第1章導(dǎo)論第一節(jié)貨幣銀行學(xué)研究范疇的演變

一、國(guó)際上貨幣銀行學(xué)研究范疇的演變貨幣銀行學(xué)的研究對(duì)象和范疇是隨著金融業(yè)的發(fā)展而變化的。主要有三個(gè)階段：第一章

導(dǎo)論第一節(jié)

貨幣銀行學(xué)研究范疇的演變國(guó)際演變：貨幣學(xué)：研究貨幣職能、流通及運(yùn)行機(jī)制。貨幣銀行學(xué)：研究貨幣、信用、銀行等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。現(xiàn)代金融學(xué)：涵蓋傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)及金融市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管、宏觀調(diào)控、國(guó)際金融等現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)。中國(guó)演變：計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期：貨幣銀行學(xué)作為財(cái)政學(xué)附屬物。有計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)時(shí)期：貨幣銀行學(xué)得到發(fā)展，引入西方研究成果。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)期：研究范疇擴(kuò)展至金融學(xué)整個(gè)領(lǐng)域。第二節(jié)

貨幣銀行學(xué)研究的內(nèi)容貨幣信用銀行等金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)金融管理及宏觀調(diào)控金融改革與創(chuàng)新第三節(jié)

以銀行為代表的金融業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用基礎(chǔ)作用：經(jīng)濟(jì)貨幣化加深，金融資產(chǎn)多樣化。主流作用：金融活動(dòng)輻射全社會(huì)。神經(jīng)中樞作用：金融宏觀調(diào)控成為重要方式。領(lǐng)先發(fā)展作用：金融創(chuàng)新和改革決定金融發(fā)展。第二章

貨幣制度與貨幣體系第一節(jié)

貨幣的本質(zhì)及形態(tài)本質(zhì)：固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，反映社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。形態(tài)：實(shí)物貨幣、金屬貨幣、代用貨幣、信用貨幣、存款貨幣、電子貨幣。第二節(jié)

貨幣的職能價(jià)值尺度流通手段價(jià)值貯藏支付手段世界貨幣第三節(jié)

貨幣制度構(gòu)成要素：貨幣幣材和單位、本位幣和輔幣、銀行券和紙幣發(fā)行流通、準(zhǔn)備金制度。演變：金屬貨幣制度（銀單本位制、金銀復(fù)本位制、金單本位制）

→

不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。第四節(jié)

貨幣層次與貨幣流通貨幣層次劃分：按流動(dòng)性強(qiáng)弱劃分（M0、M1、M2、M3）。貨幣流通：現(xiàn)金流通和非現(xiàn)金流通。第五節(jié)

國(guó)際貨幣體系概念及發(fā)展：國(guó)際金融本位制、布雷頓森林體系、牙買加體系。布雷頓森林協(xié)定：建立國(guó)際貨幣基金組織，以美元為中心的可調(diào)整固定匯率制度。牙買加協(xié)議：浮動(dòng)匯率合法化，黃金非貨幣化，提高特別提款權(quán)地位。第三章

信用與利率第一節(jié)

信用概述內(nèi)涵與特征：借貸行為，以償還和付息為條件，資金所有權(quán)與使用權(quán)分離。作用：積極（配置資金、提高信用流通工具、節(jié)省流通費(fèi)用、宏觀調(diào)控），消極（信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)泡沫）。第二節(jié)

信用形式商業(yè)信用銀行信用國(guó)家信用消費(fèi)信用民間信用國(guó)際信用第三節(jié)

信用體系建設(shè)發(fā)展演變：自然經(jīng)濟(jì)、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)、有計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的信用體系。征信體系建設(shè)：征信機(jī)構(gòu)、法律法規(guī)體系、監(jiān)督體系。第四節(jié)

利率概念及計(jì)算方法：?jiǎn)卫ā?fù)利法。種類：長(zhǎng)期利率與短期利率、名義利率與實(shí)際利率、市場(chǎng)利率、公定利率與官定利率、基準(zhǔn)利率與非基準(zhǔn)利率、固定利率與浮動(dòng)利率。影響因素：借貸資金供求、通貨膨脹、國(guó)際利率水平、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、利率管理體制。作用：激勵(lì)企業(yè)提高資金使用效率、引導(dǎo)個(gè)人投資行為、聚集社會(huì)閑散資金、合理配置資源、穩(wěn)定物價(jià)、平衡國(guó)際收支。第四章

金融商品與金融市場(chǎng)第一節(jié)

金融商品概述概念：證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或資金所有權(quán)關(guān)系的法律文件。特征：期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性。種類：短期金融商品、長(zhǎng)期金融商品、基礎(chǔ)性金融商品、衍生金融商品。第二節(jié)

金融市場(chǎng)概述含義：金融商品供求關(guān)系及交易活動(dòng)總和。構(gòu)成要素：交易主體、交易對(duì)象、交易工具、交易組織形式、交易價(jià)格。功能：籌集資金、資源配置、風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移、調(diào)節(jié)。分類：按期限、成交后是否立即交割、有無(wú)固定場(chǎng)所、交易標(biāo)的物、流通狀態(tài)、交易地域劃分。第三節(jié)

貨幣市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)票據(jù)市場(chǎng)可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)第四節(jié)

資本市場(chǎng)股票市場(chǎng)：發(fā)行市場(chǎng)、流通市場(chǎng)。債券市場(chǎng)：發(fā)行市場(chǎng)要素、價(jià)格與收益。證券投資基金市場(chǎng)：發(fā)行和募集、買賣及價(jià)格。第五節(jié)

外匯市場(chǎng)概念交易類型：貨幣兌換、即期外匯交易、套匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期貨交易、掉期外匯交易、外匯期權(quán)交易、套利交易。供給與需求參與者：專業(yè)參與者、一般顧客、中央銀行。第六節(jié)

衍生市場(chǎng)期貨市場(chǎng)：交易種類、特點(diǎn)、結(jié)構(gòu)、作用。期權(quán)市場(chǎng)：交易特點(diǎn)、種類、期權(quán)費(fèi)決定?；Q市場(chǎng)：條件、主要種類。第五章

金融機(jī)構(gòu)體系第一節(jié)

金融機(jī)構(gòu)體系概述劃分：銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)、存款類與非存款類金融機(jī)構(gòu)。一般構(gòu)成：中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行、政策性銀行、保險(xiǎn)公司、信用合作社。第二節(jié)

中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系金融管理機(jī)構(gòu)：中國(guó)人民銀行、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。金融中介機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行、政策性銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)、外資金融機(jī)構(gòu)。第三節(jié)

國(guó)際金融機(jī)構(gòu)類型：全球性（國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行）、區(qū)域性（亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行）。國(guó)際貨幣基金組織：成立、宗旨、資金來(lái)源、主要業(yè)務(wù)。世界銀行：宗旨、組織機(jī)構(gòu)、資金來(lái)源、主要業(yè)務(wù)。國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)：宗旨、資金來(lái)源、業(yè)務(wù)。國(guó)際金融公司：宗旨、組織機(jī)構(gòu)、資金來(lái)源、業(yè)務(wù)。國(guó)際清算銀行：建立、宗旨、組織機(jī)構(gòu)、資金來(lái)源、業(yè)務(wù)。其他區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)：亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行。第六章

商業(yè)銀行第一節(jié)

商業(yè)銀行概述性質(zhì)：企業(yè)、特殊企業(yè)、特殊金融企業(yè)。職能：信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造、金融服務(wù)。組織形式：?jiǎn)我恢?、分支行制、控股公司制、跨?guó)銀行制。第二節(jié)

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)：自有資本、存款、借入資金。資產(chǎn)業(yè)務(wù)：現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、證券投資、固定資產(chǎn)。中間業(yè)務(wù)：結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)：貿(mào)易融通類業(yè)務(wù)、金融保證類業(yè)務(wù)。第三節(jié)

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理原則：營(yíng)利性、安全性、流動(dòng)性。資產(chǎn)負(fù)債管理理論及方法：資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論。其他管理：資本管理、財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、人力資源管理、信息管理。第四節(jié)

網(wǎng)絡(luò)銀行概念分類：“鼠標(biāo)”式銀行、“鼠標(biāo)混凝土”式銀行。特點(diǎn)：“3A”式服務(wù)、打破傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)電子化。主要業(yè)務(wù)：網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)、網(wǎng)上貸款業(yè)務(wù)、網(wǎng)上金融信息服務(wù)、其他業(yè)務(wù)。第七章

中央銀行第一節(jié)

中央銀行的性質(zhì)和職能性質(zhì)：地位特殊性、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特殊性、管理特殊性。職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行；調(diào)控職能、服務(wù)職能、監(jiān)管職能。第二節(jié)

中央銀行業(yè)務(wù)金融調(diào)控性業(yè)務(wù)：貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)、再貸款業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、證券買賣業(yè)務(wù)、國(guó)際儲(chǔ)備業(yè)務(wù)。金融服務(wù)性業(yè)務(wù)：代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)、資金清算業(yè)務(wù)、信貸征信業(yè)務(wù)、反洗錢業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)、統(tǒng)計(jì)分析業(yè)務(wù)。第三節(jié)

中央銀行類型制度類型：?jiǎn)我皇街醒脬y行體制、復(fù)合式中央銀行體制、跨國(guó)式中央銀行體制、準(zhǔn)中央銀行體制。資本組成類型：全部資本國(guó)家所有、公私資本混合所有、全部資本私人所有、無(wú)資本金、資本多國(guó)共有。第八章

貨幣需求第一節(jié)

貨幣需求的界定概念分類：微觀貨幣需求和宏觀貨幣需求、名義貨幣需求和實(shí)際貨幣需求。第二節(jié)

馬克思的貨幣需求理論金幣流通條件下的貨幣流通量規(guī)律紙幣流通條件下的貨幣流通量規(guī)律第三節(jié)

傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論現(xiàn)金交易數(shù)量說現(xiàn)金余額數(shù)量說第四節(jié)

凱恩斯的貨幣需求理論貨幣需求的三種動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)。交易性貨幣需求投機(jī)性貨幣需求貨幣需求函數(shù)第五節(jié)

弗里德曼的貨幣需求理論貨幣需求函數(shù)現(xiàn)代貨幣數(shù)量論的理論觀點(diǎn)與傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論和凱恩斯貨幣需求理論的區(qū)別第六節(jié)

現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求理論和實(shí)踐影響因素：宏觀角度、微觀角度。測(cè)定方法：基本公式法、微分法。第九章

貨幣供給第一節(jié)

貨幣供給機(jī)制含義存款貨幣的創(chuàng)造機(jī)制：原始存款與派生存款、創(chuàng)造派生存款的前提條件、存款貨幣的創(chuàng)造過程。中央銀行宏觀調(diào)控下貨幣供給量的確定：基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)。第二節(jié)

貨幣供給模型簡(jiǎn)單乘數(shù)的貨幣供給模型弗里德曼—施瓦茲的貨幣供給模型卡甘的貨幣供給模型喬頓的貨幣供給模型第十章

貨幣均衡第一節(jié)

