zhǎng)率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤(rùn)留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來(lái)描述公司的成長(zhǎng)性：（1）持續(xù)增長(zhǎng)率，即凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。(42.)公司分紅派息一般程序是()。Ⅰ.董事會(huì)根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會(huì)和主管機(jī)關(guān)審議Ⅱ.證券交易所根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案，并規(guī)定般權(quán)登記日Ⅲ.發(fā)行公司所在地的股權(quán)登記機(jī)構(gòu)按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現(xiàn)金股息Ⅳ.董事會(huì)根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案.并規(guī)定股權(quán)登記日A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：一般程序:（l）董事會(huì)根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會(huì)和主管機(jī)關(guān)審議；（2）董事會(huì)根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案.并規(guī)定股權(quán)登記日；（3）發(fā)行公司所在地的股權(quán)登記機(jī)構(gòu)按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現(xiàn)金股息。(43.)風(fēng)險(xiǎn)限額管理是對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和控制的過(guò)程，當(dāng)出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)可采取的措施有()。Ⅰ.業(yè)務(wù)單位或部門(mén)主管將風(fēng)險(xiǎn)減少到限額之內(nèi)Ⅱ.業(yè)務(wù)單位或部門(mén)主管將尋找風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)批準(zhǔn)以暫時(shí)提高已被違反的限額Ⅲ.業(yè)務(wù)單位或部門(mén)主管將風(fēng)險(xiǎn)提高到一定水平Ⅳ.業(yè)務(wù)單位或部門(mén)主管尋求風(fēng)控部門(mén)的協(xié)助A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風(fēng)險(xiǎn)限額管理是指對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和控制的過(guò)程。若出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)必須確保下列兩項(xiàng)措施之一被采?。海?）業(yè)務(wù)單位或部門(mén)主管將風(fēng)險(xiǎn)減少到限額之內(nèi)；（2）業(yè)務(wù)單位或部門(mén)主管將尋找風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)批準(zhǔn)以暫時(shí)提高已被違反的限額。(44.)消極的債券組合管理策略不包括()。Ⅰ.指數(shù)策略Ⅱ.債券互換Ⅲ.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略Ⅳ.應(yīng)急免疫A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：在債券投資組合管理過(guò)程中，通常使用兩種消極管理策略：①指數(shù)策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個(gè)債券市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)；②免疫策略，包括滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略、多重負(fù)債下的組合免疫策略和多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略。積極債券組合管理策略包括:水平分析、債券互換、應(yīng)急免疫、騎乘收益率曲線。(45.)買(mǎi)賣(mài)證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則有()。Ⅰ.注意掌握先機(jī)Ⅱ.明白選股不如選時(shí)Ⅲ.抓住買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)與賣(mài)出時(shí)機(jī)Ⅳ.牢記挫落是獲利的契機(jī)Ⅴ.逢低買(mǎi)進(jìn)、逢高賣(mài)出。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：買(mǎi)賣(mài)證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則：（1）注意掌握先機(jī)，明白選股不如選時(shí)；（2）抓住買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)與賣(mài)出時(shí)機(jī)，牢記挫落是獲利的契機(jī)，逢低買(mǎi)進(jìn)，逢高賣(mài)出。(46.)家庭債務(wù)管理力主"量力而行"，其()就是對(duì)未來(lái)的還貸能力以及借貨活動(dòng)對(duì)家庭財(cái)務(wù)的影響的評(píng)佑。A.前提B.基礎(chǔ)C.核心D.目標(biāo)正確答案：C參考解析：家庭債務(wù)管理力主"量力而行"，其核心就是對(duì)未來(lái)的還貨能力以及借貸活動(dòng)對(duì)家庭財(cái)務(wù)的影響的評(píng)估.(47.)在證券投資中，當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損的原理是()。A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)釋放正確答案：C參考解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖就是指通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品來(lái)沖銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損。(48.)老張是下崗工人，兒子正在上大學(xué)，且上有父母贍養(yǎng)，收入來(lái)源是妻子的工資收入2000元。他今年購(gòu)買(mǎi)了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)金額較高，且期限較長(zhǎng)，其需支付的保險(xiǎn)費(fèi)高達(dá)每月1000元。老張的保險(xiǎn)規(guī)劃主要違背了。A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則B.量力而行原則C.適應(yīng)性原則D.合理避稅原則正確答案：B參考解析：客戶購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)，其作為投保人必須支付一定的費(fèi)用，即以保險(xiǎn)費(fèi)來(lái)獲得保險(xiǎn)保障。