風(fēng)險管理

第一章：風(fēng)險管理

①、2022年開始，我國商業(yè)銀行將逐步實施《巴塞爾新資本協(xié)議》，具有較強的全面風(fēng)險

管理能力和水平已經(jīng)成為商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展的基本要求。

②、風(fēng)險定義為未來結(jié)果浮現(xiàn)收益或者損失跑丕逸定:性。

③、損失是一個事后概念，反映的是風(fēng)險事件發(fā)生后所造成的實際結(jié)果；而風(fēng)險卻是一個

明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展狀態(tài)。

④、金融風(fēng)險可能造成的損失分為：1、預(yù)期損失（一定歷史時期內(nèi)損失的平均值）；2、

非預(yù)期損失（用統(tǒng)計方法計算出的對預(yù)期損失的偏離）；3、災(zāi)難性損失（超出非預(yù)期損失

之外的可能威脅到商業(yè)銀行安全性和流動性的重大損失）。

⑤、銀行普通采取提取損失準備金和沖減利潤的方式來應(yīng)對和吸收預(yù)期損失；利用資本金

來應(yīng)對非預(yù)期損失；對于規(guī)模巨大的災(zāi)難性損失，通過購買商業(yè)保險來轉(zhuǎn)移風(fēng)險；但對于

因衍生產(chǎn)品交易等過度投機行為所造成的災(zāi)難性損失，則應(yīng)當采取嚴格限制高風(fēng)險業(yè)務(wù)和

行為的做法加以規(guī)避。

⑥、商業(yè)銀行本質(zhì)上是經(jīng)營風(fēng)險的金融機構(gòu)，以經(jīng)營風(fēng)險為其盈利的根本手段。

⑦、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第叫條明確規(guī)定r“商業(yè)銀行以安全性、流動性、收

益性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營。自擔(dān)風(fēng)險，自負盈虧，自我約束”。

⑧、風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系主要體現(xiàn)：1、承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職

能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力；2、風(fēng)險管理從根本上改變了商業(yè)銀行的

經(jīng)營模式，從傳統(tǒng)上片面追求擴大規(guī)模、增加利潤的粗放經(jīng)營模式，向風(fēng)險與收益相匹配

的精細化管理模式轉(zhuǎn)變；定性向定量；風(fēng)險分散管理向全面風(fēng)險管理。3、風(fēng)險管理能夠

為商業(yè)銀行風(fēng)險定價提供依據(jù)，并有效管理金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)組合；4、健全的風(fēng)險管理體

系能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造價值；5、風(fēng)險管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商

業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。

⑨、商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式大體經(jīng)歷了四個發(fā)展階段：1、資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段；2、

負債風(fēng)險管理模式階段；3、資產(chǎn)負債風(fēng)險管理模式階段；4、全面風(fēng)險管理模式階段。

⑩、全面的風(fēng)險管理模式包括：全球、全面、全程、全新、全員的風(fēng)險管理方法。

①、根據(jù)業(yè)務(wù)特征及誘發(fā)風(fēng)險的原因，巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險劃分為信用風(fēng)

險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、國家風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、法律風(fēng)險以及戰(zhàn)略風(fēng)險8

大類。

②、信用風(fēng)險是指債務(wù)人或者交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或者信用質(zhì)量發(fā)生變化,

影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或者金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險

包括結(jié)算風(fēng)險，結(jié)算風(fēng)險是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)

生違約的風(fēng)險。德國赫斯塔特銀行的破產(chǎn)促使了巴塞爾委員會的誕生。信用風(fēng)險具有非

系統(tǒng)性風(fēng)險特征。

③，市場風(fēng)險是指金融資產(chǎn)價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損

失的風(fēng)險，包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險四種，具有系統(tǒng)性風(fēng)險特征。

④、操作風(fēng)險是指由不完善或者有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所

造成損失的風(fēng)險，包括法律風(fēng)險。操作風(fēng)險可分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外

部事件四大類型，具有普遍性和非營利性。

⑤、流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無力為負債的減少或者資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或者

破產(chǎn)的風(fēng)險。

⑥、國家風(fēng)險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國政治、

經(jīng)濟和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險，通常是由債務(wù)人所在國家的行為引起的，超

出了債權(quán)人的控制范圍，分為政治風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險和社會風(fēng)險。國家風(fēng)險有兩個特征：1、

國家風(fēng)險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中，同一個國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟金融活動不存在國家風(fēng)

險；2、國際經(jīng)濟金融活動中，不管是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個人，都可能遭受國

家風(fēng)險所帶來的損失.

⑦、聲譽風(fēng)險是指由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或者外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對商業(yè)

銀

行負面評價

⑧、法律風(fēng)險是指商業(yè)銀行因日常經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動無法滿足或者違反法律規(guī)定，導(dǎo)致不能

履行合同、發(fā)生爭議或者訴訟或者其他法律糾紛而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。

⑨、戰(zhàn)略風(fēng)險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的過程中，因不適當?shù)陌l(fā)

展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或者不利影響的風(fēng)險。

⑩、商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略：風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險補償五種

策略。

①、風(fēng)險分散是指通過絕繼投資來分散和降低風(fēng)險的策略性選擇，可以徹底消除非系

統(tǒng)性風(fēng)險。

②、風(fēng)險對沖是指通過投資或者購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或者衍生產(chǎn)品,

來沖銷標的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。對管理市場風(fēng)險非常有效，分為自我

對沖和市場（衍生品市場）對沖。

③、風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或者采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其

他經(jīng)濟主體的一種策略性選擇。分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。

④、風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或者退出某一業(yè)務(wù)或者市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或者市場

風(fēng)險的策略性選擇，是一?種消極的風(fēng)險管理策略，不宜成為商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主

導(dǎo)策略。

⑤、風(fēng)險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動造成實質(zhì)性損失之前，對所承擔(dān)的風(fēng)險進

行價格補償?shù)牟呗孕赃x擇。

⑥、商業(yè)銀行資本最傳統(tǒng)的理解就是會計資本（賬面資本），是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表中資

產(chǎn)減去負債后的所有者權(quán)益部份，包括實收資本、資本公積、贏余公積、普通準備、

信托賠償準備和未分配利潤。

⑦、G10（十國集團）于1970年先后成立了巴塞爾委員會，巴塞爾委員會提出了以最低資

本充足率要求、監(jiān)管部門監(jiān)管檢查和市場約束三大支柱為特色的新資本協(xié)議框架草

案

⑧、第管資本監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)總體風(fēng)險水平相匹配的的資

本，是監(jiān)管當局針對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按統(tǒng)一的風(fēng)險資本計量方法計算得出的。分

為核心資本和附屬資本。旦資本（一級資本）包括權(quán)益資本（股本、贏余公積、資

本公積和未分配利潤）和公開儲備。附屬資本（二級資本）包括未公開儲備、重估儲

備、普通貸款儲備以及混合型債務(wù)工具等。

⑨、經(jīng)濟資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期

損失而應(yīng)該持有的資本金。經(jīng)濟資本的重要意義在于強調(diào)資本地有償占用。商業(yè)銀行

的整體風(fēng)險水平越高，即占用資本來防范風(fēng)險是需要付出成本的。

⑩、在經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本

（NIEL）

收益率（RiskAdjustedReturnonCapital,RAROC）：RAROC=-o

UL

、假設(shè)其他條件不變，則各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)為正時，風(fēng)險分散效果較差；當相關(guān)系數(shù)