貨幣均衡與經(jīng)濟(jì)均衡貨幣均衡概述：定義、要點(diǎn)、標(biāo)志。貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)條件經(jīng)濟(jì)均衡的含義貨幣均衡與經(jīng)濟(jì)均衡的關(guān)系第二節(jié)

貨幣供求失衡的調(diào)節(jié)表現(xiàn)及原因調(diào)節(jié)方式：自動(dòng)調(diào)整、政府的政策調(diào)整（供給型調(diào)整、需求型調(diào)整、混合型調(diào)整、逆向型調(diào)整）。第十一章

通貨膨脹與通貨緊縮第一節(jié)

通貨膨脹及其衡量概述：定義、要點(diǎn)。度量：消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)、國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)。類型：按程度、市場(chǎng)機(jī)制作用、能否預(yù)期、產(chǎn)生原因劃分。第二節(jié)

通貨膨脹的成因及效應(yīng)成因：需求拉動(dòng)說、成本推進(jìn)說、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹說、混合型通貨膨脹說。效應(yīng)：對(duì)生產(chǎn)、流通、分配、金融的影響。第三節(jié)

通貨膨脹的治理控制需求：緊縮性貨幣政策、緊縮性財(cái)政政策。收入政策：工資管制、確定工資—物價(jià)指導(dǎo)線、運(yùn)用稅收手段。供給政策收入指數(shù)化政策貨幣改革第四節(jié)

通貨緊縮概述：含義、特征。類型：按持續(xù)時(shí)間、程度、生成機(jī)理、成因劃分。成因?qū)?jīng)濟(jì)的影響治理：擴(kuò)張的貨幣政策、積極的財(cái)政政策、擴(kuò)大有效需求、結(jié)構(gòu)性調(diào)整。第十二章

貨幣政策與金融宏觀調(diào)控第一節(jié)

貨幣政策的要素目標(biāo)：穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡。中介目標(biāo)：基礎(chǔ)貨幣、貨幣供應(yīng)量、利率、超額準(zhǔn)備金。工具：一般性政策工具（再貼現(xiàn)率、法定存款準(zhǔn)備金率、公開市場(chǎng)操作）、選擇性政策工具。第二節(jié)

貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制及政策效應(yīng)傳導(dǎo)過程傳導(dǎo)機(jī)制理論：凱恩斯學(xué)派理論、貨幣學(xué)派理論。影響因素：時(shí)滯、貨幣流通速度、微觀主體預(yù)期。第三節(jié)

宏觀調(diào)控的實(shí)施貨幣政策的制定與實(shí)施前瞻性貨幣政策貨幣政策與財(cái)政政策的配合中國(guó)的貨幣政策：目標(biāo)、中介目標(biāo)、工具。第十三章

金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)第一節(jié)

金融風(fēng)險(xiǎn)含義特征形成：宏觀經(jīng)濟(jì)政策、金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、金融機(jī)構(gòu)微觀決策失誤、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、經(jīng)濟(jì)一體化和金融國(guó)際化。種類：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響：微觀經(jīng)濟(jì)、宏觀經(jīng)濟(jì)。第二節(jié)

金融危機(jī)含義及類型特征成因：資產(chǎn)價(jià)格泡沫破滅、社會(huì)化風(fēng)險(xiǎn)惡化、投機(jī)過度。傳導(dǎo)機(jī)制：國(guó)內(nèi)傳導(dǎo)機(jī)制、國(guó)際傳導(dǎo)機(jī)制。相關(guān)理論：貨幣危機(jī)理論、銀行業(yè)危機(jī)理論、外債危機(jī)理論。啟示：發(fā)展中國(guó)家、發(fā)達(dá)國(guó)家金融危機(jī)對(duì)中國(guó)的啟示。第十四章

金融監(jiān)管第一節(jié)

金融監(jiān)管概述含義理論依據(jù)原則第二節(jié)

金融監(jiān)管的目標(biāo)與內(nèi)容目標(biāo)：確保金融穩(wěn)定安全、保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益、維護(hù)金融業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)、保證中央銀行貨幣政策有效實(shí)施。內(nèi)容：銀行業(yè)監(jiān)管、證券業(yè)監(jiān)管、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管。第三節(jié)

金融監(jiān)管機(jī)制體制：集中監(jiān)管體制、分業(yè)監(jiān)管體制、不完全集中監(jiān)管體制。方法：直接監(jiān)管、間接監(jiān)管。第四節(jié)

金融監(jiān)管效果失靈原因評(píng)價(jià)原則評(píng)價(jià)方法：成本收益分析法。第十五章

金融創(chuàng)新與金融改革第一節(jié)

金融創(chuàng)新概述含義及動(dòng)因主要內(nèi)容：金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融工具創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新、金融制度創(chuàng)新。第二節(jié)

金融創(chuàng)新的效應(yīng)對(duì)微觀金融的影響對(duì)宏觀金融的影響：貨幣需求、貨幣供給、貨幣政策。第三節(jié)

中國(guó)的金融創(chuàng)新與金融改革關(guān)系概況：歷史背景、主要內(nèi)容。發(fā)展方向：發(fā)展和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)金融創(chuàng)新的需求、發(fā)展金融創(chuàng)新中應(yīng)著重解決的問題。科技金融體制的構(gòu)建需強(qiáng)化政策聯(lián)動(dòng)，提升金融機(jī)構(gòu)內(nèi)生動(dòng)力，優(yōu)化融資模式，確保全鏈條金融服務(wù)覆蓋各階段科技企業(yè)，助力國(guó)家科技重大任務(wù)攻關(guān)。強(qiáng)化科技政策性貸款，常態(tài)化實(shí)施科技創(chuàng)新再貸款政策，提高再貸款結(jié)構(gòu)比例，推動(dòng)商業(yè)銀行將支持科技創(chuàng)新作為主要政策性業(yè)務(wù)，進(jìn)一步支持天使投資和專注投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)，拓寬金融支持科技創(chuàng)新的資金來(lái)源。完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，發(fā)揮政策性融資擔(dān)保體系增信、分險(xiǎn)功能，解決市場(chǎng)科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避問題。強(qiáng)化科技創(chuàng)新金融風(fēng)險(xiǎn)防范，提高監(jiān)管包容性，優(yōu)化政府引導(dǎo)基金考核，采取“長(zhǎng)周期”、“算總賬”辦法，帶動(dòng)長(zhǎng)期資本投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技。加強(qiáng)科技咨詢和知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、精準(zhǔn)化水平。推動(dòng)社?；?、保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期資金支持科技創(chuàng)新，構(gòu)建多元化融資渠道。優(yōu)化監(jiān)管框架，平衡創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)，確?？萍冀鹑谏鷳B(tài)健康發(fā)展。推動(dòng)科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)符合科創(chuàng)企業(yè)需求的金融工具，提升金融服務(wù)精準(zhǔn)度。加強(qiáng)科技金融人才培養(yǎng)，建立專業(yè)化服務(wù)團(tuán)隊(duì)，提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的能力。完善科技金融政策體系，優(yōu)化財(cái)政、稅收、信貸等支持政策，形成政策合力，助力科技創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展。推動(dòng)科技金融數(shù)據(jù)共享平臺(tái)建設(shè)，引導(dǎo)企業(yè)征信機(jī)構(gòu)創(chuàng)新增值產(chǎn)品，提升數(shù)據(jù)利用效率。建立健全區(qū)域科技金融服務(wù)效果評(píng)估機(jī)制，強(qiáng)化評(píng)估結(jié)果應(yīng)用，確保政策精準(zhǔn)落地。加強(qiáng)中國(guó)人民銀行與科技部的政策協(xié)同，優(yōu)化配套政策，完善區(qū)域科技金融服務(wù)體系，培育支持科技創(chuàng)新的金融市場(chǎng)生態(tài)，助力科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)。下一步，雙方將深化科技金融數(shù)據(jù)共享平臺(tái)建設(shè)，推動(dòng)企業(yè)征信機(jī)構(gòu)創(chuàng)新增值產(chǎn)品，提升數(shù)據(jù)利用效率。同時(shí)，建立健全區(qū)域科技金融服務(wù)效果評(píng)估機(jī)制，強(qiáng)化評(píng)估結(jié)果應(yīng)用，確保政策精準(zhǔn)落地，形成政策合力，助力科技創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展。雙方將加強(qiáng)政策協(xié)同，優(yōu)化配套政策，完善區(qū)域科技金融服務(wù)體系，培育支持科技創(chuàng)新的金融市場(chǎng)生態(tài)，助力科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)。深化科技金融數(shù)據(jù)共享平臺(tái)建設(shè)，推動(dòng)企業(yè)征信機(jī)構(gòu)創(chuàng)新增值產(chǎn)品，提升數(shù)據(jù)利用效率，確保政策精準(zhǔn)落地，形成合力，助力科技創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展。推動(dòng)商業(yè)銀行加大科技型企業(yè)貸款投放，聚焦“貸款+外部直投”、并購(gòu)貸款、科技保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，提升服務(wù)效能。建立科技金融數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，引導(dǎo)企業(yè)征信機(jī)構(gòu)創(chuàng)新增值產(chǎn)品，強(qiáng)化區(qū)域科技金融服務(wù)效果評(píng)估，確保政策精準(zhǔn)落地，形成合力，助力科技創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展。加強(qiáng)政策協(xié)同，優(yōu)化配套政策，完善區(qū)域科技金融服務(wù)體系，培育支持科技創(chuàng)新的金融市場(chǎng)生態(tài)，助力科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)。深化科技金融數(shù)據(jù)共享平臺(tái)建設(shè)，推動(dòng)企業(yè)征信機(jī)構(gòu)創(chuàng)新增值產(chǎn)品，提升數(shù)據(jù)利用效率，確保政策精準(zhǔn)落地，形成合力，助力科技創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展。推動(dòng)商業(yè)銀行加大科技型企業(yè)貸款投放，聚焦“貸款+外部直投”、并購(gòu)貸款、科技保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，提升服務(wù)效能。同時(shí)，建立健全區(qū)域科技金融服務(wù)效果評(píng)估機(jī)制，強(qiáng)化評(píng)估結(jié)果應(yīng)用，確保政策精準(zhǔn)落地，形成政策合力，助力科技創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展。雙方將加強(qiáng)政策協(xié)同，優(yōu)化配套政策，完善區(qū)域科技金融服務(wù)體系，培育支持科技創(chuàng)新的金融市場(chǎng)生態(tài)，助力科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)。深化科技金融數(shù)據(jù)共享平臺(tái)建設(shè)，推動(dòng)企業(yè)征信機(jī)構(gòu)創(chuàng)新增值產(chǎn)品，提升數(shù)據(jù)利用效率，確保政策精準(zhǔn)落地，形成合力，助力科技創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展。推動(dòng)商業(yè)銀行加大科技型企業(yè)貸款投放，聚焦“貸款+外部直投”、并購(gòu)貸款、科技保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，提升服務(wù)效能。同時(shí)，充分利用科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款等政策工具，擴(kuò)大科技型企業(yè)貸款規(guī)模，完善科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，確保金融服務(wù)精準(zhǔn)對(duì)接科技創(chuàng)新需求，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。雙方將進(jìn)一步加強(qiáng)信息共享，健全工作機(jī)制，推動(dòng)政策落地，優(yōu)化區(qū)域科技金融服務(wù)體系，培育支持科技創(chuàng)新的金融市場(chǎng)生態(tài)，助力科技自立自強(qiáng)和科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)。1、貨幣學(xué)：側(cè)重于研究貨幣職能、貨幣流通及貨幣運(yùn)行機(jī)制等問題。2、貨幣銀行學(xué)：主要研究貨幣、信用、銀行等傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)。3、現(xiàn)代金融學(xué)：研究范圍既包括傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，也包括金融市場(chǎng)、金融風(fēng)險(xiǎn)、金融監(jiān)管、宏觀調(diào)控、國(guó)際金融等現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)。二、我國(guó)貨幣銀行學(xué)研究范疇的演變（一）計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期貨幣銀行的內(nèi)容包含在財(cái)政學(xué)中，貨幣銀行幾乎成為財(cái)政的附屬物。(二)有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的商品經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期貨幣銀行學(xué)作為經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)領(lǐng)域的基礎(chǔ)性學(xué)科得到了前所未有的發(fā)展。這一時(shí)期還引入了西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家關(guān)于貨幣銀行學(xué)的研究成果，貨幣銀行學(xué)得到了一定程度的發(fā)展與完善。（三）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期現(xiàn)在，我國(guó)的貨幣銀行學(xué)也與國(guó)際上一般研究范疇一樣，已經(jīng)擴(kuò)展到金融學(xué)的整個(gè)領(lǐng)域。第二節(jié)貨幣銀行學(xué)研究的內(nèi)容一、貨幣二、信用三、銀行等金融機(jī)構(gòu)四、金融市場(chǎng)五、金融管理及宏觀調(diào)控六、金融改革與創(chuàng)新第三節(jié)以銀行為代表的金融業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用一、經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度加深以及金融資產(chǎn)日益多樣化，奠定了金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)作用二、現(xiàn)代金融活動(dòng)輻射到全社會(huì)，奠定了金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的主流作用三、金融宏觀調(diào)控成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中重要的調(diào)控方式，發(fā)揮了金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的“神經(jīng)中樞”作用四、金融創(chuàng)新和金融改革決定了金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的領(lǐng)先發(fā)展作用第二章貨幣制度與貨幣體系

