證券從業(yè)人員考試必考題含答案2024一、單項(xiàng)選擇題1.按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣（）的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。A.5000萬(wàn)元B.1億元C.2億元D.5億元答案：A。根據(jù)《證券法》規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣五千萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。2.證券投資基金反映的是（）關(guān)系。A.債權(quán)債務(wù)B.所有權(quán)C.信托D.委托代理答案：C。證券投資基金是通過(guò)發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人托管，基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式，反映的是信托關(guān)系。3.下列不屬于證券市場(chǎng)顯著特征的是（）。A.證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所B.證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所C.證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所D.證券市場(chǎng)是價(jià)值實(shí)現(xiàn)增值的場(chǎng)所答案：D。證券市場(chǎng)具有三個(gè)顯著特征：一是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所；二是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所；三是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。而證券市場(chǎng)本身并不能創(chuàng)造價(jià)值，它只是價(jià)值分配和轉(zhuǎn)移的場(chǎng)所，并非價(jià)值實(shí)現(xiàn)增值的場(chǎng)所。4.股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的（）。A.賬面價(jià)值B.資產(chǎn)價(jià)值C.實(shí)際價(jià)值D.清算資金答案：C。股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上說(shuō)，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)公司資產(chǎn)實(shí)際出售價(jià)款與財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股份的清算價(jià)值才與賬面價(jià)值一致。5.以下不屬于債券基本性質(zhì)的是（）。A.債券屬于有價(jià)證券B.債券是一種虛擬資本C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)D.發(fā)行人必須在約定的時(shí)間付息還本答案：D。債券具有三個(gè)基本性質(zhì)：債券屬于有價(jià)證券；債券是一種虛擬資本；債券是債權(quán)的表現(xiàn)。選項(xiàng)D“發(fā)行人必須在約定的時(shí)間付息還本”是債券的特征描述，并非基本性質(zhì)。6.優(yōu)先股票的特征不包括（）。A.股息率固定B.股息分派優(yōu)先C.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先D.具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)答案：D。優(yōu)先股票的特征有股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、一般無(wú)表決權(quán)等。而優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是普通股股東的權(quán)利，并非優(yōu)先股的特征。7.證券市場(chǎng)的基本功能不包括（）。A.籌資-投資功能B.定價(jià)功能C.資本配置功能D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能答案：D。證券市場(chǎng)的基本功能包括籌資-投資功能、定價(jià)功能和資本配置功能。證券市場(chǎng)并不能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，相反，它是一個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，投資者需要通過(guò)各種方式來(lái)管理和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。8.按（）分類，有價(jià)證券可分為上市證券與非上市證券。A.募集方式B.是否在證券交易所掛牌交易C.證券所代表的權(quán)利性質(zhì)D.證券發(fā)行主體的不同答案：B。按是否在證券交易所掛牌交易，有價(jià)證券可分為上市證券與非上市證券。上市證券是指經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)發(fā)行，并經(jīng)證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內(nèi)公開買賣的證券；非上市證券是指未申請(qǐng)上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。9.下列關(guān)于債券票面要素的說(shuō)法，正確的是（）。A.為了彌補(bǔ)自己臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)之短缺，債務(wù)人可以發(fā)行中長(zhǎng)期債券B.當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券C.票面金額定得較小，有利于小額投資者購(gòu)買，持有者分布面廣D.流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券不能被投資者接受答案：C。選項(xiàng)A，為了彌補(bǔ)臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)短缺，債務(wù)人一般發(fā)行短期債券；選項(xiàng)B，當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券，這樣可以在利率下降后以較低成本再次融資；選項(xiàng)D，流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券也能被投資者接受，因?yàn)橥顿Y者可以在需要資金時(shí)將債券在市場(chǎng)上變現(xiàn)。