(一)名詞解釋1．貨幣市場：是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為交易對象的短期金融市場。其主要功能是保持金融工具的流動性，以便隨時將金融工具轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實(shí)的貨幣。2．資本市場：是指以期限在1年以上的金融工具為交易對象的中長期金融市場。一般來說，資本市場包括兩個部分：一是銀行中長期存貸款市場，二是有價證券市場。但人們通常將資本市場等同于證券市場。3．保險市場：是指從事因意外災(zāi)害事故所造成的財產(chǎn)和人身損失的補(bǔ)償，以保險單和年金單的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓為交易對象的、一種特殊形式的金融市場。4．金融衍生工具：是在原生金融工具基礎(chǔ)上派生出來的金融工具，包括金融期貨、金融期權(quán)、金融互換、金融遠(yuǎn)期等。衍生金融工具的價格以原生金融工具的價格為基礎(chǔ)，主要功能在于管理與原生金融工具緊密相關(guān)的金融風(fēng)險。5．完美市場：是指在這個市場上進(jìn)行交易的成本接近或等于零，所有的市場參與者都是價格的接受者。在這個市場上，任何力量都不對金融工具的交易及其價格進(jìn)行干預(yù)和控制，任由交易雙方通過自由競爭決定交易的所有條件。6．機(jī)構(gòu)投資者：是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價證券投資活動的法人機(jī)構(gòu)。7貨幣經(jīng)紀(jì)人又稱貨幣市場經(jīng)紀(jì)人，即在貨幣市場上充當(dāng)交易雙方中介并收取傭金的中間商人。貨幣市場經(jīng)紀(jì)人具體包括貨幣中間商、票據(jù)經(jīng)紀(jì)人和短期證券經(jīng)紀(jì)人。8．證券經(jīng)紀(jì)人是指在證券交易中提供中介服務(wù)、并收取傭金的中間商人。9．證券承銷人又稱證券承銷商，是指以包銷或代銷方式幫助發(fā)行人發(fā)行證券的商號或機(jī)構(gòu)。從本質(zhì)上說，證券承銷人是一種居問推銷的機(jī)構(gòu)。10．外匯經(jīng)紀(jì)人又稱外匯市場經(jīng)紀(jì)人，是指在外匯市場上為了促成外匯買賣雙方的交易的中介人。11．再保險是指保險人通過訂立合約，將自己已經(jīng)承擔(dān)的風(fēng)險，轉(zhuǎn)移給另一個或另幾個保險人，以降低自己風(fēng)險的保險行為。12．貨幣頭寸又稱現(xiàn)金頭寸，是指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過?；虿蛔愕臄?shù)量。它是同業(yè)拆借市場的重要交易工具。13．票據(jù)是指出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券。票據(jù)是國際通用的信用和結(jié)算工具，它由于體現(xiàn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系并具有流動性，是貨幣市場的交易工具。14．匯票是由出票人簽發(fā)，要求付款人按約定的付款期限，對指定的收款人無條件支付一定金額的票據(jù)。匯票的當(dāng)事人有三方，即出票人、付款人和收款人。15．本票是由出票人簽發(fā)，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)。本票有兩個當(dāng)事人，即出票人和收款人。16．支票是由出票人簽發(fā)，委托銀行于見票時無條件支付給收款人或持票人的票據(jù)。支票的當(dāng)事人有三方，即出票人、收款人、付款人。17．債券是債務(wù)人在籌集資金肘，依照法律手續(xù)發(fā)行，向債權(quán)人承諾按約定利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金，從而明確債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價證券。18．公司債券是指企業(yè)為籌集長期資本，以債務(wù)人身份承諾在一定時期內(nèi)支付利息、償還本金而發(fā)行的債券。19．貼現(xiàn)債券是指發(fā)行時依照規(guī)定的貼現(xiàn)率，以低于債券面額的價格發(fā)行，到期按債券面額兌付而不另付利息的債券。20．股票是指股份公司發(fā)給股東作為入股憑證，股東憑此取得股息收益的一種有價證券。21．優(yōu)先股是相對普通股而言，在分紅及公司清算時分配財產(chǎn)方面，可以享受某些優(yōu)先權(quán)利的股票。22．基金證券又稱投資基金證券，是指由投資基金發(fā)起人向社會公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財產(chǎn)分配權(quán)的有價證券。23．同業(yè)拆借市場也可以稱為同業(yè)拆放市場，是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動的市場。24．回購協(xié)議指的是在出售證券時，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回所賣證券，從而獲取即時可用資金的一種交易行為。25．商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保承諾憑證。26．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行為逃避利率管制而進(jìn)行創(chuàng)新的產(chǎn)物，主要用于吸引企業(yè)的短期閑置資金。27．共同基金是將眾多的小額投資者的資金集合起來，由專門的經(jīng)理人進(jìn)行市場運(yùn)作，賺取收益后按一定的期限及持有的份額進(jìn)行分配的一種金融組織形式。而對于主要在貨幣市場上進(jìn)行運(yùn)作的共同基金，則稱為貨幣市場共同基金。28.債券的現(xiàn)貨交易是指買賣雙方根據(jù)商定的付款方式，在較短的時間內(nèi)進(jìn)行交割清算，即賣者交出債券，買者支付現(xiàn)金。29.債券的期貨交易是指買賣成交后，買賣雙方按契約規(guī)定的價格在將來的指定日期(如3個月、6個月以后)進(jìn)行交割清算。30．債券的回購協(xié)議交易是指債券買賣雙方按預(yù)先簽訂的協(xié)議，約定在賣出一筆債券后一段時期再以特定的價格買回這筆債券，并按商定的利率付息。31．利率的期限結(jié)構(gòu)：風(fēng)險、流動性、稅收因素完全相同的債券，由于距離債券到期日的時間不同，利率也往往不同，我們稱這種差異為利率的期限結(jié)構(gòu)。32．利率預(yù)期假說：利率預(yù)期假說的基本命題是：長期利率相當(dāng)于在該期限內(nèi)人們預(yù)期出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)，因此，收益率曲線反映所有金融市場參與者的綜合預(yù)期。33．利率市場分割假說：利率市場分割假說的基本命題是：期限不同的證券的市場是完全分離的或獨(dú)立的，每一種證券的利率水平在各自的市場上，由對該證券的供給和需求所決定，不受其他不同期限債券預(yù)期收益變動的影響。34．偏好停留假說：偏好停留假說的基本命題是：長期債券的利率水平等于在整個期限內(nèi)預(yù)計出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)，再加上由債券供給與需求決定的時間溢價。35股票是股份公司發(fā)行的可以證明股東在公司中擁有所有者權(quán)益的一種憑證，是一種能夠給持有者帶來收益的有價證券，是資本市場上重要的金融商品或金融工具。36.股票一級市場也稱為發(fā)行市場，它是指公司直接或通過中介機(jī)構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票。37.股票公開發(fā)行又稱公募，是指事先不確定特定的發(fā)行對象，而是向社會廣大投資者公殲推銷股票。38.股票非公開發(fā)行又叫私募，是指發(fā)行公司只對特定的發(fā)行對象推銷股票。39．股票承銷中介機(jī)構(gòu)是指在股票發(fā)行人與股票投資者之間通過自己的業(yè)務(wù)和技術(shù)手段，協(xié)助股票發(fā)行過程的完成。充當(dāng)股票承銷機(jī)構(gòu)的主要是投資銀行和證券公司。40．股票二級市場是指已經(jīng)發(fā)行的股票按時價進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、買賣和流通的市場，又稱做流通市場。41．股票價格指數(shù)是指用以表示多種股票平均價格水平及其變動的指標(biāo)。它是一個廣義的概念，除了包括“股價指數(shù)”指標(biāo)外，還包括“股價平均數(shù)”指標(biāo)。42．收入資本化法認(rèn)為任何資產(chǎn)的內(nèi)在價值取決于持有資產(chǎn)可能帶來的未來的現(xiàn)金流收入的現(xiàn)值。