2025年特許金融分析師復(fù)習(xí)計(jì)劃制定試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于CFA一級考試科目范圍？

A.倫理和職業(yè)道德

B.投資組合管理

C.風(fēng)險(xiǎn)管理

D.公司金融

2.以下哪項(xiàng)是CFA一級考試中“定量分析”科目涉及的技能？

A.數(shù)據(jù)分析

B.概率論

C.會(huì)計(jì)學(xué)

D.經(jīng)濟(jì)學(xué)

3.以下哪個(gè)不是CFA二級考試科目？

A.固定收益

B.機(jī)構(gòu)投資

C.證券分析

D.宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

4.CFA一級考試中“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”科目要求考生掌握哪些內(nèi)容？

A.財(cái)務(wù)報(bào)表的編制

B.財(cái)務(wù)比率分析

C.財(cái)務(wù)預(yù)測

D.財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)

5.以下哪個(gè)不是CFA二級考試“證券分析”科目涉及的估值方法？

A.市盈率法

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流法

C.股息貼現(xiàn)模型

D.股票分割

6.CFA一級考試中“經(jīng)濟(jì)學(xué)”科目要求考生掌握哪些內(nèi)容？

A.宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

B.微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

C.國際經(jīng)濟(jì)學(xué)

D.行為經(jīng)濟(jì)學(xué)

7.以下哪個(gè)不是CFA二級考試“固定收益”科目涉及的利率模型？

A.Black-Derman-Toy模型

B.Vasicek模型

C.Hull-White模型

D.Black-Scholes模型

8.CFA一級考試中“倫理和職業(yè)道德”科目要求考生掌握哪些內(nèi)容？

A.倫理原則

B.職業(yè)行為準(zhǔn)則

C.法規(guī)和法規(guī)執(zhí)行

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

9.以下哪個(gè)不是CFA二級考試“機(jī)構(gòu)投資”科目涉及的資產(chǎn)類別？

A.股票

B.債券

C.期貨

D.期權(quán)

10.CFA一級考試中“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”科目要求考生掌握哪些財(cái)務(wù)比率？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.負(fù)債比率

D.凈資產(chǎn)收益率

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA一級考試中的“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”科目要求考生能夠識別并解釋財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)估計(jì)和假設(shè)。（）

2.在CFA二級考試中，考生需要掌握至少兩種股票估值方法。（）

3.CFA一級考試中的“經(jīng)濟(jì)學(xué)”科目主要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)政策及其對金融市場的影響。（）

4.CFA二級考試中的“固定收益”科目涵蓋了所有類型的債券投資策略。（）

5.CFA一級考試中的“倫理和職業(yè)道德”科目要求考生了解并遵守全球范圍內(nèi)的職業(yè)道德準(zhǔn)則。（）

6.在CFA考試中，考生不需要掌握具體的編程語言，因?yàn)榭荚噧?nèi)容不涉及編程技能。（）

7.CFA二級考試中的“機(jī)構(gòu)投資”科目主要討論了不同類型的機(jī)構(gòu)投資者及其投資策略。（）

8.CFA一級考試中的“定量分析”科目要求考生能夠進(jìn)行基本的統(tǒng)計(jì)分析，如計(jì)算均值、中位數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差。（）

9.在CFA考試中，考生不需要了解金融衍生品的基本原理，因?yàn)檫@些內(nèi)容在考試中不占重要地位。（）

10.CFA二級考試中的“證券分析”科目要求考生能夠評估公司的財(cái)務(wù)健康狀況，包括其盈利能力和償債能力。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA一級考試中“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”科目中，如何通過財(cái)務(wù)比率分析來評估公司的償債能力。

2.解釋CFA二級考試中“證券分析”科目中，折現(xiàn)現(xiàn)金流法（DCF）在股票估值中的基本原理及其局限性。

3.描述CFA一級考試中“經(jīng)濟(jì)學(xué)”科目中，如何運(yùn)用供求關(guān)系來分析商品價(jià)格的形成。

4.簡要說明CFA二級考試中“固定收益”科目中，利率期限結(jié)構(gòu)理論的基本概念及其對債券收益率的影響。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在制定投資組合時(shí)，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，并解釋CFA考試中涉及的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)配置原則。

2.討論CFA考試中關(guān)于公司金融的知識點(diǎn)，包括資本結(jié)構(gòu)理論、股利政策以及公司并購等方面，并說明這些知識點(diǎn)在實(shí)際投資決策中的應(yīng)用。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.CFA一級考試中，以下哪個(gè)科目涵蓋了投資組合管理的基本原則？

A.倫理和職業(yè)道德

B.定量分析

C.投資組合管理

D.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

2.在CFA二級考試中，以下哪個(gè)科目主要關(guān)注衍生品市場？

A.固定收益

B.機(jī)構(gòu)投資

C.證券分析

D.期權(quán)與期貨

3.CFA一級考試中，以下哪個(gè)科目要求考生掌握財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本知識？

A.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

B.定量分析

C.會(huì)計(jì)學(xué)

D.經(jīng)濟(jì)學(xué)

4.在CFA二級考試中，以下哪個(gè)科目要求考生了解公司治理和公司財(cái)務(wù)決策？

A.證券分析

B.固定收益

C.機(jī)構(gòu)投資

D.公司金融

5.CFA一級考試中，以下哪個(gè)科目要求考生掌握基本的概率論和統(tǒng)計(jì)學(xué)知識？

A.倫理和職業(yè)道德

B.定量分析

C.投資組合管理

D.經(jīng)濟(jì)學(xué)

