2024年會計職稱考試《初級會計實務(wù)》財務(wù)管理基礎(chǔ)考點預(yù)測試題及答案單項選擇題1.下列各項中，關(guān)于貨幣時間價值的表述錯誤的是（）。A.貨幣時間價值是指一定量貨幣在不同時點上的價值量差額B.貨幣的時間價值來源于貨幣進入社會再生產(chǎn)過程后的價值增值C.通常情況下，貨幣時間價值應(yīng)按復(fù)利方式來計算D.貨幣時間價值是指不存在風(fēng)險也不存在通貨膨脹情況下的社會平均利潤率答案：D分析：貨幣時間價值是指在沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹的情況下，貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，即一定量貨幣在不同時點上的價值量差額，選項A正確；貨幣的時間價值來源于貨幣進入社會再生產(chǎn)過程后的價值增值，選項B正確；通常情況下，貨幣時間價值應(yīng)按復(fù)利方式來計算，選項C正確；沒有通貨膨脹時，短期國債利率可以視為貨幣時間價值，選項D表述錯誤。2.已知（P/F，8%，5）=0.6806，（F/P，8%，5）=1.4693，（P/A，8%，5）=3.9927，（F/A，8%，5）=5.8666，則i=8%，n=5時的償債基金系數(shù)為（）。A.1.4693B.0.6806C.0.2505D.0.1705答案：D分析：償債基金系數(shù)與普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)，所以償債基金系數(shù)=1/（F/A，8%，5）=1/5.8666=0.1705，選項D正確。3.企業(yè)年初借得50000元貸款，10年期，年利率12%，每年年末等額償還。已知年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A，12%，10）=5.6502，則每年應(yīng)付金額為（）元。A.8849B.5000C.6000D.28251答案：A分析：本題已知現(xiàn)值P=50000元，期限n=10年，年利率i=12%，求年金A。根據(jù)普通年金現(xiàn)值公式P=A×（P/A，i，n），可得A=P÷（P/A，i，n）=50000÷5.6502≈8849（元），選項A正確。4.某企業(yè)擬建立一項基金，每年年初存入20000元，如果銀行利率為5%，則10年后該項基金本利和為（）元。（F/A，5%，9）=11.0266；（F/A，5%，10）=12.578；（F/A，5%，11）=14.207。A.251560B.284140C.264138D.240532答案：C分析：本題是預(yù)付年金終值的計算。預(yù)付年金終值系數(shù)與普通年金終值系數(shù)相比，期數(shù)加1，系數(shù)減1。所以10年后該項基金本利和=20000×[（F/A，5%，11）1]=20000×（14.2071）=264138（元），選項C正確。5.已知甲方案投資收益率的期望值為15%，乙方案投資收益率的期望值為12%，兩個方案都存在投資風(fēng)險。比較甲、乙兩方案風(fēng)險大小應(yīng)采用的指標(biāo)是（）。A.方差B.凈現(xiàn)值C.標(biāo)準(zhǔn)離差D.標(biāo)準(zhǔn)離差率答案：D分析：方差和標(biāo)準(zhǔn)離差僅適用于期望值相同的情況，在期望值相同的情況下，方差和標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險越大；標(biāo)準(zhǔn)離差率適用于期望值相同或不同的情況，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險越大。本題中甲、乙兩方案期望值不同，所以應(yīng)采用標(biāo)準(zhǔn)離差率比較風(fēng)險大小，選項D正確。多項選擇題1.下列各項中，屬于年金形式的有（）。A.定期定額支付的養(yǎng)老金B(yǎng).償債基金C.零存整取儲蓄存款的整取額D.按照加速折舊法計提的折舊答案：AB分析：年金是指間隔期相等的系列等額收付款項。定期定額支付的養(yǎng)老金、償債基金都符合年金的定義，屬于年金形式，選項A、B正確；零存整取儲蓄存款的整取額是一次性款項，不屬于年金，選項C錯誤；按照加速折舊法計提的折舊，每期金額不相等，不屬于年金，選項D錯誤。2.下列關(guān)于貨幣時間價值系數(shù)關(guān)系的表述中，正確的有（）。A.普通年金現(xiàn)值系數(shù)×投資回收系數(shù)=1B.普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1C.普通年金現(xiàn)值系數(shù)×（1+折現(xiàn)率）=預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)D.