2024期貨從業(yè)人員資格高頻真題含答案1.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.套期保值答案：B分析：期貨市場(chǎng)有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)兩大基本功能，風(fēng)險(xiǎn)只能規(guī)避不能消滅或減少，套期保值是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的具體操作，所以選B。2.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上B.保證金是交易雙方履行合約的財(cái)力擔(dān)保C.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大D.保證金是交易所要求投資者存入交易賬戶的一定數(shù)額的資金答案：A分析：期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的5%15%，并非20%以上，所以A錯(cuò)誤。3.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)合約、安排上市B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則D.制定期貨價(jià)格答案：D分析：期貨價(jià)格是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的，不是期貨交易所制定的，ABC均為期貨交易所職能。4.期貨合約是指由（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，以保證交易的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范性。5.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為C，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為（）時(shí)，該投資者不賠不賺。A.X+CB.XCC.CXD.C答案：B分析：對(duì)于看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格減去期權(quán)費(fèi)時(shí)，投資者不賠不賺。6.下列商品中，不屬于大連商品交易所上市品種的是（）。A.大豆B.鋁C.豆粕D.玉米答案：B分析：鋁是上海期貨交易所的上市品種，ACD是大連商品交易所上市品種。7.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約答案：D分析：反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約，多頭投機(jī)者應(yīng)買入遠(yuǎn)月合約。8.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨交易所答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金歸客戶所有，期貨公司不得挪用。9.下列關(guān)于套期保值的說法，正確的是（）。A.套期保值的目的是為了獲取投機(jī)利潤(rùn)B.套期保值的結(jié)果是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的完全規(guī)避C.套期保值的核心是“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”D.套期保值可以消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)答案：C分析：套期保值目的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而非獲取投機(jī)利潤(rùn)，不能完全消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，只是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，所以選C。10.（）是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。A.合約名稱B.交易單位C.合約價(jià)值D.報(bào)價(jià)單位答案：B分析：交易單位即每手期貨合約代表的標(biāo)的物數(shù)量。11.關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系，下列描述錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)貨交易是期貨交易的基礎(chǔ)B.期貨交易是以現(xiàn)貨交易為標(biāo)的C.期貨交易可以為現(xiàn)貨交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)D.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)相互影響答案：B分析：期貨交易的標(biāo)的物是標(biāo)準(zhǔn)化合約，并非現(xiàn)貨交易，所以B錯(cuò)誤。12.某投資者在3個(gè)月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，擔(dān)心股市上漲，可采取的措施是（）。A.買入股指期貨合約B.賣出股指期貨合約C.買入股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.賣出股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)答案：A分析：擔(dān)心股市上漲，買入股指期貨合約，若股市上漲，期貨合約盈利可彌補(bǔ)股票購(gòu)買成本的增加。13.期貨市場(chǎng)上套期保值的效果主要是由（）決定的。A.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)程度B.期貨價(jià)格的變動(dòng)程度C.基差的變動(dòng)程度D.交易保證金水平答案：C分析：基差變動(dòng)影響套期保值效果，基差不變時(shí)完全套期保值，基差變動(dòng)會(huì)使套期保值出現(xiàn)盈利或虧損。14.下列關(guān)于持倉(cāng)限額制度的說法，正確的是（）。A.持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶對(duì)某一合約單邊持倉(cāng)的最大數(shù)量B.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開倉(cāng)交易，其在某一合約單邊持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額C.會(huì)員和客戶超過持倉(cāng)限額的，不得同方向開倉(cāng)交易D.以上說法都正確答案：D分析：ABC描述均符合持倉(cāng)限額制度規(guī)定。15.以下屬于金融期貨的是（）。A.黃金期貨B.原油期貨C.外匯期貨D.大豆期貨答案：C分析：外匯期貨屬于金融期貨，黃金、原油、大豆期貨屬于商品期貨。16.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理答案：C分析：期貨公司不能直接參與期貨交易，主要是代理客戶進(jìn)行交易等服務(wù)。17.某投資者賣出開倉(cāng)10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。銅期貨合約交易單位為5噸/手，不考慮手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。（保證金比例為5%）A.117375B.117500C.234750D.235000答案：A分析：交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)×交易單位×持倉(cāng)手?jǐn)?shù)×保證金比例=46950×5×10×5%=117375元。18.期權(quán)的買方（）。A.支付權(quán)利金，承擔(dān)義務(wù)B.支付權(quán)利金，享有權(quán)利C.