上市公司收購管理制度一、總則（一）目的為規(guī)范本公司的收購行為，保護(hù)公司和股東的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《上市公司收購管理辦法》等法律法規(guī)及公司章程的規(guī)定，制定本制度。（二）適用范圍本制度適用于本公司及其控股子公司，以及涉及本公司股份收購、權(quán)益變動(dòng)等相關(guān)事宜的所有主體。（三）基本原則1.合法合規(guī)原則公司的收購活動(dòng)應(yīng)嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)及相關(guān)監(jiān)管要求，確保收購行為的合法性、合規(guī)性。2.公平公正原則收購活動(dòng)應(yīng)遵循公平、公正的原則，保障所有股東特別是中小股東的平等權(quán)益，不得損害股東的合法利益。3.誠(chéng)實(shí)守信原則參與收購活動(dòng)的各方應(yīng)誠(chéng)實(shí)守信，如實(shí)披露相關(guān)信息，不得隱瞞或虛假陳述重要事實(shí)。二、收購的定義及方式（一）收購的定義本制度所稱收購，是指收購人通過取得股份的方式成為一個(gè)上市公司的控股股東，或通過投資關(guān)系、協(xié)議、其他安排的途徑成為一個(gè)上市公司的實(shí)際控制人，或同時(shí)采取上述方式和途徑取得上市公司控制權(quán)的行為。（二）收購方式1.要約收購收購人向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的全部或部分股份的要約，按照要約條件購買被收購公司股份的收購方式。2.協(xié)議收購收購人通過與被收購公司的股東簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議的方式，受讓其持有的股份，從而獲得上市公司控制權(quán)的收購方式。3.間接收購收購人雖不是上市公司的股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議、其他安排導(dǎo)致其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的一定比例，從而獲得上市公司控制權(quán)的收購方式。三、收購的信息披露（一）信息披露義務(wù)人1.收購人收購人是指通過協(xié)議收購、要約收購或者間接收購方式取得或擬取得上市公司控制權(quán)的法人、其他組織或者自然人。收購人及其一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)。2.被收購公司被收購公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)配合收購人履行信息披露義務(wù)，提供必要的資料和信息。（二）信息披露的內(nèi)容與要求1.權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書收購人通過證券交易所的證券交易，持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。收購人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%后，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后2日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。2.收購報(bào)告書收購人擬通過協(xié)議收購方式收購一個(gè)上市公司的股份超過30%的，超過30%的部分，應(yīng)當(dāng)改以要約方式進(jìn)行，但符合有關(guān)豁免規(guī)定情形的除外。收購人依照前款規(guī)定以要約方式收購上市公司股份的，應(yīng)當(dāng)編制要約收購報(bào)告書，并應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告。3.要約收購報(bào)告書收購人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購報(bào)告書后，在公告要約收購報(bào)告書之前，擬自行取消收購計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出取消收購計(jì)劃的申請(qǐng)及原因說明，并予公告；自公告之日起12個(gè)月內(nèi)，該收購人不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購。（三）信息披露的時(shí)間與方式1.時(shí)間信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在法定期限內(nèi)履行信息披露義務(wù)，確保信息披露的及時(shí)性。2.方式信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的媒體上進(jìn)行信息披露，同時(shí)將信息披露文件置備于公司住所、證券交易所，供公眾查閱。四、收購的程序（一）收購決策程序1.收購人進(jìn)行收購前，應(yīng)進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，對(duì)收購目標(biāo)公司的基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)等進(jìn)行全面了解。2.收購人應(yīng)制定詳細(xì)的收購方案，包括收購目的、收購方式、收購價(jià)格、收購資金來源、收購后的整合計(jì)劃等，并提交公司董事會(huì)、股東大會(huì)審議。3.公司董事會(huì)、股東大會(huì)應(yīng)對(duì)收購方案進(jìn)行充分討論和審議，根據(jù)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、財(cái)務(wù)狀況、股東利益等因素，作出是否同意收購的決策。（二）要約收購程序1.收購人編制要約收購報(bào)告書，聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，通知被收購公司，并予公告。2.被收購公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)收購人的主體資格、資信情況及收購意圖進(jìn)行調(diào)查，對(duì)要約條件進(jìn)行分析，對(duì)股東是否接受要約提出建議，并聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問提出專業(yè)意見。