由于未來的現(xiàn)金流取決于投資者的預(yù)測，其價值采取將來值的形式，因此，需要利用貼現(xiàn)率將未來的現(xiàn)金流調(diào)整為它們的現(xiàn)值。43．市場風(fēng)險是指與整個市場波動相聯(lián)系的風(fēng)險，它是由影響所有同類股票價格的因素所導(dǎo)致的股票收益的變化。44．非市場風(fēng)險是指與整個市場波動無關(guān)的風(fēng)險，它是某一企業(yè)或某一個行業(yè)特有的那部分風(fēng)險。45．企業(yè)風(fēng)險是指上市企業(yè)因為行業(yè)競爭、市場需求、原材料供給、成本費(fèi)用的變化以及管理等因素影響企業(yè)業(yè)績所造成的風(fēng)險。46．投資基金是通過發(fā)行基金券(基金股份或收益憑證)，將投資者分散的基金集中起來，由專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券，或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的一種投資制度。47．開放型投資基金原則上只發(fā)行一種基金單位，發(fā)行在外的基金單位或受益憑證沒有數(shù)額限制，可以隨時根據(jù)實(shí)際需要和經(jīng)營策略而增加或減少。48．封閉型投資基金是相對于開放型投資基金而言的，它是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。49．契約型投資基金也稱信托型投資基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。50．公司型投資基金是指具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以盈利為目的，投資于特定對象(如各種有價證券、貨幣)的股份制投資公司。51．成長型投資基金是指主要投資于成長型股票、追求資產(chǎn)長期穩(wěn)定增長目標(biāo)類型的基金。52．收入型投資基金是指那些追求的目標(biāo)是穩(wěn)定和較高的當(dāng)期收人，而不強(qiáng)調(diào)資本的長期利得和成長的基金。53．基金的凈資產(chǎn)價值是指某一時點(diǎn)上某一證券投資基金每一單位(或每一股份)實(shí)際代表的價值估算。它是衡量一個基金經(jīng)營好壞的主要指標(biāo)，也是基金單位買賣價格的計算依據(jù)。54．外匯是指外國貨幣和以外國貨幣表示的用于國際結(jié)算的支付手段。外匯的含義包括兩個方面：一是指外國貨幣，二是指以外幣表示的外國信用工具和有價證券。55．匯率是一種貨幣用另一種貨幣表示的價格，其實(shí)質(zhì)是兩國貨幣價值的比價。56．狹義外匯市場是指進(jìn)行外匯交易的有形的固定場所，即由一些指定外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的外匯交易所。57．廣義外匯市場實(shí)際上是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和客戶等外匯經(jīng)營主體以及由它們形成的外匯供求買賣關(guān)系的總和。58．即期外匯交易也稱現(xiàn)匯交易或現(xiàn)匯買賣，是指外匯交易雙方在外匯買賣成交后，于當(dāng)日或兩個營業(yè)日內(nèi)按成交時的匯率進(jìn)行交割的一種交易方式。59．遠(yuǎn)期外匯交易是指在外匯買賣成交時，雙方先簽訂合同，規(guī)定交易的幣種、數(shù)額、匯率以及交割的時間、地點(diǎn)等，并于將來某個約定的時間進(jìn)行交割的一種外匯買賣方式。60．外匯掉期交易是同時買進(jìn)或賣出金額相等但到期日不同的同種貨幣的一種外匯交易。61．套匯交易是指利用兩個或兩個以上外匯市場上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價利潤的交易方式。62．外匯套利交易一般也稱利息套匯方式，是指利用不同國家或地區(qū)短期利率的差異，將資金由利率較低的國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率較高的國家或地區(qū)進(jìn)行投放、從中獲取利息差額收益。63．外匯套期保值交易亦稱抵補(bǔ)保值交易，它是指為了對預(yù)期的外匯收入或支出、外幣資產(chǎn)或負(fù)債保值而進(jìn)行的遠(yuǎn)期交易，也就是在有預(yù)期外匯收入或外幣資產(chǎn)時賣出一筆金額相等的同一外幣的遠(yuǎn)期，或者在有預(yù)期外匯支出或外幣債務(wù)時買入一筆金額相等的同一外幣的遠(yuǎn)期，以達(dá)到保值的目的。64．外匯投機(jī)交易是指在預(yù)測外匯率將要上升時先買進(jìn)后賣出外匯，在預(yù)測外匯匯率將要下降時則先賣出后買進(jìn)外匯的行為。65．保險是具有同類風(fēng)險的眾多單位和個人，通過繳納保險費(fèi)積聚保險基金，用于對少數(shù)成員因自然災(zāi)害、意外事故所致經(jīng)濟(jì)損失給予補(bǔ)償，或?qū)θ松韨?、喪失工作能力給予經(jīng)濟(jì)保障的一種制度。66．投保人是對保險標(biāo)的具有保險利益，與保險人簽訂保險合同，并負(fù)有繳付保險費(fèi)義務(wù)的人。67．被保險人是保險事故發(fā)生后，遭受損失時享有向保險人索取賠償或給付保險金權(quán)利的人。68．保險代理人是根據(jù)保險人的委托，在其授權(quán)范圍內(nèi)代為辦理保險業(yè)務(wù)，并向保險人收取代理手續(xù)費(fèi)的單位或個人。保險代理人的行為后果由保險公司負(fù)責(zé)。69．保險經(jīng)紀(jì)人是代表投保人與保險人商洽訂立保險合同條件、提供風(fēng)險咨詢和管理等服務(wù)，并依法收取傭金的單位或個人。保險經(jīng)紀(jì)人以自己獨(dú)立的名義進(jìn)行中介活動，其行為后果由自己承擔(dān)。70．保險公估人足以獨(dú)立的第三者的身份，為保險人或被保險人提供保險標(biāo)的的查勘、鑒定、估損及賠款計算等證明，并向委托人收取相應(yīng)的費(fèi)用的人。71．保險利益是投保人或被保險人對保險標(biāo)的具有的經(jīng)濟(jì)利益，是保險合同生效的前提條件。投保人對保險標(biāo)的所具有的保險利益必須是合法的、現(xiàn)實(shí)存在的、可以用貨幣來計量的利益。72．近因是對保險損失產(chǎn)生最直接、最有效、起主導(dǎo)作用或支配作用的原因，而不是在時間上或空問上與保險損失最近的原因。73．代位原則是保險人對被保險人因保險事故發(fā)生遭受的損失進(jìn)行賠償后，依法或按保險合同的約定取得向?qū)ω敭a(chǎn)損失負(fù)有責(zé)任的第三方進(jìn)行追償?shù)臋?quán)利或?qū)κ軗p標(biāo)的的所有權(quán)。74．重復(fù)保險是指投保人對同一保險標(biāo)的、同一保險利益、同一保險事故分別與兩個以上的保險人簽訂保險合同的保險。75．財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險標(biāo)的，對保險責(zé)任范圍內(nèi)的事故發(fā)生導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失提供經(jīng)濟(jì)保障的保險。76．人身保險以人的身體、生命、健康為保險標(biāo)的，當(dāng)被保險人在合同約定的期限內(nèi)發(fā)生死亡、傷殘、疾病等保險事件或達(dá)到合同約定的年齡、期限時保險人給付保險金。77．生命表是根據(jù)過去一定時期、一定范圍內(nèi)的一組人群，從零歲開始，各種年齡的生存和死亡人數(shù)、生存和死亡概率及平均余命統(tǒng)計數(shù)據(jù)編制的匯兌表，反映了特定人群的生命規(guī)律。78．保險投資是保險公司將自有資金和保險準(zhǔn)備金，按照法律法規(guī)規(guī)定的渠道和結(jié)構(gòu)進(jìn)行投資，以獲取投資收益的活動。79．金融遠(yuǎn)期是指交易雙方簽訂的在未來確定的時間按確定的價格購買或出售某項金融資產(chǎn)的合約。80．金融互換是指交易雙方按照事前約定的規(guī)則在未來互相交換現(xiàn)金流的合約。81．金融期貨是指交易雙方簽訂的在未來確定的交割月份按確定的價格購買或出售某項金融資產(chǎn)的合約，它與遠(yuǎn)期合約的主要區(qū)別是期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。82．金融期權(quán)是指金融期權(quán)合約的買方享有在未來一定時期按照敲定價格購買一定數(shù)量金融產(chǎn)品的權(quán)利，而賣方則有義務(wù)屆時向買方履行交付義務(wù)。83．遠(yuǎn)期利率協(xié)議是買賣雙方同意在未來一定時間(清算日)，以商定的名義本金和期限為基礎(chǔ)，由一方將協(xié)定利率與參照利率之問差額的貼現(xiàn)額度付給另一方的協(xié)議。84．貨幣互換是指交易雙方按固定匯率在期初交換不同種貨幣的本金，然后，按預(yù)先確定的日期，進(jìn)行利息和本金的分期互換。