基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、私募股權(quán)投資的退出機(jī)制不包括（）。

A.杠桿收購(gòu)

B.首次公開(kāi)發(fā)行

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售

【答案】：A

2、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M

的兩倍，基金N的夏普指數(shù)（）。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金祕(mì)的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D.等于基金M的夏普指數(shù)

【答案】：C

3、（）是指在交易時(shí)每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B

4、無(wú)論是哪一種衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)

某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。

A.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

B.聯(lián)動(dòng)性

C.跨期性

D.杠桿性

【答案】：C

5、（）中，最為重要的角色就是做市商，因此也被稱為做市商制

度。

A.指令驅(qū)動(dòng)

B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

D.保證金交易

【答案】：C

6、一個(gè)全球投資組合，從國(guó)家角度看，投資于美國(guó)市場(chǎng)的比例為50%,

那么這個(gè)組合對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為（）。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%

【答案】：C

7、如果債券基金經(jīng)理采用免疫策略，則他需要較好地確定持有期，找

到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性（）的債券。

A.最高

B.相等

C.為零

1）.最低

【答案】；A

8、上證50指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每個(gè)指數(shù)點(diǎn)300元，某投資者賣出

了10張上證50指數(shù)期貨合約，保證金比例為20乳當(dāng)上證50指數(shù)期貸

合約的價(jià)格為2500點(diǎn)時(shí)，他所需要的保證金為（）

A.15萬(wàn)元

B.75萬(wàn)元

C.150萬(wàn)元

1）.750萬(wàn)元

【答案】：C

9、下列不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素是（）。

A.投資目標(biāo)與范圍

B.時(shí)期選擇

C.基金風(fēng)險(xiǎn)水平

D.基金管理人資歷

【答案】：D

1（）、下列說(shuō)法正確的是（）

A.道瓊斯股票價(jià)格指數(shù)最早是在1884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯.

亨利.道開(kāi)始編制的，是一種加權(quán)平均股價(jià)指數(shù)。

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司1976年開(kāi)始編制的。

C.滬深300指數(shù)編制目標(biāo)是反映中國(guó)證券市場(chǎng)股票價(jià)格變動(dòng)的概貌和

運(yùn)行狀況

1）.中證全債指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映證券公司間債券

市場(chǎng)和滬深交易所債券市場(chǎng)的跨市場(chǎng)債券指數(shù)

【答案】：C

11、通過(guò)對(duì)（）和（）的比較分析，可以了解投資者對(duì)

該基金的認(rèn)可程度。

A.基金份額變動(dòng)情況；持有人結(jié)構(gòu)

B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)

C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)

D.基金份額變動(dòng)情況；基金盈利能力

【答案】：A

12、當(dāng)一個(gè)行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場(chǎng)基本形成并不斷擴(kuò)大，公

司利潤(rùn)開(kāi)始逐步上升，股價(jià)逐步上漲時(shí)，表明該行業(yè)處于生命周期的

（）O

A.成長(zhǎng)期

B.初創(chuàng)期

C.衰退期

D.成熟期

【答案】：A

13、對(duì)于指數(shù)基金與ETF來(lái)說(shuō)，跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)，

周期越長(zhǎng)其準(zhǔn)確率越高。跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大,

風(fēng)險(xiǎn)越高；跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低。

這種說(shuō)法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A

14、單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融人余額超過(guò)其自有債券托管總量的（）或

單只債券融入余額超過(guò)該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該

機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書(shū)面報(bào)告并說(shuō)

明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

15、基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操

作策略，基金股票換手率二（期間股票交易量2）期間基金平均資產(chǎn)凈

值，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該基金持有

股票的平均時(shí)間為1年。

A.20%

B.50%

C.100%

D.80%

【答案】：C

16、關(guān)于QDII基金的凈值計(jì)算及披露，下列說(shuō)法中，不正確的是

（）O

A.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每月計(jì)算并披露一次，一些產(chǎn)品則需要每周

或每天進(jìn)行計(jì)算和披露

B.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露

C.基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值的計(jì)算中得到

反映

D.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算

并披露

【答案】：A

17、以下關(guān)于普通股的說(shuō)法，正確的選項(xiàng)是（）。

A.普通股均可在股票交易所交易

B.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化

C.普通股股東享有表決權(quán)，即決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)

D.普通股股東有權(quán)在公司支付債息和優(yōu)先股股息之前分配股利

【答案】：C

18、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（）年以上，可申請(qǐng)

成為托管人，其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。

A.半

B.1

C.2

D.3

【答案】：D

19、關(guān)于相關(guān)系數(shù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.若相關(guān)系數(shù)Pij=l,則表示ri和門完全正相關(guān)

B.若相關(guān)系數(shù)P則表示ri和rj完全負(fù)相關(guān)

C.如果兩個(gè)變量間安全獨(dú)立，無(wú)任何關(guān)系，即零相關(guān)，則它們之間的

相關(guān)系數(shù)Pij=O

D.相關(guān)系數(shù)IPijIW2

【答案】：D

2（）、目前，國(guó)際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品不包括（）

A.玉米

B.白砂糖

C.棕桐油

D.橡膠

【答案】：D

21、金融期貨中率先出現(xiàn)的是（）。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

22、（）是著名的杜邦恒等式。

A.資產(chǎn)收益率二銷售利潤(rùn)率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利澗/所有者權(quán)益

D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)

【答案】：D

23、行業(yè)因素不包括（）。

A.行業(yè)生命用期

B.行業(yè)景氣度

C.行業(yè)法令措施

I）.經(jīng)濟(jì)周期

【答案】：D

24、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，以下表述錯(cuò)誤的是（）.

