河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司1平頂山三梭尼龍發(fā)展有限公司20萬(wàn)噸/年尼龍6切片項(xiàng)目可行性研究報(bào)告河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司二○二五年三月·鄭州河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司21總論 11.1概述 11.2研究結(jié)論 72市場(chǎng)分析及預(yù)測(cè) 102.1市場(chǎng)分析 102.3市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析 222.4市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析 303產(chǎn)品方案及生產(chǎn)規(guī)模 323.1產(chǎn)品方案 323.2生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn) 324工藝技術(shù)方案 344.1工藝技術(shù)方案的選擇 344.2工藝流程和消耗定額 414.3主要設(shè)備一覽表 544.4原料和切片質(zhì)量控制 705裝置的自動(dòng)控制 725.1裝置的自動(dòng)控制水平 725.2主要儀表選型原則 745.3控制回路說(shuō)明 775.4儀表安全技術(shù)措施 785.5控制室設(shè)置 785.6儀表電源、氣源、熱源 785.7標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范 796原材料及動(dòng)力供應(yīng) 806.1主要原料的供應(yīng)情況 806.2原料需用量及運(yùn)輸情況 806.3公用工程供應(yīng) 806.4生產(chǎn)工藝對(duì)原料要求 82河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司37建廠條件和廠址方案 837.1建廠條件 837.2廠址土地現(xiàn)狀 907.3廠址選擇 908總圖運(yùn)輸、儲(chǔ)運(yùn)、土建 918.1總圖運(yùn)輸 918.2倉(cāng)儲(chǔ)方案 958.3土建方案 959公用工程方案 979.1給排水 979.2供配電 999.3蒸汽供應(yīng) 1019.4熱媒供應(yīng) 1019.5空氮 1029.6脫鹽水 1039.7采暖、通風(fēng)和空氣調(diào)節(jié) 1039.8電信 10410節(jié)能 10810.1節(jié)能原則 10810.2能耗指標(biāo) 10810.3能源利用特點(diǎn)及合理性 10910.4節(jié)能思路、節(jié)能措施、節(jié)能效果 10910.5清潔生產(chǎn)技術(shù)評(píng)價(jià) 11010.6結(jié)論和建議 11011消防 11211.1編制依據(jù) 11211.2消防措施與設(shè)施 11212環(huán)境保護(hù) 11512.1廠址的地理位置和自然條件 11512.2建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)保狀況 118河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司12.3環(huán)境保護(hù)措施 12112.4環(huán)境保護(hù)投資估算 12413勞動(dòng)安全衛(wèi)生 12513.1編制依據(jù)及標(biāo)準(zhǔn) 12513.2工程概況 12813.3生產(chǎn)過(guò)程職業(yè)安全與有害因素分析 12813.4安全衛(wèi)生防護(hù)主要措施 13313.5安全衛(wèi)生監(jiān)督與管理 14013.6勞動(dòng)安全衛(wèi)生專用投資估算 14114生產(chǎn)班制和人力資源管理 14214.1生產(chǎn)班制與人力資源配置 14214.2人員培訓(xùn)與安全 14215項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃 14315.1項(xiàng)目組織管理 14315.2實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃 14316項(xiàng)目招投標(biāo)方案 14516.1建設(shè)項(xiàng)目招標(biāo)范圍 14516.2招標(biāo)組織形式 14516.3招標(biāo)方式 14516.4投標(biāo)、開標(biāo)、評(píng)標(biāo)和中標(biāo)程序 14616.5評(píng)標(biāo)委員會(huì)人員組成和資質(zhì)要求 14616.6招標(biāo)基本情況表 14717投資估算與資金籌措 14817.1概述 14817.2編制依據(jù) 14817.3編制方法 14817.4投資估算 14917.5資金來(lái)源 14918財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 15018.1基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 150河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司518.2財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 15219研究結(jié)論 15719.1綜合評(píng)價(jià)及研究結(jié)論 15719.2建議及實(shí)施條件 157附表附表1：建設(shè)投資估算表。附表2：投資使用計(jì)劃與資金籌措表。附表3：銷售收入和銷售稅金及附加估算表附表4：折舊及攤銷估算附表5：外購(gòu)原輔材料及燃料動(dòng)力費(fèi)用估算表附表6：總成本及費(fèi)用估算表附表7：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表附表8：項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表附表9：利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表附表10：財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表附表11：資產(chǎn)負(fù)債表附表12：借款還本計(jì)息計(jì)算表附圖附圖1：工藝流程框圖附圖2：總平面圖布置圖河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司11.1概述1.1.1項(xiàng)目基本情況項(xiàng)目名稱：平頂山三梭尼龍發(fā)展有限公司20萬(wàn)噸/年尼龍6切片項(xiàng)目承辦單位：平頂山三梭尼龍發(fā)展有限公司企業(yè)性質(zhì)：國(guó)有企業(yè)法人代表：李本斌項(xiàng)目性質(zhì)：新建企業(yè)類型：其他有限責(zé)任公司企業(yè)法定地址：河南省平頂山尼龍新材料產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)沙河二路南希望大道東項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：河南省平頂山尼龍新材料產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)沙河二路南希望大道東1.1.2企業(yè)概況中國(guó)平煤神馬集團(tuán)中國(guó)平煤神馬集團(tuán)(中國(guó)平煤神馬能源化工集團(tuán)有限責(zé)任公司)是一家以能源化工為主導(dǎo)的國(guó)有特大型企業(yè)集團(tuán)，產(chǎn)業(yè)遍布河南、湖北、江蘇、上海、陜西等9個(gè)省區(qū)，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，與40多家世界500強(qiáng)企業(yè)及跨國(guó)集團(tuán)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。中國(guó)平煤神馬集團(tuán)是我國(guó)品種最全的煉焦煤、動(dòng)力煤生產(chǎn)基地和亞洲最大的尼龍化工產(chǎn)品生產(chǎn)基地。近年來(lái)，集團(tuán)堅(jiān)持“以煤為主，相關(guān)多元”發(fā)展戰(zhàn)略，構(gòu)建了煤炭采選、尼龍化工、煤焦化工、煤鹽化工4大核心產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)、物流貿(mào)易、機(jī)械裝備等產(chǎn)業(yè)體系。煤炭產(chǎn)能7000萬(wàn)噸，產(chǎn)銷量居全國(guó)前列，糖精鈉、超高功率石墨電極、碳化硅精細(xì)微粉產(chǎn)能全國(guó)第一，尼龍66鹽、工程塑料產(chǎn)能亞洲第一，工業(yè)絲、簾子布產(chǎn)能世界第一。平頂山三梭尼龍發(fā)展有限公司平頂山三梭尼龍發(fā)展有限公司成立于2015年11月，注冊(cè)資金2.2億元，占地70畝。2018年4月份一期年產(chǎn)7萬(wàn)噸/年P(guān)A6切片項(xiàng)目開河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司2車投產(chǎn)。2018年12月，尼龍科技公司注資1.5億元，占股65.69%,成為控股股東。2019年3月，根據(jù)中國(guó)平煤神馬集團(tuán)公司安排，三梭尼龍發(fā)展公司與原三梭房地產(chǎn)公司剝離，與尼龍科技公司實(shí)現(xiàn)重組，開啟了“己內(nèi)酰胺-切片”一體化發(fā)展的進(jìn)程。為適應(yīng)尼龍6產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展的新常態(tài)，結(jié)合集團(tuán)尼龍6補(bǔ)位切入下游、推動(dòng)規(guī)模擴(kuò)張的發(fā)展思路，三梭尼龍發(fā)展公司擬啟動(dòng)20萬(wàn)噸/年尼龍6切片項(xiàng)目的建設(shè)，將使集團(tuán)尼龍6產(chǎn)業(yè)鏈趨于完善，增強(qiáng)企業(yè)整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。1.1.3項(xiàng)目建設(shè)的必要性和有利條件項(xiàng)目建設(shè)的必要性1.符合國(guó)家及河南省尼龍產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策擬建設(shè)的平頂山三梭尼龍發(fā)展有限公司20萬(wàn)噸/年尼龍6切片項(xiàng)目是在國(guó)家大力支持新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展，尼龍下游消費(fèi)市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，全球尼龍產(chǎn)業(yè)供需再平衡加快，特別是尼龍6及下游產(chǎn)品生產(chǎn)呈現(xiàn)出由發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家梯度轉(zhuǎn)移；河南省充分利用現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、品牌和人才基礎(chǔ)，努力打造國(guó)際一流的尼龍新材料產(chǎn)業(yè)基地發(fā)展的大趨勢(shì)和背景下提出的。項(xiàng)目符合國(guó)家及河南省產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策與規(guī)劃。本項(xiàng)目規(guī)劃生產(chǎn)的差別化高品質(zhì)尼龍6聚合物產(chǎn)品屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2011年本)》(2013年修正)(國(guó)家發(fā)展改革委第21號(hào)令)鼓勵(lì)類“二十、紡織”第1項(xiàng)錦綸差別化、功能改性纖維所需基礎(chǔ)原料。符合《河南省“十三五”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》專欄8：先進(jìn)材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)中的尼龍6工程塑料和纖維深加工等新型功能材料。《河南省尼龍新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》提出“優(yōu)化尼龍產(chǎn)業(yè)布局，在平頂山高水平規(guī)劃建設(shè)中國(guó)尼龍城”、“建設(shè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的尼龍新材料產(chǎn)業(yè)基地，將尼龍6產(chǎn)能迅速擴(kuò)張到百萬(wàn)噸級(jí)”、“建設(shè)尼龍織造產(chǎn)業(yè)集群，開發(fā)高強(qiáng)度尼龍6工業(yè)絲及簾子布等，在平頂山快速形成紡織染整配套能力”、“建設(shè)尼龍工程塑料產(chǎn)業(yè)集群，支持骨干企業(yè)發(fā)展高品質(zhì)切片，研發(fā)雙向拉伸尼龍薄膜，生產(chǎn)特種尼龍系列產(chǎn)品”等主要任務(wù)?！逗幽鲜∧猃埿虏牧袭a(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》明確到2020年省尼龍新材料產(chǎn)業(yè)主河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司3營(yíng)業(yè)務(wù)收入預(yù)計(jì)將達(dá)到1000億元，形成技術(shù)規(guī)模一流的尼龍新材料產(chǎn)業(yè)基地，進(jìn)入全球尼龍產(chǎn)業(yè)第一方陣。