樣式定義：標(biāo)題1:字體：三

XXXX集團公司參股投資管理方法D

樣式定義：標(biāo)題2:字體：三

第一章總則

樣式定義：標(biāo)題3:字體：三

第一條為規(guī)范XXXX集團公司（以下簡稱集團公司）及所屬企業(yè)的參股投資行號

為，提高投資效益，防控投資風(fēng)險，維護公司合法權(quán)益，保障國有資本平安，實樣式定義：標(biāo)題4:字體：三

號

現(xiàn)國有資本保值增值，依據(jù)國家關(guān)于法律法規(guī)利《XXXX集團公司投資管理方樣式定義：標(biāo)題5:字體：三

法》，結(jié)合集團公司實際，制定本方法。號

樣式定義：標(biāo)題6:字體：三

第二條本方法所稱參股投資是指集團公司及所屬各級企業(yè)對被投資公司無4

實際監(jiān)控權(quán)、木納入集團公司合并報表主體范圍的投資。被參股公司和被參股投樣式定義：標(biāo)題7：字體：三

號

費項H統(tǒng)稱為參股標(biāo)的。樣式定義：標(biāo)題8:字體：三

號

第三條參股投資的范圍原則上應(yīng)監(jiān)控在集團公司主業(yè)范晡之內(nèi)，對提升集

樣旦式定義：標(biāo)題9:字體：三

團公司核心競爭力、可連續(xù)進展能力、盈利能力的上下游產(chǎn)業(yè)鏈及保證資源供應(yīng)節(jié)_________________________________

的項目可依據(jù)集團公司決策建議或意見進行參股。樣式定義：頁眉：字體：三號

樣式定義：批注文字：字體:

第四條參股投資應(yīng)遵循的基本原則：三號

樣式定義：批注框文本：字

（一）戰(zhàn)略協(xié)同原則。以發(fā)揮上卜游資源協(xié)同效應(yīng)、打造上卜游產(chǎn)業(yè)鏈、規(guī)避經(jīng)體：三號

厘

米

營風(fēng)險為主要目的，有效提升集團公司核心競爭力。帶格式的：左側(cè)：2.83

右側(cè)：2.8厘米，頂端：

定

厘來，底端：3厘來，指

（-）資源共享原則。通過參股投資的方式，最大限度地與非集團公司系統(tǒng)控股行和字符網(wǎng)格

的企業(yè)和單位共享具有進展?jié)摿Φ捻椖亢唾Y源，降低經(jīng)營成本，樂觀提升集團公

司可連續(xù)進展能力。

（三）效益導(dǎo)向原則。必需堅持價值思維、效益導(dǎo)向的核心理念，把盈利

能力作為項目決策的重要標(biāo)準，以優(yōu)丁集團公司控股開發(fā)項目的收斑率標(biāo)準優(yōu)選

參股標(biāo)的，不斷提升集團公司盈利能力。

第五條參股股東應(yīng)按出資比例行使股東權(quán)利，參加公司的管理決策，保障

股東權(quán)益。

第六條上市公司參股投資行為須同時符合監(jiān)管機構(gòu)和股票交易所的相關(guān)規(guī)

定。

第七條本方法適用于集團公司系統(tǒng)各級企業(yè)。

第二章參股投資管理機構(gòu)與職責(zé)

笫八條集團公司對參股投資決策實行統(tǒng)一管理，實行集團公司、分子公司和項目

單位“三級責(zé)任管理體系”，歸口管理部門為方案營銷推廣部。

第九條集團公司系統(tǒng)參股投資應(yīng)嚴格執(zhí)行內(nèi)部決策程序，做好項目前期調(diào)查、

可行性爭論，發(fā)揮社會中介機構(gòu)和財務(wù)、法律等專業(yè)咨詢顧問的作用，提高

參股投資決策水平。

（一）集團公司職責(zé)

1.依據(jù)國家關(guān)于法規(guī)，結(jié)合集團公司實際狀況，及時編制、修訂并下發(fā)參

股投資管理制度；

2.對參股投資行為做出決策；

3.負責(zé)集團公司直接參股投資項目的組織實施：

4.指導(dǎo)、審核、批準分子公司參股投資方案：

5.編制、下達和調(diào)整年度參股項目資本金方案；

6.負責(zé)集團公司系統(tǒng)參股投資管理、組織溝通協(xié)調(diào)和其他相關(guān)工作。

（二）分子公司職責(zé)

1.編制、審查和匯總并上報參股項目年度資本金方案；

2.依據(jù)集團公司批復(fù)的年度資本金方案，制定新參股項目的投資方案，并報集團

公司審批；

3.組織實施經(jīng)集團公司審批的參股投資項目；

4.負責(zé)所屬企業(yè)參股投資方案的審核、上報，對所屬企業(yè)的參股投資工作進行規(guī)