85．利率互換是兩種貨幣以不同的利率進(jìn)行交換，一般都是固定利率交換浮動利率，也有的以一種基準(zhǔn)利率的浮動利息交換另一種基準(zhǔn)利率的浮動利息，而不交換名義本金。86．股票價格指數(shù)期貨(又稱股指期貨)是以反映股票價格水平的股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨交易合約。87．看漲期權(quán)是指賦予期權(quán)的買方在預(yù)先規(guī)定的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的金融工具權(quán)利的合同。88．看跌期權(quán)是指期權(quán)購買者擁有一種權(quán)利，在預(yù)先規(guī)定的時間以敲定價格向期權(quán)出售者賣出規(guī)定的金融工具。89．歐式期權(quán)是指期權(quán)的持有者只有在期權(quán)到期H才能執(zhí)行期權(quán)。90．美式期權(quán)則允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。91.弱式有效市場：如果市場價格充分反映了市場中的一切歷史信息，或者說一切歷史信息都已經(jīng)反映到了當(dāng)前的價格之中，那么，這個市場就稱為弱式有效市場。92.半強(qiáng)式有效市場：如果市場價格除了充分地反映了市場中一切歷史信息，同時還充分地反映了除了歷史信息之外的其他一切公開信息，如市場宏觀信息、企業(yè)微觀信息等，則這個市場就稱為半強(qiáng)式有效市場。93.強(qiáng)式有效市場：如果市場價格除了充分地反映了市場中的一切公開信息，還充分地反映了一切內(nèi)幕信息，則這個市場就是達(dá)到了強(qiáng)式有效。94.無風(fēng)險資產(chǎn)：是指那些既沒有任何違約可能也沒有市場風(fēng)險的資產(chǎn)。在現(xiàn)實(shí)中，人們常將1年期的國庫券或者貨幣市場基金當(dāng)做無風(fēng)險資產(chǎn)。95．分離定理是指投資者對風(fēng)險和收益的偏好狀況與該投資者風(fēng)險資產(chǎn)組合的最優(yōu)構(gòu)成是無關(guān)的。96．市場組合是指由所有證券構(gòu)成的組合，在這個組合中，每一種證券的構(gòu)成比例等于該證券的相對市值。一種證券的相對市值等于該證券總市值除以所有證券的市值的總和。(二)填空題1．金融工具一般可分為債務(wù)性金融工具和權(quán)益性金融工具兩類。2．金融市場的微觀經(jīng)濟(jì)功能包括、、和。（聚斂功能財富功能流動性功能交易功能）3．金融市場的參與者，即參加金融市場交易和促成交易順利達(dá)成的組織和個人，包括和兩個基本組成部分。（金融市場主體金融市場媒體）4．金融工具最初又稱，指表示債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的憑證，是具有法律效力的契約。（信用工具）5、影響金融工具流動性高低的要素主要有兩個：和。（發(fā)行人的信譽(yù)償還期的長短）6．金融工具通常存在著兩類風(fēng)險：一類是，另一類是。（信用風(fēng)險(違約風(fēng)險)市場風(fēng)險）7．金融工具具有的一些重要的特性表現(xiàn)為、、和。（期限性收益性流動性安全性）8．貨幣市場通常被細(xì)分為、、、等。（同業(yè)拆借市場國庫券市場票據(jù)市場可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場）9．金融工具的發(fā)行有兩種主要方式，一是，又稱；二是，又稱。（將金融工具銷售給特定的機(jī)構(gòu)私募發(fā)行將金融資產(chǎn)廣泛地發(fā)售給社會公眾公募發(fā)行）10．金融市場按金融工具的屬性可分為和。（基礎(chǔ)金融市場衍生金融市場）11．主要的金融市場主體為、、、、。（企業(yè)政府家庭機(jī)構(gòu)投資者外國投資者）主要的金融市場媒體為、。（金融市場經(jīng)紀(jì)人金融中介機(jī)構(gòu)和金融市場組織）企業(yè)在金融市場籌資主要出于兩個目的：一是，二是。（籌集資金用于自身發(fā)展改善企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)結(jié)構(gòu)）14．商業(yè)銀行與專業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的根本區(qū)別是，它、具有的職能。（接受活期存款創(chuàng)造存款貨幣）15．貨幣市場經(jīng)紀(jì)人具體包括、和。（貨幣中間商票據(jù)經(jīng)紀(jì)人短期證券經(jīng)紀(jì)人）16．外匯經(jīng)紀(jì)人存在的根本原因在于。（外匯匯率的頻繁波動）17．其他金融市場中介機(jī)構(gòu)可分為兩類：一類是；另一類是。它們都在金融市場交易中發(fā)揮重要作用。（金融中介機(jī)構(gòu)較純粹的中介機(jī)構(gòu)）18．貨幣頭寸之所以被作為金融市場交易工具，是由金融管理當(dāng)局實(shí)行制度引起的。（法定存款準(zhǔn)備金）19．決定拆借利率最重要的因素，是當(dāng)時貨幣市場的。（資金供求狀況）20．匯票按期限的長短，可分為和。（即期匯票遠(yuǎn)期匯票）21．在票據(jù)的各種特征中，最重要的是、和。（無因性流通性要式性）22．按照信用關(guān)系的不同，票據(jù)可分為、和。（匯票本票支票）23．按債券發(fā)行的主體不同，分為、和。（政府債券公司債券金融債券）24．作為外匯的外幣支付憑證必須具備三個要素：、和。（具有真實(shí)的債權(quán)債務(wù)基礎(chǔ)票面標(biāo)示的貨幣一定是可兌換貨幣是一國外匯資財，可用以償還國際債務(wù)）25．所謂匯率，又稱匯價，即，其實(shí)質(zhì)是。（用一國貨幣表示的另一國貨幣的價格或比率兩國貨幣價值之比）26．保險單簡稱保單，是之間簽訂的一種正式。（保險人與投保人保險合同）27．按基本特性的不同，金融衍生品可分為、和。（金融期貨金融期權(quán)金融互換金融遠(yuǎn)期）28．同業(yè)拆借市場的主要參與者首推。（商業(yè)銀行）29．在回購協(xié)議中，減少信用風(fēng)險的方法有如下兩種：(1)，(2)。（設(shè)置保證金根據(jù)證券抵押品的市值隨時調(diào)整的方法）30．同發(fā)行商業(yè)票據(jù)有關(guān)的非利息成本有：(1)，(2)，(3)。（信用額度支持的費(fèi)用代理費(fèi)用信用評估費(fèi)用）31．回購協(xié)議中證券的交付一般不采用的方式，特別是在期限較短的回購協(xié)議中。（實(shí)物交付）32．對投資者來說，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的風(fēng)險有兩種：一種是，另一種是。（信用風(fēng)險市場風(fēng)險）33．從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種。（抵押貸款）34．銀行承兌匯票的違約風(fēng)險較小，但有。（利率風(fēng)險）35．衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是其。（投資收益率）36．債券的發(fā)行按其發(fā)行方式和認(rèn)購對象，可分為與。（私募發(fā)行公募發(fā)行）37．承銷商承銷債券的方式主要有三種，即、及。（代銷方式余額包銷方式全額包銷方式(或者稱為推銷、助銷和包銷)）38．債券的實(shí)際收益率水平則主要決定于、和。（債券償還期限債券票面利率債券的發(fā)行價格）39．按其價格與票面金額的關(guān)系，債券的發(fā)行價格大致有三種：、和。（平價發(fā)行溢價發(fā)行折價發(fā)行）40．從各國情況來看，債券二級市場主要有兩種形式或兩種類型：一種是，另一種是。（證券交易所交易(場內(nèi)交易)柜臺交易(場外交易)）41．經(jīng)紀(jì)人在交易所進(jìn)行交易時，要遵循和的原則，以體公開、公正、公平競爭的原則。（“價格優(yōu)先”“時間優(yōu)先”）42．債券在二級市場上的交易，主要有三種形式，即、和。（現(xiàn)貨交易期貨交易回購協(xié)議交易）43．債券期限相同，而其利率互異的關(guān)系，稱為利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)，這可以由、和等來說明。（債券的違約風(fēng)險流動性風(fēng)險稅收因素）44．假說不能很好地解釋收益率曲線通常向上傾斜的事實(shí)。（預(yù)期）45．按照風(fēng)險影響的范圍劃分，可以將債券投資風(fēng)險劃分為和。（系統(tǒng)風(fēng)險非系統(tǒng)風(fēng)險(或者市場風(fēng)險非市場風(fēng)險)）46．如果按照發(fā)行與認(rèn)購的方式及對象，股票發(fā)行可劃分為和。（公開發(fā)行非公開發(fā)行(公募私募)）47．如果按是否有中介機(jī)構(gòu)(證券承銷商)協(xié)助，股票發(fā)行也可劃分為和。