票面金額定得較小，有利于小額投資者購(gòu)買，持有者分布面廣，C選項(xiàng)正確。10.下列關(guān)于股票性質(zhì)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.股票是有價(jià)證券、要式證券B.股票是證權(quán)證券、資本證券C.股票是綜合權(quán)利證券D.股票是物權(quán)證券、債權(quán)證券答案：D。股票具有有價(jià)證券、要式證券、證權(quán)證券、資本證券、綜合權(quán)利證券等性質(zhì)。股票不屬于物權(quán)證券和債權(quán)證券，物權(quán)證券是指證券持有者對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券；債權(quán)證券是指證券持有者為公司債權(quán)人的證券，而股東擁有的是綜合權(quán)利，并非單純的物權(quán)或債權(quán)。11.證券投資基金在投資組合管理過(guò)程中對(duì)所投資證券進(jìn)行的深入研究與分析，有利于（）。Ⅰ.促進(jìn)信息的有效利用和傳播Ⅱ.市場(chǎng)合理定價(jià)Ⅲ.市場(chǎng)有效性的提高Ⅳ.資源的合理配置A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D。證券投資基金在投資組合管理過(guò)程中對(duì)所投資證券進(jìn)行深入研究與分析，有利于促進(jìn)信息的有效利用和傳播，使市場(chǎng)參與者能更充分地獲取信息；有助于市場(chǎng)合理定價(jià)，提高市場(chǎng)定價(jià)的準(zhǔn)確性；能夠提高市場(chǎng)有效性，使市場(chǎng)價(jià)格更能反映證券的真實(shí)價(jià)值；還能引導(dǎo)資源的合理配置，將資金投向更有價(jià)值的企業(yè)和項(xiàng)目。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都正確。12.關(guān)于金融衍生工具的基本特征，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具C.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)衍生工具（變量）未來(lái)價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度D.無(wú)論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出答案：C。金融衍生工具具有四個(gè)基本特征：聯(lián)動(dòng)性，即其價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)；杠桿性，交易一般只需支付少量保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同金融工具；跨期性，會(huì)影響交易者未來(lái)現(xiàn)金流，跨期交易特點(diǎn)突出；不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，金融衍生工具的交易后果取決于基礎(chǔ)工具價(jià)格（變量）的變動(dòng)情況，而非對(duì)衍生工具（變量）未來(lái)價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。13.下列關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)和證券交易市場(chǎng)關(guān)系的說(shuō)法，正確的是（）。Ⅰ.證券發(fā)行市場(chǎng)是交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提Ⅱ.交易市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)得以持續(xù)擴(kuò)大的必要條件Ⅲ.交易市場(chǎng)的交易價(jià)格制約和影響著證券的發(fā)行價(jià)格Ⅳ.發(fā)行市場(chǎng)與交易市場(chǎng)是相互依存、相互制約的整體A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D。證券發(fā)行市場(chǎng)是交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提，有了發(fā)行市場(chǎng)的證券供應(yīng)，才有交易市場(chǎng)的證券交易；交易市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)得以持續(xù)擴(kuò)大的必要條件，交易市場(chǎng)為證券提供了流動(dòng)性，促進(jìn)了證券的發(fā)行；交易市場(chǎng)的交易價(jià)格制約和影響著證券的發(fā)行價(jià)格，發(fā)行價(jià)格要考慮市場(chǎng)交易價(jià)格等因素；發(fā)行市場(chǎng)與交易市場(chǎng)是相互依存、相互制約的整體，二者共同構(gòu)成了證券市場(chǎng)。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都正確。14.下列關(guān)于債券與股票的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.債券和股票都屬于有價(jià)證券B.債券和股票都是籌措資金的手段C.債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定D.債券和股票的收益率相互影響，但不存在聯(lián)動(dòng)關(guān)系答案：D。債券和股票都屬于有價(jià)證券，都是發(fā)行主體籌措資金的手段。債券通常有規(guī)定的票面利率，按約定支付利息，而股票的股息紅利不固定，取決于公司的盈利情況等。債券和股票的收益率相互影響，存在聯(lián)動(dòng)關(guān)系，一般來(lái)說(shuō)，股市行情好時(shí)，資金會(huì)流向股市，債券市場(chǎng)可能受到冷落，收益率上升；股市行情差時(shí)，資金可能流向債券市場(chǎng)，債券收益率下降。所以選項(xiàng)D說(shuō)法錯(cuò)誤。15.以下屬于貨幣政策工具的是（）。Ⅰ.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)Ⅱ.法定存款準(zhǔn)備金率Ⅲ.再貼現(xiàn)政策Ⅳ.稅收政策A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A。