范、指導(dǎo)、溝通協(xié)調(diào)、檢查和監(jiān)督；

5.依據(jù)集團公司關(guān)于要求選聘中介機構(gòu)，審杳所聘中介機構(gòu)的資質(zhì)和從業(yè)記錄并

監(jiān)督其工作；

6.收集參股所涉相關(guān)信息，提動身起申請；

7.按季度向集團公司上報參股項目投資履行狀況及方案執(zhí)行中的重大問題。

（三）項目單位職責(zé)

1.在集團公司和分子公司領(lǐng)導(dǎo)下，具體實施經(jīng)集團公司批準的參股友資項目；

2.協(xié)作開展盡職調(diào)查、審計、資產(chǎn)評估等工作；

3.收集并上報參股投資項目信息及相關(guān)資料文件資料：

4.負責(zé)與本單位參股投資行為相關(guān)的其他工作。

第三章參股投資管理程序

笫十條集團公司參股投資管理工作分為發(fā)起、立項、實施決策三個階段。

笫十一條發(fā)起階段主要工作包括信息收集、前期調(diào)查、編制發(fā)起報告并上報集團

公司審批。發(fā)起報告主要內(nèi)容應(yīng)包括：

（一）方案營銷推廣部：負責(zé)牽頭組織參股投資方案審批工作，負責(zé)審查

參股的必要性和可行性、經(jīng)濟評價報告、風(fēng)險評估報告、出資協(xié)議和章程、投資

估算、年度投資建議方案。

（二）其他相關(guān)部門：依據(jù)參股標(biāo)的涉及的職能部門，負責(zé)審查參股的必

要性和可行性、專業(yè)技術(shù)評價報告、風(fēng)險評估報告、資金來源。

第十四條實施決策階段主要工作內(nèi)容包括分子公司和項目單位依據(jù)集團公

司審批同意的投資方案組織實施，涉及出資協(xié)議和章程的談判與簽訂，參股公司

設(shè)立，股東代表、茶事、監(jiān)事委派，年度資本金方案編制和報批，董事、監(jiān)事行

使職權(quán)參加公司決策等。

第十五條參股標(biāo)的實施過程應(yīng)加強對各風(fēng)險點的監(jiān)控，相應(yīng)執(zhí)行中止、終止

或退出機制。

第十六條參股標(biāo)的實施過程中出現(xiàn)下列情形，由分子公司提出申請，集團

公司依據(jù)影響程度確定實行中止、終止或退出等處置方式，確保參股投資風(fēng)險可

控。

（一）項目估計總投資發(fā)生重大變化，致使項目經(jīng)濟評價由可行變?yōu)椴恍?/p>

行，或?qū)ζ髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營造成或產(chǎn)生重大不利影響的；

（-）國家或行業(yè)政策調(diào)整，致使項目無法正常推動的；

（三）原決策邊界條件發(fā)生重大變化，項目預(yù)期收益難以實現(xiàn)的；

（四）項目技術(shù)方案發(fā)生重大變化，對項目投產(chǎn)后正常生產(chǎn)運營造成或產(chǎn)

生重大影響的：

（五）項目產(chǎn)品市場發(fā)生重大改變，致使項目在較長時期內(nèi)無法達到設(shè)計

產(chǎn)能的;

（六）股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，損害出資人權(quán)益的：

（七）投資合作方嚴峻違約，損害出資人權(quán)益的；

（A）集團公司規(guī)定的其他情形。

第十七條境外參股投資項目在上述工作基礎(chǔ)上，必需開展國別風(fēng)險評估，

由國際合作部負責(zé)，并按相關(guān)規(guī)定統(tǒng)籌溝通協(xié)調(diào)項目的具體實施。

第卜八條依據(jù)參股項目的實際狀況，可視需要聘請外部中介機構(gòu)對財務(wù)、

法律、稅務(wù)、融資等作論證。

第四章前期調(diào)查

第十九條依據(jù)參股標(biāo)的規(guī)模、所處地區(qū)和行業(yè)等實際狀況，對參股公司及其他出

資方、參股公司的投資項目開展充分的法律及財務(wù)前期調(diào)查，為制定投資方案及

決策提供基礎(chǔ)信息和依據(jù)。

第二I?條前期調(diào)杳的主要內(nèi)容：

（一）對合作方（參股公司的其他出資方）的資本實力、投資能力、專業(yè)

實力、商業(yè)信譽、既往的法律糾紛等進行調(diào)查，分析是否存在合作風(fēng)險。

（二）對參股標(biāo)的的經(jīng)營狀況進行謹慎調(diào)查，評估參股標(biāo)的的價值和市場、

管理、技術(shù)及資金風(fēng)險。

第二十一條通過前期調(diào)查，充分揭示參股投資行為的風(fēng)險，分析參股標(biāo)的的

盈利能力、現(xiàn)金流，具體測算全投資和資本金內(nèi)部收益率等指標(biāo)，推斷投資行為

是否滿意集團公司投資決策標(biāo)準。

第五章參股投資的技術(shù)論證、經(jīng)濟評價和風(fēng)險評估

第二十二條集團公司主業(yè)范圍內(nèi)的項目由分子公司自行組織技術(shù)論：正，其他投資

項目原則上應(yīng)聘請專業(yè)咨詢機構(gòu)進行技術(shù)論證，出具專業(yè)技術(shù)評價報告，并對報

告的結(jié)論負貢，技術(shù)專家的信息應(yīng)報集團公司備案。專業(yè)技術(shù)評價報告的主要結(jié)