（直接發(fā)行間接發(fā)行）48．股份公司以內(nèi)部配股的方式發(fā)行股票時，應(yīng)采用形式。（非公開發(fā)行(私募)）49．股票間接發(fā)行的方式，與債券的間接發(fā)行方式一樣，也分為、和三種方式。（代銷發(fā)行助銷發(fā)行包銷發(fā)行）50．就總體上劃分，股票的發(fā)行價格有、、和四種方式。（平價發(fā)行市價發(fā)行中間價格發(fā)行折價發(fā)行）51．股票流通市場的組織方式可以分為兩種：和。（場內(nèi)交易場外交易）52．是股票場外交易最主要和最典型的形式。（店頭市場(柜臺交易)）53．根據(jù)對股息增長率的不同假定，股息貼現(xiàn)模型可以分成、、和等形式。（零增長模型不變增長模型多元增長模型三階段股息貼現(xiàn)模型）54．股票行市的形成主要取決于兩個因素：一個是，另一個是。（預(yù)期股息收益市場利率）55．股票市場中的外部客觀因素所帶來的風(fēng)險有、、、。（利率風(fēng)險物價風(fēng)險市場風(fēng)險企業(yè)風(fēng)險）風(fēng)險的防范方法有、、、、。（分散系統(tǒng)風(fēng)險回避市場風(fēng)險防范經(jīng)營風(fēng)險避開購買力風(fēng)險避免利率風(fēng)險）57．根據(jù)基金單位是否可以增加或贖回，投資基金可以分為和。（開放型基金封閉型基金）58．根據(jù)基金經(jīng)營日標(biāo)和投資目標(biāo)不同，投資基金可以分為和。（成長型基金收入型基金）59．根據(jù)基金組織形式不同，證券投資基金可分為和。（契約型基金公司型基金）60．成長型投資基金可以具體分為、、和。（長期成長基金積極成長基金新興成長基金特殊性基金）61．收入型投資基金可以具體分為、和。（債券基金貨幣市場基金平衡基金）62．證券投資基金是由基金發(fā)起人發(fā)起設(shè)立，其關(guān)系人主要包括：、和。（委托人受托人受益人）63．在我國，證券投資基金的發(fā)行方式主要有：和。（上網(wǎng)發(fā)行方式網(wǎng)下發(fā)行方式）64．是衡量一個基金經(jīng)營好壞的主要指標(biāo)。（基金的凈資產(chǎn)價值）65．外匯的含義包括兩個方面：一是指；二是指。（外國貨幣以外幣表示的外國信用工具和有價證券）66．一般而言，外匯具有三個特點(diǎn)：(1)；（2）；。（外匯必須以外幣表示可償性可兌換性）67．匯率的表示方法主要有兩種：和。（直接標(biāo)價法間接標(biāo)價法）68．按制定匯率方法的不同，匯率可分為和。（基本匯率套算匯率）69．按政府對市場交易的干預(yù)程度不同，外匯市場可分為、和。（官方外匯市場自由外匯市場外匯黑市）70在即期外匯交易中，一般有兩種主要交易方式，即和。（順匯買賣方式逆匯買賣方式）71．遠(yuǎn)期交易按交割日是否固定，可分為兩種類型，即和。（固定交割日的遠(yuǎn)期交易選擇交割日的遠(yuǎn)期交易）72．如果遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，則有：遠(yuǎn)期匯率=；如果遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率，則有：遠(yuǎn)期匯率：。（即期匯率+升水即期匯率一貼水）73．在掉期交易中，決定交易規(guī)模和性質(zhì)的因素是。（掉期率(兌換率)）74．一般來說，套匯交易包括和兩種方式（時間套匯地點(diǎn)套匯）。75．外匯套期保值遵循的根本原則是。（均等且相對）76．揭示了匯率變動的長期原因。（購買力平價理論）77．保險市場構(gòu)成要素主要有四個：即、、和。（保險市場供給方需求方交易對象媒體）78．保險中介人主要包括、和。（保險代理人保險經(jīng)紀(jì)人保險公估人）79．重復(fù)保險分?jǐn)偟姆椒ㄖ饕?、和。（保險金額比例責(zé)任制賠償限額比例責(zé)任制順序責(zé)任制）80．財產(chǎn)保險通常分為三大類：、和。（財產(chǎn)損失保險責(zé)任保險信用保證保險）81．人身保險通常分為三大類：、和。（人壽保險意外傷害保險健康保險）82．傳統(tǒng)的壽險產(chǎn)品主要有、及。（死亡保險生存保險生死兩全保險）83．保險費(fèi)率由和。兩部分構(gòu)成。（純保險費(fèi)率附加費(fèi)用）84．保險公司通常采用的再保險安排方式有、和。（臨時再保險合同再保險預(yù)約再保險）85．在現(xiàn)代保險經(jīng)營中，和。是保險公司的兩大主營業(yè)務(wù)。（承保投資）86．保險投資資金主要來源于保險公司的、和。三個方面。（自有資本金非壽險責(zé)任準(zhǔn)備金和壽險責(zé)任準(zhǔn)備金）87．按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會1997年7月發(fā)布的定義，衍生工具是一種，包括、、和，其價值取決于作為基礎(chǔ)標(biāo)的物的資產(chǎn)或指數(shù)。（金融合約遠(yuǎn)期合約互換合約期貨合約期權(quán)合約）88、一般而言，金融衍生工具市場有四類交易主體：、和。（套期保值者投機(jī)者套利者經(jīng)紀(jì)商(經(jīng)紀(jì)人)）89．衍生金融市場的功能包括、、和。（金融產(chǎn)品定價風(fēng)險管理獲利手段資源配置）4．按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，金融遠(yuǎn)期合約主要有、和（遠(yuǎn)期利率協(xié)議遠(yuǎn)期外匯合約遠(yuǎn)期股票合約）90．互換產(chǎn)生的條件可以歸納為兩個方面：；。（交易雙方對對方的資產(chǎn)或負(fù)債均有需求雙方在這兩種資產(chǎn)或負(fù)債上存在比較優(yōu)勢）91．貨幣互換的作用主要體現(xiàn)在兩個方面：一是；二是。（降低籌資成本調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的幣種結(jié)構(gòu)）92．期貨可以分為和兩大類。(商品期貨金融期貨)93．目前國際市場上最主要、最典型的金融期貨交易品種有：、和。(利率期貨外匯期貨股票價格指數(shù)期貨)94．外匯期貨的套期保值交易，主要是通過和兩種交易方式進(jìn)行的。(空頭多頭)95．按期權(quán)權(quán)利性質(zhì)劃分，期權(quán)可分為和。(看漲期權(quán)看跌期權(quán))96．按期權(quán)到期日劃分，期權(quán)可分為和。(歐式期權(quán)美式期權(quán))97．是經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心命題。(效率)98．資本市場上的資產(chǎn)定價理論和模型是以為前提條件的。(市場有效性)99．資本市場中的金融資產(chǎn)是一種，其價值取決于其。(虛擬資產(chǎn)基礎(chǔ)資產(chǎn))100．有效集曲線具有如下特點(diǎn)：，它反映了“高收益、高風(fēng)險”的原則；；。(有效集是一條向右上方傾斜的曲線有效集是一條向上凸的曲線有效集曲線上不可能有凹陷的地方)101．在現(xiàn)實(shí)生活中，無風(fēng)險資產(chǎn)包含的條件是：和。（沒有任何違約可能沒有市場風(fēng)險）102．在允許無風(fēng)險借貸的情況下，有效集變成。（一條直線）(三)單項選擇題1．金融市場被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金融市場的（D）。A．分配功能B．財富功能C．流動性功能D.反映功能2．金融市場的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括(B)。A．分配功能B．財富功能C．調(diào)節(jié)功能D.反映功能3．金融市場的配置功能不表現(xiàn)在(C)方面。A．資源的配置B.財富的再分配C．信息的再分配D.風(fēng)險的再分配4．金融工具的收益有兩種形式，其中下列哪項收益形式與其他幾項不同（D）。A．利息B．股息C．紅利D．資本利得5．一般來說，(B)不影響金融工具的安全性。A．發(fā)行人的信用狀況’B．金融工具的收益大小C．發(fā)行人的經(jīng)營狀況D．金融工具本身的設(shè)計6．金融市場按(D)劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險市場、衍生金融市場。A．交易范圍B．交易方式C．定價方式D．交易對象7．(B)是貨幣市場區(qū)別于其他市場的重要特征之一。A．市場交易頻繁B．市場交易量大C．市場交易靈活D．市場交易對象固定8．(A)一般沒有正式的組織，其交易活動不是在特定的場所中集中開展，而是通過電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。A．貨幣市場B．資本市場C．外匯市場D．保險市場9．(C)是金融市場上最重要的主體。A．政府B．家庭C．企業(yè)D．機(jī)構(gòu)投資者10．家庭在金融市場中的主要活動領(lǐng)域是(B)。A．貨幣市場B．資本市場C．外匯市場D．黃金市場11．(B)成為經(jīng)濟(jì)中最主要的非銀行金融機(jī)構(gòu)。