基金從業(yè)基礎(chǔ)學(xué)問3

L假設(shè)某投資者有1000。份基金A,T日該基金發(fā)布公告，擬以T+2日

為除權(quán)日進(jìn)行利洞安排，每1。份安排現(xiàn)金。.5元，T+2日該基金份額

凈值為1.635,除權(quán)后該基金的基金份額凈值為。元，該投資者可分

得現(xiàn)金股利。。

r1.135,5000

1.635,5000

1.585,500

1.630,500

2,設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必需經(jīng)（）批準(zhǔn)。

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

‘中國(guó)人民銀行

機(jī)構(gòu)所在地的地方人民政府

3,以下我國(guó)證券交易所，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

證券交易所應(yīng)當(dāng)創(chuàng)建公開、公允、公正的市場(chǎng)環(huán)境，保證證券交易

所的職能正常發(fā)揮

證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院確定

證券交易所是為證券集中交易供應(yīng)場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交

易，實(shí)行自律管理的法人

證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，其本身不持有證券，也不進(jìn)

行證券的買賣，但可以確定證券交易的價(jià)格

4,關(guān)于交易成本，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

在證券交易結(jié)束后還須要支付給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)肯定費(fèi)用，這部

分費(fèi)用稱為過戶費(fèi)

印花稅是依據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，在股票成交后對(duì)買賣雙方投資者依據(jù)

規(guī)定的稅率分別征收的稅金

傭金是指交易勝利后，投資者依據(jù)交易筆數(shù)付給經(jīng)紀(jì)人的費(fèi)用

證券公司對(duì)于不同的投資者往往會(huì)采納不同的交易傭金費(fèi)率

5,下列不屬于場(chǎng)內(nèi)證券交易特殊規(guī)定與事項(xiàng)的是（）。

大宗交易

固定收益證券綜合電子平臺(tái)

互換交易

開盤價(jià)和收盤價(jià)

6,以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易

B股實(shí)行次日起回轉(zhuǎn)交易

債券競(jìng)價(jià)交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

專項(xiàng)資產(chǎn)管理支配收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

7，目前，我國(guó)托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資產(chǎn)清算主要采納兩種模式，包括（）和

（）。

共同對(duì)手方結(jié)算模式、逐筆清算模式

托管人結(jié)算模式、券商結(jié)算模式

凈額實(shí)收模式、全額交收模式

貨銀應(yīng)付模式、軋差交收模式

8,我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的現(xiàn)券交易品種不包括（）。

超短期融資債券

資產(chǎn)支持證券

企業(yè)債

可轉(zhuǎn)債

9，目前，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易的結(jié)算日有0和0兩種，其中T

為交易達(dá)成日。

T+l,T+3

rT+0,T+1

'T+3,T+5

rT+2,T+3

io，下列關(guān)于質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的說(shuō)法，不正確的是（）。

與現(xiàn)券交易一樣，質(zhì)押式回購(gòu)從1997年起先就在銀行間債券市場(chǎng)

開展

質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)方全部

1天和7天回購(gòu)是交易量最大、最為活躍的品種

對(duì)質(zhì)押式回購(gòu)交易的首期結(jié)算應(yīng)選擇見款付券或券款應(yīng)付結(jié)算方

式

口,按交易方式分類，下列是銀行間債券市場(chǎng)的交易品種，但不是交易

所債券市場(chǎng)交易品種的是（）。

現(xiàn)券交易

融資融券

遠(yuǎn)期交易

質(zhì)押式回購(gòu)

12,中國(guó)證監(jiān)會(huì)和（）依法依據(jù)各自職能對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券

投資實(shí)施監(jiān)督管理。

證券交易所

國(guó)家外匯管理局

證券業(yè)協(xié)會(huì)

r國(guó)務(wù)院

13.依據(jù)（）的要求，基金管理公司應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程

序，建立相關(guān)的信息披露制度和內(nèi)部限制制度，履行信息披露義務(wù)，并

在估值方法和調(diào)整幅度作出重大改變時(shí)進(jìn)行公告或說(shuō)明。

《證券投資基金法》

《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)看法》

《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》

《證券投資基金銷售管理方法》

14,關(guān)于基金資產(chǎn)估值須要考慮的因素，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

我國(guó)封閉式基金每個(gè)交易日估值，每周披露一次份額凈值

r海外基金的估值頻率較低，一般是每月估值一次

交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值

交易活躍的證券，干脆采納交易價(jià)格對(duì)其估值

15,復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值，由（）對(duì)外公布。

基金托管人

基金管理人

基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

基金銷售機(jī)構(gòu)

16,()應(yīng)履行復(fù)核、審查基金管理公司計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金

份額申購(gòu)、贖回價(jià)格的責(zé)任。

’基金持有人

‘基金托管人

基金銷售機(jī)構(gòu)

r指定會(huì)計(jì)師事務(wù)所

題號(hào)：17/100

首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以牢靠計(jì)量公允價(jià)值

的狀況下按0計(jì)量。

答案區(qū)域

'公允價(jià)值

面值

每股凈資產(chǎn)