6.在CFA二級考試中，以下哪個(gè)科目要求考生了解不同類型的投資者及其需求？

A.證券分析

B.固定收益

C.機(jī)構(gòu)投資

D.投資組合管理

7.CFA一級考試中，以下哪個(gè)科目要求考生了解投資決策中的倫理和道德規(guī)范？

A.會(huì)計(jì)學(xué)

B.定量分析

C.倫理和職業(yè)道德

D.經(jīng)濟(jì)學(xué)

8.在CFA二級考試中，以下哪個(gè)科目要求考生掌握財(cái)務(wù)預(yù)測的方法？

A.證券分析

B.固定收益

C.機(jī)構(gòu)投資

D.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

9.CFA一級考試中，以下哪個(gè)科目要求考生了解金融市場的基本原理？

A.會(huì)計(jì)學(xué)

B.定量分析

C.經(jīng)濟(jì)學(xué)

D.投資組合管理

10.在CFA二級考試中，以下哪個(gè)科目要求考生了解公司資本結(jié)構(gòu)和融資決策？

A.證券分析

B.固定收益

C.機(jī)構(gòu)投資

D.公司金融

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.D

解析思路：CFA一級考試科目包括倫理和職業(yè)道德、定量分析、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)、投資組合管理、公司金融、衍生品、量化方法、其他題庫和道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

2.A,B

解析思路：定量分析科目涉及數(shù)據(jù)分析、概率論、統(tǒng)計(jì)學(xué)和計(jì)算機(jī)編程等技能。

3.D

解析思路：CFA二級考試科目包括固定收益、權(quán)益投資、機(jī)構(gòu)投資、證券分析、企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)學(xué)。

4.B,C,D

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析科目要求考生理解財(cái)務(wù)報(bào)表的編制、財(cái)務(wù)比率分析、財(cái)務(wù)預(yù)測和財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)。

5.D

解析思路：股票分割是公司資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)的一種形式，不屬于估值方法。

6.A,B,C

解析思路：經(jīng)濟(jì)學(xué)科目包括宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、國際經(jīng)濟(jì)學(xué)和行為經(jīng)濟(jì)學(xué)。

7.D

解析思路：Black-Scholes模型是用于期權(quán)定價(jià)的，不屬于利率模型。

8.A,B,C

解析思路：倫理和職業(yè)道德科目要求考生了解倫理原則、職業(yè)行為準(zhǔn)則和法規(guī)執(zhí)行。

9.D

解析思路：機(jī)構(gòu)投資者包括養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司、共同基金等，不包括股票、債券、期貨和期權(quán)。

10.A,B,C,D

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析科目要求考生掌握流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、負(fù)債比率和凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)比率。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×

解析思路：CFA一級考試中“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”科目要求考生識別和解釋財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)估計(jì)和假設(shè)，但不是要求掌握財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。

2.√

解析思路：CFA二級考試中“證券分析”科目要求考生掌握至少兩種股票估值方法，包括折現(xiàn)現(xiàn)金流法（DCF）。

3.√

解析思路：CFA一級考試中的“經(jīng)濟(jì)學(xué)”科目主要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)政策及其對金融市場的影響。

4.×

解析思路：CFA二級考試中的“固定收益”科目涵蓋了債券投資策略，但不包括所有類型的債券。

5.√

解析思路：CFA一級考試中的“倫理和職業(yè)道德”科目要求考生了解并遵守全球范圍內(nèi)的職業(yè)道德準(zhǔn)則。

6.√

解析思路：CFA考試內(nèi)容不涉及編程技能，因此考生不需要掌握具體的編程語言。

7.√

解析思路：CFA二級考試中的“機(jī)構(gòu)投資”科目主要討論了不同類型的機(jī)構(gòu)投資者及其投資策略。

8.√

解析思路：CFA一級考試中的“定量分析”科目要求考生能夠進(jìn)行基本的統(tǒng)計(jì)分析。

9.×

解析思路：CFA考試中涉及金融衍生品的基本原理，這些內(nèi)容對于理解金融市場和投資策略非常重要。

10.√

解析思路：CFA二級考試中的“證券分析”科目要求考生能夠評估公司的財(cái)務(wù)健康狀況，包括其盈利能力和償債能力。

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.答案略

解析思路：通過財(cái)務(wù)比率分析，如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、負(fù)債比率和利息保障倍數(shù)等，來評估公司的短期償債能力和長期償債能力。

2.答案略

解析思路：解釋DCF的基本原理，包括預(yù)測未來的現(xiàn)金流、折現(xiàn)這些現(xiàn)金流到現(xiàn)值，并討論其局限性，如對未來現(xiàn)金流的預(yù)測難度和折現(xiàn)率的確定。

3.答案略

解析思路：運(yùn)用供求關(guān)系分析商品價(jià)格的形成，包括需求曲線和供給曲線的移動(dòng)，以及它們?nèi)绾斡绊懢鈨r(jià)格和均衡數(shù)量。

4.答案略

解析思路：簡要說明利率期限結(jié)構(gòu)理論的基本概念，如即期利率和遠(yuǎn)期利率的關(guān)系，以及它