貨幣政策工具主要包括公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策等。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量；法定存款準(zhǔn)備金率是中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行必須繳存的準(zhǔn)備金占其存款總額的比例；再貼現(xiàn)政策是中央銀行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率來(lái)影響商業(yè)銀行的融資成本。而稅收政策屬于財(cái)政政策工具，不屬于貨幣政策工具。所以答案選A。16.基金管理人的主要職責(zé)不包括（）。A.基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作B.辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)C.基金資產(chǎn)的保管D.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值答案：C?；鸸芾砣说闹饕氊?zé)包括基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，制定投資策略并進(jìn)行投資組合管理；辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)，向投資者披露基金的相關(guān)信息；計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，反映基金的資產(chǎn)價(jià)值。而基金資產(chǎn)的保管是基金托管人的職責(zé)，并非基金管理人的職責(zé)。所以答案選C。17.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券B.可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換前，持有人是公司債券發(fā)行人的債權(quán)人C.可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換后，持有人成為公司的股東D.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格是固定不變的答案：D?？赊D(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券，在轉(zhuǎn)換前，持有人是公司債券發(fā)行人的債權(quán)人，享有債券的利息收益；在轉(zhuǎn)換后，持有人成為公司的股東，享有股東權(quán)利?？赊D(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格并非固定不變，在某些情況下可能會(huì)根據(jù)公司的特定情況進(jìn)行調(diào)整，如公司送股、配股、增發(fā)新股、分立及其他原因引起公司股份發(fā)生變動(dòng)時(shí)，轉(zhuǎn)換價(jià)格會(huì)作相應(yīng)調(diào)整。所以選項(xiàng)D說(shuō)法錯(cuò)誤。18.關(guān)于金融期權(quán)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式B.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利C.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后，必須承擔(dān)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)D.金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是對(duì)稱的答案：D。金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式。期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，即在規(guī)定時(shí)間內(nèi)按約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利，但不承擔(dān)必須履約的義務(wù)；期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后，必須承擔(dān)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)。所以金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不對(duì)稱的，選項(xiàng)D說(shuō)法錯(cuò)誤。19.證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則不包括（）。A.依法監(jiān)管原則B.保護(hù)投資者利益原則C.“三公”原則D.收益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)稱原則答案：D。證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則包括依法監(jiān)管原則，即監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管活動(dòng)必須有法律依據(jù)；保護(hù)投資者利益原則，這是證券市場(chǎng)監(jiān)管的核心目標(biāo)；“三公”原則，即公開、公平、公正原則。收益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)稱原則是金融投資的一般原則，并非證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則。所以答案選D。20.下列關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.集合投資B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.專業(yè)理財(cái)D.收益穩(wěn)定答案：D。證券投資基金具有集合投資的特點(diǎn)，將眾多投資者的資金集中起來(lái)進(jìn)行投資；能夠分散風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)投資多種證券來(lái)降低單一證券帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；由專業(yè)的基金管理人進(jìn)行理財(cái)，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)。