A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所作的長(zhǎng)期資產(chǎn)配

比，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)根據(jù)各特定資產(chǎn)類別的短期表現(xiàn)來(lái)調(diào)整其權(quán)重配

置

B.進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)，需要再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力是

否發(fā)生變化

C.進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)，需要重新預(yù)測(cè)不同資產(chǎn)類別的預(yù)期收益情況

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)

【答案】；B

25、下列選項(xiàng)中不得列入基金產(chǎn)品的本期巳實(shí)現(xiàn)收入的是（）

A.投資收益扣減相關(guān)費(fèi)用后的余額

B.利息收入扣減費(fèi)用后的余額

C.其他收入扣減相關(guān)費(fèi)用后的余額

D.公允價(jià)值變動(dòng)損益扣減相關(guān)費(fèi)用

【答案】：D

26、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是（）

A.股票價(jià)格圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)

B.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

C.股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿著趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)

D.歷史會(huì)重演

【答案】：A

27、（）是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券。

A.地方政府債

B.國(guó)債

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：B

28、資產(chǎn)負(fù)債表的報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常不包括（）。

A.月末

B.會(huì)計(jì)季末

C.半年末

D.會(huì)計(jì)年末

【答案】：A

29、不動(dòng)產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對(duì)動(dòng)產(chǎn)而言，

強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對(duì)固定性。下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)

投資類型的是()。

A.地產(chǎn)投資

B.養(yǎng)老地產(chǎn)投資

C.酒店投資

1).能源投資

【答案】：D

30、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為()。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：B

31、關(guān)于每日精選收益分配的普通貨幣市場(chǎng)基金，以下表述正確的是

()

A.當(dāng)日贖回的基金份額自前一日起不享有基金的分配權(quán)益

B.紅利再投資形成的份額不再享有分配權(quán)益

C.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自當(dāng)日起享有基金的分配權(quán)益

D.向投資者分配的收益的來(lái)源是基金所投資貨幣市場(chǎng)工具等資產(chǎn)的收

益

【答案】：D

32、用復(fù)利法計(jì)算第n期末終值的計(jì)算公式為()。

A.FV=PVx(1+ixn)

B.PV=FVx(1+ixn)

C.PV=FVx(1+i)n

D.FV=PVx(1+i)n

【答案】：D

33、滬港通和深港通的開(kāi)通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋

梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結(jié)算單位。

A.人民幣

B.美元

C.歐元

D.港幣

【答案】：A

34、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡(jiǎn)稱為（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFH

D.RQDII

【答案】：A

35、不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的是（）

A.通貨膨脹

B.失業(yè)率

C.匯率

D.就業(yè)率

【答案】：D

36、以下所列示的費(fèi)用為投資交易過(guò)程中直接成本的有（）。

A.I、II、HI、IV

B.I、II、IV

c.I、m、iv

D.II、HI、IV

【答案】：A

37、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托，以下表述正確的是（）

A.目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有推出房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品

B.比其他房地產(chǎn)投資工具風(fēng)險(xiǎn)更高

C.與其他房地產(chǎn)投資工具相比，信息不對(duì)稱程度較高

I）.比其他房地產(chǎn)投資工具流動(dòng)性強(qiáng)

【答案】：D

38、QDH基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

39、債券久期是指（）。

A.債券的到期時(shí)間

B.債券的剩余到期時(shí)間

C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間

D.債券利息

【答案】：C

40、在給定的時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為

（）

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

B.預(yù)期損失

C.最大回撤

I）.下行標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：B

41、期貨市場(chǎng)的功能不包括（）。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的功能

C.穩(wěn)定收益

I）.有利于市場(chǎng)供求穩(wěn)定

【答案】：C

42、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.拱形收益率曲線的特征是，期限相對(duì)較短的債券利率與期限成正向

關(guān)系

B.反轉(zhuǎn)收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低

C.收益率曲線只有四種類型

D.水平收益率曲線，其期限結(jié)構(gòu)特征是長(zhǎng)短期債券收益率不相等

【答案】：A

43、甲公司2015年資產(chǎn)總計(jì)為3000億元，負(fù)債總計(jì)為2000億元，則

甲公司2015年的所有者權(quán)益為（）

A.5000億元

B.2000億元

C.1000億元

1）.3000億元

【答案】：C

44、杠桿收購(gòu)的關(guān)鍵是（）。

A.發(fā)行股票

B.舉債

C.套期保值

D.基金

【答案】：B

45、貝塔系數(shù)（B）是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映

的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合

的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致；貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格

變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反。貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅

度與市場(chǎng)一致。貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市

場(chǎng)更大。上述說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

46、有效前沿上不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合是（）。

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券

B.最優(yōu)證券組合

C.切點(diǎn)投資組合

D.任意風(fēng)險(xiǎn)證券組合

【答案】：C

47、下列關(guān)于另類投資的特點(diǎn)，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.提高收益

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.缺乏監(jiān)管和信息透明度

D.流動(dòng)性較強(qiáng)

【答案】：D

48、在中國(guó)，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采?。ǎ┗鹦问竭M(jìn)行運(yùn)作。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.無(wú)限責(zé)任制

【答案】：C

49、任何一家市場(chǎng)參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分

別不得超過(guò)該只債券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%

【答案】：B

50、關(guān)于存托憑證，以下表述中錯(cuò)誤的是（）。

A.存托憑證可以幫助投資者規(guī)避跨國(guó)投密的風(fēng)險(xiǎn)

B.存托憑證可以擴(kuò)大市場(chǎng)容量，增強(qiáng)發(fā)行人的籌資能力

C.目前中國(guó)投資者還不能投資于境外市場(chǎng)的存托憑證

D.存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可

轉(zhuǎn)讓憑證

【答案】：C

51、關(guān)于債券投資的通脹風(fēng)險(xiǎn)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.對(duì)通脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的投資者可購(gòu)買通貨膨脹軼結(jié)債卷

B.浮動(dòng)利息債券因其利息是浮動(dòng)的，因此避免了通脹風(fēng)險(xiǎn)

C.大多數(shù)種類的債券都是面臨通脹風(fēng)險(xiǎn)

I）.隨著物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購(gòu)買力下降

【答案】：B

52、對(duì)于投資者而言，根據(jù)不同的市場(chǎng)行情下達(dá)合適的交易指令是非

常關(guān)鍵的，這些指令可以分為市價(jià)指令和（）。

A.限價(jià)指令

B.止損指令

C.隨價(jià)指令

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

【答案】：C

53、下列關(guān)于權(quán)益資本描述錯(cuò)誤的是（）.