為負時，風(fēng)險分散效果較好。

I、風(fēng)險資產(chǎn)的計算方法：1、信用風(fēng)險資產(chǎn)：標準法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級

法計算；2、市場風(fēng)險，標準法或者內(nèi)部模型法計算；3、操作風(fēng)險：基本指標法、標

準法、高級計量法計算，

2

2、《巴塞爾協(xié)議》從根本上來說只是銀行的外部監(jiān)管標準，并不能代表各國商業(yè)銀行風(fēng)

險管理的最佳實踐操作。

3、證券理論組合體現(xiàn)在20世紀60年代的負債風(fēng)險管理模式階段。

2

4、按風(fēng)險誘因劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。

5、市場風(fēng)險中的利率風(fēng)險是最重要的。

6、流動性風(fēng)險的形成原因更加復(fù)雜和廣泛，被視為一種綜合性風(fēng)險。

7、風(fēng)險對沖是管理市場風(fēng)險非常有效的方法。

8、商業(yè)銀行的資本金規(guī)模和風(fēng)險管理水平?jīng)Q定了商業(yè)銀行的風(fēng)險承擔(dān)能力。

9、不少銀行的倒閉都是由信用風(fēng)險引起的。

①、缺口分析和久期分析成為了資產(chǎn)負債風(fēng)險管理的重要分析手段。

②、對于規(guī)模巨大的災(zāi)難性損失，普通需要通過保險的手段來轉(zhuǎn)移。

③、風(fēng)險管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力。④、信用風(fēng)險主要形式是違約風(fēng)險

和結(jié)算風(fēng)險。

⑤、最常用的兩種相對收益計量方法是百分比收益率和對數(shù)收益率。

⑥、風(fēng)險是明確的，不是無法確定的。⑦、風(fēng)險補償是在事前（損失發(fā)生之前）進行的價

格補償。

⑧、信用風(fēng)險主要存在于授信業(yè)務(wù)中。操作風(fēng)險具有非營利性，普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)

和管理的各個方面，市場風(fēng)險存在與交易類業(yè)務(wù)。這三類風(fēng)險存在內(nèi)在的聯(lián)系。

⑨、經(jīng)濟資本與商業(yè)銀行的風(fēng)險水平成正比，可作為一種媒介，針對非預(yù)期損失；會計資

本不小于經(jīng)濟資本；監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢。

⑩、商業(yè)銀行采取提取損失準備金和沖減利潤的方式來應(yīng)對和吸收預(yù)期損失。

①、《巴塞爾資本協(xié)議的出臺》標志著國際銀行也的全面風(fēng)險管理原則體系基本形成，在

1988年，而不是新協(xié)議。

②、馬克維茨的資產(chǎn)組合管理理論反映的是風(fēng)險分散策略。

③、全面風(fēng)險管理體系有三個維度：1、企業(yè)目標；2、全面風(fēng)險管理要素；3、企業(yè)的各

個層級。

第二章：商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu)

①、公司管理是指控制管理機構(gòu)的一種機制和制度安排，核心是在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的

情況下，為妥善解決委托代理管理而提出的董事會、高級管理層的組織體系安排和監(jiān)督制

衡機制。

②、根據(jù)OECD,我國商業(yè)銀行公司管理要求：

③、良好銀行公司管理的五個特征：制衡關(guān)系、權(quán)責(zé)邊界；完善的內(nèi)控、風(fēng)管；監(jiān)督考核；

激勵約束；信息系統(tǒng)。

①、內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對

風(fēng)險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機制。

②、商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須貫徹全面、審慎、有效、獨立的原則。

③、風(fēng)險文化是商業(yè)銀行在經(jīng)營管理活動中逐步形成的風(fēng)險管理理念、哲學(xué)和價值觀，通

過商業(yè)銀行的風(fēng)險管理戰(zhàn)略、風(fēng)險管理制度以及泛博員工的風(fēng)險管理行為表現(xiàn)出來的一種

企業(yè)文化。健康的風(fēng)險文化包括：1、樹立正確的風(fēng)險管理理念；2、加強高級管理層的驅(qū)

動作用；3、創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織，充分發(fā)揮人的主導(dǎo)作用。風(fēng)險文化由風(fēng)險管理理念、知識

和制度三個層次組成。

④、風(fēng)險管理理念四項內(nèi)容

⑤、商業(yè)銀行建立高效的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)應(yīng)遵循的基本原則是：崗位設(shè)置及職責(zé)分工明

確，具有可執(zhí)行性，并且能夠最大限度地降低內(nèi)部的交易成本。

⑥、內(nèi)部審計部門應(yīng)當定期（至少每年一次）對風(fēng)險管理體系的組成部份和環(huán)節(jié)，進行準

確性、可靠性、充分性和有效性的獨立審查和評價。

3

商業(yè)銀行風(fēng)險管理部門履行的具體職責(zé)包括：1、監(jiān)控各類限額；2、核準金融產(chǎn)品的風(fēng)險

定價，并協(xié)助財務(wù)控制人員進行價格評估“

⑦、商業(yè)銀行“三道防線”的建設(shè)：1、前臺業(yè)務(wù)人員；2、風(fēng)險管理職能部門；3、內(nèi)部

審計。

其他風(fēng)險控制部門：財務(wù)控制、內(nèi)部審計、法律/合規(guī)部門、外部基督機構(gòu)

監(jiān)管部門評估的商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力四項內(nèi)容：

⑧、商業(yè)銀行的風(fēng)險管理流程可以分為：1、風(fēng)險識別；2、風(fēng)險計量；3、風(fēng)險監(jiān)測；4、

風(fēng)險控制。

⑨、風(fēng)險識別包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險。感知風(fēng)險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面

臨的風(fēng)險種類和性質(zhì)；分析風(fēng)險是深入理解各種風(fēng)險的成因及變化規(guī)律。制作風(fēng)險清單是

商業(yè)銀行識別與分析風(fēng)險最基本、最常用的方法（類似于備忘錄）。

⑩、常用的風(fēng)險識別與分析方法還有：1、資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法；2、失誤樹分析方法；3、

分解分析法。

11、商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略包括戰(zhàn)略目標和實現(xiàn)路徑兩方面內(nèi)容。戰(zhàn)略目標可以分解為戰(zhàn)略愿

景、階段性戰(zhàn)略目標、主要發(fā)展指標。

1、商業(yè)銀行能夠有效運用計量模型來正確評價自身的風(fēng)險一收益水平，被認為是商業(yè)銀

行長期發(fā)展的一項核心競爭優(yōu)勢二

2、風(fēng)險監(jiān)測/報告包含風(fēng)險管理的兩項重要內(nèi)容：1、檢測各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險指標以

