財(cái)務(wù)報(bào)表分析主講人：課程大綱財(cái)務(wù)報(bào)表分析用途和局限三張財(cái)務(wù)報(bào)表關(guān)系有利潤(rùn)就是賺到的錢嗎--權(quán)責(zé)發(fā)生制企業(yè)設(shè)立經(jīng)營(yíng)過程和財(cái)務(wù)報(bào)表關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)報(bào)表比率如何理解審計(jì)報(bào)告如何理解財(cái)務(wù)報(bào)表附注內(nèi)容現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表基本結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流與企業(yè)生命周期現(xiàn)金流量表基本結(jié)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量（Cash

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Operating

Activities）：企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有的交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。它是企業(yè)現(xiàn)金的主要來源。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的主要項(xiàng)目包括：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；收到的各種稅費(fèi)；收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出的主要項(xiàng)目包括：購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；支付的各項(xiàng)稅費(fèi)；支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金≥1.17*營(yíng)業(yè)收入；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金+應(yīng)收票據(jù)增加額≥1.17*營(yíng)業(yè)收入；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額vs凈利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額更多說明公司凈利潤(rùn)全部或大部分變成實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金否則，企業(yè)沒有把現(xiàn)金掙到手投資活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流量（Cash

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Investing

Activities）：企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)（通常指一年以上）的購(gòu)建及其處置產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購(gòu)建固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資現(xiàn)金流量和處置長(zhǎng)期資產(chǎn)現(xiàn)金流量，并按其性質(zhì)分項(xiàng)列示。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要包括以下項(xiàng)目：“收回投資所收到的現(xiàn)金”“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額”“收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”“投資所支付的現(xiàn)金”自由現(xiàn)金流公司的閑錢企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)賺來的錢里，扣除掉那些為了維持企業(yè)盈利能力而必須再投資后所剩下的錢。巴菲特認(rèn)為：自由現(xiàn)金流是是股東在不妨礙企業(yè)獲利能力的前提下，能從企業(yè)拿走的回報(bào)，是企業(yè)唯一真實(shí)的價(jià)值亞馬遜貝索斯：如果必須在公司財(cái)務(wù)報(bào)表的美觀和自由現(xiàn)金流之間選擇，我會(huì)選擇自由現(xiàn)金流自由現(xiàn)金流=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額-投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額融資活動(dòng)現(xiàn)金流量融資活動(dòng)現(xiàn)金流量（Cash

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Financing

Activities）：指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)的規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。融資活動(dòng)現(xiàn)金流量“吸收投資所收到的現(xiàn)金”“借款所收到的現(xiàn)金”“收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”“償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金”“分配股利、利潤(rùn)和償還利息所支付的現(xiàn)金”“支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”現(xiàn)金流與企業(yè)生命周期現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析序號(hào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流投資活動(dòng)現(xiàn)金流融資活動(dòng)現(xiàn)金流類型判斷1+++妖精型這個(gè)企業(yè)想做什么2++-老母雞型成熟期，產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流3+-+蠻牛型擴(kuò)張期，關(guān)注投資項(xiàng)目4+--奶牛型經(jīng)營(yíng)狀況良好，可以分紅償債又投資5-++騙吃騙喝型小心！投資活動(dòng)賺錢，還可以融到資6-+