但基金的收益并不穩(wěn)定，其收益會(huì)受到市場(chǎng)行情、基金管理人的投資能力等多種因素的影響，存在不確定性。所以選項(xiàng)D說(shuō)法錯(cuò)誤。二、多項(xiàng)選擇題1.證券市場(chǎng)的參與者包括（）。A.證券發(fā)行人B.證券投資者C.證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)D.自律性組織和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案：ABCD。證券市場(chǎng)的參與者主要有證券發(fā)行人，如公司、政府等，通過(guò)發(fā)行證券籌集資金；證券投資者，包括個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者；證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)，如證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等；自律性組織，如證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)等，以及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如中國(guó)證監(jiān)會(huì)等，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。2.普通股股東的權(quán)利包括（）。A.公司重大決策參與權(quán)B.公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)C.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)D.查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等答案：ABCD。普通股股東享有公司重大決策參與權(quán)，有權(quán)參加股東大會(huì)并對(duì)公司重大事項(xiàng)進(jìn)行表決；擁有公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)，在公司盈利時(shí)可獲得股息，公司清算時(shí)可參與剩余資產(chǎn)分配；具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，在公司增發(fā)新股時(shí)，有權(quán)優(yōu)先按照持股比例認(rèn)購(gòu)新股；還可以查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等，以了解公司的經(jīng)營(yíng)情況。3.債券按發(fā)行主體分類，可以分為（）。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.國(guó)際債券答案：ABC。按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券，由政府發(fā)行，信用風(fēng)險(xiǎn)較低；金融債券，由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行；公司債券，由公司發(fā)行。國(guó)際債券是按照發(fā)行地域等因素分類的，不屬于按發(fā)行主體分類的范疇。所以答案選ABC。4.證券投資基金的費(fèi)用主要包括（）。A.管理費(fèi)B.托管費(fèi)C.運(yùn)作費(fèi)D.宣傳費(fèi)答案：ABC。證券投資基金的費(fèi)用主要包括管理費(fèi)，是基金管理人管理基金資產(chǎn)所收取的費(fèi)用；托管費(fèi)，是基金托管人保管基金資產(chǎn)所收取的費(fèi)用；運(yùn)作費(fèi)，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)等。宣傳費(fèi)一般不屬于基金的常規(guī)費(fèi)用項(xiàng)目。所以答案選ABC。5.金融衍生工具的基本特征有（）。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性答案：ABCD。金融衍生工具具有跨期性，交易涉及未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流；杠桿性，只需支付少量保證金或權(quán)利金就能進(jìn)行大額交易；聯(lián)動(dòng)性，其價(jià)值與基礎(chǔ)工具或基礎(chǔ)變量緊密相關(guān)；不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性，基礎(chǔ)工具價(jià)格的波動(dòng)等因素會(huì)導(dǎo)致衍生工具交易結(jié)果的不確定性和高風(fēng)險(xiǎn)性。所以ABCD選項(xiàng)都正確。6.證券市場(chǎng)的基本功能有（）。A.籌資-投資功能B.定價(jià)功能C.資本配置功能D.宏觀調(diào)控功能答案：ABC。證券市場(chǎng)的基本功能包括籌資-投資功能，為資金需求者提供籌資渠道，為資金供給者提供投資機(jī)會(huì)；定價(jià)功能，通過(guò)市場(chǎng)交易形成證券的價(jià)格；資本配置功能，引導(dǎo)資金流向效益好的企業(yè)和項(xiàng)目。宏觀調(diào)控功能一般是政府運(yùn)用財(cái)政政策、貨幣政策等手段實(shí)現(xiàn)的，并非證券市場(chǎng)的基本功能。所以答案選ABC。7.影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素包括（）。A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)C.貨幣政策D.財(cái)政政策答案：ABCD。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)影響企業(yè)的盈利狀況和市場(chǎng)的整體預(yù)期，從而影響股票價(jià)格；經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)會(huì)使股票價(jià)格呈現(xiàn)周期性波動(dòng)；貨幣政策如調(diào)整利率、貨幣供應(yīng)量等會(huì)影響市場(chǎng)資金的供求關(guān)系和企業(yè)的融資成本，進(jìn)而影響股票價(jià)格；財(cái)政政策如稅收政策、政府支出等會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)的資金流動(dòng)產(chǎn)生影響，也會(huì)影響股票價(jià)格。所以ABCD選項(xiàng)都正確。8.下列關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說(shuō)法，正確的有（）。