到2035年，中國(guó)尼龍城形成全球最完整、最具競(jìng)爭(zhēng)力的尼龍化工產(chǎn)業(yè)鏈條，年總產(chǎn)值達(dá)4000億元。本項(xiàng)目建設(shè)是實(shí)現(xiàn)河南省尼龍新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策實(shí)施的體現(xiàn)，也是推動(dòng)下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有利保障。2.契合錦綸6行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)近年來(lái)，世界尼龍6產(chǎn)業(yè)由歐美日向中國(guó)轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)迅速壯大，國(guó)產(chǎn)己內(nèi)酰胺生產(chǎn)技術(shù)突破解決了聚合原料瓶頸問(wèn)題，以尼龍6為代表的錦綸纖維已經(jīng)成為中國(guó)乃至世界合成纖維第二大品種。差別化尼龍纖維、薄膜等制品及其原料屬于《2016-2020年：中國(guó)化纖行業(yè)發(fā)展規(guī)劃研究》行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)產(chǎn)品，大力發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。大型錦綸聚合裝置、己內(nèi)酰胺回收利用節(jié)能環(huán)保技術(shù)是“十三五”紡織工業(yè)科技進(jìn)步的重點(diǎn)實(shí)施內(nèi)容。低成本、大容量、高質(zhì)量的合成纖維單體及聚合物制造仍是當(dāng)前國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)。未來(lái)國(guó)內(nèi)高品質(zhì)尼龍6切片有較大的市場(chǎng)需求和發(fā)展前景。新建單線產(chǎn)能200噸/天的高品質(zhì)尼龍6切片項(xiàng)目，符合當(dāng)前錦綸行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，也符合節(jié)省投資、節(jié)約資源的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略方針。3.符合平煤神馬集團(tuán)“尼龍化工”核心業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃我國(guó)經(jīng)濟(jì)目前已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)是大趨勢(shì)。平煤神馬集團(tuán)近年來(lái)依托現(xiàn)有資源和行業(yè)先入優(yōu)勢(shì)，利用清潔生產(chǎn)和低碳轉(zhuǎn)化技術(shù)，打造完整的循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，形成系統(tǒng)、科學(xué)的煤炭高效清潔利用產(chǎn)業(yè)集群，為社會(huì)持續(xù)提供綠色、豐富的煤基清潔能源產(chǎn)品，發(fā)展勢(shì)頭居行業(yè)前列。平煤神馬集團(tuán)公司堅(jiān)持“以煤為本、相關(guān)多元”發(fā)展戰(zhàn)略，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，確立了做大做強(qiáng)尼龍產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略方向，尼龍化工成為集團(tuán)發(fā)展的核心業(yè)務(wù)。隨著尼龍6行業(yè)“己內(nèi)酰胺—聚合切片—紡絲”鏈條一體化、產(chǎn)品高端化趨勢(shì)的發(fā)展，本項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)于集團(tuán)公司加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司“大尼龍”戰(zhàn)略，持續(xù)向產(chǎn)業(yè)鏈終端和價(jià)值鏈高端邁進(jìn)意義重大。利用已經(jīng)建設(shè)的煤化工、己內(nèi)酰胺等一批項(xiàng)目，繼續(xù)發(fā)展符合新型煤化工發(fā)展方向且產(chǎn)品附加值較高的項(xiàng)目，河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司鞏固先發(fā)優(yōu)勢(shì)，具有現(xiàn)實(shí)意義。4.配套下游產(chǎn)業(yè)，打造尼龍產(chǎn)業(yè)集群的需要根據(jù)中國(guó)平煤神馬集團(tuán)尼龍6產(chǎn)業(yè)布局，園區(qū)內(nèi)錦綸科技已建成投產(chǎn)2萬(wàn)噸、擬新建4.2萬(wàn)噸全消光為主民用絲項(xiàng)目，尼龍新材(遂平)在建2.5萬(wàn)噸BOPA膜項(xiàng)目也投產(chǎn)在即，本項(xiàng)目建成后，集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈短板逐步補(bǔ)齊，上下游產(chǎn)品將實(shí)現(xiàn)匹配。集團(tuán)“60萬(wàn)噸己內(nèi)酰胺-27萬(wàn)噸差異化尼龍6切片-8.7萬(wàn)噸高端紡絲、薄膜”全產(chǎn)業(yè)鏈集群初步形成，集群效應(yīng)預(yù)計(jì)增利9600萬(wàn)元，項(xiàng)目建成后，將實(shí)現(xiàn)集團(tuán)上下游自給自足，形成園區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈一體化配套，極大增強(qiáng)集團(tuán)在尼龍6行業(yè)中的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。5.提升尼龍產(chǎn)業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益的需要2020年，在新冠疫情和中美貿(mào)易戰(zhàn)的雙重不利影響下，三梭尼龍公司實(shí)現(xiàn)盈利，并于2021年1-3月份實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)234萬(wàn)元。對(duì)標(biāo)巴斯夫、聚合順等國(guó)內(nèi)外的一流企業(yè)，本項(xiàng)目主要采用伊文達(dá)進(jìn)口工藝技術(shù)，產(chǎn)品定位于差異化、高端化尼龍6切片，其中全消光、薄膜級(jí)、低粘尼龍6附加值較常規(guī)產(chǎn)品可高出500～1000元/噸，高粘、共聚尼龍的附加值較常規(guī)產(chǎn)品可高出1000～3000元/噸。6.打造尼龍產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍地位的需要目前，三梭尼龍公司的尼龍6切片，無(wú)論是產(chǎn)能、質(zhì)量還是影響力都與神馬品牌在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍地位不匹配。通過(guò)對(duì)標(biāo)國(guó)內(nèi)外一流化工企業(yè)，堅(jiān)定不移走高端化和差異化路線，補(bǔ)齊尼龍6行業(yè)中的短板，對(duì)神馬品牌塑造至關(guān)重要，也對(duì)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)尼龍6和尼龍66雙輪驅(qū)動(dòng)的“大尼龍”戰(zhàn)略至關(guān)重要。項(xiàng)目建成后，可生產(chǎn)注塑級(jí)、高粘、全消光、薄膜級(jí)等高附加值尼龍6及共聚尼龍，產(chǎn)品涉及汽車、電動(dòng)車、家電用工程塑料、高端民用絲、風(fēng)電、醫(yī)療等應(yīng)用領(lǐng)域，將形成“規(guī)模種類齊全、應(yīng)用領(lǐng)域廣泛、產(chǎn)品定位高端、市場(chǎng)前景廣闊”的尼龍6產(chǎn)業(yè)鏈。7.拉動(dòng)上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)和促進(jìn)協(xié)同發(fā)展在河南省平頂山尼龍新材料產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)建設(shè)尼龍6項(xiàng)目，將有效推動(dòng)河南平頂山煤炭資源深加工和煤化工產(chǎn)業(yè)鏈有效延伸，提高技術(shù)河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司5含量和高附加值的纖維新材料的比重，壯大平頂山材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模和實(shí)力。深化發(fā)展纖維新材料產(chǎn)業(yè)，可有效帶動(dòng)當(dāng)?shù)孛禾?、電力、建筑材料、機(jī)械加工、纖維紡織和包裝等相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。通過(guò)縱向發(fā)展和橫向配套形成大的產(chǎn)業(yè)集群，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)積聚效應(yīng)，逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)間的協(xié)調(diào)與穩(wěn)定發(fā)展，促進(jìn)河南平頂山地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量規(guī)模增長(zhǎng)。項(xiàng)目建設(shè)的有利條件1.原料自給自足，質(zhì)優(yōu)價(jià)廉集團(tuán)公司30萬(wàn)噸/年的己內(nèi)酰胺項(xiàng)目先期建成，因此本項(xiàng)目尼龍6生產(chǎn)所需的原料單體可完全自己自足。由于原料單體生產(chǎn)項(xiàng)目和擬建聚合項(xiàng)目建在同一園區(qū)，己內(nèi)酰胺采用管道輸送至聚合裝置，運(yùn)輸成本顯著降低。2.市場(chǎng)潛力巨大近年來(lái)，平頂山市把“中國(guó)尼龍城”建設(shè)作為城市轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要載體，集中力量加快推進(jìn)，持續(xù)推動(dòng)千億級(jí)尼龍產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)。本項(xiàng)目建成將推動(dòng)園區(qū)“己內(nèi)酰胺—聚合—工程塑料/紡絲—織造—印染”等一體化完整產(chǎn)業(yè)鏈條的配套和完善，產(chǎn)品市場(chǎng)潛力巨大。3.技術(shù)先進(jìn)、成熟可靠本項(xiàng)目擬采用進(jìn)口和國(guó)產(chǎn)先進(jìn)的連續(xù)聚合技術(shù)。進(jìn)口工藝技術(shù)擬采用世界上技術(shù)水平領(lǐng)先、商業(yè)化成熟、滿足公司發(fā)展需要的工藝包。國(guó)產(chǎn)工藝包消化吸收了國(guó)外引進(jìn)項(xiàng)目的先進(jìn)工程技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，在工藝、非標(biāo)設(shè)備上進(jìn)行大幅優(yōu)化，近年來(lái)在多個(gè)國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)行基礎(chǔ)上，形成了獨(dú)特的成套國(guó)產(chǎn)技術(shù)，可靠成熟。設(shè)備國(guó)產(chǎn)化高，投資大幅節(jié)省，運(yùn)行成本和能、物耗顯著降低，產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到同行業(yè)先進(jìn)水4.項(xiàng)目環(huán)境友好本項(xiàng)目屬于環(huán)境友好產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，采用先進(jìn)的高效轉(zhuǎn)化聚合技術(shù)、單體全回收回用、全廠水資源閉路循環(huán)和蒸汽壓縮循環(huán)利用技術(shù)，使原材料利用率接近100％，三廢產(chǎn)生極少，整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程清潔環(huán)保。項(xiàng)目采用全廠DCS集中控制、現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控信息采集系統(tǒng)、在線儀表和質(zhì)量檢測(cè)設(shè)備，實(shí)現(xiàn)對(duì)全廠工藝調(diào)整控制、生產(chǎn)過(guò)程監(jiān)控和質(zhì)量把控，智河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司6能化、自動(dòng)化、信息化水平顯著提高。5.專業(yè)技術(shù)人員力量充足建設(shè)承辦方承擔(dān)過(guò)同類裝置的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理，在項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)組織、運(yùn)營(yíng)管理方面經(jīng)驗(yàn)豐富，其相關(guān)專業(yè)技術(shù)人才與操作工隊(duì)伍力量雄厚，通過(guò)人員調(diào)配和專業(yè)技能培訓(xùn)能夠快速掌握新項(xiàng)目生產(chǎn)技術(shù)和操作技能，保證項(xiàng)目順利進(jìn)行。