湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

目錄

1趙女士財(cái)務(wù)狀況........................................................................................................1

2趙女士風(fēng)險(xiǎn)特征........................................................................................................2

3趙女士證券投資組合方案設(shè)計(jì)................................................................................3

4預(yù)期收益....................................................................................................................8

參考資料.......................................................................................................................9

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

趙女士證券投資組合方案設(shè)計(jì)

1趙女士財(cái)務(wù)狀況

趙女士，90年代出生今年28歲，某大型公司的工程技術(shù)人員，未婚，已

經(jīng)在外工作五年,公司有五險(xiǎn)一金，一年的稅后收入大概20萬(wàn)，年終獎(jiǎng)有15

萬(wàn)元，而且其在城市有一套房產(chǎn)，價(jià)值大約50萬(wàn)左右。趙女士現(xiàn)有銀行活期存

款80萬(wàn)元和現(xiàn)金5萬(wàn)元，但是由于對(duì)于證券和投資等不是很了解，因此資金基

本都是以銀行定期存款的形式存在。

趙女士每年的生活費(fèi)大概在3萬(wàn)元左右，并且喜歡休閑旅游，這個(gè)大概花

費(fèi)1萬(wàn)元左右。注重提升自己的軟實(shí)力，每年會(huì)有5000元固定花費(fèi)來(lái)買(mǎi)書(shū)和考

證。對(duì)于投資和理財(cái)也才剛剛開(kāi)始了解，注重于投資上的學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)。

表1-1趙女士家庭資產(chǎn)負(fù)債列表

家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債

現(xiàn)金和銀行存850000房屋貸款0

款

房地產(chǎn)500000

資產(chǎn)合計(jì)1350000負(fù)債合計(jì)0

凈資產(chǎn)1350000

表1-2趙女士年度現(xiàn)金流量

比重/

收入金額/萬(wàn)元比重/％支出金額/萬(wàn)元

％

工資2093.02日常支出366.66

獎(jiǎng)金1.56.98旅游支出122.22

教育支出0.511.12

收入合計(jì)21.5100支出合計(jì)4.5100

年結(jié)余17

1

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

從上表可以看出趙女士的資產(chǎn)主要以現(xiàn)金和銀行存款等方式存在，而沒(méi)有

對(duì)其進(jìn)行合理的利用。趙女士個(gè)人沒(méi)有什么負(fù)債和未婚，幾乎沒(méi)有什么經(jīng)濟(jì)壓

力，所以完全可以利用，銀行存款進(jìn)行投資，使資金的利用達(dá)到最大化?？梢?/p>

看出目前趙女士的收入主要來(lái)源是工資的收入，并且占到總收入的93.02%，這

個(gè)收入的來(lái)源單一，會(huì)使得其抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，不利于長(zhǎng)期的一個(gè)發(fā)展。

所以，趙女士愿意且能夠拿出70萬(wàn)元來(lái)進(jìn)行證券組合投資。

2趙女士風(fēng)險(xiǎn)特征

表2-1趙女士風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估表

分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分計(jì)分

首要考長(zhǎng)期得年現(xiàn)金抗通脹保

賺短期差價(jià)保本保息8

慮利收益值

減免工

無(wú)期貨股票房地產(chǎn)債券6

具

賠錢(qián)心照常過(guò)影響情影響情緒

學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)難以忍受8

理日子緒小大

重要特收益兼

獲利性收益性流動(dòng)性安全性6

征成長(zhǎng)

認(rèn)賠動(dòng)事后止部分認(rèn)持有待回

預(yù)設(shè)止損點(diǎn)加碼擺平6

作損賠升

本金損總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加一個(gè)承受

失容忍損失百分比，加2分，可容忍25%以上損失者為滿分5045分

度分

溫和進(jìn)平衡性溫和保守非常保守

風(fēng)險(xiǎn)偏積極進(jìn)取性

取型（中（中等型（中低型（偏低

好類型（高偏好）

高偏好）偏好）偏好）好）79分

60-79

分值80-100分40-59分20-39分0-19分

分

2

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

表2-2趙女士風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表

分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分計(jì)分

投資知有專業(yè)證財(cái)經(jīng)相關(guān)自修有心

略懂一些一無(wú)所知4

識(shí)照專業(yè)得

就業(yè)狀

公職人員公司職員傭金收入自由職業(yè)失業(yè)8

況

投資知有專業(yè)證財(cái)經(jīng)相關(guān)自修有心

略懂一點(diǎn)一無(wú)所知4

識(shí)照專業(yè)得

家庭負(fù)雙薪無(wú)子雙薪有子單薪無(wú)子單薪有子

未婚10

擔(dān)女女女女

置業(yè)情投資不動(dòng)自宅無(wú)房房貸≤50房貸＞50

無(wú)自宅8

況產(chǎn)貸％％

總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上

年齡47

者0分

總分81

根據(jù)表2-1所示，趙女士是溫和進(jìn)取型的投資者，并且能承受相對(duì)較高的

風(fēng)險(xiǎn)，所以我們?cè)谕顿Y方面更加注重于產(chǎn)品收益性和成長(zhǎng)性。

從表2-2可以看到，趙女士的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估相對(duì)于其他人來(lái)說(shuō)較強(qiáng)，

但由于趙女士的投資經(jīng)驗(yàn)和投資知識(shí)相對(duì)較弱，所以我們選擇相對(duì)穩(wěn)健的基金

進(jìn)行投資。

+

3趙女士證券投資組合方案設(shè)計(jì)