及不可量化的風(fēng)險因素的變化和發(fā)展趨勢，確保風(fēng)險在進一步惡化之前提交相關(guān)部門；

2、報告商業(yè)銀行所有風(fēng)險的定性/定量評估結(jié)果。

3、商業(yè)銀行的信息系統(tǒng)安全管理是商業(yè)銀行的核心“無形資產(chǎn)”。

4、集中型風(fēng)險管理部門所需的主要專業(yè)技能中，價格核準能力是商業(yè)銀行核心競爭力的

重要體現(xiàn)。風(fēng)險監(jiān)測與分析是商業(yè)銀行無論采取集中型還是分散型風(fēng)險管理部門都必

不可少的只能。

5、采取分散型風(fēng)險管理部門，商業(yè)銀行不需要建立完善的風(fēng)險管理部門，因此可以考慮

數(shù)據(jù)分析，技術(shù)支持等風(fēng)險管理職能外包給專業(yè)服務(wù)供應(yīng)商，分散型風(fēng)險管理部門的

缺點是：難以絕對控制商業(yè)銀行的敏感信息，無法形成長期的核心競爭力和強大的市

場定價。

6、高級管理層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風(fēng)險管理的基石。

7、董事會負責(zé)保證商業(yè)銀行建立并實施充分而有效的內(nèi)部控制體系。

8、財務(wù)控制部門是有效風(fēng)險管理的最前端。

9、高級管理層需要的是高度概括的整體風(fēng)險報告；風(fēng)險管理委員會通常要求的是最佳避

險報告。

10、集中型風(fēng)險管理的核心要素包括：風(fēng)險監(jiān)控、數(shù)量分析、價格確認、模型創(chuàng)建和

相應(yīng)的信息系統(tǒng)、技術(shù)支持。

11、常用的風(fēng)險識別方法包括：1、情景分析法；2、分解分析法；3、失誤樹分析方法；

4、專家調(diào)杳列舉法。

12、巴塞爾協(xié)議認為：1、董事會應(yīng)核準商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標和價值準則；2、董事會

尹大剛監(jiān)督高級管理層是否執(zhí)行董事會的政策；3、商業(yè)銀行應(yīng)保持公司管理的透明度；

4、董事會和高級管理層應(yīng)了解商業(yè)銀行的運營架構(gòu)；4、應(yīng)清晰界定商業(yè)銀行董事會

和高級管理層的權(quán)利和責(zé)任，并在全行實行問責(zé)制。而經(jīng)合組織認為商業(yè)銀行公司治

理應(yīng)當維護股東的權(quán)利。

13、董事會通常指派專門委員會負責(zé)擬定具體的風(fēng)險管理政策和指導(dǎo)原則。惟獨當董

事會充分意識到并積極利用風(fēng)險管理的潛在盈利能力時，風(fēng)險管理才干夠?qū)ι虡I(yè)銀行

整體產(chǎn)生最大的收益。

14、適時、準確地識別風(fēng)險是風(fēng)險管理最基本的要求；風(fēng)險監(jiān)測隨時關(guān)注所采取的風(fēng)

4

險管理措施的實施質(zhì)量和效果。

15、內(nèi)部數(shù)據(jù)是商業(yè)銀行的主要數(shù)據(jù)源。

16、核準金融產(chǎn)品的風(fēng)險定價屬于風(fēng)險管理委員會的職責(zé)。

17、內(nèi)部審計部門應(yīng)當定期對風(fēng)險管理體系各個組成部份和環(huán)節(jié)的準確性、可靠性、

充分性和有效性進行獨立的審查和評價。

1、適時準確地識別風(fēng)險是風(fēng)險管理的最基本要求，風(fēng)險計量/評估是全面風(fēng)險管理、資本

監(jiān)管和經(jīng)濟資本配置得以有效實施的重要基礎(chǔ)。

2、中間數(shù)據(jù)在不同風(fēng)險管理領(lǐng)域的一致應(yīng)用，是商業(yè)銀行最終實現(xiàn)準確經(jīng)濟資本計量的

關(guān)鍵所在。

3、商業(yè)銀行獲取的數(shù)據(jù)分為內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)，經(jīng)過分析和處理的數(shù)據(jù)主要分為：1、

中間計量數(shù)據(jù)：是通過風(fēng)險模型計量后的數(shù)據(jù)，可以為不同的風(fēng)險管理業(yè)務(wù)目標所共享，

是商業(yè)銀行最終實現(xiàn)準確經(jīng)濟資本計量的關(guān)鍵所在：2、組合結(jié)果數(shù)據(jù)。

第三章：信用風(fēng)險管理

①、按照業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險特性的不同，商業(yè)銀行的客戶可劃分為法人客戶與個人客戶，法

人客戶根據(jù)其機構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不

同可劃分為單一法人客戶和集團法人客戶。

②、對法人客戶的財務(wù)狀況分析主要采取財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析和現(xiàn)金流量分析三

種方法。

③、現(xiàn)金流是指現(xiàn)金在企業(yè)內(nèi)的流入和流出，包括：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金

流、融資活動的現(xiàn)金流。

④、擔(dān)保是指為維護債權(quán)人和其他當事人的合法權(quán)益、提高貸款償還的可能性、降低商業(yè)

銀行資金損失的風(fēng)險，由借款人或者第三方對貸款本息的償還或者其他授信產(chǎn)品提供的一

種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可以影響或者控制的潛在還款來源。

⑤、擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。保證是指保證人和債權(quán)人約定，

當債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為，分為連帶責(zé)任保

證和普通保證。抵押是指債務(wù)人或者第三方不轉(zhuǎn)移對財立的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保,

債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的

價款優(yōu)先受償。質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或者第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將

該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律以該動產(chǎn)折價或者

以拍賣、變賣該動產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。留置是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn),

債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財產(chǎn)，以該

財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。定金是指當事人可以約定一方向?qū)?/p>

方給付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。

⑥、集團法人客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象：1、在股權(quán)上或

者者經(jīng)營決策上直接或者間接控制其他企事業(yè)法人或者被其他企事業(yè)法人控制的；2、

共同被第三方企事業(yè)法人所控制的；3、主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或者與其近親

屬共同直接控制或者間接控制的：4、存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移

資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認為應(yīng)視同集團客戶進行授信管理。

⑦、關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或者義務(wù)的事項安排，關(guān)聯(lián)方

是指在財務(wù)和經(jīng)營決策中，與他方之間存在直接或者間接控制關(guān)系或者重大影響關(guān)系的

企事業(yè)法人。

⑧、集團法人客戶的信用風(fēng)險相比于單一法人客戶具有的特征為：1、內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁；

2、連環(huán)擔(dān)保十分普遍；3、真實財務(wù)狀況難以掌握；4、系統(tǒng)性風(fēng)險較高；5、風(fēng)險識別和

貸后管理難度大。

⑨、個人信貸產(chǎn)品包括個人住房按揭貸款和個人零售貸款兩大類。

個人住房按揭貸款

5

⑩、貸款組合的信用風(fēng)險識別：宏觀經(jīng)濟因素，行業(yè)風(fēng)險，區(qū)域風(fēng)險

11、區(qū)域風(fēng)險要特殊關(guān)注(五)：1、客戶是否過度集中于某個區(qū)域，2、業(yè)務(wù)與客戶集中

地區(qū)經(jīng)濟狀況及其變動趨勢，3、地方政府相關(guān)政策及其合用性，4、信用環(huán)境與法律環(huán)境,

5、政府及金融監(jiān)管部門對業(yè)務(wù)與客戶集中地區(qū)發(fā)展政策、措施是否發(fā)生變化

12、單法人客戶非財務(wù)因素分析：管理層風(fēng)險分析，行業(yè)風(fēng)險分析，生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析,