A.封閉式基金的基金份額在封閉期內(nèi)不能贖回B.開放式基金的基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或贖回C.封閉式基金一般有固定的存續(xù)期D.開放式基金的規(guī)模不固定答案：ABCD。封閉式基金的基金份額在封閉期內(nèi)不能贖回，一般有固定的存續(xù)期；開放式基金的基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或贖回，其規(guī)模不固定，會(huì)隨著投資者的申購(gòu)和贖回而變化。所以ABCD選項(xiàng)都正確。9.證券公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券投資咨詢業(yè)務(wù)C.與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)D.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)答案：ABCD。證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托代理買賣證券；證券投資咨詢業(yè)務(wù)，為客戶提供投資建議等服務(wù)；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，如為企業(yè)并購(gòu)等提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)；證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，幫助發(fā)行人發(fā)行證券并承擔(dān)保薦責(zé)任。此外，證券公司還有證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等。所以ABCD選項(xiàng)都正確。10.證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義在于（）。A.保障廣大投資者合法權(quán)益的需要B.維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要C.發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要D.防止證券市場(chǎng)過(guò)度放任進(jìn)而誘發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的需要答案：ABCD。證券市場(chǎng)監(jiān)管有利于保障廣大投資者合法權(quán)益，防止投資者受到欺詐等侵害；能夠維護(hù)市場(chǎng)良好秩序，保證市場(chǎng)的公平、公正、公開；有助于發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系，促進(jìn)市場(chǎng)的健康發(fā)展；還可以防止證券市場(chǎng)過(guò)度放任，避免因市場(chǎng)無(wú)序波動(dòng)誘發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。所以ABCD選項(xiàng)都正確。11.下列關(guān)于可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別，說(shuō)法正確的有（）。A.可交換債券的發(fā)行主體是上市公司的股東，可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體是上市公司本身B.可交換債券的標(biāo)的是上市公司股東持有的其他公司的股份，可轉(zhuǎn)換債券的標(biāo)的是公司本身的股份C.可交換債券不可以轉(zhuǎn)換為標(biāo)的公司的股票，可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為公司股票D.可交換債券的轉(zhuǎn)股不會(huì)導(dǎo)致標(biāo)的公司的總股本發(fā)生變化，可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股會(huì)使公司總股本擴(kuò)大答案：ABD。可交換債券的發(fā)行主體是上市公司的股東，標(biāo)的是其持有的其他公司的股份；可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體是上市公司本身，標(biāo)的是公司本身的股份?？山粨Q債券可以按照約定條件轉(zhuǎn)換為標(biāo)的公司的股票，可轉(zhuǎn)換債券也可以轉(zhuǎn)換為公司股票。可交換債券的轉(zhuǎn)股是股東持有的股份轉(zhuǎn)移，不會(huì)導(dǎo)致標(biāo)的公司的總股本發(fā)生變化；而可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股會(huì)使公司發(fā)行新的股份，導(dǎo)致公司總股本擴(kuò)大。所以ABD選項(xiàng)正確，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。12.金融期貨的主要交易制度包括（）。A.集中交易制度B.保證金制度C.無(wú)負(fù)債結(jié)算制度D.限倉(cāng)制度答案：ABCD。金融期貨實(shí)行集中交易制度，在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行集中交易；保證金制度，交易者只需繳納一定比例的保證金就可進(jìn)行交易；無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，每日交易結(jié)束后對(duì)交易盈虧進(jìn)行結(jié)算；限倉(cāng)制度，對(duì)會(huì)員和客戶的持倉(cāng)量進(jìn)行限制。此外，還有大戶報(bào)告制度、漲跌停板制度等。所以ABCD選項(xiàng)都正確。13.下列屬于證券市場(chǎng)法律制度的有（）。A.證券發(fā)行制度B.信息披露制度C.證券交易制度D.證券機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度答案：ABCD。證券市場(chǎng)法律制度包括證券發(fā)行制度，規(guī)范證券的發(fā)行行為；信息披露制度，要求發(fā)行人等及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露相關(guān)信息；證券交易制度，規(guī)定證券交易的規(guī)則和程序；證券機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度，對(duì)證券公司等證券機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。