A.普通股持有人分得公司利潤(rùn)的順序先于優(yōu)先股

B.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、固定的

C.普通股持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)

D.兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股

【答案】：A

54、（）雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的

計(jì)算VaR值方法。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛模擬法

D.線性回歸模擬法

【答案】：C

55、以下選項(xiàng)不屬于債券投資管理中的所得免疫策略的是（）。

A.空間配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.水平配比策略

【答案】：A

56、某2年期債券面值100元，票面利率為5%,每年付息，現(xiàn)在的市場(chǎng)

收益率為6冊(cè)市場(chǎng)價(jià)格98.17元，則其麥考利期是（）。

A.1年

B.2年

C.1.95年

D.2.05年

【答案】：C

57、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A

58、下列可以列入基金費(fèi)用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的賽用支

出或基金財(cái)產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用

C.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于險(xiǎn)資賽、會(huì)計(jì)師和律師

費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用

D.基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用

【答案】：D

59、()是公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)。

A.研究發(fā)展部

B.投資決策委員會(huì)

C.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

D.基金投資部

【答案】：B

60、()指的是債券的平均到期時(shí)間，度量了債券投資者回收其

全部本金和利息的平均時(shí)間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B

61、下列關(guān)于普通股的表述錯(cuò)誤的是()。

A.普通股具有股權(quán)和債券雙重屬性

B.普通股的股利是變動(dòng)的

C.普通股一般具有表決權(quán)

1).普通股是公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票

【答案】：A

62、()是指在債券市場(chǎng)上，由具有一定實(shí)力和信譽(yù)的市場(chǎng)參

與者作為特許交易商，不斷向投資者報(bào)出某些特定債券的買賣價(jià)格，

雙向報(bào)價(jià)并在該價(jià)位上接受投資者的買賣要求，乂其自有資金和債券

與投資者進(jìn)行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.結(jié)算代理制度

I）.公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

【答案】：A

63、（）被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略。

A.私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.成長(zhǎng)權(quán)益

I）.并購(gòu)?fù)顿Y

【答案】：B

64、一只基金的月平均凈值增長(zhǎng)率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)

分布下，在95%的概率下，月度凈值增長(zhǎng)率在以下（）區(qū)間。

A.+7%?-2%

B.+7%?-1%

c.+n%?-5%

D.+13%?-5%

【答案】：C

65、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）

A.再投資收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.債券市場(chǎng)價(jià)格

D.計(jì)息方式

【答案】：B

66、按照規(guī)定，發(fā)生巨額贖回，當(dāng)單個(gè)交易日基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)

基金總份額的（）,

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

67、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了（）的影響。

A.匯率波動(dòng)

B.稅收

C.流動(dòng)性

D.通貨膨脹率

【答案】：D

68、下列投資基金品種中預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)皆為最高的是（）。

A.混合基金

B.債券基金

C.股票基金

D.貨市基金

【答案】：C

69、A證券的預(yù)期報(bào)酬率為12樂(lè)標(biāo)準(zhǔn)差為15版B證券的預(yù)期報(bào)酬率

為18%,標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有

效邊界與可行集重合，以下結(jié)論中錯(cuò)誤的是（）。

A.最小方差組合是全部投資于A證券

B.最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券

C.兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱

D.可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小、期望報(bào)酬率最高的投資組合

【答案】：D

70、根據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的理論，以下說(shuō)法哪一項(xiàng)是正確的0

A.任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)的現(xiàn)金流

的現(xiàn)值

B.任何資產(chǎn)的公允價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)的現(xiàn)金流

的現(xiàn)值

C.任何資產(chǎn)的公允價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)各期現(xiàn)金

流的當(dāng)期價(jià)值

D.任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)各期現(xiàn)金

流的當(dāng)期價(jià)值

【答案】：A

71、（）是上市公司總市值第一（2009年數(shù)據(jù)），IP0數(shù)量及市

值第一（2009年數(shù)據(jù)），交易量第二（2008年數(shù)據(jù)）的交易所。

A.倫敦證券交易所

B.泛歐證券交易所

C.紐約證券交易所

D.納斯達(dá)克證券交易所

【答案】：C

72、（）是市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以

及投資項(xiàng)目提供定價(jià)的基準(zhǔn)

A.國(guó)債價(jià)格指數(shù)

B.到期收益率

C.經(jīng)濟(jì)周期曲線

D.國(guó)債收益率曲線

【答案】：D

73、關(guān)于貨幣基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。

A.I.II

B.I.n都不對(duì)

C.II

D.I

【答案】：A

74、（）是指由于市場(chǎng)環(huán)境變化，未來(lái)價(jià)格走勢(shì)有可能低于基金

經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位。

A.最大撤回

B.下行風(fēng)險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D.事前事后指標(biāo)

【答案】：B

75、關(guān)于現(xiàn)金流量表，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而非根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制

（即實(shí)際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的

B.現(xiàn)金流量表的作用，包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)為了產(chǎn)生

現(xiàn)金凈流量的能力

C.現(xiàn)金流量表，所表達(dá)的是企業(yè)在特定會(huì)計(jì)期間為現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等

價(jià)物）的增減變動(dòng)等情形

D.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者估計(jì)今后企業(yè)的償債能力，獲取現(xiàn)

金的能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

【答案】：A

76、目前在我國(guó)，基金買賣股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營(yíng)業(yè)稅

B.企業(yè)所得稅

C.個(gè)人所得稅

D.印花稅

【答案】；D

77、下列不屬于法瑪界定的有效市場(chǎng)的是（）。

A.半強(qiáng)有效

B.弱有效

C.半弱有效

D.強(qiáng)有效

【答案】：C

78、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8隊(duì)出票

日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為（）。

A.40

B.400

C.800

D.160

【答案】：B

79、（）指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能

提前也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：B

80、下列關(guān)于投資基金國(guó)際化的意義說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.本國(guó)基金投資于國(guó)際證券市場(chǎng)，目的是能夠自由地選擇投資地域和

投資標(biāo)的

B.資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的

規(guī)模效益

C.國(guó)際化基金在全球不同的證券市場(chǎng)上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度

地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.把握不同區(qū)域的投資機(jī)會(huì)，最大化基金投資利益

【答案】：B

81、設(shè)立證券登記機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會(huì)

B.會(huì)員大會(huì)

C.國(guó)務(wù)院

D.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

82、在成熟市場(chǎng)中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于（）o

A.即期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：B

83、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為（）。

A.0和1之間

B.+1和-1之間

C.T和0之間

D.1到正無(wú)窮

【答案】：B

84、對(duì)于金融市場(chǎng)，以下事件中屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.由于公司核算賬戶資金差錯(cuò)，造成貨幣資金多計(jì)29,944,309,821.45

元

B.由于受到幾十年一遇異常冷水團(tuán)影響，公司撒播的蝦夷扇貝絕收

C.由于資金緊張，飼料供應(yīng)不及時(shí)，公司生豬養(yǎng)殖死亡率高于預(yù)期

D.物價(jià)水平普遍上漲，出現(xiàn)通貨膨脹

【答案】：D

85、我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)