收取權(quán)利金，承擔(dān)義務(wù)D.收取權(quán)利金，享有權(quán)利答案：B分析：期權(quán)買方支付權(quán)利金，獲得按約定價(jià)格買賣標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，不承擔(dān)義務(wù)。19.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨市場(chǎng)提供了一個(gè)近似完全競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境B.期貨價(jià)格反映了大多數(shù)人的預(yù)測(cè)，因而能夠比較接近地代表供求變動(dòng)趨勢(shì)C.期貨價(jià)格具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)D.期貨價(jià)格總能準(zhǔn)確地反映未來的現(xiàn)貨價(jià)格答案：D分析：期貨價(jià)格是對(duì)未來現(xiàn)貨價(jià)格的預(yù)期，受多種因素影響，不能總能準(zhǔn)確反映未來現(xiàn)貨價(jià)格。20.（）是指在期貨合約到期時(shí)，根據(jù)期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合約所載標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，或者按照規(guī)定結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過程。A.交割B.結(jié)算C.平倉(cāng)D.持倉(cāng)答案：A分析：此為交割的定義。21.下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利對(duì)于可儲(chǔ)存的商品并且是在相同的作物年度最有效D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行跨期套利沒有意義答案：C分析：牛市套利對(duì)于不可儲(chǔ)存的商品并且是在不同的作物年度最有效，所以C錯(cuò)誤。22.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.市場(chǎng)期權(quán)答案：B分析：看漲期權(quán)執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物價(jià)格時(shí)為虛值期權(quán)。23.我國(guó)期貨交易所實(shí)行的強(qiáng)制減倉(cāng)制度，其目的在于（）。A.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.防止市場(chǎng)發(fā)生恐慌C.化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是答案：D分析：強(qiáng)制減倉(cāng)制度可控制、化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止市場(chǎng)恐慌。24.以下關(guān)于期貨居間人的說法，正確的是（）。A.居間人可以代理客戶進(jìn)行期貨交易B.居間人主要從事介紹業(yè)務(wù)，不能提供咨詢服務(wù)C.居間人必須是自然人D.居間人與期貨公司是委托代理關(guān)系答案：D分析：居間人不能代理客戶交易，可提供咨詢服務(wù)，既可以是自然人也可以是法人，與期貨公司是委托代理關(guān)系。25.某投資者以2.5美元/蒲式耳的價(jià)格買入2手5月份玉米合約，同時(shí)以2.73美元/蒲式耳的價(jià)格賣出2手7月份玉米合約。則當(dāng)5月和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人可以獲利。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)）A.大于0.23美元B.等于0.23美元C.小于0.23美元D.小于等于0.23美元答案：C分析：買入低價(jià)合約，賣出高價(jià)合約，價(jià)差縮小盈利，初始價(jià)差為2.732.5=0.23美元，所以價(jià)差小于0.23美元時(shí)獲利。26.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.客戶可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式下達(dá)交易指令B.客戶的交易指令應(yīng)當(dāng)明確、全面C.交易指令中必須注明買賣方向D.交易指令中不需要注明成交價(jià)格答案：D分析：交易指令一般需要注明買賣方向、數(shù)量、合約月份、成交價(jià)格等內(nèi)容，所以D錯(cuò)誤。27.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性和復(fù)雜性，具體表現(xiàn)為（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可防范性D.以上都是答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、放大性、可防范性等特點(diǎn)。28.下列關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說法，正確的是（）。A.期權(quán)時(shí)間價(jià)值的大小與期權(quán)有效期的長(zhǎng)短無關(guān)B.實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0C.虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0D.平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是小于等于0答案：C分析：期權(quán)時(shí)間價(jià)值與有效期長(zhǎng)短有關(guān)，虛值期權(quán)和實(shí)值期權(quán)時(shí)間價(jià)值均大于等于0，平值期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大。29.目前我國(guó)上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要有（）。A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.停止限價(jià)指令D.以上都是答案：D分析：上海期貨交易所規(guī)定的交易指令有市價(jià)指令、限價(jià)指令、停止限價(jià)指令等。30.期貨公司應(yīng)將客戶所繳納的保證金（）。A.存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶B.存入期貨公司在銀行的賬戶C.存入期貨交易所專用結(jié)算賬戶D.存入期貨公司的自有資金賬戶答案：A分析：期貨公司應(yīng)將客戶保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶。31.套期保值者的目的是（）。A.在期貨市場(chǎng)上賺取盈利B.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.增加資產(chǎn)流動(dòng)性D.避稅答案：B分析：套期保值者的目的是通過期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。32.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制的說法，正確的是（）。A.期貨市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制較為簡(jiǎn)單B.期貨價(jià)格是由眾多投資者的預(yù)期、供求關(guān)系等多種因素共同作用形成的C.期貨價(jià)格不具有連續(xù)性D.期貨價(jià)格的形成不受現(xiàn)貨市場(chǎng)的影響答案：B分析：期貨價(jià)格形成復(fù)雜，由多種因素共同作用，具有連續(xù)性，且受現(xiàn)貨市場(chǎng)影響。33.