客戶設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)要根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。老張的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不允許他每月支付高達(dá)1000元的保險(xiǎn)費(fèi)。(49.)指數(shù)化的方法不包括()。A.分層抽樣法B.樣本法C.優(yōu)化法D.方差最小化法正確答案：B參考解析：指數(shù)化的方法可分為分層抽樣法、優(yōu)化法、方差最小化法。(50.)以下關(guān)于應(yīng)急資金管理的說(shuō)法，正確的有()。Ⅰ.失業(yè)保障月數(shù)=存款.可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出Ⅱ.失業(yè)保障月數(shù)的指標(biāo)越高，表示即使失業(yè)也暫時(shí)不會(huì)影響生活，可審慎地尋找下一個(gè)適合的工作Ⅲ.最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是一個(gè)月，能維持三個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)Ⅳ.應(yīng)急資金管理應(yīng)以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來(lái)衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出；以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來(lái)衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力；該指標(biāo)越高，表示即使失業(yè)也暫時(shí)不會(huì)影響生活，可審慎地尋找下一個(gè)適合的工作；最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月，能維持六個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。(51.)關(guān)于技術(shù)分析中的K線圖，說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.K線圖又稱陰陽(yáng)矩線圖Ⅱ.陽(yáng)線通常用空心實(shí)體表示Ⅲ.最高價(jià)和實(shí)體之間的線被稱為上影線Ⅳ.在囯內(nèi)股票和期貨市場(chǎng)，通常用紅色表示陰線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：如果收盤(pán)價(jià)格高于開(kāi)盤(pán)價(jià)格，則k線被稱為陽(yáng)線，用空心的實(shí)體表示。反之稱為陰線，用黑色實(shí)體或白色實(shí)體表示。在國(guó)內(nèi)股票和期貨市場(chǎng)，通常用紅色表示陽(yáng)線，綠色表示陰線。最高價(jià)和實(shí)體之間的線被稱為上影線，最低價(jià)和實(shí)體間的線稱為下影線。(52.)股票類(lèi)證券產(chǎn)品的組成包括()。Ⅰ.普通股票Ⅱ.積累優(yōu)先股Ⅲ.優(yōu)先股票Ⅳ.非積累優(yōu)先A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股票類(lèi)證券產(chǎn)品組成：①普通股票：普通股票持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剰余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后。②優(yōu)先股票：優(yōu)先股票持有者的股東權(quán)利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。(53.)以下不屬于技術(shù)分析的假設(shè)前提的是()Ⅰ.收盤(pán)價(jià)是最重要的參考因素Ⅱ.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)Ⅲ.歷史會(huì)重演Ⅳ.技術(shù)分析主要是對(duì)供求關(guān)系的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：技術(shù)分析的應(yīng)用前提（1）市場(chǎng)行為涵蓋一切信息；（2）價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)；（3）歷史會(huì)重演。(54.)下列關(guān)于消費(fèi)型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口類(lèi)型及其對(duì)沖方式，說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.上游敞口、下游閉口型Ⅱ.買(mǎi)入對(duì)沖Ⅲ.上游閉口、下游敞口型Ⅳ.賣(mài)出對(duì)沖A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：消費(fèi)型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口類(lèi)型為上游敞口、下游閉口型，對(duì)沖方式為買(mǎi)入對(duì)沖。(55.)布萊克一斯科爾斯模型的假定有()。Ⅰ.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù)Ⅱ.沒(méi)有交易成本、稅收和賣(mài)空限制，不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)Ⅲ.標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時(shí)間之前按期支付股息和紅利Ⅳ.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)Ⅴ.假定標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格遵從混沌理論A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：布萊克一斯科爾斯模型的假定有：①無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù);②沒(méi)有交易成本、稅收和賣(mài)空限制，不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì);③標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時(shí)間之前不支付股息和紅利;④市場(chǎng)交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化;新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫(kù)+考生筆記分享，實(shí)時(shí)更新，軟件，，⑤標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù);假定標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格遵從幾何布朗運(yùn)動(dòng)。(56.)以下屬于技術(shù)分析的基本假設(shè)的是()。Ⅰ.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息Ⅱ.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)Ⅲ.歷史會(huì)重演Ⅳ.