所以ABCD選項(xiàng)都正確。14.影響債券利率的因素主要有（）。A.借貸資金市場(chǎng)利率水平B.籌資者的資信C.債券期限長(zhǎng)短D.債券發(fā)行數(shù)量答案：ABC。影響債券利率的因素主要有借貸資金市場(chǎng)利率水平，市場(chǎng)利率高時(shí)，債券利率也會(huì)相應(yīng)提高；籌資者的資信，資信好的籌資者發(fā)行的債券利率相對(duì)較低；債券期限長(zhǎng)短，一般期限越長(zhǎng)，債券利率越高。債券發(fā)行數(shù)量通常不會(huì)直接影響債券利率。所以答案選ABC。15.證券投資基金按照投資理念不同，可以分為（）。A.主動(dòng)型基金B(yǎng).被動(dòng)型基金C.公司型基金D.契約型基金答案：AB。按投資理念不同，證券投資基金可分為主動(dòng)型基金，基金管理人通過(guò)積極的投資策略試圖超越市場(chǎng)表現(xiàn)；被動(dòng)型基金，一般選取特定的指數(shù)成分股作為投資對(duì)象，不主動(dòng)尋求超越市場(chǎng)的表現(xiàn)。公司型基金和契約型基金是按照基金的組織形式進(jìn)行分類的。所以答案選AB。16.下列關(guān)于股票分割與合并的說(shuō)法，正確的有（）。A.股票分割又稱拆股、拆細(xì)，是將1股股票均等地拆成若干股B.股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股C.從理論上說(shuō)，股票分割與合并都不會(huì)影響股東所持股票的市值D.股票分割與合并通常會(huì)刺激股價(jià)上升或下降答案：ABCD。股票分割是將1股股票均等地拆成若干股，股票合并是將若干股股票合并為1股。從理論上講，股票分割與合并只是改變了股票的數(shù)量和每股價(jià)格，不會(huì)影響股東所持股票的市值。但在實(shí)際市場(chǎng)中，股票分割與合并通常會(huì)刺激股價(jià)上升或下降，股票分割一般會(huì)吸引更多投資者，可能推動(dòng)股價(jià)上升；股票合并可能是公司改善財(cái)務(wù)狀況等的信號(hào)，也會(huì)對(duì)股價(jià)產(chǎn)生影響。所以ABCD選項(xiàng)都正確。17.證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括（）。A.凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%C.凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%D.凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%答案：ABCD。證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%，以確保凈資本能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)；凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%，衡量?jī)糍Y本在凈資產(chǎn)中的占比；凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%。這些指標(biāo)有助于控制證券公司的風(fēng)險(xiǎn)，保障其穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。所以ABCD選項(xiàng)都正確。18.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說(shuō)法，正確的有（）。A.資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式B.傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券C.資產(chǎn)證券化可以將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的證券D.資產(chǎn)證券化可以改善資產(chǎn)質(zhì)量、緩解流動(dòng)性壓力答案：ABCD。資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的融資形式。傳統(tǒng)證券發(fā)行以企業(yè)整體信用為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化以特定資產(chǎn)池為基礎(chǔ)。它可以將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的證券，有助于改善資產(chǎn)質(zhì)量，緩解企業(yè)的流動(dòng)性壓力。所以ABCD選項(xiàng)都正確。19.下列屬于證券投資基金收益的有（）。A.基金投資所得紅利B.基金買賣證券價(jià)差C.存款利息D.基金管理費(fèi)答案：ABC。證券投資基金的收益包括基金投資所得紅利、股息等；基金買賣證券的價(jià)差收益；基金資產(chǎn)存入銀行或投資債券等獲得的存款利息。而基金管理費(fèi)是基金管理人收取的費(fèi)用，不屬于基金收益。所以答案選ABC。20.證券市場(chǎng)的產(chǎn)生得益于（）。A.社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展B.股份制的發(fā)展C.信用制度的發(fā)展D.科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步答案：ABC。證券市場(chǎng)的產(chǎn)生得益于社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為證券市場(chǎng)的產(chǎn)生提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；股份制的發(fā)展，使得股票等證券的發(fā)行成為可能；信用制度的發(fā)展，為證券的發(fā)行和交易提供了信用保障?？茖W(xué)技術(shù)的進(jìn)步主要是促進(jìn)了證券市場(chǎng)的發(fā)展和創(chuàng)新，并非證券市場(chǎng)產(chǎn)生的主要原因。所以答案選ABC。三、判斷題1.有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，有價(jià)格，也有價(jià)值。（）答案：錯(cuò)誤。有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，它有價(jià)格，但沒(méi)有價(jià)值。有價(jià)證券本身并沒(méi)有價(jià)值，它只是代表了一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利或收益請(qǐng)求權(quán)，其價(jià)格是由市場(chǎng)供求關(guān)系等因素決定的。