第一節(jié)貨幣的本質(zhì)及形態(tài)

在漫長(zhǎng)的商品交換發(fā)展過程中自然從商品世界中分離出了一種商品，在交換中固定地充當(dāng)一般等價(jià)物，這就是貨幣。一、貨幣的本質(zhì)

1、貨幣是固定的充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品2、貨幣反映著一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系

二、貨幣的形態(tài)

從古到今，貨幣形態(tài)的發(fā)展大致經(jīng)歷了實(shí)物貨幣、金屬貨幣、代用貨幣、信用貨幣、存款貨幣以及電子貨幣幾個(gè)階段。

（一）實(shí)物貨幣實(shí)物貨幣是指在商品流通中，以實(shí)物充當(dāng)一般等價(jià)物，扮演貨幣角色的特殊商品。（二）金屬貨幣金屬貨幣是指以金屬作為貨幣材料，充當(dāng)一般等價(jià)物的貨幣。（三）代用貨幣代用貨幣是是指代替金屬貨幣在市場(chǎng)商充當(dāng)流通手段和支付手段的貨幣。

代用貨幣的形式就是銀行券以及在金本位制崩潰之前的紙幣，它們都有十足的金銀作為保證，可以兌換成實(shí)物貨幣金或銀。（四)信用貨幣信用貨幣是指以信用作為保證，通過信用程序發(fā)行和創(chuàng)造的貨幣。信用貨幣是貨幣進(jìn)一步發(fā)展的產(chǎn)物，它不再代表任何貴金屬，目前世界上幾乎所有國(guó)家都采用這一貨幣形態(tài)。

（五）存款貨幣存款貨幣是指可用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款。存款貨幣與其他貨幣形態(tài)相比較最顯著的一個(gè)特點(diǎn)就是它沒有一定的實(shí)物形態(tài)，不具備可觸摸性、可持有性，只不過是在銀行存款賬戶上的一筆數(shù)目。（六）電子貨幣電子貨幣是指通過電子計(jì)算機(jī)自動(dòng)轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)而進(jìn)行支付貨幣的職能的信用工具，或者說目前廣泛使用的電于轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)就是電子貨幣。

第二節(jié)貨幣的職能

一、價(jià)值尺度

這是貨幣最重要、最基本的職能，是貨幣在表現(xiàn)商品的價(jià)值并測(cè)量商品價(jià)值量大小時(shí)所發(fā)揮的一種功能。二、流通手段

貨幣的流通手段職能是指貨幣在商品流通過程中起媒介作用時(shí)所發(fā)揮的職能，它與價(jià)值尺度一樣，是貨幣的最基本的職能之一。價(jià)值符號(hào)代替真實(shí)貨幣流通的可能性就是從貨幣的支付媒介職能中產(chǎn)生的。

三、價(jià)值貯藏貨幣暫時(shí)退出流通領(lǐng)域，被人們保存、收藏起來(lái)，處于靜止?fàn)顟B(tài)時(shí)，貨幣執(zhí)行了價(jià)值貯藏的職能。在金屬貨幣流通條件下，價(jià)值貯藏對(duì)貨幣流通起著“蓄水池”的作用，可以自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量。在不兌換的信用貨幣流通條件下，貨幣貯藏只是用來(lái)充當(dāng)流通手段和支付手段的準(zhǔn)備金，是一種潛在的貨幣購(gòu)買力，而不是退出流通領(lǐng)域，自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣。

四、支付手段

當(dāng)貨幣用于單方面的支付，如用于償還債務(wù)、繳納賦稅、支付工資、支付租金等，即貨幣價(jià)值進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時(shí)，貨幣發(fā)揮支付手段職能。五、世界貨幣

當(dāng)貨幣超越國(guó)界，在世界市場(chǎng)上作為一般等價(jià)物發(fā)揮作用時(shí)，就執(zhí)行世界貨幣的職能。在當(dāng)代，由于世界各國(guó)普遍采用了不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，世界貨幣不再由貴金屬壟斷充當(dāng)，一些國(guó)家的紙制貨幣在國(guó)際間作為世界貨幣。

第三節(jié)貨幣制度

一、貨幣制度的構(gòu)成要素

貨幣制度，簡(jiǎn)稱“幣制”，是指一個(gè)國(guó)家以法律形式所規(guī)定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。包括貨幣幣材和貨幣單位、本位幣和輔幣的鑄造和償付能力、銀行券和紙幣的發(fā)行和流通程序、發(fā)行準(zhǔn)備制度四個(gè)方面的內(nèi)容。（一）貨幣幣材和貨幣單位的確定

1、貨幣材料的確定

貨幣材料是指國(guó)家以法律的形式明確規(guī)定哪種或哪幾種商品作為鑄造貨幣的材料，現(xiàn)在世界各國(guó)都實(shí)行不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。這就是說，過去貨幣制度中最重要的一個(gè)構(gòu)成因素已經(jīng)消失了。(2)貨幣名稱和貨幣單位的確定

貨幣單位的確定就是確定貨幣單位的（二）本位幣和輔幣

本位幣又稱主幣，是一國(guó)計(jì)價(jià)、結(jié)算的唯一合法的貨幣。

輔幣即輔助貨幣，是指本位幣以下的小面額貨幣，專供日常零星交易與找零之用的貨幣。（三）銀行券和紙幣的發(fā)行流通程序

銀行券是銀行發(fā)行的一種不定期的債務(wù)憑證。最初的銀行券由許多大銀行各自發(fā)行，19世紀(jì)中期以后，逐漸改由中央銀行集中發(fā)行。

紙幣是依靠國(guó)家強(qiáng)制力量發(fā)行與流通的價(jià)值符號(hào)。當(dāng)今世界各國(guó)流通的都是不兌現(xiàn)的信用貨幣，即按信用程序由中央銀行統(tǒng)一發(fā)行和調(diào)控的紙幣，所以在紙幣流通條件下，如信用發(fā)行程序控制不好，就可能會(huì)出現(xiàn)通貨膨脹貨幣貶值現(xiàn)象。（四）準(zhǔn)備金制度

金準(zhǔn)備又稱黃金準(zhǔn)備，世界上大多數(shù)國(guó)家黃金儲(chǔ)備都集中在中央銀行或集中在國(guó)庫(kù)。

二、貨幣制度的演變

一般來(lái)說，貨幣制度可以分為金屬本位制度和紙幣本位制兩大類

金銀復(fù)本位制平行本位制雙本位制跛行本位制

金本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制銀本位制金屬貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度貨幣制度（一）金屬貨幣制度

1、銀單本位制

銀單本位制就是以白銀作為本位幣幣材的一種貨幣制度。銀本位貨幣制度因白銀價(jià)格不穩(wěn)定、不便于大宗交易和國(guó)際收支而被放棄。2、金銀復(fù)本位制

金銀復(fù)本位制又稱金銀兩本位制，是以金幣和銀幣同時(shí)作為本位貨幣的貨幣制度。金銀復(fù)本位制先后經(jīng)歷了平行本位制、雙本位制和跛行本位制三種類型金銀復(fù)本位制因其是一種不穩(wěn)定的貨幣制度，阻礙了資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，甚至導(dǎo)致貨幣制度事實(shí)上的倒退而被淘汰。3、金單本位制

金單本位制是以黃金為本位幣幣材的一種貨幣制度，包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。

金幣本位制對(duì)當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了重要作用。其崩潰的主要原因：第一，世界黃金存量分配極不平衡，使得金幣自由鑄造與自由流通的基礎(chǔ)受到削弱；第二，因黃金儲(chǔ)備的減少使價(jià)值符號(hào)對(duì)金幣自由兌換的可能性受到削弱。金塊本位制和金匯兌本位制兩種貨幣制度都是既不穩(wěn)定又殘缺不全的貨幣制度。20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)摧毀了這兩種殘缺不全的金本位制，各國(guó)都先后實(shí)行了不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。

（二）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是指以不兌換黃金的紙幣或銀行券為本位幣的貨幣制度。它是當(dāng)今世界各國(guó)普遍推行的一種貨幣制度，在這種貨幣制度以本身沒有價(jià)值的信用貨幣作為流通中的一般等價(jià)物，黃金量不再是確定貨幣幣值及匯率的標(biāo)準(zhǔn)。不兌現(xiàn)的信用貨幣制度克服了金本位制的不足，貨幣供給數(shù)量不再受貴金屬的限制，但與此同時(shí)，增加了政府管理貨幣發(fā)行的責(zé)任。三、中國(guó)現(xiàn)行的貨幣制度中國(guó)現(xiàn)行的貨幣制度是一種“一國(guó)多幣”的特殊貨幣制度，即在大陸實(shí)行人民幣制度，而在香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)實(shí)行不同的貨幣制度。1、人民幣是我國(guó)（大陸地區(qū)，下同）的本位貨幣2、人民幣是我國(guó)惟一合法流通的貨幣3、人民幣制度是一種不兌現(xiàn)的信用貨幣制度4、人民幣發(fā)行堅(jiān)持高度集中統(tǒng)一和經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則5、人民幣是一種管理通貨、實(shí)施嚴(yán)格的管理制度6、人民幣是獨(dú)立自主的貨幣第四節(jié)貨幣層次與貨幣流通一、貨幣層次與貨幣流通