1.1.4編制依據(jù)和原則1.項(xiàng)目建設(shè)遵守國(guó)家及河南省的各項(xiàng)政策、法規(guī)和法令，貫徹國(guó)家整體發(fā)展產(chǎn)業(yè)政策，符合當(dāng)前國(guó)家、河南省重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展投資方向及行業(yè)和地區(qū)的規(guī)劃。嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、強(qiáng)制性設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)范，保證工程設(shè)計(jì)質(zhì)量。(1)相關(guān)國(guó)家、河南省和化纖行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策與規(guī)劃：《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2024年本)》(國(guó)家發(fā)展改革委令第7號(hào))；《河南省“十四五”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》；《河南省尼龍新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》(2018)；《河南省尼龍新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》(2018)；《河南省尼龍新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》(2018-2020)《2021-2025年：中國(guó)化纖行業(yè)發(fā)展規(guī)劃研究》(化纖黃皮書)。(2)遵守的主要國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范與規(guī)定《化工投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制辦法》(2012修訂版)；《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》GB/T4754-2017；《紡織工程設(shè)計(jì)防火規(guī)范》GB50565-2010；《錦綸工廠設(shè)計(jì)規(guī)范》GB50639-2010；《石油化工企業(yè)設(shè)計(jì)防火規(guī)范》GB50160-2008(2018版)；《化工企業(yè)總圖運(yùn)輸設(shè)計(jì)規(guī)范》GB50489-2009；《合成纖維制造業(yè)(錦綸6)清潔生產(chǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系》(2018年國(guó)家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部、工信部聯(lián)合頒布)。2.中國(guó)平煤神馬集團(tuán)董事長(zhǎng)辦公會(huì)議紀(jì)要“中平董辦紀(jì)【2020】3號(hào)”。河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司73.平頂山三梭尼龍發(fā)展有限公司20萬(wàn)噸/年尼龍6切片聚合項(xiàng)目備案證明(項(xiàng)目代碼2020-410422-26-03-018811)。4.平頂山三梭尼龍發(fā)展有限公司委托河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司編寫《20萬(wàn)噸/年尼龍6切片聚合項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》的委托書。5.平頂山三梭尼龍發(fā)展有限公司提供的有關(guān)基礎(chǔ)資料。6.充分利用河南省平頂山尼龍新材料產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)原料及配套設(shè)施，合理安排儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施、生產(chǎn)輔助設(shè)施和生活服務(wù)性設(shè)施，節(jié)約工程投資，提高經(jīng)濟(jì)效益。7.優(yōu)化篩選項(xiàng)目技術(shù)方案，以嚴(yán)謹(jǐn)、求實(shí)、科學(xué)的態(tài)度進(jìn)行嚴(yán)密細(xì)致的方案論證和比較。選擇技術(shù)先進(jìn)可靠、經(jīng)濟(jì)合理的最優(yōu)化方案，提高能源的綜合利用水平，做到節(jié)能降耗，提高項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。8.以人與環(huán)境和諧共存的發(fā)展理念為指導(dǎo)思想，加強(qiáng)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)措施，搞好三廢治理，要做到“三同時(shí)”，排污指標(biāo)應(yīng)符合國(guó)家和地方標(biāo)準(zhǔn)。9.遵循國(guó)家可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略要求，認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家消防法規(guī)，重視消防設(shè)施的建設(shè)；認(rèn)真執(zhí)行安全生產(chǎn)及職業(yè)衛(wèi)生有關(guān)法規(guī)，關(guān)心職工的生產(chǎn)安全和職業(yè)衛(wèi)生防護(hù)，保障勞動(dòng)者的身體健康，加強(qiáng)勞動(dòng)安全設(shè)施的設(shè)計(jì)。10.借鑒國(guó)內(nèi)外相關(guān)行業(yè)現(xiàn)代化工廠的布置模式，在保證安全、有利生產(chǎn)、方便管理的前提下，生產(chǎn)裝置緊湊布置、集中控制和統(tǒng)一管理，以減少用地和節(jié)約投資。1.1.5研究范圍和主要過(guò)程本可研報(bào)告對(duì)平頂山三梭尼龍發(fā)展有限公司20萬(wàn)噸/年尼龍6切片項(xiàng)目的總圖運(yùn)輸、工藝技術(shù)、主要工藝設(shè)備、環(huán)境保護(hù)、節(jié)能、勞動(dòng)安全衛(wèi)生、消防、經(jīng)濟(jì)效益等多方面進(jìn)行研究。1.2研究結(jié)論1.2.1結(jié)論意見通過(guò)對(duì)本項(xiàng)目的研究得出以下結(jié)論：河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司81．符合國(guó)家、河南省鼓勵(lì)扶持尼龍產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策和平煤神馬集團(tuán)公司尼龍化工核心業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略要求，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈延伸發(fā)展促進(jìn)企業(yè)上下游一體化，實(shí)現(xiàn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，帶動(dòng)輻射相關(guān)產(chǎn)業(yè)，拉動(dòng)和促進(jìn)協(xié)同發(fā)展。2.下游薄膜、工程塑料、紡絲行業(yè)需求持續(xù)增長(zhǎng)，差別化高品質(zhì)產(chǎn)品受到市場(chǎng)青睞，附加值高。針對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)大，中低端尼龍6產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈與利潤(rùn)率低等風(fēng)險(xiǎn)，建議采取尼龍6上下游產(chǎn)業(yè)一體化、產(chǎn)品多元化與高端化、產(chǎn)業(yè)規(guī)?；陌l(fā)展策略，提高本項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能3.本項(xiàng)目具有主原料就地取材，能源自給自足，產(chǎn)品市場(chǎng)潛力大，下游有配套，所需專業(yè)技術(shù)人員力量充足，技術(shù)成熟先進(jìn)、產(chǎn)品質(zhì)量可靠和生產(chǎn)工藝對(duì)環(huán)境友好等有利條件和優(yōu)勢(shì)。4.本項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為8.87％(稅后)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(ic=8％)為5290萬(wàn)元(稅后)，年均所得稅1967萬(wàn)元，以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)(BEP)為59.75％。項(xiàng)目有一定的財(cái)務(wù)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜上所述，本項(xiàng)目產(chǎn)品主要面向高端差別化多元化市場(chǎng)，市場(chǎng)前景好；采用的國(guó)內(nèi)外工藝技術(shù)成熟、可靠、先進(jìn)，符合環(huán)保、消防、勞動(dòng)安全和職業(yè)衛(wèi)生要求；充分依托前期項(xiàng)目及園區(qū)公用設(shè)施，減少固定資產(chǎn)投資，社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益好，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。本項(xiàng)目可行，懇請(qǐng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，以使本項(xiàng)目工程設(shè)計(jì)和建設(shè)盡早實(shí)施。1.2.2主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表1-1主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)序號(hào)項(xiàng)目名稱單位數(shù)量備注l生產(chǎn)規(guī)模t／a2100002產(chǎn)品方案2.1有光切片t／a700002.2半消光切片t／a700002.3全消光切片t／a700003年操作時(shí)間h8400河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司94主要原材料、燃料用量4.1己內(nèi)酰胺t／a2081324.2二氧化鈦t／a4.3對(duì)苯二甲酸t(yī)／a4.4添加劑t／a4.5天然氣Nm3／a5.0431065主要公用工程用量供水5.1.1脫鹽水t／a630005.1.2循環(huán)水循環(huán)量5.1.3冷凍水循環(huán)量5.1.4新鮮水t／a206682年耗電量5880供汽蒸汽6三廢排放量序號(hào)項(xiàng)目名稱單位數(shù)量備注6.1生產(chǎn)廢水t／h6.2廢氣Nm3／h260006.3廢固t／a10.6207運(yùn)輸量運(yùn)入量t／a211770運(yùn)出量t／a2100008總定員人9總占地面積m260335.6總建筑面積m262903.39單位綜合能耗kg標(biāo)煤／t產(chǎn)品136.31項(xiàng)目總投資89912建設(shè)投資86967建設(shè)期財(cái)務(wù)費(fèi)用2945流動(dòng)資金年銷售收入254660正常年年均總成本費(fèi)用244237正常年年均利潤(rùn)總額7869正常年河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司2市場(chǎng)分析及預(yù)測(cè)2.1市場(chǎng)分析2.1.1產(chǎn)品用途PA6也被稱為尼龍6、聚酰胺6、錦綸6或單6，是一種高分子化合物，具有良好的加工性能和廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域，其單體為己內(nèi)酰胺，通過(guò)開環(huán)聚合反應(yīng)形成高分子鏈，進(jìn)而得到PA6切片，PA6切片具有優(yōu)異的物理和化學(xué)性質(zhì)，使其在眾多行業(yè)廣泛適用。目前全球工業(yè)化的穩(wěn)步推進(jìn)和消費(fèi)者對(duì)更高性能材料需求的增加，下游對(duì)PA6的需求也將持續(xù)增長(zhǎng)，PA6被廣泛應(yīng)用于紡織、汽車、電子、醫(yī)療等眾多領(lǐng)域且在不斷拓展應(yīng)用領(lǐng)域。近年來(lái)下游發(fā)展穩(wěn)步提升，核心下游仍為錦綸長(zhǎng)絲，隨著近年新能源汽車及預(yù)制菜的興起，工程塑料及BOPA薄膜消費(fèi)量提升。從下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前國(guó)產(chǎn)尼龍6切片主要應(yīng)用在紡絲、工程塑料和薄膜等方面，其中紡絲仍舊是國(guó)內(nèi)主導(dǎo)應(yīng)用領(lǐng)域，占比79％。塑料薄膜占比21％。在尼龍6紡絲(錦綸6)品種中，民用紡織品用絲市場(chǎng)占比58％，工業(yè)絲簾子布占比9％，漁網(wǎng)棕絲4％，短纖7％，BCF占比1％。詳見圖2-1所示。國(guó)產(chǎn)尼龍6切片應(yīng)用領(lǐng)域分布圖河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司112.1.2市場(chǎng)需求分析尼龍6纖維需求增長(zhǎng)目前我國(guó)尼龍6切片的主力品種是民用長(zhǎng)絲，而民用絲的下游主要是服裝行業(yè)的織造和印染，用以生產(chǎn)錦綸胚布、面料等。