市場(chǎng)決定股票價(jià)格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：技術(shù)分析的基本假設(shè)的是：（1）市場(chǎng)行為涵蓋一切信息；（2）證價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)；（3）歷史會(huì)重演。(57.)家庭風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目中的長(zhǎng)期項(xiàng)目包括()。Ⅰ.貸款還款Ⅱ.子女教育金Ⅲ.遺屬生活等保障項(xiàng)目Ⅳ.養(yǎng)老、應(yīng)急基金Ⅴ.喪葬費(fèi)用等保障項(xiàng)目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：家庭風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目可分為階段項(xiàng)目和長(zhǎng)期項(xiàng)目。1.階段項(xiàng)目①貸款還款②子女教育金③遺屬生活等保障項(xiàng)目2.長(zhǎng)期項(xiàng)目①養(yǎng)老、應(yīng)急基金②喪葬費(fèi)用等保障項(xiàng)目(58.)技術(shù)分析方法的分類(lèi)()Ⅰ.指標(biāo)類(lèi)Ⅱ.切線類(lèi)Ⅲ.形態(tài)類(lèi)Ⅳ.K線類(lèi)Ⅴ.波浪類(lèi)A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：1.指標(biāo)類(lèi)：指標(biāo)類(lèi)是根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值，常見(jiàn)的指標(biāo)有相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類(lèi)：切線類(lèi)是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫(huà)出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推側(cè)股票價(jià)格的未來(lái)趨勢(shì)，為投資操作提供參考。常見(jiàn)的切線有趨勢(shì)線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態(tài)類(lèi)：形態(tài)類(lèi)是根據(jù)價(jià)格圖表中過(guò)去一段走過(guò)的軌跡形態(tài)來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格未(59.)()是指人們?cè)谛睦餆o(wú)意識(shí)地把財(cái)富劃歸不同的賬戶進(jìn)行管理，運(yùn)用不同的記賬方式和心理運(yùn)算規(guī)則。A.過(guò)度自信B.心理賬戶C.預(yù)期效用理論D.前景理論正確答案：B參考解析：心理賬戶是指人們?cè)谛睦餆o(wú)意把財(cái)富劃歸不同的賬戶進(jìn)行管理，運(yùn)用不同的記賬方式和心理運(yùn)算規(guī)則。(60.)以下關(guān)于現(xiàn)值和終值的說(shuō)法。錯(cuò)誤的是().A.隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加。實(shí)際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加B.期限越長(zhǎng)，利率越高，終值就越大C.貨幣投資的時(shí)間越早.在一定時(shí)期期末所積累的金額就越高D.利率越低年金的期間越長(zhǎng)，年金的現(xiàn)值越大正確答案：A參考解析：頻率和利率只能存在一個(gè)變量，兩個(gè)變量沒(méi)有辦法比較.(61.)()己成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。A.剩余期限B.久期C.修正久期D.凸性正確答案：B參考解析：久期己成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。(62.)單因素模型可以用一種證券的收益率和股價(jià)指數(shù)的收益率的相關(guān)關(guān)系得出以下模型：rit=Ai+βirrmt+εit,其中Ai表示()。A.時(shí)期內(nèi)i證券的收益率B.t時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)指數(shù)的收益率C.是截距，它反映市場(chǎng)收益率為0時(shí),證券i的收益率大小D.為斜率，代表市場(chǎng)指數(shù)的波動(dòng)對(duì)證券收益率的影響程度正確答案：C參考解析：可以用一種證券的收益率和股價(jià)指數(shù)的收益率的相關(guān)關(guān)系得出以下模型:rit=Ai+βirrmt+εit該式揭示了證券收益與指數(shù)（一個(gè)因索）之間的相互關(guān)系。其中rit為時(shí)期內(nèi)i證券的收益率。rmt為t時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)指數(shù)的收益率。Ai是截距，它反映市場(chǎng)收益率為0時(shí)，證券i的收益率大小。與上市公司本身基本面有關(guān)，與市場(chǎng)整體波動(dòng)無(wú)關(guān)。因此Ai值是相對(duì)固走的。βi為斜率，代表市場(chǎng)指數(shù)的波動(dòng)對(duì)證券收益率的影響程度。εit為t時(shí)期內(nèi)實(shí)際收益率與估算值之間的殘差。(63.)下列關(guān)于信用評(píng)分模型的說(shuō)法正確的有()。Ⅰ.是一種向前看的模型Ⅱ.對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求比較高Ⅲ.建立在歷史數(shù)據(jù)模型模擬的基礎(chǔ)上Ⅳ.可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)Ⅴ.無(wú)法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：Ⅰ項(xiàng)，信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)（而非當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù)）模擬的基礎(chǔ)上，因此是一種向后看的模型。(64.)上市公司的質(zhì)量狀況將影響到()。Ⅰ.證券市場(chǎng)的前景Ⅱ.投資者的收益及投資熱情Ⅲ.個(gè)股價(jià)格及大盤(pán)指數(shù)變動(dòng)Ⅳ.證券市場(chǎng)的供給A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：上市公司的質(zhì)量狀況影響到證券市場(chǎng)的前景、投資者的收益及投資熱情、個(gè)股價(jià)格及大盤(pán)指數(shù)變動(dòng)，這些因素將直接或間接影響證券市場(chǎng)的供給。(65.)對(duì)上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件分析，有利于()。Ⅰ.分析該上市公司的發(fā)展前景Ⅱ.判斷上市公司的發(fā)展是否會(huì)受到當(dāng)前的自然條件和基礎(chǔ)條件制約Ⅲ.判斷上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否符合當(dāng)?shù)卣a(chǎn)生的政策Ⅳ.分析該上市公司的財(cái)務(wù)狀況A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：D參考解析：分析區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件，有利于分析該區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展前景。