宏觀經(jīng)濟、社會及自然環(huán)境分析

1、巴塞爾委員會鼓勵有條件的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評級的方法(InternalRatingBased

Approach,IRBApproach)來計量違約概率(ProbabilityofDefault,PD)違約損失率(Loss

GivenDefault,LGD)、違約風(fēng)險暴露(ExposureatDefault,EAD)并據(jù)此計算信用風(fēng)險監(jiān)

管資本

2、商業(yè)銀行的內(nèi)部評級應(yīng)具有彼此獨立、特點鮮明的兩個維度：客戶評級，必須針對客

戶的違約風(fēng)險；債項評級，必須反映交易本身特定的風(fēng)險要素。

3、室戶值用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風(fēng)

險的大小?？蛻粼u級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標是客戶違約風(fēng)險，評價結(jié)果是

信用等級和違約概率

4、符合《巴塞爾協(xié)議》要求的客戶評級需要具備兩大功能：1、能夠有效區(qū)分違約客戶；

2、能夠準確量化客戶違約風(fēng)險。

5、銀行對債務(wù)人任何一筆貸款住手計息或者應(yīng)計利息納入表外核算。

6、在巴塞爾資本協(xié)議中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與

0.03%中的較高者。

7、違約概率的估進包兩個層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級所有借

人的違約概率

8、違約概率是分析模型做出的事先預(yù)測，違約頻率是事后檢驗的結(jié)果，

9、從銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看，商業(yè)銀行客戶信用評級大致經(jīng)歷了專家判斷法、信用評分

模型、違約概率模型三個主要階段。

10、專家判斷法在分析信用風(fēng)險時主要考慮與借款人(聲譽、杠桿、收益波動性)和市

場(經(jīng)濟周期、宏觀經(jīng)濟政策、利率水平)有關(guān)的因素。

11、專家系統(tǒng)中對企業(yè)信用分析的5cs系統(tǒng)的使用最為廣泛：品德、資本、還款能力、

抵押、經(jīng)營環(huán)境。還有5Ps原則：個人因素、資金用途因素、還款來源因素、保障因素、

企業(yè)前景因素。

12、專家系統(tǒng)的突出特點在于將信貸專家的經(jīng)驗和判斷作為信用分析和決策的主要基

礎(chǔ)，這種主觀性很強的方法/體系帶來的一個突出問題是對信用風(fēng)險的評估缺乏一致性。

13、信用評分模型有：線性概率模型、Logit模型、Probit模型、線性辨別模型等。

14、信用評分模型是商業(yè)銀行分析借款人信用風(fēng)險的主要方法之一，但在使用過程中存

在一些突出問題：1、信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)摹擬的基礎(chǔ)上，更新速度慢，

無法及時反映企業(yè)信用狀況的變化；2、信用評分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當高，

商業(yè)銀行需要相當長的時間才干建立起一個包括大多數(shù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫：3、信

用評分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險水平的，卻無法提供客戶違約概率的準確數(shù)值，

而后者往往是信用風(fēng)險管理最為關(guān)注的。

15、違約概率模型是現(xiàn)代化信用風(fēng)險計量方法，包括RiskCale模型、KMV的Credit

Monitor模型、KPMG風(fēng)險中性定價模型、死亡率模型。1、RiskCale模型：是在傳統(tǒng)

的信用評分技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種合用于非上市公司的違約概率模型，其核心是通

過嚴格的步驟從客戶信息中選擇出最能預(yù)測違約的一組變量，然后回歸出違約概率；2、

KMV的CreditMonitor模型：合用于上市公司，核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視

為期權(quán)買賣關(guān)系；3、KPMG風(fēng)險中性定價模型：核心在于假設(shè)金融市場中的每一個參

6

預(yù)者都是風(fēng)險中立者，只要期望收益相等，市場參預(yù)者對其的接受態(tài)度就是一致的;

4、

6

死亡率模型：是根據(jù)風(fēng)險資產(chǎn)的歷史違約數(shù)據(jù)，計算在未來一定持有期內(nèi)不同信用等級

的客戶/債項的違約概率，分為邊際死亡率和累計死亡率。

16、客戶的信用評級與債項評級反映了信用風(fēng)險水平的兩個維度，客戶信用評級主要針

對交易主體，其等級主要由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定；而債項評級是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約

的情況下，針對每筆債項本身的特點預(yù)測債項可能的損失率，

17、違約風(fēng)險暴露（EAD）：是指債務(wù)人違約時預(yù)期表內(nèi)項目和表外項目的風(fēng)險暴露總額，

包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的與其提取數(shù)量以及可能發(fā)生

的相關(guān)費用等。分為：公司風(fēng)險暴露、零售風(fēng)險暴露、其他主要風(fēng)險暴露：主權(quán)風(fēng)險暴

露、金融機構(gòu)風(fēng)險暴露、股權(quán)風(fēng)險暴露。

18、如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險暴露為其違約時的債務(wù)賬面價值；如果客戶還沒有

違約，違約風(fēng)險暴露對于表內(nèi)項目是債務(wù)賬面價值，對于表外項目為：己提取金額+信

用轉(zhuǎn)換系數(shù)*已承諾未提取金額。

19、納入股權(quán)風(fēng)險暴露的金融工具應(yīng)同時滿足如下條件：1、持有該向金融工具獲得收益

的主要來源是未來資本利得，而不是隨時間所孽生的收益；2、該項金融工具不可贖回，

不屬于發(fā)行方的債務(wù)；3、對發(fā)行方資產(chǎn)或者收入具有剩余索取權(quán)。

20、違約損失率是指某一債項違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項風(fēng)險暴露的比例，即損

失占風(fēng)險暴露總額的百分比。違約損失率的計算方法主要有兩種：1、市場價值法：通

過市場上類似資產(chǎn)的信用價差和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場能及時有

效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險變化，主要針對大企業(yè)，根據(jù)是否包含違約債項，市場

價值法又進一步細分為市場法和隱含市場法；2、回收現(xiàn)金流量。

21、信用風(fēng)險組合計量模型包括：1、CredtMetrics（計算VAR最大損失，可以計算非交

易性資產(chǎn)組合的VAR是最大的創(chuàng)新之處）；2、CreditPortfolioView（合用于投機類型額

借款人）;3、CreditRisk+模型。

22、信用風(fēng)險壓力測試只能說明事件的影響程度，并不能說明事件發(fā)生的可能性。

23、壓力測試有助于：（1）估計商業(yè)銀行在壓力條件下的風(fēng)險暴露，并匡助商業(yè)銀行制

定或者選擇適當?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類風(fēng)險（如重組頭寸、制訂適當?shù)膽?yīng)急計劃）；（2）提高