錦綸纖維具有優(yōu)異的綜合性能，在耐磨性、強(qiáng)度、彈性回復(fù)性等方面性能突出，在民用、軍用、產(chǎn)業(yè)用領(lǐng)域用途廣泛。錦綸纖維密度在合成纖維中僅列于丙綸、腈綸之后，比棉花輕35比粘膠纖維輕25主要用于超輕超薄面料和輕量化復(fù)合材料。其觸感溫和，質(zhì)感柔韌，仿棉仿真絲效果更強(qiáng)，是束身衣、泳衣、襯衫、內(nèi)衣等貼身織物優(yōu)良原料。其斷裂強(qiáng)度為大品種合成纖維中最大，比粘膠纖維高3倍，比羊毛高3~4倍，比棉纖維高1～2倍，抗蠕變性能佳，被廣泛應(yīng)用于制造輪胎簾子線、繩索和特種纖維。其耐磨性極佳，是棉花的10倍，羊毛的20倍，粘膠纖維的50倍，是軍服、防護(hù)服的良好原料。其具有良好的耐低溫性能，在零下40℃以下時(shí)，回彈性變化不大，明顯優(yōu)于滌綸纖維。其吸濕性良好，回潮率4.5遠(yuǎn)高于滌綸的0.4％。而且，近年來(lái)受益于聚合和紡絲生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步，錦綸產(chǎn)品的差異化進(jìn)一步提高，出現(xiàn)了各種高強(qiáng)、細(xì)旦、多孔、異形和原液著色等差別化纖維，極大滿足了消費(fèi)者對(duì)服飾超輕、超薄、抗紫外線等時(shí)尚性和功能性需求。近年來(lái)，紡織服裝領(lǐng)域最重要的趨勢(shì)之一就是消費(fèi)升級(jí)，具體到錦綸絲消費(fèi)體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：首先，隨著中產(chǎn)階層人群擴(kuò)大和居民可支配收入的提高，我國(guó)居民的消費(fèi)能力顯著增強(qiáng)，具備了為高端面料支付溢價(jià)的購(gòu)買力，消費(fèi)者用于衣著的支出也逐年增加，2023年全國(guó)居民人均衣著消費(fèi)支出約1479元，較5年前增長(zhǎng)了23％。其次，追求潮流與個(gè)性的80、90后正逐漸成長(zhǎng)為市場(chǎng)的主力消費(fèi)群體，其消費(fèi)理念與上一輩不同，追求更輕便、高端、時(shí)尚的個(gè)性化服飾，而錦綸自身的性能又非常優(yōu)異，極大的滿足了日益增長(zhǎng)差異化需求。另外，作為錦綸絲主要消費(fèi)場(chǎng)景的戶外運(yùn)動(dòng)市場(chǎng)正蓬勃興起，根據(jù)中國(guó)紡織品商業(yè)協(xié)會(huì)戶外用品分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)戶外用品零售總額已達(dá)到271.1億元，但和成熟市場(chǎng)相比，人均戶外用品消費(fèi)額仍然較低，尚不足歐美國(guó)家的1/4，未來(lái)戶外用品市場(chǎng)將跨入成長(zhǎng)期，存在巨大的提升河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司12潛力，相應(yīng)也將帶動(dòng)錦綸需求的大幅增長(zhǎng)。中國(guó)紡織品市場(chǎng)總需求量維持逐步擴(kuò)張，錦綸市場(chǎng)差別化新品種不斷開發(fā)拓展市場(chǎng)消費(fèi)，國(guó)內(nèi)錦綸絲產(chǎn)量近幾年處于穩(wěn)步增長(zhǎng)中，產(chǎn)量從2019年的282萬(wàn)噸快速增長(zhǎng)至2023年的352.8萬(wàn)噸，年均復(fù)合增速達(dá)到6.3％。預(yù)測(cè)2025年錦綸絲產(chǎn)量將從2019年的282萬(wàn)噸附近擴(kuò)張至370萬(wàn)噸，增速5.2％。綜上，隨著人們生活品質(zhì)的不斷提高，對(duì)于高吸濕排汗、抗菌、抗紫外線、阻燃等功能性和差別化產(chǎn)品的高端需求將會(huì)快速增長(zhǎng)，生產(chǎn)高附加值的差別化、功能性尼龍已成為行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)方向。受益于聚合和紡絲生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步，產(chǎn)品差別化率不斷提高，但由于設(shè)備、技術(shù)壁壘等限制因素，國(guó)內(nèi)能夠大批量生產(chǎn)功能性、差別化尼龍6纖維的企業(yè)還很少。展望未來(lái)，在消費(fèi)升級(jí)的推動(dòng)下，錦綸產(chǎn)銷量均有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步提升，而成本端瓶頸正被逐步打破，雙重利好將極大激發(fā)需求，行業(yè)也將步入更為廣闊的發(fā)展空間。工程塑料和薄膜領(lǐng)域2023年，我國(guó)尼龍6切片在工程塑料及薄膜領(lǐng)域的消費(fèi)量約為108.7萬(wàn)噸，尼龍6切片在工程塑料和薄膜領(lǐng)域的消費(fèi)量約占尼龍6切片總消費(fèi)量的25％左右，而西歐、美國(guó)、日本等國(guó)的工程塑料及薄膜的消費(fèi)占比均在50％以上，我國(guó)尼龍6切片在工程塑料和薄膜領(lǐng)域的應(yīng)用占比遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家水平，發(fā)展前景良好、市場(chǎng)潛力巨大。工程塑料因其優(yōu)異的穩(wěn)定性、良好的耐熱和耐化學(xué)性以及高強(qiáng)度，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，需求持續(xù)快速增長(zhǎng)。工程塑料的主要用途之一是替代金屬在各種終端行業(yè)中的應(yīng)用。特別是日益嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)要求汽車減少排放量和提高燃油經(jīng)濟(jì)性，工程塑料正大量應(yīng)用于汽車和運(yùn)輸行業(yè)。此外，工程塑料還廣泛應(yīng)用于消費(fèi)及家電產(chǎn)品、電氣及電子產(chǎn)品、工業(yè)機(jī)械、包裝以及醫(yī)療、建筑等行業(yè)。從我國(guó)工程塑料下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，電子電氣和汽車行業(yè)是其下游需求的最大市場(chǎng)。2005年電子電氣和汽車行業(yè)對(duì)工程塑料的需求比例分別為29％和10.2合計(jì)占約40％的需求量；2011年分別為27.8％和20.5合計(jì)占48.32015年分別為26％和24合計(jì)河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司13占總需求量的50％左右；電子電氣和汽車行業(yè)對(duì)工程塑料的需求量呈上升趨勢(shì)。隨著我國(guó)汽車、電子電氣和建筑等行業(yè)發(fā)展迅速，當(dāng)前我國(guó)已成為全球工程塑料需求增長(zhǎng)最快的國(guó)家。塑料及其復(fù)合材料是最重要的汽車輕質(zhì)材料，它不僅可減輕零部件約40％的質(zhì)量，而且還可以使采購(gòu)成本降低40％左右，因此近年來(lái)塑料在汽車中的用量迅速上升。20世紀(jì)90年代，發(fā)達(dá)國(guó)家汽車平均用塑料量是100～130kg/輛，占整車整備質(zhì)量的7％～10％；到2020年，達(dá)到300kg/輛以上，占整車整備質(zhì)量的20預(yù)計(jì)到2030年，發(fā)達(dá)國(guó)家汽車平均用塑料量將達(dá)到500kg/輛以上，約占整車用料的1/3以上。隨著新能源汽車的廣泛使用，未來(lái)汽車的車頂、車門、座椅部件、輪轂以及汽車周邊結(jié)構(gòu)件，甚至車身都有可能改用工程塑料。國(guó)外一些高端車型的車門等一些部件已始改用工程塑料了。在汽車行業(yè)中，目前聚酰胺材料主要應(yīng)用于動(dòng)力、底盤零部件及結(jié)構(gòu)件，約占整車塑料的20％。目前國(guó)內(nèi)車用工程塑料用量約為120kg/輛，與發(fā)達(dá)國(guó)家相差甚遠(yuǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人們消費(fèi)水平的不斷提高，汽車行業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)品技術(shù)不斷創(chuàng)新升級(jí)，輕量化、環(huán)保型、智能型汽車將逐漸成為未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，車用工程塑料的未來(lái)市場(chǎng)前景較好。高性能膜級(jí)尼龍切片是生產(chǎn)BOPA薄膜的原料。BOPA薄膜具有優(yōu)良的阻隔性、透明性、柔軟性、耐磨性、耐穿刺性，適合用于夾芯材料及表面對(duì)版印花，廣泛應(yīng)用在蒸煮食品、冷凍食品、醫(yī)藥、海產(chǎn)品及電子產(chǎn)品的包裝上。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及人們生活水平的提高，對(duì)食品包裝和安全要求越來(lái)越高，BOPA薄膜的需求量將會(huì)持續(xù)增加，高品質(zhì)、差異化、高速寬線產(chǎn)品是今后發(fā)展的方向。表2-1雙向拉伸膜(BOPA)應(yīng)用范圍應(yīng)用范圍復(fù)合結(jié)構(gòu)舉例蒸煮食品包裝漢堡、米飯、液體湯料、豆?jié){、燒雞等BOPA/EVA、BOPA/CPP冷凍食品包裝海鮮、火腿、香腸、肉丸、蔬菜等BOPA/PE普通食品包裝精米、魚干、牛肉干、辣椒油、榨菜等BOPA/PE化工產(chǎn)品、醫(yī)藥用品包裝化妝品、洗滌劑、香波、吸氣劑、注射管、尿袋等PET/AL/BOPA/PE、BOPA/AL/PE機(jī)械、電子產(chǎn)品等包裝電器元件、集成電路板等金屬化膜、涂布K-BOPA、金銀線耐熱分離膜等河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司14我國(guó)尼龍6切片在工程塑料和薄膜領(lǐng)域的消費(fèi)量約占尼龍6切片總消費(fèi)量的21％左右，應(yīng)用占比遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家水平。我國(guó)己內(nèi)酰胺產(chǎn)量與質(zhì)量已能滿足高端工程塑料和薄膜領(lǐng)域產(chǎn)品質(zhì)量要求。隨著我國(guó)醫(yī)藥、電子電氣、汽車和軌道交通等行業(yè)的不斷發(fā)展，未來(lái)工程塑料和薄膜領(lǐng)域?qū)⑹抢瓌?dòng)尼龍6需求的一個(gè)重要增長(zhǎng)點(diǎn)。2.1.3尼龍6切片行業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀2020-2024年，PA6價(jià)格先漲后跌再漲的趨勢(shì)。從產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品來(lái)看，利潤(rùn)多集中于上游純苯，中間環(huán)己酮與己內(nèi)酰胺環(huán)節(jié)盈利能力偏弱，PA6及下游錦綸長(zhǎng)絲等產(chǎn)品需求改善，盈利小幅增長(zhǎng)。2020-2024年P(guān)A6進(jìn)入高速擴(kuò)能周期，2020-2023年新增產(chǎn)能較平穩(wěn)，產(chǎn)能增速為10％以下，進(jìn)入2024年，PA6產(chǎn)能增速較快，新增產(chǎn)能194萬(wàn)噸，產(chǎn)能增速達(dá)到25PA6擴(kuò)能速度逐漸快于下游消費(fèi)增速，目前供需結(jié)構(gòu)在周期內(nèi)從大部分時(shí)間保持了相對(duì)緊平衡，四季度預(yù)期逐步寬松。產(chǎn)業(yè)鏈上游品種價(jià)格漲幅均快于下游產(chǎn)品價(jià)格漲幅，但利潤(rùn)卻呈現(xiàn)不同的上漲和下降，主要因?yàn)樯嫌渭儽絻r(jià)格漲幅明顯，擠壓下游利潤(rùn)空間。在2020、2022年中PA6常規(guī)紡切片依舊呈現(xiàn)虧損狀態(tài)，因成本端價(jià)格偏高及下游需求影響，使PA6整體利潤(rùn)在成本線附近震蕩。而在2021和2023年中PA6常規(guī)紡切片虧損明顯，2021年中因下游采購(gòu)謹(jǐn)慎使市場(chǎng)交易氛圍弱勢(shì)，且原料己內(nèi)酰胺價(jià)格偏高甚至部分時(shí)間出現(xiàn)倒掛，2023年中在下游需求不及預(yù)期影響下，PA6工廠出貨受阻而將切片出廠價(jià)格下調(diào)以促成交，“金九”到來(lái)使市場(chǎng)交易氛圍提升，PA6價(jià)格上漲且開始盈利，但行業(yè)2023年整體利潤(rùn)處于虧損狀態(tài)。2024年開始，PA6快速發(fā)展，但上游己內(nèi)酰胺及下游錦綸纖維、工程塑料等行業(yè)產(chǎn)能增速不及PA6產(chǎn)能增速，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)突顯，上半年受下游需求偏好帶動(dòng)PA6價(jià)格上漲，利潤(rùn)也扭虧為盈，但下半年，亦受供需利空影響，PA6價(jià)格延續(xù)下跌，但上游純苯、己內(nèi)酰胺價(jià)格下滑使成本壓力減小，PA6與己內(nèi)酰胺保持一定價(jià)差，利潤(rùn)震蕩運(yùn)行，利潤(rùn)大部分時(shí)間維持在成本線上方。2020-2024周期，PA6及下游品種生產(chǎn)規(guī)模快速擴(kuò)大，原料產(chǎn)品增速快于下游增速，行業(yè)逐漸向供大于求過(guò)度，凈進(jìn)口量縮減。環(huán)己酮河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司15在2024產(chǎn)能較2020產(chǎn)能相比增加了66成為產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)增速最快的品種，錦綸絲產(chǎn)能增幅僅22％。