金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品分析深入剖析各類金融產(chǎn)品特點(diǎn)理解市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新趨勢掌握產(chǎn)品分析實(shí)用工具目錄金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)定義與分類金融產(chǎn)品體系銀行、保險(xiǎn)、基金、證券產(chǎn)品案例分析典型產(chǎn)品解析趨勢與展望創(chuàng)新方向與發(fā)展前景金融機(jī)構(gòu)定義銀行提供存貸款服務(wù)支付結(jié)算中介保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與轉(zhuǎn)移長期資金供給證券公司證券承銷與交易資產(chǎn)管理服務(wù)基金公司投資組合管理專業(yè)資產(chǎn)配置金融機(jī)構(gòu)分類按業(yè)務(wù)功能存款類金融機(jī)構(gòu)投資類金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)其他金融服務(wù)機(jī)構(gòu)按監(jiān)管劃分銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管證監(jiān)會(huì)監(jiān)管央行監(jiān)管地方金融監(jiān)管金融行業(yè)發(fā)展概況345萬億金融業(yè)總資產(chǎn)2024年中國金融業(yè)資產(chǎn)規(guī)模8.2%行業(yè)增速金融行業(yè)同比增長率4200家持牌機(jī)構(gòu)全國持牌金融機(jī)構(gòu)總數(shù)7.5%GDP貢獻(xiàn)金融業(yè)占GDP比重金融產(chǎn)品的定義契約性基于金融合同形成風(fēng)險(xiǎn)性存在一定投資風(fēng)險(xiǎn)收益性提供投資回報(bào)預(yù)期流動(dòng)性可轉(zhuǎn)讓或變現(xiàn)能力金融產(chǎn)品主要分類概覽衍生品期貨、期權(quán)、互換基金產(chǎn)品公募、私募、ETF保險(xiǎn)產(chǎn)品壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品固收、浮動(dòng)收益產(chǎn)品存貸款產(chǎn)品銀行基礎(chǔ)產(chǎn)品類型銀行類產(chǎn)品總覽存款產(chǎn)品活期、定期、大額存單1貸款產(chǎn)品個(gè)人貸款、企業(yè)貸款信用卡業(yè)務(wù)消費(fèi)信貸、分期付款支付結(jié)算電子支付、轉(zhuǎn)賬服務(wù)理財(cái)業(yè)務(wù)理財(cái)產(chǎn)品、資產(chǎn)管理銀行存款產(chǎn)品種類產(chǎn)品類型期限利率水平流動(dòng)性活期存款隨時(shí)可取0.2%-0.35%極高定期存款3個(gè)月-5年1.35%-2.75%中等大額存單1年-3年2.0%-3.45%較低結(jié)構(gòu)性存款3個(gè)月-2年1.5%-4.5%低銀行貸款產(chǎn)品種類個(gè)人住房貸款期限長達(dá)30年利率3.8%-4.5%汽車消費(fèi)貸款期限1-5年利率4.5%-7.5%教育消費(fèi)貸款期限1-10年利率4.0%-5.5%企業(yè)經(jīng)營貸款期限靈活利率4.35%-8%信用卡及支付創(chuàng)新消費(fèi)信用卡消費(fèi)積分與權(quán)益分期與現(xiàn)金業(yè)務(wù)賬單分期、取現(xiàn)移動(dòng)支付創(chuàng)新數(shù)字信用卡場景支付整合商業(yè)生態(tài)融合理財(cái)產(chǎn)品簡介固定收益類預(yù)期收益相對穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)等級較低投資標(biāo)的主要為債券流動(dòng)性一般有限制浮動(dòng)收益類收益波動(dòng)性較大風(fēng)險(xiǎn)等級中高投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)流動(dòng)性一般有限制混合類兼具固收和權(quán)益投資風(fēng)險(xiǎn)收益適中靈活配置不同資產(chǎn)流動(dòng)性限制差異大銀行理財(cái)產(chǎn)品細(xì)分類型保本型產(chǎn)品保證本金安全收益相對較低大多為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品非保本型產(chǎn)品不保證本金安全收益相對較高分固定收益和浮動(dòng)收益凈值型產(chǎn)品每日公布產(chǎn)品凈值按持有份額計(jì)算收益資管新規(guī)后主流形式保險(xiǎn)類產(chǎn)品總覽壽險(xiǎn)產(chǎn)品解析分紅型壽險(xiǎn)基礎(chǔ)保障+紅利分配萬能型壽險(xiǎn)保障+賬戶投資雙重功能投連險(xiǎn)與