（一）貨幣層次劃分的含義

所謂貨幣層次劃分，是指將流通中的貨幣主要按照其流動(dòng)性的強(qiáng)弱進(jìn)行相關(guān)排列，分成若干層次并用符號(hào)代表的一種方法。實(shí)際上，貨幣的不同層次就是不同范圍的貨幣概念。（二）貨幣層次劃分的依據(jù)

貨幣層次劃分的主要依據(jù)就是“流動(dòng)性”。所謂“流動(dòng)性”，是指金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購(gòu)買力，并使持有人不遭受損失的能力。換言之，“流動(dòng)性”是一種金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。（三）貨幣層次的劃分

1、IMF的貨幣層次劃分2、美國(guó)的貨幣量層次劃分3、日本的貨幣量層次劃分4、中國(guó)的貨幣層次劃分

目前，參照國(guó)際通行的原則并結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，中國(guó)人民銀行將我國(guó)貨幣總量劃分為以下四個(gè)層次：

M0=現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用卡類存款M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+信托類存款M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等二、貨幣流通（一）貨幣流通的概念貨幣流通是指貨幣作為流通手段和支付手段，在流通中所形成的連續(xù)不斷的運(yùn)動(dòng)。（二）貨幣流通的形式現(xiàn)代的貨幣流通有兩種形式：現(xiàn)金流通和非現(xiàn)金流通?，F(xiàn)金流通是指以現(xiàn)款(紙幣和鑄幣)直接完成的貨幣收付行為。非現(xiàn)金流通是指各經(jīng)濟(jì)主體在銀行存款的基礎(chǔ)上，通過在銀行存款賬戶上轉(zhuǎn)移存款的辦法來(lái)進(jìn)行的貨幣收付行為。

現(xiàn)金流通和非現(xiàn)金流通實(shí)際上是統(tǒng)一的，相互聯(lián)系的，但兩者之間也有一些區(qū)別1、現(xiàn)金流通與非現(xiàn)金流通之間的聯(lián)系(1)兩者在性質(zhì)上是一致的(2)兩者在一定條件下可以相互轉(zhuǎn)化2、現(xiàn)金流通和非現(xiàn)金流通的區(qū)別

(1)兩者的服務(wù)對(duì)象不同(2)兩者受銀行控制的程度和調(diào)節(jié)方式不同第五節(jié)國(guó)際貨幣體系一、國(guó)際貨幣體系的概念及發(fā)展沿革國(guó)際貨幣體系就是各國(guó)為適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際收支的需要，對(duì)貨幣在國(guó)際范圍內(nèi)執(zhí)行世界貨幣職能所確定的原則、采取的措施和建立的組織形式的總稱。國(guó)際貨幣體系歷經(jīng)國(guó)際金融本位制、布雷頓森林體系和牙買加體系三個(gè)階段。二、布雷頓森林協(xié)定

1944年7月美、英等44個(gè)國(guó)家在美國(guó)新罕布什爾州的布雷頓森林舉行了一次國(guó)際金融會(huì)議，簽訂了《國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定》和《國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》，總稱《布雷頓森林協(xié)定》，確立了以美元為中心的國(guó)際貨幣制度——布雷頓森林體系?！恫祭最D森林協(xié)定》的主要內(nèi)容：（1）建立一個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)際貨幣基金組織，以促進(jìn)國(guó)際政策協(xié)調(diào)。（2）以黃金為基礎(chǔ)，以美元為主要國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，建立以美元為中心的可調(diào)整的固定匯率制度。（3）通過國(guó)際貨幣基金組織向國(guó)際收支赤字國(guó)提供短期資金融通，以協(xié)助其解決國(guó)際收支困難。（4）取消外匯管制。三、牙買加協(xié)議

布雷頓森林體系瓦解后，1976年IMF通過《牙買加協(xié)議》?！堆蕾I加協(xié)議》的主要內(nèi)容：（1）浮動(dòng)匯率合法化。（2）黃金非貨幣化。（3）提高特別提款權(quán)（SDR）的國(guó)際儲(chǔ)備低位。四、當(dāng)前國(guó)際貨幣體系的特點(diǎn)及展望（一）國(guó)際貨幣體系的主要特點(diǎn)1、美元是世界最主要的儲(chǔ)備貨幣。2、歐元成為國(guó)際主要計(jì)價(jià)貨幣。3、美元成為國(guó)際貨幣體系不穩(wěn)定因素。（二）后金融危機(jī)時(shí)代國(guó)際貨幣體系新框架以超主權(quán)國(guó)際儲(chǔ)備貨幣為核心的國(guó)際貨幣體系

第三章信用與利率

第一節(jié)信用概述一、信用的內(nèi)涵與特征（一）信用的內(nèi)涵在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上，信用是指一種借貸行為，是以償還和付息為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。

（二）信用的特征1、信用是以償還和付息為條件的。2、信用的標(biāo)的是一種所有權(quán)與使用權(quán)相分離的資金。3、信用關(guān)系是以相互信任為基礎(chǔ)。4、以收益最大化為目標(biāo)。

二、信用的作用

（一）信用的積極作用1、配置資金2、提高和創(chuàng)造信用流通工具3、節(jié)省流通費(fèi)用4、宏觀調(diào)控（二）信用的消極作用1、引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)2、誘發(fā)經(jīng)濟(jì)泡沫

第二節(jié)信用形式一、商業(yè)信用（一）商業(yè)信用的概念商業(yè)信用是指企業(yè)之間互相提供的，與商品交易直接相聯(lián)系的信用活動(dòng)。包括賒銷、賒購(gòu)、預(yù)付貨款、分期付款等多種方式。（二）商業(yè)信用的特點(diǎn)

1、商業(yè)信用反映的是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債權(quán)人與債務(wù)人都是企業(yè)。2、商業(yè)信用是以商品形態(tài)提供的信用。3、商業(yè)信用的運(yùn)動(dòng)在經(jīng)濟(jì)周期的各個(gè)階段上與產(chǎn)業(yè)資本的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)相一致。4、商業(yè)信用是一種直接信用。（三）商業(yè)信用的局限性1、信用規(guī)模上的局限性2、信用方向上的局限性3、信用范圍上的局限性4、信用期限上的局限性二、銀行信用（一）銀行信用的概念

銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過存款、貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的信用。（二）銀行信用的特點(diǎn)1、銀行信用是一種間接信用2、銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的3、銀行信用期限靈活4、銀行信用作用范圍不斷擴(kuò)大三、國(guó)家信用（一）國(guó)家信用的概念國(guó)家信用是指以國(guó)家為借貸一方的借貸活動(dòng)，即國(guó)家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。

（二）國(guó)家信用的形式1、國(guó)家公債2、國(guó)庫(kù)券3、專項(xiàng)債券或重點(diǎn)建設(shè)債券（三）國(guó)家信用的特點(diǎn)1、國(guó)家信用的信用度較高2、國(guó)家信用與銀行信用具有相同的資金來(lái)源，二者在社會(huì)閑散資金總量一定的條件下，存在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。3、國(guó)家信用是一種直接信用形式4、國(guó)家信用不以營(yíng)利為目的四、消費(fèi)信用（一）消費(fèi)信用的概念消費(fèi)信用指企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的，用于生活消費(fèi)的信用。（二）消費(fèi)信用的形式1、分期付款2、商品賒銷3、消費(fèi)信貸（三）消費(fèi)信用的作用積極作用：消費(fèi)信用可以提高人們的消費(fèi)水平；在一定條件下可以促進(jìn)消費(fèi)品的生產(chǎn)與銷售，甚至在某種條件下可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)；引導(dǎo)消費(fèi)，調(diào)節(jié)消費(fèi)結(jié)構(gòu)；可以調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求關(guān)系；可以促進(jìn)新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推廣以及產(chǎn)品更新?lián)Q代等。消極作用：消費(fèi)信用發(fā)展得過快，容易導(dǎo)致超前消費(fèi)，助長(zhǎng)信用膨脹，形成市場(chǎng)的虛假繁榮，促使物價(jià)上漲，造成通貨膨脹和債務(wù)危機(jī)。五、民間信用（一）民間信用的概念民間信用也稱個(gè)人信用，是指?jìng)€(gè)人之間相互以貨幣或?qū)嵨锾峁┑男庞?。（二）民間信用的形式有直接的貨幣借貸或?qū)嵨锝栀J，也有自發(fā)組織的協(xié)會(huì)、互助儲(chǔ)金會(huì)等進(jìn)行的借貸，還有由中介人擔(dān)保的借貸等。（三）民間信用的特點(diǎn)民間信用借貸利率由雙方議定，一般較高，且信用風(fēng)險(xiǎn)較大，容易發(fā)生違約糾紛；具有面廣、點(diǎn)多的優(yōu)越性；具有自發(fā)性和盲目性；具有金融投機(jī)和高利貸的性質(zhì)。六、國(guó)際信用（一）國(guó)際信用的概念國(guó)際信用是指國(guó)與國(guó)之間的企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織、金融機(jī)構(gòu)及國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織相互提供的與國(guó)際貿(mào)易密切聯(lián)系的信用形式。（三）國(guó)際信用的形式

1、出口信貸

2、國(guó)際商業(yè)銀行貸款

3、國(guó)際政府信用

4、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款

5、國(guó)際資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)第三節(jié)信用體系建設(shè)一、信用體系的發(fā)展演變（一）自然經(jīng)濟(jì)條件下的信用體系（二）計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下的信用體系（三）有計(jì)劃的商品經(jīng)濟(jì)條件下的信用體系（四）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的信用體系二、征信體系建設(shè)（一）征信體系的構(gòu)成1、征信機(jī)構(gòu)2、征信法律法規(guī)體系3、征信監(jiān)督體系（二）中國(guó)征信體系的建設(shè)1、各種征信機(jī)構(gòu)陸續(xù)成立并迅速發(fā)展2、征信法律法規(guī)建設(shè)相對(duì)滯后3、征信監(jiān)管體系日趨完善第四節(jié)利率一、利率的概念及利息的計(jì)算方法（一）利率的概念利率即利息率，是指借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸資金額的比率。（二）利息的計(jì)算方法利息的計(jì)算有兩種基本方法：?jiǎn)卫ㄅc復(fù)利法。1、單利法單利是指在計(jì)算利息額時(shí)，只按本金計(jì)算利息，而對(duì)利息不再付息，其計(jì)算公式是I=P×i×n

S=P(1+i×n)