成本

單選題

題號(hào)：18/100

目前管理人酬勞、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)是按資產(chǎn)凈值的肯定比例計(jì)提支付

的，在計(jì)算基金凈值時(shí)已經(jīng)將費(fèi)用扣除，所以大部分0類基金投資者對(duì)

此并不太敏感。

股票類

債券類

r貨幣市場(chǎng)

’以上都不是

單選題

題號(hào)：19/100

持倉(cāng)集中度分析是通過計(jì)算前0只股票占基金凈值的比例來(lái)分析基金是

否傾向于集中投資。

5

10

15

20

單選題

題號(hào)：20/100

關(guān)于基金分紅方式，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

貨幣基金只能選擇分紅再投資

開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資

封閉式基金可選擇分紅再投資

'基金份額持有人可以選擇修改分紅方式

單選題

題號(hào)：21/100

投資者A于T日（周五）贖回貨幣基金，那么該投資者享有（）利潤(rùn)。

T日

T日、T+l口、T+2日、T+3口

T日、T+l日、T+2日

T日，T+l日

單選題

題號(hào)：22/100

基金管理公司必需以。為基金會(huì)計(jì)核算主體。

所管理的全部基金總體

所管理的不同基金類別

基金管理公司

所管理的每只基金

單選題

題號(hào)：23/100

以下關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所得稅的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

從基金安排中獲得的國(guó)債利息暫不征收所得稅

從基金安排中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個(gè)人

所得稅

買賣基金份額獲得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅

申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入由基金公司代扣和代繳20%的

個(gè)人所得稅

單選題

題號(hào)：24/100

下列關(guān)于凈現(xiàn)金流量的描述錯(cuò)誤的是0

某一時(shí)間段的凈現(xiàn)金流量是指該時(shí)段內(nèi)現(xiàn)金流量的代數(shù)和

凈現(xiàn)金流量等于現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出

是指現(xiàn)金的流入與支出

資金的支出叫做現(xiàn)金流出

單選題

題號(hào)：25/100

（）報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債、全部者權(quán)益的狀況

現(xiàn)金流量表

利潤(rùn)表

資產(chǎn)負(fù)債表

股東權(quán)益變動(dòng)表

單選題

題號(hào)：26/100

以下不屬于資產(chǎn)負(fù)債表基本作用的是（）。

為分析收入來(lái)源性與其穩(wěn)定性供應(yīng)了基礎(chǔ)

列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì)

揭示了企業(yè)獲得利潤(rùn)的實(shí)力

反映了企業(yè)的融資來(lái)源和去向

單選題

題號(hào)：27/100

下列選項(xiàng)中，不屬于評(píng)價(jià)企業(yè)盈利實(shí)力最重要三種比率的是（）。

銷售利潤(rùn)率

資產(chǎn)收益率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

凈資產(chǎn)收益率

單選題

題號(hào)：28/100

貼現(xiàn)率越高，則將來(lái)的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值越0o

r低

不確定

貼現(xiàn)率不影響貨幣價(jià)值

高

單選題

題號(hào)：29/100

每一計(jì)息期的利息額相等的利息計(jì)算方法為（）。

一有時(shí)單利有時(shí)復(fù)利

‘可能單利也可能復(fù)利

r復(fù)利

r單利

單選題

題號(hào)：30/100

下列關(guān)于名義利率與實(shí)際利率說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

我們一般以年為計(jì)息周期，通常所說(shuō)的年利率是指名義利率。

當(dāng)物價(jià)改變時(shí)，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率是實(shí)際利率

名義利率包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?/p>

當(dāng)物價(jià)上漲時(shí)，實(shí)際利率比名義利率高

單選題

題號(hào)：31/100

即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)分在于（）。

'計(jì)息日起點(diǎn)不同

收益不同

「計(jì)息方式不同

適用的債券種類不同

單選題

題號(hào)：32/100

股票A的投資收益率為15%、2。％,65%的概率分別為0.3、0.4和0.3,

則期望收益率為（）。

0.3

0.33

0.32

0.31

單選題

題號(hào)：33/100

某債券投資者近年的年收益率由低到高分別為-16%、4%、5%、5%、6%、

8%,則該投資者的中位數(shù)為（），均值為（）。

5%;5%

2%;2%

5%;2%

’2.5%;2%

單選題

題號(hào)：34/100

()是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

r中位數(shù)

‘方差

相關(guān)系數(shù)

’均值

單選題

題號(hào)：35/100

()可以用來(lái)分析持有的投資組合內(nèi)各項(xiàng)證券的價(jià)格聯(lián)動(dòng)性。

'方差

相關(guān)系數(shù)

r均值

r中位數(shù)

單選題

題號(hào)：36/100

對(duì)于一些重大事務(wù)確定，如公司合并、分立、解散等須要。投票表決通

過。

執(zhí)行董事

股東

r獨(dú)立董事

'監(jiān)事

單選題

題號(hào)：37/100

（）同時(shí)考慮“稅盾效應(yīng)”和“破產(chǎn)成本”，認(rèn)為最佳資本結(jié)構(gòu)存在且

應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和全部者權(quán)益之間的一個(gè)均衡點(diǎn)。