束之日起（）后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.1年

B.6個(gè)月

C.30天

D.15天

【答案】：B

86、投資者于2017年2月10日（周五）贖回了某貨幣市場(chǎng)基金（非T+0

到賬），則該投資者享有哪幾天的收益（）

A.2月10日

B.2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日、2月11日和2月12日

D.2月11日和2月12日

【答案】：C

87、以下哪個(gè)渠道無(wú)法為內(nèi)地投資人實(shí)現(xiàn)境外資產(chǎn)配置（）

A.QDII

B.滬港通

C.基金互認(rèn)

D.QFII

【答案】：D

88、已知某基金最近三年來(lái)每年的收益率分別為25樂(lè)10用和一15%,那

么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）。

A.5.34%

B.7.89%

C.2.71%

D.6.67%

【答案】：A

89、下列關(guān)于期權(quán)合約要素的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

A.期權(quán)費(fèi)是期權(quán)合約中唯一的變量

B.期權(quán)合約的買方為買入期權(quán)的一方，即支付費(fèi)用從而獲得權(quán)利的一

方，也稱期權(quán)的多頭

C.期權(quán)合約的賣方為賣出期權(quán)的一方，即獲得費(fèi)用因而承擔(dān)著在規(guī)定

的時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約義務(wù)的一方，也稱期權(quán)的空頭

D.期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)即期權(quán)合約中約定交易的資產(chǎn)，必須是金融資

產(chǎn)

【答案】：D

9()、以下關(guān)于估值責(zé)任的表述，錯(cuò)誤的是()。

A.基金管理人在計(jì)算份額凈值時(shí)，可參考估值工作小組意見(jiàn)的，但不能

免除其估值責(zé)任

B.基金托管人對(duì)管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

C.基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議時(shí)，以基金管理人

的意見(jiàn)為準(zhǔn)

D.基金估值的責(zé)任人是基金管理人

【答案】：C

91、不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)

總是預(yù)示著到期收益率的()O

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

D.先減后增

【答案】：A

92、貨幣市場(chǎng)工具一般是指（）

A.長(zhǎng)期的、具有低流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券

B.短期的、具有低流動(dòng)性的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債證券

C.長(zhǎng)期的、具有高流動(dòng)性的尢風(fēng)險(xiǎn)債證券

D.短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券

【答案】：D

93、按照發(fā)行主體分類，下列債券中不屬于金融債券的是（）。

A.地方政府自主發(fā)行的債券

B.商業(yè)銀行發(fā)行的次級(jí)債

C.證券公司發(fā)行的短期融資券

D.政策性銀行發(fā)行的債券

【答案】：A

94、（）扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

A.固定利率

B.浮動(dòng)利率

C.實(shí)際利率

D.名義利率

【答案】：C

95、期權(quán)是一種選擇權(quán)，是一種能在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格（）

一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)利。

A.賣出

B.買入或賣出

C.買入

D.買入同時(shí)賣出

【答案】：B

96、信用風(fēng)險(xiǎn)指的是基金投資面臨的基金交易對(duì)象無(wú)力履約而給基金

帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括（）。

A.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新

B.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)

行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理

C.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、匯報(bào)和處理

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

【答案】：D

97、以下關(guān)于下行標(biāo)準(zhǔn)差的局限性，說(shuō)法正確的是（）。

A.無(wú)法刻畫基金收益率不達(dá)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)

B.只能選用0作為目標(biāo)收益率

C.若在考察期間表現(xiàn)一直超越目標(biāo)，將得不到足夠的數(shù)據(jù)點(diǎn)計(jì)算下行

標(biāo)準(zhǔn)差

1）.只能基于日交易數(shù)據(jù)計(jì)算

【答案】：C

98、QDII基金可以投資的范圍包括（）。

A.金融衍生品

B.房地產(chǎn)抵押按揭

C.不動(dòng)產(chǎn)

D.實(shí)物商品

【答案】；A

99、證券A與證券B的收益率相關(guān)系數(shù)為0.4,證券A與證券C的收益

率相關(guān)系數(shù)為-0.7則以下說(shuō)法正確的是（)

A.當(dāng)證券A上漲時(shí),證券C下跌的可能性比較大

B.當(dāng)證券B上漲時(shí),證券C上漲的可能性比較大

C.當(dāng)證券A上漲時(shí),證券B下跌的可能性比較大

D.當(dāng)證券B上漲時(shí),證券C下跌的可能性比較大

【答案】：A

100、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.證券可以用來(lái)沖抵保證金

B.融券業(yè)務(wù)不能放大投資收益和損失

C.融券賣出股票表明投資者認(rèn)為股票價(jià)格會(huì)下跌

I）.保證金交易讓投資者進(jìn)行超過(guò)自己可支付范圍的交易

【答案】：B

101、假設(shè)某證券投資基金2015年6月2日基金資產(chǎn)凈值為36500萬(wàn)

元，6月3日基金資產(chǎn)凈值為36600萬(wàn)元，該基金的基金管理費(fèi)率為

1.0斬當(dāng)年實(shí)際天數(shù)為365天，則該基金6月3日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為

(）元。

A.3650

B.10000

C.3660

D.10027

【答案】：B

102、UCITS五號(hào)令中規(guī)定，歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)將會(huì)把任何行政處罰公開(kāi)在

其官方網(wǎng)頁(yè)上，并維持至少（）年。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

103、關(guān)于通過(guò)構(gòu)建投資組合來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)的效果，以下表述正確的是（）

A.可以分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)均能被完全分散

C.可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)都不可能被分散

【答案】：C

104、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110,000萬(wàn)元，基金資產(chǎn)凈值為

100,000萬(wàn)元，基金合同規(guī)定基金管理費(fèi)的年費(fèi)率為1.5%（一年按365

天計(jì)算），則當(dāng)日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)為（）萬(wàn)元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D

105、私募股權(quán)投資起源和盛行于（）。

A.歐洲

B.美國(guó)

C.中國(guó)

D.英國(guó)

【答案】：B

106、混合基金是指同時(shí)投資于（）和貨幣市場(chǎng)等工具，且不屬于

股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。

A.股票、貨幣

B.貨幣、債券

C.股票、債券

D.股票、基金

【答案】：C

107、下列關(guān)于投資組合風(fēng)險(xiǎn)的敘述中，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.基金管理人通過(guò)構(gòu)建投資組合，可以將市場(chǎng)上的所有的投資風(fēng)險(xiǎn)分