己內(nèi)酰胺和PA6切片2024產(chǎn)能較2020產(chǎn)能相比增加了65％和542024年國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺計(jì)劃投產(chǎn)達(dá)134萬(wàn)噸，同比增速約23％。2024年P(guān)A6計(jì)劃投產(chǎn)194萬(wàn)噸，從目前的企業(yè)投產(chǎn)規(guī)劃來(lái)看2024-2026年產(chǎn)能增速或?qū)⑦_(dá)峰，隨著國(guó)內(nèi)原料端供應(yīng)的不斷增長(zhǎng)，企業(yè)下游產(chǎn)品消費(fèi)拓展積極性提升。下游需求差異化成為錦綸行業(yè)發(fā)展方向。隨著消費(fèi)者生活品質(zhì)不斷提高，對(duì)于吸濕排汗、抗菌、抗紫外線等功能性及差異性的高端錦綸6需求快速增長(zhǎng)。凈進(jìn)口量方面，PA6五年內(nèi)凈進(jìn)口減少347是產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)進(jìn)口減量最多的品種，反映了其國(guó)內(nèi)供應(yīng)量放大，上下游品種進(jìn)口量出現(xiàn)了不同程度的減少，國(guó)內(nèi)供應(yīng)趨向飽和。PA6行業(yè)目前景氣值較好，然而行業(yè)進(jìn)入裝置較多，大部分屬于原有裝置的擴(kuò)能，行業(yè)新進(jìn)入生產(chǎn)企業(yè)逐漸增多。究其原因主要市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇部分企業(yè)提高市場(chǎng)份額，考慮到聚合企業(yè)的綜合盈利及資金占用規(guī)模，目前具備較好的新進(jìn)入吸引力。2024年是PA6產(chǎn)能集中釋放的一年，PA6與下游供需關(guān)系維持緊緊平穩(wěn)狀態(tài)，上半年下游訂單偏好，需求穩(wěn)健帶動(dòng)PA6市場(chǎng)價(jià)格上漲，下半年隨著部分聚合新產(chǎn)能的投放，PA6聚合供應(yīng)充足，但下游需求增速不及PA6產(chǎn)能增速，PA6切片價(jià)格下半年開始一跌下跌突破年內(nèi)低位，且下跌至近四年來(lái)低點(diǎn)。上半年市場(chǎng)受成本及需求支撐PA6價(jià)格，4-6月份下游積極備貨使聚合工廠庫(kù)存階段性處于預(yù)售狀態(tài)。下半年市場(chǎng)供需矛盾突出，傳統(tǒng)淡季下游訂單不足，但傳統(tǒng)旺季并未明顯到來(lái)，下游訂單無(wú)明顯好轉(zhuǎn)維持平平，致使對(duì)PA6切片需求一般，旺季并未帶動(dòng)PA6價(jià)格上漲，主因仍是下游需求不及預(yù)期加之聚合產(chǎn)能集中釋放供應(yīng)增加。致使2024年P(guān)A6價(jià)格漲后延續(xù)下跌。2024年中，PA6價(jià)格漲幅為3％，上游己內(nèi)酰胺與下游錦綸纖維與PA6漲幅較為接近，己內(nèi)酰胺漲幅在2錦綸纖維漲幅在3％。PA6漲幅較快的原因在于上半年下游需求提升帶動(dòng)市場(chǎng)成交，市場(chǎng)供不應(yīng)求，部分聚合工廠預(yù)收訂單較多支撐PA6價(jià)格，致使PA6價(jià)格上漲較為明顯。河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司162020-2024年P(guān)A6價(jià)格與基本面數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)分析從長(zhǎng)周期相關(guān)性上來(lái)看，2020-2024年原料己內(nèi)酰胺是PA6價(jià)格波動(dòng)的重要影響因素，但供需面的變動(dòng)對(duì)PA6價(jià)格影響也較大，受基本面引導(dǎo)的相關(guān)性上升。2020-2024年度PA6價(jià)格與主要驅(qū)動(dòng)因素影響圖(元/噸)在2020-2024年，PA6與己內(nèi)酰胺保持了高度的相關(guān)性，與己內(nèi)酰胺價(jià)格相關(guān)性達(dá)到了0.96。但期間也因供需關(guān)系，致使PA6價(jià)格與己內(nèi)酰胺價(jià)格呈現(xiàn)弱相關(guān)性。表2-22020-2024年P(guān)A6價(jià)格與基本面相關(guān)性價(jià)格與基本面相關(guān)性2020-2022年2023年2024年價(jià)格與庫(kù)存-0.19-0.20-0.22價(jià)格與產(chǎn)能利用率-0.100.58-0.51價(jià)格與原料價(jià)格0.980.930.962020-2024年己內(nèi)酰胺-PA6價(jià)格相關(guān)性呈下降后上升趨勢(shì)，主因在于PA6受市場(chǎng)基本面數(shù)據(jù)影響，造成PA6與己內(nèi)酰胺的價(jià)格相關(guān)性小幅下降。2020年2-3季度，消費(fèi)表現(xiàn)抑制價(jià)格反彈。受公共衛(wèi)生事件影響消費(fèi)偏弱，影響使切片價(jià)格繼續(xù)下跌，且跌至近幾年最低水平，后續(xù)國(guó)內(nèi)外疫情有所控制，市場(chǎng)整體價(jià)格開始回暖。2021年中，供應(yīng)的變量加速了價(jià)格上漲。美國(guó)調(diào)油需求疊加歐洲裝置非計(jì)劃停車，拉動(dòng)亞洲價(jià)格上漲，通過(guò)進(jìn)口價(jià)格傳導(dǎo)至中國(guó)市場(chǎng)，2021年中PA6受原油、純苯、己內(nèi)酰胺價(jià)格上漲整體呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，且價(jià)格逐漸上漲至2018年價(jià)格。2022年下半年中純苯價(jià)格大幅下調(diào)，己內(nèi)酰胺價(jià)格跟隨河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司17回落，加之聚合有新增產(chǎn)能投放市場(chǎng),使PA6切片市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈價(jià)格開始呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。2023年下半年，需求量的變化引發(fā)了價(jià)格的上漲。8月中下旬，旺季臨近市場(chǎng)心態(tài)好轉(zhuǎn)下游對(duì)切片采購(gòu)增加，甚至部分聚合出現(xiàn)預(yù)售，且9月份山東某聚合一體化工廠意外停車帶動(dòng)切片價(jià)格呈現(xiàn)大幅上漲。2024年6月開始，供應(yīng)與需求量的變化引發(fā)發(fā)價(jià)格的下降。供應(yīng)量的增加抑制了價(jià)格繼續(xù)上行，且下游訂單一般，采購(gòu)趨于謹(jǐn)慎，聚合生產(chǎn)企業(yè)降價(jià)出貨，加之有新聚合裝置的投產(chǎn)供應(yīng)增加，致使價(jià)格一路下跌至近三年的低位。2020-2024年P(guān)A6成本及利潤(rùn)趨勢(shì)分析2020-2024年P(guān)A6成本及利潤(rùn)趨勢(shì)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，成本趨勢(shì)表現(xiàn)偏強(qiáng)，利潤(rùn)趨勢(shì)表現(xiàn)偏弱，且伴隨近年產(chǎn)能快速擴(kuò)張，供需格局變化導(dǎo)致的產(chǎn)品行情顯弱成為抑制盈利走勢(shì)的關(guān)鍵，進(jìn)而使得PA6長(zhǎng)周期維持負(fù)值運(yùn)行，直至2024年，PA6產(chǎn)能受下游需求帶動(dòng)價(jià)格上漲明顯，成本表現(xiàn)偏弱，PA6整體盈利尚可。表2-32020-2024年P(guān)A6聚合工藝成本利潤(rùn)與價(jià)格對(duì)比表2020年2024年漲跌值漲跌幅2020-2024均值PA6價(jià)格(元/噸)284726%↑聚合成本(元/噸)246123%↑利潤(rùn)-112472582345%↑-742020-2024年P(guān)A6利潤(rùn)可見，聚合成本與價(jià)格均呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)，尤其三大主流工藝成本寬幅上漲，PA6成本上漲速度慢于PA6價(jià)格上漲速度，2024年P(guān)A6成本均值較2020年成本均值上漲23近五年成本均值在13387元/噸。2024年P(guān)A6利潤(rùn)上漲較為明顯，為近五年來(lái)年均盈利最好水平，較比2020年盈利均值上漲2345％，近五年盈利均值在-74元/噸。2024年整體走勢(shì)來(lái)看，PA6成本與價(jià)格相關(guān)性較高。PA6價(jià)格的最大的影響點(diǎn)在于己內(nèi)酰胺價(jià)格的波動(dòng)，因己內(nèi)酰胺為PA6的直接上游原料，己內(nèi)酰胺的價(jià)格、產(chǎn)能利用率、產(chǎn)量等直接影響PA6價(jià)格，在2024年，因PA6與己內(nèi)酰胺保持一定的價(jià)差，使得切片利潤(rùn)整體較往年有提升，從虧損轉(zhuǎn)向?yàn)橛麪顟B(tài)。河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司182020-2024年P(guān)A6成本走勢(shì)表現(xiàn)偏強(qiáng)，且成本年均值從高于PA6價(jià)格逐漸低于PA6價(jià)格。PA6聚合成本，五年年均成本13312元/噸，影響PA6成本波動(dòng)的關(guān)鍵因素，依舊在于原料己內(nèi)酰胺的價(jià)格波動(dòng)，成本逐漸由強(qiáng)走弱，PA6由虧損逐漸走向盈利，影響PA6成本波動(dòng)的因素不僅在于原油及純苯的價(jià)格波動(dòng)，同時(shí)受國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈及國(guó)內(nèi)需求影響。2020-2023年，國(guó)內(nèi)PA6利潤(rùn)基本處于虧損，利潤(rùn)在成本線附近震蕩，PA6利潤(rùn)最高在544元/噸高點(diǎn)。隨著PA6及下游產(chǎn)能的持續(xù)擴(kuò)張，供應(yīng)與需求雙提升，自2024年開始，PA6進(jìn)入盈利時(shí)代。2024年P(guān)A6聚合工藝生產(chǎn)利潤(rùn)年平均處于盈利態(tài)勢(shì)。年均盈利水平為247元/噸，同比去年提升193主要因?yàn)槭袌?chǎng)需求偏好帶動(dòng)切片價(jià)格上漲，且己內(nèi)酰胺現(xiàn)貨價(jià)格與切片價(jià)格保持一定價(jià)差，使得PA6大部分時(shí)間呈現(xiàn)盈利的狀態(tài)。2024年度PA6價(jià)格與利潤(rùn)對(duì)比圖(元/噸)2024年P(guān)A6聚合工藝年均利潤(rùn)處于盈利狀態(tài)。2024年P(guān)A6原料己內(nèi)酰胺年均價(jià)及PA6年均價(jià)較去年均上漲，雖從6月份開始，受下游需求不及預(yù)期及新聚合裝置投產(chǎn)影響，切片價(jià)格一路下跌至近三年最低價(jià)格，但PA6與己內(nèi)酰胺價(jià)差尚可使得PA6利潤(rùn)較好。PA6利潤(rùn)近五年一直處于虧損態(tài)，主要受制于原料己內(nèi)酰胺及下游需求有限影響價(jià)河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司19格，PA6價(jià)格在成本線附近震蕩。2024年P(guān)A6產(chǎn)量為634萬(wàn)噸，同比上漲29％。PA6切片原料為己內(nèi)酰胺，國(guó)內(nèi)PA6裝置多集中分布在華東地區(qū)，且產(chǎn)業(yè)鏈上下游配套逐步發(fā)展，國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺-PA6一體化配套率為50％左右，因PA6裝置生產(chǎn)流程短，產(chǎn)品較為單一，因此經(jīng)濟(jì)性是決定己內(nèi)酰胺及PA6裝置開停工的主要因素之一。2024年來(lái)看，當(dāng)4月、10月PA6盈利較好時(shí)，會(huì)在次月產(chǎn)量中得到正反饋，但因PA6下半年新增產(chǎn)能較多，較量明顯提升，但PA6與己內(nèi)酰胺價(jià)差尚可，使得切片利潤(rùn)整體較好，但隨著產(chǎn)能增加利潤(rùn)較好時(shí)PA6企業(yè)減產(chǎn)概率小，供需矛盾顯現(xiàn)，PA6產(chǎn)量環(huán)比上漲，PA6逐步虧損。2024年國(guó)內(nèi)PA6主流產(chǎn)銷區(qū)域供需平衡分析國(guó)內(nèi)PA6與下游產(chǎn)品區(qū)域供需發(fā)展相對(duì)平衡，下游品種消費(fèi)集中于華東區(qū)域，PA6為消費(fèi)導(dǎo)向型產(chǎn)品，根據(jù)不同時(shí)間段下游消費(fèi)的不同，中國(guó)PA6行業(yè)形成了以生產(chǎn)區(qū)域向全國(guó)延伸，華東區(qū)域?yàn)橹鳟a(chǎn)銷區(qū)域。2024年P(guān)A6分區(qū)域的供需結(jié)構(gòu)具體表現(xiàn)為華東地區(qū)供應(yīng)較大為主要貨源流通地區(qū)，其中福建和江蘇兩省尤為突出。我國(guó)PA6生產(chǎn)企業(yè)多分布在華東地區(qū)，主要是因?yàn)槿A東地區(qū)是上游原料己內(nèi)酰胺裝置主要生產(chǎn)區(qū)域，PA6生產(chǎn)企業(yè)多集中在江蘇、浙江、福建等沿海地區(qū)交通便利且有各國(guó)班列，是日韓、東南亞國(guó)家、中亞乃至歐洲貿(mào)易的中轉(zhuǎn)站。