如果上市公司所從事的行業(yè)與當(dāng)?shù)氐淖匀缓突A(chǔ)條件不符，公司的發(fā)展可能會(huì)受到很大的制約。(66.)下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說(shuō)的假設(shè)條件，說(shuō)法正確的是()Ⅰ.理性人假設(shè)Ⅱ.完全信息假設(shè)Ⅲ.信息不對(duì)稱Ⅳ.投資者均為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者假設(shè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：有效市場(chǎng)假說(shuō)的假設(shè)條件為：（1）理性人假設(shè)。（2）完全信息假設(shè)。（3）投資者均為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者假設(shè)。(67.)客戶提出的所期望達(dá)到的目標(biāo)按時(shí)間長(zhǎng)短可以分為()。Ⅰ.短期目標(biāo)Ⅱ.中期目標(biāo)Ⅲ.長(zhǎng)期目標(biāo)Ⅳ.永久目標(biāo)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶提出的所期望達(dá)到的目標(biāo)按時(shí)間長(zhǎng)短可以分為短期目標(biāo)、中期目標(biāo)、長(zhǎng)期目標(biāo)。(68.)根據(jù)葛蘭威爾法則，下列可以判斷為賣(mài)出信號(hào)的有()。Ⅰ.移動(dòng)平均線呈上升狀態(tài)，股價(jià)突然暴漲向上突破移動(dòng)平均線，但又立刻向平均線回跌Ⅱ.移動(dòng)平均線從上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為盤(pán)局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線Ⅲ.股價(jià)在移動(dòng)平均線之下，且朝著移動(dòng)平均線方向上升，但未突破移動(dòng)平均線又開(kāi)始下跌Ⅳ.股價(jià)向上突破移動(dòng)平均線，但又立刻向移動(dòng)平均線回跌，此時(shí)移動(dòng)平均線仍持續(xù)下降A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：葛氏法則的四大賣(mài)出信號(hào)為：（1）移動(dòng)平均線由上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為盤(pán)局或下跌，而價(jià)格向下跌破移動(dòng)平均線，為賣(mài)出信號(hào)。（2）價(jià)格向上突破移動(dòng)平均線但很快又回到移動(dòng)平均線之下，移動(dòng)平均線仍然維持下跌局面，為賣(mài)出信號(hào)。（3）價(jià)格在移動(dòng)平均線之下，短期向上并未突破移動(dòng)平均線且立即轉(zhuǎn)為下跌，為賣(mài)出信號(hào)。（4）價(jià)格暴漲向上突破移動(dòng)平均線，但又立刻向移動(dòng)平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降，為賣(mài)出信號(hào)。(69.)關(guān)于優(yōu)化法，說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.在滿足分層抽樣法要達(dá)到的目標(biāo)的同時(shí)。還滿足一些其他的條件，并使其中的一個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化Ⅱ.可在限定修正期限與曲度的同時(shí)使到期收益最大化Ⅲ.適用債券數(shù)目較大的情況Ⅳ.適用債券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優(yōu)化法的基本內(nèi)容:在滿足分層抽樣法要達(dá)到的目標(biāo)的同時(shí)，還滿足一些其他的條件。并使其中的一個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化，如在限定修正期限與曲度的同時(shí)使到期收益最大化:適用情況:債券數(shù)目較大。(70.)現(xiàn)金流分析法是通過(guò)對(duì)一定時(shí)期內(nèi)()評(píng)估金融機(jī)構(gòu)短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況Ⅰ.現(xiàn)金流入（資金來(lái)源）預(yù)測(cè)Ⅱ.現(xiàn)金流入（資金來(lái)源）分析Ⅲ.現(xiàn)金流出（資金使用）預(yù)測(cè)Ⅳ.現(xiàn)金流出（資金使用）的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：現(xiàn)金流分析法是通過(guò)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入（資金來(lái)源）和現(xiàn)金流出（資金使用）的分析和預(yù)測(cè)評(píng)估金融機(jī)構(gòu)短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況(71.)由上而下分析法的主要步驟包括()Ⅰ.宏觀經(jīng)濟(jì)分析Ⅱ.證券市場(chǎng)分析Ⅲ.行業(yè)和區(qū)域分析Ⅳ.公司分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：自下而上分析法通過(guò)某指標(biāo)（如營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率等）篩選出符合標(biāo)準(zhǔn)的公司，再進(jìn)行公司、行業(yè)、宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)分析。其主要步驟為：①公司分析；②行業(yè)和區(qū)域分析；③證券市場(chǎng)分析；④宏觀經(jīng)濟(jì)分析。(72.)保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)包括()。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)保障Ⅱ.儲(chǔ)蓄投資Ⅲ.財(cái)產(chǎn)安排Ⅳ.遺產(chǎn)規(guī)劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)包括：風(fēng)險(xiǎn)保障、儲(chǔ)蓄投資、財(cái)產(chǎn)安排、遺產(chǎn)規(guī)劃。(73.)在合理的利率成本下，個(gè)人信貸能力的決定因素有()。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶支出能力Ⅲ.客戶資產(chǎn)價(jià)值Ⅳ.客戶負(fù)債價(jià)值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：在合理的利率成本下，個(gè)人的信貸能力即貸款能力取決于以下兩點(diǎn)：（1）客戶收入能力。（2）客戶資產(chǎn)價(jià)值。(74.)客戶按照不同的財(cái)富觀，可將其分為()幾種類(lèi)別。Ⅰ.儲(chǔ)藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：按照不同的財(cái)富觀，可將客戶分為儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍名和逃避者五類(lèi).(75.)家庭收支狀況的分析包含()。Ⅰ.收支盈余情況分析Ⅱ.財(cái)務(wù)自由度的分析Ⅲ.資產(chǎn)負(fù)債率分析Ⅳ.