代理理論

權(quán)衡理論

有稅期理論

無(wú)稅期理論

單選題

題號(hào)：38/100

引起股票價(jià)格變動(dòng)的干脆緣由是（）。

公司經(jīng)營(yíng)狀況的改變

供求關(guān)系的改變

宏觀經(jīng)濟(jì)因素

政治因素

單選題

題號(hào)：39/100

下列關(guān)于一般股和優(yōu)先股說(shuō)法正確的是（）。

優(yōu)先股的股利不固定它是依據(jù)公司凈利澗的多少來(lái)確定的

’在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)安排依次上一般股股東先于優(yōu)先股股東

優(yōu)先股股東權(quán)利受限，一般無(wú)表決權(quán)

“一般股股東依據(jù)繳款先后安排股利

單選題

題號(hào)：40/100

下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券基本要素的說(shuō)法，正確的是（）。

轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例

回售條款一般在股票價(jià)格上升超過轉(zhuǎn)換價(jià)格肯定幅度時(shí)生效

轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券市場(chǎng)價(jià)格/可轉(zhuǎn)換債券面值

轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券市場(chǎng)價(jià)格/轉(zhuǎn)換比例

單選題

題號(hào)：41/100

1997年6月16日，（）起先辦理銀行間債券回購(gòu)和現(xiàn)券交易，全國(guó)銀

行間市場(chǎng)正式運(yùn)行。

證監(jiān)會(huì)

r銀監(jiān)會(huì)

銀行間同業(yè)拆借中心

「中國(guó)人民銀行

單選題

題號(hào)：42/100

按行權(quán)時(shí)間分類，（）可以在權(quán)證失效日之前的隨意交易日行權(quán)。

百慕大權(quán)證

美式權(quán)證

r備兌權(quán)證

歐式權(quán)證

單選題

題號(hào)：43/100

股票拆分對(duì)0沒有影響。

股東權(quán)益總額

每股盈余

股票價(jià)格

每股面值

單選題

題號(hào)：44/100

當(dāng)一個(gè)行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場(chǎng)基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)起

先逐步上升，股價(jià)逐步上漲時(shí)，表明該行業(yè)處于生命周期的（）。

初創(chuàng)期

r成長(zhǎng)期

‘衰退期

成熟期

單選題

題號(hào)：45/100

下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)附加值EVA的表述，錯(cuò)誤的是（）。

經(jīng)濟(jì)附加值等于公司稅后凈營(yíng)業(yè)利澗加上全部資本成本（股本成本與

債務(wù)成本）后的凈值

經(jīng)濟(jì)附加值指標(biāo)源于企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效考的目的，最早是由斯特恩-斯圖爾

特管理詢問公司提出并推廣的

假如計(jì)算出的EVA為正，說(shuō)明企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中創(chuàng)建了財(cái)寶

20世紀(jì)90年頭中期以后，EVA漸漸在國(guó)外獲得廣泛引用，成為傳

統(tǒng)業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)體系的重要補(bǔ)充

單選題

題號(hào)：46/100

下列證券具有到期口的是（）。

存托憑證

債券

r一般股

‘優(yōu)先股

單選題

題號(hào)：47/100

按債券利率是否固定分類，可分為（）和浮動(dòng)利率債券

累進(jìn)利率債券

貼現(xiàn)債券

固定利率債券

復(fù)利債券

單選題

題號(hào)：48/100

債券投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）。I.信用風(fēng)險(xiǎn)n.利率風(fēng)險(xiǎn)in.通脹風(fēng)

險(xiǎn)iv.再投資風(fēng)險(xiǎn)

I、n、IILIV

I、n、m

LIhIV

ILIILIV

單選題

題號(hào)：49/100

關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)的描述，以下錯(cuò)誤的是（I

債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系

利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

浮動(dòng)利率債券在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)

浮動(dòng)利率債券的利息在支付日依據(jù)當(dāng)前基金利率重新設(shè)定

單選題

題號(hào)：50/100

2011年3月31日，財(cái)政部發(fā)行的3年期國(guó)債，面值100元，票面利率

年息3.75%,按單利計(jì)息，到期利隨木清。3年期貼現(xiàn)率5%,則理論價(jià)

格為（）元。

'100

137.5

111.25

96.1

單選題

題號(hào)：51/100

票面金額為1。。元的2年期債券，第一年支付利息6元，其次年支付利

息6元，發(fā)行價(jià)格為95元，則該債券的到期收益率為。。

0.053

0.047

0.088

0.06

單選題

題號(hào)：52/100

1985年12月2。日，歐盟委員會(huì)通過了(),標(biāo)記著歐洲投資基金市場(chǎng)