投資賬戶直接掛鉤傳統(tǒng)壽險(xiǎn)固定保額和保費(fèi)健康險(xiǎn)及重大疾病險(xiǎn)產(chǎn)品類型保障范圍期限特點(diǎn)醫(yī)療險(xiǎn)住院醫(yī)療費(fèi)用1年報(bào)銷型重疾險(xiǎn)特定疾病確診終身/30年給付型長期護(hù)理險(xiǎn)失能護(hù)理終身服務(wù)+給付防癌險(xiǎn)癌癥確診/治療20年/終身專項(xiàng)保障財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品車險(xiǎn)交強(qiáng)險(xiǎn)(強(qiáng)制購買)商業(yè)險(xiǎn)(自愿購買)涵蓋車損、三責(zé)、盜搶附加玻璃單獨(dú)破碎險(xiǎn)家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)房屋主體保障室內(nèi)財(cái)產(chǎn)保障盜搶、火災(zāi)、爆炸管道爆裂、漏水企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)廠房設(shè)備保障存貨和原材料營業(yè)中斷損失公眾責(zé)任保障基金類產(chǎn)品總覽公募基金面向社會(huì)公眾投資者私募基金面向特定合格投資者ETF交易所交易基金FOF基金中的基金公募基金產(chǎn)品類型股票型基金混合型基金債券型基金貨幣市場基金商品基金私募基金與FOF私募基金分類私募股權(quán)基金(PE)私募證券基金(PF)創(chuàng)業(yè)投資基金(VC)并購基金FOF特點(diǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)選擇底層基金降低準(zhǔn)入門檻多層次管理費(fèi)ETF與被動(dòng)投資產(chǎn)品1.2萬億ETF總規(guī)模中國市場ETF總資產(chǎn)680只ETF數(shù)量市場上交易的ETF產(chǎn)品數(shù)0.1%平均費(fèi)率ETF產(chǎn)品管理費(fèi)率15%年增長率ETF市場規(guī)模增速證券公司產(chǎn)品一覽經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)代理買賣證券投資銀行股票債券承銷自營業(yè)務(wù)自有資金投資資產(chǎn)管理客戶資產(chǎn)委托管理投資銀行產(chǎn)品服務(wù)首次公開發(fā)行(IPO)幫助企業(yè)上市融資債券承銷企業(yè)債、公司債發(fā)行并購重組企業(yè)戰(zhàn)略整合顧問證券資產(chǎn)管理計(jì)劃單一資管計(jì)劃為單一客戶定制集合資管計(jì)劃多個(gè)客戶資金匯集專項(xiàng)資管計(jì)劃如資產(chǎn)證券化產(chǎn)品資管新規(guī)影響打破剛性兌付衍生金融產(chǎn)品簡介期貨標(biāo)準(zhǔn)化合約規(guī)定未來交割商品期貨、金融期貨杠桿交易特征期權(quán)買方擁有權(quán)利賣方承擔(dān)義務(wù)看漲/看跌期權(quán)美式/歐式行權(quán)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品固定收益+衍生品非線性收益特征雪球、鯊魚鰭產(chǎn)品收益風(fēng)險(xiǎn)個(gè)性化商業(yè)銀行金融產(chǎn)品案例：招商銀行掌上生活A(yù)PP信用卡移動(dòng)服務(wù)平臺(tái)招行理財(cái)產(chǎn)品多層次理財(cái)產(chǎn)品體系存款產(chǎn)品活期+定期組合方案招商銀行"朝朝盈"分析產(chǎn)品結(jié)構(gòu)開放式貨幣基金收益特征T+0贖回到賬同業(yè)對比收益率高于行業(yè)平均優(yōu)勢活期存款替代品工行固收類理財(cái)案例收益率期限(月)招行信用卡業(yè)務(wù)創(chuàng)新完美世界積分卡游戲主題設(shè)計(jì)游戲內(nèi)道具兌換專屬游戲特權(quán)游戲消費(fèi)3倍積分消費(fèi)分期創(chuàng)新隨心分期0息分期商戶賬單分期靈活選全額/部分分期理財(cái)子公司產(chǎn)品創(chuàng)新案例工銀理財(cái)凈值型穩(wěn)利系列建信理財(cái)智享系列產(chǎn)品交銀理財(cái)久久日積月累產(chǎn)品保險(xiǎn)公司經(jīng)典產(chǎn)品：平安福1主險(xiǎn)保障身故/全殘保障2重疾保障100種重疾保障3輕癥保障50種輕癥，3次賠付4增值服務(wù)綠通就醫(yī)、健康管理保險(xiǎn)創(chuàng)新：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)"微保"碎片化小額險(xiǎn)種航班延誤險(xiǎn)手機(jī)碎屏險(xiǎn)門診醫(yī)療險(xiǎn)場景化保險(xiǎn)旅游意外險(xiǎn)運(yùn)動(dòng)保障險(xiǎn)寵物醫(yī)療險(xiǎn)定制化保險(xiǎn)根據(jù)用戶畫像精準(zhǔn)匹配保險(xiǎn)需求智能推薦保障方案人保車險(xiǎn