A．投資銀行B．保險公司C．投資信托公司D．養(yǎng)老金基金12．在各類保險公司中，(A)的規(guī)模最為龐大。A．人壽保險公司B．財產(chǎn)與災(zāi)害保險公司C．再保險公司D．政策性保險公司13．商業(yè)銀行在下列哪個金融市場中的作用和影響力最大?(A)A．貨幣市場B．資本市場C．外匯市場D．黃金市場14．商業(yè)銀行在投資過程當(dāng)中，多將(D)放在首位。A．期限性B．盈利性C．流動性D．安全性15．(A)是證券市場上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀(jì)人。A．傭金經(jīng)紀(jì)人B．居問經(jīng)紀(jì)人C．專家經(jīng)紀(jì)人D．證券自營商16．如果保險公司按業(yè)務(wù)保障范圍分類，(D)與其他幾項不同。A．財產(chǎn)保險B．責(zé)任保險C．保證保險D．人身保險17．(A)不屬于較純粹的中介機(jī)構(gòu)。A．信用合作社B．會計師事務(wù)所C．投資顧問咨詢公司D．證券評級機(jī)構(gòu)18．貨幣頭寸之所以被作為金融市場交易工具，是由金融管理當(dāng)局實(shí)行(A)制度引起的。A．法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng)．再貼現(xiàn)C．公開市場操作D．道義勸告19．(C)是貨幣市場上最敏感的“晴雨表”。A．官方利率B．市場利率C．拆借利率D．再貼現(xiàn)率20．一般來說，(C)的出票人就是付款人。A．商業(yè)匯票B．銀行匯票C．本票D．支票21．在承兌之前，匯票的主債務(wù)人是(A)。A．出票人B．付款人C．收款人D．保證人22．(C)只有兩方當(dāng)事人。A．商業(yè)匯票B．銀行匯票C．本票D．支票23．(D)的發(fā)行，必須先以出票人同付款人之間的資金關(guān)系為前提。A．商業(yè)匯票B．銀行匯票C．本票D．支票24．(B)是指那螳規(guī)模龐大、經(jīng)營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。A．資產(chǎn)股B．藍(lán)籌股C．成長股D．收入股25．下列哪種有價證券的風(fēng)險性最高?(A)A．普通股B．優(yōu)先股c．企業(yè)債券D．基金證券26．基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的(C)。A．產(chǎn)權(quán)關(guān)系B．債權(quán)關(guān)系c．信托關(guān)系D．保證關(guān)系27．下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實(shí)質(zhì)是一種權(quán)利?(B)A．金融期貨B．金融期權(quán)c．金融互換D．金融遠(yuǎn)期28、同業(yè)拆借市場的最重要參與者是（B）。A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.證券公司D.保險公司29、回購協(xié)議中所交易的證券主要是（C）。A.銀行債券B.企業(yè)債券C.政府債券D.金融債券30.銀行承況匯票面對的最主要的風(fēng)險是（B）。A．信用風(fēng)險B．利率風(fēng)險c．操作風(fēng)險D、違約風(fēng)險31．最早開發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是(B)。A．美洲銀行B．花旗銀行C．匯豐銀行D、摩根銀行32．下列存單中，利率較高的是(B)。A．美洲銀行B．歐洲美元存單C．楊基存單D．儲蓄機(jī)構(gòu)存單33．(C)是外國銀行在美國的分支機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓的定期存單。A．國內(nèi)存單B．歐洲美元存單C．楊基存單D．儲蓄機(jī)構(gòu)存單34．一般來說，短期政府債券是以(C)進(jìn)行出售。A．溢價方式B．平價方式C．貼現(xiàn)方式D．不確定方式35．衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是(A)。A．基金投資收益率B．基金凈資產(chǎn)值C．基金價格D．基金組合36．目前，在國際市場上較多采用的債券全額包銷方式為(C)。A．協(xié)議包銷B．俱樂部包銷C．銀團(tuán)包銷D．委托包銷37．信譽(yù)高的發(fā)行人或十分搶手或走俏的債券，一般采用(A)發(fā)行方式。A．債券代銷B．債券余額包銷C．債券助銷D．債券全額包銷38．債券的償還期不是由下列哪個條件決定的(D)。A．發(fā)行人的資金需求性質(zhì)B．市場利率的變化趨勢C．流通市場發(fā)達(dá)與否D．債券市場的供給情況39．在一般情況下，(B)，因此，正斜率收益曲線又稱為正常收益曲線。A．長期利率低于短期利率B．長期利率高于短期利率C．長期利率等于短期利率D．長期利率與短期利率不相關(guān)40．決定債券內(nèi)在價值(現(xiàn)值)的主要變量不包括(D)。A．債券的期值B．債券的待償期c．市場收益率D．債券的面值41．利率預(yù)期假說與市場分割假說的根本分歧在(C)。A．市場是否是完全競爭的B．投資者是否是理性的C．期限不同的證券是否可以完全替代D．參與者是否具有完全相同的預(yù)期42．債券投資者投資風(fēng)險中的非系統(tǒng)性風(fēng)險是(C)。A．利率風(fēng)險B．購買力風(fēng)險c．信用風(fēng)險D．稅收風(fēng)險8．下列對債券定價定理的表述中，哪一項是錯誤的(B)。A．債券的價格與債券的收益率成反比例關(guān)系B．當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時間與債券價格的波動幅度之間成反比關(guān)系C．隨著債券到期時間的臨近，債券價格的波動幅度減少，并且是以遞增的速度減少D．息票率越高，債券價格的波動幅度越小43．充當(dāng)股票承銷機(jī)構(gòu)的主要是(C)。A．中央銀行B．商業(yè)銀行C．投資銀行D．財務(wù)公司44．按(B)的方式不同，股票流通市場分為議價買賣和競價買賣。A．達(dá)成交易B．買賣雙方?jīng)Q定價格C．交割期限D(zhuǎn)．交易者需求45．股票的買賣雙方之間直接達(dá)成交易的市場稱為(D)。A．場內(nèi)交易市場B．柜臺市場C．第三市場D．第四市場46．我國上海證券交易所目前采用的股票價格指數(shù)的計算方法是(C)。A．算術(shù)平均法B．加權(quán)平均法c．除數(shù)修正法D．基數(shù)修正法47．從股票的本質(zhì)上講，形成股票價格的基礎(chǔ)是(A)。A．所有者權(quán)益B．供求關(guān)系c．市場利率D．股息收益48．下列哪項不是戈登模型的假定條件(D)。A．股息的支付在時間上是永久性的B．股息的增長速度是一個常數(shù)C．模型中的貼現(xiàn)率大于股息增長率D．模型中的貼現(xiàn)率小于股息增長率49．(A)對股價變動影響最大，也最直接。A．利率B．匯率c．股息、紅利D．物價50．下列哪項不是市場風(fēng)險的特征(C)。A．由共同因素引起B(yǎng)．影響所有股票的收益C．可以通過分散投資來化解D．與股票投資收益相關(guān)51．投資基金的特點(diǎn)不包括(B)。A．規(guī)模經(jīng)營B．集中投資c．專家管理D．服務(wù)專業(yè)化52．按照(C)不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。A．是否可以贖回13．組織形式C．經(jīng)營目標(biāo)D．投資對象53．按照(A)不同，投資基金可以分為開放型基金和封閉型基金。A．是否可以贖回B．組織形式C．經(jīng)營目標(biāo)D．投資對象54．下列哪項不是成長型基金與收入型基金的差異(D)。A．投資目標(biāo)不同B．投資工具不同C．資金分布不同D．投資者地位不同55．(C)不是影響債券基金價格波動的主要因素。A．利率變動B．匯率變動c．股價變動D．債信變動56．在我國，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時間里，發(fā)行總額未被認(rèn)購到基金總額的(D)，該基金不能成立。A．50％B．60％C．70％D．80％57．一般而言，開放型基金按計劃完成了預(yù)定的工作程序，正式成立(B)后，才允許投資者贖回。A．1個月B．3個月C．6個月D．12個月58．影響證券投資基金價格波動的最基本因素是(A)。A．基金資產(chǎn)凈值B．基金市場供求關(guān)系C．股票市場走勢D．政府有關(guān)基金政策59．(B)不是股票基金的特點(diǎn)。A．分散風(fēng)險、費(fèi)用較低B．投資對象單一C．流動性強(qiáng)D．可在國際市場上融資60．目前，全球主要外匯市場中，日均交易量最大的金融中心城市是(B)。A．紐約B．倫敦C．東京D．新加坡61．從外匯市場的結(jié)構(gòu)來看，按其(D)劃分，外匯市場可分為柜臺市場和交易所市場。A．參加者B．