收入支出結(jié)構(gòu)分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：家庭收支狀況的分析：（1）收支盈余情況分析；（2）財(cái)務(wù)自由度的分析；（3）收入支出結(jié)構(gòu)分析。(76.)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指利用特定的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風(fēng)險(xiǎn)頭寸,以減少或消除金融資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，一般分為()種情況。A.一B.二C.三D.四正確答案：B參考解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（套期保值），是指利用特定的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風(fēng)險(xiǎn)頭寸，以減少或消除金融資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。(77.)下列方法中()是當(dāng)前最為流行的企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法。A.現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法B.相對(duì)比較法C.經(jīng)濟(jì)増加值法D.重置成本法正確答案：A參考解析：現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法是當(dāng)前最為流行的企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法。(78.)證券的絕對(duì)估計(jì)值法包括()。Ⅰ.市盈率法Ⅱ.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型Ⅲ.經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)估值模型Ⅳ.市值回報(bào)增長(zhǎng)比法A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：絕對(duì)估值是指通過(guò)對(duì)證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對(duì)金額。主要包括:現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)估值模型、調(diào)整現(xiàn)值模型、資本現(xiàn)金流模型、權(quán)益現(xiàn)金流模型.(79.)證券市場(chǎng)供給的決定因素有()Ⅰ.上市公司質(zhì)量Ⅱ.上市公司數(shù)量Ⅲ.上市公司聲譽(yù)Ⅳ.投資者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：證券市場(chǎng)供給的決定因素:（1）上市公司質(zhì)量:直接或間接影響證券市場(chǎng)的供給.最根本因素是上市公司質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)效益狀；（2）上市公司數(shù)量:直接決定證券市場(chǎng)供給(80.)在制定投資規(guī)劃時(shí)，其相關(guān)注意事項(xiàng)的說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)投資回報(bào)確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略Ⅱ.分析投資對(duì)象，重點(diǎn)是基本面的分析Ⅲ.構(gòu)建投資組合，涉及確定具休的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例Ⅳ.管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：制定投資規(guī)劃的注意事項(xiàng)①確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略:②分析投資對(duì)象包括基本分析和技術(shù)分析:③構(gòu)建投資組合。涉及確定具體的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例;④管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正.(81.)為了達(dá)到上市公司調(diào)研的主要目的，上市公司調(diào)研圍繞上市公司的內(nèi)部條件和外部環(huán)境進(jìn)行，調(diào)研的對(duì)象包括()。Ⅰ.公司管理層及員工Ⅱ.公司本部及子公司Ⅲ.公司供應(yīng)商和公司客戶Ⅳ.公司產(chǎn)品零售網(wǎng)點(diǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：調(diào)研的對(duì)象還包括公司車(chē)間及工地、公司所處行業(yè)協(xié)會(huì)。(82.)關(guān)于沃爾評(píng)分法，下列說(shuō)法正確的有()。Ⅰ.相對(duì)比率是標(biāo)準(zhǔn)比率和實(shí)際比率的差Ⅱ.（營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款）的標(biāo)準(zhǔn)比率設(shè)定為6.0Ⅲ.沃爾評(píng)分法包括了7個(gè)財(cái)務(wù)比率Ⅳ.沃爾評(píng)分法是建立在完善的理論基礎(chǔ)之上的一種分析方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：在沃爾評(píng)分法中，A項(xiàng)相對(duì)比率是實(shí)際比率與標(biāo)準(zhǔn)比率之比;D項(xiàng)沃爾評(píng)分法的一個(gè)弱點(diǎn)就是并未給出選擇這7個(gè)指標(biāo)的原因，因此其在理論上還有待證明，在技術(shù)上也不完善。(83.)下列關(guān)于指標(biāo)類(lèi)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（〕。Ⅰ.根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值Ⅱ.按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫(huà)出一些直線Ⅲ.恨據(jù)價(jià)格圖表中過(guò)去一段時(shí)間走過(guò)的軌跡形態(tài)來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格未來(lái)趨勢(shì)的方法Ⅳ.根據(jù)若干天的K線組合情況。推測(cè)證券市場(chǎng)中多空雙方力量的對(duì)比，進(jìn)而判斷證券市場(chǎng)行情的方法。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：指標(biāo)類(lèi)指標(biāo)類(lèi)是根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值.常見(jiàn)的指標(biāo)有相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線、能量潮、心理線、乘離率等.(84.)證券投資基本分析的兩種方法為()。Ⅰ.K線分析法Ⅱ.由上而下分析法Ⅲ.由下而上分析法Ⅳ.技術(shù)分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：證券投資基本分析包括由上而下分析法和由下而上分析法兩種主要方法。(85.)現(xiàn)金管理的內(nèi)容的是()。A.