式中，I為利息額；P為本金；i為利息率；n為借貸期限；S為本金和利息之和，簡(jiǎn)稱本利和。2、復(fù)利法復(fù)利是一種將上期利息轉(zhuǎn)為本金并一并計(jì)息的方法。其計(jì)算公式是

S=P(1+r)n

I=S-P二、利率的種類（一）按信用行為的期限長(zhǎng)短，利率可分為長(zhǎng)期利率與短期利率。、（二）按利率是否剔除了通貨膨脹率的影響，可將利率劃分為名義利率和實(shí)際利率。（三）依據(jù)利率是否按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)劃分，利率可劃分為市場(chǎng)利率、公定利率與官定利率。（四）按在整個(gè)利率體系中的地位、作用不同，利率可分為基準(zhǔn)利率與非基準(zhǔn)利率。（五）按借貸期內(nèi)利率是否調(diào)整，利率可分為固定利率與浮動(dòng)利率。三、影響利率變動(dòng)的因素（一）借貸資金的供求狀況（二）通貨膨脹（三）國(guó)際利率水平（四）國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策（五）利率管理體制三、利率的作用（一）激勵(lì)企業(yè)提高資金使用效率（二）引導(dǎo)個(gè)人的投資行為（三）聚集社會(huì)閑散資金（四）合理配置資源、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（五）穩(wěn)定物價(jià)

1、調(diào)節(jié)貨幣供求

2、調(diào)節(jié)商品供求（六）平衡國(guó)際收支

第四章金融商品與金融市場(chǎng)

第一節(jié)金融商品概述一、金融商品的概念金融商品也稱為金融工具，是指在金融活動(dòng)中產(chǎn)生的能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或資金所有權(quán)關(guān)系的、具有法律效力的“書面文件”，它對(duì)于債權(quán)債務(wù)雙方所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)與享有的權(quán)利均有法律約束意義。

二、金融商品的特征（一）期限性（二）流動(dòng)性（三）風(fēng)險(xiǎn)性（四）收益性二、金融商品的種類（一）按金融商品的期限劃分，可分為短期金融商品和長(zhǎng)期金融商品1、短期金融商品2、長(zhǎng)期金融商品（二）按是否與實(shí)際信用活動(dòng)直接相關(guān)，可分為基礎(chǔ)性金融商品和衍生金融商品

1、金融遠(yuǎn)期

2、金融期貨

3、金融期權(quán)

4、可轉(zhuǎn)換債券

5、互換

6、存托憑證

7、權(quán)證第二節(jié)金融市場(chǎng)概述一、金融市場(chǎng)的含義

金融市場(chǎng)是指金融商品的供求關(guān)系以及在此基礎(chǔ)上所形成的交易活動(dòng)的總和金融市場(chǎng)有廣義和狹義之分。金融市場(chǎng)可以是無(wú)形的，也可以是有形的。二、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素

（一）交易主體

交易主體就是金融市場(chǎng)的參與者，具體來(lái)看金融市場(chǎng)的交易主體主要有以下幾類：企業(yè)金融機(jī)構(gòu)居民個(gè)人政府機(jī)構(gòu)（二）交易對(duì)象

金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是貨幣資金。（三）交易工具

金融市場(chǎng)在進(jìn)行交易時(shí)主要是以金融工具作為交易的憑證。（四）交易組織形式

交易組織形式指金融市場(chǎng)的交易主體進(jìn)行交易時(shí)所采取的方式。主要有三種。一種是交易所交易；二是柜臺(tái)交易；三是場(chǎng)外交易。（五）交易價(jià)格

在金融市場(chǎng)上，利率是資金商品的價(jià)格，利率的高低調(diào)節(jié)著資金供求和引導(dǎo)資金的流向。三、金融市場(chǎng)的功能（一）籌集資金的功能（二）資源配置的功能（三）風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能（四）調(diào)節(jié)功能四、金融市場(chǎng)的分類

(一)按金融交易的期限，可將金融市場(chǎng)分為短期資金市場(chǎng)和長(zhǎng)期資金市場(chǎng)(二)按成交后是否立即交割，可將金融市場(chǎng)分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)(三)按有無(wú)固定場(chǎng)所，可將金融市場(chǎng)劃分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)（四）按市場(chǎng)中交易的標(biāo)的物，可將金融市場(chǎng)劃分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。（五）按金融商品的流通狀態(tài)，可將金融市場(chǎng)劃分為初級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng)。（六）按金融交易的地域，可將金融市場(chǎng)劃分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。

第三節(jié)貨幣市場(chǎng)一、同業(yè)拆借市場(chǎng)（一）同業(yè)拆借市場(chǎng)的形成與功能同業(yè)拆借市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。其參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)以其信譽(yù)參與資金拆借活動(dòng)，也就是說，同業(yè)拆借是在無(wú)擔(dān)保的條件下進(jìn)行的，是信用拆借，因此市場(chǎng)準(zhǔn)入條件往往比較嚴(yán)格。（一）同業(yè)拆借市場(chǎng)的形成與功能同業(yè)拆借市場(chǎng)的形成源于中央銀行對(duì)商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金的要求。同業(yè)拆借市場(chǎng)上交易的主要是商業(yè)銀行等存款性金融機(jī)構(gòu)存放在中央銀行存款賬戶上的超額準(zhǔn)備金，其主要功能在于為商業(yè)銀行提供準(zhǔn)備金管理的場(chǎng)所，提高其資金使用效率。（二）同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)

1、同業(yè)拆借市場(chǎng)的資金借貸程序簡(jiǎn)單快捷

2、同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與者主要是商業(yè)銀行

3、同業(yè)拆借市場(chǎng)利率一般按日計(jì)算（三）同業(yè)拆借市場(chǎng)交易內(nèi)容

1、頭寸資金拆借

2、同業(yè)借貸二、票據(jù)市場(chǎng)票據(jù)市場(chǎng)是各類票據(jù)發(fā)行、流通和轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。通常，票據(jù)市場(chǎng)分為商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)和銀行承兌匯票市場(chǎng)。（一）商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)1、商業(yè)票據(jù)的發(fā)行市場(chǎng)2、商業(yè)票據(jù)的流通市場(chǎng)（二）銀行承兌匯票市場(chǎng)所謂承兌是指匯票到期前，匯票付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，在票面上作出承諾付款并簽章的行為。（三）票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)是因票據(jù)貼現(xiàn)活動(dòng)而產(chǎn)生的融資市場(chǎng)。票據(jù)貼現(xiàn)是指票據(jù)的持有人將未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除一定的利息后將票面的余額支付給持票人的行為。貼現(xiàn)利息＝票面金額×貼現(xiàn)率×（未到期天數(shù)÷３６５）貼現(xiàn)金額＝票面金額－貼現(xiàn)利息＝票面金額×［１－貼現(xiàn)率×（未到期天數(shù)÷３６５）］三、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)可轉(zhuǎn)讓大額定期存單是指商業(yè)銀行簽發(fā)的注明存款金額、期限、利率，可以流通轉(zhuǎn)讓的信用工具。（一）可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)的產(chǎn)生及意義可轉(zhuǎn)讓大額定期存單產(chǎn)生于２０世紀(jì)６０年代初的美國(guó)。

可轉(zhuǎn)讓大額定期存單面市后，商業(yè)銀行增加了一種新的籌資工具。改變了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理偏重貸款、投資的資產(chǎn)管理思想，加強(qiáng)了負(fù)債調(diào)劑流動(dòng)性品種。對(duì)于投資者，通過可轉(zhuǎn)讓大額定期存單可以充分利用自己的閑散資金，增加收益，需要資金時(shí)可以變現(xiàn)，享受了活期存款的流動(dòng)性。（二）可轉(zhuǎn)讓大額定期存單與一般銀行存款單的區(qū)別

1、是否記名的區(qū)別2、面額固定與否的區(qū)別3、能否流通的區(qū)別4、期限長(zhǎng)短的區(qū)別5、利率浮動(dòng)與否的區(qū)別四、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)國(guó)庫(kù)券即短期政府債券，是一國(guó)政府為滿足短期財(cái)政資金的需要而發(fā)行的一種短期債券。國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)即國(guó)庫(kù)券發(fā)行、流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。（一）國(guó)庫(kù)券發(fā)行市場(chǎng)1、國(guó)庫(kù)券的發(fā)行人國(guó)庫(kù)券的發(fā)行人是政府及政府的授權(quán)部門，以財(cái)政部為主。在大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家，所有由政府發(fā)行的債券統(tǒng)稱為公債，以區(qū)別于非政府部門發(fā)行的私債，只有中央政府發(fā)行的１年期以內(nèi)的債券才稱為國(guó)庫(kù)券。政府發(fā)行國(guó)庫(kù)券的主要目的有兩個(gè)：一是融通短期資金調(diào)節(jié)財(cái)政年度收支的暫時(shí)不平衡，彌補(bǔ)年度財(cái)政赤字。二是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)。2、國(guó)庫(kù)券的發(fā)行方式作為短期債券，國(guó)庫(kù)券通常采用貼現(xiàn)發(fā)行方式，即政府以低于國(guó)庫(kù)券面值的價(jià)格向投資者發(fā)售國(guó)庫(kù)券，國(guó)庫(kù)券到期后按面值支付，面值與購(gòu)買價(jià)之間的差額即為投資者的利息收益。國(guó)庫(kù)券通常采取拍賣方式定期發(fā)行。3．國(guó)庫(kù)券發(fā)行市場(chǎng)中的一級(jí)交易商國(guó)庫(kù)券的拍賣發(fā)行通常需要專門的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行，其中最重要的中介機(jī)構(gòu)是一級(jí)交易商。一級(jí)交易商是指具備一定資格、可以直接向國(guó)庫(kù)券發(fā)行部門承銷和投標(biāo)國(guó)庫(kù)券的交易商團(tuán)體，一般包括資金實(shí)力雄厚的商業(yè)銀行和證券公司。一級(jí)交易商通過整買，然后分銷、零售，使國(guó)庫(kù)券順利地到達(dá)最終的投資者手中，形成“批發(fā)———零售一體化”的分工型發(fā)售環(huán)節(jié)，有利于降低發(fā)行費(fèi)用、減少發(fā)行時(shí)間，明顯提高了發(fā)行效率。（二）國(guó)庫(kù)券的流通市場(chǎng)國(guó)庫(kù)券的流通市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)，市場(chǎng)參與主體十分廣泛，中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人及國(guó)外投資者等都廣泛地參與到國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)交易活動(dòng)中。國(guó)庫(kù)券的流通市場(chǎng)是中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作的場(chǎng)所。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)積極參與國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)的交易活動(dòng)。非金融企業(yè)和居民個(gè)人參與國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)的交易活動(dòng)大都通過金融中介機(jī)構(gòu)。五、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)（一）回購(gòu)協(xié)議的優(yōu)越性1、對(duì)于資金借入方來(lái)說，回購(gòu)協(xié)議可以使其免受購(gòu)回金融資產(chǎn)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格上升引起的損失，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2、對(duì)于資金借出方來(lái)說，回購(gòu)協(xié)議中涉及的抵押證券可以使其在減少債務(wù)人無(wú)法按期還款的信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也免受賣出時(shí)市場(chǎng)價(jià)格下降引起的損失。3、回購(gòu)協(xié)議的出現(xiàn)，使得商業(yè)銀行可以將大量的資產(chǎn)投資于國(guó)庫(kù)券、銀行承兌匯票等有利可圖的生息資產(chǎn)，將超額準(zhǔn)備金降到最低限度，從而最大限度拓展業(yè)務(wù)，增加盈利，避免了由于發(fā)放貸款或者支付需要而以貼現(xiàn)的方式出售原有的金融資產(chǎn)或回收貸款，加大了銀行資金運(yùn)用的靈活性。4、商業(yè)銀行利用回購(gòu)協(xié)議獲得的資金無(wú)須向中央銀行交納法定存款準(zhǔn)備金，從而降低了商業(yè)銀行籌集資金的成本，增加了商業(yè)銀行擴(kuò)張業(yè)務(wù)的積極性。5、降低了銀行間同業(yè)拆借的風(fēng)險(xiǎn)和成本，能夠更好地引導(dǎo)信貸資金實(shí)現(xiàn)最佳配置。6、中央銀行采用回購(gòu)協(xié)議可以保證對(duì)貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)不致失控，同時(shí)降低公開市場(chǎng)操作的成本。（二）回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的主要參與者回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的參與者主要是銀行、企業(yè)、政府等第四節(jié)資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)主要由股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和證券投資基金市場(chǎng)構(gòu)成。一、股票市場(chǎng)（一）股票的發(fā)行市場(chǎng)股票的發(fā)行市場(chǎng)是指股份有限公司通過發(fā)行股票向投資者籌集股本金的市場(chǎng)，又稱為一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)。

