2025期貨從業(yè)人員資格仿真試卷帶解析1.期貨市場的主要功能不包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.投機獲利C.規(guī)避風(fēng)險D.資產(chǎn)配置答案：B分析：期貨市場主要功能有價格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險和資產(chǎn)配置等。投機獲利只是部分參與者的行為，并非市場主要功能。2.以下屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.黃金期貨D.外匯期貨答案：C分析：黃金期貨屬于商品期貨，利率期貨、股指期貨、外匯期貨屬于金融期貨。3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。4.期貨交易中，保證金的作用不包括（）。A.降低交易成本B.控制市場風(fēng)險C.提高市場流動性D.增加市場波動答案：D分析：保證金可降低交易成本、控制市場風(fēng)險、提高市場流動性，不會增加市場波動。5.當(dāng)基差變小時，屬于（）。A.基差走強B.基差走弱C.基差不變D.無法判斷答案：B分析：基差變小即基差走弱。基差=現(xiàn)貨價格期貨價格。6.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險預(yù)防機制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險D.獲得額外收益答案：B分析：套期保值是通過建立對沖組合，用期貨市場盈虧彌補現(xiàn)貨市場盈虧，實現(xiàn)規(guī)避價格風(fēng)險。7.以下關(guān)于期貨投機的說法，正確的是（）。A.期貨投機者主要通過套期保值獲取收益B.期貨投機者承擔(dān)了期貨價格波動的風(fēng)險C.期貨投機交易只能在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行D.期貨投機交易是期貨市場必不可少的組成部分答案：B分析：期貨投機者通過預(yù)測期貨價格波動獲取收益，承擔(dān)價格波動風(fēng)險；可在期貨交易所內(nèi)和場外進(jìn)行投機；套期保值才是期貨市場必不可少的組成部分。8.以下屬于技術(shù)分析理論的是（）。A.需求供給理論B.道氏理論C.宏觀經(jīng)濟(jì)理論D.行業(yè)周期理論答案：B分析：道氏理論是技術(shù)分析理論，需求供給理論、宏觀經(jīng)濟(jì)理論、行業(yè)周期理論屬于基本面分析相關(guān)內(nèi)容。9.在期貨交易中，當(dāng)客戶的保證金不足，且未能在規(guī)定時間內(nèi)補足時，期貨公司會（）。A.強行平倉B.降低保證金比例C.要求客戶增加保證金D.允許客戶繼續(xù)持倉答案：A分析：客戶保證金不足且未在規(guī)定時間補足，期貨公司會強行平倉以控制風(fēng)險。10.以下關(guān)于期貨套利的說法，錯誤的是（）。A.套利的收益具有不確定性B.套利交易有助于價格發(fā)現(xiàn)C.套利交易是無風(fēng)險的D.套利可以分為跨期套利、跨品種套利和跨市場套利答案：C分析：套利并非無風(fēng)險，只是風(fēng)險相對較小，其收益有不確定性，能促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)，有跨期、跨品種、跨市場套利等類型。11.期貨市場的風(fēng)險具有（）特征。A.不可控性B.不可預(yù)測性C.可防范性D.不可分散性答案：C分析：期貨市場風(fēng)險雖客觀存在，但具有可防范性，可通過多種措施進(jìn)行管理和控制。12.下列不屬于期貨市場監(jiān)管目標(biāo)的是（）。A.保護(hù)投資者合法權(quán)益B.保障市場穩(wěn)健運行C.消除市場風(fēng)險D.促進(jìn)市場功能發(fā)揮答案：C分析：市場風(fēng)險無法消除，期貨市場監(jiān)管目標(biāo)是保護(hù)投資者權(quán)益、保障市場穩(wěn)健運行、促進(jìn)市場功能發(fā)揮。13.期貨交易所實行（）制度。A.全員結(jié)算B.分級結(jié)算C.會員結(jié)算D.客戶結(jié)算答案：B分析：我國期貨交易所實行分級結(jié)算制度，分為結(jié)算會員和非結(jié)算會員。14.某投資者買入一份期貨合約，在合約到期前，他可以通過（）方式了解該合約的相關(guān)信息。A.期貨公司B.期貨交易所網(wǎng)站C.新聞媒體D.以上都是答案：D分析：投資者可通過期貨公司、期貨交易所網(wǎng)站、新聞媒體等多種途徑了解合約相關(guān)信息。15.當(dāng)期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，這種市場狀態(tài)稱為（）。A.正向市場B.反向市場C.牛市D.熊市答案：A分析：期貨價格高于現(xiàn)貨價格為正向市場，反之是反向市場。16.期貨交易中，當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度的特點不包括（）。A.對所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進(jìn)行結(jié)算B.對平倉頭寸與未平倉頭寸均進(jìn)行結(jié)算C.結(jié)算價格為當(dāng)日收盤價D.當(dāng)日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧答案：C分析：結(jié)算價格一般是當(dāng)日加權(quán)平均價，并非收盤價，A、B、D是當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度特點。