政府對市場交易的干預(yù)程度C．買賣交割期D．組織方式62．外匯市場的運(yùn)行機(jī)制不包括(C)。A．供求機(jī)制B．效率機(jī)制C．利率機(jī)制D．風(fēng)險機(jī)制63．以(B)為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。A．各國中央銀行B．外匯銀行C．外匯經(jīng)紀(jì)商D．跨國公司64．從主觀上分析，外匯市場交易風(fēng)險有(D)。A．外國貨幣購買力的變化B．本國貨幣購買力的變化C．國際收支狀況D．外匯投機(jī)活動的干擾65．下列哪項不是掉期交易的特點(diǎn)(C)。A．買和賣同時進(jìn)行B．買與賣的貨幣種類相同C．買與賣的匯率相同D．買與賣的交割期限不同66．下列哪項不是投機(jī)交易的特點(diǎn)(A)。A．投機(jī)者被動交易B．投機(jī)者主動交易C．投機(jī)活動并非是基于對外匯的實(shí)際需求D．收益大小取決于預(yù)測的正確程度67．影響匯率變動的經(jīng)濟(jì)因素不包括(D)。A．國際收支狀況B．通貨膨脹率差異C．利率差異D．心理預(yù)期68．按承保風(fēng)險l生質(zhì)不同，保險可以分為(A)。A．財產(chǎn)保險和人身保險B．個人保險和團(tuán)體保險C．原保險和再保險D．自愿保險和法定保險69．按承保方式不同，保險可以分為(C)。A．財產(chǎn)保險和人身保險B．個人保險和團(tuán)體保險C．原保險和再保險D．自愿保險和法定保險70．按投保方式不同，保險可以分為(B)。A．財產(chǎn)保險和人身保險B．個人保險和團(tuán)體保險C．原保險和再保險D．自愿保險和法定保險71．按實(shí)施方式不同，保險可以分為(D)。A．財產(chǎn)保險和人身保險B．個人保險和團(tuán)體保險C．原保險和再保險D．自愿保險和法定保險72．(B)對保險標(biāo)的不具有保險利益，保險合同無效。A．保險人B．投保人C．被保險人D．受益人73．在最大誠信原則中，(C)是針對投保人的單方面約束。A．告知B．說明C．保證D．棄權(quán)與禁止反言74．年金保險屬于(B)。A．死亡保險B．生存保險C．生死兩全保險D．健康保險75．財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為(D)的保險。A．保險價值B．保險責(zé)任C．保險風(fēng)險D．保險標(biāo)的76．在一般情況下，新型壽險產(chǎn)品中的下列哪項是不能變動的(A)。A．保險責(zé)任B．保險金額C．保險費(fèi)D．現(xiàn)金價值77．保險經(jīng)營的首要環(huán)節(jié)是指(B)。A．保險承保B．保險營銷C．防災(zāi)防損D．保險理賠78．從學(xué)術(shù)角度探討，(C)是衍生工具的兩個基本構(gòu)件。A．遠(yuǎn)期和互換B．遠(yuǎn)期和期貨C.遠(yuǎn)期和期權(quán)D．期貨和期權(quán)79．金融互換市場中，(A)進(jìn)入市場的目的是為了進(jìn)行投機(jī)性交易。A．直接用戶B．互換經(jīng)紀(jì)商C．互換交易商D．互換代理商80．根據(jù)國際清算銀行(BIS)的統(tǒng)計，2005年年末，在全球場外衍生產(chǎn)品交易市場上，(B)是交易最活躍的衍生工具。A．外匯遠(yuǎn)期B．利率互換C．遠(yuǎn)期利率協(xié)議D．利率期權(quán)81．根據(jù)國際清算銀行(BIS)的統(tǒng)計，2005年年末，在全球交易所衍生產(chǎn)品交易市場上，(D)是交易最活躍的衍生工具。A．利率期貨B．股指期權(quán)C．外匯期權(quán)D．利率期權(quán)82．利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)為價格隨市場利率波動的(B)。A．股票產(chǎn)品B．債券產(chǎn)品C．基金產(chǎn)品D．外匯產(chǎn)品83．(C)的市場功能使供求機(jī)制、價格機(jī)制、效率機(jī)制及風(fēng)險機(jī)制的調(diào)節(jié)功能得到進(jìn)一步的體現(xiàn)和發(fā)揮。A．金融遠(yuǎn)期B．金融互換C．金融期貨D．金融期權(quán)84．金融期權(quán)交易最早始于(A)。A．股票期權(quán)B．利率期權(quán)C．外匯期權(quán)D．股票價格指數(shù)期權(quán)85．(A)期權(quán)合約的價值取決于敲定價格(或執(zhí)行價格)與基礎(chǔ)資產(chǎn)價格在一段時間內(nèi)的平均值的比較。A．亞式期權(quán)B．回溯期權(quán)C．擋板期權(quán)D．?dāng)?shù)字期權(quán)86．(D)最大的特點(diǎn)是期權(quán)的收益水平是預(yù)先確定的，但收益可能性則確定。A．亞式期權(quán)B．回溯期權(quán)C．擋板期權(quán)D．?dāng)?shù)字期權(quán)87．(B)是經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心命題。A．民主B．效率C．公平D．正義88．(D)是有效市場的充分條件。A．股票價格隨機(jī)行走B．不可能存在持續(xù)獲得超額利潤的交易規(guī)則C．價格迅速準(zhǔn)確反映信息D．股票市場沒有交易成本89．(A)是有效市場的必要條件。A．股票價格隨機(jī)行走B．信息無法免費(fèi)獲得C．所有投資者對當(dāng)前和未來的價格認(rèn)識一致D．股票市場沒有交易成本90．根據(jù)分離定理，投資者對風(fēng)險和收益的偏好狀況與該投資者風(fēng)險資產(chǎn)組合的最優(yōu)構(gòu)成是(C)。A．正相關(guān)B．負(fù)相關(guān)C．無相關(guān)D．以上都有可能(四)多項選擇題1．金融資產(chǎn)通常是指具有現(xiàn)實(shí)價格和未來估價，且具有特定權(quán)利歸屬關(guān)系的金融工具的總稱，簡言之，是指以價值形態(tài)而存在的資產(chǎn)，具體分為(BCD)。A．現(xiàn)金資產(chǎn)B．貨幣資產(chǎn)c．債券資產(chǎn)D．股權(quán)資產(chǎn)E．基金資產(chǎn)2．在經(jīng)濟(jì)體系中運(yùn)作的市場基本類型有(ACD)。A．要素市場B．服務(wù)市場c．產(chǎn)品市場D．金融市場E．勞動力市場3．金融市場的出現(xiàn)和存在必須解決好(ABD)。A．金融資產(chǎn)的創(chuàng)造和分配C．金融資產(chǎn)的收益性B．金融資產(chǎn)的流動性D．金融資產(chǎn)交易的便利E.金融資產(chǎn)的安全性4．金融市場交易活動按其性質(zhì)大致可以分為(ABCDE)。A．籌資活動B．投資活動c．套期保值活動D．套利活動E．監(jiān)管活動5．金融市場按交易與定價方式可以分為(ABCD)。A．公開市場B．議價市場c．店頭市場D．第四市場E．貨幣市場6．金融市場按交割方式分為(ABC)。A．現(xiàn)貨市場B．期貨市場c．期權(quán)市場D．初級市場E．次級市場7．金融市場某些因素的作用使各個子市場緊密聯(lián)結(jié)在一起，這些因素主要是(ACDE)。A．信貸B．金融結(jié)構(gòu)C．完美而有效的市場D．不完美與不對稱的市場E．投機(jī)與套利8．(BCD)都是不需要經(jīng)紀(jì)人的市場。A．公開市場B．議價市場C．店頭市場D．第四市場E．次級市場9．家庭部門在金融市場上的投資動機(jī)主要有(ABCDE)。A．獲取相對穩(wěn)定的投資收益B．實(shí)現(xiàn)資本增值C．保持資產(chǎn)的流動性D．實(shí)現(xiàn)投資品種多元化E．參與企業(yè)的管理與決策10．同家庭部門相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn)(ABD)。A．投資管理專業(yè)化B．投資結(jié)構(gòu)組合化C．投資金額不定化D．投資行為規(guī)范化E．投資管理自由化11．一般來說，在金融市場上，主要的機(jī)構(gòu)投資者為(CDE)。A．商業(yè)銀行B．中央銀行C．投資信托公司D．養(yǎng)老金基金E．保險公司12．我國A股市場為外國投資者開放的公開、合法、合規(guī)的渠道有(ABDE)。A．合格境外機(jī)構(gòu)投資者B．外國戰(zhàn)略投資者的參與C．在國內(nèi)設(shè)立全資子公司D．股改后對外資的定向增發(fā)E．全流通背景下的跨國并購和涉外并購13．在發(fā)達(dá)國家，商業(yè)銀行在金融市場上的活動范圍包括(ABCDE)。A．參與票據(jù)市場B．參與同業(yè)拆借市場C．參與證券市場D．參與外匯市場E．參與金融衍生品市場14．金融市場中最主要的經(jīng)紀(jì)人有(ABCE)。A．貨幣經(jīng)紀(jì)人B．證券經(jīng)紀(jì)人C．證券承銷人D．黃金經(jīng)紀(jì)人E．外匯經(jīng)紀(jì)人15．在證券交易中，經(jīng)紀(jì)人同客戶之間形成下列哪些關(guān)系?(ABDE)A．委托一代理關(guān)系B．債權(quán)一債務(wù)關(guān)系C．