針對性訓(xùn)練的特許金融分析師考試試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不屬于特許金融分析師考試（CFA）的三大知識領(lǐng)域？

A.倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

B.數(shù)學(xué)

C.投資工具

D.財務(wù)報表分析

2.關(guān)于CFALevelI考試，以下說法正確的是：

A.考試分為上午和下午兩個部分

B.每個部分有60道選擇題

C.考試時間為上午180分鐘，下午180分鐘

D.考試采用計算機(jī)化考試方式

3.以下哪種方法不屬于證券估值的方法？

A.市場比較法

B.成本法

C.內(nèi)部收益率法

D.經(jīng)濟(jì)增加值法

4.以下關(guān)于CFALevelII考試的說法正確的是：

A.考試分為上午和下午兩個部分

B.每個部分有80道選擇題

C.考試時間為上午240分鐘，下午240分鐘

D.考試采用計算機(jī)化考試方式

5.以下哪項不屬于CFALevelI考試的內(nèi)容？

A.投資組合管理

B.股票市場

C.固定收益證券

D.倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

6.以下哪種投資策略不屬于絕對收益策略？

A.股票投資

B.債券投資

C.商品投資

D.私募股權(quán)投資

7.以下關(guān)于CFALevelIII考試的說法正確的是：

A.考試分為上午和下午兩個部分

B.每個部分有80道選擇題和10道簡答題

C.考試時間為上午240分鐘，下午240分鐘

D.考試采用計算機(jī)化考試方式

8.以下關(guān)于風(fēng)險管理的說法正確的是：

A.風(fēng)險管理是指識別、評估和應(yīng)對可能對投資組合產(chǎn)生負(fù)面影響的事件

B.風(fēng)險管理的主要目的是最大化收益

C.風(fēng)險管理不包括應(yīng)對市場風(fēng)險

D.風(fēng)險管理只涉及定量分析

9.以下哪種金融工具不屬于衍生品？

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期合約

C.股票

D.債券

10.以下關(guān)于CFA考試的說法正確的是：

A.CFA考試是全球性考試，考生可在中國大陸、中國香港等地參加考試

B.CFA考試每年舉辦兩次，分別在6月和12月

C.CFA考試分為三個級別，考生需要依次通過

D.CFA考試通過率較低，難度較大

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFALevelI考試中，考生需要掌握至少10種不同的投資工具和策略。（）

2.在CFALevelII考試中，考生需要具備一定的金融計算能力，能夠熟練運(yùn)用Excel進(jìn)行財務(wù)分析。（）

3.CFALevelIII考試側(cè)重于實際案例分析，考生需要具備較強(qiáng)的綜合分析能力。（）

4.倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)在CFA考試中占有重要地位，貫穿于整個考試內(nèi)容。（）

5.證券估值時，市場比較法主要適用于股票市場，而成本法主要適用于債券市場。（）

6.投資組合管理中，資產(chǎn)配置是決定投資組合風(fēng)險收益特征的關(guān)鍵因素。（）

7.在風(fēng)險管理過程中，風(fēng)險規(guī)避是指完全避免風(fēng)險，而風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方。（）

8.衍生品具有杠桿效應(yīng)，因此使用衍生品進(jìn)行投資可以降低投資風(fēng)險。（）

9.CFA考試通過后，考生可以自動獲得所在國家的金融分析師資格。（）

10.CFA考試不僅要求考生掌握金融知識，還要求考生具備良好的職業(yè)道德和職業(yè)素養(yǎng)。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFALevelI考試中，投資組合管理的主要內(nèi)容包括哪些方面。

2.解釋什么是資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），并說明其在投資組合管理中的作用。

3.描述財務(wù)報表分析中，如何通過比率分析來評估公司的財務(wù)健康狀況。

4.闡述在CFA考試中，為什么倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的重要性不可忽視。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，固定收益投資策略的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，并結(jié)合具體案例進(jìn)行分析。

2.探討在全球化背景下，CFA認(rèn)證對金融專業(yè)人士職業(yè)發(fā)展的影響，以及CFA持證人如何在國際金融市場中發(fā)揮重要作用。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個不是CFALevelI考試中的必考科目？

A.倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

B.財務(wù)報表分析

C.投資組合管理

D.金融市場與機(jī)構(gòu)

2.CFALevelII考試中，以下哪個不是投資工具的一部分？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.現(xiàn)金