商業(yè)銀行對其自身風(fēng)險特征的理解，推動其對風(fēng)險因素的監(jiān)控；（3）匡助董事會和高

級管理層確定該商業(yè)銀行的風(fēng)險暴露是否與其風(fēng)險偏好一致；（4）匡助量化“肥尾”（Fat

Tail）風(fēng)險和重估模型假設(shè)（如關(guān)于波動性和相關(guān)性的假設(shè)）；（5）評估商業(yè)銀行在盈利

性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。

24、貸款角度而言，國家風(fēng)險表現(xiàn)形式包括：拒付債務(wù)、延期償付、無力償債、重議利

息、再融資、取銷債務(wù)。

25、國家風(fēng)險評估指標包括三種：數(shù)量指標、比例指標、等級指標。比例指標包括：1、

外債總額與GNP之比：20%—25%；2、償債比例：外債本息償付額與當年出口收入之

比、衡量短期償債能力，15%—25%；3、對付未付外債總額與當年出口收入之比，100%；

4、國際儲備與對付未付外債總額之比：20%；5、國際收支逆差與國際儲備之比，150%。

1、JP摩根統(tǒng)計：1、在貸款決策前預(yù)見風(fēng)險并采取預(yù)控措施，對降低實際損失的貢獻度

為50%-60%；2、在貸后管理過程中檢測到風(fēng)險并迅速補救，對降低風(fēng)險損失貢獻度為

25%-30%,3、當風(fēng)險沉聲后才進行事后處理，效力則低于20%o

2、單一客戶的客戶風(fēng)險內(nèi)生變量包括：1、基本面指標（品質(zhì)類、實例類、環(huán)境類）；2、

財務(wù)指標（償債能力、盈利能力、營運能力、增長能力）。

3、風(fēng)險監(jiān)測指標體系通常包括潛在指標和顯現(xiàn)指標兩大類。主要包括：1、不良貸款率=

:次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款；2、預(yù)期損失率（預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險

暴露）；3、單一（集團）客戶授信集中度最大一家（集團）客戶貸款總額/資本凈額；4、

貸款風(fēng)險遷徙率；（1）正常貸款遷徙率=（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初

美注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金

7

額+期初關(guān)注類貸款余額?斯初關(guān)注類貸款期間減少金額）（2）正常類貸款遷徙率=期初正

常類貸款向下遷徙金額/（期初正常貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額）（3）關(guān)注類

貸款遷徙率（4）次級類貸款遷徙率（5）可疑類貸款遷徙率5、不良貸款撥備覆蓋率=（-

股準備+專項準備+特種準備）/（不良貸款總和）；6、貸款損失準備充足率=貸款實際計提

準備/貸款應(yīng)提準備。

4、風(fēng)險預(yù)警是各種工具和各種處理機制的組合結(jié)果，完成以下程序：1、信用信息的收

集和傳遞；2、風(fēng)險分析；3、風(fēng)險處置（預(yù)控性處置、全面性處置）；4、后評價。

5、風(fēng)險預(yù)警的方法：1、黑色預(yù)警法（不引進警兆自變量，只考慮警素指標的時間序列

變化規(guī)律，即循環(huán)波動特征）；2、藍色預(yù)警法（側(cè)重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警發(fā)和統(tǒng)計預(yù)

警法，最常用的指數(shù)是擴散指數(shù)，大于0?5風(fēng)險上升）；3、紅色預(yù)警法（側(cè)重定量與定性

的結(jié)合）。

6、行業(yè)風(fēng)險預(yù)警

7、組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額。設(shè)定組合限額主要分為5步：1、

按某組合維度確定資本分配權(quán)重；2、根據(jù)資本分配權(quán)重，對預(yù)期的組合進行壓力測試，

估算組合的損失；3、將壓力測試估算出的估計組合損失與商業(yè)銀行的資本相對照；4、根

據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組合以資本表示的組合限額；5、根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本

表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信額表示的組合限額。

8、信用風(fēng)險緩釋是指銀行運用合格的抵押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)

移或者降低信用風(fēng)險，采用內(nèi)部評級法計量的信用風(fēng)險監(jiān)管資本時，信用風(fēng)險緩釋功能體

現(xiàn)為違約概率、違約損失率或者違約風(fēng)險暴露的下降。

9、凈額結(jié)算對于降低信用風(fēng)險的作用在于，交易主體只需承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險。若沒有

凈額結(jié)算條款，那末在交易雙方間存在多個交易時，守約方可能被要求在交易終止時向違

約方支付交易項下的全額款項，但守約方收取違約方欠款的希翼卻很小。內(nèi)部評級法下，

表內(nèi)凈額結(jié)算的風(fēng)險緩釋作用體現(xiàn)為違約風(fēng)險暴露下降。合格凈額結(jié)算的認定要求包括：

1、可執(zhí)行性；2、法律確定性；3、風(fēng)險監(jiān)控。

10、對單獨一向風(fēng)險暴露存在多個信用風(fēng)險緩釋工具時：1、采用內(nèi)部評級法初級發(fā)的銀

行，應(yīng)將風(fēng)險暴露細分為每一信用風(fēng)險緩釋工具覆蓋的部份，每一部份分別計算加權(quán)風(fēng)險

資產(chǎn)；2、采用內(nèi)部評級法高級法的銀行，如果通過增加風(fēng)險緩釋技術(shù)可以提高對風(fēng)險暴

露的回收率，則鼓勵對同一風(fēng)險暴露增加風(fēng)險緩釋技術(shù)來降低違約損失率，但需要證明此

種方式對風(fēng)險底部的有效性。

11、貸款最低定價=（資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險成本+資本成本）/貸款額。其

中，資本成本:經(jīng)濟資本*股東最低資本回報率。

12、信貸審批和決策應(yīng)遵循下列原則：1、審貸分離原則；2、統(tǒng)一考慮原則；3、展期重

申原則。

13、大多數(shù)貸款的轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無追索、一組同質(zhì)性的貸款在貸款二級市場上公開

打包出售。

①、組合貸款轉(zhuǎn)讓難點在于貸款組合的風(fēng)險與價值評估缺乏透明度，但單筆貸款的轉(zhuǎn)讓成

本相對又高。

②、貸款重組應(yīng)注意的方面：1、是否屬于可重組的對象或者產(chǎn)品；2、為何進入重組流程;

3、是否值得重組；4、對抵押品、質(zhì)押品或者保證人普通應(yīng)重新進行評估。

③、廣義的資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價值形態(tài)的資產(chǎn)運營

方式包括：1、信貸資產(chǎn)證券化；2、實體資產(chǎn)證券化；3、證券資產(chǎn)證券化；4、現(xiàn)金資

產(chǎn)證券化。

④、商業(yè)銀行利用資產(chǎn)證券化有助于：1、通過證券化的真實出售和破產(chǎn)隔離功能，可以

將不具有流動性的中長期貸款置于資產(chǎn)負債表之外，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，及時獲取高流動

性的現(xiàn)金資產(chǎn)，從而有效緩解商業(yè)銀行的流動性壓力；2、通過對貸款進行證券化而非持

8

有到期，可以改善資本狀況，以最小的成本增強流動性和提高資本充足率，有利于商業(yè)銀

行資本管理；3、通過資產(chǎn)證券化將不良資產(chǎn)成批量、快速轉(zhuǎn)換為不可流動的金融產(chǎn)品，

盤活部份資產(chǎn)的流動性，將銀行資產(chǎn)潛在的風(fēng)險轉(zhuǎn)移、分散，有利于化解不良資產(chǎn)，降低

不良貸款率；4、增強盈利能力，改善商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)。

⑤、信用衍生產(chǎn)品具有的特征包括：保密性、交易性、靈便性、債務(wù)的不變性。

⑥、在信用衍生品中，利用信用衍生產(chǎn)品來達到拋卻或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險目的的交易方稱為“信