現(xiàn)金和固定資產(chǎn)B.現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)C.現(xiàn)金和所以資產(chǎn)D.所有資產(chǎn)正確答案：B參考解析：現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)(86.)以下家庭債務(wù)管理狀況的分析公式正確的有()。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)Ⅱ.自用性負(fù)債比率=自用性負(fù)債/總負(fù)債Ⅲ.投資性負(fù)債比降=投資性負(fù)債/總負(fù)債Ⅳ.消費(fèi)負(fù)債比降=消費(fèi)性負(fù)債/總負(fù)債Ⅴ.融資比率=投資性資產(chǎn)/總負(fù)債A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)融資比率=投資性負(fù)債/投資性資產(chǎn)消費(fèi)負(fù)債比率=消費(fèi)性負(fù)債/總負(fù)債投資性負(fù)債比率=投資性負(fù)債/總負(fù)債自用性負(fù)債比率=自用性負(fù)債/總負(fù)債(87.)人生意外傷害保險(xiǎn)按照保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)可分為()。Ⅰ.普通意外傷害險(xiǎn)Ⅱ.特殊意外傷害險(xiǎn)Ⅲ.普通型人壽保險(xiǎn)Ⅳ.特定意外傷害險(xiǎn)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據(jù)保險(xiǎn)危險(xiǎn)的不同，個(gè)人意外傷害保險(xiǎn)可以分為普通意外傷害保險(xiǎn)和特定意外傷害保險(xiǎn)。普通意外傷害保險(xiǎn)承保在保險(xiǎn)期限內(nèi)發(fā)生的各種可保意外傷害，而不是特別限定的某些意外傷害。特定意外傷害保險(xiǎn)是承保特定時(shí)間、特定地點(diǎn)或特定原因發(fā)生的意外傷害的一類(lèi)業(yè)務(wù)。(88.)公司分紅派息交付方式()。Ⅰ.支付現(xiàn)金。Ⅱ.向股東送股。Ⅲ.實(shí)物分派Ⅳ.把公司的產(chǎn)品作為股息和紅利分派給股東。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：交付方式（1）支付現(xiàn)金。（2）向股東送股。（3）實(shí)物分派。即把公司的產(chǎn)品作為股息和紅利分派紿股東。(89.)根據(jù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）判斷行情的說(shuō)法正確是()。Ⅰ.RSI在較高或較低的位置形成頭肩型和多重底，是采取行動(dòng)的信號(hào)，離50越遠(yuǎn)，結(jié)論越可靠Ⅱ.RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)股價(jià)對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高，為底背離Ⅲ.項(xiàng)背離是比較強(qiáng)烈的賣(mài)出信號(hào)Ⅳ.RSI在低位形成兩個(gè)底部抬高的谷底，而股價(jià)還在下降，是可以買(mǎi)入的信號(hào)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ正確答案：C參考解析：RSI處于高位。并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)股價(jià)對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高，為項(xiàng)背離。(90.)客戶的個(gè)人理財(cái)行為影響到其個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，下列表述正確的有()。Ⅰ.用銀行存款購(gòu)買(mǎi)期望收益率更高的公司債券，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加Ⅱ.股票市值下降，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅲ.用銀行存款償還全部到期債務(wù)，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅳ.用銀行存款每月償住房分期付款,則每月償還后凈資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅴ.以分期付款的方式購(gòu)買(mǎi)一處房產(chǎn)，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)増加A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：B參考解析：用銀行存款購(gòu)買(mǎi)期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產(chǎn)不會(huì)發(fā)生變化；Ⅳ項(xiàng)，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產(chǎn)將會(huì)減少，總負(fù)債也會(huì)減少相同的數(shù)額，因此凈資產(chǎn)不變。(91.)金融遠(yuǎn)期合約主要包括()。Ⅰ.遠(yuǎn)期利率協(xié)議Ⅱ.遠(yuǎn)期外匯合約Ⅲ.遠(yuǎn)期股票合約Ⅳ.貨幣互換A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。(92.)背景，或者說(shuō)呈現(xiàn)和描述事物的方式是會(huì)影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來(lái)講，背景包括()。Ⅰ.不同方案的比較Ⅱ.事情發(fā)生前人們的想法Ⅲ.問(wèn)題的表述方式Ⅳ.信息的呈現(xiàn)順序和方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：背景，或者說(shuō)呈現(xiàn)和描述事物的方式是會(huì)影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來(lái)講背景包括：（1）不同方案的比較。（2）事情發(fā)生前人們的想法。（3）問(wèn)題的表述方式。（4）信息的呈現(xiàn)順序和方式。(93.)以下關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)特征矩陣的編制方法說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估主要是年齡因素和其他因素Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估=對(duì)本金損失的容忍程度+其他心理因素。Ⅲ.在風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的年齡因素中，20歲以下者50分,每多一歲減1分,70歲以上0分Ⅳ.在風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估中，對(duì)本金損失的容忍程度總分50分,不能容忍任何損失為0分,每增加1個(gè)百分點(diǎn)加1分，可容忍50%以上損失者為滿分50分。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：年齡因素：總分50分，25歲以下者50分，每多一歲減1分，75歲以上0分；對(duì)本金損失的容忍程度（可承受虧損的百分比）：總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加1個(gè)百分點(diǎn)加2分，可容忍25%以上損失者為滿分50分。(94.)