起先朝著一體化方向發(fā)展。

UCITS指令

AIFMD指令

《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

r《集合投資支配治理白皮書》

單選題

題號(hào)：53/100

()一般指短期的、具有高流淌性的低風(fēng)險(xiǎn)證券。

r貨幣市場(chǎng)工具

‘債券

股票

基金

單選題

題號(hào)：54/100

AIFMD規(guī)定，私募股權(quán)投資基金持有公司（）與以上股權(quán)時(shí)，應(yīng)向公司

與其他股東進(jìn)行披露。

5%

8%

「10%

'15%

單選題

題號(hào)：55/100

合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起（）時(shí)間內(nèi)匯入投資本金。

'1個(gè)月

6個(gè)月

3個(gè)月

r1年

單選題

題號(hào)：56/100

單期同業(yè)存單的發(fā)行金額不得低于（）萬(wàn)元人民幣。

'1000

3000

5000

10000

單選題

題號(hào)：57/100

目前，下列哪類機(jī)構(gòu)不行以申請(qǐng)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格（）。

私募證券投資基金

成立不滿5年的基金管理公司

商業(yè)銀行

證券公司

單選題

題號(hào)：58/100

下列關(guān)于衍生工具的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約，期貨合約或者互換合約

按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)

構(gòu)化金融衍生工具

‘按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)

性衍生模塊

單選題

題號(hào)：59/100

貨幣市場(chǎng)的各個(gè)子市場(chǎng)的利率主要反映市場(chǎng)的（）的流淌性狀況。

短期

1中期

‘長(zhǎng)期

r中長(zhǎng)期

單選題

題號(hào)：60/100

關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約

遠(yuǎn)期合約是一種最簡(jiǎn)潔的衍生品合約

遠(yuǎn)期合約流淌性通常較差

遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，與期貨合約相比，市場(chǎng)效率偏低

單選題

題號(hào)：61/100

下列不屬于期貨市場(chǎng)功能的是（）。

價(jià)格發(fā)覺

投機(jī)

風(fēng)險(xiǎn)管理

‘套現(xiàn)

單選題

題號(hào)：62/100

（）是指交易雙方之間約定的在將來(lái)某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)為具有相等

經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流合約。

期權(quán)合約

互換合約

遠(yuǎn)期合約

r期貨合約

單選題

題號(hào)：63/100

下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。

遠(yuǎn)期合約實(shí)物交割比例較高

期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以與期貨合約的不同在于其損益的不對(duì)稱性

遠(yuǎn)期合約的兩個(gè)合約即使是方向相反也不能自動(dòng)抵消

期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

單選題

題號(hào)：64/100

下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。

期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以與期貨合約的不同在于其損益的不對(duì)稱性

期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

遠(yuǎn)期、期貨和大部分互換合約有時(shí)被稱作遠(yuǎn)期承諾

'信用違約互換合約使買方可以對(duì)賣方行使某種權(quán)利

單選題

題號(hào)：65/100

下列關(guān)于投資者需求中流淌性表述，不正確的是（）。

流淌性是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的簡(jiǎn)潔程

度

流淌性與收益之間通常存在一個(gè)替代關(guān)系，對(duì)于同類產(chǎn)品，流淌性更

差的往往具有更高的預(yù)期收益率

通常狀況下，投資期限越短，則投資者對(duì)流淌性的要求越低

流淌性高是指資產(chǎn)能夠在短時(shí)間內(nèi)以合理價(jià)格快速變現(xiàn)，而不須要支

付較高的成本

單選題

題號(hào)：66/100

下列選項(xiàng)中，不屬于另類投資局限性的是（）。

流淌性較差

與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)性高，難以分散風(fēng)險(xiǎn)

缺乏監(jiān)管和信息透亮度

估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行精確評(píng)估

單選題

題號(hào)：67/100

下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。

相較個(gè)人投資者，基金的機(jī)構(gòu)投資者資本實(shí)力更雄厚且投資實(shí)力更專

業(yè)

個(gè)人投資者可以分為零售投資者、富有投資者、高凈值投資者和超高

凈值投資者

基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)不同類型的投資者供應(yīng)統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)化的投資服務(wù)

私募基金的投資者通常是機(jī)構(gòu)投資者或是閱歷豐富的個(gè)人投資者，且

投資者數(shù)量較少

單選題

題號(hào)：68/100

私募基金的投資產(chǎn)品面對(duì)不超過0人的特定投資者發(fā)行。

50

「100

200

500

單選題

題號(hào)：69/100

投資政策說(shuō)明書的內(nèi)容不包括（）。

確定收益

投資決策流程

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

投資回報(bào)率目標(biāo)

單選題

題號(hào)：70/100

下列關(guān)于主動(dòng)投資的表述，不正確的是（）。

r與主動(dòng)投資相比，在一個(gè)并非完全有效的市場(chǎng)上，被動(dòng)投資策略更能

體現(xiàn)其價(jià)值，從而給投資者帶來(lái)較高的回報(bào)。

主動(dòng)投資的業(yè)績(jī)主要取決于投資者運(yùn)用信息的實(shí)力和投資者所駕馭的

投資機(jī)會(huì)的個(gè)數(shù)，即信息深度和信息廣度

主動(dòng)投資者經(jīng)常采納基本面分析和技術(shù)分析方法

與被動(dòng)投資相比，主動(dòng)投資的主動(dòng)收益是投資者主動(dòng)獲得的，特殊是

尋求正的主動(dòng)收益

單選題

題號(hào)：71/100

以下為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)

‘匯率風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)