中國(guó)PA6主要消費(fèi)區(qū)域在華東區(qū)域，PA6下游生產(chǎn)企業(yè)分布多集中在華東地區(qū)，華東地區(qū)有產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)，江蘇、浙江等地?fù)碛斜姸嗟募徔椘髽I(yè)、工程塑料加工企業(yè)以及電子電器制造企業(yè)，這些企業(yè)對(duì)PA6的需求巨大，以及便捷的物流條件，且是大型港口所在地。但PA6生產(chǎn)企業(yè)較多，且進(jìn)口集中在華東地區(qū)，華東地區(qū)供需值存一定差值。華北、華中、華面區(qū)域供需差值較小存一定缺口。2024年中國(guó)PA6貿(mào)易基本呈現(xiàn)全國(guó)流向格局。華東區(qū)域依舊是國(guó)內(nèi)最活躍，凈流入、流出量最大的區(qū)域，華東地區(qū)的部分PA6會(huì)向流入內(nèi)地華中及華南、華北地區(qū)，華南地區(qū)的富余PA6會(huì)運(yùn)向福建周邊地區(qū)滿足當(dāng)?shù)匦枨?，山東地區(qū)用鐵路運(yùn)抵廣東地區(qū)。河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司2024年國(guó)內(nèi)PA6庫(kù)存與價(jià)格聯(lián)動(dòng)分析PA6庫(kù)存指中國(guó)PA6生產(chǎn)企業(yè)理論庫(kù)存，其庫(kù)存量變化直觀的體現(xiàn)國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨可流通量的積累與消費(fèi)，是體現(xiàn)價(jià)格漲跌預(yù)期的前瞻性指標(biāo)。2024年國(guó)內(nèi)聚合工廠庫(kù)存小于2023年，全年平均庫(kù)存量接近產(chǎn)銷平衡。近年來(lái)，隨著PA6供應(yīng)能力的快速提高升，PA6運(yùn)輸量也隨之增長(zhǎng)，PA6生產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存指全國(guó)PA6生產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存，其庫(kù)存量變化直觀的體現(xiàn)國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨可流通量的積累與消費(fèi)，是體現(xiàn)價(jià)格漲跌預(yù)期的前瞻性指標(biāo)。2024年國(guó)內(nèi)PA6需求量強(qiáng)于2019-2023年，生產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存全年處于低位狀態(tài)。2024年P(guān)A6常規(guī)紡切片企業(yè)庫(kù)存周均值1天，較2023年相比減少5天，下降83％。2024年下游需求好轉(zhuǎn)帶動(dòng)市場(chǎng)交易氛圍，且新聚合裝置的投產(chǎn)使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，PA6工廠積極去庫(kù)，使2024年周均庫(kù)存少于2023年。2024年P(guān)A6庫(kù)存低位運(yùn)行的主要原因是上半年旺季提振市場(chǎng)，下游需求偏好供不應(yīng)求，后期淡季來(lái)臨，加之PA6聚合新裝置的逐步投產(chǎn)，市場(chǎng)供應(yīng)增加下，下游逐漸謹(jǐn)慎，在7月庫(kù)存上漲，PA6聚合工廠庫(kù)存承壓，以降價(jià)來(lái)減少庫(kù)存，致使庫(kù)存整體處于低位。2020-2024年國(guó)內(nèi)PA6產(chǎn)能趨勢(shì)分析2020-2024年中國(guó)PA6產(chǎn)能快速發(fā)展，民營(yíng)企業(yè)是這一階段的新增主力，新建產(chǎn)能集中于華東區(qū)域，行業(yè)集中度提升。生產(chǎn)企業(yè)不斷尋求向上、下游延伸以形成產(chǎn)業(yè)鏈配套以提升自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2020-2024年，中國(guó)PA6新增產(chǎn)能趨向大中型化，工藝為己內(nèi)酰胺開環(huán)聚合。2020-2024年國(guó)內(nèi)PA6產(chǎn)能快速發(fā)展，新建產(chǎn)能集中于華東區(qū)域，行業(yè)集中度提升，生產(chǎn)企業(yè)逐漸向上下游一體化配套延伸，形成產(chǎn)業(yè)鏈配套以提升自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在2020-2023年產(chǎn)能依舊處于增加狀態(tài)，但新聚合裝置投放顯謹(jǐn)慎，投產(chǎn)管線大多為大型管線，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈的情況下，使產(chǎn)能增加逐漸放緩。在2024年P(guān)A6進(jìn)入擴(kuò)能高速發(fā)展期，2024年P(guān)A6新建產(chǎn)能194萬(wàn)噸/年，占當(dāng)年總產(chǎn)能的24年產(chǎn)能增速達(dá)到31％。河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司表2-42024年中國(guó)PA6新增產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)地區(qū)企業(yè)名稱產(chǎn)能(萬(wàn)噸)工藝投產(chǎn)時(shí)間華東無(wú)錫市長(zhǎng)安高分子材料廠有限公司7己內(nèi)酰胺開環(huán)聚合華東長(zhǎng)樂(lè)恒申合纖科技有限公司己內(nèi)酰胺開環(huán)聚合華東魯西化工集團(tuán)股份有限公司己內(nèi)酰胺開環(huán)聚合6-8月華中平頂山其正新材料有限公司5己內(nèi)酰胺開環(huán)聚合華東嘉華再生尼龍(江蘇)有限公司己內(nèi)酰胺開環(huán)聚合9-11月華中湖北三寧化工股份有限公司己內(nèi)酰胺開環(huán)聚合9-11月華中湖南岳化新材料股份有限公司己內(nèi)酰胺開環(huán)聚合華東山東聚合順魯化新材料有限公司己內(nèi)酰胺開環(huán)聚合華中河南神馬尼龍新材有限責(zé)任公司己內(nèi)酰胺開環(huán)聚合華東江蘇弘盛新材料股份有限公司7己內(nèi)酰胺開環(huán)聚合華中常德聚合順新材料有限公司7己內(nèi)酰胺開環(huán)聚合2024年全年產(chǎn)量均高于2023年，2024年月產(chǎn)量與2023年同月相比均有顯著增長(zhǎng)。造成產(chǎn)量增長(zhǎng)的原因在于PA6利潤(rùn)較好以及新增產(chǎn)能釋放、下游需求穩(wěn)定提升等原因。2024年與2023年產(chǎn)能變動(dòng)趨勢(shì)與變化幅度存差異，產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率整體高于2023年水平。在2024年二季度末中魯西化工30噸聚合裝置投產(chǎn)，致使在次月中體現(xiàn)產(chǎn)量。2024年下半年產(chǎn)能利用率高于上半年，新增產(chǎn)能較多下下游偏謹(jǐn)慎，但切片與己內(nèi)酰胺保持一定價(jià)差，利潤(rùn)空間尚可，使得產(chǎn)能利用率仍居高位。2020-2024年國(guó)內(nèi)PA6行業(yè)自給率分析2020-204年，中國(guó)PA6國(guó)產(chǎn)自給率始終高位徘徊。我國(guó)是全球最大的PA6生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)，近五年來(lái)國(guó)內(nèi)PA6供應(yīng)充足，進(jìn)口逐年減2020-2024年，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能逐年釋放，產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，進(jìn)口量呈現(xiàn)縮減態(tài)勢(shì)，進(jìn)口量由2020年的29萬(wàn)噸減少至2024年的19萬(wàn)噸。2024年P(guān)A6新產(chǎn)能集中釋放，產(chǎn)量達(dá)到641萬(wàn)噸，產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)進(jìn)口量，國(guó)內(nèi)自給率繼續(xù)提高。就近五年數(shù)據(jù)看來(lái)，中國(guó)PA6逐漸由供不應(yīng)求向供過(guò)于求轉(zhuǎn)變，且隨著未來(lái)產(chǎn)能的繼續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)PA6自給率將繼續(xù)升高。河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司2024年中國(guó)PA6進(jìn)口總量為18萬(wàn)噸，較2023年下降19％。國(guó)內(nèi)進(jìn)口量減少的原因在于國(guó)內(nèi)產(chǎn)能的擴(kuò)張及技術(shù)進(jìn)步、國(guó)際貿(mào)易環(huán)境及下游需求多方面原因。2024年上半年國(guó)內(nèi)需求偏好，部分高端下游仍需使用進(jìn)口切片來(lái)滿足需求，上半年進(jìn)口量整體偏高，僅在春節(jié)假期期間，下游停工放假，使切片進(jìn)口量減少；2024年下半年，隨意國(guó)內(nèi)產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)，加之下游訂單一般需求不及預(yù)期，國(guó)內(nèi)切片可滿足下游實(shí)際消費(fèi)需求，使進(jìn)口量減少。2.2市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析國(guó)內(nèi)PA6市場(chǎng)影響因素來(lái)自于多方面，宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)政策及本產(chǎn)品市場(chǎng)基本面影響等，分析未來(lái)五年的供需因素，預(yù)計(jì)對(duì)價(jià)格有著偏空的影響，以及產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品供需上的錯(cuò)配，使得產(chǎn)業(yè)鏈間的價(jià)格及利潤(rùn)發(fā)生一定變化，預(yù)計(jì)未來(lái)五年P(guān)A6價(jià)格或有回落空間，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)較2024年相比或減少。2.2.12025-2029年國(guó)內(nèi)PA6供需平衡預(yù)測(cè)結(jié)合PA6投產(chǎn)計(jì)劃及下游消費(fèi)預(yù)期分析，預(yù)計(jì)2025-2029年P(guān)A6消費(fèi)增速超過(guò)供應(yīng)增速，預(yù)計(jì)2025-2029周期內(nèi)PA6供應(yīng)缺口或增大，但行業(yè)或向?qū)捤蔂顟B(tài)靠近。2025-2029周期，隨著PA6產(chǎn)能的釋放及下游需求的增長(zhǎng)，PA6價(jià)格或有回落。2024-2029年度中國(guó)PA6供需平衡預(yù)測(cè)圖(萬(wàn)噸)河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司2025-2029年，國(guó)內(nèi)PA6理論供需缺口預(yù)計(jì)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。結(jié)合上下游投產(chǎn)計(jì)劃來(lái)看，2025年P(guān)A6供應(yīng)與下游消費(fèi)均增長(zhǎng)，但消費(fèi)增速不及供應(yīng)增速，供需或處于偏寬松狀態(tài)。2026年及以后，PA6供應(yīng)增速放緩，但下游需求穩(wěn)步提升，PA6行業(yè)供應(yīng)寬松態(tài)勢(shì)或縮小。預(yù)計(jì)至2029年，國(guó)內(nèi)PA6產(chǎn)量有望增至835萬(wàn)噸，較2024年相比增加194萬(wàn)噸，下游消費(fèi)量有望增至754萬(wàn)噸，較2024年增量227萬(wàn)噸。消費(fèi)量增量較產(chǎn)量增量少81萬(wàn)噸，PA6凈進(jìn)口量預(yù)期下降至86萬(wàn)噸。2025-2029年間，國(guó)內(nèi)PA6計(jì)劃有234萬(wàn)噸/年裝置投產(chǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)五年下游新產(chǎn)能逐步釋放，對(duì)PA6當(dāng)量消費(fèi)量有望增加754萬(wàn)噸，下游投產(chǎn)力度小于PA6，預(yù)售未來(lái)投產(chǎn)的產(chǎn)量及消費(fèi)量增量和已有的供需格局分析，加之未進(jìn)入投產(chǎn)計(jì)劃但潛在存在的下游裝置對(duì)PA6的消費(fèi)增量，預(yù)計(jì)未來(lái)PA6供應(yīng)增加量大于理論值，下游消費(fèi)量增量小于理論值，供應(yīng)仍處偏寬松狀態(tài)。2.2.22025年國(guó)內(nèi)PA6現(xiàn)貨價(jià)格及利潤(rùn)趨勢(shì)預(yù)測(cè)成本方面：2025-2029年己內(nèi)酰胺價(jià)格呈“M”型走勢(shì)，2025年己內(nèi)酰胺價(jià)格從宏觀、價(jià)格周期、原料、下游、季節(jié)性波動(dòng)等特點(diǎn)分析，預(yù)計(jì)整體價(jià)格趨勢(shì)先漲后跌，波動(dòng)于10000～14000元/噸區(qū)間，均價(jià)或在12650元/噸附近。供需平衡方面：2025年P(guān)A6擴(kuò)能逐漸放緩，PA6高速擴(kuò)期期集中在2024年，從2025年開始擴(kuò)能速度減慢，投產(chǎn)力度較前期下降。