1、股票發(fā)行市場(chǎng)的參與者股票發(fā)行市場(chǎng)的參與者相對(duì)集中，主要是：（１）發(fā)行股票的股份有限公司；（２）購(gòu)買股票的投資者（股東）；（３）為發(fā)行股票提供服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)，主要是證券公司。

2、股票的發(fā)行方式股票的發(fā)行方式是指股票推銷出售的方式。根據(jù)募集對(duì)象劃分，可將股票發(fā)行方式分為私募發(fā)行和公募發(fā)行。根據(jù)發(fā)行者推銷出售股票的方式不同，可將股票的發(fā)行方式分為直接發(fā)行與間接發(fā)行。

3、股票的發(fā)行價(jià)格一般而言，股票發(fā)行價(jià)格有以下幾種：面值發(fā)行、時(shí)價(jià)發(fā)行、中間價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行等。（二）股票的流通市場(chǎng)股票的流通市場(chǎng)又稱二級(jí)市場(chǎng)，是指由股票持有人買賣或轉(zhuǎn)讓已發(fā)行的股票所形成的市場(chǎng)。

1、股票的交易價(jià)格股票的交易價(jià)格是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)的實(shí)際成交價(jià)格。

2、股票價(jià)格指數(shù)股票價(jià)格指數(shù)是以計(jì)算期樣本股市價(jià)總值除以基期市價(jià)總值再乘以基期指數(shù)而得到的。根據(jù)所選取成分股的不同，目前各國(guó)股票價(jià)格指數(shù)分為綜合指數(shù)和成分指數(shù)兩種。二、債券市場(chǎng)（一）債券發(fā)行市場(chǎng)的要素債券發(fā)行市場(chǎng)由債券發(fā)行市場(chǎng)主體、債券市場(chǎng)工具和債券發(fā)行市場(chǎng)的組織形式構(gòu)成，稱為債券發(fā)行市場(chǎng)的三大要素。

1、債券發(fā)行市場(chǎng)主體按照債券發(fā)行市場(chǎng)主體在債券發(fā)行市場(chǎng)扮演的角色不同，可以把它劃分為發(fā)行者、投資者、中介機(jī)構(gòu)和管理者四類。

2、債券市場(chǎng)工具債券市場(chǎng)工具也就是債券本身。

3、債券發(fā)行市場(chǎng)的組織形式債券發(fā)行市場(chǎng)的組織形式是指為把債券銷售出去，從而把參與市場(chǎng)者聯(lián)系起來(lái)的一種市場(chǎng)組織方式。它包括有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)兩種方式。

4、債券發(fā)行條件債券發(fā)行條件是指?jìng)l(fā)行者在以債券形式籌集資金時(shí)所必須考慮的有關(guān)因素，包括發(fā)行金額、票面金額、期限、償還方式、票面利率、付息方式等內(nèi)容。（二）債券的價(jià)格與收益

1、債券的價(jià)格債券的價(jià)格包括：債券的發(fā)行價(jià)格和債券的市場(chǎng)交易價(jià)格。2、債券的收益?zhèn)氖找婵梢杂脗找媛时硎尽找媛适莻顿Y者在債券上的收益與其投入的本金之比。一般來(lái)說有兩種不同的收益指標(biāo)：票面利息率和直接收益率。三、證券投資基金市場(chǎng)（一）基金的發(fā)行和募集

基金的發(fā)行和股票的發(fā)行一樣，有著多種形式。除了按照發(fā)行的對(duì)象不同可以分為私募發(fā)行和公募發(fā)行以外，還可以按照基金發(fā)行銷售的渠道分為自辦發(fā)行和承銷發(fā)行兩種方式。（二）基金的買賣及價(jià)格購(gòu)買首次發(fā)行的開放式基金稱為認(rèn)購(gòu)，以后的基金買賣稱為申購(gòu)和贖回。第五節(jié)外匯市場(chǎng)

一、外匯市場(chǎng)概念外匯市場(chǎng)是指由外匯需求者和外匯供給者以及買賣中介機(jī)構(gòu)所構(gòu)成的在國(guó)際間從事外匯買賣的交易場(chǎng)所或交易網(wǎng)絡(luò)。外匯市場(chǎng)有廣義和狹義之分。狹義的外匯市場(chǎng)即通常所稱的外匯批發(fā)市場(chǎng)———銀行與銀行間的外匯買賣市場(chǎng)。廣義的外匯市場(chǎng)除了包括批發(fā)市場(chǎng)之外，還包括外匯零售市場(chǎng)———銀行與一般顧客間的外匯買賣市場(chǎng)。二、外匯市場(chǎng)交易類型（一）貨幣兌換業(yè)務(wù)（二）即期外匯交易（三）套匯交易（四）遠(yuǎn)期外匯交易（五）外匯期貨交易

（六）掉期外匯交易（七）外匯期權(quán)交易（八）套利交易三、外匯市場(chǎng)的供給與需求外匯供給指的是外匯市場(chǎng)上人們所要出售的外匯數(shù)量，是在一定的匯率下人們?cè)敢馓峁┑耐鈪R數(shù)量。外匯需求是指外匯市場(chǎng)上人們欲購(gòu)買的外匯數(shù)量，是在一定匯率下，人們根據(jù)其購(gòu)買力所愿意兌入的外匯數(shù)量。

四、外匯市場(chǎng)的參與者外匯市場(chǎng)上的參與者主要由專業(yè)參與者和一般顧客以及中央銀行等管理機(jī)構(gòu)組成。（一）專業(yè)參與者1、外匯指定銀行2、外匯交易員3、外匯經(jīng)紀(jì)人（二）一般顧客一般顧客包括外匯的實(shí)際供應(yīng)者、外匯需求者、外匯投機(jī)者。

（三）中央銀行中央銀行是外匯市場(chǎng)上重要的參與者，其在外匯市場(chǎng)上有兩大職能：首先是監(jiān)督市場(chǎng)；其次是干預(yù)市場(chǎng)。第六節(jié)衍生市場(chǎng)衍生市場(chǎng)是指以金融衍生工具為交易對(duì)象的市場(chǎng)。一般表現(xiàn)為一些合約市場(chǎng)，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等。一、期貨市場(chǎng)（一）期貨市場(chǎng)交易種類

1、商品期貨（１）農(nóng)產(chǎn)品期貨（２）金屬期貨（３）能源期貨

2、金融期貨（１）利率期貨（２）貨幣期貨（３）股票價(jià)格指數(shù)期貨（二）期貨交易的特點(diǎn)（１）任何期貨交易都是對(duì)絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約進(jìn)行交易，交易者只能通過買賣標(biāo)準(zhǔn)化合約的份數(shù)來(lái)調(diào)整交易金額。（２）在期貨交易中，到期前每天的結(jié)算都由交易所和結(jié)算所根據(jù)當(dāng)天的行情來(lái)進(jìn)行保證金賬戶劃轉(zhuǎn)，結(jié)算所隨時(shí)可以對(duì)不能補(bǔ)足保證金的一方做清倉(cāng)處理，從而減少了違約風(fēng)險(xiǎn)。（３）期貨交易的交易雙方是通過第三方期貨交易所和結(jié)算所來(lái)完成交易和清算，交易雙方不直接發(fā)生聯(lián)系。（４）期貨交易多采用保證金結(jié)算和對(duì)沖了結(jié)合約，很少進(jìn)行實(shí)物的交割。

（三）期貨市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)期貨交易是針對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化合約的保證金交易，這種交易必須在嚴(yán)格的組織環(huán)境中進(jìn)行。所有的期貨交易都是通過期貨市場(chǎng)進(jìn)行的。期貨市場(chǎng)是由期貨交易所、期貨結(jié)算所、期貨經(jīng)紀(jì)人和期貨交易者組成。1、期貨交易所2、期貨結(jié)算所3、期貨經(jīng)紀(jì)人4、期貨交易者（四）期貨市場(chǎng)的作用1、風(fēng)險(xiǎn)回避2、價(jià)格發(fā)現(xiàn)二、期權(quán)市場(chǎng)（一）期權(quán)交易的特點(diǎn)1、期權(quán)交易中，期權(quán)買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)不對(duì)稱2、期權(quán)交易中，期權(quán)買賣雙方的風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱3、期權(quán)交易中，期權(quán)買賣雙方的收益不對(duì)稱（二）期權(quán)的種類（１）按期權(quán)買方的權(quán)利劃分，期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。（２）按期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)劃分，期權(quán)合約可分為利率期權(quán)、貨幣期權(quán)（也稱外匯期權(quán)）、股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)、股票期權(quán)以及金融期貨期權(quán)。（３）按期權(quán)買者執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。

（三）期權(quán)費(fèi)的決定1、期權(quán)合約的有效期2、期權(quán)有效期的種類3、協(xié)定價(jià)格的高低4、證券市場(chǎng)行情5、證券自身的特點(diǎn)三、互換市場(chǎng)（一）互換的條件（１）雙方對(duì)對(duì)方的資產(chǎn)或負(fù)債均有需求。（２）雙方在兩種資產(chǎn)或負(fù)債上存在比較優(yōu)勢(shì)。（二）金融互換的主要種類1、利率互換利率互換是指兩筆債務(wù)以利率方式互相調(diào)換，一般期初和到期日都沒有實(shí)際本金的交換。