普通年金終值系數(shù)×（1+折現(xiàn)率）=預(yù)付年金終值系數(shù)答案：ABCD分析：普通年金現(xiàn)值系數(shù)與投資回收系數(shù)互為倒數(shù)，所以普通年金現(xiàn)值系數(shù)×投資回收系數(shù)=1，選項A正確；普通年金終值系數(shù)與償債基金系數(shù)互為倒數(shù)，所以普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1，選項B正確；預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)是在普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)不變，系數(shù)乘以（1+折現(xiàn)率），即普通年金現(xiàn)值系數(shù)×（1+折現(xiàn)率）=預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)，選項C正確；預(yù)付年金終值系數(shù)是在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)加1，系數(shù)減1，也可以理解為普通年金終值系數(shù)×（1+折現(xiàn)率）=預(yù)付年金終值系數(shù)，選項D正確。3.下列關(guān)于風(fēng)險對策的表述中，正確的有（）。A.規(guī)避風(fēng)險是一種最徹底的風(fēng)險對策B.減少風(fēng)險主要是控制風(fēng)險因素和減少風(fēng)險的發(fā)生機會C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險只能通過保險轉(zhuǎn)移D.接受風(fēng)險包括風(fēng)險自擔(dān)和風(fēng)險自保兩種答案：ABD分析：規(guī)避風(fēng)險是指當(dāng)風(fēng)險所造成的損失不能由該項目可能獲得的收益予以抵消時，應(yīng)當(dāng)放棄該項目，以規(guī)避風(fēng)險，這是一種最徹底的風(fēng)險對策，選項A正確；減少風(fēng)險主要有兩方面意思：一是控制風(fēng)險因素，減少風(fēng)險的發(fā)生；二是控制風(fēng)險發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險損害程度，選項B正確；轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式有很多，除了保險轉(zhuǎn)移外，還可以通過非保險轉(zhuǎn)移，如業(yè)務(wù)外包、租賃經(jīng)營、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等，選項C錯誤；接受風(fēng)險包括風(fēng)險自擔(dān)和風(fēng)險自保兩種，風(fēng)險自擔(dān)是指風(fēng)險損失發(fā)生時，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M用，或沖減利潤；風(fēng)險自保是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行，有計劃地計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等，選項D正確。4.下列各項中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險的有（）。A.價格風(fēng)險B.再投資風(fēng)險C.購買力風(fēng)險D.變現(xiàn)風(fēng)險答案：ABC分析：系統(tǒng)風(fēng)險又被稱為市場風(fēng)險或不可分散風(fēng)險，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險。價格風(fēng)險、再投資風(fēng)險和購買力風(fēng)險都屬于系統(tǒng)風(fēng)險；變現(xiàn)風(fēng)險是指證券資產(chǎn)持有者無法在市場上以正常的價格平倉出貨的可能性，屬于非系統(tǒng)風(fēng)險，選項D錯誤。5.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的表述中，正確的有（）。A.如果某項資產(chǎn)的β=1，則該資產(chǎn)的必要收益率等于市場平均收益率B.如果市場風(fēng)險溢酬提高，則所有資產(chǎn)的必要收益率都會提高C.對風(fēng)險的平均容忍程度越低，市場風(fēng)險溢酬越大D.如果無風(fēng)險收益率提高，則所有資產(chǎn)的必要收益率都會提高答案：ACD分析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型R=Rf+β×（RmRf），當(dāng)β=1時，R=Rf+（RmRf）=Rm，即該資產(chǎn)的必要收益率等于市場平均收益率，選項A正確；市場風(fēng)險溢酬（RmRf）提高，只有β系數(shù)不為0的資產(chǎn)的必要收益率才會提高，選項B錯誤；對風(fēng)險的平均容忍程度越低，投資者要求的補償就越高，市場風(fēng)險溢酬越大，選項C正確；無風(fēng)險收益率Rf提高，根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，所有資產(chǎn)的必要收益率都會提高，選項D正確。判斷題1.貨幣時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。