2025年預(yù)計(jì)下游行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行基本先增長(zhǎng)后穩(wěn)定，因此未來(lái)PA6國(guó)內(nèi)供應(yīng)受下游需求影響增長(zhǎng)放緩，進(jìn)口量逐漸下降。預(yù)計(jì)PA6產(chǎn)業(yè)鏈一體化程度預(yù)計(jì)進(jìn)一步提高，未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)也將進(jìn)一步向單產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)移。行業(yè)周期方面：預(yù)計(jì)2025年P(guān)A6行業(yè)將會(huì)步入生命周期的成熟期。雖市場(chǎng)供需仍在保持增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)率較2020-2024周期下降，且PA6上下游企業(yè)一體化程度提升。產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)方面：預(yù)計(jì)2025年P(guān)A6產(chǎn)業(yè)鏈除供需結(jié)構(gòu)逐漸偏寬松，受供應(yīng)影響預(yù)計(jì)價(jià)格承壓，利潤(rùn)有限。上游己內(nèi)酰胺利潤(rùn)持續(xù)虧損，下游錦綸長(zhǎng)絲及PA6在2024年迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)，利潤(rùn)扭虧為盈。隨著PA6其他下游品種供應(yīng)端的進(jìn)一步擴(kuò)大，結(jié)合終端未來(lái)五年有望改善，預(yù)計(jì)PA6其他下游行業(yè)利潤(rùn)表現(xiàn)有望提升。PA6供應(yīng)壓力分割部分利潤(rùn)，但上游己內(nèi)酰胺河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司長(zhǎng)期虧損嚴(yán)重，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)或向原料轉(zhuǎn)移。2025-2029年華東地區(qū)PA6年均價(jià)格預(yù)測(cè)趨勢(shì)圖(元/噸)結(jié)合宏觀、行業(yè)周期、供需平衡及成本等其他因素分析，2025-2029年P(guān)A6價(jià)格預(yù)計(jì)整體趨勢(shì)呈現(xiàn)先弱后小幅反彈后下跌。預(yù)計(jì)2025-2029年P(guān)A6華東市場(chǎng)常規(guī)紡切片年均價(jià)分別為13560元/噸、13600元/噸、13200元/噸、13500元/噸、13000元/噸。主要是2025年P(guān)A6新產(chǎn)能仍繼續(xù)釋放，且產(chǎn)能增量較大，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，難支撐切片價(jià)格，2026年有望進(jìn)入下游需求釋放期，或帶動(dòng)價(jià)格反彈。2.2.32025年行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素對(duì)PA6市場(chǎng)的影響分析2025年P(guān)A6受行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素的深刻影響，行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素表現(xiàn)在宏觀、終端行業(yè)、行業(yè)政策等，且這些行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素也存在著周期性變動(dòng)規(guī)律。2025年宏觀經(jīng)濟(jì)及終端行業(yè)對(duì)PA6市場(chǎng)的影響美林投資時(shí)鐘中的經(jīng)濟(jì)周期指通脹(CPI)與增長(zhǎng)(GDP)的組合，根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與通脹組合的變化，可以把經(jīng)濟(jì)周期劃分為四個(gè)階段：衰退階段(二者同時(shí)下降)；復(fù)蘇階段(增長(zhǎng)上升，通脹下降)；通脹階段(二者同時(shí)上升)；滯脹階段(增長(zhǎng)下降，通脹上升)。河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通脹與資產(chǎn)表現(xiàn)輪動(dòng)圖2009年至今中國(guó)不變價(jià)GDP的歷史數(shù)據(jù)在剔除疫情期間異常變動(dòng)數(shù)值后，中國(guó)不變價(jià)GDP同比增速走勢(shì)趨緩，2024年GDP增長(zhǎng)預(yù)期目標(biāo)為5％左右，2024年三季度末，中國(guó)不變價(jià)GDP同比為4.6％，指標(biāo)波動(dòng)幅度有限，整體維持在預(yù)期目標(biāo)附近，就業(yè)、物價(jià)運(yùn)行總體平穩(wěn)。一般認(rèn)為，CPI增速超過(guò)3％為較高的通脹水平，2024年1-9月，CPI同比平均增速為0.259月份最新數(shù)據(jù)顯示CPI同比增速為0.4％。綜上判斷，我國(guó)經(jīng)濟(jì)目前處于衰退向復(fù)蘇過(guò)渡階段。宏觀周期驅(qū)動(dòng)分析2024年1-9月，中國(guó)制造業(yè)PMI除3、4月份在擴(kuò)張區(qū)間外，其余月份均在收縮區(qū)間波動(dòng)，行業(yè)景氣度小幅回落，10月，中國(guó)制造業(yè)PMI為50.1，重回景氣區(qū)間。此外，2023年開始，中國(guó)制造業(yè)PMI長(zhǎng)期趨勢(shì)整體呈偏強(qiáng)震蕩走勢(shì)，我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)景氣度或?qū)⒕徛厣?。大宗商品價(jià)格指數(shù)與制造業(yè)PMI長(zhǎng)期趨勢(shì)走勢(shì)圖河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司由上圖可知，制造業(yè)PMI長(zhǎng)期趨勢(shì)經(jīng)歷了3個(gè)變化周期，制造業(yè)PMI長(zhǎng)期趨勢(shì)與大宗商品價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)規(guī)律基本一致，兩者的周期性變動(dòng)方向趨同。目前，制造業(yè)PMI處于第4周期，有上行趨勢(shì)但斜率較低；根據(jù)制造業(yè)PMI周期性變化規(guī)律，一個(gè)周期大概需要2-5年時(shí)間(第二周期歷時(shí)略長(zhǎng))，截至目前，制造業(yè)PMI第4周期已歷時(shí)3年，預(yù)計(jì)2025年制造業(yè)PMI長(zhǎng)期趨勢(shì)或?qū)⑦M(jìn)入上漲階段。從各周期趨勢(shì)變化的拐點(diǎn)階段來(lái)看，制造業(yè)PMI較大宗商品價(jià)格指數(shù)先行3-6個(gè)月，由此規(guī)律，可輔助預(yù)判大宗商品未來(lái)中長(zhǎng)期趨勢(shì)，根據(jù)第4周期制造業(yè)PMI長(zhǎng)期趨勢(shì)推斷，大宗商品價(jià)格指數(shù)或在2025年下半年小幅上漲?！癙PI-CPI剪刀差”反映了生產(chǎn)者和消費(fèi)者價(jià)格變動(dòng)的差異，周期擴(kuò)張和收縮的核心驅(qū)動(dòng)因素為供需平衡關(guān)系以及貨幣政策是否寬松。觀察周期輪動(dòng)情況，可以發(fā)現(xiàn)PPI-CPI同比剪刀差周期性規(guī)律與PMI走勢(shì)規(guī)律基本類同，由二元logistic回歸模型檢測(cè)結(jié)果可知，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)條件下，在PPI-CPI同比剪刀差漲跌變化的同一時(shí)間點(diǎn)，大宗商品價(jià)格指數(shù)同比隨之同向變化的概率為94.5％。由圖中可見，大宗商品同比變化幅度與PPI-CPI同比剪刀差整體保持一致，兩者相關(guān)系數(shù)在0.9以上；從歷史低點(diǎn)看，大宗商品價(jià)格指數(shù)同比2023年6月已觸及第4周期的歷史低點(diǎn)，未來(lái)繼續(xù)深跌的概率有限，預(yù)計(jì)2025年大宗商品價(jià)格指數(shù)同比跌幅或呈收窄趨勢(shì)。行業(yè)周期輪動(dòng)分析與宏觀周期相對(duì)應(yīng)，大宗商品亦存在周期性變動(dòng)規(guī)律。大宗商品價(jià)格指數(shù)、化工價(jià)格指數(shù)、煉油價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司如上圖，化工行業(yè)、煉油行業(yè)及大宗商品輪動(dòng)周期基本保持一致，2008年至2022年共經(jīng)歷了三個(gè)周期：第一個(gè)周期為2008年中-2011年中，第二個(gè)周期為2011年中-2018年底，第三個(gè)周期為2018年底至2022年中。由前圖可見，大宗商品價(jià)格指數(shù)拐點(diǎn)滯后于宏觀周期拐點(diǎn)，因此，與其波動(dòng)規(guī)律一致的化工及煉油行業(yè)拐點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)間同樣滯后于宏觀周期。目前，大宗商品處于第4周期，結(jié)合宏觀周期及大宗商品自身周期變動(dòng)規(guī)律，預(yù)計(jì)2025年上半年大宗商品價(jià)格指數(shù)、化工價(jià)格指數(shù)、煉油價(jià)格指數(shù)下行空間有限，2025年下半年大宗商品或進(jìn)入上漲階段。大宗商品價(jià)格指數(shù)、化工價(jià)格指數(shù)、煉油價(jià)格指數(shù)同比走勢(shì)圖歷史低點(diǎn)看，化工及煉油價(jià)格指數(shù)在維持在50～60區(qū)間內(nèi)，在第4周期內(nèi)，截至2024年10月，化工價(jià)格指數(shù)報(bào)77.62，煉油價(jià)格指數(shù)報(bào)104.05，目前化工及煉油價(jià)格指數(shù)同比跌幅在2023年中已觸底，因此，未來(lái)化工及煉油價(jià)格指數(shù)同比或?qū)⒊噬蠞q趨勢(shì)。綜上，2025年，隨著經(jīng)濟(jì)向復(fù)蘇階段過(guò)渡，制造業(yè)PMI長(zhǎng)期趨勢(shì)或進(jìn)入上漲階段，大宗商品價(jià)格指數(shù)或呈先跌后漲走勢(shì)。2025年宏觀經(jīng)濟(jì)及終端行業(yè)對(duì)PA6市場(chǎng)的影響基于宏觀、價(jià)格周期、原料、下游、季節(jié)性波動(dòng)等特點(diǎn)綜合分析，預(yù)計(jì)2025年P(guān)A6整體趨勢(shì)是大致呈現(xiàn)“M”型走勢(shì)，價(jià)格先漲后跌再漲再跌，波動(dòng)于12000～14000元/噸區(qū)間，均價(jià)或在13000元/噸附近。河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司2025年中國(guó)PA6月度價(jià)格與驅(qū)動(dòng)因素聯(lián)動(dòng)關(guān)系趨勢(shì)圖(元/噸)預(yù)計(jì)2025年，供需因素以及由供需錯(cuò)配造成的劇烈?guī)齑孀兓瘯?huì)成為上半年的主要影響要素，進(jìn)入下半年后，隨著供需矛盾的緩和，原料成為帶動(dòng)價(jià)格走勢(shì)的核心影響因素。2025年國(guó)內(nèi)PA6行業(yè)政策對(duì)PA6市場(chǎng)的影響預(yù)計(jì)2025年，PA6受成本、供需關(guān)系、企業(yè)庫(kù)存帶來(lái)的影響較大，且受上游純苯、己內(nèi)酰胺等帶來(lái)的宏觀宏觀政策影響。1-5月為第1階段，影響價(jià)格的主導(dǎo)要素是2025年春節(jié)期間下游的備貨，加之節(jié)后復(fù)工帶來(lái)的消費(fèi)增加，疊加聚合工廠的預(yù)售訂單，有助于PA6價(jià)格延續(xù)上行。6-7月為第2階段，主導(dǎo)要素是終端消費(fèi)淡季國(guó)內(nèi)供需錯(cuò)配加劇，階段內(nèi)下游消費(fèi)能力減弱，出口方面或因受海運(yùn)費(fèi)及國(guó)外需求同處淡季影響出口量，因此第二階段國(guó)內(nèi)供需趨向?qū)捤?，?guó)內(nèi)價(jià)格預(yù)期下跌。8-10月為第3階段，主導(dǎo)要素是終端傳統(tǒng)旺季帶來(lái)的需求消費(fèi)。下游或在傳統(tǒng)旺季到來(lái)之前擇低備貨，去年情形來(lái)看，隨意人們消費(fèi)降級(jí)，傳統(tǒng)旺季并不明顯，但部分下游生產(chǎn)企業(yè)仍會(huì)選擇備庫(kù)或?qū)?dòng)切片價(jià)格的上行。11-12月為第4階段，成本和庫(kù)存或是成為決定價(jià)格的核心要素。上下游企業(yè)投產(chǎn)及檢修減少，行業(yè)供需相對(duì)平穩(wěn)，PA6庫(kù)存受下游消費(fèi)能力而變化，庫(kù)存也是影響市場(chǎng)價(jià)格的主要因素之一。因此在供需要素相對(duì)平衡的4階段，原料的下跌預(yù)期和和庫(kù)存或成為市場(chǎng)價(jià)格的主要指引方向。2.2.42025年國(guó)內(nèi)PA6供需再平衡對(duì)貨源貿(mào)易流向的影響分析2025年，國(guó)內(nèi)PA6供應(yīng)、需求增長(zhǎng)預(yù)計(jì)主要靠中國(guó)的上下游擴(kuò)能實(shí)現(xiàn)，貨源貿(mào)易流向多集中于PA6及下游生產(chǎn)企業(yè)所在地區(qū)。