基金從業(yè)資格考試知識(shí)點(diǎn)歸納試題及答案姓名：____________________

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.以下哪項(xiàng)不屬于基金管理人的職責(zé)？

A.籌集基金份額

B.投資管理

C.基金份額登記

D.基金信息披露

2.下列關(guān)于開放式基金的說法，正確的是：

A.開放式基金可以隨時(shí)申購(gòu)和贖回

B.開放式基金的份額固定

C.開放式基金的凈值每天只有一個(gè)

D.開放式基金的基金份額可以在二級(jí)市場(chǎng)交易

3.基金托管人的職責(zé)不包括以下哪項(xiàng)？

A.確保基金資產(chǎn)的安全

B.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作

C.負(fù)責(zé)基金份額的登記

D.負(fù)責(zé)基金的投資決策

4.以下哪項(xiàng)不是基金投資的風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.基金管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)

5.下列關(guān)于基金投資策略的說法，正確的是：

A.分散投資可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)

B.價(jià)值投資策略強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期持有

C.成長(zhǎng)投資策略關(guān)注企業(yè)的盈利能力

D.收益投資策略注重短期收益

6.以下哪項(xiàng)不是基金銷售人員的職責(zé)？

A.向投資者介紹基金產(chǎn)品

B.協(xié)助投資者完成申購(gòu)和贖回

C.提供投資建議

D.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作

7.以下關(guān)于基金信息披露的說法，正確的是：

A.基金信息披露可以完全消除投資風(fēng)險(xiǎn)

B.基金信息披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整

C.基金信息披露應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平

D.基金信息披露應(yīng)當(dāng)保密

8.以下哪項(xiàng)不是基金投資決策的依據(jù)？

A.基金合同

B.基金招募說明書

C.基金投資策略

D.基金投資組合

9.以下關(guān)于基金份額的說法，正確的是：

A.基金份額代表投資者對(duì)基金資產(chǎn)的所有權(quán)

B.基金份額的持有者可以參與基金的投資決策

C.基金份額的持有者可以隨時(shí)要求贖回

D.基金份額的持有者可以轉(zhuǎn)讓基金份額

10.以下哪項(xiàng)不是基金管理人的義務(wù)？

A.嚴(yán)格遵守法律法規(guī)

B.保守基金秘密

C.公平對(duì)待所有投資者

D.負(fù)責(zé)基金的投資決策

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.基金投資的風(fēng)險(xiǎn)包括：

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

2.基金投資策略包括：

A.價(jià)值投資策略

B.成長(zhǎng)投資策略

C.收益投資策略

D.分散投資策略

3.基金管理人的職責(zé)包括：

A.籌集基金份額

B.投資管理

C.基金份額登記

D.基金信息披露

4.基金銷售人員的職責(zé)包括：

A.向投資者介紹基金產(chǎn)品

B.協(xié)助投資者完成申購(gòu)和贖回

C.提供投資建議

D.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作

5.基金投資決策的依據(jù)包括：

A.基金合同

B.基金招募說明書

C.基金投資策略

D.基金投資組合

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.基金投資風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資來完全消除。（）

2.基金份額的持有者可以參與基金的投資決策。（）

3.基金信息披露應(yīng)當(dāng)保密。（）

4.基金管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)是基金投資的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。（）

5.基金投資決策的依據(jù)包括基金投資組合。（）

參考答案：

一、單項(xiàng)選擇題

1.C

2.A

3.C

4.D

5.B

6.D

7.B

8.D

9.A

10.D

二、多項(xiàng)選擇題

1.ABCD

2.ABCD

3.ABCD

4.ABC

5.ABCD

三、判斷題

1.×

2.×

3.×

4.√

5.√

四、簡(jiǎn)答題（每題10分，共25分）

1.簡(jiǎn)述基金管理人的主要職責(zé)。

答案：基金管理人的主要職責(zé)包括：負(fù)責(zé)基金的投資管理，根據(jù)基金合同和招募說明書制定投資策略，選擇合適的投資標(biāo)的，進(jìn)行投資決策；負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管，確保基金資產(chǎn)的安全；負(fù)責(zé)基金份額的登記，記錄基金份額的變動(dòng)情況；負(fù)責(zé)基金的投資信息披露，向投資者提供基金凈值、投資組合等信息；以及法律法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

2.解釋基金銷售人員的職責(zé)，并說明其在基金銷售過程中的重要性。

答案：基金銷售人員的職責(zé)包括：向投資者介紹基金產(chǎn)品，包括基金的特點(diǎn)、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)收益等；協(xié)助投資者完成申購(gòu)和贖回，提供相關(guān)手續(xù)的指導(dǎo)和服務(wù)；提供投資建議，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，推薦合適的基金產(chǎn)品；解答投資者的疑問，提供專業(yè)的咨詢服務(wù)?；痄N售人員的重要性在于，他們是連接投資者和基金產(chǎn)品的橋梁，通過他們的專業(yè)知識(shí)和服務(wù)，可以幫助投資者更好地了解基金產(chǎn)品，選擇適合自己的投資方案，從而提高投資效率和收益。

3.簡(jiǎn)述基金投資中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式及其防范措施。

答案：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金在投資過程中，由于市場(chǎng)流動(dòng)性不足，導(dǎo)致基金無法以合理價(jià)格及時(shí)買賣資產(chǎn)，從而可能影響基金凈值的風(fēng)險(xiǎn)。表現(xiàn)形式包括：基金無法在短期內(nèi)以合理價(jià)格賣出資產(chǎn)，導(dǎo)致凈值下跌；基金贖回壓力增大，可能導(dǎo)致凈值大幅波動(dòng)。防范措施包括：基金管理人應(yīng)建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，合理配置投資組合，避免過度集中于流動(dòng)性較差的資產(chǎn)；加強(qiáng)市場(chǎng)研究，及時(shí)了解市場(chǎng)流動(dòng)性狀況，調(diào)整投資策略；提高基金份額的流動(dòng)性，如設(shè)置贖回限制等。