)產(chǎn)品及服務(wù)交強(qiáng)險(xiǎn)法定強(qiáng)制保險(xiǎn)賠付限額有上限商業(yè)險(xiǎn)組合車損險(xiǎn)+三者險(xiǎn)盜搶險(xiǎn)+座位險(xiǎn)增值服務(wù)道路救援代步車服務(wù)智能風(fēng)控UBI車險(xiǎn)行駛里程與駕駛行為定價(jià)社保與補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)對比對比項(xiàng)目社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)保障來源國家強(qiáng)制性項(xiàng)目商業(yè)自愿購買保障范圍基本醫(yī)療需求社保目錄外費(fèi)用報(bào)銷比例50%-90%最高100%就醫(yī)限制定點(diǎn)醫(yī)院限制較少基金產(chǎn)品案例分析：易方達(dá)藍(lán)籌精選收益率%滬深300%指數(shù)基金代表案例：華夏滬深300ETF568億基金規(guī)模行業(yè)最大ETF之一0.5%跟蹤誤差與指數(shù)偏離程度小0.07%管理費(fèi)率極低的持有成本10萬+持有人數(shù)投資者廣泛認(rèn)可私募基金策略介紹量化對沖策略市場中性策略為主趨勢追蹤策略順勢而為高波動(dòng)價(jià)值投資策略基本面研究驅(qū)動(dòng)事件驅(qū)動(dòng)策略特殊事件帶來機(jī)會(huì)FOF（基金中的基金）案例產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持有5-10只精選基金動(dòng)態(tài)調(diào)整基金組合風(fēng)格均衡配置風(fēng)險(xiǎn)分散效果明顯投資標(biāo)的股票型基金25%混合型基金35%債券型基金30%貨幣市場基金10%業(yè)績特點(diǎn)波動(dòng)性低于單一基金長期收益較為穩(wěn)健抵抗市場下跌能力強(qiáng)適合風(fēng)險(xiǎn)偏好中等投資者證券資管產(chǎn)品案例：廣發(fā)證券"優(yōu)享系列"1優(yōu)享固收投資債券為主預(yù)期年化4%-5%2優(yōu)享平衡債券+少量權(quán)益預(yù)期年化5%-8%3優(yōu)享成長權(quán)益資產(chǎn)為主預(yù)期年化8%以上4優(yōu)享尊享高凈值定制門檻300萬起券商自營業(yè)務(wù)及創(chuàng)新權(quán)益類自營股票投資與量化交易固定收益類自營債券投資與利率套利場外衍生品業(yè)務(wù)收益互換與結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品FICC業(yè)務(wù)固收、外匯、大宗商品投資銀行典型案例：螞蟻集團(tuán)IPOIPO承銷規(guī)模計(jì)劃募資340億美元全球最大IPO項(xiàng)目創(chuàng)新模式A+H股同步上市科創(chuàng)板注冊制試點(diǎn)終止與影響監(jiān)管政策變化金融科技監(jiān)管加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)基金產(chǎn)品優(yōu)勢與模式政府引導(dǎo)引導(dǎo)區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展企業(yè)參與引入市場化運(yùn)作金融支持撬動(dòng)社會(huì)資本產(chǎn)業(yè)升級支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)期貨與期權(quán)產(chǎn)品應(yīng)用案例股指期貨套保機(jī)構(gòu)投資者利用滬深300期貨對沖股票組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)鎖定投資收益降低市場波動(dòng)影響黃金期權(quán)應(yīng)用珠寶企業(yè)利用黃金期權(quán)鎖定原材料成本靈活選擇行權(quán)時(shí)機(jī)控制下行風(fēng)險(xiǎn)保留上行收益結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品案例最低收益率%最高收益率%金融科技與數(shù)字產(chǎn)品創(chuàng)新理財(cái)直銷App無紙化交易體驗(yàn)智能投顧算法驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)配置區(qū)塊鏈應(yīng)用資產(chǎn)登記與溯源大數(shù)據(jù)風(fēng)控智能信用評估金融市場新產(chǎn)品趨勢互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與渠道變革直銷銀行純線上運(yùn)營模式支付寶理財(cái)場景化金融解決方案財(cái)富管理超市一站式產(chǎn)品選擇社交化營銷社群分享推廣模式產(chǎn)品創(chuàng)新面臨的監(jiān)管挑戰(zhàn)1資管新規(guī)