管理關(guān)系D．買賣關(guān)系E．信任關(guān)系16．證券公司具有以下職能(ACD)。A．充當(dāng)證券市場中介人B．充當(dāng)證券市場資金供給者C．充當(dāng)證券市場重要的投資人D．提高證券市場運(yùn)行效率E．管理金融工具交易價格17．證券公司的業(yè)務(wù)內(nèi)容十分廣泛，其主要業(yè)務(wù)可分為(ABCE)。A．承銷業(yè)務(wù)B．代理買賣業(yè)務(wù)C．自營買賣業(yè)務(wù)D．委托投資業(yè)務(wù)E．投資咨詢業(yè)務(wù)18．保險公司的基本職能是(BC)。A．融資職能B．分擔(dān)危險職能C．補(bǔ)償損失職能D．防災(zāi)防損職能E．分配職能19．票據(jù)具有如下特征(BCDE)。A．有因債權(quán)證券B．設(shè)權(quán)證券C．要式證券D．返還證券E．流通證券20．按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同，票據(jù)可分為(DE)。A．匯票B．本票C．支票D．商業(yè)票據(jù)E．銀行票據(jù)21．承兌是(AB)特有的票據(jù)行為，目的在于確定付款人的責(zé)任。A．商業(yè)匯票B．銀行匯票C．商業(yè)本票D．銀行本票E．支票22．債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含(ACD)基本要素。A．債券面值B．債券價格C．債券利率D．債券償還期限E．債券信用等級23．債券按籌集資金的方法可分為(DE)。A．政府債券B．公司債券C．金融債券D．公募債券E．私募債券24．債券一般有(ABDE)基本特點(diǎn)。A．體現(xiàn)債權(quán)關(guān)系B．期限固定C．不能流通轉(zhuǎn)讓D．有市場價格E．安全性較高25．債券按利息支付方式可分為(CD)。A．信用債券B．擔(dān)保債券C．定息債券D．貼現(xiàn)債券E．可轉(zhuǎn)換債券26．股票一般具有(ABCE)等特點(diǎn)。A．無償還期限B．代表股東權(quán)利C．風(fēng)險性較強(qiáng)D．流動性差E．虛擬資產(chǎn)27．優(yōu)先股同普通股相比，其優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在(AC)。A．公司盈余優(yōu)先分配權(quán)B．優(yōu)先認(rèn)購新股權(quán)C．剩余財產(chǎn)優(yōu)先請求權(quán)D．新股優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán)E．企業(yè)經(jīng)營管理優(yōu)先參與權(quán)28．股票同債券相比，存在如下區(qū)別(ABCDE)。A．性質(zhì)不同B．發(fā)行者范圍不同C．期限性不同D．風(fēng)險和收益不同E．責(zé)任和權(quán)利不同29．基金證券同股票、債券相比，存在如下區(qū)別(ABCDE)。A．投資地位不同B．風(fēng)險程度不同C．收益情況不同D．投資方式不同E．投資回收方式不同30．下列哪些金融衍生品本質(zhì)上給予持有人的是執(zhí)行合約的義務(wù)(ACDE)。A．遠(yuǎn)期利率B．股指期權(quán)C．利率期貨D．貨幣互換E．利率互換31．影響匯率變動的因素主要有(ABCDE)。A．國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況B．國際收支狀況C．通貨狀況D．外匯投機(jī)及人們心理預(yù)期的影響E．各國匯率政策的影響32．在國際貨幣市場上，比較典型的，有代表性的同業(yè)拆借利率有(ACD)。A．倫敦銀行同業(yè)拆放利率(LIBOR)B．東京銀行同業(yè)拆借利率C．新加坡銀行同業(yè)拆借利率D．中國香港銀行同業(yè)拆借利率E．巴林銀行同業(yè)拆借利率33．回購利率的決定因素有(ABCDE)。A．用于回購的證券的質(zhì)地B．回購期限的長短C．交割的條件D．貨幣市場其他子市場的利率水平E．回購雙方的供求狀況34．與歐洲商業(yè)票據(jù)相比，美國商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)體現(xiàn)在(ADE)。A．票據(jù)期限短B．無須擁有未使用過的銀行信用額度C．一般是直接發(fā)行D．票據(jù)的交易商在市場上具有壟斷地位E．票據(jù)缺少流動性35．同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下幾點(diǎn)不同(ABCE)。A．存單不記名B．存單金額大C．存單浮動利率D．存單可提前支取E．存單可以流通轉(zhuǎn)讓36．一般地說，存單的收益取決于下列因素(ABDE)。A．發(fā)行銀行的信用評級B．存單的期限C．存單的發(fā)行規(guī)模E．存單的利率D．存單的供求量37．同其他貨幣市場信用工具相比，政府短期債券的市場特征是(ABD)。A．違約風(fēng)險小B．流動性強(qiáng)C．面額較大D．收入免稅E．流動性弱38．在美國，商業(yè)票據(jù)的投資者包括(ABCDE)。A．中央銀行B．證券公司C．非金融性企業(yè)D．政府部門E．個人39．確定債券的發(fā)行利率，主要依據(jù)以下(ABCDE)因素。A．債券的期限B．債券的信用等級C．有無可靠的抵押或擔(dān)保D．市場利率水平及變動趨勢E．債券利息的支付方式40．債券的實(shí)際收益率水平主要決定于(ABC)。A．債券償還期限B．債券票面利率C．債券的發(fā)行價格D．債券的發(fā)行方式E．市場利率41．在證券交易所內(nèi)的交易中，準(zhǔn)備階段所要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)有(ACD)。A．聯(lián)系證券經(jīng)紀(jì)人B．傳遞指令C．開戶D．委托E．支付傭金42．在證券交易所內(nèi)的交易中，成交階段所要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)有(ABC)。A．傳遞指令B．買賣成交c．確認(rèn)公布D．支付傭金E．債券交割43．自營買賣與代理買賣方式相比，缺少的環(huán)節(jié)有(BCD)。A．開戶B．委托c．傳遞指令D．支付傭金E．債券交割44．影響債券轉(zhuǎn)讓價格的主要因素有(BCDE)。A．法定利率B．經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況C．物價水平D．中央銀行的公開市場操作E．匯率45．影響利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)的主要因素有(ABD)。A．違約風(fēng)險B．流動性風(fēng)險c．發(fā)行規(guī)模D．稅收因素E．匯率風(fēng)險46．債券投資者的投資風(fēng)險主要由下列風(fēng)險形式構(gòu)成(ABCDE)。A．利率風(fēng)險B．購買力風(fēng)險C．信用風(fēng)險D．稅收風(fēng)險E．政策風(fēng)險47．能夠規(guī)避債券投資風(fēng)險的投資策略包括(BCD)。A．投資規(guī)模大型化B．投資種類分散化C．投資期限短期化D．投資期限梯形化E．投資品種相對集中48．股份公司發(fā)行股票時，是采取直接發(fā)行方式，還是問接發(fā)行方式，主要取決于(ABCDE)。A．發(fā)行公司的知名度B．信用等級C．發(fā)行股票的數(shù)額D．承銷成本E．當(dāng)前的市場條件49．場內(nèi)交易的直接參與者包括(CDE)。A．股票出售者B．股票購人者C．股票經(jīng)紀(jì)人D．專業(yè)經(jīng)紀(jì)人E．證券商50．第四市場這種交易形式的優(yōu)點(diǎn)在于(ABCD)。A．信息靈敏，成交迅速B．交易成本低C．可以保守交易秘密D．不沖擊股票行市E．交易數(shù)額小51．世界上著名的股票價格指數(shù)有(ABCDE)。A．道·瓊斯指數(shù)B．標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)C．英國的《金融時報》指數(shù)D．日經(jīng)指數(shù)E．香港恒生指數(shù)52．影響股票價格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素主要包括(ABDE)。A．經(jīng)濟(jì)增長B．利率c．股息、紅利D．物價E．匯率53．從風(fēng)險產(chǎn)生的根源來看，股票投資風(fēng)險可以區(qū)分為(ABCD)。A．企業(yè)風(fēng)險B，貨幣市場風(fēng)險C．市場價格風(fēng)險D．購買力風(fēng)險E．道德風(fēng)險54．股票投資的系統(tǒng)風(fēng)險包括(BCD)。A．企業(yè)風(fēng)險B．貨幣市場風(fēng)險c．市場價格風(fēng)險D．購買力風(fēng)險E．個別風(fēng)險55．風(fēng)險的防范方法有(ABCDE)。A．分散系統(tǒng)風(fēng)險B．