2、貨幣互換貨幣互換是根據(jù)交易雙方的互補(bǔ)需要，將持有的不同種類的貨幣，以商定的籌資本金和利率為基礎(chǔ)，進(jìn)行貨幣本金的交換并結(jié)算利息。

第五章金融機(jī)構(gòu)體系

第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系概述一、金融機(jī)構(gòu)體系的劃分金融機(jī)構(gòu)一般是指經(jīng)營(yíng)貨幣與信用業(yè)務(wù)，從事各種金融活動(dòng)的組織機(jī)構(gòu)。（一）銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)

1、銀行機(jī)構(gòu)

2、非銀行金融機(jī)構(gòu)（二）存款類金融機(jī)構(gòu)和非存款類金融機(jī)構(gòu)

1、存款類金融機(jī)構(gòu)

2、非存款類金融機(jī)構(gòu)二、金融機(jī)構(gòu)的一般構(gòu)成（一）中央銀行（二）商業(yè)銀行（三）投資銀行（四）儲(chǔ)蓄銀行（五）政策性銀行（六）保險(xiǎn)公司（七）信用合作社第二節(jié)中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系中國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系形成以中國(guó)人民銀行、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)為領(lǐng)導(dǎo)，商業(yè)銀行為體，政策性銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)并存、分工協(xié)作的格局，同時(shí)還包括港澳地區(qū)和在華外資金融機(jī)構(gòu)等。一、中國(guó)金融管理機(jī)構(gòu)

（一）中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行成立于１９４８年１２月１日，是我國(guó)的中央銀行，是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的核心。（二）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì)，成立于１９９２年１０月，是國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位，也是全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的主管部門，依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)，維護(hù)證券期貨市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。（三）交易工具

金融市場(chǎng)在進(jìn)行交易時(shí)主要是以金融工具作為交易的憑證。（四）交易組織形式

交易組織形式指金融市場(chǎng)的交易主體進(jìn)行交易時(shí)所采取的方式。主要有三種。一種是交易所交易；二是柜臺(tái)交易；三是場(chǎng)外交易。（五）交易價(jià)格

在金融市場(chǎng)上，利率是資金商品的價(jià)格，利率的高低調(diào)節(jié)著資金供求和引導(dǎo)資金的流向。

（三）中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)簡(jiǎn)稱保監(jiān)會(huì)，成立于１９９８年１１月１８日，是國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位，也是中國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)的主管機(jī)關(guān)。（四）中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)，是國(guó)務(wù)院直屬負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理的金融管理機(jī)構(gòu)。

（五）金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律組織金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律，是指金融機(jī)構(gòu)設(shè)立行業(yè)自律組織，通過制定同業(yè)公約，提供行業(yè)服務(wù)、加強(qiáng)相互監(jiān)督等方式，實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的自我約束、自我管理，以規(guī)范、協(xié)調(diào)同業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，保護(hù)行業(yè)的共同利益，促進(jìn)各家會(huì)員企業(yè)按照國(guó)家金融、經(jīng)濟(jì)政策的要求，努力提高管理水平，優(yōu)化行業(yè)品種，完善金融服務(wù)。

二、中國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)（一）商業(yè)銀行1、國(guó)有控股商業(yè)銀行2、股份制商業(yè)銀行3、農(nóng)村商業(yè)銀行（二）政策性銀行１９９４年，本著政策性金融和商業(yè)性金融相分離的原則，我國(guó)設(shè)立了三家政策性銀行，即國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行。1、國(guó)家開發(fā)銀行2、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行3、中國(guó)進(jìn)出口銀行（三）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行（四）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（五）證券機(jī)構(gòu)（六）外資金融機(jī)構(gòu)金融體系構(gòu)成圖：第三節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)又稱國(guó)際金融組織，泛指從事國(guó)際融資業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào)國(guó)際金融系，維持國(guó)際貨幣及信用體系正常運(yùn)作的超國(guó)家性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)。國(guó)際金融組織大體分為兩種類型：一類是全球性的國(guó)際金融組織，如國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行等；另一類是區(qū)域性的國(guó)際金融組織，如亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行等。

一、國(guó)際貨幣基金組織（一）國(guó)際貨幣基金組織的成立國(guó)際貨幣基金組織是根據(jù)１９４４年７月４４個(gè)國(guó)家在美國(guó)新罕布什爾州布雷頓森林達(dá)成的枟國(guó)際貨幣基金協(xié)定枠，于１９４６年３月正式成立的。１９８０年４月１７日，ＩＭＦ正式?jīng)Q定恢復(fù)中國(guó)的合法席位。截至２０１２年９月，基金組織成員已達(dá)１８８?jìng)€(gè)。（二）國(guó)際貨幣基金組織的宗旨作為匯率監(jiān)督、資金融通、提供國(guó)際貨幣合作與協(xié)商場(chǎng)所的國(guó)際貨幣基金組織的宗旨是：（１）促進(jìn)成員國(guó)在國(guó)際貨幣問題上的磋商與協(xié)作。（２）促進(jìn)匯率的穩(wěn)定和有秩序的匯率安排，從而避免競(jìng)爭(zhēng)性的匯率貶值。（３）為經(jīng)常項(xiàng)目收支建立一個(gè)多邊支付和匯兌制度，消除外匯管制。（４）提供資金融通，緩解國(guó)際收支不平衡，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)就業(yè)和實(shí)際收入水平的提高及生產(chǎn)能力的擴(kuò)大。（三）國(guó)際貨幣基金組織的資金來(lái)源ＩＭＦ的資金主要來(lái)源于成員國(guó)繳納的份額、借款、出售黃金所得的信托基金以及有關(guān)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)收入。1、份額2、借款3、出售黃金（四）國(guó)際貨幣基金組織的主要業(yè)務(wù)1、匯率監(jiān)督2、磋商與協(xié)調(diào)3、金融貸款二、世界銀行世界銀行也稱國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行，世界銀行集團(tuán)則包括國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行和國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際金融公司、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心五個(gè)機(jī)構(gòu)。

（一）世界銀行的宗旨

1、對(duì)生產(chǎn)性投資提供便利，協(xié)助成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)興以及生產(chǎn)和資源的開發(fā)。2、促進(jìn)私人對(duì)外貸款和投資。3、鼓勵(lì)國(guó)際投資，開發(fā)成員國(guó)的生產(chǎn)資源，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易長(zhǎng)期、均衡發(fā)展，維持國(guó)際收支平衡。4、配合國(guó)際信貸，提供信貸保證。（二）世界銀行的組織機(jī)構(gòu)世界銀行設(shè)有理事會(huì)、執(zhí)行董事會(huì)和以行長(zhǎng)、若干副行長(zhǎng)、局長(zhǎng)、處長(zhǎng)、工作人員組成的辦事機(jī)構(gòu)，并在許多國(guó)家設(shè)有辦事處，以辦理貸款事宜。（三）世界銀行的資金來(lái)源世界銀行的資金來(lái)源主要有五個(gè)方面：成員國(guó)繳納的銀行股份、借款、轉(zhuǎn)讓債權(quán)、業(yè)務(wù)凈收益和貸款資金回流。其中借款是世界銀行的主要來(lái)源。1、成員國(guó)繳納的銀行股份2、借款3、業(yè)務(wù)凈收益4、轉(zhuǎn)讓債權(quán)5、貸款資金回流（四）世界銀行的主要業(yè)務(wù)按照世界銀行協(xié)定的有關(guān)規(guī)定，世界銀行的主要業(yè)務(wù)是發(fā)放貸款。世界銀行的貸款由于貸款條件嚴(yán)格、貸款利率相對(duì)較高，因此又稱硬貸款。1、世界銀行貸款原則2、世界銀行貸款的主要特點(diǎn)3、世界銀行貸款的種類三、國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)世界銀行通過決議，１９６０年９月２４日國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)正式成立，同年１１月正式營(yíng)業(yè)，總部設(shè)在華盛頓。凡世界銀行的成員均可成為國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)的成員。

（一）國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)的宗旨作為世界銀行的一個(gè)附屬機(jī)構(gòu)，國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)是為了補(bǔ)充世界銀行對(duì)發(fā)展中國(guó)家的貸款活動(dòng)而專門設(shè)立的。其宗旨是向發(fā)展中國(guó)家提供比世界銀行的貸款條件更為優(yōu)厚的長(zhǎng)期信貸，以減輕其國(guó)際收支負(fù)擔(dān)，促進(jìn)它們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高其居民的生活水平，從而對(duì)世界銀行的工作起補(bǔ)充作用，推動(dòng)世界銀行目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（二）國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)的資金來(lái)源

1、成員國(guó)認(rèn)繳的股金

2、成員國(guó)和其他資助國(guó)的補(bǔ)充資金和特別捐款

3、世界銀行的贈(zèng)款

4、協(xié)會(huì)本身業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的凈收入

5、基金收入（三）國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)的業(yè)務(wù)國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)的主要業(yè)務(wù)，是向低收入的發(fā)展中國(guó)家提供長(zhǎng)期優(yōu)惠性貸款，具有明顯的援助性質(zhì)。因國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)提供的貸款優(yōu)惠而寬松，故被稱為軟貸款，又稱開發(fā)信貸。四、國(guó)際金融公司國(guó)際金融公司是專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)成員國(guó)的私人企業(yè)提供貸款和投資的國(guó)際性金融組織。國(guó)際金融公司成立于１９５６年７月２４日，它也是世界銀行的一個(gè)附屬機(jī)構(gòu)，其總部設(shè)在華盛頓。

（一）國(guó)際金融公司的宗旨為發(fā)展中國(guó)家成員國(guó)私人企業(yè)的新建、擴(kuò)建、改建提供沒有政府機(jī)構(gòu)擔(dān)保的貸款，促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家的私人經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和資本市場(chǎng)的發(fā)展。（二）國(guó)際金融公司的組織機(jī)構(gòu)國(guó)際金融公司的組織形式與國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)相同。與國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)不同的是國(guó)際金融公司有獨(dú)立的辦事機(jī)構(gòu)。

（三）國(guó)際金融公司的資金來(lái)源1、成員國(guó)認(rèn)繳的股金。2、從世界銀行及其他國(guó)家得到的貸款。3、公司收益。4、轉(zhuǎn)讓投資股本。與世界銀行相類似，公司通過轉(zhuǎn)讓投資股本取得周轉(zhuǎn)資金。（四）國(guó)際金融公司的業(yè)務(wù)國(guó)際金融公司的資金主要用于向成員國(guó)的私人企業(yè)提供貸款或直接投資。