17.以下關(guān)于期貨公司的說法，錯誤的是（）。A.期貨公司是中介機構(gòu)B.期貨公司可以代理客戶進(jìn)行期貨交易C.期貨公司可以為客戶提供投資咨詢服務(wù)D.期貨公司可以直接參與期貨交易答案：D分析：期貨公司是中介機構(gòu)，可代理客戶交易、提供咨詢服務(wù)，但不能直接參與期貨交易。18.套期保值的效果主要取決于（）。A.基差的變動B.期貨價格的變動C.現(xiàn)貨價格的變動D.市場供求關(guān)系的變動答案：A分析：套期保值效果主要取決于基差變動，基差變化影響套期保值的盈虧情況。19.某投資者預(yù)計大豆價格將上漲，他應(yīng)該（）。A.買入大豆期貨合約B.賣出大豆期貨合約C.買入大豆現(xiàn)貨D.賣出大豆現(xiàn)貨答案：A分析：預(yù)計價格上漲，買入期貨合約，待價格上升后平倉獲利。20.期貨市場的交割方式主要有（）。A.現(xiàn)金交割和實物交割B.協(xié)議交割和強制交割C.倉庫交割和廠庫交割D.集中交割和滾動交割答案：A分析：期貨市場交割方式主要是現(xiàn)金交割和實物交割。21.以下關(guān)于期權(quán)的說法，正確的是（）。A.期權(quán)買方要繳納保證金B(yǎng).期權(quán)賣方有執(zhí)行的權(quán)利C.期權(quán)是一種選擇權(quán)D.期權(quán)的到期日不可約定答案：C分析：期權(quán)是一種選擇權(quán)，買方有權(quán)利無義務(wù)，不繳納保證金；賣方有義務(wù)無權(quán)利，需繳納保證金；期權(quán)到期日可約定。22.某期權(quán)的執(zhí)行價格為50元，標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格為55元，該期權(quán)為（）。A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.無法判斷答案：A分析：對于看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)價格大于執(zhí)行價格為實值期權(quán)。23.期貨市場的基本交易制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.大戶報告制度D.熔斷制度答案：D分析：期貨市場基本交易制度有保證金、漲跌停板、大戶報告等制度，熔斷制度不是基本交易制度。24.以下屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.能源期貨D.國債期貨答案：D分析：國債期貨屬于金融期貨，農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源期貨屬于商品期貨。25.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以采取的措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).限制出金C.暫停交易D.降低手續(xù)費答案：D分析：市場異常時，交易所可提高保證金、限制出金、暫停交易等，降低手續(xù)費不能應(yīng)對異常情況。26.某投資者進(jìn)行跨期套利，買入近期合約，賣出遠(yuǎn)期合約，若近期合約價格漲幅大于遠(yuǎn)期合約，該套利（）。A.盈利B.虧損C.持平D.無法判斷答案：A分析：買入近期合約、賣出遠(yuǎn)期合約的正向套利，近期合約漲幅大于遠(yuǎn)期合約，會盈利。27.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)當(dāng)遵守（）。A.中國證監(jiān)會的規(guī)定B.期貨交易所的規(guī)則C.期貨業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則D.以上都是答案：D分析：期貨從業(yè)人員要遵守中國證監(jiān)會規(guī)定、期貨交易所規(guī)則、期貨業(yè)協(xié)會自律規(guī)則。28.以下關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯誤的是（）。A.期貨價格具有公開性B.期貨價格具有預(yù)期性C.期貨價格具有權(quán)威性D.期貨價格不能反映未來供求關(guān)系答案：D分析：期貨價格能反映未來供求關(guān)系，具有公開性、預(yù)期性、權(quán)威性等特點。29.套期保值者的目的是（）。A.獲得投機收益B.轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險C.控制市場價格D.影響市場供求答案：B分析：套期保值者目的是轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險，而非投機獲利、控制價格或影響供求。30.某期貨合約的成交量是指（）。A.該合約當(dāng)日的買賣合約數(shù)量B.該合約當(dāng)日的持倉合約數(shù)量C.該合約所有未平倉合約數(shù)量D.該合約上一交易日的買賣合約數(shù)量答案：A分析：成交量指當(dāng)日買賣合約的數(shù)量。31.以下關(guān)于期貨交易指令的說法，正確的是（）。A.限價指令可以按客戶指定價格成交B.市價指令可以按客戶指定價格成交C.止損指令是在價格上漲時賣出D.停止限價指令是立即執(zhí)行的指令答案：A分析：限價指令按指定價格成交；市價指令按市場最優(yōu)價格成交；止損指令在價格達(dá)到設(shè)定價位時執(zhí)行；停止限價指令不是立即執(zhí)行。32.