單選題

題號(hào)：72/100

關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合化投資進(jìn)行分散

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合化投資進(jìn)行分散

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在肯定程度上無(wú)法通過肯定范圍的分散化投資來(lái)降低

的風(fēng)險(xiǎn)

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由某個(gè)或者少數(shù)特殊因素導(dǎo)致的

單選題

題號(hào)：73/100

下列對(duì)資產(chǎn)組合分散化的說(shuō)法正確的是（）。

投資分散化使得資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率降低，因?yàn)樗鳒p了資產(chǎn)組合

的總體風(fēng)險(xiǎn)

投資分散化有利于提高資產(chǎn)的收益

適當(dāng)?shù)姆稚⒒顿Y可以削減或消退系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

投資分散化有利于降低資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

單選題

題號(hào)：74/100

優(yōu)先股股息在當(dāng)年未能足額分派時(shí)，能在以后年度補(bǔ)發(fā)的優(yōu)先股,稱為()。

可贖回優(yōu)先股

股息率可調(diào)整優(yōu)先股

累積優(yōu)先股

參加優(yōu)先股

單選題

題號(hào)：75/100

()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

'夏普

'馬柯維茨

特雷諾

‘詹森

單選題

題號(hào)：76/100

有效前沿是由全部。構(gòu)成的集合。

‘資產(chǎn)組合

’有效投資組合

可投資資產(chǎn)

有價(jià)證券

單選題

題號(hào)：77/100

反映有效投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間均衡關(guān)系的方程式是（）。

證券特征線方程

,套利定價(jià)方程

證券市場(chǎng)線方程

‘資本市場(chǎng)線方程

單選題

題號(hào)：78/100

同一期間內(nèi)，投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金A貝塔系數(shù)為0.85,基金B(yǎng)的貝塔

系數(shù)為1.1,以下說(shuō)法正確的是（）。

基金A和基金B(yǎng)的凈值變動(dòng)方向相反

基金A的凈值隨市場(chǎng)的變動(dòng)幅度比基金B(yǎng)大

‘基金A和基金B(yǎng)的凈值變動(dòng)方向與市場(chǎng)不一樣

基金A的凈值隨市場(chǎng)的變動(dòng)幅度比基金B(yǎng)小

單選題

題號(hào)：79/100

以下關(guān)于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的前提是基金管現(xiàn)人能夠精確的預(yù)料市場(chǎng)改變，

發(fā)覺單個(gè)證券的投資機(jī)會(huì)，并且能夠有效實(shí)施動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置方案

戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是一種事前的、整體的、針對(duì)投資者需求的長(zhǎng)期規(guī)劃

和支配

戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置重在管理短期的收益和風(fēng)險(xiǎn)

戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的有效性是存在爭(zhēng)議的

單選題

題號(hào)：80/100

關(guān)于被動(dòng)投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

指數(shù)復(fù)制可以采納完全復(fù)制，抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法

完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所須要的樣本股票數(shù)量依次

遞增，跟蹤誤差依次遞減

被動(dòng)投資復(fù)制指數(shù)會(huì)產(chǎn)生復(fù)制成本

依據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先，分層抽樣等方法

單選題

題號(hào)：81/100

20世紀(jì)60年頭以前，大多數(shù)債券組合管理者采納的是（）策略。

「買入持有

r水平分析

債券互換

騎乘收益率曲線

單選題

題號(hào)：82/100

交易員的職責(zé)，不包括（）。

與時(shí)在市場(chǎng)波動(dòng)中做出決策

執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

向基金經(jīng)理與時(shí)反饋市場(chǎng)信息

以對(duì)投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易

單選題

題號(hào)：83/100

關(guān)于做市商，以下表述錯(cuò)誤的是0o

做市商為市場(chǎng)供應(yīng)流淌性

做市商通常由具備肯定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人擔(dān)當(dāng)

做市商依據(jù)投資人報(bào)價(jià)進(jìn)行交易撮合

做市商必需有足夠的可交易資金和證券

單選題

題號(hào)：84/100

關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，以下表述正確的是（）。

融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益和損失，融資業(yè)務(wù)不能

保證金交易能夠削減資金占用，降低投資杠桿和風(fēng)險(xiǎn)

賣空交易表明投資者認(rèn)為股票價(jià)格會(huì)下跌

融券沒有資金成本

單選題

題號(hào)：85/100

關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部的執(zhí)行，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

通過審核的投資指令才能被分發(fā)給基金交易員

交易員接到任何交易指令后均必需馬上完成，無(wú)權(quán)進(jìn)行交易擇時(shí)

交易系統(tǒng)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令的合法合規(guī)性，違規(guī)指令符鏈

接并反饋給基金經(jīng)理

”在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

單選題

題號(hào)：86/100

關(guān)于市場(chǎng)沖擊成本，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

市場(chǎng)沖擊是交易行為對(duì)價(jià)格產(chǎn)生的影響

延長(zhǎng)交易時(shí)間可以削減市場(chǎng)沖擊

延長(zhǎng)交易時(shí)間可以降低機(jī)會(huì)成本

交易量越大，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的沖擊越明顯

單選題

題號(hào)：87/100

下列不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

C利率風(fēng)險(xiǎn)