用保護買方"（受益方），通常是貸款銀行；承擔(dān)或者被轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的交易方稱為“信用保護

賣方”（保護方），通常是大型投資銀行或者保險公司。信用衍生產(chǎn)品交易的通常模式：

信用保護買方向信用保護賣方支付了一筆固定費用，一旦發(fā)生了買賣雙方所指定的信用事

件，信用保護賣方就要按約定的方式和范圍賠償信用保護買方的損失。代表性的產(chǎn)品分為:

1、信用違約互換；2、總收益互換；3、信用聯(lián)系票據(jù)；4、信用價差期權(quán)。

⑦、信用衍生產(chǎn)品發(fā)揮的作用：1、分散商業(yè)銀行過度集中的信用風(fēng)險；2、提供化解不良

貸款的新思路；3、防止信貸萎縮，增強資產(chǎn)的流動性；4、有助于緩解中小企業(yè)融資難問

題；5、是銀行得以擺脫在貸款定價上的困境。

⑧、巴塞爾協(xié)議提出了兩種計量信用風(fēng)險資本的方法：1、標準評級法（針對復(fù)雜程度不

高的銀行，零售資產(chǎn)按照是否有居民房產(chǎn)抵押分別賦予75%、35%的權(quán)重）；2、內(nèi)部評

級法：分為初級法和高級法。內(nèi)部評級初級法要求商業(yè)銀行運用自身客戶評級估計每一等

級客戶違約概率，其他縫隙愛你要素采用監(jiān)管當局的估計值；內(nèi)部評級高級法要求商業(yè)銀

行運用自身二維評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露、期限。初級和

高級法區(qū)別只合用于非零售暴露，對于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實施內(nèi)部評級法，就

必須自行估計PD和LGD。

⑨、預(yù)期損失（EL）=違約概率（PD）*違約風(fēng)險暴露（EAD）*違約損失率（LGD）。

⑩、任何一個現(xiàn)代化商業(yè)銀行，無論是否實施內(nèi)部評級法，都應(yīng)具備良好的內(nèi)部評級體系，

以保證信用風(fēng)險管理的效率和質(zhì)量。

1、內(nèi)部評級體系的驗證應(yīng)評估內(nèi)部評級和風(fēng)險參數(shù)量化的準確性、穩(wěn)定性和審慎性。

2、信用風(fēng)險計量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的最基礎(chǔ)和關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。

3、計算違約概率的1年期限與財務(wù)報表周期以及內(nèi)部評級的最短期徹底一致。

4、關(guān)于連續(xù)函數(shù)最重要和最實用的結(jié)果是斯科拉定理。

5、企業(yè)----評級方法，個人---評分方法,，

6：壓力測試主要采用最感性分析和情景分析，用來評估特定事件的變化，而不是預(yù)期損

7、、預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險敞口。

8、信用衍生產(chǎn)品可以采取現(xiàn)金或者實物的交割方式，違約保護在買方和賣方之間是不同

的。

9、客戶評分的驗證是商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)部評級體系的重要手段，它的內(nèi)容包括風(fēng)險違約區(qū)

分能力驗證，對違約概率與側(cè)轉(zhuǎn)卻行的驗證，檢驗評級結(jié)果及風(fēng)險參數(shù)在商業(yè)銀行信

貸流轉(zhuǎn)中的使用情況。

10、在確定商業(yè)銀行組合風(fēng)險限額管理中資本分配權(quán)重時，需要考慮的因素包括戰(zhàn)略

層面的重要性、目前的組合集中情況、經(jīng)濟前景、收益率等，不包括資產(chǎn)負債率。

11、相關(guān)系數(shù)的最大缺點是僅能用來計量線性相關(guān)，對于非線性相關(guān)，可以通過秩相

關(guān)系統(tǒng)和坎德爾系數(shù)進行計量。

12、清償優(yōu)先性是產(chǎn)品因素.

13、CreditMetrics（CM）是從資產(chǎn)組合的角度來看待信用風(fēng)險的，遠離是信用等級

變化分析，是將單一信用工具放入資產(chǎn)組合中衡量其對整個組合風(fēng)險狀況的作用.CR的違

約遵從泊松過程.

14、外部評級專業(yè)評級機構(gòu)對特定的債務(wù)人的償債能力和意愿的整體評估，主要依靠

專家定性分析，評級對象主要是政府和大企業(yè)，內(nèi)部評級主要對客戶的信用風(fēng)險及債項的

9

交易風(fēng)險進行評價。

15、違約概率預(yù)測轉(zhuǎn)確定的驗證常用的方法包括二項分布檢驗、卡方分布檢驗、正態(tài)

分布檢驗、檢驗給定年份相同或者不同等級PD的預(yù)測準確性等，不包括均勻分布。

16、CreditPortfolioView（CPV）模型認為違約率取決于：1、宏觀變量的歷史數(shù)據(jù)；

2、對整個經(jīng)濟體系產(chǎn)生影響的沖擊或者改革；3、僅影響單個宏觀變量的沖擊或者改革，

不包括宏觀變量的前景預(yù)測。

17、信用風(fēng)險監(jiān)測的方法有：6C、客戶信用評級方法、貸款分類方法、信用評分方法。

18、債項評級和客戶評級反映了信用風(fēng)險水平的兩個維度，客戶評級主要針對的是交

易主體，由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定。一個債務(wù)人只能有一個客戶評級，但可以有不同的交

易債項評級。

19、商業(yè)銀行客戶評分的驗證：1、是一個循環(huán)過程；2、是商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)部評級的

重要手段；3、《巴塞爾新資本協(xié)議》對內(nèi)部評級的驗證進行了詳細的闡釋；4、驗證的流

程和結(jié)果應(yīng)得到獨立與驗證設(shè)計和實施部門之外的部門的審閱。

20、我國商業(yè)銀行現(xiàn)無統(tǒng)一的違約定義，企業(yè)破產(chǎn)視同于違約。

①、Z計分模型認為，影響借款人違約概率的因素包括流動性、盈利性、活躍性、償債能

力等。Z值越高，違約概率越低。RiskCalc合用于非上市公司，CreditMonkor合用于上

市公司。

②、個人循環(huán)零售貸款是循環(huán)的，無抵押的，未承諾的，子組合內(nèi)對個人最高授信額度不

超過10萬歐元的。

③、貸款重組中，原貸款結(jié)構(gòu)的期限、金額、利率、費率、擔(dān)保進行調(diào)整。

④、企業(yè)風(fēng)險暴露（而不是個人零售風(fēng)險暴露）是商業(yè)銀行最主要的信用風(fēng)險暴露。

⑤、商業(yè)銀行的信用評分模型包括：1、線性概率模型；2、Logit模型；3、Probit模型；

4、線性辨別模型。

⑥、留置這一擔(dān)保形式，主要用于保管合同，加工承費合同等主合同。

⑦、集團內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購以及債務(wù)重組屬于橫向一體化集團的關(guān)