散掉

C.投資組合中各只股票自身產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.基金管理人通過(guò)構(gòu)建投資組合，只能將市場(chǎng)上的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分敢

【答案】：B

108、投資者購(gòu)買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得

的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來(lái)源于（）。

A.利息收益和價(jià)差收益

B.股息和紅利

C.投資收益和股息收益

1）.資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)

【答案】：D

109、下列關(guān)于道氏理論和趨勢(shì)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對(duì)象

B.中期趨勢(shì)對(duì)于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素

C.最難預(yù)測(cè)的趨勢(shì)是長(zhǎng)期趨勢(shì)

D.中期趨勢(shì)與長(zhǎng)期趨勢(shì)妁方向可能相同，也可能相反

【答案】；C

110、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）

A.現(xiàn)金流量表的編制是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)論企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)現(xiàn)

金凈流量的能力

D.通過(guò)對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)

財(cái)務(wù)狀況。

【答案】：A

11k以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛摸擬法

D.參數(shù)法

【答案】：A

112、融資融券對(duì)于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通

投資者開(kāi)戶時(shí)間須達(dá)到（）個(gè)月，且持有資金不得低于

（）萬(wàn)元人民幣。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C

113、對(duì)單個(gè)基金業(yè)績(jī)的分析和研究主要采用的方法是（）。

A.定量分析法

B.定性分析法

C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

I）.套利定價(jià)理

【答案】：A

114、下列不屬于貨幣政策的工具的是（）。

A.公開(kāi)市場(chǎng)操作

B.通貨膨脹的抑制

C.利率水平的調(diào)節(jié)

1）.存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)

【答案】：B

115、關(guān)于期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的原因描述錯(cuò)誤的是0

A.投機(jī)者并不重要，只有套期保值交易才能對(duì)價(jià)格發(fā)現(xiàn)起到作用

B.標(biāo)準(zhǔn)化合約增加了市場(chǎng)的流動(dòng)性

C.期貨市場(chǎng)中的供求關(guān)系

D.市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)價(jià)格變化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)

【答案】：A

116、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投

資組合日常運(yùn)作需要。

B.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)

行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

C.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新。

D.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)，提出應(yīng)對(duì)策略。

【答案】：A

117、看跌期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（）賣出一定數(shù)量基

礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。

A.市場(chǎng)價(jià)格

B.協(xié)定價(jià)格

C.期權(quán)費(fèi)加買入價(jià)格

D.期權(quán)價(jià)格

【答案】：B

118、不屬于所得免疫策略的是（）。

A.現(xiàn)金配比策略

B.價(jià)格免疫策略

C.久期配比策略

D.水平配比策略

【答案】：B

119、3系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致；B

系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反；B系數(shù)等于

1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致；0系數(shù)大于1時(shí)，該

投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更大。這種說(shuō)法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A

120、基于未被開(kāi)發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，因此土地

投資可能具有（）。

A.較低的投機(jī)性

B.較高的投機(jī)性

C.較高的收益性

D.較低的收益性

【答案】：B

12kJ曲線是以（）為橫軸，以（）為縱軸的一條曲線

A.時(shí)間/收益率

B.收益率/時(shí)間

C.時(shí)間/風(fēng)險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)/時(shí)間

【答案】：A

122、托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條

件有（）。

A.在中國(guó)大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收費(fèi)本不少于10億美元或等值貨幣，或托管

資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.最近1年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)窄重大事項(xiàng)正在接受司

法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C

123、目前，在我國(guó)的證券投資基金估值中，通常按照（）對(duì)上市流

通的有價(jià)證券進(jìn)行估值。

A.開(kāi)盤價(jià)

B.市價(jià)

C.公允價(jià)值

D.交易價(jià)格

【答案】：B

124、（）是指在債券市場(chǎng)上，由具有一定實(shí)力和信譽(yù)的市場(chǎng)參與

者作為特許交易商，不斷向投資者報(bào)出某些特定債券的買賣價(jià)格，雙

向報(bào)價(jià)并在該價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以其自帝資金和債券與

投資者進(jìn)行交易的制度，

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.結(jié)算代理制度

D.公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

【答案】：A

125、下列關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗硎找娴膬r(jià)值，即能給它的持有者

帶來(lái)股息紅利

B.股票的供求關(guān)系直接影響股票的市場(chǎng)價(jià)格

C.股票的清算價(jià)值往往高于股票的賬面價(jià)值

D.股票的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來(lái)的

【答案】：C

126、關(guān)于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權(quán)和收益分配權(quán)，以下表述正

確的是（）。

A.普通股不可以選舉董事

B.優(yōu)先股沒(méi)有到期期限，無(wú)需歸還股本，每年有一筆固定的股息，相

當(dāng)于永久年金的債券，但其股息一般比債券利息要低一些

C.債券是最后一個(gè)被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配

D.優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和剩余財(cái)

產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)

【答案】：D

127、根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

128、受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實(shí)于（）的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

D.管理人

【答案】：B

129、通常情況下，投資期限越短，則投資者對(duì)流動(dòng)性的要求（）。

A.越高

B.越低

C.沒(méi)變化

D.不確定

【答案】：A

130、一般來(lái)說(shuō)，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最

佳渠道。

A.首次公開(kāi)發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售

【答案】：A

13kQDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬(wàn)

D.10萬(wàn)

【答案】：B

132、根據(jù)自律管理要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行必

須采取的措施包括（）

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III

【答案】：D

133、投資風(fēng)險(xiǎn)不包括?）o

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

134、下列不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點(diǎn)的是（）。

A.彌補(bǔ)了企業(yè)直接融資中等期限產(chǎn)品的空缺

B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產(chǎn)負(fù)債表

C.節(jié)約融資成本，提高效率

D.發(fā)行人可以在額度有效期內(nèi)分期發(fā)行中期票據(jù)

【答案】：D

135、通過(guò)（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力,

并通過(guò)收入、成本費(fèi)用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進(jìn)而

評(píng)價(jià)企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權(quán)益變動(dòng)表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：B

136、回購(gòu)一般分為（）。

A.正回購(gòu)和逆回購(gòu)

B.買入回購(gòu)和賣出回購(gòu)

C.一次性回購(gòu)和永久性回購(gòu)

D.質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回購(gòu)

【答案】：D

137、投資組合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投資者需求

B.制定投資政策

C.投資組合構(gòu)建

D.承諾收益

【答案】：D

138、（）指的是指數(shù)基金無(wú)法完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)配置結(jié)構(gòu)會(huì)帶