購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

r信用風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

單選題

題號(hào)：88/100

關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。

利率變動(dòng)與央行貨幣政策、通貨膨脹預(yù)期無(wú)關(guān)

利率風(fēng)險(xiǎn)不具備隱藏性

利率風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率改變而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

單選題

題號(hào)：89/100

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，以下表述正確的是（）。

’風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事后概念

r損失是一個(gè)事前概念

r損失是一個(gè)事后概念

事后指標(biāo)通常用來(lái)衡量和預(yù)料目前組合在將來(lái)的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況

單選題

題號(hào)：90/100

標(biāo)準(zhǔn)差和貝塔值都是用來(lái)測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)的，它們的區(qū)分在于（）。

貝塔值只測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)差是整體風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度

貝塔值既測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，又測(cè)度非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差只測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)

險(xiǎn)

貝塔值既測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，又測(cè)度非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

貝塔值只測(cè)度非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)差是整體風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度

單選題

題號(hào)：91/100

下列關(guān)于詹森指數(shù)的表述，不正確的是（）。

詹森指數(shù)是在CAPM上發(fā)展出來(lái)的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)

詹森指數(shù)衡量的是基金組合中收益超過CAPM模型預(yù)料值的那一部

分超額收益

若詹森指數(shù)等于零，則說(shuō)明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的

被動(dòng)組合的收益率不存在顯著差異

當(dāng)詹森指數(shù)大于零，說(shuō)明基金表現(xiàn)要弱于市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)

單選題

題號(hào)：92/100

某基金依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的貝塔系數(shù)為0,則該基金（）。

r屬于市場(chǎng)中性策略

‘凈值改變方向與市場(chǎng)一樣

r凈值改變幅度與市場(chǎng)一樣

凈值改變幅度比市場(chǎng)大

單選題

題號(hào)：93/100

以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是（）。

蒙特卡洛模擬法

r最小二乘法

歷史模擬法

參數(shù)法

單選題

題號(hào)：94/100

關(guān)于我國(guó)資本市場(chǎng)股票和債券的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，以下表述正確的是（）。

股票的投資收益低于債券投資

股票投資回報(bào)的波動(dòng)率小于債券投資

債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定

債券投資者要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

單選題

題號(hào)：95/100

以下關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的是（）。

投資組合平均剩余期限越長(zhǎng)，貨幣基金的預(yù)期收益率越低

貨幣基金的投資組合平均剩余期限都一樣

投資組合平均剩余期限越短，貨幣市場(chǎng)基金收益的利率敏感性越低

貨幣基金的預(yù)期收益與投資組合剩余期限無(wú)關(guān)

單選題

題號(hào)：96/100

關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下表述正確的是（）。

基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)僅是對(duì)基金產(chǎn)品所實(shí)現(xiàn)回報(bào)的比較

基金評(píng)價(jià)目的是讓基金經(jīng)理冒更大的風(fēng)險(xiǎn)提高基金收益

基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)對(duì)投資者、基金公司都具有特別重要的意義

不同類型的基金可以放在一起進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

單選題

題號(hào)：97/100

已知某基金近兩年來(lái)累計(jì)收益利率為26%,那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算

的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）。

0.21

0.105

0.065

0.1

單選題

題號(hào)：98/100

某基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*85%+中國(guó)債券總指數(shù)收

益率*15%,則（）。

該基金屬于主動(dòng)管理股票型基金

該基金屬于小盤風(fēng)格基金

該基金屬于被動(dòng)管理股票型基金

該基金屬于債券型基金

單選題

題號(hào)：99/100

依據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的詳細(xì)條款，自2010年1月1日

起，必需至少（）一次計(jì)算組合群收益，并運(yùn)用個(gè)別投資組合的收益以

資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

每周

每月

每季度

‘每年

單選題

題號(hào)：100/100

某高校基金會(huì)的投資目標(biāo)是資產(chǎn)的長(zhǎng)期保值增值。該基金會(huì)當(dāng)前有20%的

資產(chǎn)配置于國(guó)內(nèi)股票，80%的資產(chǎn)配置于國(guó)內(nèi)債券。為了分散風(fēng)險(xiǎn)，提高

收益，該基金會(huì)考慮了如下措施：I.將部分資產(chǎn)配置于國(guó)外股票，n.將

部分資產(chǎn)配置于房地產(chǎn)投資，DI.將部分資產(chǎn)配置于私募股權(quán)投資，IV、將

全部資產(chǎn)配置于國(guó)內(nèi)股票，v.將全部資產(chǎn)配置于國(guó)內(nèi)債券，以上哪些措施

可以起到分散風(fēng)險(xiǎn)提高收益的目的？（）

rI、口、出、IV

IV、V

'I、n、m

ri、in、v

答案

i,參考答案：c

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：18頁(yè)

解析：每10份安排現(xiàn)金0.5元，T+2日該基金份額凈值為L(zhǎng)635,除

權(quán)后該基金的基金份額凈值為1.635?0.。5=1.585元，該投資者可分得

現(xiàn)金股利0.05*10000=5。。元。

2,參考答案：B

測(cè)試方向:

難易程度：易

教材頁(yè)碼：36頁(yè)

解析：設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必需經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

3,參考答案：D

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：36頁(yè)

解析：證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，其本身不持有證券，也不

進(jìn)行證券的買賣，當(dāng)然也不能確定證券交易的價(jià)格。

4,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：37頁(yè)

解析：傭金是指交易勝利后，投資者依據(jù)交易筆數(shù)付給經(jīng)紀(jì)商的費(fèi)用。

5,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：44頁(yè)

解析：場(chǎng)內(nèi)證券交易特殊規(guī)定與事項(xiàng)包括：大宗交易、固定收益證券綜

合電子平臺(tái)、回轉(zhuǎn)交易、開盤價(jià)和收盤價(jià)、除權(quán)與除息。

6,您的作答：

參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：44頁(yè)

解析：權(quán)證交易當(dāng)日可以進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易

7,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：47頁(yè)

解析：目前，我國(guó)托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資產(chǎn)清算主要采納兩種模式，包括托

管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式。

8,參考答案：D

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：52頁(yè)

解析：我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的現(xiàn)券交易品種不包括可轉(zhuǎn)債。

9,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：56頁(yè)

解析：目前，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其

中T為交易達(dá)成日。

10,參考答案：D

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：59頁(yè)

解析：對(duì)質(zhì)押式購(gòu)交易的首期結(jié)算應(yīng)選擇見券付款或券款應(yīng)付的結(jié)算

方式。

11,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：6。頁(yè)

解析：遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化合約交易，不會(huì)在交易所上市交易。

12,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：64頁(yè)

解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯管理局依法依據(jù)各自職能對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資

者境外證券投資實(shí)施監(jiān)督管理

13,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：71頁(yè)

解析：本題考查《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)看法》o

14,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：72頁(yè)

解析：海外基金多數(shù)也是每個(gè)交易日估值。

15,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：73頁(yè)

解析：復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值，由基金管理人對(duì)外公布。

16,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：73頁(yè)

解析：托管人應(yīng)履行復(fù)核、審查基金管理公司計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基

金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格的責(zé)任。

17,參考答案：D

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：74頁(yè)

解析：首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采納估值技術(shù)確定公允價(jià)

值，在估值技術(shù)難以牢靠計(jì)量公允價(jià)值的狀況下按成本計(jì)量。

18,參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：83頁(yè)

解析：目前管理人酬勞、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)是按凈值的肯定比例計(jì)提

支付的，在計(jì)算基金凈值時(shí)已經(jīng)將費(fèi)用扣除，所以大部分股票類基金投

資者對(duì)此并不太敏感。

19,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：84頁(yè)

解析：持倉(cāng)集中度分析是通過計(jì)算前10只股票占基金凈值的比例來(lái)分析

基金是否傾向于集中投資。

20,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：89頁(yè)

解析：封閉式基金只能選擇現(xiàn)金分紅。

21,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：91頁(yè)

解析：貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行收益安排時(shí)，將同時(shí)安排周六和周日的

收益

22,參考答案：D

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：79頁(yè)

解析：基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體，對(duì)所管理的

基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同

基金在名冊(cè)登記、賬戶設(shè)置、資金調(diào)撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立。

23,參考答案：D

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：94頁(yè)

解析：申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅。

24,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：150頁(yè)

解析：資金的收入和支出叫做現(xiàn)金流量。

25,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：137頁(yè)

解析：資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債、全部者權(quán)益的

狀況。

26,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：138頁(yè)

解析：利澗表揭示了企業(yè)獲得利澗的實(shí)力。

27,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：147頁(yè)

解析：評(píng)價(jià)企業(yè)盈利實(shí)力的比率有許多，其中最重要的有三種：銷售利

澗率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率。這三種比率都運(yùn)用的是企業(yè)的年度

凈利潤(rùn)。

28,參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：151頁(yè)

解析：貼現(xiàn)率越高，則將來(lái)的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值越低。

29,參考答案：D

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：152頁(yè)

解析：?jiǎn)卫麩o(wú)論時(shí)間多長(zhǎng)，所生利息都不計(jì)入本金重復(fù)計(jì)算利息，因此

每一計(jì)息期的利息額相等。

30,參考答案：D

測(cè)試方向:

難易程度：易

教材頁(yè)碼：151頁(yè)

解析：當(dāng)物價(jià)上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高

31,參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：155頁(yè)

解析：即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)分在于計(jì)息口起點(diǎn)不同。

32,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：157頁(yè)

解析：證券的期望收益率為：15%*0.3+20%*0.4+65%*0.3=

33,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：159頁(yè)

解析：該投資者收益率的中位數(shù)為5%,均值為2%。

34,參考答案：C

測(cè)試方向:

難易程度：易

教材頁(yè)碼：162頁(yè)

解析：相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)

動(dòng)性。

35,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：162頁(yè)

解析：可以用來(lái)分析持有的投資組合內(nèi)各項(xiàng)證券的價(jià)格聯(lián)動(dòng)性。

36,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：168頁(yè)

解析：對(duì)于一些重大事務(wù)確定，如公司合并、分立、解散等須要股東投

票表決通過。

37,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：169頁(yè)