聯(lián)交易。

⑧、信用風(fēng)險具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征。

⑨、良好的風(fēng)險報告路徑應(yīng)采取縱向報送與橫向傳送相結(jié)合的矩陣式。

第四章：市場風(fēng)險管理

①、商業(yè)銀行的經(jīng)營重點已經(jīng)由傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)向為多元化的業(yè)務(wù)組合方式，從而

使商業(yè)銀行的風(fēng)險狀況變得更為復(fù)雜，所面臨的市場風(fēng)險也變得口益突出和重要。

②、市場風(fēng)險是指市場價珞（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變化而使銀行表

內(nèi)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。

③、市場風(fēng)險也分為：利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險。

④、利率風(fēng)險分為：重新定價風(fēng)險（期限錯配風(fēng)險）、收益率曲線風(fēng)險、基準風(fēng)險和期權(quán)

性風(fēng)險。1、重新定價風(fēng)險是最主要和最常見的利率風(fēng)險形式，是銀行資產(chǎn)、負債和表外

業(yè)務(wù)到期期限或者重新定價期限之間所存在的差異。2、收益率曲線風(fēng)險：是由不同期限

但具有相同風(fēng)險、流動性和稅收的收益率連接而形成的曲線，用以描述收益率與到期期

限之間的關(guān)系。（正常情況下，金融產(chǎn)品的到期期限越長，其到期收益率越高）；3、基

準風(fēng)險（利率定價基礎(chǔ)風(fēng)險）：利息收入與利息支出依據(jù)的基準利率變動不一致產(chǎn)生的風(fēng)

險；4、

10

期權(quán)性風(fēng)險：源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)性條款。期權(quán)性工具因具有

不對稱的支付特征而給期權(quán)出售方帶來的風(fēng)險。

⑤、匯率風(fēng)險是指由于匯率的不利變動而導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。匯率風(fēng)險來源的

10

業(yè)務(wù)活動是：銀行為客戶提供的外匯交易服務(wù)和銀行自身的外匯存款。外匯風(fēng)險可以分為

兩種：1、外匯交易風(fēng)險（客戶外匯交易服務(wù)、銀行外匯敞口頭寸）；2、外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。

⑥、股票價格風(fēng)險是指由于商業(yè)銀行持有的股票價格發(fā)生不利變動向給商業(yè)銀行帶來損失

的風(fēng)險。（目前國內(nèi)不允許商業(yè)銀行直接投資股票市場）

⑦、商品價格風(fēng)險是指商'業(yè)銀行所持有的各類商品價格發(fā)上不利變動而給商業(yè)銀行造成經(jīng)

濟損失的風(fēng)險。商品主要以在場內(nèi)自由交易的農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品等，特別以商品期貨的形式

為主。

⑧、黃金價格波動納入外匯風(fēng)險范疇，而不是商品價格風(fēng)險。

⑨、即期是指現(xiàn)金交易或者現(xiàn)貨交易，交易的一方按約定價格買入或者賣出一定數(shù)額的金

融資產(chǎn)，交付及付款在合約訂立后的兩個營業(yè)日內(nèi)完成。慣例最遲于現(xiàn)貨交易后兩天執(zhí)

行。⑩、遠期通常包括遠期外匯交易和遠期利率合約。遠期外匯交易是由交易雙方約定

在未來某個特定日期，依交易時所約定的幣種、匯率和金額進行交割的外匯交易。遠期

匯率反映了貨幣的遠期價值，其決定因素包括即期匯率、兩種貨幣之間的利率差、期限。

遠期外匯交易是最常用的對沖匯率風(fēng)險、鎖定外匯成本的方法。遠期匯率可以根據(jù)傳統(tǒng)

的利率平價理論推導(dǎo)出來。遠期利率合約是指交易雙方允許在合約簽訂口，提前確定未

來一段時間內(nèi)的貸款或者投資利率，協(xié)定利率的期限通常是1個月至1年，是一項表外

業(yè)務(wù)。

1、根據(jù)傳統(tǒng)的利率平價理論，高利率國貨幣在期匯市場上趨于貶值，而低利率國貨幣在

期匯市場上趨于升值。

2、期貨是在場內(nèi)進行交易的標準化遠期合約，包括金融期貨和商品期貨等。金融期貨占

80%交易，包括利率期貨（長期和短期3個月）、貨幣期貨、指數(shù)期貨。期貨市場的兩

項基本經(jīng)濟功能：1、對沖市場風(fēng)險的功能；2、價值發(fā)現(xiàn)的功能。

3、遠期和期貨的區(qū)別：1、遠期是非標準化的，期貨是標準化的；2、遠期有跳風(fēng)險，

期貨的違約風(fēng)險由交易所承擔(dān)；3、遠期的流動性較差，合約需要持有到期；期貨流

動性較好，合約可以在到期之前隨時平倉。

4、互換是指交易雙方約定在將來某一時期內(nèi)相互交換一系列現(xiàn)金流的合約。常見的有利

率互換（兩個交易對手僅就利息支付進行相互交換，并不涉及本金的交換）和貨幣互

換（交易雙方基于不同貨幣進行的現(xiàn)金流交換）。

5、期權(quán)：非線性衍生產(chǎn)品，賦予其持有者擁有在將來某個時段內(nèi)已確定價格購買或者出

手表的資產(chǎn)的權(quán)利而非義務(wù)。期權(quán)是一種權(quán)利，所以在購買時，必須支付期權(quán)賣方

一筆期權(quán)費。按照交易權(quán)利分類：1、買方期權(quán)］看漲期權(quán)）：買方擁有以約定的價

格向期權(quán)的賣方買入約定數(shù)量的表的資產(chǎn)的權(quán)利；2、賣方期權(quán)（看跌期權(quán)）：買方

擁有以約定的價格向期權(quán)的賣方賣出約定書最的標的資產(chǎn)的權(quán)利。按照履約方式分

類：1、美式期權(quán)：期權(quán)的買方可以在此期間隨時要求期權(quán)的賣方履行期權(quán)合約；2、

歐式期權(quán)：在期權(quán)到期日前，不得要求期權(quán)的賣方履行期權(quán)合約，只能在到期日執(zhí)

行。按照執(zhí)行價格分類：1、價內(nèi)期權(quán)；2、平價期權(quán)；3、價外期權(quán)。

6、期權(quán)的價值（期權(quán)費、權(quán)利金），內(nèi)在價值+時間價值.期權(quán)的時間價值隨著到期日的

臨近而降低，到期日當天期權(quán)的時間價值為零。

7、根據(jù)期權(quán)定價模型獲得期權(quán)的理論價格。

8、根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的資產(chǎn)分類要求，商業(yè)銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)可劃分為銀行賬戶資產(chǎn)和交易

賬戶資產(chǎn)。

9、為交易目的而持有的頭寸是指，在短期內(nèi)有目的地持有以便轉(zhuǎn)手出售，從實際或者預(yù)