論應(yīng)納入投資方案，評價報告應(yīng)同時作為投資方案的獨立附件。

第二卜三條集團公司可視狀況組織系統(tǒng)內(nèi)技術(shù)專家對關(guān)于技術(shù)評價報告進行復(fù)

核。

第二十四條分子公司自行組織參股投資經(jīng)濟評價并編制經(jīng)濟評，'介報告，包括

疝參股標(biāo)的自身的經(jīng)濟評價和從出資方角度對參股投資行為的經(jīng)濟評價，并對報

告的結(jié)論負責(zé)。

笫二十五條集團公司可視狀況組織系統(tǒng)內(nèi)專家對經(jīng)濟評價報告進行復(fù)核。

笫二卜六條參股投資的經(jīng)濟評價指標(biāo)體系包括但不限于股東投資內(nèi)部收益率、參

股投資項目內(nèi)部收益率、參股投資動態(tài)回收期、經(jīng)濟增加值(EVA)和參股投資利

潤率等指標(biāo)。

笫二十七條對于經(jīng)濟評價中采納的主要邊界條件應(yīng)進行敏感性分析。

第二卜八條分子公司自行組織參股投資風(fēng)險評估并編制風(fēng)險評估報告，對報告的

結(jié)論負責(zé)。對未開展風(fēng)險評估及審核的參股投資項目，集團公司不予決策。

第六章參股投資經(jīng)濟評價標(biāo)準

第二十九條參股標(biāo)的原則上實現(xiàn)即投產(chǎn)即盈利，在整個生命周期內(nèi)累計經(jīng)濟增加

值為正值。

第三I條境內(nèi)參股項目內(nèi)部收益率原則」.較《XXXX集團公司大中型基本項目

經(jīng)濟評價管理方法》規(guī)定的同類型項目提高2個百分點。其他項目內(nèi)部收益率參

照《項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)(第三版)》相關(guān)規(guī)定。

第二十一?條境外參股項目內(nèi)部收益率原則上較境內(nèi)參股項目相應(yīng)提高2個

百分點，對于高風(fēng)險國家和地區(qū)的境外參股標(biāo)的，經(jīng)濟評價標(biāo)準適當(dāng)提高，具體

視項目所在國風(fēng)險分級分類和十年期國債收益率狀況予以調(diào)整。關(guān)于高風(fēng)期國家

和地區(qū)的界定原則上參照中國出口信用保險公司定時公布的信息。

第三卜二條具有戰(zhàn)略意義的大中型水電、核電、煤礦等參股投資項目，經(jīng)濟

評價標(biāo)準可適當(dāng)放寬。

第七章參股資本金方案管理

第三十三條集團公司系統(tǒng)參股投資納入全面方案進行管理并與財務(wù)預(yù)算相

銜接，相應(yīng)下達資本金方案。

第三十四條每年月中旬，分子公司審查匯總其所管理的參股標(biāo)的年度資本金

建議方案，以正式資料文件上報集團公司；集團公司直接出資并管理的參股標(biāo)的

直接向集團公司報送資本金建議方案。

笫三十五條方案營銷推廣部匯總各分子公司的年度資本金建議方案.依據(jù)集團公

司投資能力和參股投資必要性，編制年度參股資本金方案方案，提交總經(jīng)理辦公

會、黨組會和董事會審批。

第三十六條列入年度資本金方案的參股項目，分子公司應(yīng)于每季度末上報方

案執(zhí)行效果。

第八章違規(guī)處理

第三十七條對以下違反本方法規(guī)定的參股投資行為，將依照集團公司規(guī)定對

相關(guān)人員進行責(zé)任追究：

（一）違反本方法規(guī)定的行為

1.未履行集團公司決策程序擅自進行參股投資的：

2.項目參股投資方案不全面、不真實、不準確，對集團公司決黃造成或產(chǎn)生

誤導(dǎo)，造成嚴峻后果的。

（二）追究形式

違反本方法規(guī)定的行為，經(jīng)調(diào)查核實和責(zé)任認定后實行問責(zé)，具體依照《X

義XX集團公司加強違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究實施方法》執(zhí)行。

第三十八條經(jīng)委托的中介機構(gòu)評價報告若存在虛假、誤導(dǎo)或重大遺漏等問題,

致使決策失誤，集團公司關(guān)于部門將向該中介機構(gòu)出具警示函，并列入黑名單不

再聘用，情節(jié)嚴