2.股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在一級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。（）答案：錯(cuò)誤。股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。一級(jí)市場(chǎng)是股票的發(fā)行市場(chǎng)，股票在一級(jí)市場(chǎng)上的價(jià)格主要是發(fā)行價(jià)格；二級(jí)市場(chǎng)是股票的交易市場(chǎng)，股票在二級(jí)市場(chǎng)上的交易價(jià)格會(huì)隨著市場(chǎng)供求關(guān)系等因素不斷波動(dòng)。3.債券的票面利率越低，債券價(jià)格的易變性就越小。（）答案：錯(cuò)誤。債券的票面利率越低，債券價(jià)格的易變性就越大。當(dāng)市場(chǎng)利率發(fā)生變化時(shí)，票面利率低的債券對(duì)市場(chǎng)利率變化更為敏感，其價(jià)格波動(dòng)幅度會(huì)更大。因?yàn)槠泵胬实偷膫湮磥?lái)現(xiàn)金流相對(duì)較少，利率變動(dòng)對(duì)其現(xiàn)值的影響更為顯著。4.開放式基金的基金份額總額是固定的，在封閉期內(nèi)不得贖回。（）答案：錯(cuò)誤。封閉式基金的基金份額總額是固定的，在封閉期內(nèi)不得贖回。而開放式基金的基金份額總額不固定，投資者可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或贖回。5.金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性。（）答案：正確。金融衍生工具的杠桿效應(yīng)使得投資者只需投入少量資金就可以控制較大規(guī)模的資產(chǎn)，在市場(chǎng)行情有利時(shí)可以獲得較高的收益，但在市場(chǎng)行情不利時(shí)也會(huì)遭受較大的損失。這種以小博大的特點(diǎn)一定程度上決定了它的高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性。6.證券市場(chǎng)的監(jiān)管是指政府或政府授權(quán)的機(jī)構(gòu)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行的監(jiān)督和管理。（）答案：正確。證券市場(chǎng)的監(jiān)管是指政府或政府授權(quán)的機(jī)構(gòu)，如中國(guó)證監(jiān)會(huì)等，依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)，對(duì)證券市場(chǎng)的各類主體及其行為進(jìn)行監(jiān)督和管理，以維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。7.優(yōu)先股股東在股東大會(huì)上沒(méi)有任何表決權(quán)。（）答案：錯(cuò)誤。一般情況下，優(yōu)先股股東在股東大會(huì)上沒(méi)有表決權(quán)，但在涉及優(yōu)先股股東權(quán)益的重大事項(xiàng)時(shí)，如公司合并、分立、解散等，優(yōu)先股股東可能享有一定的表決權(quán)。8.公司型基金的投資者是基金公司的股東，契約型基金的投資者是基金契約的當(dāng)事人。（）答案：正確。公司型基金是依據(jù)公司法成立的基金公司，投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)利；契約型基金是依據(jù)基金契約設(shè)立的，投資者是基金契約的當(dāng)事人，按照契約規(guī)定享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)。9.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股股份所支付的價(jià)格。（）答案：正確。可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股股份所支付的價(jià)格，它是可轉(zhuǎn)換債券的重要條款之一，在轉(zhuǎn)換價(jià)格確定的情況下，投資者可以根據(jù)債券面值計(jì)算出可轉(zhuǎn)換的股份數(shù)量。10.證券投資基金是一種間接投資工具，基金投資者、基金管理人和托管人是基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人。（）答案：正確。證券投資基金是通過(guò)發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，基金托管人托管資金，從事股票、債券等金融工具投資。基金投資者、基金管理人和托管人是基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人，分別承擔(dān)著不同的職責(zé)。11.信用風(fēng)險(xiǎn)是債券的主要風(fēng)險(xiǎn)，通常債券的信用風(fēng)險(xiǎn)依次從低到高排列為政府債券、金融債券、公司債券。（）答案：正確。政府債券由政府發(fā)行，信用風(fēng)險(xiǎn)最低；金融債券由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，信用風(fēng)險(xiǎn)次之；公司債券由公司發(fā)行，信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。所以通常債券的信用風(fēng)險(xiǎn)依次從低到高排列為政府債券、金融債券、公司債券。12.股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。（）答案：正確。股票的內(nèi)在價(jià)值是股票未來(lái)收益的現(xiàn)值，它是股票的真實(shí)價(jià)值。股票的市場(chǎng)價(jià)格受到供求關(guān)系、市場(chǎng)情緒等多種因素的影響，但從長(zhǎng)期來(lái)看，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。13.金融期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，但不承擔(dān)必須履行合約的義務(wù)。（）答案：正確。金融期權(quán)的買方支付期權(quán)費(fèi)后，獲得了在規(guī)定時(shí)間內(nèi)按約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利，但可以根據(jù)市場(chǎng)情況選擇是