來(lái)結(jié)構(gòu)性偏離。

A.復(fù)制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項(xiàng)費(fèi)用

D.市場(chǎng)無(wú)效

【答案】；A

139、每個(gè)合格投資者能委托（）個(gè)托管人，并可以更換托管人。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：D

140、關(guān)于被動(dòng)投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依

次遞增，跟蹤誤差依次遞增。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方

法。

D.被動(dòng)投資復(fù)制指數(shù)會(huì)產(chǎn)生復(fù)制成本。

【答案】：B

141、下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。

A.債權(quán)資本是通過(guò)借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一

般情況下會(huì)高于國(guó)債的利息

C.經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風(fēng)險(xiǎn)較高的公司則需要支

付較低的利息

D.一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無(wú)杠桿公司，因?yàn)樗鼪](méi)有債權(quán)

資本

【答案】：C

142、本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種（）。

A.證券抵押貸款

B.融資租賃

C.信用貸款

D.金融衍生品

【答案】：A

143、不屬于基金收益中其他收入的項(xiàng)目是()。

A.贖回費(fèi)余額

B.基金獲得的賠償款

C.存款利息收入

D.新股手續(xù)費(fèi)返還

【答案】：C

144、通過(guò)杜邦恒等式，我們可以看到一家企業(yè)的盈利能力并非取決于

()O

A.企業(yè)的銷售利潤(rùn)率

B.企業(yè)的銷售總額

C.企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿

I).使用資產(chǎn)的效率

【答案】：B

145、下列關(guān)于基金公司交易員的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.交易員應(yīng)及時(shí)在市場(chǎng)異動(dòng)中作出決策

B.基金公司會(huì)對(duì)交易員進(jìn)行定期評(píng)估與考核

C.交易員有責(zé)任向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場(chǎng)信息

D.交易員應(yīng)以對(duì)投資者有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易

【答案】：A

146、基金經(jīng)理下達(dá)1筆18元/股買入某只股票100萬(wàn)股，盤中交易員

下達(dá)指令時(shí)，此股票的價(jià)格下降到17元/股，則交易員下達(dá)的價(jià)格為

()O

A.17元

B.18元

C.交易員需跟基金經(jīng)理反饋

D.交易員需跟交易主管反饋

【答案】：A

147、全球另類投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象仍然是

()0

A.私募股權(quán)投資

B.大宗商品

C.房地產(chǎn)

D.對(duì)沖基金

【答案】：C

148、不是貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的是()。

A.均是債務(wù)契約

B.期限在一年以內(nèi)

C.一般變現(xiàn)出本金的高度安全性

D.高風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

149、()是用來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短期

內(nèi)企業(yè)在不致使財(cái)務(wù)狀況惡化的前提下，利用手中持有的短期流動(dòng)資

產(chǎn)償還短期負(fù)債的能力的大小。

A.流動(dòng)性比率

B.財(cái)務(wù)杠桿比率

C.營(yíng)運(yùn)效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

150、可以在銀行間債券交易市場(chǎng)開(kāi)展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人需

經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國(guó)國(guó)務(wù)院

B.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)

C.中國(guó)人民銀行

I）.中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)

【答案】：C

15k下列不屬于基金利潤(rùn)來(lái)源中利息收入的是（）。

A.買入返售金融資產(chǎn)收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

【答案】：D

152、內(nèi)外部因素通常包括（）。

A.II.III.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III

D.I.III.IV

【答案】：B

153、以下不屬于分級(jí)基金典型風(fēng)險(xiǎn)類型的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)險(xiǎn)

B.杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

D.影子價(jià)格偏離度風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

154、下列不屬于權(quán)益類證券種類的是（）。

A.公司債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.存托憑證

D.股票

【答案】：A

155、王某擬貸款購(gòu)買本金為150萬(wàn)，利率為7%的10年期的住房，以

等額本息法償還。利用（）系數(shù)可以計(jì)算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復(fù)利終值

C.單利現(xiàn)值

D.復(fù)利現(xiàn)值

【答案】：D

156、基金A當(dāng)月的實(shí)際收益率為5%,基金A的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)投資組合B的

基金投資權(quán)重、分別為股票；債券；現(xiàn)金為7：2：1,當(dāng)月股票，債券，

現(xiàn)金的月指數(shù)收益率分別為5.84%,1.45%,048%,基金B(yǎng)的當(dāng)月收益率為

（）o此時(shí)基金A的超額收益率為（）。

A.4%71%

B.4.43%,0.57%

C.2.59%,2.41%

D.7.77%,0.57%

【答案】：B

157、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券

收益率的差額。

A.信用評(píng)級(jí)

B.信用利差

C.債券評(píng)級(jí)

D.債券利差

【答案】：B

158、我國(guó)債券市場(chǎng)形成的三個(gè)子市場(chǎng)為主的統(tǒng)一分層體系中，三個(gè)基

本子市場(chǎng)不包括（）。

A.銀行間債券市場(chǎng)

B.交易所市場(chǎng)

C.場(chǎng)外市場(chǎng)

D.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)

【答案】：C

159、（）的指標(biāo)體現(xiàn)了公司所有權(quán)利要求者，包括普通股股東、

優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型

D.超額收益現(xiàn)模型

【答案】：B

160、（）是度量一個(gè)股票組合相對(duì)于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重

要指標(biāo)，被廣泛用于被動(dòng)投資及主動(dòng)投資管理者的業(yè)績(jī)（事前或事后）

考核。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D

16k關(guān)于基金托管費(fèi)/提標(biāo)準(zhǔn)，以下說(shuō)法不正確的是（)O

A.通?；鹨?guī)模越大，基金托管費(fèi)率越高

B.基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系

C.目前我國(guó)封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提

D.開(kāi)放式基金根據(jù)基金合約的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%

【答案】：A

162、關(guān)于債券當(dāng)期收益率與到期收益率，下列表述正確的是（）。

A.債券市價(jià)越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越接近到期收

益率

B.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率越接近到期收

益率

C.債券市價(jià)越偏離債券面值，期限越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率越接近到期收

益率

I）.債券市價(jià)越接近債券面值,期限越短，則當(dāng)期收益率越接近到期收

益率

【答案】：B

163、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的原則是（）。

A.客觀性原則、可比性原則、長(zhǎng)期性原則

B.客觀性原則、相關(guān)性原則、長(zhǎng)期性原則

C.客觀性原則、相關(guān)性原則、重要性原則

D.客觀性原則、可比性原則、短期性原則

【答案】：A

164、下列關(guān)于固定利率債券的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.固定利率債券在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值