五、國(guó)際清算銀行（一）國(guó)際清算銀行的建立國(guó)際清算銀行于１９３０年５月根據(jù)枟海牙協(xié)議枠，由英國(guó)、法國(guó)、意大利、德國(guó)、比利時(shí)、日本的中央銀行以及美國(guó)的三大金融機(jī)構(gòu)（摩根保證信托公司、紐約花旗銀行、芝加哥花旗銀行）共同組建，行址設(shè)在瑞士的巴塞爾。（二）國(guó)際清算銀行的宗旨國(guó)際清算銀行的宗旨是促進(jìn)中央銀行之間的合作，并向它們提供更多的國(guó)際金融業(yè)務(wù)的便利，在國(guó)際金融清算業(yè)務(wù)方面充當(dāng)受托人或代理人。（三）國(guó)際清算銀行的組織機(jī)構(gòu)國(guó)際清算銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)。董事會(huì)由董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)各１名及１１名董事組成。董事會(huì)下設(shè)經(jīng)理部，有總經(jīng)理和副總經(jīng)理及正、副經(jīng)理１０余人組成，下設(shè)四個(gè)機(jī)構(gòu)：銀行部、貨幣經(jīng)濟(jì)部、秘書處和法律處。

（四）國(guó)際清算銀行的資金來(lái)源

1、成員國(guó)認(rèn)繳的股金

2、國(guó)際清算銀行接受各中央銀行的存款３、向成員國(guó)中央銀行的借款（五）國(guó)際清算銀行的業(yè)務(wù)1、處理國(guó)際清算事務(wù)2、辦理或代理有關(guān)銀行業(yè)務(wù)3、定期舉辦中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議

六、其他區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)（一）亞洲開發(fā)銀行亞洲開發(fā)銀行（ＡＤＢ）簡(jiǎn)稱亞行，是西方國(guó)家和亞洲及太平洋地區(qū)發(fā)展中國(guó)家1、亞洲開發(fā)銀行的宗旨亞洲開發(fā)銀行的宗旨是向其成員國(guó)與地區(qū)成員提供貸款與技術(shù)援助，幫助協(xié)調(diào)成員國(guó)在經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易和發(fā)展方面的政策，同聯(lián)合國(guó)及其專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，以促進(jìn)亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，鼓勵(lì)各國(guó)政府及私人資本向亞太地區(qū)投資，以促進(jìn)該地區(qū)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2、亞洲開發(fā)銀行的資金來(lái)源（１）普通資金（２）借款（３）特別基金和開發(fā)基金3、亞洲開發(fā)銀行的業(yè)務(wù)亞洲開發(fā)銀行的業(yè)務(wù)有三個(gè)方面：貸款、股本投資和技術(shù)援助（１）貸款（２）股本投資（３）技術(shù)援助

（二）非洲開發(fā)銀行非洲開發(fā)銀行（ＡＦＤＢ）簡(jiǎn)稱非行，是非洲國(guó)家在聯(lián)合國(guó)非洲經(jīng)濟(jì)委員會(huì)的幫助下，于１９６４年１１月成立的一個(gè)面向非洲的區(qū)域性政府間金融組織。１９６６年７月開始正式營(yíng)業(yè)，該行總部設(shè)在科特迪瓦（象牙海岸）首都阿比讓。非洲開發(fā)銀行的宗旨是向非洲成員國(guó)提供投資和貸款或給予技術(shù)援助，充分利用本地區(qū)的人力等資源，以促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步，幫助非洲大陸制訂經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的總體規(guī)劃，協(xié)調(diào)區(qū)內(nèi)各成員國(guó)的發(fā)展計(jì)劃，從而達(dá)到非洲經(jīng)濟(jì)一體化。非行的最高決策機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，由各成員國(guó)指派１名理事組成。理事一般為成員國(guó)的財(cái)政部部長(zhǎng)或中央銀行行長(zhǎng)。非行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)分普通貸款業(yè)務(wù)和特別貸款業(yè)務(wù)。（三）泛美開發(fā)銀行泛美開發(fā)銀行（ＩＤＢ）是由美洲及美洲以外的國(guó)家聯(lián)合建立，向拉丁美洲國(guó)家提供貸款的半?yún)^(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。泛美開發(fā)銀行成立于１９５９年４月，１９６０年１０月開始營(yíng)業(yè)，行址設(shè)在美國(guó)華盛頓，創(chuàng)辦時(shí)由美國(guó)和１９個(gè)拉丁美洲國(guó)家組成。泛美開發(fā)銀行的宗旨是集中動(dòng)員洲內(nèi)外的力量，對(duì)需要資金的拉丁美洲國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃提供資金和技術(shù)援助，從而促進(jìn)拉丁美洲國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)合作。泛美開發(fā)銀行的主要業(yè)務(wù)是提供普通貸款和特別業(yè)務(wù)基金貸款。

第六章商業(yè)銀行

第一節(jié)商業(yè)銀行概述一、商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行是以獲取利潤(rùn)為目標(biāo)，以經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為主要內(nèi)容的綜合性、多功能的金融公司。商業(yè)銀行的性質(zhì)具體體現(xiàn)在以下三方面：

（一）商業(yè)銀行是企業(yè)（二）商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)（三）商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)二、商業(yè)銀行的職能（一）信用中介職能1、可以將暫時(shí)閑置的資本轉(zhuǎn)化為可用資本2、可以將消費(fèi)資金轉(zhuǎn)化為投資資本3、通過信用中介職能將短期資金轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期資金4、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（二）支付中介職能在辦理存款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行通過代理客戶支付貨款、費(fèi)用以及兌付現(xiàn)金等，逐步成為企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管者、出納者和支付代理人，通過存款在不同賬戶之間的轉(zhuǎn)移，完成了代理客戶支付貨款和債務(wù)的償還，這使商業(yè)銀行成為整個(gè)社會(huì)信用鏈條的樞紐。（三）信用創(chuàng)造職能在信用中介和支付中介的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行又產(chǎn)生了信用創(chuàng)造職能。這一職能是商業(yè)銀行利用其所吸收的存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又轉(zhuǎn)化為存款，在存款不提取現(xiàn)金或不完全提取現(xiàn)金的前提下，存款的反復(fù)貸放會(huì)在整個(gè)銀行體系中形成數(shù)倍于最初存款（原始存款）的派生存款。（四）金融服務(wù)職能三、商業(yè)銀行的組織形式從一般意義上講，商業(yè)銀行的組織形式主要有單一制、分支行制、控股公司制和跨國(guó)銀行制等。（一）單一銀行制單一銀行制又叫單元制，是指銀行業(yè)務(wù)只由各自獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)而不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行制度。單一銀行制的典型代表是美國(guó)。（二）分支行制分支行制又叫總分行制，是指在總行之下，可在本地或外地設(shè)立若干分支機(jī)構(gòu)的銀行制度。這種銀行的總行一般都設(shè)在一國(guó)的首都或金融中心城市，在本國(guó)或國(guó)外的其他城市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。由于分支行制更符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，因而成為當(dāng)代商業(yè)銀行的主要組織形式。目前，世界各國(guó)一般都采用這一銀行制度，尤其以英國(guó)、德國(guó)、日本等為典型。我國(guó)的商業(yè)銀行絕大部分采取分支行制。（三）控股公司制控股公司制是指由某一集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購(gòu)若干銀行的組織形式，被收購(gòu)的銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策統(tǒng)屬于股權(quán)公司控制。正是因?yàn)榭毓晒净乇芰碎_設(shè)分支機(jī)構(gòu)的限制問題，所以在美國(guó)得到了較好的發(fā)展?？毓晒居袃煞N類型：一是由非銀行的大企業(yè)通過控制銀行的大部分股權(quán)而組建起來(lái)的；二是大銀行通過控制小銀行的大部分股權(quán)而組建起來(lái)的。（四）跨國(guó)銀行制跨國(guó)銀行制又叫國(guó)際財(cái)團(tuán)制，是指由不同國(guó)家的大型商業(yè)銀行合資組建銀行財(cái)團(tuán)的一種商業(yè)銀行組織形式。第二節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)一般分為負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)四大類。一、負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌集資金、借以形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的資金來(lái)源分為自有資本和外來(lái)資金兩部分，外來(lái)資金又包括存款及借入資金等。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。（一）自有資本自有資本是商業(yè)銀行自身所擁有的資金，是商業(yè)銀行所有者的權(quán)益，包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。1、實(shí)收資本實(shí)收資本是商業(yè)銀行投資者實(shí)際投入商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的各種財(cái)產(chǎn)物資，即商業(yè)銀行所有者對(duì)商業(yè)銀行的原始投入。實(shí)收資本反映了資金的屬性，表明了商業(yè)銀行所有者對(duì)商業(yè)銀行應(yīng)負(fù)擔(dān)的義務(wù)和享有的權(quán)利。2、資本公積資本公積是商業(yè)銀行在非經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中發(fā)生的資產(chǎn)增值。其包含一些本屬資本屬性，但不列入實(shí)收資本的項(xiàng)目，主要有商業(yè)銀行在籌集資金中的資本溢價(jià)、股票溢價(jià)、法定資產(chǎn)重估增值，以及接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)價(jià)值等。3、盈余公積盈余公積是商業(yè)銀行按照有關(guān)規(guī)定，從稅后利潤(rùn)中提取的公積金，它既可以用于彌補(bǔ)虧損，又可以轉(zhuǎn)增銀行資本。4、未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)是商業(yè)銀行在經(jīng)過各種形式的利潤(rùn)分配后剩余的利潤(rùn)。（二）存款存款是商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源，一般占總資金來(lái)源的７０％以上，因此吸收存款成為商業(yè)銀行最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)。根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以將存款劃分為不同的種類。通常商業(yè)銀行的存款按其性質(zhì)和支取方式劃分為活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款三種類型。1、活期存款活期存款是指存款客戶可以隨時(shí)提取和支付的存款。存入這種存款賬戶的資金主要是用于交易和支付用途的款項(xiàng)。2、定期存款定期存款是指事先約定存款期限，到期才能提取的存款，如需提前支取，存戶將蒙受利息損失。3．儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款主要是針對(duì)居民個(gè)人積蓄貨幣和取得利息收入之需而開辦的一種存款業(yè)務(wù)。它可以進(jìn)一步分為活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩類。（三）借入資金借入資金是商業(yè)銀行一種持久地增加資金來(lái)源的手段。商業(yè)銀行的借入資金主要包括中央銀行借款、銀行同業(yè)借款、國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款、發(fā)行金融債券等1、中央銀行借款向中央銀行借款主要有兩種形式：一是再貼現(xiàn)，即商業(yè)銀行把因辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買進(jìn)的未到期票據(jù)再轉(zhuǎn)賣給中央銀行；二是再貸款，即商業(yè)銀行用自己持有的有價(jià)證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。2、銀行同業(yè)借款銀行同業(yè)借款主要包括：①同業(yè)拆借；②抵押、質(zhì)押借款；③轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款3、國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款商業(yè)銀行尤其是大的商業(yè)銀行在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上廣泛地通過辦理定期存款，發(fā)行大額定期存單，出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)及發(fā)行債券等方式籌集資金。4、發(fā)行金融債券發(fā)行金融債券是指商業(yè)銀行經(jīng)批準(zhǔn)，通

過向社會(huì)公眾推銷債務(wù)憑證的方式籌集資金的業(yè)務(wù)。二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行將通過負(fù)債業(yè)務(wù)積聚起來(lái)的貨幣資金加以應(yīng)用的業(yè)務(wù)。（一）商業(yè)銀行資