在收購人公告要約收購報(bào)告書后20日內(nèi)，被收購公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將被收購公司董事會(huì)報(bào)告書與獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的專業(yè)意見報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)，同時(shí)抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)，抄送證券交易所，并予公告。3.收購人應(yīng)當(dāng)在要約收購報(bào)告書公告之日起30日內(nèi)，將收購要約文件報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)，同時(shí)抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)，抄送證券交易所，通知被收購公司，并對(duì)要約收購報(bào)告書摘要作出提示性公告。收購要約的期限不得少于30日，并不得超過60日。4.在收購要約確定的承諾期限內(nèi)，收購人不得撤銷其收購要約。收購人需要變更收購要約的，必須事先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及證券交易所提出書面報(bào)告，經(jīng)批準(zhǔn)后，予以公告。5.收購要約期限屆滿前15日內(nèi)，收購人不得變更收購要約；但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。在要約收購期限屆滿前3個(gè)交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對(duì)要約的接受。在要約收購期限屆滿后3個(gè)交易日內(nèi)，收購人應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓結(jié)算、過戶登記手續(xù)，解除對(duì)超過預(yù)定收購比例的股票的臨時(shí)保管；收購人未按規(guī)定履行報(bào)告、公告義務(wù)等情形的，相關(guān)股份不得轉(zhuǎn)讓。（三）協(xié)議收購程序1.收購人與被收購公司的股東就股份轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行協(xié)商，達(dá)成股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。2.收購人應(yīng)當(dāng)在達(dá)成股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議后3日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及證券交易所提交書面報(bào)告，并予以公告。3.股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議達(dá)成后，收購人必須在3日內(nèi)將該協(xié)議向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券交易所作出書面報(bào)告，并予公告。在公告前不得履行收購協(xié)議。4.收購人擬通過協(xié)議方式收購一個(gè)上市公司的股份超過30%的，超過30%的部分，應(yīng)當(dāng)改以要約方式進(jìn)行，但符合有關(guān)豁免規(guī)定情形的除外。收購人依照前款規(guī)定以要約方式收購上市公司股份的，應(yīng)當(dāng)編制要約收購報(bào)告書，并應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告。五、收購的財(cái)務(wù)顧問（一）財(cái)務(wù)顧問的聘請(qǐng)收購人進(jìn)行要約收購的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問。財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)由具有保薦資格的證券公司擔(dān)任。收購人聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：1.對(duì)收購人的相關(guān)情況進(jìn)行盡職調(diào)查；2.對(duì)收購人進(jìn)行證券市場(chǎng)規(guī)范化運(yùn)作的輔導(dǎo)，使收購人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員熟悉有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，充分了解其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任，督促其依法履行報(bào)告、公告和其他法定義務(wù)；3.對(duì)收購人收購要約的內(nèi)容、條件、方式、期限等進(jìn)行充分論證，接受收購人委托向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購報(bào)告書及其他有關(guān)文件；4.對(duì)收購人履行要約收購義務(wù)的能力進(jìn)行充分論證，接受收購人委托向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送豁免申請(qǐng)文件；5.根據(jù)收購人的委托，向收購人的股東征集其在收購要約中的投票權(quán)；6.協(xié)助收購人分析收購行為對(duì)上市公司的影響，就收購方案所涉及的收購價(jià)格、收購方式、支付安排等事項(xiàng)提出對(duì)策建議，并指導(dǎo)收購人按照規(guī)定的內(nèi)容與格式制作申報(bào)文件；7.對(duì)收購人擬簽訂的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議進(jìn)行分析，對(duì)協(xié)議的內(nèi)容及履行情況進(jìn)行監(jiān)督；8.對(duì)收購人及其關(guān)聯(lián)方利用收購損害被收購公司及其股東合法權(quán)益的行為進(jìn)行監(jiān)督；9.對(duì)收購人履行收購協(xié)議的情況進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告；10.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。（二）財(cái)務(wù)顧問的職責(zé)與義務(wù)1.財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和行業(yè)規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，對(duì)收購人進(jìn)行盡職調(diào)查，對(duì)收購人披露的文件進(jìn)行充分核查和驗(yàn)證，對(duì)收購人提出的對(duì)策建議進(jìn)行獨(dú)立判斷，保證其所制作、出具的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。