（）答案：正確分析：貨幣時間價值是指在沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹的情況下，貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，即一定量貨幣在不同時點上的價值量差額，本題表述正確。2.復(fù)利終值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)，普通年金終值系數(shù)和普通年金現(xiàn)值系數(shù)也互為倒數(shù)。（）答案：錯誤分析：復(fù)利終值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)，但普通年金終值系數(shù)和普通年金現(xiàn)值系數(shù)并不互為倒數(shù)，普通年金終值系數(shù)與償債基金系數(shù)互為倒數(shù)，普通年金現(xiàn)值系數(shù)與投資回收系數(shù)互為倒數(shù)，本題表述錯誤。3.預(yù)付年金與普通年金的區(qū)別僅在于收付時間的不同，普通年金發(fā)生在期初，而預(yù)付年金發(fā)生在期末。（）答案：錯誤分析：預(yù)付年金與普通年金的區(qū)別僅在于收付時間的不同，普通年金發(fā)生在期末，而預(yù)付年金發(fā)生在期初，本題表述錯誤。4.風(fēng)險收益率是指某資產(chǎn)持有者因承擔(dān)該資產(chǎn)的風(fēng)險而要求的超過無風(fēng)險利率的額外收益，它等于必要收益率與無風(fēng)險收益率之差。（）答案：正確分析：風(fēng)險收益率是指某資產(chǎn)持有者因承擔(dān)該資產(chǎn)的風(fēng)險而要求的超過無風(fēng)險利率的額外收益，必要收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率，所以風(fēng)險收益率=必要收益率無風(fēng)險收益率，本題表述正確。5.證券資產(chǎn)組合的β系數(shù)是所有單項資產(chǎn)β系數(shù)的簡單平均數(shù)。（）答案：錯誤分析：證券資產(chǎn)組合的β系數(shù)是所有單項資產(chǎn)β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，權(quán)數(shù)為各種資產(chǎn)在證券資產(chǎn)組合中所占的價值比例，本題表述錯誤。不定項選擇題1.甲公司擬進行一項投資，現(xiàn)有A、B兩個方案可供選擇。相關(guān)資料如下：（1）A方案原始投資額在建設(shè)期起點一次性投入，項目壽命期為6年，凈現(xiàn)值為19.8萬元；（2）B方案原始投資額為100萬元，在建設(shè)期起點一次性投入，項目壽命期為4年，初始投資后每年的凈現(xiàn)金流量均為50萬元。已知項目的折現(xiàn)率為10%。（P/A，10%，4）=3.1699，（P/A，10%，6）=4.3553。要求：根據(jù)上述資料，不考慮其他因素，分析回答下列小題。（1）B方案的凈現(xiàn)值為（）萬元。A.58.49B.19.8C.100D.200答案：A分析：B方案的凈現(xiàn)值=50×（P/A，10%，4）100=50×3.1699100=158.49100=58.49（萬元），選項A正確。（2）下列關(guān)于A、B兩個方案決策的表述中，正確的是（）。A.應(yīng)選擇A方案，因為A方案的凈現(xiàn)值大于B方案B.應(yīng)選擇B方案，因為B方案的凈現(xiàn)值大于A方案C.應(yīng)選擇A方案，因為A方案的年金凈流量大于B方案D.應(yīng)選擇B方案，因為B方案的年金凈流量大于A方案答案：C分析：A方案的年金凈流量=19.8÷（P/A，10%，6）=19.8÷4.3553≈4.54（萬元）；B方案的年金凈流量=58.49÷（P/A，10%，4）=58.49÷3.1699≈18.45（萬元）。由于兩個方案的壽命期不同，應(yīng)采用年金凈流量法進行決策，年金凈流量越大越好，A方案的年金凈流量大于B方案，所以應(yīng)選擇A方案，選項C正確。2.已知甲、乙兩個投資項目收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別是6%和12%，投資比例分別為50%，兩個投資項目收益率的相關(guān)系數(shù)為1，則甲、乙兩個項目構(gòu)成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。A.3%B.6%C.9%D.12%答案：A分析：根據(jù)投資組合標(biāo)準(zhǔn)差的計算公式：σp=|W1σ1W2σ2|，其中W1、W2為投資比例，σ1、σ2為標(biāo)準(zhǔn)差。本題中W1=W2=50%，σ1=6%，σ2=12%，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差=|50%×6%50%×12%|=3%，選項A正確。3.某公司擬進行一項固定資產(chǎn)投資決策，設(shè)定折現(xiàn)率為10%，有四個方案可供選擇。其中甲方案的凈現(xiàn)值率為12%；乙方案的內(nèi)含收益率為9%；丙方案的項目計算期為10年，凈現(xiàn)值為960萬元，（P/A，10