回避市場風(fēng)險C．防范經(jīng)營風(fēng)險D．避開購買力風(fēng)險E．避免利率風(fēng)險56．投資基金的特點(diǎn)包括(ACDE)。A．規(guī)模經(jīng)營B．集中投資c．專家管理D．服務(wù)專業(yè)化E．分散投資57．證券投資基金根據(jù)其組織形式不同，可以分為(CD)。A．開放型基金B(yǎng)．封閉型基金C．契約型基金D．公司型基金E．收入型基金58．證券投資基金根據(jù)經(jīng)營目標(biāo)和投資目的不同，可以分為(AD)。A．成長型基金B(yǎng)．封閉型基金C．契約型基金D．公司型基金E．收入型基金59．開放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別在于(ABCD)。A．基金規(guī)模的可變性不同B．基金單位的買賣方式不同C．基金單位的買賣價格形成方式不同D．基金的投資策略不同E．基金的融資渠道不同60．公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別在于(ACDA．法人資格不同C．融資渠道不同E．投資工具不同B．投資目標(biāo)不同D．資金運(yùn)營不同61．成長型基金與收入型基金的主要區(qū)別在于(ADE)。A．投資目標(biāo)不同B．資金運(yùn)營不同C．投資者地位不同D．派息情況不同E．投資工具不同62．目前，比較突出的特殊性基金主要有(ABDE)。A．黃金基金B(yǎng)．資源基金C．外匯基金D．地產(chǎn)基金E．科技基金63．具體而言，常見的基金發(fā)行方式有(ABCE)。A．直接銷售方式B．包銷方式C．集團(tuán)銷售方式D．個人銷售方式E．計劃公司方式64．影響封閉型基金價格波動的最基本因素是(ABCDE)。A．基金資產(chǎn)凈值B．基金市場供求關(guān)系C．股票市場走勢D．政府有關(guān)基金政策E．封閉期長短65．根據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》，外匯是指(ABCDE)。A．外國貨幣B．外幣支付憑證C．外幣有價證券D．特別提款權(quán)E．其他外匯資產(chǎn)66．對一個國家或地區(qū)來講，其外匯供給主要形成于(ACDE)。A．商品和勞務(wù)的出口收入B．對國外投資C．外國政府的援贈D．國際資本的流入E．僑民匯款67．從外匯市場的結(jié)構(gòu)來看，按其參加者的不同，外匯市場可分為(CD)。A．柜臺市場B．交易所市場C．批發(fā)市場D．零售市場E．官方外匯市場68．外匯市場的運(yùn)行機(jī)制包括(ABDE)。A．供求機(jī)制B．效率機(jī)制C．利率機(jī)制D．風(fēng)險機(jī)制E．匯率機(jī)制69．從客觀上分析，外匯市場交易風(fēng)險主要來自(ABC)。A．外國貨幣購買力的變化B．本國貨幣購買力的變化C．國際收支狀況D．政府的人為干預(yù)E．外匯投機(jī)活動的干擾70．一筆完整的即期外匯交易程序一般包含下列環(huán)節(jié)(ABCE)。A．詢價B．報價C．成交D．交割E．確認(rèn)71．利率與遠(yuǎn)期匯率和升水、貼水之間的關(guān)系是(AD)。A．利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水B．利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水C．利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水D．利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水E．利率與遠(yuǎn)期匯率沒有直接聯(lián)系72．從主客觀上講，進(jìn)行套匯交易必須具備的條件包括(ABCDE)。A．存在著不同的外匯市場和匯率差異B．從事套匯者必須擁有一定數(shù)額的資金C．套匯者必須具備一定的技術(shù)和經(jīng)驗D．信息傳遞及時、準(zhǔn)確E．在主要的外匯市場擁有自己的分支機(jī)構(gòu)73．外匯投機(jī)與外匯投資是有一定區(qū)別的，這種區(qū)別主要體現(xiàn)在以下方面(ACDE)。A．在行為決策的態(tài)度方面B．在交易策略方面C．在承擔(dān)風(fēng)險方面D．在對外匯變動的看法方面E．在投資的時間方面74．影響匯率變動的因素有(ABCDE)。A．國際收支狀況B．通貨膨脹率差異C．利率差異D．政府干預(yù)E．心理預(yù)期75．保險的基本職能是(AB)。A．分擔(dān)危險B．補(bǔ)償損失C．融資職能D．防災(zāi)防損E．分配職能76．保險的基本原則包括(ABCDE)。A．最大誠信原則B．保險利益原則C．近因原則D．損失補(bǔ)償原則E．代位原則和分?jǐn)傇瓌t77．在保險理賠中，賠償金額的確定原則是(ABCD)。A．以市場價值為限B．以保險金額為限C．以保險價值為限D(zhuǎn)．若三者不一致時，以最小者為限E．若三者不一致時，以最大者為限78．財產(chǎn)保險通常包括(ABDE)。A．財產(chǎn)損失保險B．責(zé)任保險C．年金保險D．信用保險E．保證保險79．保險合同的當(dāng)事人是指(BC)。A．被保險人B．保險人C．投保人D．受益人E．保險中介人60．保險合同的關(guān)系人是指(ADE)。A．被保險人B．保險人C．投保人D．受益人E．保險中介人61．財產(chǎn)損失保險包括(ABCDE)。A．火災(zāi)保險B．海上保險C．運(yùn)輸保險D．工程保險E．農(nóng)業(yè)保險62．農(nóng)業(yè)保險按保險標(biāo)的劃分為(CDA．自愿保險B．強(qiáng)制保險C．種植業(yè)保險D．養(yǎng)殖業(yè)保險E．土地保險63．按保險保障范圍劃分，人身保險可以分為(ACDE)。A．人壽保險B．責(zé)任保險c．意外傷害保險D．健康保險E．年金保險64．責(zé)任保險通常包括(ABCE)。A．公眾責(zé)任保險B．產(chǎn)品責(zé)任保險C．雇主責(zé)任保險D．保證責(zé)任保險E．職業(yè)責(zé)任保險65．金融衍生市場形成的條件有(ABCDE)。A．風(fēng)險推動金融創(chuàng)新B．金融管制放松C．技術(shù)進(jìn)步D．證券化的興起E．金融競爭的加劇66．一般而言，按照基礎(chǔ)工具種類的不同，金融衍生工具可以分為(ACD)。A．股權(quán)式衍生工具B．債權(quán)式衍生工具C．貨幣衍生工具D．利率衍生工具E．匯率衍生工具67．遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)主要有(ABD)。A．市場效率較低B．流動性較差C．靈活性較小D．違約風(fēng)險相對較高E．利率較高68．金融期貨市場的規(guī)則主要包括以下幾個方面：(ABCDE)。A．規(guī)范的期貨合約B．保證金制度C．期貨價格制度D．交割期制度E．期貨交易時間制度和傭金制度69．外匯期貨的投機(jī)交易，主要是通過(CD)等方式進(jìn)行的。A．空頭交易B．多頭交易C．買空賣空交易D．套利交易E．套匯交易70．按敲定價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系不同，期權(quán)可分為(ABD)。A．價內(nèi)期權(quán)B．平價期權(quán)C．溢價期權(quán)D．價外期權(quán)71．為保證期貨市場能按照公平競爭的原則穩(wěn)定地運(yùn)行，期貨交易所對金融期貨的價格作了一些特別規(guī)定，其中包括(ABCD)。A．價格單位B．價格最小浮動額C．每日價格浮動限額D．報價制度E．傭金制度72．金融期權(quán)的要素包括(ABCDE)。A．基礎(chǔ)資產(chǎn)B．期權(quán)的買方和賣方C．敲定價格D．到期日E．期權(quán)費(fèi)73．按期權(quán)權(quán)利性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為(CD)。A．歐式期權(quán)B．美式期權(quán)C．看漲期權(quán)D．看跌期權(quán)E．現(xiàn)貨期權(quán)74、有效市場的假設(shè)條件有(ABCDE)。A．完全競爭市場B．理性投資者主導(dǎo)市場C．投資者可以無成本地得到信息D．交易無費(fèi)用E．資金可以在資本市場中自由流動75．(AC)決定了有效集和無差異曲線的相切點(diǎn)只有一個，也就是說最優(yōu)投資組合是唯一的。A．有效集向上凸的特性B．有效集向下凸的特性C．無差異曲線向下凸的特性D．無差異曲線向上凸的特性E．有效集與無差異曲線同時上凸或下凸76．在現(xiàn)實(shí)中，為方便起見，人們常將(AD)當(dāng)做無風(fēng)險資產(chǎn)。A．1年期的國庫券B．長期國債C．證券投資基金D．貨幣市場基金E．商業(yè)票據(jù)77．套利組合要滿足的條件有(ABD)。A．套利組合要求投資者不追加資金B(yǎng)．套利組合對任何因素的敏感度為零C．套利組合對任何因素的敏感度大于零D．套利組合的預(yù)期收益率應(yīng)大于零E．套利組合的預(yù)期收