河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司2025預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)PA6貿(mào)易流向的再分配主要集中于PA6生產(chǎn)集中區(qū)域流通量變化。從生產(chǎn)地向消費(fèi)集中地流動(dòng)加，華東地區(qū)、華南地區(qū)等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、產(chǎn)業(yè)集中的區(qū)域?qū)A6切片的需求持續(xù)旺盛，而這些地區(qū)的產(chǎn)能可能無(wú)法完全滿足自身需求。因此華北、華中地區(qū)生產(chǎn)的PA6切片會(huì)更多地流向華東和華南地區(qū)。區(qū)域內(nèi)部的產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)流動(dòng)更頻繁，各區(qū)域內(nèi)部形成的產(chǎn)業(yè)集群對(duì)PA6切片的需求也會(huì)增加，從而促使貨源在區(qū)域內(nèi)部的流動(dòng)更加頻繁。國(guó)內(nèi)PA6切片產(chǎn)能不斷增加，國(guó)內(nèi)切片性能穩(wěn)定提高，國(guó)內(nèi)部分切片質(zhì)量可滿足下游需求，但在一些高端產(chǎn)品和特殊規(guī)格的產(chǎn)品上，可能仍然依賴進(jìn)口。因此從國(guó)外生產(chǎn)企業(yè)向國(guó)內(nèi)高端應(yīng)用市場(chǎng)的進(jìn)口貨源流向會(huì)縮減。2.2.52025年P(guān)A6產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈及數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)關(guān)系預(yù)測(cè)2025年AP6產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)計(jì)原料己內(nèi)酰胺由于下游PA6產(chǎn)能增速高于己內(nèi)酰胺，預(yù)計(jì)己內(nèi)酰胺供應(yīng)趨緊對(duì)己內(nèi)酰胺起價(jià)格支撐作用，且PA6切片隨著供應(yīng)增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力可能提升，預(yù)計(jì)利潤(rùn)下降。2025年P(guān)A6產(chǎn)業(yè)鏈供需結(jié)構(gòu)均進(jìn)入供應(yīng)過(guò)剩階段，在此階段價(jià)格承壓，利潤(rùn)虧損。2024-2025年度中國(guó)PA6產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格傳導(dǎo)預(yù)測(cè)對(duì)比圖(元/噸)2024-2025年度中國(guó)PA6產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)傳導(dǎo)預(yù)測(cè)對(duì)比圖(元/噸)PA6企業(yè)從虧損向盈利轉(zhuǎn)變，2024年中企業(yè)盈利偏好，2025年隨著PA6供應(yīng)端的進(jìn)一步擴(kuò)大，預(yù)計(jì)企業(yè)盈利程度將下降，在成本線附近徘徊概率大。下游方面，同樣處于供應(yīng)高速擴(kuò)張期，2025年預(yù)計(jì)下游行業(yè)利潤(rùn)繼續(xù)被壓縮。產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)或繼續(xù)呈現(xiàn)萎縮且上移的趨勢(shì)，下游品種價(jià)格漲幅也將落后于上游品種。河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司PA6企業(yè)從虧損向盈利轉(zhuǎn)變，2024年中企業(yè)盈利偏好，2025年隨著PA6供應(yīng)端的進(jìn)一步擴(kuò)大，預(yù)計(jì)企業(yè)盈利程度將下降，在成本線附近徘徊概率大。下游方面，同樣處于供應(yīng)高速擴(kuò)張期，2025年預(yù)計(jì)下游行業(yè)利潤(rùn)繼續(xù)被壓縮。產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)或繼續(xù)呈現(xiàn)萎縮且上移的趨勢(shì)，下游品種價(jià)格漲幅也將落后于上游品種。綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)2025-2029年P(guān)A6供應(yīng)格局先逐漸寬松。產(chǎn)業(yè)鏈方面，上游己內(nèi)酰胺預(yù)計(jì)供應(yīng)趨緊后寬松，己內(nèi)酰胺價(jià)格或上跌，成本預(yù)期增加，且PA6切片供應(yīng)逐漸寬松，因此2025年預(yù)計(jì)PA6切片盈利能力有所下降。長(zhǎng)周期來(lái)看，未來(lái)隨著國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺及PA6持續(xù)擴(kuò)能，后續(xù)需求增速或難抵供應(yīng)增速，國(guó)內(nèi)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力維持，且對(duì)外出口量預(yù)計(jì)穩(wěn)健增加。2.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析2.3.1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)常規(guī)紡、品質(zhì)不高的半消光高速紡等中低端尼龍6聚合產(chǎn)品面臨充分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品利潤(rùn)低，新上相關(guān)產(chǎn)品項(xiàng)目面臨一定風(fēng)險(xiǎn)。但同時(shí)國(guó)內(nèi)尼龍6切片產(chǎn)量在滿足國(guó)內(nèi)高品質(zhì)的工程塑料、薄膜、民用絲及工業(yè)絲等高端應(yīng)用需求方面仍舊產(chǎn)能不足。以往限制尼龍6聚合產(chǎn)業(yè)發(fā)展的原料CPL缺乏和技術(shù)瓶頸問(wèn)題已經(jīng)解決，未來(lái)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和新技術(shù)發(fā)展也是圍繞規(guī)模化降成本、產(chǎn)品多元化、生產(chǎn)智能化等方面升級(jí)和調(diào)整。尼龍6因其獨(dú)特的性能和優(yōu)異的性價(jià)比，作為一種基礎(chǔ)材料是目前其他材料無(wú)法替代的，技術(shù)發(fā)展對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生的不利影響小，反而應(yīng)用技術(shù)領(lǐng)域的技術(shù)突破有助于市場(chǎng)新領(lǐng)域的開拓，帶來(lái)新的市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn)。各種新競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的加入對(duì)市場(chǎng)的影響有限。因CPL原料擴(kuò)產(chǎn)迅速，近年來(lái)尼龍6聚合新上項(xiàng)目多，產(chǎn)能也在逐步放大，下游需求也同時(shí)維持增長(zhǎng)，特別是全消光、膜級(jí)、特種纖維級(jí)、高功能的差別化品種需求增長(zhǎng)快，市場(chǎng)擴(kuò)容潛力大?？傮w市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有序，不存在惡性競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。尼龍6相關(guān)產(chǎn)業(yè)屬于化纖相關(guān)產(chǎn)業(yè)，中國(guó)化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)盡職履責(zé)，發(fā)揮了良好作用，河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司近年來(lái)花大力氣整治賒銷等不良市場(chǎng)行為，維護(hù)行業(yè)市場(chǎng)良性發(fā)展，惡性競(jìng)爭(zhēng)受到控制。尼龍6作為關(guān)系國(guó)家戰(zhàn)略安全與民生國(guó)際影響的基礎(chǔ)材料，國(guó)家、地方政府和行業(yè)都非常重視尼龍6產(chǎn)業(yè)發(fā)展，持續(xù)地在經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠以及政策條件上給予支持，項(xiàng)目建設(shè)沒(méi)有政策風(fēng)險(xiǎn)。2.3.2風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策1.一體化發(fā)展有助于提升抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力。行業(yè)上下游整合趨勢(shì)明顯，注重上下游產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，拓寬產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，一體化發(fā)展是企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模、提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力一大策略。2.產(chǎn)品多元化與高端化。加快進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品功能化、差別化率，提升產(chǎn)品附加值。生產(chǎn)技術(shù)選擇上中可根據(jù)市場(chǎng)需求靈活、快速選擇切片品種生產(chǎn)，滿足功能性切片的市場(chǎng)需求，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。3.單線產(chǎn)能規(guī)模化將顯著降低原料成本，提升產(chǎn)品性價(jià)比，利于尼龍6纖維對(duì)其它纖維的替代。特別是原油中低位的契機(jī)下，從原料成本看實(shí)際減小與聚酯的價(jià)格差，尼龍6有望在高端應(yīng)用領(lǐng)域替代聚4.推行應(yīng)用節(jié)能減排清潔生產(chǎn)和智能制造技術(shù)。建立聚合工藝大數(shù)據(jù)在線品質(zhì)管控系統(tǒng)，提高企業(yè)質(zhì)量管理水平，為企業(yè)發(fā)展提質(zhì)提5.持續(xù)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)。結(jié)合市場(chǎng)需求開發(fā)新產(chǎn)品及技術(shù)，深挖高效聚合、規(guī)模化技術(shù)及裝備潛力，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；统杀九c高品質(zhì)高附加值產(chǎn)品的統(tǒng)一。河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司3產(chǎn)品方案及生產(chǎn)規(guī)模3.1產(chǎn)品方案本項(xiàng)目按照市場(chǎng)需求，建設(shè)3條先進(jìn)的尼龍6連續(xù)聚合產(chǎn)品生產(chǎn)線、1條特種尼龍新產(chǎn)品開發(fā)試驗(yàn)線、1套MVR蒸發(fā)濃縮回收裝置，滿足生產(chǎn)高品質(zhì)差別化尼龍6切片。總生產(chǎn)能力為600噸/天(試驗(yàn)線不計(jì)入產(chǎn)能)，其中1條200噸/天有光切片生產(chǎn)線，1條200噸/天半消光切片生產(chǎn)線，1條200噸/天全消光切片生產(chǎn)線，1條5噸/天的特種尼龍新產(chǎn)品開發(fā)試驗(yàn)線。項(xiàng)目建成后，三梭尼龍公司將具備工程塑料級(jí)、薄膜級(jí)、半消光和全消光等差異化、高端化尼龍6切片生產(chǎn)能力。3.2生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)3.2.1生產(chǎn)規(guī)模生產(chǎn)規(guī)模：21萬(wàn)噸/年；生產(chǎn)時(shí)間：8400小時(shí)/年；年操作天數(shù)：350天；負(fù)荷：60％～110％之間可調(diào)整；生產(chǎn)班制：四班二運(yùn)轉(zhuǎn)。產(chǎn)品生產(chǎn)線：1.三線生產(chǎn)有光切片，產(chǎn)能200噸/天；2.四線生產(chǎn)半消光切片，產(chǎn)能200噸/天；3.五線生產(chǎn)全消光切片，產(chǎn)能200噸/天；特種尼龍新產(chǎn)品開發(fā)試驗(yàn)線：產(chǎn)能5噸/天。1套MVR蒸發(fā)濃縮回收裝置：配套滿足800噸切片/天產(chǎn)能的萃取水濃縮蒸發(fā)能力。3.2.2產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)河南省紡織建筑設(shè)計(jì)院有限公司表3-1尼龍6切片質(zhì)量指標(biāo)序號(hào)指標(biāo)名稱單位三線試驗(yàn)線有光半消光全消光特種尼龍相對(duì)粘度無(wú)量綱2.45～2.82.482.481.5～4.0粘度偏差無(wú)量綱≤0.02≤0.02≤0.02≤0.022可萃取物含量Wt%3水含量重量%≤0.05≤0.05≤0.05≤0.054二氧化鈦含量重量%00.25～0.351.5～2.0/5外觀(黑點(diǎn)、黃切片)粒/100g000/6氧化度粒/100粒000/7端氨基mmol/kg35～4040～5040