B.固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類

C.通常，固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息,并在到期日支付面

值

I）.固定利率債券到期日并不固定

【答案】：D

165、“自上而下”的層次分析法的第三步是（

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.公司內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格分析

D.經(jīng)濟(jì)周期分析

【答案】：C

166、以下關(guān)于做市商的作用，說(shuō)法正確的是（）。

A.證券買入價(jià)格大于證券賣出價(jià)格

B.可以與投資者進(jìn)行雙向買賣交易

C.利潤(rùn)主要來(lái)源于傭金收入

D.可以代客執(zhí)行買賣指令

【答案】：B

167、中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的通知對(duì)QDH基金的凈值計(jì)算及披露做了明確

規(guī)定，規(guī)定基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：B

168、黃金投資在本質(zhì)上可以看成是（）。

A.大宗商品投資

B.私募股權(quán)

C.不動(dòng)產(chǎn)投資

D.貨幣金融資產(chǎn)

【答案】：A

169、（）又禰內(nèi)部收益率，是可以使投資購(gòu)買債券獲得的未來(lái)

現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

A.到期收盎率

B.再投資收益率

C.當(dāng)期收益率

D.票面利率

【答案】：A

170、可以回購(gòu)本公司股票的情形不包括（）。

A.公司減少注冊(cè)資本

B.公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工

【答案】：B

171、某權(quán)證的基本要素如下表所示：

A.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

B.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一

個(gè)交易日行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

C.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一

個(gè)交易日行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

D.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

【答案】：A

172、股票拆分對(duì)（）沒(méi)有影響。

A.每股盈余

B.股票價(jià)格

C.股東權(quán)益總額

D.每股面值

【答案】：C

173、下列關(guān)于政府債券的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.地方政府債可以由中央財(cái)政代理發(fā)行

B.我國(guó)政府債券包括國(guó)債和地方政府債

C.地方政府債可以由地方政府自主發(fā)行

D.國(guó)債可以由地方政府代理發(fā)行

【答案】：D

174、進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)不能僅看回報(bào)率，還必須考慮其他因素，以下

屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)必須考慮的因素是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.基金公司股權(quán)穩(wěn)定性

C.基金經(jīng)理從業(yè)年限

D.基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模

【答案】：A

175、基金管理公司的研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，通過(guò)對(duì)宏觀

經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究，提出行業(yè)資

產(chǎn)配置建議，并選出具有投資價(jià)值的上市公司建立（），向基

金投資決策部門提供研究報(bào)告及投資計(jì)劃建議。

A.投資組合

B.股票池

C.市場(chǎng)組合

D.股票分析模型

【答案】：B

176、下列不屬于證券市場(chǎng)中的顯性成本的是（）。

A.傭金

B.過(guò)戶費(fèi)

C.買賣差價(jià)

D.印花稅

【答案】：C

177、我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量x稱為（）。

A.靜態(tài)變量

B.隨機(jī)變量

C.非隨機(jī)變量

D.動(dòng)態(tài)變量

【答案】：B

178、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.收益性

B.杠桿性

C.聯(lián)動(dòng)性

D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

【答案】：A

179、美國(guó)首只國(guó)際投資基金出現(xiàn)于（）。

A.1945年

B.1955年

C.i960年

D.1965年

【答案】：B

180、下列哪一類私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略通常是向初創(chuàng)型企業(yè)提供資金？

（）

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.并購(gòu)?fù)顿Y

C.成長(zhǎng)權(quán)益

D.危機(jī)投資

【答案】：A

181、以下反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)不包括（）

A.浮動(dòng)利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.轉(zhuǎn)債投資比例

【答案】：D

182、封閉式基金的利澗分配，每年不得少于（）次。

A.一

B.二

C.三

D.四

【答案】：A

183、一只基金的月平均凈值增長(zhǎng)率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%,在標(biāo)準(zhǔn)正

態(tài)分布下，在95%的概率下，月度凈值增長(zhǎng)率在以下（）區(qū)間。

A.+7%?—2%

B.+7%?T%

C.+ll%?-5%

D.+13%?—5%

【答案】：C

184、本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種（）。

A.證券抵押貸款

B.融資租賃

C.信用貸款

D.金融衍生品

【答案】：A

185、關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資的含義和特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.不動(dòng)產(chǎn)投資是指投資者直接出資購(gòu)買商業(yè)房地產(chǎn)，用于出租獲取租

金收益或等待增值之后出售獲取增值收益

B.不動(dòng)產(chǎn)投資具有異質(zhì)性，這使得不動(dòng)產(chǎn)估值具有一定的的難度

C.直接的不動(dòng)產(chǎn)投資流動(dòng)性較差，通常變現(xiàn)為若要快速轉(zhuǎn)售，投資者

往往要承擔(dān)較大折價(jià)損失

D.直接的不動(dòng)產(chǎn)投資金額大且難以拆分，這意味著該項(xiàng)投資可能會(huì)占

據(jù)到一個(gè)投資組合的很大比例

【答案】：A

186、（）被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。

A.首次公開(kāi)上市

B.二次出售

C.借殼上市

D.管理層回購(gòu)

【答案】：A

187、以下屬于進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素的是（）。

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、HI、IV

C.I、II、III、V

D.I、II、IV、V

【答案】：A

188、（）是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券。

A.地方政府債

B.國(guó)債

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：B

189、已知一年期國(guó)庫(kù)券的名義利率為6%,預(yù)期通貨膨脹率為3%。

市場(chǎng)對(duì)某資產(chǎn)所要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為4%,那么實(shí)際利率為（）。

A.3%

B.2%

C.9%

1）.4%

【答案】：A

190、相對(duì)收益歸因是通過(guò)分析（）的差異，找出基金跑贏或跑輸業(yè)績(jī)

基準(zhǔn)的原因。

A.基金在投資收益及收益收益率等方面

B.基金在資產(chǎn)配置及證券選擇等方面

C.基金在投資理念方面

D.基金在投資貢獻(xiàn)方面

【答案】：B

191、以下關(guān)于基金業(yè)績(jī)計(jì)算說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金收益率計(jì)算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術(shù)平均收

益率

B.常見(jiàn)的基金回報(bào)率計(jì)算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、

今年以來(lái)、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等

C.夏普比率、信息比率等風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益也是基金業(yè)績(jī)計(jì)算的重要部

