期貨市場調研考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在檢驗學生對期貨市場的理解程度、分析能力和實際操作技能，通過調研和測試，評估學生是否掌握了期貨市場的基本知識、交易規(guī)則、風險管理和策略制定等方面的內容。

一、單項選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的）

1.期貨市場的基本功能不包括以下哪項？

A.價格發(fā)現

B.套期保值

C.投機

D.風險投資（）

2.以下哪項不是期貨交易的主要參與者？

A.交易者

B.交易所

C.監(jiān)管機構

D.紐約證券交易所（）

3.期貨合約的最小價格變動單位稱為：

A.點

B.手

C.元

D.比特（）

4.期貨合約的到期日通常為：

A.每月最后一個交易日

B.每季度最后一個交易日

C.每年最后一個交易日

D.由交易者自行決定（）

5.以下哪項不是期貨交易的風險？

A.價格波動風險

B.信用風險

C.市場操縱風險

D.流動性風險（）

6.期貨交易中的保證金制度是為了：

A.降低交易成本

B.確保交易的順利進行

C.提高交易者的盈利能力

D.控制市場波動（）

7.期貨交易中的多頭是指：

A.買入期貨合約的投資者

B.賣出期貨合約的投資者

C.空頭

D.無關緊要（）

8.以下哪項不是期貨交易中的套期保值策略？

A.短線套保

B.長線套保

C.跨品種套保

D.跨期套保（）

9.期貨市場的開盤價是指：

A.交易開始時的價格

B.交易結束時的價格

C.交易第一天交易的價格

D.交易最后一天交易的價格（）

10.期貨交易中的保證金比率是指：

A.交易者所需支付保證金的比例

B.交易者實際支付保證金的比例

C.交易所收取保證金的比率

D.交易者盈利或虧損的比例（）

11.以下哪項不是期貨交易中的交割？

A.實物交割

B.現貨交割

C.紙交割

D.期權交割（）

12.期貨交易中的多頭平倉是指：

A.買入期貨合約

B.賣出期貨合約

C.多頭買入，空頭賣出

D.空頭買入，多頭賣出（）

13.期貨市場的交易時間通常為：

A.每日交易時間較長

B.每日交易時間較短

C.每周交易時間較長

D.每周交易時間較短（）

14.期貨交易中的持倉量是指：

A.交易者持有的期貨合約數量

B.交易所持有的期貨合約數量

C.交易者開倉的期貨合約數量

D.交易者平倉的期貨合約數量（）

15.以下哪項不是期貨交易中的價格波動？

A.市場供求變化

B.政策因素

C.天氣因素

D.投資者情緒（）

16.期貨交易中的空頭是指：

A.買入期貨合約的投資者

B.賣出期貨合約的投資者

C.多頭

D.無關緊要（）

17.期貨市場的交易保證金制度可以：

A.提高市場流動性

B.降低交易成本

C.降低市場風險

D.提高市場效率（）

18.以下哪項不是期貨交易中的跨品種套保？

A.短線套保

B.長線套保

C.跨期套保

D.跨品種套保（）

19.期貨市場的交易手續(xù)費是指：

A.交易所收取的費用

B.交易者支付的費用

C.交易者的保證金

D.交易者的盈利（）

20.以下哪項不是期貨交易中的風險控制？

A.保證金制度

B.風險限倉

C.價格波動限制

D.交易者教育（）

21.期貨交易中的持倉報告是指：

A.交易者持有的期貨合約數量

B.交易所持有的期貨合約數量

C.交易者開倉的期貨合約數量

D.交易者平倉的期貨合約數量（）

22.以下哪項不是期貨交易中的投機？

A.短線投機

B.長線投機

C.跨品種投機

D.跨期投機（）

23.期貨市場的交易時間通常為：

A.每日交易時間較長

B.每日交易時間較短

C.每周交易時間較長

D.每周交易時間較短（）

24.期貨交易中的價格發(fā)現是指：

A.交易者通過價格競爭發(fā)現市場價格

B.交易所設定市場價格

C.政府機構設定市場價格

D.行業(yè)協會設定市場價格（）

25.以下哪項不是期貨交易中的套期保值？

A.短線套保

B.長線套保

C.跨品種套保

D.跨期套保（）

26.期貨交易中的持倉量是指：

A.交易者持有的期貨合約數量

B.交易所持有的期貨合約數量

C.交易者開倉的期貨合約數量

D.交易者平倉的期貨合約數量（）

27.以下哪項不是期貨交易中的風險？

A.價格波動風險

B.信用風險

C.市場操縱風險

D.系統(tǒng)風險（）

28.期貨交易中的保證金比率是指：

A.交易者所需支付保證金的比例

B.交易者實際支付保證金的比例

C.交易所收取保證金的比率

D.交易者盈利或虧損的比例（）

29.以下哪項不是期貨交易中的交割？

A.實物交割

B.現貨交割