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好的說(shuō)法，正確的是()。Ⅰ.反應(yīng)的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度Ⅱ.反應(yīng)的是客觀上風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度Ⅲ.影響因素多且復(fù)雜Ⅳ.與客戶所處的文化氛圍、成長(zhǎng)環(huán)境有密切關(guān)系A(chǔ).Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好反應(yīng)的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度；影響因素多且復(fù)雜；與客戶所處的文化氛圍、成長(zhǎng)環(huán)境有密切關(guān)系。(95.)股利貼現(xiàn)模型的應(yīng)用法則有()。Ⅰ.NPV法Ⅱ.IRR法Ⅲ.NPQ法Ⅳ.分類(lèi)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略基本分析是在否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的前提下，以公司基本面狀況為基礎(chǔ)進(jìn)行的分析。(96.)《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》內(nèi)容與格式要求由()制定。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.證券公司D.證券交易所正確答案：A參考解析：《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》內(nèi)容與格式要求由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定。(97.)()是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合。A.總體B.樣本C.統(tǒng)計(jì)量D.常模正確答案：A參考解析：總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合。(98.)下列關(guān)于增長(zhǎng)型行業(yè)的說(shuō)法，正確的有()。Ⅰ.投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的顯著影響Ⅱ.這些行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況在經(jīng)濟(jì)周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定Ⅲ.這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長(zhǎng)狀態(tài)Ⅳ.這些行業(yè)的股票價(jià)格完全不會(huì)明顯地受到經(jīng)濟(jì)周期的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：增長(zhǎng)型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)。這些行業(yè)收入增長(zhǎng)的速率并不會(huì)總是隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而出現(xiàn)同步變動(dòng)，因?yàn)樗鼈冎饕揽考夹g(shù)的進(jìn)步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長(zhǎng)形態(tài)。這種行業(yè)增長(zhǎng)的形態(tài)也使得投資者難以把握精確的購(gòu)買(mǎi)時(shí)機(jī)，因?yàn)檫@些行業(yè)的股票價(jià)格不會(huì)明顯地隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化而變化。(99.)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有()。Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)直閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全部?jī)?nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容:①本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全部?jī)?nèi)容.③接受證券投資顧問(wèn)服的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失(100.)根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為()。Ⅰ.戰(zhàn)術(shù)性投資策略Ⅱ.戰(zhàn)略性投資策略Ⅲ.主動(dòng)型策略Ⅳ.被動(dòng)型策略A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動(dòng)型策略與被動(dòng)型策略。按照策略適用期限的不同，可以把投資決策分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略。(101.)信用利差是用以向投資者()的、高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的利差。A.補(bǔ)償利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.補(bǔ)償流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.補(bǔ)償信用風(fēng)險(xiǎn)D.補(bǔ)償企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：信用利差是用以向投資者補(bǔ)嘗基礎(chǔ)資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)（又稱信用風(fēng)險(xiǎn)）的、高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的利差。(102.)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的原則不包括()。A.忠實(shí)誠(chéng)信B.勤勉盡責(zé)C.獲利保證D.善良管理人注意原則正確答案：C參考解析：證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的原則：1.忠實(shí)誠(chéng)信2.勤勉盡責(zé)3.善良管理人注意原則4.專(zhuān)業(yè)勝任5.保密原則(103.)對(duì)行業(yè)不同時(shí)期資本進(jìn)退的情況描述正確的有()Ⅰ.成熟期之前，企業(yè)數(shù)量及資本量的進(jìn)入量大于退出量Ⅱ.成熟期，企業(yè)表現(xiàn)為均衡Ⅲ.衰退期，表現(xiàn)為退出量超過(guò)進(jìn)入量，行業(yè)規(guī)模萎縮，企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、倒閉時(shí)常發(fā)生Ⅳ.成長(zhǎng)期，企業(yè)表現(xiàn)為均衡A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：不同時(shí)期的資本進(jìn)退:成熟期之前，企業(yè)數(shù)量及資本量的進(jìn)入量大于退出量;成熟期，則企業(yè)表現(xiàn)為均衡;衰退期，表現(xiàn)為退出量超過(guò)進(jìn)入量，行業(yè)規(guī)模委縮，企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、倒閉時(shí)常發(fā)生。