2.財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部報(bào)告制度，及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告在持續(xù)督導(dǎo)期間發(fā)現(xiàn)的收購人違反法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定及收購協(xié)議的行為。3.財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，對(duì)收購人進(jìn)行輔導(dǎo)，使其熟悉有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，充分了解其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任，督促其依法履行報(bào)告、公告和其他法定義務(wù)。4.財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對(duì)收購人收購要約的內(nèi)容、條件、方式、期限等進(jìn)行充分論證，接受收購人委托向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購報(bào)告書及其他有關(guān)文件，并對(duì)要約收購報(bào)告書及其他有關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，對(duì)收購要約的可行性提出專業(yè)意見。5.財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對(duì)收購人履行要約收購義務(wù)的能力進(jìn)行充分論證，接受收購人委托向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送豁免申請(qǐng)文件，并對(duì)豁免申請(qǐng)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，對(duì)豁免申請(qǐng)的可行性提出專業(yè)意見。六、收購的豁免（一）豁免的情形1.上市公司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，收購人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，且收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益；2.經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，收購人取得上市公司向其發(fā)行的新股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%，收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的股份，且公司股東大會(huì)同意收購人免于發(fā)出要約；3.中國(guó)證監(jiān)會(huì)為適應(yīng)證券市場(chǎng)發(fā)展變化和保護(hù)投資者合法權(quán)益的需要而認(rèn)定的其他情形。（二）豁免申請(qǐng)的程序1.收購人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出豁免申請(qǐng)，并提交相關(guān)文件和資料。2.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)收購人的豁免申請(qǐng)進(jìn)行審查，作出是否予以豁免的決定。3.收購人在獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的豁免決定后，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)。七、收購后的整合（一）業(yè)務(wù)整合1.對(duì)收購目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，分析其與本公司業(yè)務(wù)的協(xié)同性和互補(bǔ)性。2.根據(jù)業(yè)務(wù)整合的目標(biāo)和規(guī)劃，制定具體的業(yè)務(wù)整合方案，包括業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、資源配置調(diào)整、業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃等。3.組織實(shí)施業(yè)務(wù)整合方案，確保收購后公司的業(yè)務(wù)能夠順利銜接和協(xié)同發(fā)展。（二）人員整合1.對(duì)收購目標(biāo)公司的人員進(jìn)行評(píng)估，了解其人員結(jié)構(gòu)、專業(yè)技能、工作表現(xiàn)等情況。2.根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)需求，制定人員整合計(jì)劃，包括人員安置、崗位調(diào)整、培訓(xùn)與發(fā)展等。3.妥善處理人員安置問題，保障員工的合法權(quán)益，同時(shí)做好員工的思想工作，促進(jìn)員工隊(duì)伍的穩(wěn)定和融合。（三）文化整合1.分析收購目標(biāo)公司與本公司的企業(yè)文化差異，確定文化整合的目標(biāo)和原則。2.制定文化整合方案，通過培訓(xùn)、溝通、活動(dòng)等方式，促進(jìn)員工對(duì)新文化的認(rèn)同和接受。3.建立統(tǒng)一的企業(yè)文化體系，營(yíng)造積極向上、團(tuán)結(jié)協(xié)作的企業(yè)氛圍。八、監(jiān)督與處罰（一）監(jiān)督機(jī)構(gòu)1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)上市公司收購活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。2.證券交易所對(duì)上市公司收購活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)采取措施。（二）處罰措施1.收購人未按照本制度規(guī)定履行信息披露義務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，給予警告，并處以罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以罰款。2.收購人違反本制度規(guī)定，進(jìn)行