根據(jù)以上的各種分析，我們得知趙女士是溫和進(jìn)取型投資者，因此我們?yōu)?/p>

趙女士制定了一組期限為一年的投資組合方案，通過(guò)后期了解趙女士可用來(lái)投

資的資金為70萬(wàn)元，我們建議把百分之六十用于投資股票，百分之四十用于投

3

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

資基金，具體的投資組合方案如下:

表3-1趙女士證券投資組合方案

投資類型投資品種資產(chǎn)配置比例投資金額

股票美迪西生物醫(yī)藥30％21

股票固德威30％21

基金易方達(dá)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)靈活配置混合基金40％28

3.1計(jì)劃配置基金

易方達(dá)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)靈活配置混合基金

表3-2易方達(dá)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)靈活配置混合基金基本情況表

基金全稱易方達(dá)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)靈活配置基金類型混合型

混合型證券投資基金

基金代碼000603成立日期2015-02-13

基金管理人易方達(dá)基金基金托管人建設(shè)銀行

基金經(jīng)紀(jì)人賈健風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)中高風(fēng)險(xiǎn)

圖3-1易方達(dá)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)靈活配置凈值走勢(shì)圖

本基金為混合型基金，理論上來(lái)說(shuō)預(yù)期收益率低于股票型基金高于債券型

基金和貨幣市場(chǎng)基金，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)水平也低于股票型基金高于債券型基金和貨幣

市場(chǎng)基金，屬于中高風(fēng)險(xiǎn)的基金，相比其他類型的基金，中高風(fēng)險(xiǎn)收益的基金

就很適合林先生這種有著較強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的溫和進(jìn)取型的投資人，預(yù)期收益相

4

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

對(duì)比債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金來(lái)說(shuō)的要高，而風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)比起來(lái)股票型基

金低。

圖3-2易方達(dá)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)靈活配置基金同類排行

該基金中股票大多數(shù)都為屬于創(chuàng)新型的電氣設(shè)備行業(yè)和汽車(chē)行業(yè)，根據(jù)我

國(guó)目前的行情來(lái)看，今年又因?yàn)槭芤咔橐蛩?，?dǎo)致了經(jīng)濟(jì)行業(yè)大部分都不太景

氣，我國(guó)又是注重創(chuàng)新發(fā)展和新能源發(fā)展的，近幾年也出了多項(xiàng)有關(guān)創(chuàng)新和新

能源汽車(chē)的通知，由此可見(jiàn)在未來(lái)我國(guó)可能會(huì)對(duì)這些這些股票進(jìn)行一些小幅度

的扶持，因此我們可以預(yù)見(jiàn)這些股票在未來(lái)是處于上升趨勢(shì)的，所以該基金在

未來(lái)也是處于上升趨勢(shì)。

從上圖可以看出該基金近三年的漲幅是高于同類平均水平的，在做該基金

投資收益預(yù)測(cè)時(shí)，考慮到22年證券市場(chǎng)行情不好，是典型的熊市，23年經(jīng)濟(jì)形

勢(shì)也存在許多不確定性，因此，應(yīng)該取近三年同類基金平均漲幅打七折。所以，

預(yù)期本基金2023年凈值增幅不低于22.4％，則投資該基金預(yù)期收益可達(dá)到同等

水平。

3.2計(jì)劃配置股票

美迪西

上海美迪西生物醫(yī)藥股份有限公司目前是一家專業(yè)的生物醫(yī)藥臨床前綜合

研發(fā)服務(wù)CRO的公司,成立于2004年2月2日是一家生物醫(yī)藥研發(fā)服務(wù)公司而

又2015年9月21日由上海美迪西生物醫(yī)藥有限公司正式變更為上海美迪西生

物醫(yī)藥股份有限公司。2019年11月05日正式上市于上海證券交易所。

5

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

圖3-3美迪西K線圖

在美迪西今年發(fā)布的第三季財(cái)務(wù)報(bào)表中,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.40億元，同比增

長(zhǎng)57.74%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.78億元，同比增長(zhǎng)53.68%；實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈

利潤(rùn)2.63億元，同比增長(zhǎng)49.31%。

表3-3機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)年報(bào)利潤(rùn)匯總

歸納眾多證券投資機(jī)構(gòu)分析，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)時(shí)取其

均，預(yù)計(jì)2023年該公司市值增幅不低于54.9%，則投資該公司股票同期收益

6

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

率預(yù)計(jì)可達(dá)同等水平。

7

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

固德威

固德威股份有限公司前身為江蘇固德威電源科技有限公司,成立于2010年

11月5日。2015年10月10日固德威有限整體正式變更為股份有限公司公司也

更名為江蘇固德威電源科技股份有限公司。并于2020年8月25日在網(wǎng)上發(fā)行，

2020年9月4日在上海證券交易所上市。

圖3-4固德威K線圖

2022年前三季度公司營(yíng)收/歸母凈利潤(rùn)/扣非歸母凈利潤(rùn)29.16/2.75/2.64

億元，同比+69.64/+27.90/+29.01%；其中Q3營(yíng)收/歸母凈利潤(rùn)/扣非歸母凈利

潤(rùn)14.63/2.21/2.16億元，同比+131.65/+255.41/+250.64%。2022Q3公司實(shí)現(xiàn)

銷(xiāo)售毛利率/凈利率32.78/14.82%，環(huán)比+4.37/+9.59pct。公司三季度業(yè)績(jī)超預(yù)

期，主要系儲(chǔ)能業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)、逆變器盈利能力修復(fù)、規(guī)模效應(yīng)攤薄費(fèi)用等影

響。

8

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

表3-4機(jī)構(gòu)年報(bào)凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)匯總表

歸納眾多證券投資機(jī)構(gòu)分析，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績(jī)