C.紙交割

D.股票交割（）

30.期貨交易中的多頭平倉是指：

A.買入期貨合約

B.賣出期貨合約

C.多頭買入，空頭賣出

D.空頭買入，多頭賣出（）

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項中，至少有一項是符合題目要求的）

1.期貨合約的要素包括哪些？

A.合約名稱

B.合約數量

C.合約價格

D.合約交割地點（）

2.以下哪些是期貨市場的主要參與者？

A.交易者

B.交易所

C.監(jiān)管機構

D.生產商（）

3.期貨交易中的風險包括哪些？

A.價格波動風險

B.信用風險

C.流動性風險

D.利率風險（）

4.以下哪些是套期保值的目的？

A.避免價格波動風險

B.提高市場流動性

C.降低交易成本

D.實現盈利（）

5.期貨市場的交易時間通常包括哪些時段？

A.早盤

B.午盤

C.夜盤

D.假期交易（）

6.以下哪些是期貨交易中的保證金類型？

A.交易保證金

B.維持保證金

C.預付保證金

D.風險保證金（）

7.以下哪些是期貨交易中的投機策略？

A.短線投機

B.長線投機

C.跨品種投機

D.跨期投機（）

8.期貨市場的價格發(fā)現機制包括哪些？

A.交易者報價

B.交易所撮合

C.市場供求

D.政策影響（）

9.以下哪些是期貨交易中的交割方式？

A.實物交割

B.現貨交割

C.紙交割

D.電子交割（）

10.以下哪些是期貨交易中的風險管理工具？

A.限價指令

B.停損指令

C.期權

D.期貨（）

11.以下哪些是期貨交易中的市場操縱行為？

A.操縱市場價格

B.誤導交易者

C.干擾市場秩序

D.非法獲利（）

12.以下哪些是期貨交易中的合約規(guī)格？

A.合約數量

B.合約質量

C.合約期限

D.合約交割地點（）

13.以下哪些是期貨交易中的投機風險？

A.價格波動風險

B.信用風險

C.流動性風險

D.操作風險（）

14.以下哪些是期貨交易中的套期保值策略？

A.短線套保

B.長線套保

C.跨品種套保

D.跨期套保（）

15.以下哪些是期貨市場的監(jiān)管機構？

A.中國證監(jiān)會

B.交易所

C.行業(yè)協會

D.政府機構（）

16.以下哪些是期貨交易中的交易指令？

A.限價指令

B.市價指令

C.停損指令

D.委托指令（）

17.以下哪些是期貨交易中的市場風險？

A.價格波動風險

B.利率風險

C.信用風險

D.操作風險（）

18.以下哪些是期貨交易中的投機目的？

A.獲利

B.風險規(guī)避

C.價格發(fā)現

D.市場操縱（）

19.以下哪些是期貨交易中的合約月份？

A.1月

B.3月

C.6月

D.9月（）

20.以下哪些是期貨交易中的套期保值原則？

A.確?，F貨與期貨合約數量相等

B.確保現貨與期貨合約期限匹配

C.確?，F貨與期貨合約品種相同

D.確?，F貨與期貨合約交割地點一致（）

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請將正確答案填到題目空白處）

1.期貨市場的基本功能包括_______、_______和_______。

2.期貨合約的價格通常以_______為單位報價。

3.期貨交易的保證金制度分為_______和_______。

4.期貨市場中的多頭交易者預期_______。

5.期貨交易中的_______是指交易者為了規(guī)避未來價格波動風險而進行的交易。

6.期貨合約的交割方式主要有_______和_______。

7.期貨交易中的_______是指交易者為了獲取價差收益而進行的交易。

8.期貨市場中的_______是指交易者持有期貨合約的數量。

9.期貨交易的_______指令是指交易者設定一個價格，當市場價格達到該價格時自動成交的指令。

10.期貨市場中的_______是指交易者在持有期貨合約時，為了限制潛在損失而設定的止損點。

11.期貨交易中的_______是指交易者在持有期貨合約時，為了防止市場價格不利變動而設置的限價。

12.期貨合約的交割日期通常在合約到期前的_______個交易日。

13.期貨市場中的_______是指交易者通過買賣期貨合約，以獲取價差收益的交易行為。

14.期貨交易中的_______是指交易者為了規(guī)避現貨市場風險而進行的期貨交易。

15.期貨市場中的_______是指交易者在持有期貨合約時，為了限制損失而設定的止損水平。

16.期貨合約的_______是指合約規(guī)定的最小價格變動單位。

17.期貨交易中的_______是指交易者在持有期貨合約時，為了防止價格不利變動而設置的止損點。

