海南海口金融案例分析27-May-255/27/20251華中科技大學(xué)海口市投融資平臺(tái)建設(shè)及

貸款配套資本金來源創(chuàng)新

5/27/20252華中科技大學(xué)主 題海南省狀況?？谑袪顩r投融資平臺(tái)建設(shè)貸款配套資本金來源創(chuàng)新5/27/20253華中科技大學(xué)海南省狀況海南是個(gè)發(fā)展的地方用于城市建設(shè)的資金不多5/27/20254華中科技大學(xué)1、海南地位與特點(diǎn)

中國熱帶島嶼省份、海洋大省、全國最大經(jīng)濟(jì)特區(qū)，第三產(chǎn)業(yè)相對發(fā)達(dá)，第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展薄弱，海南經(jīng)濟(jì)發(fā)展在全國處于中游水平，在東部沿海地區(qū)處于下游水平，旅游和熱帶高效農(nóng)業(yè)是海南發(fā)展的兩大優(yōu)勢。5/27/20255華中科技大學(xué)2、海南發(fā)展環(huán)境國內(nèi)：首屆泛珠三角區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作洽談會(huì)召開

“9＋2”合作為海南快速發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)新的機(jī)會(huì)。

國際：2010年“中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)”的全面建立

對海南在熱帶旅游、熱帶農(nóng)業(yè)、熱帶水果等產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)和一定的發(fā)展機(jī)遇。5/27/20256華中科技大學(xué)3、海南城市建設(shè)資金使用情況5/27/20257華中科技大學(xué)海口市狀況?？谑浅燥埖呢?cái)政5/27/20258華中科技大學(xué)1、?？诮鼛啄甑呢?cái)政狀況?？谑?000年－2004年財(cái)政收入（億元）5/27/20259華中科技大學(xué)2、?？谠诤Ｄ系牡匚?/27/202510華中科技大學(xué)3、?？谠谌珖鞘兄械牡匚?/27/202511華中科技大學(xué)?？谑型度谫Y平臺(tái)建設(shè)5/27/202512華中科技大學(xué)1、傳統(tǒng)城建融資模式的局限性城建資金來源渠道單一，主要來源于財(cái)政收入、土地批租費(fèi)、城市維護(hù)費(fèi)等（政府無償劃撥方式或政府舉債）對土地資源的開發(fā)和運(yùn)營不夠重視，僅靠大量土地資源廉價(jià)批租（包括劃地補(bǔ)償），破壞了土地市場的供求關(guān)系缺乏資產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)作機(jī)制，變現(xiàn)存量資產(chǎn)比例不高5/27/202513華中科技大學(xué)2、?？谑型度谫Y平臺(tái)概況成立海口市城市建設(shè)投資有限公司2003年6月11日注冊登記，注冊資本2億元人民幣主要職能：負(fù)責(zé)?？谑谐鞘型恋刭Y產(chǎn)的經(jīng)營，盤活我市其他城市資產(chǎn)，完成我市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的融資、投資、開發(fā)、收益與還貸性質(zhì)為國有獨(dú)資綜合性投資公司5/27/202514華中科技大學(xué)3、?？谑型度谫Y平臺(tái)建設(shè)情況《開發(fā)性金融合作協(xié)議》簽訂

2003年9月25日與開行簽訂了“政府入口，市場出口”的《開發(fā)性金融合作協(xié)議》，獲得120億元的授信額度，在籌集大規(guī)模城建資金上取得重大突破，體現(xiàn)了重大的理論與實(shí)踐創(chuàng)新融入資金情況

截至2004年底，與開行貸款簽約金額18.5億元，用于?？谑械某鞘薪ㄔO(shè)，極大的改變了海口市的城市面貌。投融資平臺(tái)建設(shè)情況

整合體制資源，加強(qiáng)制度建設(shè)，打造信用基礎(chǔ)整合城市資源，加強(qiáng)現(xiàn)金流建設(shè)，兌現(xiàn)信用承諾加強(qiáng)城投公司的法人建設(shè)，構(gòu)筑融資平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)“政府入口，市場出口”，減輕財(cái)政還款壓力5/27/202515華中科技大學(xué)資本運(yùn)作城市資源城投公司再融資基建投資現(xiàn)金流開行貸款投資優(yōu)化、增值開發(fā)經(jīng)營產(chǎn)生發(fā)放再投入償還4、投融資平臺(tái)現(xiàn)金回流機(jī)制償還5/27/202516華中科技大學(xué)貸款配套資本金來源創(chuàng)新開行貸款資金要求50％資本金配套5/27/202517華中科技大學(xué)1、通過市場化運(yùn)作手段，盤活城市的各類資產(chǎn)資源

土地資源

城市特許經(jīng)營權(quán)以及冠名權(quán)、廣告設(shè)置權(quán)等

城市大型基礎(chǔ)設(shè)施及非經(jīng)營性資產(chǎn)

其他收入來源

5/27/202518華中科技大學(xué)2、市政基礎(chǔ)設(shè)施改造、新建

的前期投入資金利用利用已建市政基礎(chǔ)設(shè)施改造、新建市政基礎(chǔ)設(shè)施拆遷的前期投資作為整個(gè)項(xiàng)目的配套資本金充分利用了政府在市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時(shí)前期已投入資金5/27/202519華中科技大學(xué)3、項(xiàng)目與土地捆綁開發(fā)道路投資與相鄰?fù)恋赝顿Y捆綁為一個(gè)項(xiàng)目開發(fā)利用土地的征用、拆遷等投資作為整個(gè)項(xiàng)目的配套資本金5/27/202520華中科技大學(xué)4、土地滾動(dòng)開發(fā)用前一期的土地收益作為后一期土地開發(fā)的配套資本金利于節(jié)約資金成本，提高資金使用效益5/27/202521華中科技大學(xué)5、配套資本金的解決給海

口城市建設(shè)帶來的影響建立了良好的政府信用，開行貸款資金得以按計(jì)劃順利使用資金及時(shí)到位保證了?？谑谐鞘薪ㄔO(shè)工程按計(jì)劃進(jìn)行減輕了海口的財(cái)政資金壓