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的權(quán)限和程序，決定采取的緊急措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).調(diào)整漲跌停板幅度C.終止交易D.限制會(huì)員或者客戶的最大持倉(cāng)量答案：C分析：期貨交易所可采取提高保證金、調(diào)整漲跌停板幅度、限制持倉(cāng)量等措施，但不能終止交易。34.某投資者持有一份看漲期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為20元，期權(quán)費(fèi)為2元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為25元時(shí)，該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為（）元。A.0B.2C.3D.5答案：D分析：看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格=2520=5元。35.以下關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性C.增加了交易成本D.簡(jiǎn)化了交易過程答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化降低了交易成本，而非增加，ABD是其作用。36.某期貨公司的期末凈資本為5000萬元，期末客戶權(quán)益為9億元。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)該期貨公司采取以下監(jiān)管措施（）。A.責(zé)令公司限期整改B.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)C.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利D.無需采取監(jiān)管措施答案：D分析：凈資本與客戶權(quán)益總額的比例不得低于4%，該公司比例為5000萬÷9億＞4%，無需采取監(jiān)管措施。37.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征的說法，正確的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)的客觀性意味著風(fēng)險(xiǎn)是不可控制的B.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的放大性是由期貨交易的高杠桿性決定的C.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)不具有可防范性D.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)完全相同答案：B分析：風(fēng)險(xiǎn)客觀但可控制，具有可防范性，期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有差異，期貨交易高杠桿使風(fēng)險(xiǎn)放大。38.某投資者買入一份歐式看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為2元，執(zhí)行價(jià)格為25元，到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為30元，則該投資者的損益為（）元。A.3B.5C.7D.0答案：A分析：投資者損益=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格期權(quán)費(fèi)=30252=3元。39.期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)（）。A.取消會(huì)員資格B.強(qiáng)行平倉(cāng)C.及時(shí)追加保證金或自行平倉(cāng)D.由期貨交易所補(bǔ)足保證金答案：C分析：會(huì)員保證金不足時(shí)，應(yīng)及時(shí)追加保證金或自行平倉(cāng)。40.下列關(guān)于蝶式套利的說法，正確的是（）。A.它是無風(fēng)險(xiǎn)套利B.涉及同一品種三個(gè)不同交割月份的合約C.它是跨期套利中的一種形式D.利用不同品種之間價(jià)差的不合理變動(dòng)獲利答案：BC分析：蝶式套利有風(fēng)險(xiǎn)，涉及同一品種三個(gè)不同交割月份合約，是跨期套利一種，利用同一品種不同合約價(jià)差獲利。41.以下屬于期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具D.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化答案：D分析：ABC是期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用，促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化是宏觀經(jīng)濟(jì)作用。42.某投資者賣出一份歐式看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為3元，執(zhí)行價(jià)格為20元。當(dāng)?shù)狡谌諛?biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為22元時(shí)，該投資者的損益為（）元。A.3B.3C.2D.2答案：B分析：看跌期權(quán)買方不會(huì)行權(quán)，賣方獲得全部期權(quán)費(fèi)，即損益為3元。43.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括（）。A.凈資本B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例C.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例D.以上都是答案：D分析：期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括凈資本、凈資本與凈資產(chǎn)比例、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比例等。44.下列關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的說法，正確的是（）。A.權(quán)利金是期權(quán)合約的價(jià)格B.權(quán)利金是期權(quán)買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣方的費(fèi)用C.權(quán)利金的大小取決于期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值D.以上說法都正確答案：D分析：權(quán)利金是期權(quán)合約價(jià)格，是買方給賣方費(fèi)用，由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值決定。45.期貨市場(chǎng)的套期保值功能可以（）。A.消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.消滅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.穩(wěn)定價(jià)格水平答案：B分析：套期保值只能轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，不能消除或消滅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，也不能穩(wěn)定價(jià)格水平。46.當(dāng)某商品的期貨價(jià)格過低而現(xiàn)貨價(jià)格過高時(shí)，交易者通常會(huì)（），從而會(huì)使兩者價(jià)差趨于正常。A.在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)期貨合約，同時(shí)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出商品B.在期貨市場(chǎng)上賣出期