財務(wù)盡職調(diào)查的案例研究文獻綜述企業(yè)并購、財務(wù)投資等經(jīng)濟活動隨著經(jīng)濟發(fā)展越來越普遍，財務(wù)盡職調(diào)查的需求量也隨之不斷增加，同時對財務(wù)盡職調(diào)查專業(yè)度和效率提出了更高的要求。為保證財務(wù)盡職調(diào)查合理有效，一些案例研究文獻在實務(wù)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上提出各自的看法。黃承文（2017）對上市公司并購重組時應執(zhí)行的財務(wù)盡職調(diào)查進行深入的研究，提出要想在有效時間內(nèi)將財務(wù)盡職調(diào)查目標完成，要抓住重點與核心。財務(wù)盡職調(diào)查工作的重中之重是將目標公司以下三方面調(diào)查工作有機結(jié)合起來：商業(yè)模式、盈利能力、財務(wù)規(guī)范程度[43]。周悅（2017）研究指出以下兩點因素會影響財務(wù)盡職調(diào)查有效性：其一是由于存在較大的行業(yè)競爭壓力，事務(wù)所常常會陷入被動的境地之中，目標公司從自我保護的角度出發(fā)不一定會配合事務(wù)所的調(diào)查；其二是由于事務(wù)所人員專業(yè)能力參差不齊，發(fā)現(xiàn)問題的能力也存在著一定差異；項目組要想嚴格執(zhí)行調(diào)查程序，必須進一步完善質(zhì)量控制程序，從而使得財務(wù)盡職調(diào)查的質(zhì)量得到有效保障[44]。張雪穎（2018）以A公司委托Y事務(wù)所對其計劃投資的ABC公司展開的財務(wù)盡職調(diào)查為案例，提出做好財務(wù)盡職調(diào)查首先要選派專業(yè)能力強的人員，以保障調(diào)查工作順利進行；其次要遵守與之相關(guān)的所有流程，并且每一步都要嚴謹細致，盡可能識別出目標公司潛在的風險，做到每一步都要清晰有依據(jù)可尋，在滿足成本效益原則的基礎(chǔ)上，要盡可能地全面，針對一些問題要保持必要的關(guān)注；最后對于發(fā)現(xiàn)的目標公司存在的風險，要結(jié)合委托方的需求，對其潛在影響進行等級的區(qū)分，幫助其識別關(guān)鍵的風險點[45]。魏力（2018）在對A公司股權(quán)投資財務(wù)盡職調(diào)查案例進行分析后，提出在調(diào)查過程中，須把重心放在目標企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量上。對投資者要求重點關(guān)注的問題，找出主要風險點。會計師事務(wù)所需對目標企業(yè)的創(chuàng)新能力、業(yè)務(wù)組合能力、治理結(jié)構(gòu)及企業(yè)核心管理能力進行評價，衡量企業(yè)核心競爭力；以對目標企業(yè)營收狀況，成本費用，及相應財務(wù)指標如資產(chǎn)報酬率的分析為基礎(chǔ)，來推測企業(yè)的盈利與成長能力[46]。高燕茹(2019)分析中廣核太陽能開發(fā)有限公司并購某國電光伏發(fā)電有限公司的案例，指出目標公司為了追求自己的利益最大化，可能會提供虛假的信息隱瞞關(guān)鍵事項，對過往經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況造假，給人實力強大的錯覺吸引外部投資；如果盡調(diào)人員沒有合理設(shè)置財務(wù)盡職調(diào)查流程，未采用高效的調(diào)查方法，對于一些關(guān)鍵的風險問題沒有足夠的把控，會導致調(diào)查工作的質(zhì)量不高，調(diào)查結(jié)果不理想，調(diào)查目的沒有達到。這就對盡調(diào)人員的相應職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)能力提出更高的要求，需要他們能夠做更多的工作，大量查閱相關(guān)文獻并進行拓展，基于并購雙方的實際情況，根據(jù)現(xiàn)有的政策形式，制定相應的調(diào)查流程，針對具體問題和關(guān)鍵項目高效的加以運用[47]。劉子玲(2019）認為目前市場監(jiān)管重點之一便是規(guī)范財務(wù)盡職調(diào)查程序。只有規(guī)范了調(diào)查程序，調(diào)查的質(zhì)量才有制度保證。盡調(diào)小組通過對盡調(diào)方法與渠道的豐富能夠更及時有效地發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的合規(guī)風險、財務(wù)風險。此外，盡調(diào)小組還需根據(jù)監(jiān)管需要，健全風險評估程序，完善風險披露和風險應對機制[48]。徐倩（2019）指出在財務(wù)盡職調(diào)查過程中，注冊會計師要有深度挖掘財務(wù)報表信息的能力。在調(diào)查工作中，僅通過從目標公司獲取的財務(wù)資料，想要全面發(fā)現(xiàn)目標公司財務(wù)風險依舊存在一定困難。因此，注冊會計師識別目標公司的投資價值時不僅要考慮財務(wù)信息，還應把非財務(wù)信息納入考慮范圍。注冊會計師需具備全面觀察周圍環(huán)境的能力，具備通過目標公司員工了解企業(yè)經(jīng)營方式及管理漏洞的能力，還要具備良好的溝通能力，積極與其他中介機構(gòu)此次項目負責人進行溝通，共享盡調(diào)信息。若發(fā)現(xiàn)存在異常情況，須及時查閱相關(guān)資料，摸清情況[49]。參考文獻2006年5月30日,中國證監(jiān)會,保薦人盡職調(diào)查工作準則,2009年10月29日,中注協(xié)網(wǎng),中國注冊會計師職業(yè)道德守則第1號——職業(yè)道德基本原則,2010年11月1日，法搜網(wǎng)，質(zhì)量控制準則第5101號——會計師事務(wù)所對執(zhí)行財務(wù)報表審計和審閱、其他鑒證和相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)實施的質(zhì)量控制，2012年8月1日，中國證監(jiān)會網(wǎng)，中國注冊會計師鑒證業(yè)務(wù)基本準則，201208/t20120801_213336.htm.2006年11月1日，中國證監(jiān)會網(wǎng),中國注冊會計師相關(guān)服務(wù)準則第4101號——對財務(wù)信息執(zhí)行商定程序,2006年2月15日,中國證監(jiān)會網(wǎng),中國注冊會計師其他鑒證業(yè)務(wù)準則第3101號——歷史財務(wù)信息審計或?qū)忛喴酝獾蔫b證業(yè)務(wù),Comp,1989.Right[J].HarvesterWheatsheap,2007,10(9):80-82.BernaKirkulakUludag.DueDiligence.EncyclopediaofCorporateSocialResponsibility,2013,P839-846.JeffreyW.Berkman.TheDueDiligenceProcessandPragmaticConsiderations[M].Apress,2013.SZambelli.DueDiligenceandInvesteePerformance.SocialScienceElectronicPublishing,2015.石捷.注冊會計師開展財務(wù)盡職調(diào)查的幾點建議[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)