期貨市場的風(fēng)險來源不包括（）。A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.政策風(fēng)險答案：D分析：期貨市場風(fēng)險來源有市場、信用、操作等風(fēng)險，政策風(fēng)險是宏觀層面風(fēng)險，不是期貨市場特有風(fēng)險來源。33.某投資者持有一份期貨合約多頭頭寸，他可以通過（）方式了結(jié)頭寸。A.賣出平倉B.買入平倉C.實物交割D.A和C答案：D分析：多頭頭寸可通過賣出平倉或?qū)嵨锝桓盍私Y(jié)。34.以下關(guān)于期貨交易所會員的說法，錯誤的是（）。A.會員必須是法人B.會員享有一定的權(quán)利C.會員需履行一定的義務(wù)D.會員分為結(jié)算會員和非結(jié)算會員答案：A分析：會員可以是法人也可以是自然人，會員享有權(quán)利、履行義務(wù)，分為結(jié)算和非結(jié)算會員。35.當(dāng)市場處于反向市場時，基差為（）。A.正值B.負(fù)值C.零D.無法判斷答案：A分析：反向市場中，現(xiàn)貨價格高于期貨價格，基差為正值。36.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別不包括（）。A.交易對象不同B.交易目的不同C.交易場所不同D.交易時間相同答案：D分析：期貨與現(xiàn)貨交易對象、目的、場所不同，交易時間也有差異。37.以下關(guān)于期貨投機和套期保值的區(qū)別，說法錯誤的是（）。A.投機交易主要關(guān)注價格波動，套期保值關(guān)注價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移B.投機交易承擔(dān)價格風(fēng)險，套期保值規(guī)避價格風(fēng)險C.投機交易的目的是獲利，套期保值的目的是鎖定成本或利潤D.投機交易和套期保值都不需要繳納保證金答案：D分析：投機和套期保值都需繳納保證金，A、B、C是兩者區(qū)別。38.某期貨合約的持倉量是指（）。A.該合約當(dāng)日的買賣合約數(shù)量B.該合約當(dāng)日的持倉合約數(shù)量C.該合約所有未平倉合約數(shù)量D.該合約上一交易日的買賣合約數(shù)量答案：C分析：持倉量是所有未平倉合約數(shù)量。39.以下屬于期貨市場監(jiān)管手段的是（）。A.法律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.行政手段D.以上都是答案：D分析：期貨市場監(jiān)管有法律、經(jīng)濟(jì)、行政等手段。40.套期保值的操作原則不包括（）。A.交易方向相反原則B.商品種類相同原則C.商品數(shù)量相等原則D.交易時間相同原則答案：D分析：套期保值操作原則有交易方向相反、商品種類相同、商品數(shù)量相等、月份相同或相近等，不要求交易時間相同。41.某投資者預(yù)計原油價格將下跌，他應(yīng)該（）。A.買入原油期貨合約B.賣出原油期貨合約C.買入原油現(xiàn)貨D.賣出原油現(xiàn)貨答案：B分析：預(yù)計價格下跌，賣出期貨合約，待價格下降后平倉獲利。42.以下關(guān)于期權(quán)價格的影響因素，說法錯誤的是（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價格越高，看漲期權(quán)價格越高B.執(zhí)行價格越高，看跌期權(quán)價格越高C.期權(quán)到期時間越長，期權(quán)價格越低D.市場波動率越大，期權(quán)價格越高答案：C分析：期權(quán)到期時間越長，期權(quán)價格越高，A、B、D說法正確。43.期貨公司向客戶收取的保證金屬于（）。A.期貨公司自有資金B(yǎng).客戶自有資金C.期貨交易所資金D.中國證監(jiān)會監(jiān)管資金答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶自有資金。44.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)過度投機時，監(jiān)管機構(gòu)可以采取的措施有（）。A.提高保證金比例B.限制開倉數(shù)量C.加強市場監(jiān)測D.以上都是答案：D分析：監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)對過度投機可提高保證金、限制開倉、加強監(jiān)測等。45.以下關(guān)于跨品種套利的說法，正確的是（）。A.跨品種套利只適用于相關(guān)商品B.跨品種套利的風(fēng)險比單邊投機小C.跨品種套利的收益比單邊投機高D.跨品種套利可以在不同市場進(jìn)行答案：B分析：跨品種套利適用于存在一定關(guān)聯(lián)的商品，風(fēng)險比單邊投機小，收益不一定比單邊投機高，是在同一市場不同品種間進(jìn)行。46.期貨從業(yè)人員應(yīng)遵守的職業(yè)操守不包括（）。A.誠實守信B.勤勉盡責(zé)C.內(nèi)幕交易D.保守秘密答案：C分析：期貨從業(yè)人員應(yīng)誠實守信、勤勉盡責(zé)、保守秘密，不能進(jìn)行內(nèi)幕交易。47.某期貨合約的漲跌停板幅度為±4%，上一交易日結(jié)算價為1000元，當(dāng)日該合約的漲停板價格為（）元。A.1040B.1004C.960D.1000答案：A分析：漲停板價格=上一交易日結(jié)算價×（1+漲跌停板幅度）=1000×（1+4%）=1040元。48.以下關(guān)于期貨市場的功能，說法正確的是（）。A.期貨市場可以完全消除價格風(fēng)險B.期貨市場可以提高資金使用效率C.期貨市場可以降低交易成本D.期貨市場可