解析：權(quán)衡理論認(rèn)為最佳資本結(jié)構(gòu)存在且應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和全部者權(quán)益之間

的一個(gè)均衡點(diǎn)。

38,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：173頁(yè)

解析：供求關(guān)系是引起股票價(jià)格變動(dòng)的干脆緣由，其他因素都是通過作

用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。

39,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：173頁(yè)

解析：優(yōu)先股的股利固定；在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)安排依次上優(yōu)先股股

東先于一般股股東；

40,參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：176頁(yè)

解析：轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例

41,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：209頁(yè)

解析：1997年6月16日，銀行間同業(yè)拆借中心起先辦理銀行間債券回

購(gòu)和現(xiàn)券交易，全國(guó)銀行間市場(chǎng)正式運(yùn)行。

42,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：178頁(yè)

解析：美式權(quán)證可以在權(quán)證失效日之前的隨意交易日行權(quán)。

43,參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：181頁(yè)

解析：股票拆分對(duì)股東權(quán)益總額和持股比例沒有影響。

44,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：186頁(yè)

解析：題干所述內(nèi)容是行業(yè)成長(zhǎng)期的特征。

45,參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：192頁(yè)

解析：經(jīng)濟(jì)附加值等于公司稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減去全部資本成本（股本成

本與債務(wù)成本）后的凈值。

46,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：199頁(yè)

解析：債券有固定的償還期限。

47,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：201頁(yè)

解析：老教材內(nèi)容

48,參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：2。5頁(yè)

解析：以上內(nèi)容都是債券投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。

49參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：207頁(yè)

解析：浮動(dòng)利率債券在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。

50,參考答案：D

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：210頁(yè)

解析：到期還本付息=10。*(1+3*3.75%)=111.25元理論價(jià)格

=111.25/(1+5%)'3=96.1。

51,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：212頁(yè)

解析：95=[6/(l+Y)]+[106/(l+Y)A2],Y=8.836%

52,參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：216頁(yè)

解析：1985年12月20日，歐盟委員會(huì)通過了《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資

支配指令》（UCITS指令），標(biāo)記著歐洲投資基金市場(chǎng)起先朝著一體化

方向發(fā)展。

53,參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：219頁(yè)

解析：貨幣市場(chǎng)工具一般指短期的、具有高流淌性的低風(fēng)險(xiǎn)證券。

54,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：222頁(yè)

解析：AIFMD規(guī)定，私募股權(quán)投資基金持有公司10%與以上股權(quán)時(shí)，

應(yīng)向公司與其他股東進(jìn)行披露。

55,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：226頁(yè)

解析：合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資

本金。

56,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：227頁(yè)

解析：存款類機(jī)構(gòu)在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)

行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬(wàn)元人民幣。

57,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：228頁(yè)

解析：可以申請(qǐng)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的機(jī)構(gòu)是符合條件的境內(nèi)基金

管理公司和證券公司。

58,參考答案：D

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：233頁(yè)

解析：遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約常被稱為“基礎(chǔ)性衍

生模塊”。

59,參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：221頁(yè)

解析：貨幣市場(chǎng)其他子市場(chǎng)的利率。

60,參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：235頁(yè)

解析：遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化合約

61,參考答案：D

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：242頁(yè)

解析：一般而言，期貨市場(chǎng)的基本功能有以下三種：風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)

覺、投機(jī)。

62,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：250頁(yè)

解析：互換合約是指交易雙方之間約定的在將來(lái)某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)

為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流合約。

63,參考答案：D

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：252頁(yè)

解析：期權(quán)合約和信用違約互換合約被稱為單邊合約。

64,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：253頁(yè)

解析：期權(quán)合約和信用違約互換合約被稱為單邊合約。

65,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：282頁(yè)

解析：通常狀況下，投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)流淌性的要求越低。

66,參考答案：B

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：259頁(yè)

解析：另類投資與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)性低，易于分散風(fēng)險(xiǎn)。

67,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：277頁(yè)

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)不同類型的投資者供應(yīng)不同類型的投資服務(wù)。

68,參考答案：C

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：280頁(yè)

解析：私募基金的投資產(chǎn)品面對(duì)不超過200人的特定投資者發(fā)行。

69,參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：283頁(yè)

解析：投資政策說(shuō)明書的內(nèi)容一般包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資范圍、投

資限制和業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。有的機(jī)構(gòu)還將投資決策流程、投資策略和交易

機(jī)制等內(nèi)容納入投資政策說(shuō)明書。

70,參考答案：A

測(cè)試方向:

難易程度：易

教材頁(yè)碼：308頁(yè)

解析：與被動(dòng)投資相比，在一個(gè)并非完全有效的市場(chǎng)上，主動(dòng)投資策略

更能體現(xiàn)其價(jià)值，從而給投資者帶來(lái)較高的回報(bào)。

71,參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：286頁(yè)

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常是宏觀層面的因素。

72,參考答案：A

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：286頁(yè)

解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合化投資進(jìn)行分散

73,參考答案：D

測(cè)試方向：

難易程度：易

教材頁(yè)碼：288頁(yè)

解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)