期的短期價格波動中獲利或者鎖定套利的頭寸。交易賬戶中的項目通常按市場價格

計價（盯市），當缺乏可參考的市場價格時，可以按模型定價（盯模）。

11

10、記入交易賬戶的頭寸應(yīng)當滿足以下基本要求：1、具有高級管理層批準的書面的頭

寸/金融工具和投資組合的交易策略；2、具有明確的頭寸管理政策和程序，包括設(shè)置

頭寸限額并進行監(jiān)控；3、具有明確的、與銀行交易策略一致的監(jiān)控頭寸的政策和程

11

序。

11、0銀行的其他業(yè)務(wù)（存貸款業(yè)務(wù)）通常按歷史成本計價。

12、資產(chǎn)分類是商業(yè)銀行實施市場風(fēng)險管理和計提市場風(fēng)險資本的前提和基礎(chǔ)。

13、資產(chǎn)分類監(jiān)管標準的優(yōu)點是直接面向風(fēng)險管理，缺點是可操作性相對較弱。國際

會計準則對金融資產(chǎn)劃分的優(yōu)點在于，它是基于會計核算的劃分，而且按照確認、計

量、記錄和報告等程序嚴格界定了進入四類賬戶的標準、時間和數(shù)量，以及在賬戶之

間變動、終止的量化標準，有強大的會計核算理論和銀行流程架構(gòu)、基礎(chǔ)信息支持；

缺點是財務(wù)會計意義上的劃分著重強調(diào)的是權(quán)益和現(xiàn)金流量變動的關(guān)系和影響，無法

真實反映商業(yè)銀行在盈利的同時所承擔(dān)的風(fēng)險狀況。

14、名義價值是指金融資產(chǎn)根據(jù)歷史成本所反映的賬面價值。市場價值；公允價值為

交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或者債權(quán)價值。與市場價值相比，公允價值的定

義更廣、更概括。在大多數(shù)情況下市場價值可以代表公允價值，但若沒有證據(jù)表明

資產(chǎn)交易市場存在時，公允價值可通過收益法或者成本法來獲得。公允價值的獲得方

法：1、直接可以獲得市場價值；2、如果不能獲得的市場價值，采用公認的模型估

算市場價格；3、實際支付價格；4、允許使用企業(yè)特定的數(shù)據(jù)。

15、市值重估是指對交易賬戶頭寸重新估算其市場價值。在市場風(fēng)險管理實踐中，商

業(yè)銀行應(yīng)當對交易賬戶頭寸按市值每日至少重估一次價值。

16、在進行市值重估時，通常采用以下兩種方法：1、盯市：按市場價值計算；2、盯

模：按模型計算。

17、敞口就是風(fēng)險暴露，是銀行所持有的各類風(fēng)險性資產(chǎn)余額，

18、狹義上的敞口是指外匯敞口頭寸，分為單幣種敞口頭寸和總敞口頭寸。單幣種敞

口頭寸是指每種貨幣的即期凈敞口頭寸（即期資產(chǎn)一即期負債）、遠期凈敞口頭寸

（買入遠期合約一賣出遠期合約）、期權(quán)敞口頭寸以及其他敞口頭寸之和，反映單

一貨幣的外匯風(fēng)險。

19、如果某種貨幣的敞口頭寸為正值，說明機構(gòu)在該幣種上處于多頭；反之是空頭。

黃金敞口頭寸也采用這種方法計量。

20、總敞口頭寸反映整個貨幣組合的外匯風(fēng)險：計算方法包括三種：1、累計總敞口頭

寸法：計算所有貨幣的多頭與空頭的總和，相對保守。2、凈總敞口頭寸法：等于所

有外幣多頭總額與空頭總額之差，較為激進。3、短邊法：首先計算所有幣種的多頭

和空頭，比較絕對值較大的作為銀行的總敞口頭寸，優(yōu)點是即考慮到多頭與空頭同時

存在風(fēng)險，又考慮到它們之間的抵補效應(yīng)。

1、久期是用于對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度或者利率彈性的衡量。麥考利久期計算公

式：二:EP,AP=一PxDxWo市場利率與固定收益產(chǎn)品的價格成反比例，

dY（1+y）（1+y）

久期越長，其變動幅度也就越大。

2、久期缺口計算公式：久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期一（總資產(chǎn)/總負債）*負債加權(quán)

平均久期。具體為：久期缺口=口從一&2）在絕大多數(shù)情況下，銀行的久期缺口

A

都為正值，此時，如果市場利率下降，資產(chǎn)與負債的價值都會增加，但資產(chǎn)增加的幅

度更大，銀行市場價值將增加；如果市場利率上升，資產(chǎn)與負債的價值都會減少，但

資產(chǎn)減少的幅度更大，銀行市場價值將會減少。資產(chǎn)負債久期缺口的絕對值越大，銀

行整體市場價值對利率的敏感度就越高，于是整體的利率風(fēng)險敞口也越大。

3、收益率曲線是用以描述收益率與到期期限之間的關(guān)系。收益率曲線有四種狀態(tài)：1、

正向收益率曲線：投資期限越長，收益率越高，最常見的狀態(tài)，流動性偏好也論。2、

12

反向收益率曲線：在某一時點上，投資期限越長，收益率越低，發(fā)生于資金供需不平

衡時；3、水平收益率曲線：收益率的高低與投資期限的長短無關(guān)；4、波動收益率曲

線：不規(guī)則波動。

4、如果正向收益率曲線變陡，可以買入期限較短的金融產(chǎn)品，賣出期限較長的金融產(chǎn)品；

如果變的平整，可以買入期限較長的金融產(chǎn)品，賣出期限較短的金融產(chǎn)品。

5、收益率曲線的特征：1、代表性：2、操作性；3、解釋性（債券價格偏離收益率曲線

推算出來的理論價格的原因：A、流動性不足，無法修正；B、流動性過大，短暫現(xiàn)

象）；4、分析性。

6、缺口分析是用來衡量利率變動對銀行當期收益的影響。資產(chǎn)加之表外業(yè)務(wù)大于負債，

產(chǎn)生了正確口，即資產(chǎn)敏感型缺口，市場利率下降會導(dǎo)致銀行的凈利息收入下降；反

之，如果是負債敏感型缺口，市場利率的上升會導(dǎo)致銀行的凈利息收入下降。

7、缺口分析的缺點和局限性：1、假定同一時間段內(nèi)的所有頭寸的到期時偶爾重新定價

時間相同，忽略了同一時間段內(nèi)不同頭寸的到期時偶爾利率重新定價期限的差異；2、

只考慮了由于重新定價期限的不同而帶來的利率風(fēng)險，而未考慮當利率水平變化時，

各種金融產(chǎn)品因基準利率的調(diào)整幅度不同產(chǎn)生的利率風(fēng)險，也未考慮因利率環(huán)境變化

改變而引起的支付時間的變化；3、非利息收入日益成為銀行當期收益的重要來源，

但大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動對非利息收入的影響；4、缺口分析只是考慮利

率變動對銀行當期收益的影響，未考慮利率變動對銀行整體經(jīng)濟價值的影響，所以只

能反映利率變動的短期影響。

8、普通而言，金融工具的到期日或者距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之

前支付的金額越小，則久期的絕對值越高，表明利率變動將會對銀行的經(jīng)濟價值產(chǎn)

生較大的影響。

9、與缺口分析相比，久期分析是一種更為先進的利率風(fēng)險計量方法，能計量利率風(fēng)險對

銀行整體經(jīng)濟價值的影響，但同樣