(104.)股票類(lèi)證券產(chǎn)品的基本特征包括()。Ⅰ.收益性Ⅱ.償還性Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)性Ⅳ.安全性A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：股票類(lèi)證券產(chǎn)品的基本特征：①收益性：收益性是指股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性。股票的收益來(lái)源可分成兩類(lèi)：A、股份公司:其實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平。B、股票流通：當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí),賣(mài)出股票就可以賺取差價(jià)收益，即資本利得。②風(fēng)險(xiǎn)性:風(fēng)險(xiǎn)性是指實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。③流動(dòng)性：流動(dòng)性是指在本金保持相對(duì)穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下,股票很容易變現(xiàn)的特性。④永久性：永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的。⑤參與性：參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策、出席股東大會(huì)、行使對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)的特性。(105.)中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《關(guān)于發(fā)布證券硏究報(bào)告暫行規(guī)定》中對(duì)證券硏究報(bào)告發(fā)布機(jī)構(gòu)做出相關(guān)要求說(shuō)法正確的有()。Ⅰ.發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定Ⅱ.應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待其發(fā)布對(duì)象，但在特定條件下可優(yōu)先持資料提供給特定對(duì)象Ⅲ.為了實(shí)現(xiàn)信息的保密性，不鼓勵(lì)證券分析師通過(guò)公眾媒體發(fā)表評(píng)論意見(jiàn)Ⅳ.應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)布的時(shí)間、方式、內(nèi)容、對(duì)象和審閱過(guò)程實(shí)行留痕管理A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：Ⅱ項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十一條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待證券研究報(bào)舌的發(fā)布對(duì)象，不得將證券研究報(bào)舌的內(nèi)容或者觀點(diǎn)，優(yōu)先提供給公司內(nèi)部部門(mén)、人員或者特定對(duì)象；Ⅲ項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十九條規(guī)定，鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券分析師，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專(zhuān)業(yè)、審慎地對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況，證券市場(chǎng)變動(dòng)情況表評(píng)論意見(jiàn)，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù),傳播證券知識(shí)，掲示投資風(fēng)險(xiǎn),引導(dǎo)理性投資。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧間業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書(shū)面或者電子形式予以記錄留存。證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)擋案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。(106.)投資規(guī)劃的重點(diǎn)在于客戶需求或理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，其投資可分為()。Ⅰ.實(shí)物投資Ⅱ.商品投資Ⅲ.金融投資Ⅳ.農(nóng)產(chǎn)品投資A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：投資的分類(lèi)包括實(shí)物投資和金融投資。(107.)美國(guó)“9.11”事件導(dǎo)致航空業(yè)出現(xiàn)衰退跡象，這種衰退屬于()A.絕對(duì)衰退B.相對(duì)衰退C.偶然衰退D.自然衰退正確答案：C參考解析：行業(yè)衰退可以分為自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一種自然狀態(tài)下到來(lái)的衰退;偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發(fā)生的衰退。題中的航空業(yè)的衰退是由于“9.11”這個(gè)外部的偶然事件引起的，因而屬于偶然衰退。(108.)()是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格要素進(jìn)行分析的一種方法。A.市場(chǎng)分析法B.學(xué)術(shù)分析法C.基本分析法D.技術(shù)分析法正確答案：C參考解析：基本分析法又稱基本面分析法，是指證券分析師根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素，如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢(shì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場(chǎng)狀況、公司銷(xiāo)售和財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行分析，評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，提出相應(yīng)的投資建議的一種分析方法。(109.)下列不屬于騎乘收益率曲線的是()。A.子彈式策略B.極端策略C.兩極策略D.梯式策略正確答案：B參考解析：騎乘收益率分類(lèi)包括:子彈式策略、兩極策略、梯式策略。(110.)公司分析中最重要的是()。A.公司經(jīng)營(yíng)能力分析B.公司行業(yè)地位分析C.公司產(chǎn)品分析D.公司財(cái)務(wù)分析正確答案：D參考解析：公司分析中最重要的是財(cái)務(wù)狀況分析。其中，財(cái)務(wù)報(bào)表通常被認(rèn)為是最能夠獲取有關(guān)公司信息的工具。在信息披露規(guī)范的前提下，已公布的財(cái)務(wù)報(bào)表是上市公司投資價(jià)值預(yù)測(cè)與證券定價(jià)的重要信息來(lái)源。(111.)證券投資顧問(wèn)向客戶