18.期貨市場中的_______是指交易者通過持有期貨合約，以對未來商品或金融工具的價格變動進行投機。

19.期貨交易中的_______是指交易者為了規(guī)避價格波動風險而進行的交易。

20.期貨市場中的_______是指交易者在持有期貨合約時，為了限制潛在損失而設定的止損點。

21.期貨合約的_______是指合約規(guī)定的交易單位。

22.期貨交易中的_______是指交易者為了規(guī)避價格波動風險而進行的交易。

23.期貨市場中的_______是指交易者在持有期貨合約時，為了防止價格不利變動而設置的止損點。

24.期貨交易中的_______是指交易者通過買賣期貨合約，以獲取價差收益的交易行為。

25.期貨市場中的_______是指交易者為了規(guī)避現貨市場風險而進行的期貨交易。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請在答題括號中畫√，錯誤的畫×）

1.期貨合約的交割日期可以是任意日期。（）

2.期貨市場只允許現貨交易。（）

3.期貨交易中的多頭是指預期價格將下跌的投資者。（）

4.套期保值可以完全消除現貨市場的價格波動風險。（）

5.期貨交易中的保證金比率越高，市場風險越小。（）

6.期貨市場中的投機行為對市場穩(wěn)定是有益的。（）

7.期貨合約的交割地點可以是任何地方。（）

8.期貨交易中的限價指令是指交易者以固定價格買入或賣出的指令。（）

9.期貨市場中的停損指令是指交易者設定一個價格，當市場價格達到該價格時自動成交的指令。（）

10.期貨交易中的投機者總是能夠準確預測市場走勢。（）

11.期貨合約的價格波動是由供求關系決定的。（）

12.期貨市場中的保證金制度可以減少交易者的資金風險。（）

13.期貨交易中的套期保值策略可以用來提高市場流動性。（）

14.期貨市場的交易時間與現貨市場相同。（）

15.期貨交易中的價格發(fā)現機制是由交易所設定的。（）

16.期貨合約的交割方式只包括實物交割和現金交割。（）

17.期貨市場中的投機者可以通過市場操縱來獲利。（）

18.期貨交易中的限倉制度可以防止市場操縱。（）

19.期貨市場中的投機行為可以降低交易成本。（）

20.期貨交易中的套期保值策略可以用來規(guī)避利率風險。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請簡述期貨市場調研的主要內容，并說明為何調研對期貨市場參與者具有重要意義。

2.分析期貨市場中的風險類型，并討論如何有效地管理這些風險。

3.闡述套期保值在期貨市場中的作用，舉例說明其如何幫助企業(yè)和投資者規(guī)避價格風險。

4.討論期貨市場價格發(fā)現機制的特點及其對市場效率的影響。結合實際案例，分析價格發(fā)現機制在期貨市場中的應用效果。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例背景：某農產品加工企業(yè)預計在未來三個月內將采購一定數量的玉米，擔心玉米價格上漲導致生產成本增加。請根據以下信息，設計一個套期保值方案，并說明該方案如何幫助企業(yè)規(guī)避風險。

案例信息：

-企業(yè)預計采購玉米的數量為1000噸。

-當前玉米期貨合約的交割月份為3個月后。

-企業(yè)認為當前玉米期貨價格與現貨價格存在較好的相關性。

-企業(yè)愿意承擔一定的交易成本。

2.案例背景：某投資者看好某金屬期貨合約的未來價格上漲趨勢，決定進行投機交易。請根據以下信息，分析該投資者的交易策略，并討論可能面臨的風險。

案例信息：

-投資者認為當前金屬期貨價格被低估，預計未來將上漲。

-投資者計劃投資100萬元進行投機交易。

-投資者對市場波動有一定的風險承受能力。

-當前金屬期貨合約的交割月份為6個月后。

標準答案

一、單項選擇題

1.A

2.C

3.A

4.B

5.D

6.B

7.A

8.D

9.A

10.A

11.B

12.B

13.D

14.A

15.A

16.B

17.D

18.C

19.A

20.B

21.A

22.D

23.B

24.A

25.D

二、多選題

1.ABD

2.ABC

3.ABC

4.ABC

5.ABC

6.AB

7.ABCD

8.ABCD

9.ABC

10.ABC

11.ABCD

12.ABCD

13.ABCD

14.ABCD

15.ABCD

16.ABCD

17.ABCD

18.ABC

19.ABCD

20.ABCD

三、填空題

1.價格發(fā)現套期保值投機

2.點

3.交易保證金維持保證金

4.上漲

5.套期保值

6.實物交割現貨交割

7.投機

8.持倉量

9.限價

10.停損

11.停