3.在CFALevelIII考試中，以下哪個不是投資組合管理的關(guān)鍵步驟？

A.資產(chǎn)配置

B.風(fēng)險管理

C.投資策略選擇

D.報告撰寫

4.以下哪個不是財務(wù)比率分析中的流動性比率？

A.流動比率

B.速動比率

C.負(fù)債比率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

5.以下哪個不是CFA考試中的倫理原則？

A.尊重客戶

B.誠信

C.公平交易

D.知識共享

6.在CFALevelI考試中，以下哪個不是投資組合管理的一個目標(biāo)？

A.最大化收益

B.最小化風(fēng)險

C.保持投資組合的多樣性

D.保持投資組合的流動性

7.以下哪個不是CFALevelII考試中的必考科目？

A.股票市場

B.固定收益證券

C.替代投資

D.量化方法

8.以下哪個不是CFALevelIII考試中的投資工具？

A.股票

B.債券

C.商品

D.貨幣

9.在CFA考試中，以下哪個不是投資組合管理中的一個風(fēng)險？

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.政策風(fēng)險

10.以下哪個不是CFA考試中的倫理原則？

A.尊重客戶隱私

B.遵守法律法規(guī)

C.保持獨(dú)立性

D.保密

試卷答案如下

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.B

解析思路：CFA考試的三大學(xué)術(shù)領(lǐng)域包括倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、定量分析、投資工具與策略。

2.ABD

解析思路：CFALevelI考試分為上午和下午兩個部分，每部分60道選擇題，采用計算機(jī)化考試方式。

3.D

解析思路：證券估值方法包括市場比較法、成本法和收益法，內(nèi)部收益率法是投資項目的評估方法。

4.ABD

解析思路：CFALevelII考試分為上午和下午兩個部分，每部分80道選擇題，采用計算機(jī)化考試方式。

5.A

解析思路：CFALevelI考試內(nèi)容包括倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、定量分析、投資工具與策略，不包括投資組合管理。

6.C

解析思路：絕對收益策略旨在獲得正收益，商品投資通常被視為絕對收益策略的一部分。

7.ABD

解析思路：CFALevelIII考試分為上午和下午兩個部分，每部分80道選擇題和10道簡答題，采用計算機(jī)化考試方式。

8.A

解析思路：風(fēng)險管理包括風(fēng)險識別、評估、監(jiān)控和應(yīng)對，風(fēng)險規(guī)避是避免風(fēng)險，風(fēng)險轉(zhuǎn)移是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方。

9.C

解析思路：衍生品包括期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期合約等，股票和債券是基礎(chǔ)金融工具。

10.ABCD

解析思路：CFA考試是全球性考試，每年舉辦兩次，分為三個級別，通過率較低，要求考生具備良好的職業(yè)道德和職業(yè)素養(yǎng)。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×

解析思路：CFALevelI考試中，投資組合管理是其中一個科目，但不是全部內(nèi)容。

2.×

解析思路：CFALevelII考試中，雖然需要一定的計算能力，但Excel不是必考技能。

3.√

解析思路：CFALevelIII考試側(cè)重于實際案例分析，考察考生綜合分析能力。

4.√

解析思路：倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是CFA考試的核心內(nèi)容之一，貫穿于整個考試。

5.×

解析思路：市場比較法和成本法均可用于股票和債券的估值。

6.√

解析思路：資產(chǎn)配置是投資組合管理中的關(guān)鍵步驟，影響風(fēng)險收益特征。

7.√

解析思路：風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險轉(zhuǎn)移是風(fēng)險管理中的兩種策略。

8.×

解析思路：衍生品具有杠桿效應(yīng)，但同時增加了風(fēng)險。

9.×

解析思路：CFA認(rèn)證不自動等同于國家金融分析師資格，需要滿足當(dāng)?shù)匾蟆?/p>

10.√

解析思路：CFA考試不僅考察金融知識，還強(qiáng)調(diào)職業(yè)道德和職業(yè)素養(yǎng)。

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.解析思路：CFALevelI考試中的投資組合管理內(nèi)容包括投資組合理論、資產(chǎn)配置、風(fēng)險管理、投資組合構(gòu)建和評估等。

2.解析思路：CAPM是一個用于估計證券預(yù)期收益率的模型，它表明證券的預(yù)期收益率與其市場風(fēng)險溢價成正比。

3.解析思路：通過比率分析，可以評估公司的償債能力、運(yùn)營效率和盈利能力，如流動比率、速動比率和凈利潤率等。

4.解析思路：倫理和職業(yè)標(biāo)