成就夢(mèng)想的特許金融分析師考試試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于金融市場(chǎng)的功能？

A.資金分配

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.資訊傳遞

2.以下哪些是投資組合管理的三個(gè)主要目標(biāo)？

A.收益最大化

B.風(fēng)險(xiǎn)最小化

C.風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡

D.資產(chǎn)配置優(yōu)化

3.以下哪些屬于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本原則？

A.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

B.邏輯一致性

C.真實(shí)性

D.可比性

4.以下哪些是影響債券價(jià)格的因子？

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.利率

C.市場(chǎng)供求關(guān)系

D.時(shí)間期限

5.以下哪些屬于股票市場(chǎng)的基本分析指標(biāo)？

A.股票市盈率

B.股票市凈率

C.企業(yè)盈利能力

D.企業(yè)增長(zhǎng)潛力

6.以下哪些屬于衍生品的基本特征？

A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

B.保證金交易

C.價(jià)格波動(dòng)

D.標(biāo)的資產(chǎn)

7.以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法？

A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)自留

8.以下哪些屬于金融工程的主要應(yīng)用領(lǐng)域？

A.期權(quán)定價(jià)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)管理

C.投資組合優(yōu)化

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

9.以下哪些屬于金融市場(chǎng)的參與者？

A.政府機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.個(gè)人投資者

D.金融中介機(jī)構(gòu)

10.以下哪些屬于金融分析師的職責(zé)？

A.數(shù)據(jù)收集與分析

B.投資建議

C.報(bào)告撰寫(xiě)

D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融市場(chǎng)的效率是指所有市場(chǎng)參與者都能迅速且無(wú)成本地獲取信息。

2.投資組合的多元化可以完全消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，流動(dòng)比率越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。

4.債券的收益率與債券的價(jià)格呈反向關(guān)系。

5.股票市盈率越高，表明股票的價(jià)格越合理。

6.衍生品合約的標(biāo)的資產(chǎn)可以是任何有價(jià)值的資產(chǎn)或金融工具。

7.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指通過(guò)避免風(fēng)險(xiǎn)來(lái)保護(hù)自身利益。

8.金融工程的主要目的是通過(guò)數(shù)學(xué)模型和計(jì)算方法來(lái)創(chuàng)造新的金融產(chǎn)品。

9.個(gè)人投資者在金融市場(chǎng)中通常扮演著資金提供者的角色。

10.金融分析師的主要工作是為客戶提供投資決策建議。

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述投資組合管理中風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。

2.解釋財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的“比率分析”方法，并舉例說(shuō)明其應(yīng)用。

3.描述衍生品市場(chǎng)的主要功能和作用。

4.闡述金融分析師在進(jìn)行公司估值時(shí)，如何考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何利用金融衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.結(jié)合實(shí)際案例，分析金融分析師在投資決策過(guò)程中如何運(yùn)用財(cái)務(wù)分析和市場(chǎng)分析相結(jié)合的方法。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量企業(yè)償還短期債務(wù)的能力？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.負(fù)債比率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

2.哪種類型的債券通常具有最高的信用評(píng)級(jí)？

A.高收益?zhèn)?/p>

B.抵押債券

C.國(guó)債

D.可轉(zhuǎn)換債券

3.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量股票的內(nèi)在價(jià)值？

A.市盈率

B.市凈率

C.價(jià)格/收益增長(zhǎng)比率

D.收益率

4.以下哪種衍生品合約的標(biāo)的資產(chǎn)是貨幣？

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.互換合約

D.遠(yuǎn)期合約

5.風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是什么？

A.減少損失

B.增加收益

C.兩者都是

D.兩者都不是

6.金融工程的核心是什么？

A.數(shù)學(xué)模型

B.計(jì)算機(jī)技術(shù)

C.金融理論

D.以上都是

7.以下哪個(gè)市場(chǎng)參與者通常扮演資金需求者的角色？

A.政府機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.個(gè)人投資者

D.金融中介機(jī)構(gòu)

8.金融分析師在撰寫(xiě)研究報(bào)告時(shí)，最常用的報(bào)告類型是什么？

A.研究報(bào)告

B.分析報(bào)告

C.評(píng)估報(bào)告

D.建議報(bào)告

9.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量企業(yè)的盈利能力？

A.凈利潤(rùn)率

B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

C.資產(chǎn)回報(bào)率

D.股東權(quán)益回報(bào)率

10.以下哪個(gè)因素對(duì)股票價(jià)格的影響最為直接？

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率

B.利率水平

C.公司業(yè)績(jī)

D.政策變動(dòng)

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.ABCD

2.BCD

3.ABCD

4.ABC

5.ABCD

6.ABCD

7.ABCD

8.ABC

9.ABCD

10.ABCD

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.正確

2.錯(cuò)誤

3.正確

4.正確

5.錯(cuò)誤

6.正確

7.正確

8.正確

9.正確

10.正確

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.風(fēng)險(xiǎn)與收益在投資組合管理中通常是成正比的，即高風(fēng)險(xiǎn)通常伴隨著高收益，低風(fēng)險(xiǎn)則可能導(dǎo)致低收益。投資者需要在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間找到平衡點(diǎn)，以實(shí)現(xiàn)其投資目標(biāo)。

2.比率分析是通過(guò)計(jì)算財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)指標(biāo)之間的比例關(guān)系，來(lái)評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。例如，通過(guò)計(jì)算流動(dòng)比率可以了解企業(yè)的短期償債能力。

3.衍生品市場(chǎng)的主要功能包括風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和投機(jī)。通過(guò)衍生品，投資者可以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)、鎖定價(jià)格或進(jìn)行投機(jī)交易。

4.金融分析師在估值時(shí)考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素，如GDP增長(zhǎng)率、通貨膨脹率、利率水平等，因?yàn)檫@些因素會(huì)影響企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)估值。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融衍生品可以通過(guò)以下方式用于風(fēng)險(xiǎn)管理：通過(guò)期貨合約鎖定未來(lái)價(jià)格，減少價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)期權(quán)合約保護(hù)資產(chǎn)免受價(jià)格下跌的影響；通過(guò)互換合約管理利率風(fēng)險(xiǎn)。

2.