4.說明基金信息披露的重要性，并列舉基金信息披露的主要內(nèi)容。

答案：基金信息披露的重要性在于，它能夠幫助投資者了解基金的投資狀況、風(fēng)險(xiǎn)收益、管理團(tuán)隊(duì)等信息，從而做出明智的投資決策。基金信息披露的主要內(nèi)容有：基金凈值公告、投資組合公告、基金財(cái)務(wù)報(bào)表、基金管理人報(bào)告、基金合同、招募說明書等。通過這些信息披露，投資者可以全面了解基金的經(jīng)營(yíng)狀況，監(jiān)督基金管理人的行為，保護(hù)自身合法權(quán)益。

五、論述題

題目：論述基金投資中風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，并探討如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益以實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。

答案：基金投資中的風(fēng)險(xiǎn)與收益是相輔相成的，風(fēng)險(xiǎn)是收益的代價(jià)，收益是風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。投資者在追求較高收益的同時(shí)，不可避免地要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行論述：

1.風(fēng)險(xiǎn)越高，潛在收益越高：通常情況下，高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)如股票、商品等，其預(yù)期收益也相對(duì)較高。這是因?yàn)楦唢L(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)較大，投資者有更大的機(jī)會(huì)獲得超額收益。

2.風(fēng)險(xiǎn)與收益的非線性關(guān)系：雖然風(fēng)險(xiǎn)與收益存在正相關(guān)關(guān)系，但這種關(guān)系并非線性。在某些情況下，過高的風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致收益下降，甚至虧損。

3.風(fēng)險(xiǎn)分散可以降低整體風(fēng)險(xiǎn)：通過投資組合的分散化，可以降低單一投資的風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)椴煌Y產(chǎn)之間的價(jià)格波動(dòng)往往存在負(fù)相關(guān)性，分散投資可以降低整個(gè)投資組合的波動(dòng)性。

為了平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，可以采取以下措施：

1.明確投資目標(biāo)：投資者在投資前應(yīng)明確自己的投資目標(biāo)，包括投資期限、預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等。

2.適當(dāng)分散投資：通過投資不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同類型的資產(chǎn)，可以降低整個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。

3.選擇合適的投資策略：根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，選擇合適的投資策略，如價(jià)值投資、成長(zhǎng)投資等。

4.定期調(diào)整投資組合：市場(chǎng)環(huán)境和資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，投資者應(yīng)定期調(diào)整投資組合，以適應(yīng)市場(chǎng)變化。

5.控制投資成本：過高的投資成本會(huì)侵蝕投資收益，投資者應(yīng)盡量降低交易成本和管理費(fèi)用。

試卷答案如下：

一、單項(xiàng)選擇題

1.C

解析思路：基金管理人的職責(zé)包括籌集基金份額、投資管理和基金信息披露，而基金份額登記屬于基金托管人的職責(zé)。

2.A

解析思路：開放式基金的特點(diǎn)是可以隨時(shí)申購(gòu)和贖回，份額不固定，凈值每天有多個(gè)，且可以在二級(jí)市場(chǎng)交易。

3.C

解析思路：基金托管人的職責(zé)包括確?；鹳Y產(chǎn)的安全、監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作和基金份額的登記，不負(fù)責(zé)投資決策。

4.D

解析思路：基金投資的風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，道德風(fēng)險(xiǎn)屬于基金管理人的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，不屬于投資者面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)。

5.B

解析思路：價(jià)值投資策略強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期持有，關(guān)注企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值；成長(zhǎng)投資策略關(guān)注企業(yè)的盈利能力；收益投資策略注重短期收益；分散投資策略是通過分散投資來降低風(fēng)險(xiǎn)。

6.D

解析思路：基金銷售人員的職責(zé)包括介紹基金產(chǎn)品、協(xié)助申購(gòu)和贖回、提供投資建議，但不負(fù)責(zé)監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。

7.B

解析思路：基金信息披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，但并非完全保密，投資者有權(quán)了解基金的相關(guān)信息。

8.D

解析思路：基金投資決策的依據(jù)包括基金合同、招募說明書和基金投資策略，而基金投資組合是投資決策的結(jié)果。

9.A

解析思路：基金份額代表投資者對(duì)基金資產(chǎn)的所有權(quán)，持有者可以要求贖回，但不可轉(zhuǎn)讓。

10.D

解析思路：基金管理人的義務(wù)包括遵守法律法規(guī)、保守基金秘密、公平對(duì)待投資者，但不負(fù)責(zé)基金的投資決策。

二、多項(xiàng)選擇題

1.ABCD

解析思路：基金投資的風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)，這些都是常見的投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.ABCD

解析思路：基金投資策略包括價(jià)值投資策略、成長(zhǎng)投資策略、收益投資策略和分散投資策略，這些都是常見的投資策略。

3.ABCD

解析思路：基金管理人的職責(zé)包括籌集基金份額、投資管理、基金份額登記和基金信息披露，這些都是基金管理人的主要職責(zé)。

4.ABC

解析思路：基金銷售人員的職責(zé)包括介紹基金產(chǎn)品、協(xié)助申購(gòu)和贖回、提供投資建議，這些都是基金銷售人員的核心職責(zé)。

5.ABCD

解析思路：基金投資決策的依據(jù)包括基金合同、招募說明書、基金投資策略和基金投資組合，這些都是影響投資決策的重要因素。

三、判斷題

1.×

解析思路：分散投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是無法通過分散投資消除的。

2.×

解析思路：基金份額的持有