分

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益使得兩只基金可以在風(fēng)險(xiǎn)水平相等的條件下進(jìn)行對(duì)

比

【答案】：A

192、關(guān)于衍生工具的定義和特點(diǎn)，以下表述正確的是（）。

A.因?yàn)椴僮魅藛T人為錯(cuò)誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)被稱為結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

B.在未來(lái)買入合約標(biāo)的資產(chǎn)的一方成為空頭

C.具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)性等四個(gè)顯著特點(diǎn)

D.衍生工具是指一種衍生類合約，其價(jià)值取決于一種或者多種基礎(chǔ)資

產(chǎn)

【答案】：D

193、關(guān)于交易所的交易時(shí)間，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨合約的交易時(shí)間是固定的

B.一般每周營(yíng)業(yè)4天，周五、周六、周日及國(guó)家法定節(jié)假日休息

C.每個(gè)交易所對(duì)交易時(shí)間都有嚴(yán)格的規(guī)定

D.各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排

【答案】：B

194、以下統(tǒng)計(jì)量中，描述統(tǒng)計(jì)樣本偏離其均值程度的是（）。

A.中位數(shù)

B.分位數(shù)

C.相關(guān)系數(shù)

D.方差

【答案】：D

195、下列關(guān)于設(shè)立境外分支機(jī)構(gòu)的基本條件說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.公司最近3年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

B.公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定有較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

C.擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有符合規(guī)定的名稱、辦公場(chǎng)所、業(yè)務(wù)人

員、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施

D.擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度

【答案】：A

196、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的表述中，正確的是（）。

A.面額較大

B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國(guó)債利率高

C.只有二級(jí)市場(chǎng)，沒(méi)有明確的一級(jí)市場(chǎng)

D.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國(guó)債利率低

【答案】：A

197、以下關(guān)于股票基金風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.股票基金的風(fēng)險(xiǎn)水平低于混合型基金

B.不同類型股票基金所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是相同的

C.股票基金通過(guò)分散投資可以大大降低個(gè)股投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

1）.股票基金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)可以分為系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：I）

198、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后基金收益指標(biāo)的是（）o

A.信息比率

B.夏普比率

C.相對(duì)收益

D.詹森a

【答案】：C

199、未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評(píng)估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價(jià)

B.單位基金資產(chǎn)凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價(jià)

D.基金資產(chǎn)的歷史成本

【答案】：A

200、以下基金利潤(rùn)來(lái)源中（）不屬于已實(shí)現(xiàn)收益的構(gòu)成部分。

A.債券投資收益

B.手續(xù)費(fèi)返還

C.存款利息收入

D.公允價(jià)值變動(dòng)損益

【答案】：D

201、基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是（）。

A.投資基金業(yè)務(wù)

B.投資交易業(yè)務(wù)

C.投資管理業(yè)務(wù)

D.投資托管業(yè)務(wù)

【答案】：C

202、貨幣市場(chǎng)工具產(chǎn)生于信用活動(dòng)，交易價(jià)格為（）o

A.本利和

B.現(xiàn)金

C.利差

D.利率

【答案】：D

203、請(qǐng)計(jì)算該組合的加權(quán)平均年化收益率是（）。

A.6%

B.9%

C.7%

D.8%

【答案】：B

204、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案。

當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的（）時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)

向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

A.0.15%

B.0.25%

C.0.5%

D.0.75%

【答案】：B

205、（）是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表

達(dá)方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲線

【答案】：B

206、下列關(guān)于不同資產(chǎn)之間相關(guān)性與投資者風(fēng)險(xiǎn)收益特征的關(guān)系，說(shuō)

法正確的是（）。

A.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)呈同向變動(dòng)的關(guān)系

B.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)呈反向變動(dòng)的關(guān)系

C.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈同向變動(dòng)的關(guān)系

I）.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈反向變動(dòng)的關(guān)系

【答案】：A

207、關(guān)于信用利差的特點(diǎn)，以下各項(xiàng)表述錯(cuò)誤的是（）。

A.信用利差受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響

B.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小

C.信用利差與債券品種無(wú)關(guān)

D.信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大

【答案】：C

208、下列關(guān)于債券，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類

B.確定浮動(dòng)利率時(shí)，Shibor是被廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率

C.零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行

D.發(fā)行固定利率債券后，發(fā)行人的信用等級(jí)改變，其要償付的利息會(huì)

隨之變化

【答案】：D

209、投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動(dòng)性

【答案】：D

210、（）是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A.黃金

B.白銀

C.粕金

【）.欽

【答案】：A

211、合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)匯入投

資本金？O

A.1年

B.6個(gè)月

C.3個(gè)月

D.1個(gè)月

【答案】：B

212、房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來(lái)自（）。

A.固定比例的管理費(fèi)

B.傭金

C.租金收入

D.穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值

【答案】：D

213、深圳證券交易所權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債

券外）協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日（）。

A.9：15至11：30

B.9：30至H：30

C.13：00至15：30

D.15：00至15：30

【答案】：I）

214、以下不屬于證券投資基金會(huì)計(jì)核算內(nèi)容的業(yè)務(wù)是（）。

A.估值核算

B.基金公司的費(fèi)用核算

C.權(quán)益核算

D.基金申購(gòu)與贖回核算

【答案】：B

215、下列屬于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的是（）。

A.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國(guó)債利率高

B.利率較高

C.只有二級(jí)市場(chǎng)，沒(méi)有明確的一級(jí)市場(chǎng)

D.面額較小

【答案】：A

216、關(guān)于基金公司投資交易流程，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.交易員收到投贊指令后有權(quán)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)完成指令

B.基金經(jīng)理可以直接向交易所下達(dá)交易指令

C.交易員必須嚴(yán)格遵照公司公平交易制度執(zhí)行交易指令

D.基金公司投資交易流程包括風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)

【答案】：B

217、某投資者預(yù)期未來(lái)一段時(shí)間銅價(jià)將會(huì)下跌，則投資者最不可能采

用的策略是（）。

A.買入某金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的掛鉤銅期貨且看空銅價(jià)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

B.買入某銅礦公司的股票且此公司披露以將銅價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

C.將其持存的某期貨交易所的期貨銅多頭頭寸平倉(cāng)

D.賣出倉(cāng)庫(kù)中的儲(chǔ)存的現(xiàn)貨銅

【答案】：B

218、下列關(guān)于分散化投資的原理，說(shuō)